PREGUNTAS DINAMIZADORAS UNIDAD TRES

PRESENTADO POR: JAIR PRECIADO

GESTION DE TESORERIA

PROFESOR: RAFAEL URREGO

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA ASTURIAS

ADMINISTRACIÓN Y DIRECCIÓN DE EMPRESAS
PALMIRA VALLE 19/10/2019
PREGUNTAS DINAMIZADORAS

Una empresa colombiana, ha analizado la fluctuación de la tasa de cambio en el último mes,

lo cual le preocupa bastante ya que cree que, si el dólar sigue bajando, va a recibir menos
pesos por cada dólar. De tal manera estima que su cliente alemán le pagará USD 10.000 en
30 días, y quiere protegerse frente a la fluctuación, para ello le ha contratado a usted para
que resuelva las siguientes inquietudes:

1 ¿Cuál es la mejor opción de cobertura cambiaría y por qué?

R/

Debido al sistema competitivo del comercio es necesario tener presentes las diferentes
tipas de estrategia de una forma muy especial y analítica es necesario tener presente que
la mejor opción de cobertura del cambio es a largo plazo porque tienen unas arias de
estrategia como lo son, objetivos de beneficio, Objetivos de volumen, Objetivos centrados
en la competencia

cotizaciones a plazo Una cotización a plazo es siempre el resultado de añadir o sustraer al

tipo de cambio de contado, los descuentos o precios derivados de los diferenciales de tipos
de interés nominales para un mismo plazo existentes entre dos divisas en el Euromercado
(puntos swaps).

El mercado base de todos los demás mercados financieros internacionales, ya que en él se

establece el valor de cambio de las monedas en que se realizan los flujos monetarios
internacionales.

El tipo de cambio y la determinación del mismo es una de las cuestiones más importantes
en los mercados financieros. Es, quizá, el precio que afecta a una mayor parte de decisiones
y variables en los mismos. Por ejemplo, la variación del tipo de cambio afectará tanto a la
actividad comercial de un determinado país

la necesaria existencia de un instrumento de cobertura para toda aquella persona física o

jurídica que se vea afectada por las continuas fluctuaciones del tipo de cambio de las divisas,
a la hora de ejecutar sus transacciones comerciales

2.Calcular el costo del instrumento de cobertura elegido en el punto anterior

 DIF.DE INT. X CONTADO X Nº DE DIAS

PUNTOS SWAP = _______________________________________

360 x 100

SEGURO DE CAMBIO= CONTADO +/- PUNTOS SWAP

Teniendo en cuenta la fecha de hoy 18 de octubre del 2019 el dólar está a3.426 Luego se
realiza la conversión: 10.000USD*3.426 COP = 34.260.000 COP Se aplica la fórmula:

Spot o contado. 3.426/1 COP/USD (pesos por dólar), Euribor a 30 días. 4,25 /4,30%, Libid
USD a 30 días. - 4,60/4,66%, Fecha de vencimiento. - 30 días.

3.426*(4,60- 4,30) *30

contado +/- puntos = 3.426 COP/USD + __________________________ = 8,565

360*100

3,426 +8,565 = 3.434, 56 COP/USD El banco cambio dólares a pesos colombianos a $3.426,
El banco invierte los USD obtenidos al LIBID del USD del 4,60%

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APUNTES UNIDAD UNO Y DOS Y TRES