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Comprensibilidad, que significa que la información que los Estados Financieros presenten debe ser clara y entendible
por usuarios con conocimiento razonable sobre negocios y actividades económicas, así como por usuarios generales
que no poseen profundos conocimientos contables
La Relevancia, es otra importante cualidad, y se refiere a que la información mostrada debe ser información útil,
oportuna y de fácil acceso en el proceso de toma de decisiones de los usuarios que no estén en posición de obtener
información a la medida de sus necesidades. La información es relevante cuando influye en las decisiones económicas
de los usuarios al asistirlos en la evaluación de eventos presentes, pasados o futuros o confirmando o corrigiendo sus
evaluaciones pasadas.
Confiabilidad, se refiere a la capacidad de los Estados Financieros de presentar información confiable y verdadera para
lo cual debe estar acorde con principios y prácticas contables; asimismo son características de la confiabilidad: ser
fidedigna, ya que deben presentar la verdadera situación económica y financiera de la empresa de acuerdo a sus
transacciones reales independientemente de su forma legal
Verificable, lo que significa presentar de modo razonable los resultados y la situación financiera de la empresa, siendo
posible su comprobación mediante técnicas y procedimientos de Auditoría; neutral, es decir debe ser imparcial, refleja
lo que realmente se ha gastado, cobrado o invertido en el ejercicio
Objetiva, es decir libre de error significativo en relación a sumas, saldos y comprobaciones; prudente, es decir, cuando
exista incertidumbre para estimar los efectos de ciertos eventos y circunstancias, debe optarse por la alternativa que
tenga menos probabilidades de sobrestimar los activos y los ingresos, y de subestimar los pasivos y los gastos; completa,
debiendo informar todo aquello que es significativo y necesario para comprender, evaluar e interpretar correctamente
la situación financiera de la empresa, los cambios que ésta hubiere experimentado, los resultados de las operaciones y
la capacidad para generar flujos de efectivo
Comparable, la información de una empresa es comparable a través del tiempo, lo cual se logra a través de la
preparación de los estados financieros sobre bases uniformes de periodo a periodo, además debe ser comparable con
Estados Financieros de empresas similares.
La razonabilidad, es otra cualidad importante, ya que de por si estos informes deben presentar razonablemente la
información sobre la situación financiera, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de una empresa.
De manera que el análisis financiero abre un campo de opciones a quienes emprenden y aún a aquellos ya establecidos
como empresa. Sirviéndole como herramienta a la hora de elegir los rumbos del negocio cuando, conjugando de manera
asertiva los distintos rubros financieros, pueden definir estrategias tanto internas como externas del manejo económico
empresarial. En ese sentido, se hace necesario elaborar el análisis financiero.
Este tipo de acciones no se limita a grandes empresas, todo lo contrario, es de vital importancia para quienes están
iniciando o bien para quienes ya están pero que aún se manejan como PyME. Por lo que, ya sea que busque asistencia
de algún consultor(a) financiero o bien por cuenta propia adquiriendo uno de los sistemas electrónicos, tome en cuenta
la importancia de hacer el análisis financiero a su empresa para tomar decisiones asertivas y basadas en elementos
cuánticos que le proveen de una realidad latente en la empresa.
EJEMPLO: La razón corriente consiste en evaluar que pasaría financieramente con la empresa si a la fecha de corte de
los Estados Financieros (Balance General) se exigiera el pago total de las obligaciones o deudas a corto plazo; como
indicador de liquidez estático no consulta el comportamiento futuro de los activos y pasivos, además puede ser
fácilmente manipulado con el fin de ocultar la verdadera situación de liquidez.
Adicionalmente existen otras limitaciones para el análisis de la razón corriente como indicador de liquidez, es el caso
de la calidad y capacidad de convertir en efectivo los activos a corto plazo, veamos:
Imaginemos que la lectura del indicador señala que las empresas A y B tienen una razón corriente de 1,25, pretendiendo
decir que por cada peso que las empresas deben en el corto plazo cuenta con $1,25 para respaldar esas obligaciones;
ahora bien a la pregunta ¿En cuál empresa el indicador es mejor?, la respuesta siempre será “depende”.
Aunque al calcular el indicador los resultados fueron iguales para ambas empresas A y B, se podría afirmar a simple vista
que la empresa (A) tiene la mejor liquidez o más bien tiene mayor capacidad para respaldar sus pasivos corrientes,
debido a que fácilmente con el valor del disponible y las inversiones cubre la totalidad del pasivo corriente, mientras
que la empresa (B) tiene un alto nivel de dependencia con los deudores y el inventario; no obstante la afirmación no es
absolutamente cierta, porque sería necesario calcular y analizar otras razones e indicadores financieros, que permitan
evaluar en su conjunto la verdadera situación financiera de las empresas.
Los estados financieros comparativos, como su propio nombre indica, deben permitir comparar estos datos con objeto
de poder sacar conclusiones de ellos. En función del objetivo trataremos los datos para obtener la información deseada.
Los estados financieros comparativos son especialmente útiles para las siguientes razones:
- Con esta información podremos comparar los resultados financieros de la entidad a través de varios períodos, de
modo que se pueden determinar las tendencias
- También permitirán comparar las proporciones de los distintos elementos del balance de situación, la cuenta de
resultados y del resto de estados financieros durante varios períodos.
- Son la base para predecir el rendimiento futuro, aunque deben analizarse también los indicadores operativos.
- Método de análisis vertical, también llamado estático, se aplica para analizar un estado financiero a fecha fija o
correspondiente a un periodo determinado. Se clasifica en:
- Método de análisis histórico, que se aplica para analizar una serie de estados financieros de la misma empresa a
fechas o periodos distintos.
Consiste en inducir una serie de cantidades a porcentajes sobre una base dada. Se dice que es vertical porque va de
arriba hacia abajo, induciendo una partida de otra. Generalmente todas las partidas del estado de resultados se
presentan calculando qué porcentaje de las ventas netas representa cada una de ellas. Este tipo de análisis facilita las
comparaciones y es útil para evaluar la magnitud y el cambio relativo a las partidas. Además, la reducción de los valores
monetarios a porcentuales permite la comparación entre entidades de diferentes envergaduras. Aquí el factor tiempo
no es sustancial y es conveniente hacerlo año con año, pues de esta manera se va teniendo una historia, en números
relativos y números absolutos, dentro de un mismo estado. Es más significativo este análisis en el estado de resultados
que en el balance general.
El análisis gráfico es la ciencia que utiliza modelos, tablas y gráficos de la tendencia de los precios actuales o de los
niveles históricos en las acciones en los mercados financieros, con el propósito de pronosticar sus tendencias futuras.
Este tipo de gráficos se representa típicamente con una línea de unión del precio de cierre entre un periodo de tiempo
y otro. El análisis gráfico se puede utilizar en todos los mercados donde se comercian instrumentos financieros tales
como acciones, divisas, derivados, materias primas y bonos de depósito o pagarés.
Los Indicadores Financieros son una de las herramientas que utilizan los administradores para manejar mejor las
finanzas de la empresa. Un Indicador Financiero es una relación entre dos o más cifras, bien sea de los Estados
Financieros o de cualquier otro informe interno, con el cual el administrador, analista o usuario busca formarse una
idea acerca del comportamiento de un aspecto, sector o área de decisión específica de la empresa.
Si bien son dos criterios que en muchas ocasiones van de la mano, es conveniente diferenciarlos para no caer en errores.
Por un lado, la liquidez es la cualidad que tienen los activos que figuran en el balance de nuestra empresa de convertirse
en dinero de forma fácil. El dinero es el activo más líquido que toda empresa posee, puesto que ya proporciona liquidez
por sí mismo. En el otro extremo se sitúan las propiedades inmobiliarias, los vehículos, mobiliario y, en general, la
mayoría del activo fijo de la empresa ya que, aunque siempre podemos liquidarlo con mayor o menor pérdida de valor,
no aporta dinero de forma inmediata.
Por otra parte, la solvencia es la capacidad de un individuo o empresa para atender sus compromisos de pago con los
acreedores, es decir, sus deudas. Cuanta más capacidad de pago posea, más solvente será. Una empresa no es solvente
cuando sus activos no son suficientes para respaldar sus pasivos.
Los indicadores de gestión son los indicadores para comprobar que se cumplen las normas del control de calidad o para
comprobar que se realizan las actividades de la empresa. Se le conoce como como aquel dato que refleja cuáles fueron
las consecuencias de acciones tomadas en el pasado en el marco de una organización. Lo que permite un indicador de
gestión es determinar si un proyecto o una organización están siendo exitosos o si están cumpliendo con los
objetivos. En cambio los indicadores de rentabilidad son una serie de índices que sirven a una empresa para medir la
capacidad que tienen de obtener beneficios, principalmente a través de los fondos propios disponibles o del activo total
con el que cuenta la empresa.