10 PROBLEMAS DESARROLLADOS

15. 2-2) Jean Clark

Clark es la gerente
gerente de Midtown
Midtown Saveway Grocery Store. Ella necesita
reabastecer
reabastecer su inventario de fresas. Su proveedor
proveedor normal puede surtir todas
todas las cajas
que desee. Sin embargo,
embargo, como ya están muy maduras, deberá venderlas
venderlas mañana y
después desechar las que queden.
queden. Jean estima que podrá vender
vender 10, 11, 12 o 13 cajas
mañana. Puede comprar
comprar las fresas en
en $3 por
por caja y venderlas
venderlas en $8 por
por caja. Jean
ahora necesita decidir cuántas cajas comprar.
Jean verifica los registros
registros de ventas diarias de fresas de la tienda.
tienda. Con base en ellos,
estima que las probabilidades
probabilidades a priori de poder vender 10, 11, 12 y 13 cajas de fresas
mañana son 0.2, 0.4, 0.3 y 0.1.

a) Desarrolle la formulación para el análisis de decisión de este problema mediante la

identificación de las acciones alternativas, los estados de la naturaleza y la tabla de
pagos.

Estados Vend
Vender
er 10 Vend
Vender
er 11 Vend
Vender
er 12 Vend
Vender
er 13
 Acciones
Comprar 10 50 50 50 50
Comprar 11 47 55 55 55
Comprar 12 44 52 60 60
Comprar 13 41 49 57 65
Probabilidad 0.2 0.4 0.3 0.1

b) ¿Cuántas cajas de fresas debe comprar Jean si usa el criterio de pago máximo?
Comprar 10

c) ¿Cuántas cajas debe comprar según el criterio de la máxima posibilidad?

Comprar 11

d) ¿Cuántas cajas debe comprar según la regla de decisión de Bayes?

VE10= 50
VE11= 53.4
VE12= 53.6 -> Comprar 12
VE13= 51.4

e) Jean piensa que tiene bien las probabilidades a priori para la venta de 10 y 13 cajas,
pero no está segura
segura de cómo dividir esas probabilidades
probabilidades para 11 y 12 cajas. Aplique de
nuevo la regla de decisión de Bayes cuando las probabilidades
probabilidades a priori de vender 11 y 12
cajas son:
i) Probabilidades a priori de vender 11 y 12 cajas son: 0.2 y 0.5
VE10= 50
VE11= 53.4
VE12= 55.2 -> Comprar 12
VE13= 53
ii) Probabilidades a priori de vender 11 y 12 cajas son : 0.3 y 0.4
VE10= 50
VE11= 53.4
VE12= 54.4 -> Comprar 12
VE13= 52.2
iii) Probabilidades a priori de vender 11 y 12 cajas son: 0.5 y 0.2
VE10= 50
VE11= 53.4 -> Comprar 11
VE12= 52.8
VE13= 50.6

15.2.3)   Warren Buffy es un inversionista muy rico que ha amasado su fortuna con su
legendaria perspicacia y quiere hacer una inversión.
La primera opción es una inversión conservadora con buen desempeño en una economía
que mejora y sólo tiene una pequeña pérdida en una economía que empeora. La segunda
es una inversión especulativa que se desempeña muy bien si la economía mejora, pero
muy mal si empeora. La tercera es una inversión contracíclica que perdería algún dinero
en una economía que mejora, pero se desempeñaría muy bien si empeora.
Warren cree que existen tres escenarios posibles en las vidas de estas inversiones
potenciales: 1) Economía que mejora, 2) Economía estable y 3) Economía que empeora.
Él es pesimista sobre a dónde va la economía, y ha asignado probabilidades a priori
respectivas de 0.1, 0.5 y 0.4, a estos tres escenarios. También estima que sus ganancias
en estos escenarios son las dadas en la tabla siguiente.

Economía Economía Economía

que   Mejora Estable que   Empeora
(EM) (EEs) (EEm)
Inversión 30 Millones 5 Millones -10 Millones
Conservadora
Inversión 40 Millones 10 Millones -30 Millones
Especulativa
Inversión -10 Millones 0 15 Millones
Contracíclica
Probabilidad a 0.1 0.5 0.4
priori

a) Pago Máximo
Economía  que Economía Economía que
Mejora (EM) Estable Empeora
(EEs) (EEm)
Inversión -10   Millones
Conservadora
Inversión -30 Millones
Especulativa
Inversión -10   Millones
Contracíclica

Rta/: Debe escoger como acción la Inversión Conservadora o Inversión Contracíclica.

b) Posibilidad Máxima
Economía  que Economía Economía que
Mejora (EM) Estable Empeora
(EEs) (EEm)
Inversión 5 Millones
Conservadora
Inversión 10   Millones
Especulativa
Inversión 0
Contracíclica
Probabilidad a 0.1 0.5 0.4
priori

Rta/: Debe escoger como acción la Inversión Especulativa.

c) Regla de decisión de Bayes- Valor Esperado

VEA= Valor Esperado Inversión Conservadora

VEB= Valor Esperado Inversión Especulativa
VEC= Valor Esperado Inversión Contracíclica

VEA= 0,1x30+0,5x5-0,4x10 =1,5 Millones

VEB= 0,1x40+0,5x10-0,4x30 = -3 Millones
VEC= -0,1x10+0,5x0+0,4x15 = 5 Millones

Rta/: Debe escoger como acción la Inversión Contracíclica.

15.2.4)  Warren decide que la regla de decisión de Bayes es el criterio más confiable.

Cree que 0,1 está bien como probabilidad a priori de una economía que mejora.
No sabe bien cómo dividir el resto de las probabilidades (0,9) entre la economía estable y
la economía que empeora.

Hacer un análisis de sensibilidad respecto a éstas dos probabilidades.

a) Aplique de nuevo la Regla de decisión de Bayes cuando la probabilidad a priori de una

EEs es de 0,3 y la EEm es de 0,6.

VEA= 0,1x30+0,3x5-0,6x10 = -1,5Millones

VEB= 0,1x40+0,3x10-0,6x30 = -11 Millones
VEC= -0,1x10+0,3x0+0,6x15 = 8 Millones

Rta/: Debe escoger como acción la Inversión Contracíclica.

b) Aplique de nuevo la Regla de decisión de Bayes cuando la probabilidad a priori de una

EEs es de 0,7 y la EEm es de 0,2.

VEA= 0,1x30+0,7x5-0,2x10 = 4,5Millones

VEB= 0,1x40+0,7x10-0,2x30 = 5 Millones
VEC= -0,1x10+0,7x0+0,2x15 = 2 Millones
 Rta/: Debe escoger como acción la Inversión Especulativa.

c) Grafique la ganancia esperada para las 3 alternativas de inversión contra la

probabilidad a priori de una economía estable (con probabilidad a priori de una economía
que mejora fija en 0,1). Use la gráfica para identificar el punto de cruce donde la decisión
cambia de una inversión a otra.
Economía Economía que
Estable  (EEs) Empeora   (EEm)
Inversión   Conservadora 5 Millones -10 Millones
Inversión   Especulativa 10 Millones -30 Millones
Inversión   Contracíclica 0 15 Millones
Probabilidad a  priori p (0.9-p)

P= Probabilidad a priori de una Economía Estable (EEs).

Ganancia Esperada Para 3  Alternativas  De  Solución
3.5

2.5
    a
      d
    a
    r
    e
    p
    s
2
      E
    a
      i
    c
    n
    a
    n 1.5
    a
      G

0.71 0.72 0.73 0.74 0.75   0.76

Probabilidad  de una Economía   Estable

Ganancia Esperada Para 3  Alternativas  De  Solución

15

10

5 VEC

VEA
VEB
    a
      d
-5
    a
    r
    e
    p
    s
      E -10
    a
      i
    c
    n
    a
    n
-15
    a
      G

-20

-25
0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6 0.7 0.8 0.9 1
Probabilidad  de una Economía   Estable
d) Use el álgebra para obtener los puntos de cruce identificados en el inciso c.

P(EEs)+P(EEm)=0.9
P(EEm)=0.9-P(EEs)
p=0.9-p

VEA =5p – 10(0.9-p) Cortes: p=9/15=0,6

=5p – 9+10p VEA=-10
VEA =15p – 9

VEB =10p – 30(0.9-p) Cortes: p=27/40=0,

=10p – 27+30p 675VEB=-27
VEB =40p-27

VEC =15(0.9-p) Cortes: p=13.5/15=0,9

VEC =-15p + 13.5 VEC=15

CORTES

VEA y VEB

15p – 9 = 40p-27
27-9 = 40p-15p
18 = 25p
p=18/25=0.72

VEA y VEC

15p – 9 = -15p + 13.5

15p+15p = 13.5+9
30p=22,5
p=22,5/30=0.75

VEB y VEC

40p-27 = -15p + 13.5

40p+15p = 13.5+27
55p=40.5
p=40.5/55
p=0.73