Proyecto Final

Boris Gamonal L.

Matemáticas Financiera

Instituto IACC

03 de Junio de 2018
 Desarrollo

La empresa VATEX S.A lo contrata como analista financiero, teniendo como

principal función apoyar al Director de Administración y Finanzas (DAF) en la toma
de decisiones del negocio. En este contexto, el DAF le pide que le explique cuál es
la diferencia entre el interés simple y el interés compuesto; ya que la empresa
desea invertir un dinero que ha mantenido por años como reserva para la caja
chica (1). Una vez entregada la explicación, el DAF le pide evaluar el monto que
se podría obtener al invertir $8.000.000.- en el lapso de 1 año y 4 meses, a una
tasa de interés simple anual del 12%. Asimismo, le solicita evaluar invertir el
mismo capital, pero esta vez en un tiempo de 2 años a una tasa de interés
compuesto de 9% anual (2). VATEX S.A mantiene obligaciones financieras
producto de la compra de un activo fijo, el cual fue adquirido recientemente. En
este contexto, el DAF le pide construir una tabla de amortización y le entrega los
siguientes datos: la deuda contraída asciende a $6.000.000.- y la empresa cancela
cuotas mensuales fijas con un plazo de 18 meses. La tasa de interés es de un
3.5% anual (convertible) (3). La empresa está evaluando invertir en un nuevo
proyecto y le presenta a usted, como analista financiero, antecedentes que se
detallan a continuación: el DAF le solicita que a raíz de los resultados obtenidos, lo
asesore respecto de si es conveniente invertir en este proyecto, justificando su
postura (4).

1. Para comenzar responderemos al DAF por las diferencias entre el interés

simple y el interés compuesto, el interés simple es aquel que debelara un
cierta cantidad de intereses en un periodo determinado, a una tasa de
interés determinada, por lo tanto el interés que se generara no tendrá ni un
tipo de variación bajo los términos acordados, en cambio el interés
compuesto es el cual los intereses al final del periodo se reinvierten, y no se
pagan, solo se añaden al capital de origen.
2. Interés simple:
I=C*I*t
I = $8.000.000 * 0,12 * (480/360)
I = $1.280.000
CF = $8.000.000 + $1.280.000
CF = $9.280.000.-

Interés compuesto:

M = C (1 +i) ⁿ

M = $8.000.000 * (1 + 0,09)2

M = $9.504.800.-

3. C = $6.000.000
N = 18 meses
I = Interés 3,5 Anual / 12 = 0.0029166667

R = 6.000.000 x 0.0029166667
1-(1+0.0029166667)-12
R = $ 342.646,656.- Anual
Periodo Pago Anual Interés Amortización Saldo
Deuda
0 $6.000.000
1 $342.647 $17.500 $325.147 $5.674.853

2 $342.647 $16.552 $326.095 $5.348.758

3 $342.647 $15.601 $327.046 $5.021.712

4 $342.647 $14.647 $328.000 $4.693.712

5 $342.647 $13.690 $328.957 $4.364.756

6 $342.647 $12.731 $329.916 $4.034.839

7 $342.647 $11.768 $330.878 $3.703.961

8 $342.647 $10.803 $331.843 $3.372.118

9 $342.647 $9.835 $332.811 $3.039.306

10 $342.647 $8.865 $333.782 $2.705.524

11 $342.647 $7.891 $334.756 $2.370.769

12 $342.647 $6.915 $335.732 $2.035.037

13 $342.647 $5.936 $336.711 $1.698.326

14 $342.647 $4.953 $337.693 $1.360.633

15 $342.647 $3.969 $338.678 $1.021.954

16 $342.647 $2.981 $339.666 $682.288

17 $342.647 $1.990 $340.657 $341.632

18 $342.647 $996 $341.632 $0