Nuevo Marco de

Regulación y Supervisión de las

Cooperativas de Ahorro y Crédito - COOPAC
Junio 2018

Importancia de las COOPAC y problemática de su situación actual de supervisión

Las cooperativas de ahorro y crédito no autorizadas a captar recursos del público (en adelante, COOPAC)
constituyen uno de los vehículos de cooperación social más antiguos del Perú, y su importancia es
innegable, especialmente en aquellos sectores más lejanos del país, donde en muchos casos el sistema
financiero no llega. Dicha importancia se aprecia en la distribución nacional de las COOPAC que, sin
embargo, también da muestra de la problemática generada por su actual marco legal.

Las COOPAC, desde la desactivación del Instituto Nacional de Cooperativas – INCOOP (1992), han operado
con escaso control del Estado. Ello ha significado que dicho vehículo sea aprovechado por informales para
actividades ilícitas como lavado de activos y fraude, afectando el sistema cooperativo formal y el ahorro
de socios cooperativistas, especialmente en las zonas más vulnerables del país.

Esta preocupación ha crecido a su vez en el tiempo, dado el crecimiento de los recursos que los peruanos
confían en el sistema COOPAC (a diciembre de 2017, 1.6 millones de socios tienen invertido más de S/ 11
mil millones en las COOPAC en calidad de depósitos y patrimonio 1) y, dada la participación de las COOPAC
en comparación con el sistema financiero no bancario, la cual se ha hecho cada vez más relevante con el
paso de los años (los activos y pasivos de las COOPAC representan el 24% y el 26% del sistema financiero
no bancario, respectivamente).

El escaso control del Estado se debe principalmente al marco legal que rige las COOPAC. Al respecto, las
COOPAC se rigen por lo dispuesto en la Ley General de Cooperativas y por lo establecido en la Vigésimo
Cuarta Disposición Final Complementaria de la Ley del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, Ley N° 26702. Conforme a dicha disposición final, la
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (en adelante, la
Superintendencia o la SBS, indistintamente) regula las operaciones de las COOPAC; sin embargo, su
supervisión está a cargo de la Federación Nacional de Cooperativas de Ahorro y Crédito del Perú –
FENACREP u otras federaciones de segundo nivel reconocidas por la Superintendencia 2, a la cuales las
COOPAC se afilian voluntariamente.

La afiliación de carácter voluntario a la FENACREP ha tenido como consecuencia que no se cuente con
información certera sobre cuántas COOPAC operan en el país, ni se cuente con una supervisión efectiva
de dichas entidades. Asimismo, el hecho de que FENACREP sea una entidad privada gremial ha significado
una limitación importante para la aplicación de sanciones por incumplimientos de la regulación aplicable,

1 No incluye recursos de socios captados por las COOPAC que no reportan información a la FENACREP.
2 Cabe señalar que a la fecha no existe otra Federación reconocida por la SBS.
debiendo destacarse que la facultad de imponer sanciones resulta una herramienta clave para una
supervisión efectiva 3.

Por otro lado, el hecho que no se cuente con un marco normativo integral de las COOPAC, ha significado
que no todos los socios cooperativos que confían sus ahorros a las COOPAC cuenten con un fondo de
seguro de depósitos que los proteja. Cabe señalar que la FENACREP ha creado un fondo para tal efecto
(que cuenta con la participación de 22 COOPAC), pero que no cuenta con la fuerza de ley que este requiere,
ni está sujeto a estándares internacionales que garanticen su debido diseño y operatividad, como por
ejemplo problemas de selección adversa (propios de un esquema voluntario).

Alcances y beneficios del nuevo marco de regulación y supervisión COOPAC

En sesión de fecha 13 de junio del presente año, el Pleno del Congreso de la República aprobó el dictamen
conjunto de la Comisión de Economía, Banca, Finanzas e Inteligencia Financiera y de la Comisión de
Producción, Micro y Pequeña Empresa y Cooperativas, recaído en los Proyectos de Ley Nº 350/2016-CR y
1161/2016-SBS, que otorga a la SBS el mandato de supervisar a las Cooperativas de Ahorro y Crédito no
autorizadas a captar recursos del público (COOPAC).

Luego de muchos años de espera, la aprobación de esta Ley, supone el primer gran paso en el proceso
que el Perú debe seguir para formalizar y fortalecer las COOPAC.

De acuerdo con lo previsto en el texto aprobado, la Ley entraría en vigencia el 01.01.2019, y ello supondrá:

(i) La creación de una Superintendencia Adjunta de Cooperativas al interior de la SBS: esta unidad
orgánica y funcional de la SBS, estará a cargo de la supervisión, intervención, disolución y sanción de
las COOPAC, así como de emitir un informe previo y positivo de la viabilidad de las normas técnicas de
regulación respecto a la supervisión de las COOPAC.

(ii) La creación del Registro Nacional de COOPAC (en adelante, el Registro COOPAC): Registro
obligatorio que permitirá que se tenga conocimiento cabal de las COOPAC que operan en el mercado,
y que se proceda al cierre de los locales de aquellas que no hayan cumplido con dicho registro.

(iii) La creación del Fondo de Seguro de Depósitos Cooperativo (en adelante, FSDCOOPAC): Fondo de
seguro de depósitos exclusivo para el sistema COOPAC, del cual deben ser miembro todas las COOPAC
que capten depósitos, y cuyo diseño responderá a los estándares internacionales que rigen los
sistemas de seguro de depósito existentes en el mundo. Dicho fondo, respaldará -en las condiciones
que se determine en su regulación- los ahorros de los socios de las COOPAC que se hayan integrado
al Fondo, y hayan efectuado aportaciones a este durante 24 meses. Para lograr una aplicación efectiva
y eficiente del FSDCOOPAC en respaldo de los socios depositantes de las COOPAC, la Ley también
precisa que la Superintendencia puede aplicar administrativamente regímenes de salida a dichas
entidades, siempre que incurran en alguna de las causales previstas en la normativa aplicable.

(iv) Atribución de la responsabilidad de la supervisión COOPAC a la SBS bajo esquema modular: La

SBS tendrá la responsabilidad de supervisar a las COOPAC bajo un esquema modular, que consta de
tres niveles, en función a su monto total de activos:
• Nivel 1: COOPAC cuyo monto total de activos sea hasta 600 UIT.
• Nivel 2: COOPAC cuyo monto total de activos sea mayor a 600 UIT, y hasta 65,000 UIT.
• Nivel 3: COOPAC cuyo monto total de activos sea mayor a 65,000 UIT.

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En el año 2002, el Tribunal Constitucional determinó que la FENACREP no puede tener facultad de supervisión por tratarse
de un órgano privado (CAC Luz y Fuerza sentencia de 10.07.2002); asimismo, en el mismo año, la Corte Suprema
determinó que la FENACREP no puede imponer sanciones (CAC Santo Domingo de Guzmán sentencia de 15.10.2002).
 Los primeros 6 años, contados desde la entrada en vigencia de la Ley (01.01.19), la supervisión de todas
las COOPAC, es decir, las de niveles 1, 2 y 3 contará con el apoyo de colaboradores técnicos como la
FENACREP u otros organismos cooperativos de grado superior.

Transcurridos dichos 6 años:

- Para la supervisión de las COOPAC de nivel 1 y 2, se podrá contar con el apoyo de colaboradores
técnicos como la FENACREP u otros organismos cooperativos de grado superior.
- La supervisión de las COOPAC de nivel 3 debe ser ejercida sin el apoyo de colaborador técnico
alguno.

Este nuevo esquema llegará acompañado de beneficios para las COOPAC y sus socios cooperativos,
tales como:
• Formalización, que impedirá arbitraje entre cooperativas formales e informales: solo podrán
captar ahorro de sus socios las COOPAC que se inscriban en el Registro COOPAC y se incorporen al
FSDCOOPAC. Los locales de las COOPAC informales serán cerrados con el apoyo del Ministerio
Público.
• Mayores operaciones:
- Las COOPAC de nivel 1 podrán realizar nuevas operaciones, tales como, descuento y factoring con
sus socios; así como expedir y administrar tarjetas de débito, previa autorización de la
Superintendencia Adjunta de Cooperativas.
- Las COOPAC de nivel 2 podrán realizar nuevas operaciones, además de las autorizadas al nivel 1,
como recibir depósitos CTS de sus socios; otorgar avales y fianzas a sus socios, a plazo y monto
determinados, válidas para procesos de contratación con el Estado; así como expedir y
administrar tarjetas de crédito, previa autorización de la Superintendencia Adjunta de
Cooperativas.
- Las COOPAC de nivel 3 podrán realizar nuevas operaciones, además de las del nivel 1 y del nivel
2, brindar servicios de cuenta corriente a sus socios, sujeto a opinión del BCRP; y actuar como
fiduciarios en fideicomisos cuyos fideicomitentes y/o fideicomisarios sean sus socios.
• Crecimiento ordenado – seguimiento de indicadores
• Mayores oportunidades de fondeo: gracias a la mejoras por nueva regulación y supervisión.
• Mayor seguridad para socios cooperativos por la supervisión efectiva y la constitución del
FSDCOOPAC.

Proceso de implementación de la Ley luego de su aprobación

Con la aprobación de la Ley, se da inicio a la gran tarea a cargo de la SBS y las COOPAC que permitirá que,
a la entrada en vigencia de la Ley, prevista para el 01.01.2019, todos podamos a empezar a sentir los
beneficios del nuevo marco de regulación y supervisión COOPAC.

Por un lado, la SBS se abocará a sentar las bases para la transición de las COOPAC al ámbito supervisado
por la SBS, elaborando el marco regulatorio y operativo que permitirá el registro y supervisión efectiva de
la solvencia, integridad, gobierno y transparencia de las COOPAC, así como a la creación del FSDCOOPAC,
el cual cubrirá a los socios cooperativistas de las COOPAC miembro que cumplan con los requisitos y
hayan aportado a él por 24 meses. Finalmente, las COOPAC comenzarán su labor para fortalecer sus
capacidades operativas y de gestión de modo que estén listas para su registro, su incorporación al
FSDCOOPAC y para el desarrollo de las nuevas operaciones que la Ley les ofrece.

De este modo, con la aprobación de la Ley, se inicia un largo pero importante proceso, con el objetivo final
de fortalecer el sistema cooperativo, contribuir a aumentar la oferta de alternativas de ahorro y crédito, y
proteger el ahorro del socio cooperativo.