TAREA 6

Dada la siguiente información relacionada a los estados financieros de una empresa

en soles al 31.12.2018:

Máquinas y equipos = 136,830 Inventarios = 91,823

Capital social = 93,481 Caja = 66,000
Patrimonio = 141,361 Pasivo de largo plazo = 165,856
Activos totales = 405,505 Cuentas por cobrar = 80,960
Ventas = 336,500 Otros pasivos de corto plazo = 11,518
Costos de ventas = 222,000 Gastos administración y ventas= 33,000
Gastos financieros = 8,100 Cuentas por pagar = 86,770
Utilidad retenida acumulada = 47,880
Inversiones financieras de corto plazo = 29,892
Impuesto a la Renta 29.50%

Por otro lado, se tiene información sobre el sector de actividad económico en el cual
desarrolla sus actividades la empresa:

LIQUIDEZ EMPRESA SECTOR

Activo Corriente /
1) Liquidez Corriente 1.40
Pasivo Corriente

(Activo Corriente-
2) Prueba Acida Existencias)/Pasivo 1.15
Corriente

GESTION

1) Rotación de Costo de Ventas/

5 veces al año
Existencias Inventario

2) Rotación de Ventas/ Cuentas por 6.8 veces al año

Cuentas por Cobrar Cobrar

3) Rotación de Costo de Ventas/

4.19 veces al año
Cuentas por Pagar Cuentas por Pagar

SOLVENCIA

1) Apalancamiento Pasivo Total /

85%
Financiero Patrimonio

RENTABILIDAD

1) Rentabilidad Neta
Utilidad Neta/ Ventas 18%
sobre Ventas

2) Retorno sobre
Utilidad Neta/ Activo 16.1%
Activos (ROA)

Se requiere:

1. Calcular los ratios financieros de la tabla adjunta

2. Analizar la Situación Económica – Financiera y Patrimonial al 31.12.2018
comparando con el Sector de la empresa
3. Conclusiones y recomendaciones
 SOLUCIÓN

1. RATIOS FINANCIEROS (Conclusión)

2. SITUACIÓN ECONÓMICA – FINANCIERA Y PATRIMONIAL

2.1 Liquidez Corriente.- La empresa si puede asumir sus obligaciones de
corto plazo hasta más de dos veces su deuda corriente, en comparación del
sector.
2.2 Rotación de existencias.- La empresa tiene una lento movimiento de
mercaderías, siendo tan solo 2.4 veces al año en comparación de su sector
que es de 5 veces.
2.3 Rotación de cuentas por pagar.- La empresa solo cobra al año 4.2 veces,
menor a su sector.
2.4 Apalancamiento Financiero.- La empresa tiene un pasivo mayor que el
total patrimonio, es decir se encuentra sobre apalancado en 186%. No siendo
solvente por que la empresa pertenecería a terceros.
2.5 Rentabilidad Neta sobre Ventas.- La empresa tan solo obtuvo el 15.38 %
en comparación del sector que es 18%, en rentabilidad de sus ventas.
2.6 Rentabilidad Neta Activos.- La empresa tan solo el 12.76 % en
comparación del sector que es 16.10%, demostrando una mala gestión de sus
activos.

3. CONCLUSIONES

La empresa tiene los recursos financieros para poder asumir sus

obligaciones a corto plazo. Por otro lado la compañía tiene una lenta
rotación de sus existencias, asimismo la rotación en cobranza se da por
debajo de su sector con tan solo 2.4 veces al año. Además, las
obligaciones con terceros es mayor que el total patrimonio, siendo la
empresa levantado por más del 186% superando los índices del sector,
no obstante a ello, tiene una rentabilidad sobre sus ventas del 15%, con
un ROA del 12.76% es decir el rendimiento de sus activos ha sido
eficiente.

Se recomienda gestionar una metodología o política de ventas para

realizar los cobros en menor tiempo para así poder solventar las deudas;
así también aumentar las ventas tanto mensuales como anuales para
aumentar la rentabilidad.