Notas y Revelaciones a los Estados Financieros a

DICIEMBRE 31 DE 2018
 NOTAS Y REVELACIONES A LOS ESTADOS
FINANCIEROS A DICIEMBRE 31
DE 2018

TABLA DE
CONTENIDO

1. INFORMACION GENERAL ENTIDAD REPORTANTE

2. BASES DE PREPARACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
2. 1. Período contable
2. 2. Negocio en marcha
2. 3. Acumulación o devengo
2. 4. Importancia relativa y materialidad
2. 5. Uso de estimaciones y juicios razonables
2. 6. Marco técnico normativo
2. 7. Moneda funcional y de presentación
2. 8. Transacciones en moneda extranjera
2. 9. Clasificación de activos y pasivos en corrientes y no corrientes

3. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES

3. 1. Efectivo y equivalentes de efectivo
3. 2. Inversiones en sociedades
3. 3. Instrumentos financieros
3. 3. 1. Cuentas por cobrar
3. 3. 2. Instrumentos financieros de cobertura
3. 3. 3. Cuentas por pagar
3. 3. 4. Deterioro de valor de los activos financieros
3. 3. 5. Compensación de instrumentos financieros
3. 4. Inventarios
3. 5. Propiedad, planta y equipo
3. 6. Activos biológicos
3. 7. Activos intangibles
3. 7. 1. Licencias y programas de cómputo
3. 7. 2. Otros activos intangibles
3. 8. Propiedades de inversión
3. 9. Activos mantenidos para la venta
3. 10. Arrendamientos financieros y operativos
 3. 11. Deterioro de valor de los activos no financieros
3. 12. Impuestos y retenciones
3. 12. 1. Impuesto de renta corriente
3. 12. 2. Impuesto de renta diferido
3. 13. Beneficios a empleados
3. 14. Obligaciones financieras
3. 15. Dividendos
3. 16. Anticipos y avances recibidos
3. 17. Provisiones y contingencias
3. 18. Patrimonio
3. 18. 1. Capital suscrito y pagado
3. 18. 2. Superávit de capital
3. 18. 3. Reservas
3. 18. 4. Resultado del ejercicio y resultados acumulados
3. 18. 5. Ganancias retenidas
3. 18. 6. Otras participaciones en el patrimonio
3. 19. Ingresos
3. 19. 1. Ingresos por venta de producto terminado
3. 19. 2. Ingresos por venta de insumos
3. 19. 3. Ingresos por prestación de servicios
3. 19. 4. Ingresos por arrendamientos
3. 19. 5. Dividendos recibidos
3. 20. Ingresos y gastos financieros
3. 20. 1. Diferencia en cambio
3. 20. 2. Resultado operaciones de cobertura cambiaria
3. 20. 3. Intereses financieros
3. 21. Gastos operacionales
3. 22. Otros ingresos y gastos - partidas extraordinarias
3. 22. 1. Resultado en enajenación de activos no monetarios
3. 22. 2. Subsidios e incentivos
3. 23. Costos de producción y ventas

4. CONSIDERACIONES GENERALES A LOS ESTADOS

FINANCIEROS
4. 1. Juicios, estimaciones y supuestos contables significativos
4. 2. Valor razonable
4. 2. 1. Medición a valor razonable
4. 2. 2. Escala de jerarquía del valor razonable
4. 3. Consideraciones normatividad local y NIIF vigente
 4. 4. Cambios en políticas, estimaciones y errores contables
4. 4. 1. Cambios en políticas contables
4. 4. 2. Cambios en estimaciones contables
4. 4. 3. Errores de períodos anteriores
4. 4. 4. Hechos ocurridos después del período que se informa

5. ADMINISTRACION DEL RIESGO

5. 1. Riesgo integral
5. 2. Riesgos regulatorios y medio ambientales
5. 3. Riesgo de oferta y demanda
5. 4. Riesgo climático
5. 5. Riesgo de liquidez o de tesorería
5. 6. Riesgo de producto
5. 7. Riesgo de inventario
5. 8. Riesgo cambiario
5. 9. Riesgo de mercado
5. 10. Riesgo laboral
5. 11. Riesgo político y social

6. NOTAS ESPECIFICAS Y REVELACIONES

Nota 1. Efectivo y equivalentes de efectivo
Nota 2. Activos financieros
Nota 3. Deudores comerciales y otros deudores
Nota 4. Activos por impuestos corrientes
Nota 5. Inventarios
Nota 6. Activo biológico
Nota 7. Gastos pagados por anticipado
Nota 8. Propiedad planta y equipo
Nota 9. Activos Financieros
Nota 10. Obligaciones financieras
Nota 11. Proveedores y otras cuentas por pagar
Nota 12. Pasivo por impuesto corriente
Nota 13. Beneficios a empleados
Nota 14. Pasivo por impuesto diferido
Nota 15. Patrimonio
Nota 16. Ingresos de actividades ordinarias
Nota 17. Costo de ventas
Nota 18. Dividendos y participaciones
Nota 19. Utilidad en venta de propiedad, planta y equipo e inversiones
Nota 20. Gastos de ventas y distribución
Nota 21. Gastos de administración
Nota 22. Otros gastos de actividades ordinarias
Nota 23. Ingresos financieros
Nota 24. Gastos financieros
Nota 25. Impuesto a la renta corriente e Impuesto a la renta diferido
Nota 26. Otro resultado integral
Nota 27. Hechos ocurridos después del período sobre el que se informa
1. INFORMACION GENERAL ENTIDAD REPORTANTE

JARDINES DE CHIA SAS identificada con NIT. 860.048.015-8 es una sociedad de

carácter comercial, constituida mediante Escritura Pública No. 519 de abril 10 de 1976
otorgada por la Notaría 11 de Bogotá, que tiene por objeto social la producción, cultivo,
transformación, comercialización y venta de flores en el mercado nacional e
internacional.

La Sociedad mediante Acta de socios No 153 de febrero 16 de 2011 registrada en

Cámara de Comercio el día 04 de marzo-2011 bajo el número 01458150 del libro IX,
se transformó de Sociedad Limitada a Sociedad por Acciones Simplificada bajo el
nombre de JARDINES DE CHIA SAS. La sociedad tiene una vigencia indefinida.

Las instalaciones del cultivo, invernaderos y plantaciones están ubicadas en Chía - en

las Veredas Fagua y la Balsa - Cundinamarca. Su dirección de notificación judicial es
Cra. 7 No. 12 C 28 Oficina 1005- Bogotá D.C.

La compañía se encuentra sometida a inspección de la Superintendencia de Sociedades.

2. BASES DE PREPARACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

La compañía prepara Estados financieros individuales con fines de suministro de

información para sus accionistas, de cumplimiento ante las entidades de control y para
propósitos administrativos.

2.1 PERIODO CONTABLE

Los Estados Financieros reportados comprenden los siguientes periodos:

a) Estado de situación financiera: comparativos a diciembre 31 de 2018 y diciembre 31

de 2017

b) Estado de resultados y otro resultado integral, Estado de cambios en el patrimonio

y Estado de flujos de efectivo: comparativo por años terminados en diciembre 31 de
2018 y diciembre 31 de 2017.

2.2 NEGOCIO EN MARCHA

Los presentes estados financieros de propósito general se han preparado siguiendo el

principio e hipótesis de negocio en marcha.

Al cierre del ejercicio contable anual y antes de la autorización de los Estados

Financieros, la Gerencia debe realizar un análisis para determinar si ésta continuará, o
no, operando bajo el concepto de negocio en marcha.

Si la Entidad no pudiera seguir operando, debe modificar sus bases contables de la

fecha de cierre y presentar sus activos a valores de realización y sus pasivos a los
valores esperados de pago.

Si existe incertidumbre frente al futuro de la Entidad, se deben revelar en notas a los

Estados Financieros, los hechos o circunstancias que así lo indican, además de revelar
las acciones que está llevando a cabo o llevará a cabo la administración para restablecer
a condiciones normales la marcha de ésta.

2.3 ACUMULACIÓN O DEVENGO

La empresa prepara la información financiera bajo el principio de acumulación o

devengo, que es el método contable por el cual las transacciones y otros hechos son
reconocidos cuando ocurren y no cuando se efectúa su cobro o su pago en efectivo o su
equivalente.

Por ello, las transacciones y otros hechos se registran en los libros contables y se
reconocen en los estados financieros de los ejercicios con los que guardan relación.

Los elementos reconocidos según la base contable de acumulación (o devengo) son:

activo, pasivo, activos netos/patrimonio neto e ingresos ordinarios/recursos, costos y
gastos.

2.4 IMPORTANCIA RELATIVA Y MATERIALIDAD

Para efectos de revelación, una transacción, hecho económico u operación es material

cuando debido a su cuantía o naturaleza, y considerando las circunstancias que lo
rodean; su conocimiento o desconocimiento incide en las decisiones que puedan tomar
o en las evaluaciones que puedan realizar los usuarios de la información contable.

La presentación de los hechos económicos se hace de acuerdo con su importancia

relativa o materialidad.

2.5 USO DE ESTIMACIONES Y JUICIOS RAZONABLES

La preparación de los Estados financieros requiere que la Administración realice
juicios, estimaciones y supuestos, que inciden en la aplicación de políticas contables y
en los montos determinados para activos, pasivos, ingresos, costos y gastos del periodo
reportado.

Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente y son reconocidos

prospectivamente en el periodo en el cual la estimación es revisada y/o en los periodos
futuros, si el cambio afectase a todos ellos.

2.6 MARCO TÉCNICO NORMATIVO

Los Estados Financieros a diciembre 31 de 2018 han sido preparados de acuerdo con
las Normas internacionales de información Financiera (NIIF) introducidas en Colombia
por la Ley 1314 de 2009 y reglamentadas en el Decreto 2483 del 28 de diciembre-2018,
por medio del cual se compilan y actualizan los marcos técnicos de las Normas de
Información Financiera NIIF para el Grupo 1 anexos al Decreto 2420 de 2015,
modificado por los Decretos 2496 de 2015,2131 de 2016 y 2170 de 2017,
respectivamente, y se dictan otras disposiciones.

Según lo establecido por el Decreto 2784 de diciembre de 2.012, la compañía se

clasificó dentro del Grupo 1 para aplicación de los marcos normativos de NIIF.

El marco normativo hace referencia a las normas emitidas por el International

Accounting Standars Board (IASB), y sus correspondientes interpretaciones (CINIIF),
así como a las Leyes, Decretos y Resoluciones que regulan y reglamentan su aplicación
en Colombia.

De acuerdo con el Marco Conceptual definido para la información financiera, la

responsabilidad de la preparación y presentación de estados financieros recae en la
Administración de la Compañía, así como la adopción de políticas contables que
permitan una presentación razonable de la situación financiera, resultados de gestión,
y flujos de efectivo.

De conformidad con el texto de las enmiendas publicadas por el IASB el 30 de junio

de 2014, y ratificado en Colombia por los Decretos 2420 y 2496 de diciembre de 2015,
la empresa optó a partir del año 2017 por la aplicación y tratamiento de las plantas
productoras bajo el alcance de la NIC. 16 – Propiedad, planta y equipo.

2.7 MONEDA FUNCIONAL Y DE PRESENTACIÓN

Por definición la moneda funcional y de presentación asumida por la compañía es el

PESO COLOMBIANO (Col$).

De tal manera las cifras presentadas en los Estados financieros se expresan en la

moneda del ambiente económico primario donde opera la entidad: Col$ - pesos
colombianos.

2.8 TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA

Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a la moneda de presentación

de la compañía en la fecha correspondiente a cada operación. Los activos y pasivos
monetarios en moneda extranjera se expresan a la tasa de cambio de la moneda
funcional vigente a la fecha de cierre del periodo.

Se reconocerá la diferencia en cambio sobre los saldos en moneda extranjera al final

del período que se informa, y se podrán fijar plazos diferentes por solicitud de las
entidades de control y vigilancia, o por requerimientos del negocio.

Las ganancias y pérdidas por diferencia en cambio que resulten por tales transacciones
se reconocen en el estado de resultados según su naturaleza.

A diciembre 31 de 2018 la tasa de cambio representativa del mercado certificada por la

Superintendencia Bancaria se estableció en $ 3.249,75.

Para efectos de conversión de operaciones del activo y pasivo expresadas en moneda

extranjera, la TRM para cada cierre mensual se estableció así:

MES 2018 2017

Enero 2844,14 2936,66
Febrero 2855,93 2896,27
Marzo 2780,47 2880,24
Abril 2806,28 2947,85
Mayo 2879,32 2920,42
Junio 2930,80 3038,26
Julio 2875,72 2995,23
Agosto 3027,39 2937,09
Septiembre 2972,18 2936,67
Octubre 3202,44 3011,44
Noviembre 3240,02 3006,09
Diciembre 3249,75 2984,00
PROMEDIO AÑO 2972,04 2957,52
2.9 CLASIFICACIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS EN CORRIENTES Y NO
CORRIENTES

La empresa clasifica un activo como corriente cuando:

a) Se mantiene principalmente para propósitos de negociación.

b) Se espera que sea realizado en un plazo no mayor a un año después del periodo sobre
el que se informa, o tiene la intención de venderlo o consumirlo en su ciclo normal de
operaciones.
c) No está sujeto a restricciones para su intercambio o para su uso en la cancelación de
un pasivo al menos un año después del periodo sobre el que se informa.

Los demás activos se clasifican como activos no corrientes. Un pasivo se

clasifica como corriente cuando:

a) Se mantiene principalmente para propósitos de negociación.

b) Se espera que sea liquidado en un plazo no mayor a un año después del periodo
sobre el que se informa, o tiene la intención de liquidarlo o cancelarlo en su ciclo
normal de operaciones.
c) No tiene un derecho incondicional para aplazar su liquidación o cancelación al
menos un año después del periodo sobre el que se informa.

Los demás pasivos se clasifican como pasivos no corrientes.

3. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES

Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los estados

financieros se detallan a continuación. Estas políticas han sido aplicadas
uniformemente en todos los años presentados, a menos que se indique lo contrario.

3.1 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

El efectivo y equivalentes al efectivo reconocido en los Estados financieros comprende

el efectivo en caja y cuentas bancarias, depósitos a plazo y otras inversiones con
liquidez y a la vista y que no presentan ningún tipo de restricción de uso en el transcurso
normal de las operaciones y se mantienen a su valor nominal.

Los equivalentes de efectivo comprenden aquellas inversiones altamente líquidas, que

no están afectadas por la volatilidad de un mercado y que revisten un riesgo mínimo de
pérdida de valor. Para la compañía son consideradas altamente líquidas las inversiones
redimibles a un tiempo no superior a 3 meses y se valoran a precios de mercado.

3.2 INVERSIONES EN SOCIEDADES

Las inversiones en sociedades que posee la compañía y que corresponden a inversiones

de instrumentos de patrimonio que se desean conservar en el largo plazo, tanto para la
medición inicial como en la medición posterior se valorarán al costo.

Estas se caracterizan porque no tienen un vencimiento establecido ni una rentabilidad

asegurada, no se ejerce influencia significativa sobre las decisiones de política
financiera y de operación, así como tampoco se ejerce control o control conjunto.
Solo en los casos en que se establezca influencia significativa o control conjunto, las
inversiones en asociadas se contabilizarán usando el método de participación.

3.3 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Las normas internacionales de información financiera (NIIF) definen instrumento

financiero como aquel contrato del que surgen:

-Un activo financiero en una empresa y

-Un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio en otra.

Esta política contable no aplica para los siguientes hechos económicos, debido a que
cada uno posee su política contable específica:
-Instrumentos financieros pasivos que surjan en obligaciones financieras las cuales
aplicarán la política respectiva.
-Las obligaciones financieras y pasivos financieros que surjan de adquisiciones de
activos mediante arrendamientos financieros.
-Las obligaciones laborales para las cuales se aplica la política contable de beneficios a
empleados.
-Los ingresos recibidos por anticipado, los cuales son expuestos en la política
contable de otros ingresos.
-Los pasivos estimados y los créditos judiciales serán tratados en la política contable de
provisiones, activos y pasivos contingentes.

A. ACTIVOS FINANCIEROS

La Compañía clasifica sus activos financieros en las siguientes categorías:

i. Activos financieros a costo amortizado.

ii. Activos financieros a valor razonable con cambios en el otro resultado integral.
iii. Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados

Esta clasificación se realiza en la fecha de su reconocimiento inicial y depende del

modelo de negocio de la Compañía para gestionar los activos financieros y de las
características de sus flujos de efectivo contractuales.

De acuerdo con ello, un activo financiero se clasifica a costo amortizado cuando el

modelo de negocio es mantener el activo para obtener flujos de efectivo contractuales
y las condiciones contractuales dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo
que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el valor del principal
pendiente.

Un activo financiero se clasifica valor razonable con cambios en otro resultado integral
cuando el activo financiero se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo
se logra obteniendo flujos de efectivo contractuales y vendiendo activos financieros y
las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas,
a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe
del principal pendiente.

Los demás activos financieros se clasifican a valor razonable con cambios en

resultados, excepto cuando la Compañía decide en forma irrevocable designar
instrumentos de patrimonio, que no están mantenidos para negociar, como activos
financieros a valor razonable con cambios en el otro resultado integral. Se reconocen
en la fecha de la contratación, esto es, cuando la Compañía se compromete a comprar
el activo financiero. En su reconocimiento inicial se miden al costo de compra, el cual
usualmente es el valor razonable; los costos de transacción se reconocen como gastos
cuando se incurre en ellos.

En su medición posterior, se valoran al valor razonable, que corresponde al precio del

mercado donde se negocia dicho activo, y la diferencia en cada valoración se reconoce
en los resultados como ingreso o gasto financiero.

i. Activos financieros a costo amortizado

Comprenden certificados de depósito a término (o activos que cumplen con la

definición para ser medidos al costo amortizado) y se reconocen cuando la Compañía
realiza la inversión. En su reconocimiento inicial se miden al valor razonable, el cual
usualmente es el precio de compra y se le adicionan los costos de transacción que son
directamente atribuibles a la compra del activo financiero.

La medición posterior se realiza bajo el método del costo amortizado que tiene en
cuenta la tasa de interés efectiva en la fecha de compra del activo financiero. El efecto
de cada valoración, así como los intereses devengados se reconocen como ingresos
financieros. La tasa de interés efectiva es aquella que descuenta exactamente los cobros
de efectivo futuros estimados durante la vida esperada del activo financiero con
respecto al valor en libros bruto del mismo

ii. Activos financieros a valor razonable con cambios en el otro resultado integral

Se reconocen en la fecha de la contratación, esto es, cuando la Compañía se

compromete a comprar el activo financiero. En su reconocimiento inicial se miden al
costo de compra, el cual usualmente es el valor razonable y se le adicionan los costos
de transacción.

En su medición posterior, se valoran al valor razonable, que corresponde al precio del

mercado donde se negocia dicho activo, y la diferencia en cada valoración se reconoce
en el otro resultado integral. Cuando el activo se vende, las diferencias acumuladas en
el otro resultado integral son transferidas a las ganancias acumuladas. Los dividendos
decretados a favor de la Compañía se reconocen en los resultados como ingresos.

iii. Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados

Se reconocen en la fecha de la contratación, esto es, cuando la Compañía se

compromete a comprar el activo financiero. En su reconocimiento inicial se miden al
costo de compra, el cual usualmente es el valor razonable; los costos de transacción se
reconocen como gastos cuando se incurre en ellos.

En su medición posterior, se valoran al valor razonable, que corresponde al precio del

mercado donde se negocia dicho activo, y la diferencia en cada valoración se reconoce
en los resultados como ingreso o gasto financiero.

Retiro de los activos financieros

Los activos financieros se retiran de los estados financieros cuando los derechos
contractuales a recibir los flujos de efectivo del activo expiran, o cuando el activo
financiero y sustancialmente todos los riesgos y beneficios han sido transferidos.
Usualmente, ello ocurre cuando se recibe el dinero producto de la liquidación del
instrumento o por el pago del saldo deudor.

Si la Compañía no transfiere ni retiene substancialmente todos los riesgos y ventajas

inherentes a la propiedad y continúa reteniendo el control del activo transferido,
reconocerá su participación en el activo y la obligación asociada por los montos que
tendría que pagar. Si retiene substancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a
la propiedad de un activo financiero transferido, continuará reconociendo el activo
financiero y también reconocerá un préstamo colateral por los ingresos recibidos.
La diferencia entre el valor en libros del activo financiero y el valor de la
contraprestación recibida y por recibir se reconoce en los resultados.

Cambios en la clasificación de activos financieros

La Compañía ha realizado modificaciones en la clasificación de activos financieros con

la implementación de la NIIF 9 Instrumentos financieros, la cual entró en vigencia el 1
de enero de 2018, de la siguiente manera:

1) Los cambios en los importes en libros sobre la base de sus categorías de medición
de acuerdo con la NIC 39 (es decir no procedente de un cambio en el atributo de
medición en la transición a la NIIF 9); y
2) Los cambios en los importes en libros que surgen de un cambio en el atributo de
medición en la transición a la NIIF 9.

3.3.1 CUENTAS POR COBRAR

Las cuentas por cobrar son instrumentos financieros, que corresponden a contratos de
los cuales se desprende la obligación de prestar un servicio o entregar un bien; y se
recibirá como contraprestación, efectivo, equivalentes de efectivo u otro instrumento
financiero.

La compañía registra en la línea del estado financiero como cuentas por cobrar
corrientes, las que deberán ser canceladas en un período no mayor a un año; y como no
corrientes, las que se recaudarán en un período mayor a un año.

Dentro de este rubro se incluyen, entre otras:

a) Cuentas por cobrar por concepto de venta de bienes y/o servicios.

b) Cuentas por cobrar a empleados.
c) Cuentas por cobrar a particulares.
d) Cuentas por cobrar deudores varios.
e) Impuestos y contribuciones por cobrar al Estado.

Los derechos deben ser reconocidos en el mes en que fueron trasladados los riesgos y
beneficios de los bienes y servicios prestados, independientemente de la fecha en que
se elaboren las facturas. El monto a reconocer será su valor nominal original establecido
de acuerdo con los precios fijados y/o acuerdos contractuales.

De conformidad con lo anterior, para la medición inicial y posterior, la compañía mide

estos activos al valor de la transacción, que es por lo general su valor razonable.

Se reconocerá deterioro, en caso de existir evidencia objetiva de riesgo de no pago por

parte del cliente o deudor. El deterioro puede evidenciarse si existen dificultades
financieras significativas del comprador, no realización de pagos o retrasos en los
mismos, probabilidad de quiebra, entre otros.

El deterioro de valor reduce el valor en libros del activo y se reconoce en el estado de

resultados. Si en un período posterior, el monto de la pérdida por deterioro disminuye,
la reversión de la pérdida por deterioro reconocida previamente se reconocerá de igual
forma.

Cuando una cuenta por cobrar se considera incobrable, se castiga contra resultados. La
recuperación posterior de montos previamente castigados se reconocerá de igual forma.

En la medición posterior los activos financieros vencidos que superen los 360 días se
miden utilizando el método de la tasa de interés efectiva, mediante el costo amortizado.
Las cuentas por cobrar no se descontarán si su vencimiento es inferior a 360 días.

Si el efecto del descuento no es significativo las cuentas por cobrar a corto y largo
plazo, incluyendo las cuentas sin tasa de interés establecida; se pueden medir por el
importe de la factura, o por el valor de la deuda.

Se entiende que es significativo financieramente, descontar un grupo de cuentas por

cobrar (venta de
bienes y/o servicios, préstamos empleados, cuentas por cobrar entidades financieras,
entre otros), cuando su monto individual sea superior al 10% de total del grupo
respectivo.

Si se evidencia que el efecto del descuento es significativo, la valoración de los flujos de

efectivo se realiza utilizando el método del costo amortizado mediante la tasa de interés
efectiva.

La diferencia entre la valoración por costo amortizado y el saldo en libros de las cuentas
por cobrar corresponderá a un ingreso o gasto financiero reconocido en el estado de
resultados.

Esta política no aplica para Anticipos, Avances y Depósitos que tienen que ver con la
adquisición de inventarios, activos intangibles y elementos de propiedad, planta y
equipo, en vista de que estos rubros corresponden a dineros otorgados en forma
anticipada que no representan un derecho para la compañía a recibir efectivo o algún
otro instrumento financiero; por tanto, deben registrarse en la cuenta que mejor refleje
la destinación u objeto para el cual fue otorgado el anticipo.

Los anticipos, avances y depósitos se reclasifican a las cuentas contables de:

 i) Gastos pagados por anticipado: cuando el servicio o la actividad para la que se
entrega el anticipo no se ha ejecutado a la fecha de presentación de las cifras a NIIF;
ii) Costo o gasto en el estado de resultados: cuando el servicio o actividad (como
viáticos) ya se ha ejecutado a la fecha de presentación de las cifras a NIIF y
iii) Propiedad, planta y equipo, inventario o activos intangibles: cuando el
anticipo se encuentre destinado para la adquisición de elementos de estos
rubros.

3.3.2. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE COBERTURA

La Compañía aplica los nuevos requerimientos de contabilidad de coberturas en la NIIF 9

prospectivamente. Todas las relaciones de cobertura que fueron relaciones de cobertura
según la NIC 39 a la fecha de reporte del 31 de diciembre de 2017 cumplen los criterios
de la NIIF 9 para la contabilidad de coberturas al 1 de enero de 2018 y, por lo tanto, se
consideran relaciones de cobertura continua.

Los instrumentos financieros derivados se contabilizan a valor razonable con cambio en

resultados del periodo, excepto para los derivados designados como instrumentos de
cobertura en las relaciones de cobertura de flujos de efectivo, que requieren un
tratamiento contable específico. Para calificar para la contabilidad de coberturas, la
relación de cobertura debe cumplir con todos los requisitos siguientes:

• Existe una relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de

cobertura

• El efecto del riesgo de crédito no domina los cambios de valor que resultan de esa
relación económica

• La relación de cobertura es la misma que la resultante del importe de la partida

cubierta que la entidad realmente cubre y la cantidad del instrumento de cobertura
que la entidad realmente utiliza para cubrir esa cantidad de partida cubierta.

Para los períodos de informe bajo revisión, la Compañía ha designado ciertos contratos
de divisas a plazo como instrumentos de cobertura en las relaciones de cobertura de flujos
de efectivo. Estos acuerdos se han celebrado para mitigar el riesgo cambiario derivado
de la exposición de los flujos de caja futuros a los movimientos de la tasa de cambio, por
operaciones vinculantes denominadas en moneda extranjera.

3.3.3 CUENTAS POR PAGAR

Esta política aplica para las cuentas por pagar que corresponden a pasivos financieros
bajo las Normas Internacionales de Información Financiera, provenientes de las
obligaciones contraídas por la Entidad, con personas naturales y jurídicas y
comprenden:

a) Cuentas por pagar a proveedores: son las obligaciones a cargo de por concepto
de bienes y servicios recibidos de proveedores nacionales y del exterior. El plazo
normal de pago es de corto plazo y es definido administrativamente. Todos los saldos
en moneda extranjera se actualizan al cierre contable mensual con la tasa de cambio
correspondiente al cierre del periodo.

b) Otras cuentas por pagar: agrupa los pasivos tales como: las retenciones
practicadas a título de salarios, honorarios, servicios, arrendamientos, rendimientos
financieros, compras, y retenciones y aportes de nómina.

c) Acreedores varios agrupa los pasivos tales como: devoluciones por concepto de
anticipos
d) Otros acreedores: dinero correspondiente a libranzas y otros descuentos de nómina
para terceros.
e) Impuestos, gravámenes y tasas: registra los dineros pendientes de pago por
concepto de impuesto a las ventas, retención en la fuente, impuesto de industria y
comercio retenido, etc.

f) Anticipos y avances recibidos.

Esta política contable no aplica para los siguientes hechos económicos, dado a que cada
uno posee su política contable específica:

- Instrumentos financieros pasivos que surjan en obligaciones financieras las cuales

aplicarán la política respectiva.
- Las obligaciones financieras y pasivos financieros que surjan de adquisiciones de
activos mediante arrendamientos financieros.
- Las obligaciones laborales para las cuales se aplica la política contable de beneficios
a empleados.
- Los pasivos estimados y los créditos judiciales serán tratados en la política contable
de provisiones, activos y pasivos contingentes.

Los saldos por pagar se reconocen en el momento en que la Entidad, se convierte en

parte obligada (adquiere obligaciones) según los términos contractuales de la
operación. Por lo tanto, deben ser reconocidos como obligaciones ciertas a favor de
terceros.

Se deberá identificar desde el reconocimiento inicial, si la cuenta por pagar es de largo

o corto plazo para efectos de la medición posterior del pasivo financiero, debido a que
las cuentas por pagar corrientes (menos de 12 meses) se medirán a su valor nominal,
siempre que el efecto del descuento no sea significativo.

Las cuentas por pagar a largo plazo, si llegaran a presentarse, por lo menos al cierre del
período serán valoradas al costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés
efectiva, esto independiente de la periodicidad con la que se cancelen los intereses, y se
abone al capital de la partida (pactadas con el acreedor o proveedor); La Entidad,
procederá a realizar la causación de los intereses y otros costos financieros mensualmente.

Para esto, se deberá realizar un flujo de efectivo estimado para cada cuenta por pagar,
donde se tendrán en cuenta todos los costos de transacción atribuibles al pasivo
financiero y las proyecciones de las cuotas (interés y abono a capital).

La Entidad elimina de sus estados financieros una cuenta por pagar sólo cuando la
obligación correspondiente se haya extinguido bien sea por que se haya cancelado,
pagado o haya expirado.

3.3.4. DETERIORO DE VALOR DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS

Todos los activos financieros, excepto aquellos que se llevan a valor razonable con
cambios en resultados, se revisan por deterioro al menos al final de cada año para
reflejar el incremento en el riesgo de crédito de los activos financieros.

Los activos financieros dentro del alcance de los nuevos requerimientos incluyen
préstamos y otros activos financieros de tipo de deuda medidos a costo amortizado y al
valor razonable con cambios en el ORI, cuentas por cobrar comerciales, activos
contractuales reconocidos y medidos según la NIIF 15 y los compromisos de préstamo
y algunos contratos de garantía financiera (para el emisor) que no se miden al valor
razonable con cambios en resultados.

El reconocimiento de pérdidas crediticias ya no depende que la Compañía identifique

primero un evento de pérdida crediticia. En cambio, la Compañía considera una gama
más amplia de información al evaluar el riesgo de crédito y medir las pérdidas
crediticias esperadas, incluidos los eventos pasados, las condiciones actuales y las
previsiones razonables y respaldables que afectan la cobranza esperada de los flujos de
efectivo futuros del instrumento.

Al aplicar este enfoque prospectivo, se hace una distinción entre:

- Instrumentos financieros que no se han deteriorado significativamente en la calidad

crediticia desde el reconocimiento inicial o que tienen un bajo riesgo de crédito
(Etapa 1).
- Instrumentos financieros que se han deteriorado significativamente en calidad
crediticia desde el reconocimiento inicial y cuyo riesgo de crédito no es bajo (Etapa 2).
- La Etapa 3 cubriría los activos financieros que tienen evidencia objetiva de deterioro
en la fecha de presentación.

La medición de las pérdidas crediticias esperadas está determinada por un estimado

de probabilidad de pérdidas crediticias a lo largo de la vida esperada del instrumento
financiero.

El reconocimiento de las pérdidas crediticias esperadas se determina por medio del

enfoque simplificado para los deudores comerciales.

La Empresa utiliza un enfoque simplificado en la contabilización de cuentas por cobrar

comerciales y otras cuentas por cobrar, así como también activos contractuales, y
registra el margen de pérdida como pérdidas crediticias esperadas a lo largo de su vida.
Estos son los déficits esperados en los flujos de efectivo contractuales, considerando el
potencial de incumplimiento en cualquier momento durante la vigencia del instrumento
financiero.

Al calcular, la Compañía usa su experiencia histórica, indicadores externos e

información prospectiva para calcular las pérdidas crediticias esperadas utilizando una
matriz de provisión.
El incremento significativo en el riesgo de crédito se ha evaluado teniendo en cuenta
información corriente (presente), información futura y la correlación existente entre las
variables macroeconómicas y el incremento en el riesgo de crédito.

El enfoque simplificado para cuentas por cobrar comerciales, activos de los contratos
y cuentas por cobrar por arrendamientos se determinan por toda la vida del activo o
durante el tiempo de vida del activo independiente del incremento o no del riesgo de
crédito en la fecha de reporte.

3.3.5. COMPENSACION DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

Los activos financieros y los pasivos financieros son objeto de compensación de

manera que se informe el valor neto en el estado de situación financiera separado, en
los siguientes casos:

a) Existe en el momento actual, un derecho legalmente exigible de compensar los

valores reconocidos.
b) Existe la intención de liquidarlos por el valor neto, o de realizar los activos y
cancelar los pasivos en forma simultánea.
3.4 INVENTARIOS

Esta política aplica para los siguientes conceptos:

- Materias primas. (agroquímicos, fertilizantes, materiales destinados a la

producción).
- Materiales, repuestos y accesorios (combustibles y
lubricantes, eléctricos, ferretería, herramientas, materiales para obra civil,
polietileno, PVC, repuestos, etc.).
- Dotación y elementos de protección industrial.
- Envases y Empaques. (cartón, capuchón, etiquetas, laminas,
decorativos, preservantes, tratamientos Poscosecha, sellos de seguridad, otros
materiales de empaque, etc.).
- Accesorios e insumos para semovientes.
- Productos terminados (flores frescas cortadas).
- Otros productos agrícolas (Material Vegetal disponible para la venta).
- Mercancías no fabricadas por la empresa.

En la medición posterior los inventarios son medidos al costo o al valor neto de

realización, el que sea menor. El costo de los inventarios se calcula con base en el
método de promedio ponderado.

Al momento de recibir los costos y beneficios se deben reconocer como inventarios los
bienes corporales adquiridos, de los cuales se espera obtener beneficios económicos en
períodos futuros a través de su consumo o su venta, cuyo monto sea determinable.

Dada la definición de activos, se consideran inventarios aquellos que son:

(a) poseídos para ser vendidos en el curso normal de la operación;

(b) en proceso de producción con vista a tal venta; o
(c) en la forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de
producción, o en el suministro de servicios.

Los inventarios serán medidos inicialmente por su costo o valor nominal original
adicionado con el valor de las demás erogaciones necesarias para dejarlos listos para
su consumo o venta, determinado según lo establecido en los acuerdos contractuales o
los precios fijados con los terceros.

Harán parte de los costos de adquisición: el precio de compra, los aranceles de

importación y otros impuestos (que no sean recuperables posteriormente de las
autoridades fiscales) los transportes, el almacenamiento y otros costos directamente
atribuibles a la adquisición de los insumos, materiales o los servicios.
Los descuentos comerciales, las rebajas y otras partidas similares se deducirán para
determinar el costo de adquisición.

No formarán parte del costo, desembolsos por la adquisición de seguros, o cargo por
manejo y almacenamiento, a menos que sean necesarios en el proceso de adquisición.

El costo de los productos terminados corresponde al inventario disponible para la venta,

valorado al costo unitario de producción, el cual incluye el costo de materiales, mano
de obra y costos indirectos de producción.
Para el caso de las variedades de flor que no produce la Compañía será el último precio
de compra.
El costo de los inventarios agrupa el importe de materia prima, mano de obra directa,
otros costos directos y costos generales de producción (basados en una capacidad
operativa normal), de acuerdo con las siguientes definiciones:

a) Materias primas: Incluye los insumos y consumibles utilizados en la elaboración de

los productos. Representa el valor de los elementos básicos adquiridos a nivel nacional
o internacional, para uso en el proceso de fabricación o producción.

b) Materiales y suministros: Corresponde a repuestos de uso cotidiano y de

alta rotación, no asociados a maquinaria utilizada en el proceso productivo.

Producto terminado: Incluye todos aquellos bienes que pasaron por el proceso
productivo de la Compañía y que se estima que no tendrán ninguna transformación
posterior para estar en condiciones de ser vendidos. Dadas las condiciones de rotación
y conservación de los productos, por regla general el producto es clasificado, empacado
y despachado el mismo día de la recepción.

c) Al cierre del ejercicio, la Compañía efectuará pruebas de deterioro a los

inventarios, para lo cual se verifica que el valor en libros no supere el valor neto
realizable, es decir, los precios actuales no sean inferiores a la suma de los costos y
gastos necesarios para llevar a cabo la venta, con base en las siguientes definiciones:

a) Inventarios para el consumo: Se busca el valor de reposición (valor de compra

en la fecha del análisis) de cada uno de los ítems de inventario. Una vez se tenga el
resultado, se comparará con el valor neto en libros y el resultado tendrá el siguiente
tratamiento:

- Para los elementos del inventario cuyo valor de reposición sea superior al valor
neto en libros, no se deberá reconocer una pérdida por deterioro de valor y no se
realizará ningún ajuste.

- Para aquellos elementos cuyo valor de reposición sea inferior al valor en libros,
se reconocerá una pérdida de valor como la diferencia entre ambos conceptos dentro
del periodo.

b) Inventarios para la venta: Para hallar el valor neto realizable se tomará el menor
entre el precio de venta de contado del elemento a vender, menos los costos de
determinación, sin incluir los gastos de venta; y el valor neto en libros.

Los inventarios son analizados periódicamente con el objetivo de establecer si se

requiere estimación para posibles pérdidas asociadas con su valor neto realizable. Las
pérdidas asociadas con la disposición de inventarios de lento movimiento, obsoletos y
dañados se registran en los resultados del período, así:

a) Faltantes, daños y sustracción

Las pérdidas de unidades de inventario o faltantes, son reconocidas en las siguientes
circunstancias:
- Por sustracción: se reconocen cuando se conoce el hecho, se cuantifican las
cantidades perdidas y se establece el valor correspondiente. Se deberá tener en cuenta
las cláusulas establecidas en la póliza de seguro tomada por la compañía para cubrir
eventos de sustracción o robo.

- Por faltantes: Se reconocen en el momento en el cual se detecta el faltante, que

normalmente ocurre cuando se realiza un inventario físico.
- Por daño u obsolescencia: Se reconocen cuando de acuerdo con un concepto técnico
se determina que el inventario no puede ser utilizado y el costo de su reparación excede
el costo de compra de un elemento nuevo.

Nota: Los anticipos entregados para compra de inventario se clasificarán como parte
de los mismos en el Estado de situación financiera.

Por lo menos al cierre de cada período contable, los inventarios se reconocen al menor
valor entre el costo y su valor neto realizable. El valor neto de realización es el valor
de venta estimado durante el curso normal de la operación, menos los costos de
terminación y los necesarios para llevar a cabo la venta.

Los inventarios se evalúan para determinar el deterioro de valor en cada fecha de

reporte calculando el valor neto realizable, cuando éste da inferior al costo se genera
un deterioro. Las pérdidas por deterioro de valor en el inventario se reconocen
inmediatamente en resultados y se presentan en el costo de ventas.

Los activos biológicos son consumibles cuando proceden de activos biológicos

productores o cuyo ciclo de producción sea inferior a un año y su vocación es ser
enajenados en el giro ordinario de los negocios o consumidos por el mismo
contribuyente, lo cual comprende el proceso de transformación posterior.
Con base en la NIC. 41 la compañía reconoce los activos biológicos - productos
agrícolas, que son aquellos obtenidos de activos biológicos productores hasta el el
punto de su cosecha o recolección, o los inventarios de plantación de ciclo corto en
formación y crecimiento (ciclo inferior a un año).

A partir de entonces será de aplicación la NIC 2-Inventarios u otras Normas

Internacionales de Contabilidad relacionadas con los productos obtenidos.

3.5 PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO

Esta política aplica para aquellos activos tangibles que posee la Empresa los cuales se
espera obtener beneficios económicos futuros, siempre que su vida útil probable exceda
de un (1) año, entendiendo ésta, como el tiempo estimado de uso o los factores
necesarios para estimar la operatividad del bien.

La Compañía medirá inicialmente al costo los elementos de propiedad, planta y equipo,

el cual comprenderá:

a) El precio de adquisición, incluidos los aranceles de importación y los impuestos

indirectos no recuperables que recaigan sobre la adquisición, después de deducir
cualquier descuento o rebaja del precio.
b) Todos los costos atribuibles a la ubicación del activo en el lugar y condiciones
necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la gerencia.
c) Los costos financieros asociados a obligaciones adquiridas para la compra,
construcción o producción de activos que requieren al menos de un año para estar listos
para su uso (activo apto) son capitalizados formando parte del costo del activo.

El costo de un elemento de propiedad, planta y equipo será el precio equivalente en

efectivo en la fecha de reconocimiento. Si el pago es a crédito, la entidad medirá el
costo de propiedad, planta y equipo al valor presente de todos los pagos futuros.

Con excepción de los terrenos, las diferentes clases de propiedad, planta y equipo se
medirán al costo, neto de la depreciación acumulada y de pérdidas por deterioro del
valor acumuladas, si las hubiere.

De acuerdo con lo anterior, los terrenos se medirán por su valor razonable y las pérdidas
por deterioro del valor reconocidas después de la fecha de la revaluación. Las
revaluaciones se efectúan por lo menos cada tres (3) años o en un periodo inferior
cuando existan indicios de que su valor haya variado significativamente, para asegurar
que el valor razonable de un activo revaluado no difiera de su importe en libros.

Los activos biológicos plantas productoras se tratan como propiedad, planta y equipo
susceptibles de depreciación, registrados por su valor de adquisición más todos los
costos devengados hasta que la planta esté en disposición de dar frutos por primera vez.
La depreciación de estos activos se hará en línea recta en cuotas iguales por el término
de su vida útil determinada de conformidad con el estudio técnico realizado por la
Empresa.

Los aumentos en el valor en libros por revaluación de terrenos se acreditan en los otros
resultados integrales en el patrimonio. Las disminuciones en el valor de un activo
revaluado se revierten hasta agotar las revaluaciones previas. Los excesos de
disminuciones se cargan en el estado de resultados.

Si se requiere que un elemento de propiedad, planta y equipo sea discriminado en sus

componentes principales, deberá reconocerse el costo inicial de la propiedad
distribuido para cada uno de los elementos por separado.

Se dará de baja en cuentas un elemento de propiedad, planta y equipo por la disposición

o venta. De igual manera se retirarán los elementos de propiedad, planta y equipo
cuando no se espere obtener beneficios económicos futuros (obsolescencia económica
y técnica), por su uso o por su venta, y se reconocerá la pérdida en el estado de
resultados correspondiente.
Se debe reconocer la ganancia o pérdida por la baja o venta de un elemento de
propiedad, planta y equipo, en el resultado del período contable que se produjo,
calculada entre la diferencia del valor neto de la disposición y el valor en libros del
activo.

Se clasificará los elementos de propiedad, planta y equipo como mantenidos para la

venta, si su valor en libros se recuperara a través de una transacción de venta, en lugar
del uso continuado del mismo en la entidad.

Mientras un activo se encuentre clasificado como disponible para la venta, no será

objeto de depreciación y/o amortización.

Al final del periodo contable, la Empresa debe asegurar que el costo neto en libros de
los activos no exceda su valor recuperable, y determinará la ganancia o pérdida
procedente de la baja en cuentas de una partida de propiedad, planta y equipo, como la
diferencia entre el producto neto de la disposición, si la hubiera; y el importe en libros
de la partida.

Si el valor en libros de un activo es mayor que el valor recuperable estimado, dicho

valor en libros es ajustado a su monto recuperable, reconociéndose el deterioro
correspondiente.

Los elementos de las siguientes clases de propiedad, planta y equipo, ubicados en

propiedades arrendadas, se deprecian y/o amortizan en el plazo menor entre el contrato
de arrendamiento y la vida útil técnica estimada de la categoría correspondiente,
incluyendo las renovaciones de los contratos; sin que este término sea inferior a tres (3)
años:

• Construcciones y Edificaciones
• Infraestructura para la producción.
• Acueducto, plantas y redes
• Vías de comunicación
• Pozos y reservorios

NOTA: Los anticipos entregados para compra de Propiedad, planta y equipo se

clasificarán como parte de los mismos en el Estado de situación financiera.

Política De Materialidad y Cuantías Mínimas Para Reconocimiento De Propiedad,

Planta y Equipo

Las adquisiciones de elementos de propiedad, planta y equipo cuyo valor individual sea
superior a las siguientes cuantías establecidas por clase de activo, serán susceptibles de
ser capitalizadas:

Clase Propiedad, Planta y Equipo Cuantía

Terrenos Sin límite de cuantía
Construcciones y Edificaciones Sin límite de cuantía
Maquinaria y equipo A partir de 2.5 SMMLV
Muebles y equipos de oficina A partir de 1 SMMLV
Equipo de computación y comunicación A partir de 1 SMMLV
Equipo de laboratorio A partir de 2.5 SMMLV
Flota y equipo de transporte A partir de 2.5 SMMLV
Acueducto, plantas y redes A partir de 5 SMMLV
Vías de comunicación A partir de 5 SMMLV
Pozos y reservorios A partir de 5 SMMLV
Semovientes A partir de 2.5 SMMLV
Plantas productoras Sin límite de cuantía

Mantenimientos - Generalidades
Para efectos de comprensión de esta política, se establecen las siguientes definiciones:

a) Mantenimiento o reparación preventiva y correctiva:

Comprende aquellos costos en que incurre la Entidad para mantener el activo en su
condición ya existente o que restablecen el activo para que opere con normalidad. Se
reconocerán al costo/gasto en el período en el cual se realizan.

b) Grandes reparaciones o mantenimientos mayores.

Se define como mantenimientos mayores o grandes reparaciones, aquellos que
sustancialmente modifican de la vida útil o funcionalidad del activo, comprende
actividades de un costo elevado (significativo) para permitir al activo seguir operando
en condiciones normales, más allá de su vida útil; o cuando haya mejora de la
productividad del activo fijo.
La determinación de la ampliación de la vida útil estará soportada por las áreas técnicas,
que indican en cuántos años se amplía la vida útil o funcionalidad del activo.

Las partes, accesorios, repuestos, y adaptaciones de los activos que sean consideradas
como "Grandes reparaciones" se registrarán como mayor valor del activo, si en
conjunto el monto de las mismas supera el 50% del costo de adquisición del activo
principal.
NOTA: En el caso de los activos que no superan el 50% del costo de adquisición del
activo principal, adicionalmente debe validarse que este valor no exceda el límite del
5% del valor total para cada categoría de activos. En caso de superar este tope debe
capitalizarse como mayor valor del mismo.

Las demás piezas de repuesto utilizados en la reparación y mantenimiento de los

elementos de propiedad, planta y equipo se reconocerán al costo/gasto del periodo en
que se efectúan. De igual manera los repuestos y mano de obra en cuantía inferior a un
(1) SMMLV se registrarán al costo/gasto del período en el cual se realizan.

De acuerdo con las condiciones establecidas en los contratos de arrendamiento, a

criterio de la Administración se podrá estimar en cualquier momento los costos de
desmantelamiento y retiro del elemento, así como la rehabilitación del lugar sobre el
que se establece.

Las obligaciones que tiene la Compañía por retiro (desmantelamiento) de los activos,
se calculan con base en el valor actual del monto estimado a incurrir en el futuro para
ello, y se reconocen como mayor valor de las propiedades, planta y equipo para su
depreciación en la vida remanente del activo. Este pasivo es actualizado al cierre de
cada año y la diferencia, para activos reconocidos al costo, se trata como mayor valor
del activo, y para los demás se llevan a los resultados.
A criterio de la Administración de la compañía, se podrá estimar un valor residual para
cada clase de activo depreciable, entendido éste como el importe que la empresa estima
que podría obtener en el momento actual por su venta u otra forma de disposición, una
vez deducidos los costos de venta, tomando en consideración que el activo hubiese
alcanzado la antigüedad y demás condiciones que se espera que tenga al final de su vida
útil. Si dicho valor no es significativo en términos cuantitativos, de acuerdo con el
principio de importancia relativa, no se tendrá en consideración para calcular el
valor depreciable del activo.

La compañía deprecia los elementos de propiedad, planta y equipos con el método de

línea recta, desde el momento que estos bienes se encuentran en condiciones de uso,
distribuyendo linealmente el costo de los mismos entre los años de vida útil estimados.
Por regla general los terrenos no se deprecian.

La vida útil estimada, el método de depreciación y los criterios de valor residual para
los activos depreciables serán revisados periódicamente y ajustados cuando resulte
pertinente, al final de cada ejercicio.

Para el cálculo de la depreciación de los elementos de propiedad, planta y equipo se

definen los siguientes rangos de estimación de la vida útil y valor residual, así:

Clase Elemento P.P. E Vida útil Valor residual

técnica (años) (opcional)
Construcciones y Edificaciones Edificaciones 25 a 50
Oficinas 25 a 50
Almacenes y bodegas 25 a 50
Fábricas y plantas industriales 25 a 50
Instalaciones para el personal 25 a 50
Invernaderos 10 a 20 10%–20 %
Casetas y talleres 25 a 50
Bancos y camas para siembra 2 a 15
Parqueaderos, garajes y 25 a 50
depósitos 10 a 20
Cable vía y sistemas 10 a 20
de transporte
Instalaciones para
refrigeración, apertura y
tratamiento.
Maquinaria y equipo 5 a 15 10%–20 %
Muebles y equipos de oficina 5 a 15 10%–20 %
Equipo de computación y 3a5 10%–20 %
comunicación
 Equipo de laboratorio 5 a 15 10%–20 %
Flota y equipo de transporte 5 a 20 10%–20 %
Acueducto, plantas y redes 10 a 20 10%–20 %
Vías de comunicación 25 a 50 10%–20 %
Pozos y reservorios 25 a 50 10%–20 %
Semovientes 5 a 15 10%–20 %

Plantas Productoras

De conformidad con el texto de las enmiendas publicadas por el IASB el 30 de junio

de 2014, y ratificado en Colombia por los Decretos 2420 y 2496 de diciembre de 2015,
la empresa optó a partir del año 2016 por la aplicación y tratamiento de las plantas
productoras (antes reconocido como activo biológico) bajo el alcance de la NIC. 16–
Propiedad, planta y equipo- párrafo 3b y párrafo 6 y 22A.

Se define como planta productora una planta viva que: (a) se utiliza en la elaboración
o suministro de productos agrícolas; (b) se espera que produzca durante más de un
periodo; y (c) tiene una probabilidad remota de ser vendida como productos agrícolas,
excepto por ventas incidentales de raleos y podas, d) es susceptible de depreciación.

Su medición inicial será por los costos devengados que cubren actividades necesarias
para implantar y cultivar las plantas productoras antes de que estén en la ubicación y
condición necesaria para ser capaces de producir por primera vez en la forma prevista
por la Gerencia.

Para la medición posterior al cierre del ejercicio, se medirá al costo, el cual estará
constituido por el costo menos la depreciación acumulada y la pérdida por deterioro de
valor acumulado que haya sufrido durante el período.

A continuación, se relaciona el portafolio de productos desarrollados por la compañía,

la estimación de vida útil expresada en meses, así como la identificación de los tiempos
de período vegetativo y productivo.

Los productos objeto de la aplicación de esta política son aquellos que se encuentran
identificados como "ciclo largo".

El detalle es el siguiente:
 Tipo Flor Vegetativo Productivo Total
ALSTROEMERIA (ciclo largo) 4,00 68,00 72,00
POMPON (ciclo corto) 4,00 0,00 4,00
DELPHINIUM (Ciclo Corto) 9,00 0,00 9,00
PATRON ROSA (Ciclo Corto) 6,00 0,00 6,00

3.6 ACTIVOS BIOLÓGICOS

Por definición los activos biológicos son aquellos capaces de experimentar

transformaciones biológicas, bien para generar productos agrícolas que se contabilizan
como existencias o bien para convertirlos en otros activos biológicos diferentes. La
transformación biológica comprende los procesos de crecimiento, degradación,
producción y procreación que son la causa de los cambios cualitativos o cuantitativos
en los activos biológicos.

Se aplica a los activos biológicos que se transforman mediante un proceso gestionado

de forma activa (es decir, actividad agrícola). Por ello se aplica, a las actividades de
cultivo de flores y plantas.

Esta política aplica a los productos agrícolas, que son los productos obtenidos de los
activos biológicos, pero sólo hasta el punto de su cosecha o recolección. A partir de
entonces se debe aplicar la política de Inventarios.

De acuerdo con lo anterior, esta política no aplica para el procesamiento de los

productos agrícolas tras la cosecha o recolección y producto terminado. Aunque tal
procesamiento pueda constituir una extensión lógica y natural de la actividad agrícola,
y los eventos que tienen lugar guardan alguna similitud con la transformación biológica,
tales procesamientos no están incluidos en la definición de actividad agrícola manejada
por esta política.

La norma NIIF exige que cuando existe un mercado activo para un determinado activo
biológico, el precio de cotización en tal mercado será la base adecuada para la
determinación del valor razonable del activo en cuestión. Si el mercado activo no existe,
la entidad usará los precios determinados por el mercado (tales como el precio de la
transacción más reciente) cuando estén disponibles.

Sin embargo, en algunas circunstancias, los precios determinados por el mercado

pueden no estar disponibles para un determinado activo biológico en su condición
actual. En tales circunstancias, la Norma indica que la entidad empleará el valor
presente de los flujos netos de efectivo esperados del activo.

En la medición posterior la entidad reconocerá el valor de los activos biológicos al costo.

Con base en la NIC. 41 la Empresa reconoce como activo biológico los inventarios de
plantación de ciclo corto (menor a un año) que se encuentran en etapa de formación y
crecimiento, hasta el punto de su cosecha o recolección.

Las plantaciones de ciclo corto de la compañía se reconocen al costo. Por su naturaleza

no se deprecian y al cierre de cada ejercicio se realizan ajustes a los valores reconocidos.

3.7 ACTIVOS INTANGIBLES

Los activos intangibles que incluyen el desarrollo de marcas, programas informáticos,

licencias de software adquiridos, etc. se reconocen cuando la Compañía recibe los
riesgos y beneficios asociados al activo.

Se reconocen como activos intangibles si el activo es identificable de forma separada,

es probable que genere beneficios económicos futuros a la entidad, el costo del activo
puede ser medido de forma fiable y existen control sobre el activo y sobre los beneficios
económicos futuros.

En la medición inicial se incluye el precio de adquisición incluidos los aranceles de

importación y los impuestos no recuperables que recaigan sobre la adquisición después
de deducir los descuentos comerciales y las rebajas y cualquier otro costo directamente
atribuible a la preparación del activo para su uso.

Para la medición posterior la compañía utilizará el modelo del costo que comprende
costo inicial menos amortización acumulada menos deterioro si los hubiere.

Los desembolsos asociados a proyectos se consideran como activos intangibles siempre

que sean recursos controlados por la Compañía y sea posible identificar la probabilidad
de generación de beneficios económicos, con el recurso invertido o destinado en estos
proyectos.

Las erogaciones incurridas en la fase de investigación son reconocidas como gastos y

las correspondientes a la fase de desarrollo se tratan como activos intangibles en la
medida en que cumplan los siguientes requisitos: i) técnicamente es posible completar
su producción de forma que pueda estar disponible para su uso o venta, ii) se tenga la
intención de completar el activo para usarlo o venderlo, iii) se tiene la capacidad para
utilizarlo o venderlo, iv) es probable que se vayan a generar beneficios económicos en
el futuro, v) se tiene la disponibilidad de los recursos técnicos, financieros o de otro
tipo, para completar su desarrollo y para utilizar o vender el activo, y vi) se tiene la
capacidad para valorar, de forma fiable, el desembolso atribuible al activo intangible
durante su desarrollo. Si no se cumplen todos estos requisitos, las erogaciones se
reconocen como gastos del período.

Anualmente, se revisa la vida útil y el valor residual de los activos, y si existen cambios
significativos, se revisa la amortización de forma prospectiva para reflejar las nuevas
expectativas.

Los gastos en que se incurre internamente sobre activos intangibles se reconocen en

resultados cuando se incurren. Las amortizaciones del período se incluyen en el
costo/gasto del período.

Cuando un activo intangible es vendido, la ganancia o pérdida se determina como la

diferencia entre en el precio de venta y el valor en libros del activo, y se reconoce en el
estado de resultados dentro de otros ingresos u otros gastos.

3.7.1 LICENCIAS DE SOFTWARE Y PROGRAMAS DE COMPUTO

Licencia: contrato entre el desarrollador de un software sometido a propiedad

intelectual y a derechos de autor y el usuario, en el cual se definen con precisión los
derechos y deberes de ambas partes.

Software Propietario: el software propietario es aquel cuya copia, redistribución o

modificación están, en alguna medida, prohibidos por su propietario. Para usar, copiar
o redistribuir, se debe solicitar permiso al propietario o pagar por el aprovechamiento
del mismo.

Software Comercial: el Software comercial es el software desarrollado por una empresa

con el objetivo de lucrar con su utilización. Nótese que "comercial" y "propietario" no
son lo mismo. La mayor parte del software comercial es propietario, pero existe
software libre que es comercial, y existe software no-libre que no es comercial.

Los costos que están directamente asociados con la elaboración de productos de

programas de computación únicos e identificables, que son desarrollados y controlados
por la empresa y que probablemente generarán beneficios económicos futuros mayores
que su costo en más de un año, se reconocen como activos intangibles.

Los costos directos vinculados al desarrollo de programas de computación incluyen los

costos de personal del equipo que desarrollo los programas de computación y una parte
adecuada de los gastos generales relevantes relacionados.
Los costos asociados con el desarrollo o mantenimiento de los programas informáticos
se reconocen como gastos cuando se incurre en los mismos.

Los costos del desarrollo de programas informáticos reconocidos como activos se

amortizan a partir de su puesta en marcha usando el método de línea recta durante sus
vidas útiles estimadas.

Cuando existen indicios de deterioro el valor en libros de cualquier activo intangible es

evaluado, y de corresponder, se determina y presenta a su valor recuperable.
Las licencias de programas informáticos adquiridas son capitalizadas sobre la base de
los costos incurridos para adquirir y usar el programa específico. Estos costos son
amortizados usando el método de línea recta durante las vidas útiles estimadas.

Para la Compañía las licencias de uso de software son adquiridas para el uso mas no
para desarrollo o comercialización, por tanto, se tratarán como costos. Sin embargo,
debe considerarse que si el valor de adquisición unitario supera la suma de 2.5 SMMLV
y probablemente generará beneficios económicos futuros mayores a su costo en un
tiempo superior a un (1) un año, se reconocen como activos intangibles y serán objeto
de amortización, así:

Activo Método de Amortización Vida Útil

Licencias Línea Recta De 12 a 36 Meses
Programas de Computador (software) Línea Recta De 12 a 36 Meses

3.7.2. OTROS ACTIVOS INTANGIBLES

Crédito Mercantil

El crédito mercantil que surge de la adquisición de una asociada o un negocio conjunto

se incluye en el valor en libros de la inversión, y no se amortiza ni se somete
individualmente a pruebas de deterioro de su valor.

Licencias De Uso De Variedades – Regalías

Las licencias de uso de las variedades de flor y material vegetal son adquiridas para el
uso durante la vigencia de su ciclo productivo y comercial. Por definición estas
erogaciones se tratarán como costo en el periodo en el cual se generan.

Otros activos intangibles como concesiones, derechos de explotación, marcas y

derechos similares adquiridos por la Compañía son medidos al costo menos la
amortización acumulada y cualquier pérdida por deterioro del valor.

La estimación de vida útil para los conceptos de otros activos intangibles se establece así:
 Activo Método de Amortización Vida Útil
Concesiones Línea Recta Según plazo de la concesión.
Costos de Investigación y Desarrollo Línea Recta Según duración del proyecto.
Otros Intangibles Línea Recta Entre 5 y 20 años.

3.8. PROPIEDADES DE INVERSION

Las propiedades de inversión comprenden bienes que se tienen con la intención de

generación de plusvalía y arriendo a terceros. Se reconocen cuando la Compañía recibe
los riesgos y beneficios asociados al activo.
.
La medición inicial se realiza al costo, el cual incluye las erogaciones asociadas a la
compra. En su medición posterior, la Compañía utiliza el modelo del valor razonable,
el cual es actualizado por lo menos cada tres (3) años de acuerdo con avalúo técnico.
Las ganancias o pérdidas generadas por el cambio en el valor razonable se reconocen
en los resultados del período en que surgen.

3.9. ACTIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA

Se clasifican en esta cuenta aquellos bienes que la Compañía ha decidido vender en un

plazo que no excede de un año y la venta es altamente probable.

Se entenderá por altamente probable cuando la Gerencia certifique un compromiso y

plan para vender el activo, y se haya iniciado de forma activa un programa para
encontrar un comprador.

En la medición inicial la Entidad mide los activos no corrientes disponibles para la

venta al menor valor entre su costo neto en libros y su valor de mercado o valor
razonable, que es el precio estimado de venta del bien, menos los gastos de venta
relacionados con comisiones al agente intermediario, gastos notariales y de traspaso,
registro en la oficina de instrumentos públicos, cuando aplique, y gastos de saneamiento
legal, siempre y cuando estén a cargo del vendedor.

Una vez clasificado como mantenido para su venta no está sujeto a depreciación o
amortización. Cualquier utilidad o pérdida que surja de la venta se reconoce en
resultados como ganancia o pérdida.

Para la medición posterior, La Entidad evaluará el valor en libros de los activos no

corrientes disponibles para la venta al cierre de cada ejercicio.
3.10. ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS Y OPERATIVOS

Un arrendamiento se clasifica como arrendamiento financiero si transfiere

sustancialmente todos los riesgos y beneficios relacionados con la propiedad del activo
arrendado a la Compañía. Por lo tanto, al inicio del arrendamiento se reconoce un activo
(propiedades, planta y equipo, activos intangibles o propiedades de inversión, según
corresponda) al valor razonable del activo arrendado o, si es menor al valor presente de
los pagos mínimos del arrendamiento. Un valor similar se reconoce como un pasivo de
arrendamiento financiero dentro de las obligaciones financieras.

Al calcular el valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, se toma como
factor de descuento la tasa de interés implícita en el arrendamiento, siempre que sea
practicable determinarla; de lo contrario se usa la tasa de interés incremental de los
préstamos del arrendatario.

Los pagos del arrendamiento se reparten entre la carga financiera y la reducción de la

obligación del arrendamiento, para así conseguir una tasa de interés constante sobre el
saldo restante del pasivo. La carga financiera se reconoce como gastos financieros en
el estado de resultados.

El resto de los arrendamientos se tratan como arrendamientos operativos. La causación

de los arrendamientos operativos se realiza con base en el método de línea recta a lo
largo del plazo del arrendamiento, según el canon establecido.

Los costos de arrendamiento de terrenos, maquinaria y otros elementos de propiedad

planta y equipo son cargados a los costos de producción de cada mes. Los costos
asociados, tales como seguros y mantenimiento general, se reconocen como gasto
cuando se incurre en ellos.

3.11. DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS NO FINANCIEROS

A cada fecha de cierre del estado de situación financiera, se evalúa si existe algún
indicio que algún activo sujeto a depreciación o amortización hubiera podido sufrir una
pérdida por deterioro. En caso de que exista algún indicio de deterioro se realiza una
estimación del valor recuperable de dicho activo para determinar, en su caso, el monto
del deterioro del valor del activo.

Para efectos de evaluar el deterioro de las propiedades, planta y equipo y de los activos
intangibles, la Compañía agrupa los activos en los niveles más bajos para los cuales
existe un ingreso de efectivo independiente (unidades generadoras de efectivo). Como
resultado, los activos se prueban individualmente para deterioro y algunos se prueban
a nivel de unidad generadora de efectivo.
Si existen indicios de un posible deterioro del valor, se estima y compara el valor
recuperable de cualquier activo afectado (o unidades generadoras de efectivo) con su
valor en libros. El valor recuperable es el mayor entre el valor razonable del activo
menos los gastos de venta y su valor de uso. El valor de uso se determina como el valor
presente de los flujos de caja futuros netos que generará el activo o la unidad generadora
de efectivo descontados a la tasa como la WACC (promedio ponderado del costo de
capital) de la Compañía.

Si el valor recuperable estimado es inferior al costo neto en libros del activo, se reduce
el valor en libros al valor recuperable estimado, y se reconoce una pérdida por deterioro
del valor, la cual se contabilizada en los resultados como gastos o mediante una
disminución del superávit por revaluación de activos, en caso de existir.

Si una pérdida por deterioro del valor se revierte posteriormente, el valor en libros del
activo (o unidades generadoras de efectivo) se incrementa hasta la estimación revisada
de su valor recuperable, sin superar el valor que habría sido determinado si no se
hubiera reconocido ninguna pérdida por deterioro de valor del activo en años anteriores.
Una reversión de una pérdida por deterioro de valor se reconoce inmediatamente en
resultados.

Al evaluar si existe algún indicio de que el valor del activo puede haberse deteriorado,
la Empresa deberá considerar, como mínimo lo siguiente:

Fuentes Externas

a. Durante el periodo, el valor de mercado del activo disminuye significativamente más

de lo esperado como consecuencia del paso del tiempo o de su uso normal.

b. Durante el periodo han tenido lugar, o van a tener lugar en un futuro inmediato,
cambios significativos con una incidencia adversa sobre la empresa, referentes al
entorno legal, económico, tecnológico o de mercado en los que esta ópera, o bien en el
mercado al que está destinado el activo.

c. Durante el periodo, las tasas de interés de mercado, u otras tasas de mercado de

rendimiento de inversiones, han sufrido incrementos que probablemente afecten a la
tasa de descuento utilizada para calcular el valor en uso del activo, de forma que
disminuyan su importe recuperable de forma significativa.

d. El importe en libros de los activos netos es mayor que su capitalización bursátil.

Fuentes Internas
a. Se dispone de evidencia sobre la obsolescencia o deterioro físico de un activo.

b. Durante el periodo han tenido lugar, o se espera que tengan lugar en un futuro
inmediato, cambios significativos en el alcance o manera en que se usa o se espera usar
el activo, que afectarán desfavorablemente a la empresa. Estos cambios incluyen el
hecho de que el activo esté ocioso, planes de discontinuación o restructuración de la
operación a la que pertenece el activo, planes de vender o disposición por otra vía del
activo antes de la fecha prevista, y la reconsideración de la vida útil de un activo como
finita, en lugar de indefinida.

c. Se dispone de evidencia procedente de informes internos, que indica que el

rendimiento económico del activo es, o va a ser, peor que el esperado.

La Empresa puede identificar otros indicios para detectar que el valor del activo puede
haberse deteriorado, lo que también le obligaría a determinar el importe recuperable del
activo. Entre otros puede considerarse la siguiente información:

- Informes de Áreas de Mantenimiento: los que en forma periódica se señalen el nivel

de operatividad u obsolescencia de dichos activos y los efectos de las actividades de
mantenimiento para mitigar el efecto natural del desgaste y mantener en operatividad
los mismos durante el período.

- Estados Financieros y sus respectivas notas para determinar indicadores financieros

de rentabilidad de la inversión por actividad, necesidades de efectivo, gastos de
mantenimiento, entre otros a fin de obtener evidencia de probables indicios internos de
deterioro.

- Memoria de gestión de cada entidad acerca de las políticas contables que se aplicaron
durante el período anterior para la preparación y presentación de estados financieros de
dicho período.

3.12 IMPUESTOS Y RETENCIONES

Este capítulo menciona los importes por concepto de dineros pendientes de pago por
concepto de impuestos nacionales: impuesto a la renta, impuesto a las ventas, impuesto
al consumo, etc., e impuestos municipales: impuesto predial, vehículos, industria y
comercio, entre otros.

Los impuestos y retenciones están referidos a saldos de obligaciones tributarias

pendientes de pago reconocidos a su valor nominal en la fecha de su transacción.

Su medición se realiza por el valor que se espera pagar a las autoridades fiscales por
concepto de impuestos en el periodo correspondiente.
A la fecha del reporte del estado de situación financiera los principales impuestos y
retenciones vigentes en Colombia y aplicables a la empresa, son los siguientes:

a) Impuesto A La Renta
Se tratará en detalle en el capítulo 3.12.1. Impuesto a la renta corriente.

b) Impuesto Sobre Las Ventas Iva

A diciembre 31 de 2018 la tarifa general de IVA vigente en Colombia es del 19%. Para
algunos bienes y servicios aplica tarifa diferencial del 5%.
Los bienes o servicios que tengan tarifas especiales o diferenciales deben estar
expresamente señalados por la norma Tributaria, lo mismo que los exentos y excluidos.
Esto quiere decir que, si un bien o servicio no está contemplado en la norma como
excluido, exento o con una tarifa especial o diferencial, se entenderá gravado a la tarifa
general.

c) Impuesto Al Consumo

Aunque la compañía no actúa como declarante de este impuesto, en la vigencia actual

aplica una tarifa de 8% aplicable entre otros a servicios de restaurante y de telefonía
móvil.
El impuesto nacional al consumo constituye para el comprador un costo deducible del
impuesto sobre la renta como mayor valor del bien o servicio adquirido y no genera
impuestos descontables en IVA.

d) Retención En La Fuente
Es un mecanismo anticipado de recaudo, y con periodicidad mensual, bimestral y
cuatrimestral, aplica para los siguientes impuestos:

a) Impuesto a la renta
b) Autorretención de renta
c) Retención a título de impuesto a las ventas
d) Retención a título de Impuesto de industria y comercio

e) IMPUESTOS MUNICIPALES Y TERRITORIALES

e1) Impuesto De Industria Y Comercio

Es un impuesto que deben declarar y pagar todas las personas naturales y jurídicas que
realicen directa o indirectamente cualquier actividad industrial, comercial o de
servicios dentro del municipio al cual corresponde el domicilio principal, ya sea que se
cumplan de forma permanente u ocasional, en inmueble determinado, con
establecimiento de comercio o sin ellos.

La compañía desarrolla sus operaciones en el municipio de Chia - Cundinamarca, y

dada la naturaleza de las mismas (producción primaria) al cierre del año 2018 la
compañía no está sujeta a esta obligación.

e2) Impuesto Predial

El impuesto predial es un tributo que grava los inmuebles que se encuentran ubicados
en la Jurisdicción del municipio donde se encuentren ubicados los predios. Los
propietarios, poseedores o usufructuarios lo deben declarar y pagar una vez al año.
El predio en el cual se desarrollan las operaciones se encuentra ubicado en el municipio
de Chia - Cundinamarca y opera bajo la modalidad de contrato de arrendamiento, en el
cual se estipula que la obligación del pago del impuesto predial corresponde al
arrendador.

3.12.1 IMPUESTO DE RENTA CORRIENTE

El impuesto sobre la renta corriente es el impuesto a pagar en el año sobre las utilidades
gravables, realizadas las depuraciones necesarias para establecer la base fiscal (renta
líquida gravable) u calculado con base en la tasa y normatividad de impuesto vigente a
la fecha de cierre del balance.

La Gerencia evalúa periódicamente la posición asumida en las declaraciones de

impuestos, respecto de situaciones en las que las leyes tributarias son objeto de
interpretación. La Compañía, cuando corresponde, constituye provisiones sobre los
valores que deberá pagar a las autoridades tributarias.

Para al año 2018 la tarifa de impuesto a la renta vigente es del 33%.

3.12.2 IMPUESTO DE RENTA DIFERIDO

Los activos y pasivos por impuestos diferidos se reconocen al costo, sin descuento
alguno y de acuerdo con el método de balance, a las tasas fiscales que se espera realizar
la correspondiente diferencia temporaria entre el valor en libros de los activos y pasivos
y su correspondiente base fiscal, en la medida en que se espera que aumenten o
reduzcan la utilidad fiscal en un futuro, tomando en consideración todos los posibles
resultados de una revisión por parte de las autoridades fiscales.

El impuesto de renta diferido se presenta en forma neta (activo menos pasivo) y se

reconoce en los resultados del período, excepto cuando se trata de partidas que se deben
registrar con efecto en el patrimonio o en otro resultado integral, en cuyo caso el
impuesto también se reconoce en el patrimonio o en otro resultado integral,
respectivamente.

El impuesto de renta diferido activo solo se reconoce en la medida en que sea probable
la existencia de beneficios tributarios futuros, contra los que se puedan usar las
diferencias temporarias que lo generan. Lo anterior se determina con base en las
proyecciones de la Compañía de los resultados de operación futuros, ajustados por
partidas significativas que se concilian para el resultado fiscal, y por los límites en el
uso de pérdidas fiscales u otros activos fiscales pendientes de aplicar.

El valor en libros de los activos por impuestos de renta diferidos se revisa en cada fecha
de reporte y se ajusta según sea necesario para reflejar la evaluación actual de las
utilidades fiscales futuras.

3.13. BENEFICIOS A EMPLEADOS

Esta política aplica para los beneficios laborales asociados a la relación laboral vigente
de los trabajadores vinculados a la compañía mediante un contrato de trabajo, como
retribución por la prestación de sus servicios. Esto incluye obligaciones derivadas de la
relación laboral tales como prestaciones sociales, contribuciones y aportes establecidos
por la Ley laboral.

En la vigencia actual la Empresa reconoce únicamente beneficios de corto plazo, pero

atiendo a criterios de previsión la política incluye el tratamiento que se daría a posibles
beneficios de largo plazo y beneficios post-empleo.

1. Beneficios de corto plazo

Los beneficios de corto plazo incluyen salarios, cesantías, vacaciones, prima legal,
intereses a las cesantías y todos aquellos conceptos que remuneran el servicio que
prestan los empleados a la Compañía y que se espera liquidar totalmente antes de los
doce meses siguientes al cierre anual sobre el que se informa en el que los empleados
hayan prestado los servicios relacionados.

Estos beneficios son reconocidos en la medida en que el empleado presta sus servicios
a la Compañía y se miden por el valor establecido en las normas laborales y/o en los
acuerdos individuales establecidos entre el empleado y la Compañía.

2. Beneficios de largo plazo

No aplica en el ejercicio actual, pero comprendería beneficios definidos en la política

laboral de la Empresa, tales como montos a título de primas de antigüedad, que se
otorguen a los empleados que cumplan un determinado número de años de servicio.

El costo de éste beneficio se determina con base en el método de la unidad de crédito

proyectada, por medio de la cual se estima el valor presente de la obligación en cada
período del servicio descontando los pagos futuros a realizar a los empleados. Para el
descuento se utilizan las tasas de interés calculadas a partir de la curva de rendimiento
de los bonos del Gobierno Colombiano (curva de TES B) denominados en pesos que
tienen términos que se aproximan a las fechas estimadas de pago. Este beneficio se
reconoce como gastos en los resultados del periodo, excepto cuando corresponde a
empleados que laboran en el área de producción, en cuyo caso se capitalizan dentro de
los costos de producción.

3. Beneficios post-empleo

No aplica en el ejercicio actual, pero comprendería beneficios definidos en la política

laboral de la compañía, que recibirían los empleados una vez culmina su vida laboral.
Incluye pensiones de jubilación, otros beneficios por retiro, seguros de vida post-empleo
y atención médica post-empleo.

Estos beneficios son de dos tipos: i) planes de aportes definidos y ii) planes de
beneficios definidos.

i) Planes de aportes definidos

Por medio de este plan y en cumplimiento de las normas legales, la responsabilidad de
la Compañía consiste en realizar un aporte a fondos privados o públicos de pensiones,
quienes son los responsables de realizar el pago de las pensiones de jubilación. La
responsabilidad de Compañía se limita a realizar mensualmente dichos aportes, los
cuales se reconocen como gastos o costos de producción en el periodo en el que se
reciben los servicios de los empleados.

ii) Planes de beneficios definidos

Bajo el plan de beneficios definidos, la Compañía es responsable del pago de las
pensiones de jubilación a los empleados que cumplieron las condiciones para jubilarse
y sobre los cuales las normas legales vigentes en dicho momento así lo establecieron.
La Compañía tendría ésta obligación exclusivamente con el personal jubilado y no
tendrá obligaciones adicionales a ellas en un futuro.

El costo de éste beneficio se determina con base en el método de la unidad de crédito

proyectada, indicada en los beneficios a largo plazo. Considerando que todos los
beneficiarios están pensionados, la Compañía registra el pasivo por la totalidad del
valor que arroje el cálculo actuarial, el cual se actualiza anualmente registrando las
variaciones en cada período contra los gastos en el estado de resultados.
3.14. OBLIGACIONES FINANCIERAS

Las obligaciones financieras son instrumentos financieros de pasivo, donde la

compañía adquiere un compromiso de pago con una entidad financiera como
contraprestación de efectivo para la financiación de diferentes actividades.

Esta política contable aplica para los pasivos financieros presentados en el Estado de
Situación Financiera, así:

• Créditos rotativos, de Tesorería, Líneas especiales: corresponden a créditos de

corto plazo que se destinan a solventar necesidades transitorias de liquidez o para
atención de pagos puntuales (cesantías, impuestos, etc.).
• Sobregiros Bancarios.
• Pasivos por arrendamientos financieros: corresponde a los pasivos que surgen de los
contratos de arrendamiento financiero que se suscriben con la intención de financiar
la adquisición de activos a través de una compañía financiera.

La Empresa reconoce sus pasivos financieros, en el momento en que se convierte en

parte obligada (adquiere obligaciones), según los términos contractuales de la
operación, lo cual sucede usualmente cuando se recibe el préstamo (dinero).

Se clasifican como corrientes las obligaciones con vencimientos menor a un año y como
no corriente las obligaciones con vencimiento mayor a un año.

Se miden inicialmente por su valor nominal menos los costos de transacción

directamente atribuibles a la obligación financiera, estos costos podrán ser: honorarios,
comisiones pagadas a agentes y asesores, en el momento inicial de la negociación del
crédito.

Los pasivos financieros a corto plazo (menos de 360 días), se pueden medir por el valor
del contrato original si el efecto del descuento no es importante. Por ende, los flujos de
efectivo relativos a los pasivos financieros a corto plazo, no se descontarán a valor
presente.

Los pasivos financieros a largo plazo (más de 12 meses) serán valorados anualmente al
costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva, esto independiente
de la periodicidad con la que se cancelen los intereses, comisiones y se abone al capital
del crédito de acuerdo a las cuotas pactadas con la entidad financiera; La Entidad
procederá a realizar la causación de los intereses y otros costos financieros
mensualmente.

Para esto la Entidad prepara un flujo de efectivo estimado para cada crédito, donde se
tendrán en cuenta todos los costos de transacción atribuibles al pasivo financiero, las
proyecciones de las cuotas (interés y abono a capital), y todas las comisiones que la
entidad financiera cobre durante el plazo del instrumento; el procedimiento a
continuación ilustra cómo se aplica el método de la tasa de interés efectiva por pasivo
financiero.
Los préstamos cuyo vencimiento estén dentro de los doce meses siguientes a la fecha
del cierre anual se clasifican en el pasivo corriente, los demás préstamos se clasifican
como pasivo no corriente.

La Empresa dará de baja los pasivos financieros cuando, y sólo cuando, las obligaciones
se liquidan, cancela o expiran. La diferencia entre el valor en libros del pasivo
financiero dado de baja y la contraprestación pagada y por pagar se reconocerá en el
resultado.

3.15. DIVIDENDOS

Los dividendos por pagar representan el importe de las utilidades que hayan sido
acordados su distribución o reconocidos en favor de los accionistas que tengan derecho
a ellos, conforme a la ley o a los estatutos y que se encuentren pendientes por pagar.

Se reconocerán en el momento en que se reconoce la obligación de pago de los mismos,

a favor de los accionistas.

3.16 ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS

Es usual que la compañía utilice anticipos recibidos de sus clientes en el exterior, como
fuente de financiación de capital de trabajo, particularmente en condiciones de baja
liquidez

Estas obligaciones deben reconocerse en el momento en que se reciben los valores

por parte del cliente y se adquiere la obligación por algún concepto asociado al valor
recibido.

Los anticipos y avances recibidos se medirán por el valor nominal efectivamente

recibido, y atendiendo a los principios expuestos en la política de ingresos de la
Empresa.

3.17. PROVISIONES Y CONTINGENCIAS

Las provisiones comprenden estimaciones de pérdidas probables y cuantificables por

posibles eventos que sucedan sobre la Compañía. Su reconocimiento se realiza cuando
se tiene una obligación presente legal o asumida como resultado de eventos pasados,
es probable que se requiera de la salida de recursos para su pago y su valor se puede
estimar confiablemente.

Las provisiones corrientes son obligaciones presentes, como resultado de un evento

pasado, en la cual existen una estimación fiable y una alta probabilidad de salida de
recursos en el periodo en que se presenta el estado financiero.

Las provisiones no corrientes son obligaciones presentes, como resultado de un evento

pasado, en la cual existe una información fiable y una alta probabilidad de salida de
recursos en un periodo mayor a un año.

El importe reconocido como provisión debe ser la mejor estimación, al final del periodo
sobre el que se informa; del desembolso necesario para cancelar la obligación presente.

En la medición inicial y posterior se hará una estimación razonable definida por la

Gerencia de la entidad (incluye análisis de probabilidad) traída a valor presente,
complementada con experiencias en casos similares y en ocasiones con ayuda de
expertos. Si la posible salida de recursos generara intereses, se deberá reconocer como
gasto en cada periodo contable. Si la contingencia es probable se genera la provisión,
y si es eventual, se realizarán las revelaciones en los estados financieros.

Las provisiones se miden al valor presente de los desembolsos que se espera se

requerirán para cancelar la obligación, utilizando como tasa de descuento la tasa de
interés promedio vigente para los créditos bancarios.

Anualmente se actualizan las provisiones existentes y su valor se reconoce como gastos

financieros en la parte que refleje la pérdida de poder adquisitivo en el tiempo y como
gasto la parte que refleja un ajuste en la estimación de la provisión.

Aquellas contingencias de pérdida en contra de la Compañía que no sean cuantificables

y/o sean inciertas no se reconocen en los estados financieros.
De igual manera las contingencias por posibles ganancias a favor de la Compañía no
se reconocen hasta tanto se tenga la certeza de obtener el beneficio económico de las
mismas.

Las estimaciones de cada uno de los desenlaces posibles, así como de su efecto
financiero, se determinarán por el juicio de la Gerencia, complementado por la
experiencia que se tenga en operaciones similares, y en algunos casos con ayuda de
informes de expertos.

La evidencia a considerar incluye, asimismo, cualquier tipo de información adicional

derivada de hechos ocurridos después del periodo sobre el cual se informa.

Un pasivo contingente es aquel cuyo monto es determinable o no en forma confiable,

pero su desenlace final es incierto o remoto. También se incluyen como pasivos
contingentes aquellos cuyo desenlace final es probable, pero su monto no es
determinable en forma confiable.

Los pasivos contingentes posibles no se reconocerán en los Estados Financieros. Solo

se harán revelaciones en los Estados Financieros cuando su monto sea significativo
(mayor del 5% del resultado neto del ejercicio), en cuyo caso describirá la naturaleza
del mismo y su estimación.
Para los pasivos contingentes remotos no será necesario efectuar revelaciones.

Debido a que los pasivos contingentes pueden evolucionar, la Entidad deberá revisar
cada semestre si el pasivo contingente posible o remoto se ha convertido en probable,
caso en el cual deberá reconocer una provisión en los Estados Financieros.

Un activo contingente representa la probabilidad de que la Entidad obtenga beneficios

económicos futuros producto de demandas, pleitos y litigios a favor, y cuyo desenlace
futuro confirmará o no la existencia del activo.

Se reconocerá una cuenta por cobrar de una demanda o proceso legal a favor, sólo cuando:

a) Se haya recibido un fallo de la autoridad competente.

b) Sea probable que se reciban recursos del demandante.
c) La calificación del abogado de la probabilidad de recaudo supere el 80%.

Los activos contingentes surgidos de sucesos inesperados o no planificados, de los

cuales nace la posibilidad de una entrada de beneficios económicos, no se registrarán
en los Estados Financieros, ni se revelarán en las notas; sólo se hará el registro y la
revelación, en el momento en que sea totalmente seguro que se van a recibir dichos
beneficios económicos.

Los activos contingentes han de ser objeto de evaluación de forma semestral, con el fin
de asegurar que su evolución se refleja apropiadamente en los Estados Financieros.

3.18. PATRIMONIO

En este capítulo se incluye el detalle de las partidas componentes del patrimonio de la

Empresa y las principales prácticas para el reconocimiento y medición de los aportes
de accionistas, reservas de capital, resultados acumulados y ganancias retenidas.

Los objetivos sobre la administración de capital de la Compañía son: i) garantizar la

habilidad para continuar como negocio en marcha, y ii) proporcionar un retorno
adecuado a los accionistas.
La Compañía determina sus requerimientos de capital con el fin de mantener una
estructura general de financiamiento eficiente mientras evita un apalancamiento
excesivo. Lo anterior toma en consideración los niveles de subordinación de las
diferentes clases de deuda que se mantienen.

La Compañía administra la estructura de capital y hace ajustes al mismo en virtud de

los cambios en las condiciones económicas y las características de riesgo de los activos
involucrados.

Para poder mantener o ajustar la estructura del capital la compañía ha previsto planes
de acción tales como: ajustar el monto de los dividendos pagados a los accionistas,
análisis y optimización de capital, emisión de nuevas acciones, o la venta de activos no
productivos, entre otros.

3.18.1. CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO

Esta política aplica para el tratamiento del capital suscrito y pagado de la compañía
medido por su valor nominal.

El capital aportado, las capitalizaciones de reservas, acreencias y utilidades, y las

reducciones de capital, se reconocen en el rubro de capital cuando se ha completado la
forma legal, incluyendo la inscripción en el registro público correspondiente. Los
acuerdos de accionistas, sobre tales incrementos y reducciones de capital, se mantienen
hasta la oportunidad de su inscripción en el registro público, en una cuenta aparte del
patrimonio.

En el caso de aportes en especie, el importe del capital relacionado corresponderá a la

medición del activo entregado a su valor razonable.

Para el reconocimiento del aumento o disminución del capital se debe contar con la
escritura pública de constitución o Acta de modificación de Estatutos, por el importe
comprometido y/o pagado, según el caso.

3.18.2. SUPERAVIT DE CAPITAL

El superávit de capital corresponde a la prima en colocación de acciones y se determina

como la diferencia entre el valor de colocación de las acciones y su valor nominal. La
medición se realiza por el valor nominal de la transacción.

Los costos incrementales directamente atribuibles a la emisión de nuevas acciones se

reconocen en el patrimonio como una deducción del monto recibido, neto de impuestos.
Cuando existe una diferencia (en exceso o en defecto) entre el valor de las acciones
recompradas y su valor nominal, o entre el valor nominal de las acciones y el monto
pagado por ellas, se genera una prima (descuento) de emisión, que se registra en cuenta
separada del patrimonio.

En el caso de aportes acordados en una moneda distinta a la de curso legal, las

diferencias cambiarias generadas entre la fecha del acuerdo y la fecha de pago del
aporte corresponden a una prima (descuento) de emisión.

3.18.3. RESERVAS

Se registran como reservas las apropiaciones autorizadas por el máximo órgano

social, con cargo a los resultados del período para el cumplimiento de disposiciones
legales y/o estatutarias.

Su reconocimiento, apropiación, y cualquier destinación, traslado o disposición de

las mismas se realiza en el momento en que se cuenta con aprobación de la
Asamblea de Accionistas.

3.18.4. RESULTADO DEL EJERCICIO Y RESULTADOS ACUMULADOS

Corresponde al valor de los resultados obtenidos por la compañía como consecuencia

de las operaciones realizadas durante el periodo, y los cuales en caso de ser favorables
se encuentran a disposición de la Asamblea de Accionistas.

La disposición de los resultados o el tratamiento de las pérdidas contables se encuentra

sujeto a las disposiciones vigentes en el Código de Comercio y en los Estatutos de la
Compañía.

3.18.5. GANANCIAS RETENIDAS

Son los resultados netos que la empresa decide no distribuir como dividendo entre
sus Accionistas. Hará parte de esta cuenta el efecto de los ajustes de la adopción de
las normas internacionales de información financiera (NIIF)

El saldo de ganancias retenidas que permanezca al inicio del período de aplicación del
nuevo marco técnico normativo podrá ser objeto de distribución o apropiación por parte
de la entidad, pero para tal fin, se tendrán en cuenta las disposiciones legales que aplican
para la distribución y apropiación de estas ganancias.

3.18.6. OTRAS PARTICIPACIONES EN EL PATRIMONIO

Se presentará en este rubro los otros resultados integrales (ORI) y los cambios en
métodos de participación por variaciones patrimoniales en la medición posterior.

3.19. INGRESOS

Se reconocen los ingresos en la medida que sea probable que los beneficios económicos
fluyan a la Compañía y que los mismos se puedan medir de manera fiable,
independientemente del momento en el que el pago sea realizado.

Los ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o por

recibir, teniendo en cuenta las condiciones de pago definidas contractualmente y sin
incluir impuestos ni aranceles. Los descuentos otorgados se registran como menor valor
de los ingresos.

Los ingresos de actividades ordinarias se reconocerán sólo cuando sea probable que los
beneficios económicos asociados con la transacción fluyan a la entidad.

Los ingresos extraordinarios serán expuestos como otros ingresos. El efecto neto de la
ganancia por la enajenación de activos no monetarios será expuesto en el estado de
resultados. El ingreso por la enajenación de activos será reconocido una vez se realice
la transferencia del activo.

En particular, para determinar el reconocimiento de los ingresos provenientes de

servicios prestados a sus clientes, la Compañía sigue un proceso de 5 pasos:

a. Identificación de los contratos con clientes

b. Identificación de las obligaciones de desempeño
c. Determinación del precio de transacción del contrato
d. Asignación del precio de transacción a las obligaciones de desempeño
identificadas en el punto No 2.
e. Reconocimiento de ingresos cuando se cumplen las obligaciones
de desempeño adquiridas con el cliente.

Los ingresos se reconocen en un momento determinado, o a lo largo del tiempo, cuando

la Compañía satisface obligaciones de desempeño mediante la transferencia de los
bienes o servicios prometidos a sus clientes.

3.19.1. INGRESOS POR VENTA DE PRODUCTO TERMINADO

Este concepto agrupa el reconocimiento de los ingresos obtenidos por la venta del
producto: flores frescas cortadas.
Por definición se reconoce el ingreso cuando la compañía transfiere el control de los
activos al cliente.
Por su naturaleza no monetaria, los ingresos expresados en moneda extranjera se
registran al tipo de cambio de origen vigente en la fecha de la transacción.

Puntualmente para las operaciones de exportación bajo la modalidad de embarque

fraccionado, las guías de despacho se acumulan en un documento de exportación
definitivo que se consolida al cierre de cada mes por el valor total de la operación
expresado a la TRM del último día del mes.

3.19.2. INGRESOS POR VENTA DE INSUMOS

Esta categoría corresponde a ventas eventuales realizadas por la compañía de artículos

clasificados en el inventario como materias primas y suministros.

Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de insumos se reconocen

cuando los riesgos significativos y las ventajas inherentes a la propiedad se hayan
sustancialmente transferido al comprador, lo cual ocurre, por lo general, al momento
de la entrega de los bienes.

3.19.3. INGRESOS POR PRESTACION DE SERVICIOS

Los ingresos ordinarios procedentes de la prestación de servicios se reconocen cuando

el servicio es prestado, en el momento de la entrega de los servicios o por el grado de
terminación del servicio, en la medida que sea probable que los beneficios económicos
sean percibidos y se puedan medir de manera fiable.

Cuando el resultado de un contrato no se puede medir de manera fiable, los ingresos se

reconocen solamente hasta el límite del gasto incurrido que reúna las condiciones para
ser recuperado.

No se considera ingresos de actividades ordinarias los procedentes de contratos de

arrendamiento financiero y operativo, los dividendos e intereses producto de
inversiones financieras.

En particular, para determinar el reconocimiento de los ingresos provenientes de

servicios prestados a sus clientes, la Compañía sigue un proceso de 5 pasos:

a. Identificación de los contratos con clientes

b. Identificación de las obligaciones de desempeño
c. Determinación del precio de transacción del contrato
d. Asignación del precio de transacción a las obligaciones de desempeño
identificadas en el punto No 2.
e. Reconocimiento de ingresos cuando se cumplen las obligaciones
de desempeño adquiridas con el cliente.
Los ingresos se reconocen en un momento determinado, o a lo largo del tiempo, cuando
la Compañía satisface obligaciones de desempeño mediante la transferencia de los
bienes o servicios prometidos a sus clientes.

3.19.4. INGRESOS POR ARRENDAMIENTOS

Los ingresos procedentes de los arrendamientos operativos sobre propiedades de

inversión o elementos de propiedad, planta y equipo se contabilizan en forma lineal a
lo largo del plazo de arrendamiento, y dada su naturaleza se clasificarán como ingresos
de actividades ordinarias.

3.19.5. DIVIDENDOS RECIBIDOS

Comprende el valor de los ingresos por concepto de dividendos y/o participaciones

recibidas o causadas a favor del ente económico, en desarrollo de actividades de
inversión de capital diferentes a las de su objeto social principal.
Los ingresos por dividendos se reconocen cuando se establece el derecho a recibir los
mismos por parte del accionista.

El inversor reconocerá los dividendos y otras distribuciones recibidas procedentes de

la inversión como ingresos, sin tener en cuenta si las distribuciones proceden de las
ganancias acumuladas de la asociada, surgidas antes o después de la fecha de
adquisición.

De acuerdo con lo anterior, si la entidad aplica el método del costo, el dividendo

recibido se reconocerá como un ingreso en el estado de resultados.

En el caso en que se utilice el valor razonable o el método de participación no sería

procedente reconocer un ingreso, dado que al aplicar alguno de estos métodos los
ingresos se reconocen cuando se origina el incremento patrimonial o cuando las
inversiones son ajustadas al valor razonable. En este caso, solo sería procedente realizar
una reclasificación en los registros auxiliares si existen cuentas para registrar el importe
nominal de las inversiones.

3.20. INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS

Comprende los rubros de diferencia en cambio por conversión y realización de activos

y pasivos expresados en moneda extranjera, el resultado obtenido en la liquidación de
las coberturas cambiarias, así como los gastos bancarios, intereses financieros, entre
otros.

3.20.1. DIFERENCIA EN CAMBIO

La compañía reconoce el efecto de sus operaciones en moneda extranjera y revelará
por separado los ingresos y gastos originados por la exposición cambiaria de sus activos
monetarios, de acuerdo con la política de transacciones en moneda extranjera.

3.20.2. RESULTADO OPERACIONES DE COBERTURA CAMBIARIA

Dadas las condiciones propias del negocio y la exposición al riesgo cambiario la

compañía realiza operaciones de cobertura cambiaria. El efecto de estas operaciones
será registrado en forma independiente, de acuerdo con la política de reconocimiento
de instrumentos financieros derivados.

3.20.3. INTERESES FINANCIEROS

Para los instrumentos financieros medidos al costo amortizado y para los intereses que
devengan los activos financieros clasificados como disponibles para la venta, los
intereses ganados o perdidos se registran utilizando el método de la tasa de interés
efectiva que es la tasa de interés que descuenta en forma exacta los flujos futuros de
pagos y cobros en efectivo a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero, o
un período de menor duración, según corresponda, respecto del valor neto en libros del
activo o pasivo financiero.

Los intereses ganados se incluyen en los ingresos financieros en el estado de resultado

integral en la sección resultados del periodo.
Los costos por intereses por la construcción de cualquier activo calificado se capitalizan
durante el período de tiempo que es necesario para completar y preparar el activo para el
uso que se pretende.
Los costos de intereses que se incurren en la financiación del capital de trabajo de la
empresa se afectan a los resultados del ejercicio.

Los demás costos por intereses se registran en el Estado de resultados.

3.21. GASTOS OPERACIONALES

Este rubro incluye los gastos directamente relacionados con las operaciones de
administración, distribución, comercialización o venta.

Se reconocen cuando ocurren en concordancia con el principio de causación,

independiente del momento en que se paguen, y se registran en los períodos con los
cuales se relacionan.

3.22 OTROS INGRESOS Y GASTOS - PARTIDAS EXTRAORDINARIAS

Las partidas extraordinarias se definen como ingresos o gastos que surgen por eventos
o transacciones que son claramente distintas de las actividades ordinarias de una
entidad, y que, por lo tanto, no se espera que se repitan frecuente o regularmente.

IASB concluyó que las partidas tratadas como “extraordinarias” provienen de riesgos
normales de los negocios, razón por la cual no se justifica un componente separado en
los estados financieros. Es la naturaleza o función de la transacción u otro evento, y no
su frecuencia, la que determina su forma de presentación en los estados financieros.

Estas partidas representan solo un subconjunto de los ingresos y gastos que puede
implicar la revelación de información para ayudar a los usuarios a predecir el
desempeño futuro de una entidad. Esto no significa, sin embargo, que las partidas
excepcionales no puedan ser reveladas por separado en los estados financieros.

El párrafo 86 de la NIC 1 establece que una entidad puede modificar su estado de

resultados e incluir líneas de partidas adicionales para facilitar una mejor comprensión
de las cifras reveladas. Sin embargo, la importancia relativa o materialidad, la
naturaleza y la función de las partidas de ingresos y gastos deben tenerse en cuenta
como criterio para adicionar nuevas partidas.

Entre las circunstancias que darían lugar a revelaciones separadas de partidas de

ingresos y gastos se encuentran:

• La rebaja en el valor de los inventarios hasta su valor neto realizable, o el de las

propiedades planta y equipo a su importe recuperable;
• La reestructuración de las actividades de una entidad y la reversión de provisiones
para costos de reestructuración;
• Enajenación o desapropiación de propiedades planta y equipo o inversiones.
• Operaciones descontinuadas;
• Liquidaciones o pagos por litigios;
• Otras reversiones de provisiones.

El término “partidas extraordinarias” no es ahora pertinente en las NIIF. Si para

referirse a este subconjunto de ingresos y gastos se utilizan denominaciones diferentes,
entonces éstas deben ser descritas en los estados financieros. Por ejemplo: Partidas
excepcionales son aquellas partidas importantes que son reveladas por separado, en
virtud de su valor o incidencia, para apoyar una plena compresión del desempeño
financiero de una entidad. Las transacciones que pueden dar lugar a partidas
excepcionales son principalmente las ganancias o pérdidas por enajenación de
propiedades planta y equipo, venta de entidades subordinadas, cancelación de litigios,
reestructuraciones o cancelación anticipada de instrumentos de deuda.
3.22.1. RESULTADO EN ENAJENACION DE ACTIVOS NO MONETARIOS

Se reflejará en los Estados Financieros la utilidad originada en la venta de inversiones,

elementos de propiedad, planta y equipo, activos intangibles, etc., atendiendo a los
principios de causación en el momento de ocurrencia de los mismos.

3.22.2. SUBSIDIOS E INCENTIVOS

Teniendo en cuenta los principios de prudencia en el reconocimiento de los ingresos, la

Compañía registrará los ingresos recibidos por este concepto, al momento de ingreso
efectivo de los mismos.
3.23. COSTO DE PRODUCCION Y VENTAS

Para este rubro a continuación se detallan las políticas de reconocimiento y valoración

de los costos de producción, que corresponde al costo de materias primas, mano de obra
y costos indirectos de fabricación en que se incurre para la producción e incluye todos
los desembolsos necesarios para su realización, independientemente si se facturo o no
el costo incurrido.

Los costos por intereses de financiación para la construcción de cualquier activo

calificado se capitalizan durante el período de tiempo que sea necesario para completar
y preparar el activo para el uso que se pretende. Otros costos de intereses se registran
en resultados (gastos).

Los costos de intereses en que se incurre en la financiación del capital de trabajo de la

empresa se afectan a los resultados del ejercicio.

Las cargas en moneda extranjera serán expuestas al tipo de cambio de origen a la fecha
de transición en atención a su naturaleza no monetaria.

4. CONSIDERACIONES GENERALES A LOS ESTADOS FINANCIEROS

En este capítulo se indicarán aquellas generalidades y variables relevantes que inciden

directamente en la preparación de los Estados Financieros.

4.1. JUICIOS, ESTIMACIONES Y SUPUESTOS CONTABLES

SIGNIFICATIVOS

Al preparar los estados financieros, la Gerencia asume una serie de juicios, estimados
y supuestos sobre el reconocimiento y medición de activos, pasivos, ingresos y gastos.
Estos juicios y estimaciones son evaluados periódicamente basado en la experiencia y
otros factores.
Los resultados reales pueden diferir de las estimaciones realizadas y podrían requerir
de ajustes significativos en el valor en libros de los activos y pasivos afectados.

Las estimaciones más significativas utilizadas en la preparación de los Estados

Financieros son las siguientes:

a. Unidades generadoras de efectivo

La determinación de las unidades generadoras de efectivo (UGE) exige que la
Compañía aplique juicios objetivos que contemplen que dichas UGE pueden cambiar
con el paso del tiempo y permitan reflejar cambios en los activos de la Compañía.

En los casos en que sea necesaria su aplicación, las unidades generadoras de efectivo
se identificarán como las principales áreas dentro de las cuales existen grupos de
bloques productores, los cuales comparten características similares, infraestructura y
entradas de efectivo, que son independientes de las entradas de efectivo provenientes
de otros grupos de activos.

Para este fin la Compañía prepara y revisa presupuestos detallados y cálculos de

pronósticos para cada una de las UGE.

La evaluación del deterioro se lleva a cabo generalmente en forma separada por cada
unidad generadora de efectivo UGE, con base en pronósticos de flujos de efectivo
calculados con base en las reservas probadas y probables para cada UGE (Valor den
uso).

b. Deterioro de deudores comerciales

La Compañía aplica el enfoque simplificado para cuentas por cobrar comerciales y
aquellas provenientes de los contratos de servicio.

La Compañía mide la corrección de valor por pérdidas (deterioro) con un importe igual a
las pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo. Este ajuste se
calcula a las cuentas por cobrar comerciales y a aquellas originadas en los contratos que
proceden de transacciones que están dentro del alcance de la NIIF 15.

c. Deterioro de inventarios
Los valores netos realizables de los inventarios se determinan tomando en
consideración la evidencia más confiable que está disponible a la fecha del cierre anual
respecto del estado del inventario: precios de venta esperados, costo de reposición,
situación del mercado, entre otros.

La futura realización de estos inventarios puede verse afectada por cambios en el

mercado, en la tecnología y en los hábitos de los consumidores que pueden reducir los
precios de venta.

d. Deterioro de propiedades, planta y equipo, propiedades de inversión e intangibles

En la evaluación de deterioro, la Compañía determina el valor recuperable de cada
activo o unidad generadora de efectivo basada en el mayor entre el valor de uso o el
valor razonable, neto de los activos. En la determinación del valor de uso se realizan
estimaciones de los flujos de efectivo futuros esperados y se determina una tasa de
interés para calcular su valor presente.

La incertidumbre de la estimación se relaciona con los supuestos sobre los resultados

de operación futuros que genere el activo, así como con la determinación de una tasa
de descuento adecuada. De otro lado, el valor razonable de los activos puede verse
afectada por cambios en el mercado o en las condiciones y uso de los activos.

e. Provisiones
Al cierre del período, la estimación de las provisiones para atender pleitos y litigios
probables y cuantificables es realizada con base en el estado de cada proceso y la
determinación de los desenlaces posibles, usando los criterios legales proporcionados
por los Asesores Jurídicos de la Compañía a la fecha de cierre.
La información puede cambiar en el futuro, de acuerdo con las decisiones de los Jueces
y la existencia de nueva información de cada pleito.

La estimación de la provisión para desmantelamiento parte de un análisis a la fecha del

cierre anual, de las actividades relevantes a realizar en el futuro y del costo actual con
referencia al mercado proyectado con base en tasas estimadas de crecimiento de los
mismos y descontadas con base en la tasa de interés (curva de rendimientos de los
títulos del Gobierno -TES).

Estas variables pueden cambiar en un futuro de acuerdo con la evolución económica de

las tasas y costos relacionados.

f. Contingencias
Por su naturaleza, las contingencias solo serán resueltas cuando uno o más eventos
futuros ocurran o dejen de ocurrir.

La evaluación de las contingencias involucra la aplicación de juicios significativos y

estimaciones del resultado de los eventos futuros.

g. Impuesto a la renta corriente

La Compañía aplica su juicio técnico y profesional para determinar el pasivo por
impuesto a la renta corriente.
De igual manera reconocerá pasivos para situaciones observadas en auditorías
tributarias preliminares, sobre la base de estimados que indiquen el pago de impuestos
adicionales.

Cuando el resultado tributario final de estas situaciones es diferente de los montos que
fueron inicialmente registrados, las diferencias se reconocen como impuesto a la renta
corriente y diferido activo y pasivo, en el período en el que se determina este hecho.

h. Activos por impuestos diferidos

La evaluación de las rentas liquidas fiscales futuras contra los que los activos por
impuestos diferidos se pueden utilizar se basa en el último pronóstico presupuestado
aprobado por la Compañía, que se ajusta para ingresos no gravables y gastos deducibles
y otras variables tributarias significativos.

Cuando los ingresos fiscales previsibles indican que la Compañía no es capaz de utilizar
plenamente un activo por impuesto diferido, se reconoce solamente hasta el monto que
se espera utilizar.

En un futuro, las cifras de los presupuestos y proyecciones pueden cambiar debido a la

evolución de la Compañía y nuevas normas tributarias, lo que podría implicar una
modificación en la determinación del activo por impuesto diferido.

i. Obligaciones laborales por beneficios de largo plazo y beneficios post-empleo

En la vigencia actual la Empresa no cuenta con este tipo de beneficios, pero en caso de
aplicación el valor presente de estas obligaciones dependería de factores que se
determinan sobre bases actuariales, usando diversos supuestos que incluyen referencias
de estabilidad del personal al servicio de la Compañía, tabla de mortalidad, tasa de
descuento y tasa de incremento salarial.
Cualquier cambio en estos supuestos tendrá impacto en el valor en libros de los pasivos
por estas obligaciones laborales.

En el evento de ser necesario, la Compañía realizaría la mejor estimación de estas

variables basado en estadísticas y cálculos esperados del comportamiento futuro de las
mismas.

4.2. VALOR RAZONABLE

La compañía determina el valor razonable de todos los activos y pasivos financieros a

la fecha de presentación de los Estados financieros con base en los principios de
determinación del valor razonables establecido en la NIIF 13 – Medición del valor
razonable.

Las Normas internacionales de información financiera (NIIF) definen el Valor

razonable como el precio que sería recibido por vender un activo o pagado por transferir
un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de
la medición.

El valor razonable se determina:

- Con base en precios cotizados en mercados activos para activos o pasivos
idénticos a los que la Empresa puede acceder en la fecha de la medición (Nivel 1).
- Con base en técnicas de valuación comúnmente usadas por los participantes
del mercado que utilizan variables distintas de los precios cotizados que son
observables para los activos o pasivos, directa o indirectamente (Nivel 2).
- Con base en técnicas de valuación internas de descuento de flujos de efectivo u
otros modelos de valoración, utilizando variables estimadas no observables para el
activo o pasivo, en ausencia de variables observadas en el mercado (Nivel 3).

4.2.1. MEDICION A VALOR RAZONABLE

El objetivo de una medición del valor razonable es estimar el precio al que una
transacción ordenada de venta del activo o de transferencia del pasivo tendría lugar
entre participantes del mercado en la fecha de la medición en las condiciones de
mercado presentes.

Los activos y pasivos tanto financieros como no financieros medidos a valor razonable
en el estado de situación financiera se agrupan en tres niveles de una jerarquía de valor
razonable. Los tres niveles se definen basándose en la observabilidad de partidas
relevantes para la medición, de la siguiente manera:

• Nivel 1: precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para

activos o pasivos idénticos
• Nivel 2: partidas distintas a los precios cotizados incluidos en el
Nivel 1 que sean observables para el activo o pasivo, ya sea directa o
indirectamente
• Nivel 3: partidas no observables para el activo o pasivo.

4.2.2. ESCALA DE JERARQUIA DEL VALOR RAZONABLE

La NIIF 13 -Medición del valor razonable-, establece los elementos que permiten que
dicho valor sea comparable y consistente, además, requiere que su cálculo se realice
con base en variables objetivas y observables, en caso de su ausencia, como por ejemplo
que no exista un precio en el mercado para transacciones similares, esté la posibilidad
de tomar en cuenta otras variables denominadas no observables.

La jerarquía consiste en tres niveles:

a) En primer lugar se clasifican precios cotizados en mercados activos-principal o más

ventajoso-, en fecha de medición y posible para la empresa realizar transacción.
b) En segunda instancia, se catalogan los precios cotizados en mercados activos,
diferentes a los del nivel 1, disponibles en el mercado pero viables para la entidad;
precios cotizados en mercados no activos y variables diferentes a precios cotizados tales
como tasas de interés, curvas de rendimiento y volatilidades supuestas.

c) Finalmente esta el nivel 3 que corresponde a variables no observables que reflejen

los supuestos que se utilizarían en el mercado para establecer un precio, por ejemplo
datos de la propia entidad ajustados por algunas técnicas de valoración.

En conclusión, la jerarquía del cálculo del valor razonable de activos y pasivos de

mayor a menor objetividad, se puede obtener mediante la verificación de un mercado
activo o similar, flujo de caja descontable, modelos económicos de valor, valoración de
un experto, costo de adquisición, costo calculado subjetivo, costo de reemplazo
depreciado o método de índice de precios.

Es inherente a la estimación del valor razonable, que exista mayor riesgo en su

determinación, cuando mayor es la complejidad e incertidumbre de las estimaciones.

4.3. CONSIDERACIONES NORMATIVIDAD LOCAL Y NIIF VIGENTE

A continuación, se indican las nuevas normas e interpretaciones así como

modificaciones a las mismas que han sido emitidas por el IASB (normas) y el IFRIC
(interpretaciones) durante los años 2013 a 2017. Se presenta la fecha de emisión así
como la fecha de vigencia a nivel internacional, y cuales adoptadas en Colombia
mediante los Decreto 2615 del 17 de diciembre de 2014, 2496 del 23 de diciembre del
2015 y Decreto 2131 de diciembre 2016 y su fecha de vigencia. Por lo tanto, los estados
financieros presentados solo incluyen aquellas normas adoptadas que se indiquen
expresamente en el contenido de las Revelaciones a los Estados Financieros.

De igual manera, al final de este capítulo se incluye la regulación local que aún no se
encuentra vigente, y por tanto la Compañía aún no la ha aplicado en la preparación de
estos estados financieros.

a) Normas, interpretaciones y modificaciones emitidas por el IASB en el año 2014 y

2016, cuya vigencia en Colombia es obligatoria a partir del 1 de enero de 2019, según
Decreto 2170 de fecha 22 de diciembre de 2017.
De acuerdo con el Decreto 2170 de 2017 se incorporó las mejoras anuales 2014 -2016,
emitidas por el IASB en el segundo semestre 2016. De esta forma la NIIF 16, y las
enmiendas a la NIC. 40 y NIIF. 2 y 4 son de aplicación obligatoria en Colombia a partir
del 1 de enero de 2019, y se permite su aplicación anticipada.

a1) NIIF 16 Arrendamientos

La NIIF 16 reemplazará a la NIC 17 -Arrendamientos y tres (3) interpretaciones

relacionadas. Completa el proyecto de larga duración del IASB para revisar la
contabilidad del arrendamiento. Los arrendamientos se registrarán en el estado de
situación financiera en forma de un activo por derecho de uso y un pasivo por
arrendamiento. Existen dos importantes excepciones manifiestas en la NIIF 16 para
activos de bajo valor y arrendamientos a corto plazo (menos de un año).

La NIIF 16 es efectiva a partir de los períodos que comiencen a partir del 1 de enero
de 2019. Aunque se permite la aplicación anticipada, la Compañía ha decidido no
adoptar anticipadamente.

A la fecha de elaboración de los Estados Financieros, la Administración de la compañía

está en el proceso de evaluar el impacto de la Norma, y reporta los siguientes avances:

- Se realizó el análisis de los contratos de arrendamiento vigentes y se aplicará la NIIF.

16 a los contratos vigentes, atendiendo a los criterios de materialidad establecidos en la
Norma.

- Se estima que el impacto más significativo estará reflejado en el efecto en el Estado

de situación financiera, que implica reconocer un activo intangible por el derecho de
uso de un bien, y un pasivo como arrendamiento financiero correspondiente al predio
en el cual se desempeña la actividad principal generadora de renta.
(Hasta la vigencia 2.018 este contrato de arrendamiento se trató como arrendamiento
operativo).

- A 31 de diciembre de 2018, el pago mensual promedio (canon de arrendamiento)

asciende a la suma de $ 20.389 MM. Esto significa que la naturaleza de costo/gasto
por la cual se venía registrando este importe, pasará de un concepto de arrendamiento
operativo a un registro de gasto financiero por intereses y de amortización del activo
intangible.

- Se concluye que no habrá un impacto significativo en el reconocimiento de

arrendamientos financieros.

- Se está implementando un nuevo sistema tecnológico de administración de contratos

que facilitará el registro y trazabilidad de los contratos de arrendamiento.

La Compañía adoptará la NIIF. 16 a partir del primero (1o. de enero de 2019, utilizando
el enfoque retrospectivo modificado de la Norma. Bajo este enfoque, el efecto
acumulativo de la aplicación inicial de la NIIF. 16 se reconoce como un ajuste al
patrimonio en la fecha de la aplicación inicial. La información comparativa no será
reexpresada.

- La NIIF. 16 no ha realizado cambios significativos en la contabilización de los

arrendadores y, por lo tanto, en caso de darse esta situación, la Compañía no espera
cambios en los arrendamientos en los que actúe en calidad de arrendador.

a2) Enmiendas a la NIC. 40

La NIIF. 16 emitida en enero de 2017 modificó el alcance de la NIC 40 definiendo
propiedades de inversión como un terreno o un edificio mantenido por el dueño o por
el arrendatario como un activo por derecho de uso. La NIIF 16 modificó los párrafos
5, 7, 8, 9, 16, 20, 30, 41, 50, 53, 53A, 54, 56,
60, 61, 62, 67, 69, 74, 75, 77 y 78, añadió los párrafos 19A, 29A, 40ª y 84B y sus
encabezamientos
relacionados y eliminó los párrafos 3, 6, 25, 26 y 34. Una entidad aplicará esas
modificaciones cuando aplique la NIIF 16.

Transferencias de Propiedades de Inversión (Modificaciones a la NIC 40), emitida en

diciembre de 2017, modificó los párrafos 57 y 58 y añadió los párrafos 84C a 84E.

a3) Enmiendas a la NIIF. 2

Clasificación y Medición de Transacciones con Pagos basados en Acciones

(Modificaciones a la NIIF 2), emitida en junio de 2017, modificó los párrafos 19, 30,
31, 33, 52 y 63 y añadió los párrafos 33A a 33H, 59A, 59B, 63D y B44A a B44C y sus
encabezamientos relacionados.
a4) Mejoras Anuales a las Normas NIIF Ciclo 2014-2017
- Incluye una aclaración del alcance de la NIIF. 12 en cuanto a que excepto por los
requerimientos de revelar información financiera resumida, los requerimientos de la
NIIF. 12 se aplican a participaciones en otras entidades clasificadas como mantenidas
para la venta o como operaciones discontinuadas de acuerdo con la NIIF. 5 Activos no
Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas.
-Incorpora también la supresión de exenciones a corto plazo para las entidades que
adoptan por primera vez las Normas NIIF, elimina algunas exenciones a corto plazo y
los párrafos de la fecha de vigencia relacionados de la NIIF 1 porque estas exenciones
han dejado de ser aplicables.
- Para la medición de una asociada o negocio conjunto a valor razonable aclara que las
entidades que optan por medir las inversiones en negocios conjuntos y asociadas a valor
razonable con cambios en resultados pueden realizar esta elección de forma separada
para cada asociada o negocio conjunto.

a5) Interpretación CINIIF. 22 transacciones en moneda extranjera y contraprestaciones

anticipadas
La Interpretación CINIIF. 22 Transacciones en Moneda Extranjera y
Contraprestaciones Anticipadas aborda la forma de determinar la fecha de la
transacción a efectos de establecer la tasa de cambio a usar en el reconocimiento inicial
del activo, gasto o ingreso (o la parte de estos que corresponda), en la baja en cuentas
de un activo no monetario o pasivo no monetario que surge del pago o cobro de la
contraprestación anticipada en moneda extranjera.

b) Normas, interpretaciones y modificaciones emitidas por el IASB en el año 2018,

cuya vigencia es a partir del 1 de enero de 2021:

b1) La NIIF. 17 es emitida en mayo de 2018 y su aplicación será a partir del 1 de enero
de 2021. Reemplazará a la NIIF. 4, que fue introducida como una norma provisional en
el 2004.
La NIIF. 4 ha dado a las Compañías la dificultad de llevar a cabo la contabilidad de los
contratos de seguros utilizando las normas de contabilidad nacionales, resultando en
una multitud de enfoques diferentes. En consecuencia, es difícil para los inversores
comparar y contrastar el desempeño financiero de Compañías similares.
Las obligaciones de seguros se contabilizarán utilizando los valores actuales, en
lugar del costo histórico. La información se actualizará periódicamente, proporcionando
información más útil a los usuarios de los estados financieros.

b2) La CINIF. 23 emitida en junio de 2018, relacionada con la incertidumbre frente a

los Tratamientos del Impuesto a las Ganancias; para abordar cómo reflejar la
incertidumbre en la contabilización de los impuestos a las ganancias.
Esta Interpretación aclara cómo aplicar los requerimientos de reconocimiento y
medición de la NIC. 12 cuando existe incertidumbre frente a los tratamientos del
impuesto a las ganancias

4.4. CAMBIOS EN POLITICAS, ESTIMACIONES Y ERRORES CONTABLES

Se aplicará esta política contable para la contabilización de cambios en estimados

contables, corrección de errores de periodos anteriores y para la selección y aplicación
de políticas contables, tal como se expondrá en los numerales siguientes.

4.4.1. CAMBIOS EN POLITICAS CONTABLES

Se debe aplicar las mismas políticas contables dentro de cada período contable (año
contable), así como de un periodo a otro, excepto si se presentase algún cambio en una
política contable, con el fin de lograr comparabilidad en los Estados Financieros a lo
largo del tiempo, y poder identificar tendencias en su situación financiera, desempeño
financiero y flujos de efectivo.

La Entidad cambiará una política contable sólo si tal cambio:

- Es requerido por una Norma o Interpretación, emitida por IASB.

- Lleva a que los Estados Financieros suministren información más fiable y relevante
sobre los efectos de las transacciones, otros eventos o condiciones que afecten la
situación financiera, el desempeño financiero o los flujos de efectivo.
La Entidad contabilizará un cambio en una política contable de forma retroactiva, lo
cual implica ajustar los saldos iníciales de cada componente afectado del patrimonio
neto desde el período contable en el cual se cambiará la política contable, siempre y
cuando sea viable; es decir, desde el período más antiguo que sea conveniente,
revelando en las notas a los Estados Financieros, información acerca de los demás
valores comparativos para cada periodo anterior presentado, como si la nueva política
contable se hubiese estado aplicando siempre.

La aplicación retroactiva a un periodo anterior no será viable a menos que sea posible
determinar el efecto acumulado tanto sobre los saldos de apertura como sobre los de
cierre del balance correspondiente a ese periodo.

Si se considera que no es óptimo determinar los efectos del cambio de una política
contable en cada período específico, o no es posible determinar el efecto acumulado en
uno o más periodos anteriores para los que se presente información, se aplicará la nueva
política contable a los saldos iníciales de los activos y pasivos al principio del periodo
más antiguo para el que la aplicación retroactiva sea viable y efectuará el
correspondiente ajuste, el cual se llevará contra los saldos iníciales de cada componente
afectado del patrimonio neto, en la cuenta de ganancias retenidas del período más
antiguo sobre el que se presente información.
4.4.2. CAMBIOS EN ESTIMACIONES CONTABLES

Se realizan estimaciones razonables sobre algunas partidas de los Estados Financieros

que no pueden ser medidos con precisión, tales como:

- Deterioro de valor de los activos financieros, tales como: inversiones y cuentas por
cobrar.
- Vidas útiles y valores residuales de propiedades, planta y equipo, activos intangibles
y otros activos objeto de depreciación o amortización.
Si se produjeron cambios en las circunstancias en que se basa la estimación, es
posible que ésta necesite revisión, como consecuencia de nueva información
obtenida.
En la medida que un cambio en una estimación contable de lugar a cambios en activos
y pasivos, o se refiera a una partida de patrimonio neto, deberá ser reconocido y
ajustando el valor en libros de la correspondiente partida de activo, pasivo o patrimonio
neto en el periodo en que tiene lugar el cambio; es decir, se reconocerá de forma
prospectiva, el cual se aplica a las transacciones, otros eventos y condiciones, desde la
fecha del cambio en la estimación.

Cuando sea difícil distinguir entre un cambio de política contable y un cambio en una
estimación contable, el cambio se tratará como si fuera un cambio en una estimación
contable.

4.4.3. ERRORES DE PERIODOS ANTERIORES

Pueden surgir errores al reconocer, valorar, presentar o revelar la información de los

elementos de los Estados Financieros.

Los errores potenciales del periodo corriente, descubiertos en este mismo periodo, se
corregirán antes de que los Estados Financieros sean aprobados por la Administración
o máximo órgano social.

Los errores descubiertos en un periodo posterior se corregirán de forma retroactiva, en

los últimos Estados Financieros aprobados antes de haber descubierto el error,
reexpresando la información comparativa para el periodo o periodos anteriores en los
que se originó el error. Está reexpresión deberá ser ampliada en una nota especial en
los siguientes Estados Financieros presentados.

Sin embargo, si para la Compañía no es posible determinar de forma fiable los efectos
en cada periodo específico o el efecto acumulado del error, deberá reexpresar los saldos
iníciales de los activos, pasivos y patrimonio neto para los periodos más antiguos, en
los cuales tal reexpresión retroactiva sea practicable y efectuará el correspondiente
ajuste, el cual se llevará contra los saldos iníciales de cada componente afectado del
patrimonio neto, en la cuenta de Ganancias Retenidas del periodo más antiguo sobre el
que se presente información.

4.4.4. HECHOS OCURRIDOS DESPUES DEL PERIODO QUE SE INFORMA

Esta política aplica para todos los hechos ocurridos después de la fecha del cierre
contable anual y hasta antes de la fecha de autorización por parte de la Gerencia de la
Entidad.

El proceso de emisión de información financiera requiere de un espacio de tiempo entre

la fecha de corte y la fecha de autorización de los Estados Financieros, la cual requiere
especial atención por parte de los preparadores de la información financiera, con el fin
de identificar cualquier hecho que requiera ajuste en los Estados Financieros en
preparación.

Los hechos ocurridos luego de la fecha de cierre son todos los hechos, favorables o
desfavorables, que se producen entre la fecha de corte de los Estados Financieros y su
fecha de autorización. Estos hechos son de dos tipos: los que implican ajuste y los que
no implican ajuste a los Estados Financieros.

Las NIIF requieren que se ajusten los importes de los Estados Financieros a causa de
la información conocida después del cierre que implique ajuste. Asimismo, requiere
que se revele información sobre hechos ocurridos después del cierre que no implican
ajuste cuando los hechos sean relevantes para los usuarios de la información financiera.

La Compañía realizará ajustes a los saldos al final del período, cuando al terminar el
periodo que se informa, se tienen indicios de que el hecho pueda ocurrir antes de la
autorización y publicación de los estados financieros, y que los valores a incorporar
pueden afectar de forma significativa y material los Estados Financieros emitidos.

Solo se revelará en los Estados Financieros, cuando de los hechos ocurridos no se tenía
evidencia cierta y probable de su ocurrencia.

Pueden identificarse dos (2) tipos de eventos:

a) Aquellos de los que se tiene evidencia de que las condiciones existían al final del
periodo sobre el que informa (hechos que implican ajuste).
b) Aquéllos que indican que las condiciones surgieron después del periodo sobre el que
se informa (hechos que no implican ajuste).

a) Hechos ocurridos después del período sobre el que se informa que implican ajuste:
Se ajustarán los Estados Financieros o se reconocerá nuevos eventos que no se tenían
reconocidos con anterioridad, para reflejar la incidencia de los siguientes hechos que
implican ajustes, tales como:
- Litigios y demandas que a la fecha de cierre de los Estados Financieros se
encontraban provisionados y que antes de la fecha de aprobación de estos, se conoce
una nueva información relacionada con el valor a provisionar, que modifica el valor
reconocido inicialmente, y por tanto se debe actualizar el monto de la provisión con
éste nuevo dato.

- Litigios y demandas que a la fecha de cierre de los Estados Financieros se

encontraban provisionados por considerarse probable de pérdida y que antes de la fecha
de aprobación de este Estado Financiero, se conoce que la demanda deja ser probable
y por tanto no es necesario el reconocimiento del pasivo, en virtud de que el resultado objeto de
la situación fue favorable para la Entidad.

- Litigios y demandas que a la fecha de corte estaban aún en proceso y se habían

catalogado como contingencias de pérdida, pero que la nueva información indica que
se modificó su evaluación de remota o posible a probable y/o que el monto ahora es
determinable (o cuantificable) y que en consecuencia se debe reconocer una provisión,
tal como se indica en la política de provisiones NIC 37, activos y pasivos contingentes.

Si se recibe información de las diferentes áreas de la Entidad, una vez se haya realizado
el cierre contable anual, en la cual se indique:

- El deterioro de valor de un activo,

- Que el monto de un deterioro de valor anteriormente reconocido para un activo se
modifica.

Estos hechos deben ajustarse; teniendo en cuenta las políticas contables que exponen
el reconocimiento y medición del deterioro de valor de los activos NIC 36.

- La determinación, después del periodo sobre el que se informa, del costo de activos
adquiridos o del valor de ingresos por activos vendidos antes del final del periodo sobre
el que se informa.
- El descubrimiento de fraudes o errores que demuestren que los Estados Financieros
eran incorrectos.

Estas nuevas situaciones podrán afectar los Estados Financieros y las revelaciones del
período contable correspondiente al año en que se está presentando dicha información.

b) Hechos ocurridos después del período sobre el que se informa que no implican ajuste:
No se ajustarán los valores reconocidos en los Estados Financieros para reflejar hechos
ocurridos después del cierre contable anual, que no impliquen ajustes, tales como:
Reducción en el valor de mercado de las inversiones, ocurrida entre el final del período
sobre el que se informa y la fecha de autorización de los Estados Financieros por parte
de la Gerencia para su publicación.

Hipótesis De Negocio En Marcha

Al cierre del ejercicio contable anual y antes de la autorización de los Estados

Financieros, la Gerencia debe realizar un análisis para determinar si ésta continuará, o
no, operando bajo el concepto de negocio en marcha.
Si la Entidad no pudiera seguir operando, debe modificar sus bases contables de la
fecha de cierre y presentar sus activos a valores de realización y sus pasivos a los
valores esperados de pago.
Si existe incertidumbre frente al futuro de la Entidad, se deben revelar en notas a los
Estados Financieros, los hechos o circunstancias que así lo indican, además de revelar
las acciones que está llevando a cabo o llevará a cabo la administración para restablecer
a condiciones normales la marcha de ésta.

5. ADMINISTRACION DEL RIESGO

La Administración del Riesgo tiene un papel preponderante para la compañía, debido

al dinamismo y constantes cambios que el mundo globalizado de hoy exige y que hace
que la Empresa deba enfrentarse a factores internos y externos que pueden crear
incertidumbre sobre el logro de sus objetivos.

En el desarrollo de la Gestión del Riesgo la Empresa ha enfocado sus esfuerzos en la

aplicación de las políticas, procedimientos, metodología e instrumentos que permitan
brindar una seguridad razonable para controlar y responder a los acontecimientos
potenciales, que puedan afectar los objetivos y resultados institucionales.

En la gestión y desarrollo de sus operaciones, la Compañía ha identificado riesgos

potenciales en sus actividades productivas, comerciales, sociales, económicas y
ambientales, inherentes al negocio; los cuales se describen a continuación:

5.1 RIESGO INTEGRAL

La gestión Integral de Riesgo, consiste en detectar oportunamente los riesgos que

pueden afectar a la empresa, para generar estrategias que se anticipen a ellos y los
conviertan en oportunidades de rentabilidad para la empresa.

La Compañía trabaja continuamente para reducir los riesgos y anticiparse a los mismos,
asegurando los objetivos y metas estratégicas definidas por la empresa u organización.

La Compañía no está exenta de sucesos o condiciones externas que se puedan

considerar como riesgos y que puedan afectar el giro normal de sus negocios, pero son
los mismos riesgos que podrían afectar a otras compañías de su género, inclusive de
otros sectores de la economía.

5.2 RIESGOS REGULATORIOS Y MEDIOAMBIENTALES

La compañía se encuentra sujeta a leyes y regulaciones en el país y región en la que

opera y adicionalmente a cumplir criterios de auditoría de algunos de sus principales
clientes.

La compañía ha establecido políticas medioambientales y procedimientos dirigidos al

cumplimiento con las leyes medioambientales locales y otras (CAR, Ministerio de
Medio Ambiente, Estándares medioambientales, Florverde, etc.)

5.3 RIESGO DE OFERTA Y DEMANDA

La empresa se encuentra expuesta a riesgos que se originan de las fluctuaciones en el

volumen de ventas y precio.

Cuando es posible, la empresa administra este riesgo alineando su volumen de

producción con la oferta y demanda del mercado. La Administración realiza
regularmente análisis de tendencias de los volúmenes de cosecha y precios proyectados.

5.4 RIESGO CLIMÁTICO

Las plantaciones están expuestas al riesgo de daños por cambios climáticos, plagas y
enfermedades y otras fuerzas naturales. La compañía cuenta con procesos en ejecución
orientados a monitorear y mitigar aquellos riesgos, incluyendo las inspecciones de las
condiciones de las plantaciones y los informes técnicos y agronómicos sobre plagas y
enfermedades.

La compañía también está expuesta a desastres naturales tales como inundaciones,

tempestades y eventos climáticos para lo cual ha optado por contratar pólizas de seguro
con cobertura, aunque limitada, para cada uno de estos riesgos.

5.5 RIESGO DE LIQUIDEZ O DE TESORERÍA

El riesgo de liquidez consiste en que la Compañía pierda capacidad de cumplimiento

de sus obligaciones. La Empresa considera los flujos de efectivo esperados de los
activos financieros al evaluar y administrar el riesgo de liquidez, en particular sus
recursos de efectivo y sus cuentas por cobrar.
El riesgo de liquidez o de tesorería, es analizado desde la perspectiva de flujo de caja
actual y flujo de caja proyectado, para así obtener una visión clara del excedente o
déficit futuro de recursos. Este puede traducirse en la necesidad de financiarse a tasas
de interés más altas o recurrir a capitalizaciones, con el propósito de mantener los
recursos suficientes para cumplir con las obligaciones y demás actividades derivadas
del negocio.

El análisis de este riesgo no puede realizarse en forma aislada, sino que por el contrario
debe tener una vinculación muy estrecha con las condiciones determinadas por los
demás tipos de riesgo enunciados a continuación.

La Empresa gestiona sus necesidades de liquidez al monitorear los pagos que deben ser
realizados tanto de la deuda como de los intereses, así como preparando pronósticos de
entradas y salidas de efectivo en plazos semanales, mensuales, trimestrales y anuales
con horizontes hasta de cinco años.

Las necesidades de liquidez para plazos de 90, 180 y de 360 días se identifican
mensualmente. Los requerimientos de efectivo neto se comparan con las facilidades de
préstamo disponibles para poder determinar el alcance máximo o cualquier déficit. Este
análisis permite identificar las facilidades de préstamos disponibles y que éstas sean
suficientes durante todo el periodo analizado.

Los recursos de efectivo existentes de la Compañía y las cuentas por cobrar exceden
los requerimientos de flujo de efectivo actuales. Los flujos de efectivo de clientes y
otras cuentas por cobrar vencen contractualmente dentro de los términos acordados en
el corto plazo.

5.6 RIESGO DE PRODUCTO

La Compañía, prepara, diseña y presupuesta sus programas de producción con base en

información de necesidades suministrada por sus clientes.

Sin embargo, existen factores externos que pueden afectar la estabilidad de los niveles
de oferta de los productos y aumentar el riesgo de producto tratado en este capítulo.
Son ellos: fenómenos climáticos, incidencia de plagas y enfermedades y deterioro en
la calidad y productividad de las plantas.

5.7 RIESGO DE INVENTARIO

El riesgo de inventario está relacionado con las pérdidas generadas por tener inventarios
de producto terminado. Estas pérdidas incluyen obsolescencias, mermas y colapsos del
mercado, de manera que los productos solo pueden ser vendidos a precios que producen
una pérdida.
Por tratarse de material vivo, biológico y perecedero, la Compañía está expuesta
moderadamente a este riesgo, el cual se busca minimizar con estrategias conjuntas a
través de programas de rotación de inventarios y promociones en diferentes épocas del
año.

5.8 RIESGO CAMBIARIO

El riesgo cambiario o riesgo de tipo de cambio es el fenómeno que se produce cuando

un agente económico realiza una transacción económica o financiera en una moneda
distinta a la nacional, en cuyo caso las variaciones que registre el tipo de cambio a lo
largo del tiempo afectarán a la rentabilidad de la transacción realizada.
Dado que el mayor volumen de ventas de la empresa está expresado en moneda
extranjera, el comportamiento cambiario tiene una incidencia demasiado relevante en
la gestión financiera del negocio, razón por la cual la compañía mantiene como política
de mitigación del riesgo la utilización de herramientas de cobertura cambiaria: forwards
y opciones PUT con Finagro, estas últimas, en la medida en que el Gobierno Nacional
a través del Programa de Coberturas cambiarias, facilite el apoyo económico para el
acceso a las mismas; y así mitigar el efecto y posible impacto negativo en los resultados
financieros, mantener estables los costos en moneda local, y proporcionar un escenario
favorable en la conservación de los empleos y rentabilidad esperada del negocio.

Esta política de gestión del riesgo cambiario incluye que en forma permanente y con
visión prospectiva de períodos mínimos de un (1) año se monitorean los flujos de
efectivo que están originados en moneda extranjera así como los compromisos
económicos a futuro expresados en pesos siguiendo las políticas de cobertura de los
riesgos establecida.

5.9 RIESGO DE MERCADO

La compañía se ve enfrentada a este riesgo de manera circunstancial, ya que aun cuando

históricamente el comportamiento del mercado ha sido completamente favorable para
sus intereses comerciales, la orientación de mercado al 100% de las ventas al exterior
tienen por destino los Estados Unidos de América, Nación que en los últimos años ha
tenido una recesión en su economía, y en menor grado por la incidencia de la
competencia en el mercado y variaciones imprevisibles en el comportamiento del
mismo.

5.10 RIESGO LABORAL

La Compañía cuenta con procesos de selección, depuración y contratación debidamente

 estructurados que le permiten tener criterios amplios y suficientes para minimizar el
riesgo laboral inherente a la operación.
Estos procesos también están orientados a garantizar la estabilidad de la mano de obra
y prever las necesidades específicas que se deben asumir en las temporadas y fechas de
alto volumen de despachos.

5.11 RIESGO POLÍTICO Y SOCIAL

El riesgo al que se enfrentan las compañías derivado de los cambios en las condiciones
políticas y sociales del entorno económico en el que operan, se conoce como riesgo
político y social. En Colombia, es aquel que se genera por inestabilidad política y por
la presencia de factores tales como delincuencia, inseguridad, terrorismo y desigualdad
social.
Además de que las condiciones geográficas y sociales en las cuales se desenvuelve la
compañía aducen un alto grado de seguridad, durante los últimos gobiernos, este riesgo
se ha hecho controlable y se puede considerar como moderado.

6. NOTAS Y REVELACIONES

En este capítulo se identificará la composición de los saldos presentados en los

Estados Financieros y las principales consideraciones y hechos relevantes aplicables
para cada uno de ellos.

NOTA 1 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO:

Comprende el efectivo en caja y cuentas bancarias, depósitos a plazo y otras inversiones

con liquidez y a la vista y que no presentan ningún tipo de restricción de uso en el
transcurso normal de las operaciones.
Para la compañía son consideradas altamente líquidas las inversiones redimibles a un
tiempo no superior a 3 meses.

No existen restricciones en el efectivo o en cuentas de caja y bancos.

La composición del efectivo y equivalentes de efectivo a diciembre 31 de 2018 es la

siguiente:

(Expresado en miles de pesos)

Detalle diciembre 31-2018 diciembre 31-2017
BANCO DE BOGOTA CTA NO 239006422 286.356 184.626
CAJA MENOR 1.400 1.400
CARTERA COLECTIVA ABIERTA 69.479 63.726
Total, Efectivo y Equivalencias de Efectivo 357.235 249.752
 Fondos Y Cajas Menores

El saldo en caja menor representa efectivo disponible para cubrir adquisiciones

menores necesarias para la operación de la compañía.

La compañía mantiene sus fondos en cuentas corrientes en pesos en compañía

financieras locales. Los fondos son de libre disponibilidad y se reconocen ingresos por
intereses financieros en los depósitos de ahorro a la vista y en la cartera colectiva, en la
cual regular y temporalmente se colocan los excesos de liquidez.

NOTA 2 ACTIVOS FINANCIEROS

Comprende el saldo activo de los instrumentos derivados (forwards) correspondiente a

operaciones que se realizan mediante contratos de cobertura con Bancos e Instituciones
Financieras en Colombia, y que representan obligaciones que son liquidadas mediante
la entrega de efectivo en una fecha futura.

Estos contratos se efectúan con la finalidad de minimizar los impactos por efectos de
las fluctuaciones de la tasa de cambio y al cierre del período contable se reconocen a
su valor razonable.

La composición a diciembre 31 de 2018 es la siguiente:

(Expresado en miles de pesos)

Detalle diciembre 31-2018 diciembre 31-2017
INSTRUMENTOS DERIVADOS 490 123.815
Total, Activos Financieros 490 123.815

NOTA 3 DEUDORES COMERCIALES Y OTROS DEUDORES

Comprende los derechos a favor de la compañía por concepto de cartera comercial y

otras cuentas por cobrar.

La compañía reconoce inicialmente las partidas por cobrar en la fecha en que se

originan, en la fecha en que fueron trasladados los riesgos y beneficios de los bienes y
prestados los servicios, independientemente de la fecha en que se elaboren las facturas.

El monto a reconocer será su valor nominal original establecido de acuerdo con precios
fijados y los acuerdos contractuales.
 Todos los deudores y las cuentas por cobrar vencidas que superen los 360 días se miden
posteriormente a su reconocimiento, utilizando el método de la tasa de interés efectiva,
mediante el costo amortizado.

La composición a diciembre 31 de 2018 es la siguiente:

(Expresado en miles de pesos)

Detalle diciembre 31-2018 diciembre 31-2017
ANTICIPOS 268 0
ANTICIPOS COSTOS Y GASTOS 0 4.291
CUENTAS X COBRAR 324 0
TRABAJADORES
DEUDORES VARIOS 52.456 93.303
FLOR USD 524.978 630.397
FLOR USD 1.436.667 1.900.594
IMP. INDUSTRIA Y CCIO RETENIDO 48 0
IMPUESTOS DESCONTABLES 104.445 74.035
INGRESOS POR COBRAR 84.199 0
INVENTARIOS COP 7.411 9.302
MATERIAL VEGETAL USD 53.830 0
OTROS PRODUCTOS 2.111 60
Total, Deudores Comerciales y Otros 2.266.737 2.711.982
Deudores

Los deudores y las cuentas por cobrar son evaluados en cada fecha de balance para
determinar si existe evidencia objetiva de deterioro del valor. La evidencia objetiva de
que están deteriorados incluye:

• Mora o incumplimiento por parte de un deudor.

• Acuerdos de reestructuración de un monto adeudado.
• Indicios de que un deudor se declarará en quiebra.

Al cierre del presente ejercicio no se tiene evidencia de deterioro, por tanto, todas las
cuentas por cobrar serán recuperables en los términos contractuales previstos.

NOTA 4 ACTIVOS POR IMPUESTO CORRIENTE

Corresponde al valor del saldo a favor por concepto de impuesto de renta al cierre del
año 2018.
 (Expresado en miles de pesos)
Detalle diciembre 31-2018 diciembre 31-2017
SOBRANTES EN LIQ. PRIVADA DE IMPUESTOS 94.429 0

Total, Activos por impuesto corriente. 94.429 0

NOTA 5 INVENTARIOS

Refleja los inventarios correspondientes a la existencia de los bienes que tiene la

compañía para desarrollar su proceso productivo o para comercializarlos y serán
medidos inicialmente por su costo o valor nominal original adicionado con el valor de
las demás erogaciones necesarias para dejarlos listos para su uso productivo o venta,
determinado según lo establecido en los acuerdos contractuales o los precios fijados
con los terceros.

El costo de los inventarios comprende todos los costos derivados de su adquisición y

transformación, así como otros costos en los que se haya incurrido para darles su
condición y ubicación actual.

La compañía maneja sus inventarios por el sistema de inventario permanente, valuado

a precios promedio.

Al diciembre 31 de 2018 los saldos de este rubro se discriminan así:

(Expresado en miles de pesos)

Detalle diciembre 31-2018 diciembre 31-2017
ENVASES Y EMPAQUES 138.441 137.340
MATERIALES REPUESTOS Y ACCESO. 39.576 103.110
MATERIAS PRIMAS 71.195 108.923
Total, Inventarios 249.212 349.373
La estimación de las perdidas por deterioro de valor es realizada como resultado del estudio
efectuado por la Administración, considerando la experiencia en la Industria, y soportada por
un análisis interno de la rotación de los artículos en cada grupo de inventarios, para rebajar el
costo hasta alcanzar el valor neto realizable.

Al cierre del pr7esente ejercicio no se tiene evidencia de deterioro del valor de los
inventarios.

NOTA 6 ACTIVO BIOLÓGICO

Representa el saldo correspondiente a los inventarios de plantación de los productos de

ciclo corto (inferior a un año), que se encuentran en formación al cierre del 2018.

A continuación, se relaciona el portafolio de productos desarrollados por la compañía,

la estimación de vida útil expresada en meses, así como la identificación de los tiempos
de período vegetativo y productivo.

Los productos objeto de la aplicación de la política de activo biológico son aquellos

que se encuentran identificados como "ciclo corto".

El detalle es el siguiente:

Tipo Flor Vegetativo Productivo Total

ALSTROEMERIA (ciclo largo) 4,00 68,00 72,00
POMPON (ciclo corto) 4,00 0,00 4,00
DELPHINIUM (Ciclo Corto) 9,00 0,00 9,00
PATRON ROSA (Ciclo Corto) 6,00 0,00 6,00
 El resumen de las cifras resultantes del ejercicio de medición del activo biológico
corriente (ciclo corto) es el siguiente:
(Expresado en miles de pesos)
Detalle diciembre 31-2018 diciembre 31-2017
CICLO CORTO 0 309.390
CICLO CORTO A VALOR RAZONABLE 567.536 0
Total, Activos Biológicos 567.536 309.390

NOTA 7 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO

El saldo de este rubro está representado por el valor correspondiente a gastos que se
registraron como un activo y que deben ser usados dentro del término de un año o en
un ciclo financiero a corto plazo. Al realizar el pago por anticipado a su vez la compañía
tiene derecho a recibir el beneficio pagado anticipadamente y se hace uso del beneficio
recibido, dicho beneficio se irá transformando en gasto y así será representado
contablemente.

La composición a diciembre 31 de 2018 es la siguiente:

(Expresado en miles de pesos)

Detalle diciembre 31-2018 diciembre 31-2017
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 12.573 10.642
Total, Gastos pagados por anticipado. 12.573 10.642

NOTA 8 PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO

Representan todos aquellos activos tangibles que posee la compañía, que no están
disponibles para la venta y de los cuales se espera obtener beneficios económicos
futuros, siempre que su vida útil probable exceda de un (1) año, entendiendo ésta, como
el tiempo estimado de uso o los factores necesarios para estimar la operatividad del
bien.

Al diciembre 31 de 2018, el saldo de esta cuenta incluye el valor de los siguientes

conceptos:
 Detalle Activo Neto 2018 Activo Neto 2017

CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES 1,145,365 1,289,229

Costo Histórico 376,712 4,466,175
Revaluación 4,213,391 -
Depreciación a Costo Histórico (60,807) (3,176,946)
Depreciación a Costo Revaluado (3,383,931) -
MAQUINARIA Y EQUIPO 330,576 379,806
Costo Histórico 594,706 607,240
Revaluación 17,591 -
Depreciación a Costo Histórico (264,130) (227,434)
Depreciación a Costo Revaluado (17,591) -
EQUIPO DE OFICINA 6,273 7,900
Costo Histórico 11,417 26,912
Revaluación 15,495 -
Depreciación a Costo Histórico (5,144) (19,012)
Depreciación a Costo Revaluado (15,495) -
EQUIPO DE COMPUTACION Y COMUNICACION 47,306 51,786
Costo Histórico 98,274 97,130
Revaluación 9,006 -
Depreciación a Costo Histórico (50,968) (45,344)
Depreciación a Costo Revaluado (9,006) -
FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE - -
Costo Histórico - 321
Depreciación a Costo Histórico - (321)
ACUEDUCTOS,PLANTAS Y REDES 50,818 141,516
Costo Histórico 52,543 939,868
Revaluación 887,324 -
Depreciación a Costo Histórico (15,954) (798,352)
Depreciación a Costo Revaluado (873,095) -
PLANTACIONES AGRICOLAS Y FORESTALES 920,807 1,126,804
Costo Histórico 2,978,263 2,870,717
Depreciación a Costo Histórico (2,057,456) (1,743,913)
VIAS DE COMUNICACION 22,246 26,353
Costo Histórico - 88,344
Revaluación 88,344 -
Depreciación a Costo Revaluado (66,098) (61,991)
Total Propiedad, Planta y Equipo $ 2,523,391 $ 3,023,394
 NOTA 9 ACTIVOS FINANCIEROS

Los valores reflejados en este rubro corresponden al valor de las inversiones permanentes
mantenidas por la compañía y valoradas al costo, a diciembre 31 de 2018.

El detalle de estas inversiones es el siguiente:

(Expresado en miles de pesos)

Detalle diciembre 31-2018 diciembre 31-2017
AGRICULTURA-GANADERIA 143.813 143.813
ANTICIPOS 86.288
COMERCIO AL POR MAYOR Y MENOR 62.461 62.461

Total, Activos Financieros 292.562 206.274

NOTA 10 OBLIGACIONES FINANCIERAS

Esta nota incluye el reconocimiento del resultado pasivo al cierre del ejercicio de los
instrumentos financieros de cobertura (forwards), que son operaciones que se realizan mediante
contrato con Bancos e Instituciones Financieras en Colombia y representan obligaciones que
son liquidadas mediante la entrega de efectivo en una fecha futura. Estos contratos se efectúan
con la finalidad de minimizar los impactos por efectos de las fluctuaciones de la tasa de cambio
y se reconocen a su valor razonable.
De igual manera y de existir incluiría los saldos de obligaciones financieras y sobregiros
bancarios al cierre del período contable.

La composición del saldo a diciembre 31 de 2018 es la siguiente:

(Expresado en miles de pesos)
Detalle diciembre 31-2018 diciembre 31-2017
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Y 450.358 113
ACEPTACIONES
Total, Obligaciones Financieras 450.358 113

NOTA 11 PROVEEDORES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR

La composición del saldo de este grupo está representada por las obligaciones comerciales
contraídas con terceros por concepto de compras e importación de bienes, insumos y materiales,
contratos, honorarios y demás servicios requeridos para el normal funcionamiento de las
operaciones de la compañía.
Uso exclusivo de la Empresa JARDINES DE CHIA SAS
 La composición de las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar, registradas por
su valor nominal, debido a su naturaleza de corto plazo a diciembre 31 de 2018 es la siguiente:

Expresado en miles de pesos)

Detalle diciembre 31-2018 diciembre 31-2017
ACREEDORES OFICIALES 293 0
ACREEDORES VARIOS 471 300
ARRENDAMIENTOS 0 3.352
DIVIDENDOS O PARTICIPACIONES POR PAGAR 2.675.877 0

GASTOS DE VIAJE 0 336

HONORARIOS 2.313 5.139
NACIONALES 571.641 636.392
OTROS 10.082 15.275
OTROS PASIVOS 191.735 100
REGALÍAS POR PAGAR 1.321 274
RETENCION EN LA FUENTE 40.791 11.679
SERVICIOS DE MANTENIMIENTO 32.142 26.564
SERVICIOS PUBLICOS 26.360 20.796
TRANSPORTES, FLETES Y ACARREOS 16.248 15.394
Total, Proveedores y Otras Cuentas por Pagar 3.569.274 735.601

NOTA 12 PASIVO POR IMPUESTO CORRIENTE

A continuación, se exponen las disposiciones legales aplicables al impuesto sobre la renta, renta
presuntiva y gravamen a los dividendos:

a. Las disposiciones fiscales aplicables a la Compañía establecen las siguientes bases

gravables, de conformidad con la Ley 1819 de 2016, y Ley 1943 de 2018, y reglamentaciones
anteriores:

Tarifas según Ley 1819 de 2016 y 1943 de 2018

-------------------------------------------------------
Año Concepto de gravamen Tarifa
------------------------------------------------------
2017 Renta 34%
Sobretasa de
Renta 6%

Uso exclusivo de la Empresa JARDINES DE CHIA SAS

 Tarifa Global
40%
------------------------------------------------------
2018 Renta 33%
Sobretasa Renta 4%
Tarifa Global 37%
-----------------------------------------------------
2019 Renta: 33%
Tarifa Global 33%
------------------------------------------------------
2020 Renta: 32%
Tarifa Global 32%
----------------------------------------------------
2021 Renta: 31%
Tarifa Global 31%
----------------------------------------------------
2022 en adelante Renta: 30%
Tarifa Global 30%
-----------------------------------------------------

b. La base para determinar el impuesto sobre la renta, no puede ser inferior al 3,5 % de su
patrimonio líquido en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior. De acuerdo
con la Ley 1819 de 2018, este porcentaje se reduce al 1.5% para 2019 y 2020; y al 0% a partir
de 2021.

c. De acuerdo con el artículo 25 de Ley 1607 de diciembre de 2012, a partir del 1 de

julio de 2013, están exoneradas del pago de aportes parafiscales a favor de SENA e ICBF, las
personas jurídicas y asimiladas contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y
complementarios, correspondientes a los trabajadores que devenguen, individualmente
considerados, hasta diez (10) salarios mínimos mensuales vigentes.

Cuando el impuesto sobre la renta se haya determinado con base en el sistema de renta
presuntiva, la Compañía podrá restar de la renta bruta determinada dentro de los cinco años
siguientes, el valor del exceso de la renta presuntiva sobre la renta líquida, calculada por el
sistema ordinario y, reajustado con base en el índice de inflación hasta el 31 de diciembre
de 2016, de conformidad con la Ley 1819 de este año. Los excesos de renta presuntiva sobre la
renta ordinaria a partir de 2017 podrán se r deducibles sin reajuste dentro de los cinco años
siguientes.

d. El impuesto a la riqueza se causó el 1 de enero de cada uno de los años 2015 y hasta
2017, y utilizando como base gravable el patrimonio líquido poseído el 1º. de Enero de cada
uno de los años 2015 a 2017, incrementándolo con los activos ocultos que se decidieron
normalizar entre los años 2015 hasta 2017, y disminuyéndolo con el valor patrimonial neto o el
valor patrimonial bruto de ciertos bienes o derechos que se mencionan expresamente en el
artículo 295-2 del Estatuto Tributario, al igual que con los bienes que se permita deducir según
los convenios para evitar la doble tributación internacional. Las tarifas para liquidar el impuesto
Uso exclusivo de la Empresa JARDINES DE CHIA SAS
 a la riqueza se redujeron entre los años 2015 hasta 2018, llegando a ser la más alta la del 1,5%
y la más baja la del 0,05%.

e. La tarifa del impuesto sobre la renta correspondiente a dividendos o participaciones,

percibidos por sociedades u otras entidades extranjeras sin domicilio principal en el país, por
personas naturales sin residencia en Colombia y por sucesiones ilíquidas de causantes que no
eran residentes en Colombia será de cinco por ciento (5%). Cuando los dividendos o
participaciones correspondan a utilidades, que de haberse distribuido a una sociedad nacional
hubieren estado gravadas, estarán sometidos a la tarifa general del treinta y cinco por ciento
(35%) sobre el valor pagado o abonado en cuenta, una vez disminuido este impuesto. A partir
de 2019, y de acuerdo con la Ley 1943 de 2018, los dividendos y participaciones pagados o
abonados en cuenta a personas naturales residentes y sucesiones ilíquidas de causantes que, al
momento de su fallecimiento, eran residentes en el país, provenientes de la distribución de
utilidades que hubieren sido consideradas como ingreso no constitutivo de renta ni ganancia
ocasional, están sujetas a las siguiente tarifa del impuesto sobre la renta:

Rangos en UVT

(Unidad de Valor Tributario) Tarifa marginal

Impuesto Desde Hasta
0 300 0% 0
300 En adelante 15% Dividendos en UVT menos 300 UVT POR EL 15%

f. El impuesto sobre la renta aplicable a los dividendos y participaciones que se paguen o

abonen en cuenta a establecimientos permanentes en Colombia de sociedades extranjeras será
del cinco por ciento (5%), cuando provengan de utilidades que hayan sido distribuidas a título
de ingreso no constitutivo de renta ni ganancia ocasional. A partir de 2019, aplicará la regla
descrita en el numeral anterior.

g. Cuando estos dividendos provengan de utilidades que no sean susceptibles de ser

distribuidas a título de ingreso no constitutivo de renta ni ganancia ocasional, estarán gravados
a la tarifa del treinta y cinco por ciento (35%) sobre el valor pagado o abonado en cuenta, una
vez disminuido este impuesto.

h. Las pérdidas fiscales obtenidas a partir del año gravable 2007, reajustadas en el índice
de inflación, hasta el 31 de Diciembre de 2016, y de acuerdo con la Ley 1819 de 2016 se pueden
compensar con las rentas líquidas ordinarias que se obtengan en los doce períodos gravables
siguientes, sin límite en las cuantías a compensar.
i. Se establecen límites para la deducción de intereses en proporción al patrimonio
líquido, amortización de crédito mercantil por adquisición de acciones, valor residual para
depreciación por reducción de saldos.

j. La tarifa de ganancias ocasionales es del 10%.

k. Los contribuyentes del impuesto sobre la renta que perciban rentas de fuente extranjera,
sujetas a impuestos sobre la renta en el país de origen, pueden descontar tales valores del
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 impuesto sobre la renta, y de su sobretasa. El valor del descuento en ningún caso podrá ser
mayor al impuesto sobre la renta, y su sobretasa.

De acuerdo con la normatividad actual el término de firmeza de las declaraciones tributarias del
año 2.017 hacia atrás es de dos (2) años. A partir de la Ley 1819/2016 a partir del año 2.017 el
término de firmeza se amplió a tres (3) años, con excepción de los casos de acumulación de
pérdidas fiscales, en los cuales el tiempo se extiende hasta seis (años), contados a partir del
vencimiento para declarar.

La Compañía y sus asesores legales consideran que, en caso de revisión por parte de las
autoridades tributarias, no se presentarán cambios en las bases declaradas por la Compañía. Sin
embargo, ello depende de situaciones futuras que no es posible determinar a la fecha del cierre
contable.

El saldo de este grupo está conformado por el valor correspondiente al impuesto de renta a pagar
liquidado a diciembre 31 de 2018, así:

(Expresado en miles de pesos)

Detalle diciembre 31-2018 diciembre 31-2017
DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 0 1.015.474
Total, Pasivo por impuesto corriente 0 1.015.474

NOTA 13 BENEFICIOS A EMPLEADOS

El saldo de esta cuenta representa el saldo derivado de las obligaciones contractuales con los
trabajadores de la compañía y se discrimina así:

(Expresado en miles de pesos)

Detalle diciembre 31-2018 diciembre 31-2017
CESANTIAS CONSOLIDADAS 285.974 313.081
INTERESES SOBRE CESANTIAS 33.505 36.066
RETENCIONES Y APORTES DE NOMINA 121.479 133.413

SALARIOS POR PAGAR 16.746 3.186

VACACIONES CONSOLIDADAS 84.458 98.963
Total, Beneficios a Empleados 542.162 584.709

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 NOTA 14 PASIVO POR IMPUESTO DIFERIDO

El impuesto diferido es presentado usando el método del balance, calculado sobre diferencias
temporarias a la fecha del estado de situación financiera entre la base tributaria de activos y
pasivos y sus valores en libros para propósitos de reporte financiero.

Esta Nota refleja el saldo pasivo por concepto de impuesto diferido que es reconocido por todas
las diferencias temporarias imponibles, en la medida que es probable que existan utilidades
imponibles contra las cuales las diferencias temporarias deducibles y los créditos tributarios no
utilizados y pérdidas tributarias no utilizadas pueden ser recuperados.

Los activos por impuestos diferidos y los pasivos por impuestos diferidos se presentan en forma
neta en el estado de situación financiera si existe un derecho legalmente exigible de compensar
activos tributarios contra pasivos tributarios y el impuesto diferido está relacionado con la
misma autoridad tributaria.

El valor en libros de los pasivos por impuesto diferido es revisado a la fecha del estado de
situación financiera y reducido en la medida que ya no es probable que habrá suficientes
utilidades imponibles disponibles para permitir que su uso de todo o parte del pasivo por
impuesto diferido. El impuesto diferido relacionado con partidas registradas directamente en
patrimonio es reconocido en patrimonio y no en el estado de resultados.

La Composición a diciembre 31 de 2018 es la siguiente:

(Expresado en miles de pesos)

Detalle diciembre 31-2018 diciembre 31-2017
IMPUESTO DIFERIDO 345.981 760.267
Total, Pasivo por impuesto diferido 345.981 760.267

El impuesto diferido se reconoce en el estado de situación financiera neto porque se tiene la

intención de liquidarlo en términos netos o de realizar el activo y cancelar el pasivo
simultáneamente. NIC 12 párrafo 71.

La tasa utilizada para el cálculo del año 2018 fue del 33%.

NOTA 15 PATRIMONIO

El Patrimonio representa los aportes de los accionistas, que otorgan derechos en las decisiones
de la compañía cuando tales aportes han sido formalizados desde el punto de vista legal, en
dinero o en especie, cuyo objetivo es proveer recursos para la actividad.

La composición del Patrimonio a diciembre 31 de 2018 es la siguiente:

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 (Expresado en miles de pesos)
Detalle diciembre 31-2018 diciembre 31-2017
CAPITAL AUTORIZADO 500.000 500.000
CAPITAL POR SUSCRIBIR -363.844 -363.844
CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO 136.156 136.156
GANANCIAS RETENIDAS 613.500 819.261
ORI OTRO RESULTADO INTEGRAL -301.412 77.932
RESERVAS OBLIGATORIAS 151.401 151.401
RESERVAS OCASIONALES 0 945.129
UTILIDADES ACUMULADAS 205.762 1.201.961
UTILIDADES DEL EJERCICIO 650.984 556.619
Total, Patrimonio. 1.456.390 3.888.458

CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO

El capital suscrito y pagado, se clasifica como patrimonio en el estado de situación financiera.

Incluye las acciones de propia emisión. El importe del capital se registra por el monto nominal
de las acciones aportado. En el caso de aportes en especies, el importe del capital relacionado
corresponde a la medición del activo a su valor razonable.

El capital autorizado a diciembre 31 de 2018 está conformado por 500.000 de acciones comunes
con valor nominal de $ 1.000 pesos cada una; de las cuales se encontraban suscritas y pagadas
136.156.

RESERVA LEGAL

La Compañía está obligada a apropiar como reserva legal el 10% de sus ganancias netas anuales
hasta que el saldo de la reserva sea equivalente al 50% del capital suscrito. Esta reserva no es
distribuible antes de la liquidación de la Compañía, pero puede utilizarse para absorber o reducir
pérdidas.

Se reconoce en el momento en que son aprobadas por el máximo órgano social y su uso está
condicionado a las disposiciones del Código de Comercio vigente.

Al cierre del año 2018 el valor de la reserva Legal es el siguiente: $ 151,501 (miles de pesos)
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 RESERVAS ESTATUTARIAS Y OCASIONALES

A consideración de la Asamblea de Accionistas y de acuerdo con los resultados del ejercicio, la

Compañía apropia reservas ocasionales, las cuales se encuentran a disposición del máximo
órgano social.

Se reconocen en el momento en que tanto su apropiación, como su uso, traslado o destinación

son aprobados por el máximo órgano social.

APROPIACIÓN Y/O DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES

Con fecha marzo 20 de 2018 y mediante Acta de la Asamblea de Accionistas 11, se aprobó el
proyecto de distribución de utilidades y apropiación de reservas con el detalle de Utilidad del
ejercicio por valor de $ 556,618,788.25 más Liberación de ganancias retenidas por
$ 1,201,960,635.01. Total, Utilidades a disposición de los accionistas: $ 1,758,579,423.26 -
Otras reservas ocasionales.

Se decretaron dividendos por valor de $ 2,703,708,030.73 a favor de los accionistas.

OTRO RESULTADO INTEGRAL

De conformidad con el marco normativo NIIF en este rubro se presentan aquellas partidas que
se identifican con efecto en el otro resultado integral, que no afectan directamente el Estado de
Resultados y que se acumulan como componente del patrimonio.

El detalle acumulado de este rubro a diciembre 31 de 2018 es el siguiente:

(Expresado en miles de pesos)

Detalle diciembre 31-2018 diciembre 31-2017
ORI OTRO RESULTADO INTEGRAL -301.412 77.932
Total, Otro resultado integral acumulado. -301.412 77.932

GANANCIAS RETENIDAS

Comprende el resultado de los efectos de adopción por primera vez de las Normas
internacionales de información financiera (NIIF).

Los valores registrados en este rubro solo se van liberando a Ganancias acumuladas a
disposición de los Accionistas en la medida en que las partidas que le dieron origen se vayan
realizando en forma efectiva.
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 En el año 2018 se realiza la liberación de ganancias retenidas resultantes en el proceso de
adopción por primera vez ESFA por valor $1,201,961(miles de pesos) por los siguientes
conceptos:
- Uso o depreciación desde el 2014 a 2017 de la PPE revaluada en el ESFA $1,292,827
(miles de pesos).
- Impuesto diferido ESFA propiedad planta y equipo $(90,867) (miles de pesos).

NOTA 16 INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS

En este rubro se agrupan los importes correspondientes a los ingresos obtenidos por concepto del
desarrollo de la actividad principal de la compañía (producción y exportación de flores).

Al cierre del año 2018 el detalle por este concepto es el siguiente:

(Expresado en miles de pesos)

Detalle diciembre 31-2018 diciembre 31-2017
AGRICULTURA, GANADERIA, CAZA Y 15.185.779 17.111.990
SILVICULTURA
DEVOL Y DSCTOS EN VENTAS -4.290 -14.289
DEVOLUCION OTRAS VENTAS -174 -260
DIVERSOS 133 27.394
INDEMNIZACIONES 19.584
OTRAS VENTAS 95.530 86.632
RECUPERACIONES 31.442 12.574
Total, Ingresos de actividades ordinarias 15.328.004 17.224.041

NOTA 17 COSTO DE VENTAS

Este concepto agrupa la totalidad de costos de producción y ventas incurridos en el proceso

productivo de la compañía: materia prima e insumos para la producción, costo de flor comprada,
mano de obra directa e indirecta y otros costos indirectos asociados a la producción

El saldo a diciembre 31 de 2018 es el siguiente:

(Expresado en miles de pesos)

Detalle diciembre 31-2018 diciembre 31-2017
COMPRAS 17.066 34.017
COSTO VENTAS Y PREST. SERVICIO 13.526.494 15.237.478
Total, Costo de ventas 13.543.560 15.271.495

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 NOTA 18 DIVIDENDOS Y PARTICIPACIONES

Corresponde a los ingresos percibidos por la compañía por concepto de dividendos decretados
por las compañías en las cuales mantiene sus inversiones.
Al cierre del 2018 se registraron los decretados por la compañía Gestiones y
Representaciones Chía SAS por valor de $ 84,199 (miles de pesos)

(Expresado en miles de pesos)

Detalle diciembre 31-2018 diciembre 31-2017
DIVIDENDOS Y PARTICIPACIONES 84.199 0
Total, Dividendos y participaciones 84.199 0

NOTA 19 UTILIDAD EN VENTA DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO E

INVERSIONES

Esta Nota agrupa el valor correspondiente a los ingresos percibidos por operaciones diferentes
a la actividad principal de la compañía tales como utilidad por venta de propiedad, planta y
equipo e inversiones en sociedades.

La composición del saldo a diciembre 31 de 2018 es la siguiente:

(Expresado en miles de pesos)

Detalle diciembre 31-2018 diciembre 31-2017
UTILIDAD EN VENTA DE INVERSION 286 223
Total, Util. venta de prop. planta y equipo e inver. 286 223

NOTA 20 GASTOS DE VENTAS Y DISTRIBUCIÓN

Este rubro incluye las erogaciones necesarias para cumplir con el proceso de venta de los
productos comercializados, tales como fletes y transportes al aeropuerto y servicios aduaneros.

La composición del saldo al cierre de 2018 es la siguiente:

(Expresado en miles de pesos)

Detalle diciembre 31-2018 diciembre 31-2017
SERVICIOS 172.728 164.117
Total, Gastos de ventas y distribución. 172.728 164.117

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 NOTA 21 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

Esta nota incluye el valor correspondiente a los gastos necesarios para la gestión administrativa
de la compañía, tales como: salarios y prestaciones, honorarios, impuestos, arrendamientos,
servicios, mantenimientos, depreciaciones, entre otros.

El detalle acumulado de los gastos administrativos a diciembre 31 de 2018 es el siguiente:

(Expresado en miles de pesos)

Detalle diciembre 31-2018 diciembre 31-2017
ADECUACION E INSTALACION 162 77
CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 41.190 31.445
DIVERSOS 24.662 27.288
GASTOS DE PERSONAL 459.561 434.934
GASTOS DE VIAJE 2.855 3.087
GASTOS LEGALES 6.398 4.534
HONORARIOS 13.384 9.160
IMPUESTOS 68.410 5
IMPUESTOS ASUMIDOS 313 66.922
MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 8.808 9.751
SEGUROS 2.307 2.514
SERVICIOS 414.173 354.281
DEPRECIACIONES 0 242
Total, Gastos de administración 1.042.223 944.240

NOTA 22 OTROS GASTOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS

Agrupa el valor correspondiente a los egresos efectuados por operaciones diferentes a aquellas
que conforman la actividad principal de la compañía, tales como los siguientes:

(Expresado en miles de pesos)

Detalle diciembre 31-2018 diciembre 31-2017
GASTOS DIVERSOS 4.811 4.633
Total, Otros gastos de actividades ordinarias 4.811 4.633

Los gastos pertenecientes a este concepto son valores asumidos por la compañía, gastos no
deducibles, donaciones y ajuste al peso.

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 NOTA 23 INGRESOS FINANCIEROS.

Corresponde al valor correspondiente a los beneficios económicos generados en el periodo

contable por conceptos tales como intereses financieros, ajuste por diferencia en cambio,
aprovechamientos, etc.
La composición del saldo por este concepto a diciembre 31 de 2018 es la siguiente:
(Expresado en miles de pesos)
Detalle diciembre 31-2018 diciembre 31-2017
DIFERENCIA EN CAMBIO 252.973 142.841
INGRESOS X COBERTURA CAMBIARIA 284.791 373.797

INTERESES 865 1.196

Total, Ingresos financieros 538.629 517.834

NOTA 24 GASTOS FINANCIEROS

Los componentes de este rubro están representados por el detalle de los gastos financieros
incurridos durante el año 2018 tales como gastos bancarios, comisiones financieras, ajuste por
diferencia en cambio, etc.

A diciembre 31 de 2018 el saldo de este grupo incluye las siguientes partidas:

(Expresado en miles de pesos)

Detalle diciembre 31-2018 diciembre 31-2017
COMISIONES 9.637 9.986
DIFERENCIA EN CAMBIO 267.364 198.008
INTERESES 1.717 102
OTROS 48.487 174
GASTOS BANCARIOS 0 2.075
Total, Gastos financieros 327.205 210.345

NOTA 25 IMPUESTO A LA RENTA CORRIENTE E IMPUESTO A LA RENTA

DIFERIDO

Al obtener la ganancia o pérdida Contable del periodo, se realizan las depuraciones necesarias
para establecer la base fiscal de acuerdo a la Normatividad legal vigente, con la cual se efectúa
el cálculo del impuesto a la Ganancia Corriente.

El impuesto a la renta diferido se provisiona en su totalidad, por el método del pasivo, sobre las
diferencias temporarias que surgen entre las bases tributarias de activos y pasivos y sus
respectivos valores mostrados en los estados financieros. El impuesto a la renta diferido se
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 determina usando tasas tributarias vigentes y legislación promulgada a la fecha del estado de
situación financiera, y que se espera serán aplicables cuando el impuesto a la renta diferido
activo se realice o el impuesto a la renta pasivo se pague.

El gasto de impuesto reconocido en los resultados del período incluye la suma del impuesto a la
renta corriente y el impuesto diferido. El impuesto a la renta corriente se calcula con base en la
renta líquida, respectivamente, de acuerdo con la legislación fiscal vigente a la fecha de cierre
de los estados financieros.

Los activos y/o pasivos por estos impuestos comprenden las obligaciones o reclamos de las
autoridades fiscales en relación con los períodos de reportes actuales o anteriores que están
pendientes de pago a la fecha de cierre anual. La Gerencia evalúa periódicamente la posición
asumida en las declaraciones de impuestos, respecto de situaciones en las que las leyes
tributarias son objeto de interpretación. La Compañía, cuando corresponde, constituye
provisiones sobre los valores que espera deberá pagar a las autoridades tributarias.

Los activos y pasivos por impuestos diferidos se calculan sobre las diferencias temporarias entre
el valor en libros de los activos y pasivos y su base fiscal, en la medida en que se espere que
aumenten o reduzcan la utilidad fiscal en el futuro.

Los activos y pasivos por impuestos diferidos se calculan, sin descontarse, a las tasas fiscales
que se espera realizar la correspondiente diferencia temporaria, tomando en consideración todos
los posibles resultados de una revisión por parte de las autoridades fiscales. El impuesto de renta
diferido se reconoce en los resultados del período, excepto cuando se trata de partidas que se
reconocen en el patrimonio o en otro resultado integral, en cuyo caso el impuesto también se
reconoce en el patrimonio o en otro resultado integral, respectivamente.

El impuesto de renta diferido activo solo se reconoce en la medida en que sea probable la
existencia de beneficios tributarios futuros, contra los que se puedan usar las diferencias
temporarias que lo generan. Lo anterior se determina con base en las proyecciones de la
Compañía de los resultados de operación futuros, ajustados por partidas significativas que se
concilian para el resultado fiscal, y por los límites en el uso de pérdidas fiscales u otros activos
fiscales pendientes de aplicar.

El valor en libros de los activos por impuestos de renta diferidos se revisa en cada fecha de
reporte y se ajusta según sea necesario para reflejar la evaluación actual de las utilidades fiscales
futuras.

A diciembre 31 de 2018 los valores registrados por este concepto son los siguientes:

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 (Expresado en miles de pesos)

Detalle DICIEMBRE 31- 2018 DICIEMBRE 31- 2017

RENTA COMERCIAL 1,206,695

2,914,848
Más: Gastos no deducibles 41,044
38,534
Renta Líquida Gravable 1,247,739 2,953,382
Calculo de Impuesto a la Renta
Total Impuesto Renta 34%
1,004,150
Total Impuesto Renta 33% 411,754
Total Impuesto Ganancia Ocasional 10% -
Total Impuesto a la Equidad - Cree 9% -
Total, Provisión Impuesto De Renta 411,754 1,004,150

Calculo Sobretasa Renta DICIEMBRE 31- 2018 DICIEMBRE 31- 2017

Renta Líquida Base 1,247,739

2,953,382
Menos 800,000
800,000
Base Calculo Sobre Tasa 4% 447,739
Base Calculo Sobre Tasa 6%
2,153,382
Total, Sobretasa Renta 17,910 129,203

Impuesto Diferido DICIEMBRE 31- 2018 DICIEMBRE 31- 2017

Impuesto diferido (220,059)
(542,204)
Total, Sobretasa Renta (220,059) (542,204)

NOTA 26 OTRO RESULTADO INTEGRAL

De conformidad con el marco normativo NIIF en este rubro se presentan aquellas partidas que
se identifican con efecto en el otro resultado integral (patrimonio) y que no afectan directamente
el Estado de Resultados.

Los componentes de Otro Resultado Integral incluyen entre otros: Cambios en el superávit de
revaluación de propiedad, planta y equipo, ganancias y pérdidas procedentes de cambios en el
valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, la parte efectiva de ganancias
y pérdidas en instrumentos de cobertura en una cobertura de flujo de efectivo, etc.

El detalle de este rubro por el año 2018 es el siguiente:

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 (Expresado en miles de pesos)
Detalle diciembre 31-2018 diciembre 31-2017
NIIF – DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS Y 450.358 113
DERIVADOS
NIIF - ORI IMPUESTO DE RENTA DIFERIDO -148.457 45.770

NIIF – DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS Y -490 -123.815

DERIVADOS
Total, Otro resultado integral -301.411 77.932

La compañía estableció que, por la naturaleza temporal de sus construcciones y edificaciones,

y que éstas no están disponibles para la venta; la forma de recuperación y realización de estas
se dará a través de su uso; por cuanto con excepción de los terrenos, la tarifa aplicable para las
variaciones en el cálculo del impuesto de renta corriente vigente para el período, serán las
siguientes:

Año 2017: 34%

Año 2018: 33%

NOTA 27 HECHOS OCURRIDOS DESPUÉS DEL PERÍODO SOBRE EL

QUE SE INFORMA

No se ha presentado ningún evento que requiera algún ajuste o que no requiera ajuste, pero sea
significativo, entre la fecha de reporte y la fecha de autorización.

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