ÍNDICE

SESIÓN 2
INTERÉS COMPUESTO
1 Cálculo de la tasa
2 Cálculo del tiempo
3 Cálculo del interés
4 Ejercicios propuestos
 CÁLCULO DE LA TASA

FÓRMULA FINANCIERA

i = (VF / VA) (1/n)-1

Después de 4 meses de haber depositado S/. 2,000 obtuve S/. 2,450 ¿Qué tasa de interés efectiv
1
entidad financiera?

Función Financiera Unidades

n 4 meses

Respuesta
VA 2,000.0 soles 5.20%
VF 2,450.0 soles

i 5.20% mensual

2 ¿Cuál es la tasa efectiva mensual que dio la entidad financiera para que se duplique sus ahorros en

Función Financiera Unidades

n 120 meses
Respuesta

VA 100.0 soles 0.58%

VF 200.0 soles

i 0.58% mensual

3 ¿Cual es la TEM de una inversión de S/. 10,000 que se convirtió en 11,254.23 después de 135 días?

Función Financiera Unidades

n 135 dias
Respuesta

4.5 meses
VA 10,000.0 soles 2.66%
VF 11,254.23 soles

i 2.66% mensual

Compra con su tarjeta de crédito una laptop, el precio al contado es S/. 1,499 y la cancela 50 días
4
¿Qué TEM le cobran en su tarjeta de crédito?

Función Financiera Unidades

n 50 dias
Respuesta

1.6666666667 meses
VA 1,499.0 soles 3.23%
VF 1,580.45 soles
 Respue
3.23%

i 3.23% mensual

Un certificado de depósito de S/. 10,500 se convirtió en S/. 11,500 entre el 4 de abril y el 01 de octu
5
interes efectiva anual del certificado?

Función Financiera Unidades

Fapertura 4-Apr
Fcierre 1-Oct

Respuesta
n 180 dias
0.5 años 19.95%
VA 10,500.0 soles
VF 11,500.0 soles

i 19.95% anual
 FÓRMULA EXCEL

Tasa=(nper;pago;va;vf;tipo)
El VA debe estar en NEGATIVO (-)

ué tasa de interés efectiva mensual me pago la

Función Excel Unidades

nper 4 meses
pago
va -S/. 2,000.00 soles
vf S/. 2,450.00 soles
tipo
Tasa 5.20% mensual

duplique sus ahorros en 10 años?

Función Excel Unidades

nper 120 meses
pago
va -S/. 100.00 soles
vf S/. 200.00 soles
tipo
Tasa 0.58% mensual

3 después de 135 días?

Función Excel Unidades

nper 4.5 meses
pago
va -S/. 10,000.00 soles
vf S/. 11,254.23 soles
tipo
Tasa 2.66% mensual

,499 y la cancela 50 días después con 1,580.45.

Función Excel Unidades

nper 1.6666666667 meses
pago
va -S/. 1,499.00 soles
vf S/. 1,580.45 soles
tipo
 Tasa 3.23% mensual

4 de abril y el 01 de octubre ¿Cuál es la tasa de

Función Excel Unidades

Fapertura 4-Apr
Fcierre 1-Oct
nper 0.5 años
pago
va -S/. 10,500.00 soles
vf S/. 11,500.00 soles
tipo
Tasa 19.95% anual
 Matemática
i = (VF / va) CÁLCULO DEL TIEMPO
(1/n)
-1
FÓRMULA FINANCIERA
 VF 
Log  
 VA 
n 
Log  1  i
1 En cuántos meses un capital de S/. 2,000 se convierte en S/. 2,450 a una tasa efectiva mensual del 0.

Función Financiera Unidades

i 0.93% mensual

Respuesta
VA S/. 2,000.00 soles 22 meses
VF S/. 2,450.00 soles

n 22 meses

2 ¿En qué tiempo un capital se debe duplicar a una TET del 2.5065%?

Función Financiera Unidades

i 2.5065% trimestral
Respuesta

VA S/. 100.00 soles 28 trimestres

VF S/. 200.00 soles

n 28 trimestres

3 Hallar el tiempo transcurrido para que un deposito de S/ 1,500 se convierta en S/. 2,000 a una tasa ef

Función Financiera Unidades

i 3.00% mensual
Respuesta

VA 1,500 soles 9 meses y 22

VF 2,000 soles días
9.7325348335 meses
n meses 9 meses
n días 22 dias

Compra acciones en la Bolsa de Valores de Lima por S/. 5,000 y las vende en S/. 5,250 si la TEA
4
operación?

Función Financiera Unidades

i 12.00% anual
Respuesta

VA 5,000 soles
155 días
VF 5,250 soles
0.430519105 años
 Respuest
155 días

n meses
n días 155 dias

5
Un certificado de depósito del 12 de enero por S/. 10,500 a una tasa efectiva anual del 10%. ¿En qué

Función Financiera Unidades

i 10.00% anual

Respuesta
VA 10,500 soles
VF 11,500 soles 21 de diciembre
del mismo año
0.9544812 años
n días 343.613 dias
Finicio 1/12/2018
Fcobro 12/21/2018
DEL TIEMPO

FÓRMULA EXCEL

Nper=(tasa;pago;va;vf;tipo)
El VA debe estar en NEGATIVO (-)

a una tasa efectiva mensual del 0.93%

Función Excel Unidades

tasa 0.93% meses
pago
va -S/. 2,000.00 soles
vf S/. 2,450.00 soles
tipo
Nper 22 meses

%?

Función Excel Unidades

tasa 2.5065% trimestral
pago
va -S/. 100.00 soles
vf S/. 200.00 soles
tipo
Nper 28 trimestres

convierta en S/. 2,000 a una tasa efectiva mensual del 3%?

Función Excel Unidades

tasa 3.00% mensual 0.7325348335
pago 1
va -S/. 1,500.00 soles
vf S/. 2,000.00 soles
tipo
n meses 9.0000 meses
n días 22 dias
nper 9.7325348335 meses
y las vende en S/. 5,250 si la TEA es 12%. ¿Cuántos días duró la

Función Excel Unidades

tasa 12.00% anual
pago 1año
va -S/. 5,000.00 soles 0.430519105
vf S/. 5,250.00 soles
tipo 154.986877801
 n meses
n días 155 dias
0.430519105 años

sa efectiva anual del 10%. ¿En qué fecha se convertirá en 11,500?

Función Excel Unidades

tasa 10.00% anual
pago
va -S/. 10,500.00 soles
vf S/. 11,500.00 soles
tipo
n días 343.61 dias 0.95 años
Finicio 1/12/2019
Fcobro 12/21/2019
 x
30 dias

360 dias
xdias
APLICACIÓN
Sustituir tres deudas de S/.12,000, S/.15,000 y S/.18,000 con vencimiento dentro de 30, 60 y 90 dia
un único pago con vencimiento a 120 dias, asumiendo una TEM 5%. Repuesta: 49,329.00

TEM 5.00%

12,000.00 15,000.00

0 30 60
1 2
cimiento dentro de 30, 60 y 90 dias respectivamente por
5%. Repuesta: 49,329.00

S/. 13,891.50 S/. 13,891.50

S/. 16,537.50 S/. 16,537.50
S/. 18,900.00 S/. 18,900.00

18,000.00

90 120 DIAS
3 4 meses

S/. 49,329.00
APLICACIÓN
Se obtiene un préstamo por S/.5,000 para devolverlo dentro de 180 días pagando una TED del 0.15%
S/.2,000 el día 35 y S/.1,000 el día 98, ¿Cuánto deberá pagar el día 180 para cancelar la deuda? Respu

TED 0.15%
180 dias
VA
5,000.00

0 35 98

2000 1000
agando una TED del 0.15% Si durante dicho período amortiza
a cancelar la deuda? Respuesta: 2,932.19

DEUDA
VF
S/. 6,548.50

180 días

S/. 1,130.78

S/. 2,485.53

X : S/. 2,932.19
APLICACIÓN
Automotriz Sta. Ana S.A. ha conseguido la refinanciación de sus deudas vencidas y por
diagrama adjunto), pagando una TEM del 5%. Calcule el importe a cancelar en el mes 3 qu
total de sus obligaciones. Respuesta: 2,123.53
S/. 172.77
TEM 5.00%
S/. 226.76

S/. 190.48

S/. 231.53

S/. 882.00

S/. 420.00

200.00 800.00 400.00

0 1 2
S/. 2,123.53
udas vencidas y por vencer (según
ncelar en el mes 3 que sustituya el

200.00 250.00 200.00

4 5 6 MESES
APLICACIÓN
Se hace un depósito de 10,000 a 5 meses, considerando una TEM inicial de 7%, la cual di
en 1% por mes. Calcular el monto acumulado al final del quinto mes.

Capital 10,000.00 VA 10000 soles

TASA 7% mensual
Mes Tasa TIEMPO 1 mes
1 7%
2 6% VF 10700 soles
3 5% INTERES 700 soles
4 4%
5 3% VA
TASA
TIEMPO

Monto 2757.03 VF
INTERES
TEM inicial de 7%, la cual disminuirá
o mes.

VA 10700.00 soles VA 11342.00 soles

TASA 6% mensual TASA 5% mensual
TIEMPO 1 mes TIEMPO 1 mes

VF 11342 soles VF 11909.1 soles

INTERES 642.00 soles INTERES 567.10 soles

11909.10 soles VA 12385.46 soles

4% mensual TASA 3% mensual
1 mes TIEMPO 1 mes

12385.46 soles VF 12757.03 soles

476.36 soles INTERES 371.56 soles
 EJERCICIOS PROPUESTOS

¿En cuántos meses acumularé S/. 6,556.38 si he colocado un capital de S/. 6,000 en una institució
del 3%?
Monto 6,556.38 3.00 bimestres
1 Capital 6,000.00 1.00 bimestre
Tasa 3.00%
Periodo 3 bimestres x=
Respuesta 6 meses

¿Cuál es la tasa efectiva mensual que dió la entidad financiera para que se triplique sus ahorros en
VF 300.00 soles
VA 100.00 soles
2
n 5 años 60 meses
i 1.85% mensual
Respuesta 1.85%

A qué tasa de interés anual se deberá invertir US$ 4,500 para que al cabo de 3 años se logre acum
3 durante los 17 meses anteriores a la fecha del saldo la tasa de interés fue del 9.50 % efectiva anual.
Respuesta 32.60%

Tasa 9.50% anual

Nper 17 meses
1.4166666667 años
Pago
VA 4,500.00
Tipo
VF S/. 5,117.40

¿A qué tasa de interés mensual se concedió un préstamo de US$ 4,000 durante 132 días, si al cabo
4 con un pago de US$ 4,224.72?
Respuesta 1.25%

Nper 132 dias

4.4000000 meses
Pago soles
VA -4,000.00 soles
VF 4,224.72
Tipo
Tasa 1.25%

Un inversionista deposita US$ 8,000 en una cuenta que le genera la tasa de interés del 8.00 % anua
5 tiempo logrará incrementar su capital en un 33.00 %
Respuesta 3 años, 8 meses y 14 días

Tasa 8% anual AÑO

 Pago AÑO
VA 8,000.00
VF 10,640.00
Tipo MESES
Nper 3.7054974572 MESES
3 años
8 meses
14 dias

Se abre una cuenta de ahorros con un depósito de US$ 1,200, posteriormente se hace otro depó
después y 2 meses más tarde se retira US$ 400. Si la tasa de interés es del 7.42 % efectiva semes
6 adicional el saldo de la cuenta será de US$ 4,000?

Respuesta 5 años, 1 mes y 5 días

Tasa 7.42% SEMESTRAL VA

Pago Pago
VA 1,200.00 Tasa
Tipo Tipo
Nper 5 MESES Nper
0.8333333333 SEMESTRES
VF 1,273.75 SOLES VF

RETIRO
SALDO

VA 1,928.66 SOLES SEMESTRES

Pago SEMESTRES
Tasa 7.42% SEMESTRAL
Tipo
VF S/4,000.00 SOLES AÑOS
AÑOS
Nper 10.1915361719 SEMESTRES
5 AÑOS
1 MES MESES
5 DIAS MESES
UESTOS

e S/. 6,000 en una institución financiera que paga una TEB

x meses
2 meses

6 meses

se triplique sus ahorros en 5 años?

bo de 3 años se logre acumular US$ 8,000 y sabiendo que

e del 9.50 % efectiva anual.

Nper 19 meses
1.583333333 años
Pago
VA S/. -5,117.40
VF S/8,000.00
Tipo
Tasa 32.60%

durante 132 días, si al cabo de dicho tiempo fue cancelado

a de interés del 8.00 % anual. Aproximadamente, en cuánto

0.705497457 X MESES
 1 12 MESES
X= 8.46596949 MESES

0.465969486 X DIAS
1 30 DIAS
X= 13.9790846 DIAS

ormente se hace otro depósito de US$ 1,000 cinco meses

s del 7.42 % efectiva semestral ¿al cabo de cuánto tiempo

2,273.75 SOLES

7.42% SEMESTRAL

2 MESES
0.333333333 SEMESTRES
S/2,328.66 SOLES

400 SOLES
S/1,928.66 SOLES

10.19153617 X AÑOS
2 1 AÑO
X= 5.095768086 AÑOS

0.095768086 X MESES
1 12 MESES
X= 1.149217032 MESES

0.149217032 X DIAS
1 30 DIAS
X= 4.476510949 DIAS