INSTITUCIÓN UNIVERSITARIA POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, ECONÓMICAS Y CONTABLES

BOGOTA D.C

CREACIÓN DE EMPRESA DEL SECTOR EDUCACIÓN

AVILA CORTES ERANGELY JULIETH C.E 1511022962

COCHERO OCHOA NEVER C.E 1111020209
SANCHEZ MERCHÁN SANDRA PATRICIA C.E 1821982821
SANTANA VELÁSQUEZ ANGIE DAYANA C.E 198178178
SEGURA LOTERO JOHANA ALEXANDRA C. E 1221960059

EVALUACIÓN DE PROYECTOS
CICLO 1-2019

Tutor
SANDRA ROMERO

BOGOTAÁ , ABRIL 01 DE 2019

 INTRODUCCIÓN
Con el presente trabajo se busca conocer las diferentes etapas que conforman el paso a paso en la elaboración de un proyecto de inversion, haciendo
uso de la información y las herramientas financieras suministradas por el módulo para determinar si es viable en su implementación o no, tarea que dará
la capacidad a los participantes del grupo de trabajo para adquirir y consolidar el conocimiento necesario que facilite la comprensión del entorno
económico y su análisis en una nueva idea de negocio para una empresa ya existente o para la creación e una nueva.
 e inversion, haciendo
ción o no, tarea que dará
nsión del entorno
 OBJETIVO GENERAL OBJETIVOS ESPECÍFICOS

• Analizar e interpretar los resultados.

• Con enfasis en trabajos practicos, en el cual • identificar una necesidad y plantear sobre ella un problema base para la cr
O proporcionamos la formulacion y evaluacion
financiera de un proyecto, conocemos las variables
•
•
Evaluar la viabilidad financiera del proyecto propuesto.
Implementar cada una de las herramientas financieras y de evaluación de p
de inversion en la compañia, analizando supuestos
B y proyecciones anuales desde el punto de vista
financiero. Sirviendo asi, para verificar y tomar
J decisiones de viabilidad para nuestra actividad.

E
T
I
V
O
S
 n problema base para la creación de una nueva empresa que de solución a la misma.
puesto.
ncieras y de evaluación de proyectos disponibles.
 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
Incluir aquí: tipo de empresa que va a crear y describir las características de forma concreta como preámbulo para realizar las proyecciones de los estados financiero

a. Planteamiento del problema: Es factible la creación de una academia de baile en la ciudad de Bogotá?
b. Justificación: La moda marca las tendencias del sector en el cual se quiere desarrollar el presente proyecto productivo, y por tanto también su evolución. Bailes trad

Para poder llevar a cabo la creación y el funcionamiento de la empresa necesitamos profesionales, por lo cual nuestra empresa esta estructurada así :

Y con los siguientes salarios:

Cargo
Gerente
Administrador
Contador
Secretaria
Profesor 1
Profesor 2
Profesor 3
Total

Necesitamos la siguiente maquinaria para poder dar inicio a nuestras labores :

Producto Valor unitario Cantidad Valor total

Equipo de sonido $850,000 2 $1,700,000
Colchonetas $60,000 10 $600,000
Espejos $90,000 10 $900,000
Televisor $600,000 1 $600,000
Computador $1,200,000 1 $1,200,000
Escritorio $750,000 1 $750,000
Total $5,750,000
EL PROBLEMA
oyecciones de los estados financieros

o también su evolución. Bailes tradicionales como el tango, flamenco y aún la danza clásica han ido quedando en un

structurada así :

es salarios:

Salario
$1,500,000
$1,200,000
$900,000
$850,000
$1,000,000
$1,000,000
$1,000,000
$7,450,000
$3,000,000 $4,560,000
$152,000
$12,667
1 TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO 18,330,833

a. Inversión en Propiedad, Planta y Equipo 5,750,000

b. Inversión en Capital de Trabajo 11,580,833
c. Inversión en Activos Intangilbles y Diferidos 1,000,000
TOTAL 18,330,833

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO 16,606,667

a. Financiación Propia (Socios) 11,400,000 68.65
b. Financiación de Terceros (Pasivos) 5,206,667 31.35
100.00

PPRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO Mano de Obra

COSTOS VARIABLES POR
Directa Materiales Directos
Producto 1 Clases Personalizadas $12,667
Producto 2 Clases a Parejas 12,667
Producto 3 Clases Grupales (Coreografías) 12,667

Mensual Anual
COSTOS Y GASTOS FIJOS 5,790,417 69,485,000
COSTOS FIJOS 1,130,000
Depreciación de los activos relacionados con producción 44,167 530,000
Mantenimiento maquinaria y otros 50,000 600,000
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN sin depreciación 65,640,000
Depreciación activos de administración 26,250 315,000
Salarios de Administración 4,450,000 53,400,000
Arriendo 800,000 9,600,000
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono) 220,000 2,640,000
GASTOS FIJOS DE VENTAS 2,400,000
Salarios de Ventas -
Publicidad 200,000 2,400,000
Gasto 3 -
Gasto n -

DESCRIBA LA INVERSIÓN QUE SE REALIZARÁ EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 5,750,000

 Valor Años de depreciación
Terrenos -
Construcciones y edificaciones -
Equipo de sonido 1,700,000 10
Televisor 600,000 10
Muebles y Enseres 750,000 10
Equipo de computo y tecnología 1,200,000 5
Colchonetas $600,000 5
Espejos $900,000 5
Otros 3
Otros 4
TOTAL 5,750,000

CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN INSTALADA

De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertiraá en el proyecto y en concordancia y coherencia con la c

Parámetros capacidad instalada

No. De horas laborables en el día 12 12 horas diarias por 6 días a la semana
No. De Días laborables en el año 312 6 díáas semanales por 52 semanas del

Númeo de unidades que produce en un día ó núme

Producto 1 Producto 2
Maquina o puesto de trabajo 1 Clases Personalizadas 3
Maquina o puesto de trabajo 2 Clases a Parejas 3
Maquina o puesto de trabajo 3 Clases Grupales (Coreografíáas)
Maquina o puesto de trabajo 4
TOTAL A PRODUCIR PRODUCTO 1 EN UN AÑO 3 3

UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN CADA AÑO

PORCENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCA
Producto 1 Producto 2
AÑO 1 30% 30%

FIJACIÓN DEL PRECIO AÑO 1 Producto 1 Producto 2

Costos Variables por Unidad 12,667 12,667
% participación en las ventas de c/u 30% 30%
Costos Fijos totales 69,485,000
Costos fijos totales por línea de productos 20,845,500 20,845,500
No. De unidades de cada producto estimadas para el año 1 281 281
Costos fijos por unidad 74,236 74,236
COSTO TOTAL POR UNIDAD (Cfu + Cvu) 86,903 86,903
% De utilidad Operacional Esperada por línea 25% 25%
PRECIO 108,628 108,628
Incremento de unidades
vendidas para los años Número unidades
proyectados % /Año 1
Producto 1 20% 281
Producto 2 20% 281
Producto 3 20% 499
Producto 4 -
Producto 5 -

Proyección IPC AÑO 1 AÑO 2

IPC 0.57% 0.59%
 Corresponde al valor de dos meses de
costos y gastos fijos ($4.728.333 por
mes)

COSTOS VARIABLES POR UNIDAD Total Costo Variable No. unidades a en las ventas de
CIF Variables Otros variables por unidad producir/año cada producto
12,667 1,123 30%
12,667 1,123 30%
12,667 1,498 40%
- -
- -
 Vr depreciación Vr depreciación Por ser nuestra entidad una microempresa inicalmente no hacemos inversión en terrenos, con
anual mensual maquinaría; se toma en alquiler un lugar y se hace la inversión incial en equipos para la adecua
equipos necesarios para la prestación el servicio.
-
-
170,000 14,167
60,000 5,000
75,000 6,250
240,000 20,000
120,000 10,000
180,000 15,000
-
-
845,000

ancia y coherencia con la cantidad de personal contratado, defina la capacidad de produccioá n

arias por 6 días a la semana Horas dictadas en 3744

anales por 52 semanas del anñ o

e produce en un día ó número de servicios prestados en un día Número de unidades que produce en un a
Producto 3 Producto 4 Producto 5 Producto 1 Producto 2

4 936 936

ENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCANZADA POR AÑO NÚMERO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS P

Producto 3 Producto 4 Producto 5 Producto 1 Producto 2
40% 281 281

Producto 3 Producto 4 Producto 5

12,667 - -
40% 0% 0%

27,794,000 - -
499 - -
55,677 - -
68,344 - -
 25%
85,430 - -

Número Número Número Número

unidades /Año 2 unidades / Año 3 unidades / Año 4 unidades / Año 5
337 404 485 582
337 404 485 582
599 719 863 1,035
- - - -
- - - -

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

0.60% 0.62% 0.64%
presa inicalmente no hacemos inversión en terrenos, construcciones y edificaciones o en
gar y se hace la inversión incial en equipos para la adecuación de las salas de clase y en los
el servicio.

úmero de unidades que produce en un año

Producto 3 Producto 4 Producto 5

1,248 - -

RO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS POR AÑO

Producto 3 Producto 4 Producto 5
499 - -
 ESTADOS FINANCIERO
ESTADO DE RESUL
Proyección IPC
IPC

0
INGRESOS
(-)COSTOS DE VENTAS
Variables
Fijos
(-) DEPRECIACION
(=) UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE VENTAS
GASTOS ADMINISTRACION
(-) DEPRECIACION
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS
UTILIDAD OPERACIONAL
Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisiòn de Impuestos 34%
UTILIDAD NETA
RESERVA LEGAL 10%
UTILIDAD DEL EJERCICIO

DIVIDENDOS COMO % DE LA UTILIDAD DEL EJERCICIO

FLUJO DE CAJA POR METOD

0
UTILIDAD OPERACIONAL
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES
(=) NOPAT/UODI
(+) DEPRECIACIONES
(+) AMORTIZACIONES
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS
FLUJO DE CAJA LIBRE
PAGO INTERESES
PAGO CAPITAL
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS
FLUJO CAJA ACCIONISTA
DIVIDENDOS
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO
FLUJO DE CAJA INICIAL
FLUJO DE CAJA FINAL

ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA

Periodo 0
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 11,580,833
ACTIVO FIJO 5,750,000
DEPRECIACION
ACTIVO FIJO NETO 5,750,000
ACTIVOS DIFERIDOS 1,000,000
TOTAL ACTIVO 18,330,833
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS 5,206,667
TOTAL PASIVO 5,206,667
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 11,400,000
RESERVA LEGAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONIO 11,400,000
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO 16,606,667

CHECK SUMAS 1,724,166

ANÁLISIS DE SENSI
TASA DE DESCUENTO

FLUJO DE CAJA LIBRE

VALOR PRESENTE NETO

RBC

TIR

PRI
ESTADOS FINANCIEROS EMPRESA
ESTADO DE RESULTADOS
AÑO 2 AÑO 3
0.59% 0.60%

1 2 3
103,652,250 110,397,184 150,161,830

13,436,800 16,124,161 19,404,054

69,485,000 69,892,946 69,905,185

20,730,450 24,380,076 60,852,592

700,000 700,000 700,000

20,030,450 23,680,076 60,152,592

880,855 742,801.82 577,743.20
19,149,595 22,937,275 59,574,848
6,510,862 7,798,673 20,255,448
12,638,733 15,138,601 39,319,400
1,263,873 1,513,860 3,931,940
11,374,860 13,624,741 35,387,460

FLUJO DE CAJA POR METODO INDIRECTO

1 2 3
20,030,450 23,680,076 60,152,592
6,810,353 8,051,226 20,451,881
13,220,097 15,628,850 39,700,710
700,000 700,000 700,000
- - -

13,920,097 16,328,850 40,400,710

880,855 742,802 577,743
705,727 843,780 1,008,838.25
299,491 252,553 196,433
12,633,006 14,994,822 39,010,562

12,633,006 14,994,822 39,010,562

11,580,833 24,213,840 39,208,661
 24,213,840 39,208,661 78,219,223

1 2 3

24,213,840 39,208,661 78,219,223

5,750,000 5,750,000 5,750,000
700,000 1,400,000 2,100,000
5,050,000 4,350,000 3,650,000
1,000,000 1,000,000 1,000,000
30,263,840 44,558,661 82,869,223

4,500,940 3,657,161 2,648,322

4,500,940 3,657,161 2,648,322

11,400,000 11,400,000 11,400,000

1,263,873 2,777,733 6,709,673
11,374,860 13,624,741 35,387,460
11,374,860 24,999,601
24,038,733 39,177,334 78,496,734
28,539,673 42,834,495 81,145,056

1,724,166 1,724,166 1,724,166

(0)
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD

13,920,097 16,328,850 40,400,710

AÑO 4 AÑO 5
0.62% 0.64%

4 5
180,226,689 216,312,189

23,286,847 27,946,666
69,917,790 69,930,774

87,022,052 118,434,749

700,000 700,000

86,322,052 118,434,749
380,396 144,444
85,941,656 118,290,305
29,220,163 40,218,704
56,721,493 78,071,601
5,672,149 7,807,160
51,049,344 70,264,441

4 5
86,322,052 118,434,749
29,349,498 40,267,815
56,972,555 78,166,934
700,000 700,000
- -

57,672,555 78,866,934
380,396 144,444
1,206,185 1,442,137
129,335 49,111
56,215,308 77,329,464

56,215,308 77,329,464
78,219,223 134,434,531
134,434,531 211,763,994

4 5

134,434,531 211,763,994
5,750,000 5,750,000
2,800,000 3,500,000
2,950,000 2,250,000
1,000,000 1,000,000
138,384,531 215,013,994

1,442,137 -
1,442,137 -

11,400,000 11,400,000
12,381,823 20,188,983
51,049,344 70,264,441
60,387,061 111,436,404
135,218,227 213,289,828
136,660,364 213,289,828

1,724,166 1,724,166

57,672,555 78,866,934
 RECURSOS PROPIOS
RECURSOS DE TERCEROS: Describir el costos de financiación a través de bancos: tasa de interés, tiempo, valor inicial y realizar

APLICACIÓN DE MODELO CAPM

COSTOS PROMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TERCEROS

b. Financiación de Terceros (Pasivos) 5,206,667

VALOR CREDITO 5,206,667
PLAZO 60 MESES
TASA DE INTERES 1.50%
CUOTA $ 132,215.12
INTERES ABONO A K CUOTA SALDO
0 5,206,667
1 78,100 54,115 $ 132,215.12 5,206,667
2 77,288 54,927 $ 132,215.12 5,152,552
3 76,464 55,751 $ 132,215.12 5,097,625
4 75,628 56,587 $ 132,215.12 5,041,874
5 74,779 57,436 $ 132,215.12 4,985,287
6 73,918 58,297 $ 132,215.12 4,927,851
7 73,043 59,172 $ 132,215.12 4,869,554
8 72,156 60,059 $ 132,215.12 4,810,382
9 71,255 60,960 $ 132,215.12 4,750,323
10 70,340 61,875 $ 132,215.12 4,689,363
11 69,412 62,803 $ 132,215.12 4,627,488
12 68,470 63,745 $ 132,215.12 4,564,685
13 67,514 64,701 $ 132,215.12 4,500,940
14 66,544 65,672 $ 132,215.12 4,436,239
15 65,559 66,657 $ 132,215.12 4,370,568
16 64,559 67,656 $ 132,215.12 4,303,911
17 63,544 68,671 $ 132,215.12 4,236,255
18 62,514 69,701 $ 132,215.12 4,167,583
19 61,468 70,747 $ 132,215.12 4,097,882
20 60,407 71,808 $ 132,215.12 4,027,135
21 59,330 72,885 $ 132,215.12 3,955,327
22 58,237 73,978 $ 132,215.12 3,882,442
23 57,127 75,088 $ 132,215.12 3,808,463
24 56,001 76,214 $ 132,215.12 3,733,375
25 54,857 77,358 $ 132,215.12 3,657,161
26 53,697 78,518 $ 132,215.12 3,579,803
27 52,519 79,696 $ 132,215.12 3,501,285
28 51,324 80,891 $ 132,215.12 3,421,589
29 50,110 82,105 $ 132,215.12 3,340,698
30 48,879 83,336 $ 132,215.12 3,258,593
31 47,629 84,586 $ 132,215.12 3,175,257
32 46,360 85,855 $ 132,215.12 3,090,671
33 45,072 87,143 $ 132,215.12 3,004,816
34 43,765 88,450 $ 132,215.12 2,917,673
35 42,438 89,777 $ 132,215.12 2,829,223
36 41,092 91,123 $ 132,215.12 2,739,446
37 39,725 92,490 $ 132,215.12 2,648,322
38 38,337 93,878 $ 132,215.12 2,555,832
39 36,929 95,286 $ 132,215.12 2,461,955
40 35,500 96,715 $ 132,215.12 2,366,669
41 34,049 98,166 $ 132,215.12 2,269,954
42 32,577 99,638 $ 132,215.12 2,171,788
43 31,082 101,133 $ 132,215.12 2,072,150
44 29,565 102,650 $ 132,215.12 1,971,017
45 28,026 104,190 $ 132,215.12 1,868,367
46 26,463 105,752 $ 132,215.12 1,764,177
47 24,876 107,339 $ 132,215.12 1,658,425
48 23,266 108,949 $ 132,215.12 1,551,086
49 21,632 110,583 $ 132,215.12 1,442,137
50 19,973 112,242 $ 132,215.12 1,331,554
51 18,290 113,925 $ 132,215.12 1,219,312
52 16,581 115,634 $ 132,215.12 1,105,387
53 14,846 117,369 $ 132,215.12 989,752
54 13,086 119,129 $ 132,215.12 872,384
55 11,299 120,916 $ 132,215.12 753,254
56 9,485 122,730 $ 132,215.12 632,338
57 7,644 124,571 $ 132,215.12 509,608
58 5,776 126,440 $ 132,215.12 385,037
59 3,879 128,336 $ 132,215.12 258,597
60 1,954 130,261 $ 132,215.12 130,261
empo, valor inicial y realizar la tabla de amortización.
INTERESES CAPITAL
880,855 705,727

INTERESES CAPITAL
742,802 843,780
INTERESES CAPITAL
577,743 1,008,838

INTERESES CAPITAL
380,396 1,206,185
INTERESES CAPITAL
144,444 1,442,137
Analice aquí los resultados de los indicadores financieros.