EVALUACION DE PROYECTOS

GRUPO 4

PROYECTO GRUPAL PARTE 1

TUTOR
GERMAN BUENAVENTURA

REALIZADO POR:
ALEXANDER BARRAGAN BELTRAN
CODIGO 1911982828
LEYDI TATIANA TORRES ISAZA
CODIGO 1911982607
JHON JAIRO CANDELA MENDEZ
CODIGO 1911980830
JUAN CARLOS NOVOA PINEDA
CODIGO 1911982203
CARLOS ANDRES GUTIERREZ SIERRA
CODIGO 1911981918

POLITECNICO GRAN COLOMBIABO

2019
 INTRODUCCIÓN
Las empresas en los tiempos modernos han tenido la necesidad de acaparar sus falencias y problemas con soluc
alcance de los objetivos de la misma, por lo tanto, es necesario que los proyectos de inversión cuenten con una
de sus niveles de eficiencia, eficacia y rentabilidad.
Los modelos de evaluación han cobrado fuerza a lo largo y ancho de todas las estructuras organizacionales, crea
mitigar efectos contraproducentes que puedan generar pérdidas en toda área. Gracias a la construcción de un p
los alcances y limitaciones que pueden tener las decisiones empresariales que se tomen, ayudando a la misma o
pueda alcanzar metas bien sea a corto, mediano o largo plazo.
Además de lo previamente mencionado, la construcción de un proyecto de inversión ayuda a que se establezca u
mercados como también del eje de acción de una organización, fortaleciendo su papel en la industria y cobrand
ÓN
as y problemas con soluciones asertivas que ayuden al beneficio y
ersión cuenten con una estructura fuerte que ayuden al incremento

as organizacionales, creando frentes de intervención que ayudan a

la construcción de un proyecto de inversión se pueden identificar
n, ayudando a la misma organización a tener un eje de acción que

uda a que se establezca una línea real de la situación de los

en la industria y cobrando mayor fuerza en su quehacer diario.
O OBJETIVO GENERAL

B El objetivo que se quiere lograr y alcanzar con esta Estudiar las diferentes herramientas
investigacion es determinar los factores que influyen Explicar los difere
J para que un proyecto de inversion sea viable, analisis
del mismo y comportamiento según el estudio y
Determ

E proyeccion realizado.por lo que se quiere evitar

obtener un proyecto que no se logre los objetivos limitaciones del proyecto de inversió
propuestos atravez del tiempo. Identificar y evaluar las herramienta
T
I
V
O
S
 OBJETIVOS ESPECÍFICOS

studiar las diferentes herramientas que componen la evaluacion de proyectos.

Explicar los diferentes tipos de metodos y tecnicas que se utlizan para reducir el riesgo en un proyecto de inversion.
Determinar los principales factores economicos que afectan el desarrollo del proyecto.
En base al estudio financiero se determinara su estructura y estudio del mismo.
Identificar el alcance y
mitaciones del proyecto de inversión que sostiene la organización.
dentificar y evaluar las herramientas financieras que emplea la organización para dar viabilidad a sus proyectos de inversión
 proyecto de inversion.
cto.
mismo.
el alcance y

de inversión
 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
La empresa DISEÑO ARTEMIS, es encargara de diseñar y fabricar avisos publicitarios, su cede y punto de venta estara ubicado
son Pendones publicitarios para impulso y mercadeo del sector turistico,hotelero y retail, tambien ofreceremos Avisos en term
privadas,con un 40 porciento de utlidad marginal. Cabe resaltar, que la linea de produccion manejara un estandar con su debid
eficientes a la hora de generar mayor productividad. El estudio de mercadeo gira en entorno y a la gran oferta que genera est
exigentes y es por ello que la publicidad cumple un papel importante que hace parte de un proceso estrategico y competitivo
supliendo las necesidades del sector y espandiendoce con gran proyeccion de crecimiento dentro y fuera de la ciudad. El proye
70.000.000 sera el aporte de los socios y $ 30.000.000 financiado por los bancos.

GERENTE (2.500.000)

COORDINADOR DE
DISEÑO (2.100.000

SUPERVISOR CALIDAD Y
PRODUCCION(1.800.000) SECRETARIA (1.200.000)

2 OPERARIOS CORTE 3 OPERARIOS ARMADO 1 OPERARIO PINTADO

PENDON(819.116) PENDON (819.116) PENDON (819.116)

8900 4700

17090 8190

La tecnologia a utlizar son maquinas industriales para la produccion, de los pendones publicitarios y avisos termoformados son

impresora termoformado 13,662,396 1 13,662,396

Mesa de corte 1,600,000 1 1,600,000
maquina cortadora 6,784,709 1 6,784,709
PULIDORA 1200000 1 1,200,000
-
0
23,247,105
DEL PROBLEMA
nto de venta estara ubicado en la ciudad de medellin,zona industrial. los productos a ofrecer
ofreceremos Avisos en termoformado, para establecimientos comerciales y empresas
ara un estandar con su debido estudio, para que nuestros colaboradores sean eficaces y
a gran oferta que genera este tipo de actividad, los mercados estan siendo cada dia mas
so estrategico y competitivo. La Empresa DISEÑO ARTEMIS, iniciara como una media empresa
y fuera de la ciudad. El proyecto tendra una inversion total de $ 100.000.000, de los cuales $

AUXILIAR CONTABLE
(1.300.000)

2 OPERARIOS 1 OPERARIO IMPRESIÓN 1 OPERARIO TERMINADO

ELABORACION MOLDE MOLDE AVISO MOLDE AVISO
AVISO TERMOFORMADO TERMOFORMADO TERMOFORMADO (819.116)
(819.116) (819.116)

y avisos termoformados son los siguientes:

-
-
1 TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO 100,000,000

a. Inversión enPropiedad, planta y equipo 66,247,105

b. Inversión en Capital de trbajo 33,752,895
c. Inversión en Activos intangilbles y diferidos
TOTAL 100,000,000

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO 100,000,000

a. Financiación Propia ( socios) 70,000,000 VARGAS LEGUIZAMON
b. Financiación de Terceros (Pasivos) 30000000 YOLANDA ROCIO:
Suma de a+b financiación
propia + financiación de
terceros

PPRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO COSTOS VARIABL

Mano de Obra Directa

pendon publicitario 1,429
aviso termoformado 1,548

Mensual
COSTOS Y GASTOS FIJOS 0
COSTOS FIJOS
Depreciación de los activos relacionados con producción
Mantenimiento maquinaria y otros 300,000
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN
Depreciación activos de administración 810,393
Salarios de Administración 13,617,000
Arriendo 5,000,000
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono) 900,000
GASTOS FIJOS DE VENTAS
Salarios de Ventas 12,725,502
Publicidad 400,000
Gasto 3
Gasto n 33,752,895

DESCRIBA LA INVERSIÓN QUE SE REALIZARÁ EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

 Valor

Terrenos 0
Construcciones y edificaciones 0
Maquinaria y Equipo 23,247,105
Vehículos y equipo de transporte 20,000,000
Muebles y Enseres 12,000,000 VARGAS LEG
YOLANDA R
Equipo de computo y tecnología 11,000,000 Suma igual a
Otros 1 en propiedad,
Otros 2 equipo

Otros 3
Otros 4
TOTAL 66,247,105

CAPACIDAD DE PROUDUCCIÓN INSTALADA

De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto y en concordancia y coherencia con la cantid

8.00
266

Númeo de unidades que produce en un día

PENDON PUBLICITARIO
40.00

TOTA A PRODUCIR PRODUCTO 1 EN UN AÑO 200.00

UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN CADA AÑO

PORCENTAJE DE PRODUCCI
PENDON PUBLICITARIO
AÑO 1 67%

FIJACIÓN DEL PRECIO AÑO 1 PENDON PUBLICITARIO

Costos Variables por Unidad 13546.6476219292
% participación en las ventas de c/u 67%
Costos Fijos totales 405,034,735.30
Costos fijos totales por línea de productos 270,023,157
No. De unidades de cada producto estimadas para el año 1 35,644
Costos fijos por unidad 7,576
COSTO TOTAL POR UNIDAD (Cfu + Cvu) 21,122
% De utilidad Operacional Esperada por línea
PRECIO 21,122

Incremento de unidades vendidas

para los años proyectados %
PENDON PUBLICITARIO 15%
AVISO TERMOFORMADO 15%
Producto 3
Producto 4
Producto 5

Proyección IPC
IPC
 EL CAPITAL DE TRABAJO DESTINADO PARA ESTE PROYECTO CORREPONDE AL
COSTOS Y GASTOS FIJOS QUE TENDRA LA COMPAÑÍA PARA LA ELABORACION DE
NUESTROS DOS PRODUCTOS. DE LOS 100.000.000 INCIAL DE INVERSION, TOMAMOS
33.752.895 COMO COSTO FIJO PARA PARA EL MES 1 Y PROYECTADO PARA TODO EL
PERIODO.

VARGAS LEGUIZAMON
YOLANDA ROCIO:
Suma de a+b financiación
propia + financiación de
terceros

COSTOS VARIABLES POR UNIDAD

Total Costo Variable

Materiales Directos CIF Variables Otros variables por unidad
12117.95 13,546.65
27289.01 910.00 29,746.76
0
0
0
VARGAS LEGUIZAMON YOLANDA ROCIO:
Anual Aquí debe indicar cada uno de los costos. Si es
necesario agrega mas filas. En el caso de la
405,034,735 depreciación indique que tipo de activo está
3,600,000 depreciando.
-
3,600,000 VARGAS LEGUIZAMON YOLANDA ROCIO:
Describir cada gasto de administración y ventas
243,928,711 entre ellos: salarios + carga prestacional,
9,724,711 arriendos, servicios, papelería, seguros,
163,404,000 Depreciación de los activos de administración. En
caso de requerir más filas agregar nuevas.
60,000,000
10,800,000
VARGAS LEGUIZAMON YOLANDA
157,506,025
ROCIO:
152,706,025 Describa los gastos relacionados con
4,800,000 ventas: salarios de ventas+carga
prestacional, publicidad, promociones,
- Depreciación de los activos de ventas. VARGAS LEGUIZAMON YOLANDA ROCIO:
405,034,735 Indicar cada uno de los proceso que se realizan a diari
máxima en cada máquina. El total de producción diaria
corresponde al proceso que menor capacidad genere, d
límite, para dar como resultado productos terminados.

66,247,105
 máxima en cada máquina. El total de producción diaria
corresponde al proceso que menor capacidad genere, d
límite, para dar como resultado productos terminados.

Vr depreciación Vr depreciación
Años de depreciación anual mensual

10 2,324,711 193,726
5 4,000,000 333,333
VARGAS10 LEGUIZAMON 1,200,000 100,000
YOLANDA ROCIO:
5 2,200,000
Suma igual a total inversión 183,333
en propiedad, planta y
equipo
VARGAS LEGUIZAMON YOLANDA ROCIO:
Determine la capacidad de producción o de prestación
de servicios, teniendo en cuenta EL 100% De la
capacidad utilizada, según los parámetros solicitados.

en concordancia y coherencia con la cantidad de perosnal contratado, defina la capacidad de producción

VARGAS LEGUIZAMON
YOLANDA ROCIO:
Teniendo en cuenta el
100% de la capacidad de la
maquinaria.

úmeo de unidades que produce en un día ó número de servicios prestados en un día

AVISO TERMOFORMADO
25.00

100.00

PORCENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCANZADA POR AÑO

AVISO TERMOFORMADO Producto 3 Producto 4 Producto 5
33%

VARGAS LEGUIZAMON
AVISO TERMOFORMADO Producto 3 Producto 4 Producto 5 YOLANDA ROCIO:
29746.7646701474 0 0 0 Teniendo en cuenta cuanto
se proyecta producir y
33% vender en cada periodo,
ingresar en %
 VARGAS LEGUIZAMON
YOLANDA ROCIO:
Teniendo en cuenta cuanto
se proyecta producir y
vender en cada periodo,
ingresar en %
135,011,578 - - -
8,867 8,867 8,867 8,867
15,227 - - -
44,974 - - -

44,974 0 0 0

Número unidades Número unidades Número unidades

Número unidades /Año 2 / Año 3 / Año 4 / Año 5

40,991 47,139 54,210 62,342

10,197 11,726 13,485 15,508

AÑO 2015 AÑO 2016 AÑO 2017 AÑO 2018

6.77% 5.75% 4.09% 3.18%
 VARGAS LEG
YOLANDA RO
VARGAS LEGUIZAMON Digite aquí el m
YOLANDA ROCIO: que planea inv
Esta valor debe ser = al proyecto
VARGAS LEGUIZAMON valort total de la inversión
E PROYECTO CORREPONDE AL YOLANDA ROCIO:
PAÑÍA PARA LA ELABORACION DE Explique aquí el monto del
000 INCIAL DE INVERSION, TOMAMOS capital de trabajo. VARGAS LEGUIZA
MES 1 Y PROYECTADO PARA TODO EL YOLANDA ROCIO
Para nuestro ejercic
académico, vamos a
considerar un máxim
productos.
VARGAS LEGUIZAMON YOLANDA ROCIO: ANTES DE
DILIGENCIA ESTE ITEM, REVISE LA CAPACIDAD INTALADA,
ABAJO
El número de unidades a producir, debe se coherente con la
capacidas intalada de la maquinaria o de la planta de
empleados para lograr prestar el servicio o producir las
unidades indicadas.
VARGAS LEGU
YOLANDA ROC
VARGAS LEGUIZAMON Los cif variables
YOLANDA ROCIO: aquellos que cam
No. unidades a % de participación en las
producir/año ventas de cada producto En este espacio diligencia función del volu
el costo por unidad de producción. Por
53,200 67% hacer un solo producto, es empaques o etiq
26,600 33% decir el salario de los
operarios incluida la carga
0
prestacional.

79,800

VARGAS LEGUIZAMON YOLANDA ROCIO:

Indicar cada uno de los proceso que se realizan a diario y la capacidad
máxima en cada máquina. El total de producción diaria de cada producto
corresponde al proceso que menor capacidad genere, dato que es el
límite, para dar como resultado productos terminados.
 máxima en cada máquina. El total de producción diaria de cada producto
corresponde al proceso que menor capacidad genere, dato que es el
límite, para dar como resultado productos terminados.

PARA LA ELABARACION DE LOS PENDONES PUBLICITARIOS Y AVISOS TERMOFORMADOS, UTLIZAREMOS TECNOLOGIA EN MAQUINARIA PARA REALIZAR
PROCESOS MAS EFICIENTES, Y APROPIADOS PARA LA ELABORACION DE LOS PRODUCTOS ANTES MENCIONADOS, 1 MAQUINA CORTADORA DE TELA PARA
PENDON, 1 UNA MAQUINA TERMOFORMADO AL VACIO PARA CREAR EL MOLDE DE LOS AVISOS.

VARGAS LEGUIZAMON YOLANDA ROCIO:

Determine la capacidad de producción o de prestación
e servicios, teniendo en cuenta EL 100% De la
apacidad utilizada, según los parámetros solicitados.

d de producción
VARGAS LEGUIZAMON
YOLANDA ROCIO:
Teniendo en cuenta el
100% de la capacidad de la
maquinaria.

Número de unidades que produce en un año

PENDON PUBLICITARIO PENDON PUBLICITARIO Producto 3 Producto 4 Producto 5

53,200 26,600

NÚMERO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS POR AÑO

Producto 1 Producto 2 Producto 3 Producto 4 Producto 5
35,644 8,867

VARGAS LEGUIZAMON
YOLANDA ROCIO:
Teniendo en cuenta cuanto
se proyecta producir y
vender en cada periodo,
ingresar en %
VARGAS LEGUIZAMON
YOLANDA ROCIO:
Teniendo en cuenta cuanto
se proyecta producir y
vender en cada periodo,
ingresar en %
 VARGAS LEGUIZAMON
YOLANDA ROCIO:
Digite aquí el monto total
que planea invertir en el
proyecto

VARGAS LEGUIZAMON
YOLANDA ROCIO:
Para nuestro ejercicio
académico, vamos a
considerar un máximo de 5
productos.

VARGAS LEGUIZAMON
YOLANDA ROCIO:
Los cif variables, son
aquellos que cambian en
función del volumen de
producción. Por ejemplo
empaques o etiquetas.
 producto

pendon publicitario
corte
armado
Pintado

costo mano de obra PENDON

AVISO TERMOFORMADO

elaboracion molde
impresión sobre molde
terminado

costo mano de obra AVISO TERMOFORMADO

TASA HORARIA EN MINUTOS

10642

UNIDADES A PRODUCIR EN EL MES PENDONES

4400

UNIDADES A PRODUCIR EN EL MES AVISO

TERMOFORMADO
2860

COSTOS DIRECTOS DE PRODUCCION

PENDON PUBLICITARIO 100 CM X 200 CM UNID DE MEDIDA

rollo de tela METROS

tubo aluminio METROS
pegante CC
nilon METROS
MAQUINA CORTADORA HORA COSTO HORA
 AVISO TERMOFORMADO UNID DE MEDIDA

Resina litro
fibra de vidrio METROS
acrilico METROS
lamina metalica METROS
tira luz de neon metros
MAQUINA TERMOFORMADO HORA COSTO

DATOS GENERALES MAQUINA CORTADORA

PRECIO TOTAL DE LA MAQUINA 6784709

RESCATE 10%
VALOR RESCATE 678470.9
VIDA ECONOMICA EN HORAS 9000
TASA DE INTERES 6%
HORAS EFECTIVAS EN EL AÑO 1800
PRIMA DE SEGURO 1%
FACTOR MANTEMIENTO 0.2

CARGOS FIJOS

DEPRECIACION 678.4709
INVERSION 120.2
SEGURO 20.7
MANTENIMIENTO 135.69418

COSTO DIRECTO POR HORA 955.1

COSTO DE PRODUCCION

MANO DE OBRA
PRODUCTO DIRECTA

Pendon publicitario 1428.70

Aviso termoformado 1547.76
 CFI
CANTIDAD
ENERGIA ELECTRICA 0.85
CARGOS POR MANTENIMIENTO 166.00

PRECIO DE VENTA

PRODUCTO COSTO TOTAL

PENDON PUBLICITARIO 8655.68

AVISO TERMOFORMADO 19,492.15
 COSTO MANO DE OBRA DIRECTA POR PRODUCTO

sueldo salario, 53% carga prestacional tiempo en minutos

828116 1,267,017.48 4
828116 1,267,017.48 6
828116 1,267,017.48 2

12

828116 1,267,017.48 8
828116 1,267,017.48 2
828116 1,267,017.48 3

13

CANTIDAD VALOR VALOR UNIT

100 300000 3000

3 2500 833.3333333333
1000 7500 7.5
500 8000 16
955.1
 CANTIDAD VALOR VALOR UNIT

5000 40000 8
20 5000 250
4 7500 1875
3 8000 2666.6666666667
100 100000 1000
650.5

DATOS GENERALES MAQUINA AVISO TERMOFORMADO

PRECIO TOTAL DE LA MAQUINA 13,662,396

RESCATE 10%
VALOR RESCATE 1366239.6
VIDA ECONOMICA EN HORAS 45000
TASA DE INTERES 9%
HORAS EFECTIVAS EN EL AÑO 4500
PRIMA DE SEGURO 1%
FACTOR MANTEMIENTO 0.8

CARGOS FIJOS

DEPRECIACION 273.24792
INVERSION 141.9
SEGURO 16.7
MANTENIMIENTO 218.598336

COSTO DIRECTO POR HORA 650.5

COSTO DE PRODUCCION

COSTOS DIRECTOS DE PRODUCCION COSTO TOTAL DE PRODUCCION

8655.68 10084.38
19492.15 21949.91
 CFI
UNID MEDIDA VALOR UNID VALOR TOTAL
VATIOS 680 578.00
MINUTO 2 332.00
910.00

PRECIO DE VENTA

UTLIDAD PORCENTATUAL MARGEN CONTRIBUCION PRECIO DE VENTA TOTAL

40% 3462.2711690222 12117.95

40% 7796.8594082667 27289.01
CTA POR PRODUCTO

valor minuto valor total CANTIDAD UNID AL MES CANTIDAD UNID AL DIA

119.06 476.23 2660.5 120.93

119.06 714.35 1773.67 80.62
119.06 238.12 5321 241.86

1428.70

119.06 952.47 1330.25 44.34

119.06 238.12 5321.00 177.37
119.06 357.17 3547.33 118.24

1547.76

CANTIDAD
REQUERIDA VALOR TOTAL

2 6000
2 1666.6666667
0.25 1.875
2 32
1 955.13625589

8655.6779
CANTIDAD
REQUERIDA VALOR TOTAL

600 4800
3 750
3 5625
2.5 6666.6666667
1 1000
1 650.481854
19492.149
CANTI UNID AL AÑO NUMERO DE PERSONAS COSTO TOTAL MOD

31926.00 2.0 2,475,529.76

21284.00 3.0 3,776,645.51
63852.00 1.0 1,301,115.75

-
-
-
-
-
15963.00 2.0 2,582,766.40
63852.00 1.0 1,314,521.71
42568.00 1.0 1,274,922.95
-
12,725,502.07
 ESTADOS FINANCIEROS EMPRESA
ESTADO DE RESULTADOS

IPC 6.77% 5.75%

0 1 2 3
INGRESOS
(-)COSTOS DE VENTAS EL COSTO QU SURGE
DIRECTAMENTE DE LA
(=) UTILIDAD BRUTA OPERACIÓN
GASTOS DE VENTAS
GASTOS ADMINISTRACION
(-) DEPRECIACION
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS
UTILIDAD OPERACIONAL
Gastos Financieros
UTILIDAD QUE GENERA
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS LA OPERACIÓN DEL
NEGOCIO
Provisiòn de Impuestos 34%
UTILIDAD NETA
RESERVA LEGAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO

FLUJO DE CAJA POR METODO INDIRECTO

0 1 2 3
UTILIDAD OPERACIONAL
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES
(=) NOPAT/UODI
(+) DEPRECIACIONES
(+) AMORTIZACIONES
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS
FLUJO DE CAJA LIBRE
PAGO INTERESES
PAGO CAPITAL
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS
FLUJO CAJA ACCIONISTA
DIVIDENDOS
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO
FLUJO DE CAJA INICIAL
FLUJO DE CAJA FINAL

ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA

Periodo 0 1 2 3
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
ACTIVO FIJO
DEPRECIACION
ACTIVO FIJO NETO
ACTIVOS DIFERIDOS
TOTAL ACTIVO
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
RESERVA LEGAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO

CHECK SUMAS - - - -

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
TASA DE DESCUENTO

FLUJO DE CAJA LIBRE - - -

VALOR PRESENTE NETO

RBC

TIR

PRI
SA

4.09% 3.18%

4 5

4 5
4 5

- -
- -
RECURSOS PROPIOS
RECURSOS DE TERCEROS: Describir el costos de financiación a través de bancos: tasa de interés, tiempo, valor in

APLICACIÓN DE MODELO CAPM

COSTOS PROMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TERCEROS

interés, tiempo, valor inicial y realizar la tabla de amortización.

S
Analice aquí los resultados de los indicadores financieros y genere sus recomendaciones y conclusiones