Introdução

T oo poucos de nós são play-atores de nossos próprios ideais. Temos pontos fortes e

talentos, sonhos e aspirações. Mas quando olhamos hora a hora, dia-

a cada dia, muitos desses ideais não são expressos concretamente. Os dias

tornar-se meses, depois anos, e - em algum momento triste - olhamos para trás

vida e maravilha para onde foi.

Pode ser você: a pessoa de meia idade olhando para trás como

poderia ter sido um candidato. ”Ou você poderia viver um roteiro de vida diferente. Você

poderia se tornar o ator dos seus ideais e viver a realização deles.

Se você está pensando que esta é uma introdução estranha a um texto de negociação, você está

direito. Este livro não começa com oferta e demanda, padrões de negociação ou

Gerenciamento de dinheiro. Começa com você e o que você quer da sua vida.

Negociar, nesse contexto, é mais do que comprar, vender e hedge: é um

veículo para autodomínio e desenvolvimento.

Todo profissional, independentemente de identificá-lo ou não conscientemente, é um

empreendedor. Os comerciantes abrem seus negócios e competem em um mercado.

Eles identificam e buscam oportunidades, mesmo que preservem sua capacidade

tal. Os comerciantes refinam e expandem seu ofício; eles assumem riscos calculados. Como

empresários, os comerciantes começam com a premissa de que agregam valor ao mercado

Mercado. Em meio às inevitáveis decepções e contratempos, a longa

horas e os recursos limitados, o risco e a incerteza, pode ser difícil

para sustentar esse otimismo. É muito mais fácil do que manter as visões de alguém

uma prateleira e renunciar aos esforços diários de encenar ideais.

Alguns comerciantes, no entanto, não conseguem esconder suas aspirações. Como a mariposa,
eles perseguem luzes distantes, mesmo que isso signifique uma chamusca ocasional. Para aqueles

nobres almas, dedico este livro.

Quando trabalho com traders e gerentes de portfólio em fundos de hedge,

firmas comerciais primárias e bancos de investimento, não lhes digo como negociar.

A maioria deles negocia estratégias diferentes das minhas e sabe muito mais

sobre seus mercados do que eu jamais vou. Em vez disso, descubro seus pontos fortes. Eu

aprender o que esses comerciantes e gerentes fazem bem e como eles fazem isso, e eu

ajude-os a construir uma carreira a partir do que eles já são bons. Assim como peixe

não podemos compreender a água, estando imersos nela desde o nascimento, normalmente

Page 22

INTRODUÇÃO

falta uma apreciação de nossos bens pessoais. Cada um de nós é uma mistura curiosa.

qualidade de habilidades, talentos, pontos fortes, conflitos e fraquezas. Mas assim como um

novos negócios devem capitalizar os pontos fortes de seus fundadores, uma carreira em

os mercados dependem crucialmente dos ativos - pessoais e monetários - dos

comerciante. Como treinador, meu papel é tirar os comerciantes de suas atitudes psicológicas

ajudá-los a ver o que os rodeia o tempo todo: os ativos que

pode proporcionar uma vida inteira de dividendos.

O auto-treinamento nunca foi tão importante para os comerciantes. Enquanto escrevo

testemunhamos níveis de volatilidade do mercado não vistos no pós-mundo

Período da Segunda Guerra Mundial. A volatilidade dos preços traz oportunidades em potencial, mas
também riscos.

Os comerciantes que não puderam recuar, reconhecer os desenvolvimentos em desenvolvimento e

fazer ajustes perderam dinheiro significativo. Aqueles que usaram o

crise para sair da água comercial, limitar o risco e encontrar novas oportunidades

são aqueles que estão prontos para colher esses dividendos na carreira.

O livro que você está lendo tem como objetivo ser seu companheiro nesta tradição.

jornada. Está organizado em 101 aulas. Cada lição descreve um desafio

e propõe um exercício específico para avançar com respeito

para esse desafio. As lições destinam-se a meditações para começar o seu

dia de negociação - treinando as comunicações para ajudá-lo a obter o melhor dentro

você. Eventualmente, ao ler e viver essas lições, a comunidade de coaching

as nomeações tornam-se seu próprio diálogo interno. Você começa encenando o livro

ideais e acabe vivendo-os e moldando-os aos seus. Torna-se

seu próprio psicólogo comercial.

Se ler uma passagem curta todos os dias e plantar as idéias certas

seu cérebro anterior o ajuda a priorizar sua vida e suas metas comerciais - e se isso

por sua vez, ajuda você a fazer menos comércio ruim por semana e a escolher o bem

alguém que você teria perdido - pense em como irá pessoalmente

e lucro financeiro. Mas assim como as pílulas não funcionam quando ficam em uma garrafa,

ninguém aprende com um livro fechado. O primeiro passo para se tornar seu

psicólogo comercial é reservar um tempo para a auto-orientação - todos os dias,

toda semana - porque é assim que os padrões de comportamento se transformam em hábitos. o

um grande indivíduo é simplesmente aquele que criou o hábito de auto-desenvolvimento.

Então, lá estão eles, olhando para você da prateleira do outro lado da sala: seu

ideais, todas as coisas que você queria fazer na vida. Você parece ansiosamente

proteja a prateleira, mas você não pode alcançá-la em sua cadeira confortável. No entanto você

segure um livro em suas mãos. Talvez esse livro possa fazer dessa cadeira apenas um

um pouco menos confortável, coloque a prateleira um pouco mais perto.

Você vira a página.

O próximo passo é nosso.

Page 23

CAPÍTULO 1

mudança

O processo e a prática

A mente tem exatamente o mesmo poder que as mãos;

não apenas para entender o mundo, mas para mudá-lo.

—Colin Wilson

Y OU está lendo este livro porque você quer treinar-se para

maior sucesso nos mercados financeiros. Mas o que é coaching?

Na raiz de todos os esforços de coaching está a mudança. Quando você é seu

treinador de negociação, você está tentando efetuar mudanças em seus pensamentos, sentimentos

e seu comportamento. Acima de tudo, você está tentando mudar a forma como negocia:

como você identifica e age de acordo com padrões de risco e recompensa, fornecimento e

exigem.

Existe uma rica literatura sobre mudança, fundamentada em extensas

pesquisa e prática Se você entende como as mudanças ocorrem,

você está melhor posicionado para atuar como seu próprio agente de mudança. Neste capítulo

Por outro lado, exploraremos a pesquisa e a prática da mudança e como você

pode fazer melhor uso de suas conclusões às vezes surpreendentes. Coaching é

sobre fazer a mudança acontecer, não apenas deixá-la acontecer . É sobre fazer

o compromisso de ser um agente de mudança em sua própria vida, em sua própria vida.

negociação.

Primeiro, no entanto, vamos aprender sobre o processo e a prática da mudança.

3

Page 24

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

LIÇÃO 1: DESENHO DA EMOÇÃO

TORNE-SE UM AGENTE DE MUDANÇA

Para alguns de nós, o status quo não é suficiente. Experimentamos vislumbres

a pessoa que somos capazes de ser; desejamos ser mais do que somos na vida

momentos mundanos.

Esse anseio começa com a noção de mudança . Desejamos mudanças em

nossas vidas. Nós nos adaptamos - crescemos - fazendo os tipos certos de mudanças. Tudo

com muita frequência, no entanto, nos sentimos presos. Estamos fazendo as mesmas coisas, fazendo
com que

mesmos erros repetidamente. Esperamos que a vida nos mude, ou

tornar-se agentes de nossa própria vida muda?

A parte mais fácil é iniciar um processo de mudança. O verdadeiro desafio é sustentar

mantendo mudanças. Quantas vezes um alcoólatra dá os passos iniciais

em direção à sobriedade, apenas para recair? Com que frequência começamos dietas e exercícios

programas, apenas para retornar aos nossos modos preguiçosos? Se nos concentrarmos em iniciar um

processo de mudança, nos deixamos despreparados para as próximas etapas cruciais:

mantendo a chama da mudança acesa.

A falha com os escritos e práticas mais populares em psicologia e

o treinamento é que eles são projetados para iniciar mudanças. Esses escritos e

práticas deixam as pessoas se sentindo bem - até que se torne claro que diferenças

São necessários esforços adicionais para sustentar a mudança. Treinar bem sucedido não apenas

catalisar a mudança: transforma os esforços de mudança em padrões de hábitos que se tornam

segunda natureza. A chave para o sucesso do treinamento é transformar a mudança em rotina;

fazer novos comportamentos se tornarem uma segunda natureza.

É aí que a emoção entra.

Durante anos, eu tentei - sem sucesso - sustentar uma perda de peso

programa. Então, no ano de 2000, fui diagnosticado com diabetes tipo II.

Minha dieta teve que mudar; Eu precisava perder peso. Se não, percebi com

clareza cristalina, eu poderia perder minha saúde e decepcionar minha esposa e meus filhos.

Literalmente naquele mesmo dia, iniciei um regime alimentar que continua até hoje.

Meu peso caiu 40 libras (eu perdi as libras tão rapidamente que amigos

estavam preocupados por ter uma doença desperdiçada) e recuperei o controle da minha

açúcar sanguíneo.

Qual foi o catalisador da mudança? Anos me dizendo para comer

de maneira diferente, exercite-se mais e perca peso, produzindo absolutamente nenhum resultado.

Porém, uma única experiência emocional da necessidade de mudança

toda a diferença. Eu não apenas pensei que precisava mudar: eu sabia disso a cada

fibra do meu ser. Eu senti isso

O mesmo acontece com os comerciantes.

Talvez você tenha dito a si mesmo que precisa seguir suas regras, que

você precisa negociar em menor quantidade ou evitar negociações durante certos

condições de mercado ou horários do dia. Mesmo assim você comete os mesmos erros, perde

Page 25

mudança

dinheiro e criar frustração. Como meus esforços iniciais na perda de peso, seu

as tentativas de mudança fracassam porque não têm força emocional .

Pesquisa sobre o processo de terapia bem-sucedida versus terapia malsucedida

descobre que a experiência emocional - e não a fala - muda de poder. Ninguém nunca

sentia-se valioso e amável por estar na frente de um espelho e recitar

declarações de aprimoramento. A experiência de uma relação romântica significativa

navio, no entanto, produz a mais profunda das afirmações. Sim, você pode dizer a seu-

você é competente, mas experimenta sucesso diante do desafio

proporciona uma sensação duradoura de eficácia. Prazer, dor: a natureza nos conecta

internalizar a experiência emocional para que possamos buscar o que melhora

vida e evitar o que nos prejudica. Essa capacidade de internalizar nossos mais poderosos

experiências emocionais nos ajudam a sustentar as mudanças que iniciamos.

O inimigo da mudança é a recaída: voltar a ser velho, improdutivo.

maneiras positivas de pensar e se comportar. Sem o momento de

emoção, recaída é a norma.

Você vai trabalhar como trader hoje? Você está indo-

hoje em dia como uma oportunidade de aprender e desenvolver-se,

menos da rentabilidade do dia? Nesse caso, você precisará de uma meta para o dia. o que

você vai trabalhar: Construindo uma força? Corrigindo uma fraqueza?

Repetindo algo que você fez bem ontem? Evitando um dos de ontem

erros?

Um primeiro passo importante é definir a meta. Não podemos ter sucesso como mudança

agentes, se não percebermos um caminho claro da pessoa que somos para o

filho que desejamos nos tornar. Um segundo passo valioso é anotar a meta

ou fale alto em um gravador. Esta etapa ajuda a cimentar as alterações desejadas

sua mente. Mas será que a busca de seu objetivo realmente possui força emocional?

Será que vai transformá-lo de quem pensa em mudar para alguém que realmente
torna-se um agente de mudança?

O segredo para o estabelecimento de metas é fornecer aos seus objetivos emoções

força . Se seu objetivo é um desejo, você o perseguirá até o sentimento de desejo

desaparece. Se seu objetivo é um must-have - uma necessidade ardente, como minha dieta

mudança - torna-se um princípio organizador, um foco na vida. Você não vai-

venha um trader melhor porque você quer ser. Você só se treinará

para o sucesso quando o auto-aperfeiçoamento se tornar seu princípio organizador: um

necessidade indispensável.

Tente este exercício. Antes de começar a negociar, sente-se confortavelmente

e entre em um bom ritmo lento de respiração profunda. Imagine-se - como

com a maior vivacidade possível - começando o dia de negociação. Assista ao mercado seguir em frente

Page 26

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

a tela; observe-se acompanhando o mercado, as idéias de negociação do seu dia em

seu lado. Em seguida, transforme sua meta do dia em parte da sua visualização:

imagine-se realizando as ações que concretizam esse objetivo

prática. Se seu objetivo é controlar o tamanho da sua posição, imagine vividamente

auto-entrada de pedidos no tamanho adequado; se seu objetivo é inserir posições longas

somente após um recuo, imagine-se esperando pacientemente pelo recuo

e depois executando o comércio. Ao se visualizar realizando sua meta,

lembre-se do sentimento de orgulho que resulta da realização de um de seus objetivos.

Aproveite o brilho de viver de acordo com um dos seus ideais. Deixe-se sentir orgulhoso

do que você realizou.

É importante não apenas ter objetivos, mas também experimentar diretamente

você mesmo como capaz de alcançar esses objetivos . Os psicólogos chamam isso de

eficácia. É mais provável que você se experimente como um sucesso se

veja a si mesmo como bem-sucedido e sinta as alegrias do sucesso. Você não precisa

imagine-se ganhando muito dinheiro; isso não é realista como um diário

objetivo. Mas você pode mergulhar em imagens de alcançar os objetivos da boa

negociar e experimentar os sentimentos de autocontrole, domínio e orgulho que

provém da realização do melhor dentro de você.

É mais provável que façamos e sustentemos mudanças quando percebemos

nós mesmos como eficazes: capazes de fazer essas mudanças.

Muitos comerciantes só chegam ao ponto de auto-treinamento depois de terem

perdas graduais mediadas. O motivo é semelhante à minha experiência com

meu diagnóstico: era o medo vívido das consequências - o intenso sentimento de

não querer arruinar minha vida - isso levou a minha mudança na dieta. Da mesma forma, depois de

comerciantes perderam boa parte de seu capital, eles nunca querem experimentar isso

novamente. Eles negociam bem, não porque se envolvem em disciplina,

mas porque sentem a força emocional da ausência da disciplina.

Ao contrário dos ensinamentos dos defensores do pensamento positivo, o medo

seus usos. Muitos alcoólatras mantêm a sobriedade por causa do medo de

voltando à dor das consequências de beber. A emoção sustenta o

mudança.

Com imagens guiadas que você sente e vê, você pode criar

experiências emocionais completas - e catalisam mudanças - todos os dias. Isso é

quando você se torna um agente de mudança: alguém que sustenta um processo de transformação

informação. A chave é adicionar força emocional aos seus objetivos. Sua tarefa

é tirar essas metas sem vida do pedaço de papel em seu diário e virar
em filmes vívidos e poderosos que enchem sua mente. Experimente com um objetivo,

um filme na sua cabeça, antes de começar a negociar. Não basta definir

metas; você deve senti-los para vivê-los .

Page 27

mudança

TREINAMENTO DE COACHING

Para cada uma das suas metas, adicione um cenário ou outro . Imagine vividamente as consequências

de não sustentar sua mudança. Reviva em detalhes experiências específicas de falhas que

resultou do comportamento defeituoso que você deseja alterar. Quando você adiciona um ou mais

condição para o estabelecimento de metas, você transforma o medo em motivação. O cérebro está
conectado

responder em primeiro lugar ao perigo; você não gravitará em direção ao errado

comportamentos se você estiver emocionalmente conectado ao perigo deles. Até hoje, minha dieta

está firmemente no lugar. O medo se tornou meu amigo.

LIÇÃO 2: VISIBILIDADE PSICOLÓGICA

E SEU RELACIONAMENTO COM SEU

TREINAMENTO DE NEGOCIAÇÃO

Se você for seu próprio treinador de negociação e guiar seu desenvolvimento de negociação,

temos que fazer de você o melhor treinador possível. Que significa

entender o que faz o coaching funcionar - e o que fará com que ele funcione

para voce.

A pesquisa nos informa que o ingrediente mais importante na psique-

mudança tecnológica é a qualidade do relacionamento entre o ajudante

e a pessoa que está recebendo ajuda . Técnicas são importantes, mas em última análise

essas técnicas são canalizadas através de um relacionamento humano. Estudos encontram

que, no aconselhamento bem-sucedido, os ajudantes são experientes como afetuosos, atenciosos,

e solidário. Quando os ajudantes são vistos como hostis ou desinteressados, altere

processos não levam a lugar algum. Há uma boa razão para isso: os relacionamentos

sess magia.

A mágica dos relacionamentos é que eles nos fornecem nossa mais imediata

experiências de visibilidade. Recentemente, recebi um telefonema de um leitor de

o blog TraderFeed . Muitos leitores forneceram um feedback valioso sobre

o blog, mas esse chamador foi muito além disso. Ele leu todos os posts e

então me explicou por que ele foi atraído para o site. Ele colocou em palavras o

valores que me levaram a publicar cerca de 1.800 postagens no espaço de menos

de três anos: a visão de que, ao cultivar nossas negociações, desenvolvemos

nós mesmos de maneiras que ondulam ao longo de nossas vidas .

No final dessa conversa, eu me senti entendido: eu estava visível para

outro ser humano. Quando minha mãe morreu, mantive a compostura até aparecer.

destacou seu túmulo; então eu perdi. Meus dois filhos instintivamente alcançaram

fora para me confortar. É algo que eu teria feito por outra pessoa em

essa situação. Naquele momento, eu me vi um pouco nos meus filhos. Uma vez

novamente, eu era visível.

Page 28

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

Um relacionamento insatisfatório é aquele em que nos sentimos invisíveis. Nós podemos

nos sentimos invisíveis porque somos incompreendidos ou maltratados. Nos sentimos invisíveis

quando as coisas que mais importam para nós não encontram reconhecimento entre outras.

Lembro-me de um relacionamento particularmente insatisfatório com uma mulher. fomos

na pista de dança de um clube e de repente parei de dançar. Ela

nem percebeu. Ela estava em seu próprio mundo. Era uma metáfora perfeita para

tudo o que eu estava experimentando na época: eu estava lá como uma espécie de suporte, um

justificativa para estar na pista de dança. Ninguém estava realmente dançando comigo.

O vazio profundo e doloroso que senti naquele momento foi uma mudança

ponto; nunca mais me contentaria com a invisibilidade.

Na música clássica de Iggy Pop, a invisibilidade é uma espécie de "isolamento". Mas se

há algo pior do que ficar isolado - chorando por amor - quando você está

com alguém, está sendo isolado de si mesmo. Estamos verdadeiramente perdidos quando

somos invisíveis para nós mesmos.

Muitos comerciantes realmente não sabem o que fazem melhor; eles são invisíveis

para eles mesmos.

Todos nós temos valores, sonhos e ideais. Quantas vezes, no entanto, são

estes explicitamente em nossas mentes? Viver atolado na rotina, dia após dia

afastada das coisas que mais importam para nós: essa é uma forma de

visibilidade . Para comprometer as coisas que você ama em nome da praticidade,

para se contentar com o segundo melhor por medo ou conveniência: esses também nos deixam

isolamento - de nós mesmos. Por mais estranho que pareça, gastamos muito de nosso

tempo invisível para nós mesmos. A parte cotidiana de nós dança, esquecendo

para o outro eu, aquele que prospera com propósito e significado.

É um dilema real: como podemos nos treinar para o sucesso se

os pontos fortes que nos trariam sucesso são invisíveis para nós? Depois de tudo,

o melhor preditor de mudança é a qualidade do relacionamento de ajuda.

Qual é, então, o nosso relacionamento conosco? Se queremos ser nossa própria negociação

treinadores, o sucesso de nossos esforços se baseia em nossa capacidade de manter a visibilidade

e recorrer à magia de um relacionamento gratificante conosco.

Para nos treinarmos com sucesso, devemos ser visíveis a nós mesmos e

sustentar a visão de quem somos e do que valorizamos. Mas como podemos fazer

este? Existe uma estratégia simples que pode construir um relacionamento positivo e visível

com seu treinador de negociação interna: identifique uma única força de negociação para expressar

como objetivo para as negociações do dia seguinte.

Uma maneira de fazer isso quando treino outros (e quando trabalho no meu

negociação própria) é pedir aos comerciantes que identifiquem o que eles fizeram de melhor

dia de negociação que eles querem continuar hoje. Defina uma meta positiva, com base

pontos fortes, para mantê-lo em contato com o melhor dentro de você . Afirma

competências e as mantém visíveis, mesmo durante desafios desafiadores

vezes ket. Muitas de nossas metas são negativas: declaramos que não faremos

Page 29

mudança

X ou que faremos menos de Y. Em vez disso, enquadre uma meta para hoje que diga: "Aqui

é o que eu sou bom, aqui está o que eu fiz melhor ontem, e aqui está como eu sou

vai fazer uso dessa força hoje. "

Os objetivos comerciais devem refletir os pontos fortes da negociação.

No relacionamento entre você, o profissional e o treinador, a qualificação

A importância do relacionamento desempenhará um papel importante em seu desenvolvimento. o

O melhor relacionamento é alcançado quando as metas estão ligadas a valores e

pressione forças distintas . Identifique, repita e expanda incansavelmente o que

você faz melhor - mesmo (e especialmente) após o pior dos dias de negociação. Somente

através da repetição, podemos transformar comportamentos positivos em padrões de hábitos. Quando

você tem o hábito de identificar e construir pontos fortes, você será

verdadeiramente visível para você. A mágica desse relacionamento - e a confiança nele

traz - o sustentará nos momentos mais desafiadores.

TREINAMENTO DE COACHING

Revise as entradas da última semana em seu diário de negociação. Conte o número de pos-

frases positivas e encorajadoras em seus escritos e o número de críticas negativas

uns. Se a proporção de mensagens positivas para negativas for menor que uma, você sabe

você não está mantendo um relacionamento saudável com seu treinador interno. E se você é

não mantendo um diário, seu treinador fica em silêncio. Que tipo de relacionamento é esse?

LIÇÃO 3: FAÇA AMIGOS COM SEU

FRAQUEZA

A noção de mudança é um desafio e uma armadilha. Desafia-nos a aspirar

para mais do que somos, mas também pode nos prender na auto-divisão. Quando nós

entreter a noção de mudança, nos dividimos em qualidades que gostamos

e aqueles que não. Nós nos dividimos em pontos fortes e fracos,

bom e ruim, aceitável e inaceitável.

Uma vez que fazemos essa divisão, é natural abraçar o bem

e evite o mal. Nós descartamos nossas deficiências como erros, má sorte ou

exceções. Isso nos ajuda a identificar com uma imagem parcial de nós mesmos e

mantenha nossas fragilidades longe da nossa consciência. Assim banido do

diante de nossas mentes, essas fragilidades não podem guiar nosso aprendizado. Nós não

sustentar a motivação para crescer, porque apenas contatamos as partes de nossa

eus que são relativamente inteiros .

Suponha que eu gerencie mal uma posição por causa da frustração e exceda

meu limite de perda no comércio, me deixando no vermelho por um dia. Eu termino plana
Page 30

10

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

durante a semana, no entanto, e se concentrar nesse fato. A perda é breve

esquecido. Isso não me incomoda, mas também não aprendo. A próxima vez

frustração, repito meu comportamento anterior e perco ainda mais dinheiro.

Desgostoso, decido fazer uma pausa nos mercados e voltar com uma

mentalidade positiva. Na realidade, no entanto, eu simplesmente volto em negação, mais uma vez

banindo as perdas da minha mente. Eventualmente, essas deficiências comerciais

nos alcançar, forçando-nos a enfrentá-los diretamente.

Essa auto-divisão é frequentemente mantida com a ficção de pensamentos positivos.

ing. Ao focar em pensamentos positivos, não precisamos pensar no que

nós fizemos errado; não precisamos entrar em contato com as partes de nossa

nós mesmos que não gostamos. Tornamo-nos como salas onde a desordem é cada vez maior.

varrida para debaixo do tapete. Eventualmente, nossos quartos estão cheios de desordem mental,

tornando-os inabitáveis.

A motivação para muito pensamento positivo é uma negação da fraqueza.

Nossa filha Devon nasceu com um “morango” ao lado do nariz: um

hemangioma que era um inchaço vermelho brilhante em sua pele. Foi-nos dito que

acabaria por retroceder por si só, que nenhuma cirurgia era necessária. Durante

Nos primeiros anos, no entanto, o bebê Devon tinha uma grande marca vermelha no rosto. Nós

poderia ter colocado um remendo sobre a marca ou insistido em cirurgia, mas não o fizemos.

Era sua marca e fazia parte do que a fazia quem ela era. Quando

você ama alguém, até as manchas pessoais dela se tornam agradáveis. Antes

Eu era mãe, costumava me perguntar como toleraria trocar fraldas sujas.

Quando chegou a hora, eu realmente gostei. Era algo que eu estava fazendo

com e para o meu filho. A troca da fralda tornou-se uma oportunidade

para colagem.

Assim deve ser quando lidamos com nossas próprias fraldas sujas. Seu fraco

estas fazem parte de você; alguém que ama você amará todo o pacote,

fragilidades e tudo. E se você se ama, pode alcançar esse ponto de atuação

concepção em que você está plenamente consciente de suas deficiências e

comeu sua própria humanidade . De fato, como nas fraldas, essas deficiências

tornar-se oportunidades - alcançar a si mesmo e orientar seu próprio desenvolvimento

desenvolvimento. Durante muito tempo, eu não tinha certeza de mim mesmo em situações sociais

e evitou a maioria deles. Então, em uma festa no dormitório da faculdade, me esforcei

para organizar, notei algumas pessoas em pé por aí sem conversar com outras

outros. Num instante, eu me vi neles. Eu fui direto para os retardatários,

os incluiu na reunião e os apresentou. Desde então,

Consegui alcançar essa reticência em mim e usá-la como um estímulo

envolver outros. Meu desenvolvimento não ocorreu através do pensamento positivo,

mas através de um abraço da minha vulnerabilidade.

Você perdeu dinheiro recentemente? Suas fraquezas comerciais custam a você

dinheiro e oportunidade? Considere adotar suas falhas: todo comércio perdedor

Page 31

mudança

11

existe para te ensinar algo. No fechamento das negociações de hoje, crie

um gráfico com três colunas. A primeira coluna é uma descrição da perda

comércio que você fez; a segunda coluna será o que você pode aprender
o comércio perdedor; e a terceira coluna será como você irá melhorar sua

negociação no dia seguinte com base no que você aprendeu. O que você aprendeu

o comércio perdedor poderia ser uma visão do mercado - talvez fosse

vinculado quando você assumiu que era tendência. Esse insight pode ajudá-lo

enquadrar negociações subseqüentes. Como alternativa, o que você aprende com a perda

o comércio pode ser algo sobre você; talvez uma visão de como você

pode gerenciar riscos de forma mais eficaz. De qualquer maneira, seu comércio perdedor nunca é

uma perda total, desde que você a abraça e aprenda com ela .

Muito do sucesso do auto-treinamento está encontrando a oportunidade em

adversidade.

Quando você cria um diário comercial, fica cara a cara com

sua pior negociação e transformá-la em oportunidade. Não importa se é

ishes mar seu extrato de conta. É a sua conta, marcas vermelhas e tudo.

Você se fortalece quando alcança suas falhas. Abraçar, aceitar

quem você é e você dá o primeiro passo para se tornar a pessoa que você é

capaz de ser.

TREINAMENTO DE COACHING

Como veremos no próximo capítulo, a pesquisa de James Pennebaker sugere que

dar voz a eventos estressantes - em um diário ou em voz alta - por pelo menos meia hora

um dia é fundamental para colocar esses eventos em perspectiva e mudar

além deles. Quando você experimentar um dia de negociação horrível, dê voz a ele. Talk it

através e queimar suas lições em sua mente. Se você está em contato com o quanto

sua negociação faz você se sentir menos provável que repita seus erros. Pode

ser ganho em abraçar a dor.

LIÇÃO 4: MUDE SUA

AMBIENTE, MUDE-SE

Os seres humanos se adaptam aos seus ambientes. Contamos com uma gama de habilidades

traços de personalidade e se encaixam em várias configurações. É por isso que podemos nos comportar

uma maneira em um ambiente social e, em seguida, parece um ser humano totalmente diferente

estar no trabalho. Uma das atrações duradouras das viagens é que nos leva

fora de nossos ambientes nativos e nos obriga a nos adaptar a novas pessoas, novas

culturas e novas formas. Quando fazemos essas adaptações, descobrimos

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12

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

novas facetas de nós mesmos . Como veremos em breve, a discrepância é a mãe de

tudo muda: quando estamos nos mesmos ambientes, tendemos a recorrer

os mesmos modos rotineiros de pensamento e comportamento.

Há alguns meses, tive um ataque de apendicite aguda enquanto estava

em um hotel no aeroporto de LaGuardia, aguardando um voo de volta para Chicago. Quando

Eu fui para a sala de emergência mais próxima no Hospital Elmhurst

Jackson Heights, Queens, descobri que eu era aparentemente o único nativo

Falante de inglês em um mar de pessoas aguardando atendimento médico. Depois de algumas

falta de atenção, fui admitido no hospital e passei o

próximos dias de recuperação navegando no meu caminho através de pacientes e

funcionários de todas as nacionalidades possíveis. No final da experiência, senti-me

casa lá. Desde então, fiquei no mesmo hotel do aeroporto e fazia rotineiramente

visitas aos bairros vizinhos - áreas que eu nunca teria na minha

sonhos mais loucos se aventuraram anteriormente. Ao se adaptar a esse ambiente,

Eu descobri forças ocultas. Eu também superei mais do que alguns escondidos

preconceitos e medos.

O maior inimigo da mudança é rotina . Quando caímos na rotina

e operar no piloto automático, não temos mais plena e ativamente consciência de

o que estamos fazendo e por quê. É por isso que algumas das situações mais férteis

crescimento pessoal - aqueles que ocorrem dentro de novos ambientes - são

aqueles que nos forçam a sair de nossas rotinas e dominar ativamente pessoas desconhecidas

desafios.

Em ambientes e rotinas familiares, operamos no piloto automático.

Nada muda.

Quando você atua como seu próprio treinador de negociação, seu desafio é

permanecer totalmente consciente, alerta para riscos e oportunidades . Um dos seus

As maiores ameaças serão o modo de piloto automático no qual você age sem pensar

sem total consciência da sua situação. Se você mudar sua negociação

ambiente, você se esforça para se adaptar a novas situações: você quebra

rotinas. Se o seu ambiente é sempre o mesmo, você se encontrará

gravitando para os mesmos pensamentos, sentimentos e comportamentos. Estamos atolados

padrões repetitivos de pensamento e comportamento, porque estamos atolados em rou-

dentes: os mesmos ambientes emocionais e físicos. De fato, repetimos

os mesmos padrões - para melhor ou para pior - justamente porque esses padrões

andorinhas são adaptações às nossas configurações atuais.

Então, como podemos mudar nossos ambientes de negociação? A chave é reconhecer

entendendo que nossas configurações físicas são apenas uma parte de nosso entorno. Aqui estão

algumas atividades rotineiras que podem nos alertar sobre riscos e possibilidades:

1. Procure vistas divergentes. Conversas com comerciantes que negociam

diferentemente de você - prazos, mercados ou estilos diferentes - podem

muitas vezes ajudam a cimentar suas opiniões ou questioná-las. Da mesma forma, a leitura

Page 33

mudança

13

materiais de novas perspectivas coloca suas idéias sob uma luz diferente

e leva você a questionar suas suposições. Eu permaneci relativamente

otimista no cenário de longo prazo do mercado de ações no último trimestre

de 2007. Somente quando me esforcei para ler visões informadas

que colidiram com os meus - e dados de consultoria que não se encaixavam no meu

estrutura - modifiquei minhas perspectivas e evite perdas significativas.

2. Examine o quadro geral. É fácil se perder no mercado

quadro de curto prazo; como está sendo negociado naquele minuto, naquele dia. Eu acho isso

É importante diminuir o zoom periodicamente para gráficos de longo prazo e colocar

a ação atual no contexto. De fato, algumas das melhores idéias de negociação

comece com uma visão geral e prossiga para execuções de curto prazo

ção. Acho especialmente esse o caso quando se olha para o longo prazo

suporte / resistência, faixas de negociação e áreas de valor do perfil de mercado.

Muitas vezes, mudar meu campo de visão me ajudará a evitar uma informação mal informada,

comércio reativo baseado nos últimos ticks do mercado. Se algo parece

óbvio no mercado, mude os prazos e gere uma solução inteiramente

nova perspectiva. O que parece óbvio de uma visão pode muito bem ser

obviamente errado de outro.

3. Examine as vistas relacionadas. Às vezes, a ação de um único estoque ou

setor iluminará o que está acontecendo no mercado mais amplo; uma corrente

a cruz de freqüência irrompe à frente dos outros. Estamos vendo uma ampla e fixa
aumento da renda, ou a curva de juros está se inclinando ou achatando? Olhando

através de instrumentos e classes de ativos nos impede de ficar presos em

maneiras de pensar. Encontro-me rastreando ETFs do setor durante a

dia para ver se as ações estão se movendo em uma única direção (tendência) ou

estão seguindo caminhos diferentes dentro de um intervalo. Se eu vir traders de títulos fugindo

para segurança ou risco, posso antecipar a venda ou compra de ações.

Ver todo o campo financeiro ajuda a impedir que nos tornemos

casado com idéias preconcebidas.

4. Faça o intervalo. Assim como tiramos férias para voltar ao trabalho,

atualizado, uma pausa na tela pode nos ajudar a gerar novos mercados

Visualizações. É fácil se concentrar no que é mais dramático e

saliente nos mercados. Puxe para trás e limpe a cabeça para ajudá-lo a ver

o que não é óbvio e depois lucra quando é reconhecido por outros

outros. Acho as pausas especialmente úteis após a perda de negócios, o que nos permite

refletir sobre as perdas e o que pode ser aprendido delas.

Se o seu ambiente é confortável, provavelmente não é propício para

mudança.

Em resumo, são as rotinas mentais - o ambiente mental - que nós

mais precisamos mudar para quebrar padrões indesejados e não lucrativos de

pensamento e comportamento. Quando você é seu próprio treinador de negociação, aprende a

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14

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

pense, mas também pense no seu pensamento. Incorpore uma nova visão de si

e comercializa todos os dias para inspirar novas idéias, desafiar as obsoletas e tocar
fontes de energia e inspiração que, de outra forma, permanecem ocultas na rotina.

Como na minha aventura no Queens, você pode achar que as mudanças mais exóticas

traga suas melhores adaptações.

TREINAMENTO DE COACHING

Muitas vezes são as visões de mercado que mais desprezamos que precisamos aproveitar

a sério, porque em algum nível os estamos ameaçando. Procure com-

um mentor daqueles com quem você não concorda e se pergunta o que você seria

vendo nos mercados se esse comentário se mostra correto. Se você é rápido

para descartar uma visão de mercado, dê uma segunda olhada. Você não precisaria ser tão

ofensivo se você não sentir algo plausível - e perigoso - nas vistas

você está dispensando.

LIÇÃO 5: TRANSFORMAR EMOÇÃO POR

FORMAÇÃO DE TRAÇOS

Quando os comerciantes buscam treinamento, eles geralmente são incomodados por uma determinada
empresa.

estado internacional que afeta sua tomada de decisão: raiva, frustração, ansiedade,

ou dúvida. O objetivo deles é mudar a forma como se sentem, mas não sabem como

conseguir isso. Às vezes, os comerciantes até veem suas emoções como fixas e

aspectos imutáveis da personalidade: "É assim que eu sou".

É verdade que nossos traços e temperamentos afetam a maneira como experimentamos

o mundo. Eles também desempenham um papel importante na definição do alcance de nossos

emoções. Algumas pessoas sentem as coisas - boas e ruins - com muita força; outras

são bastante equilibrados. Neuroticismo, a tendência a experimentar efeitos negativos

emoções, é um dos cinco grandes traços de personalidade identificados pelos pesquisadores.

Como todas essas características, possui um forte componente hereditário. Embora gostemos

pensar em nós mesmos como donos de nossos destinos, a realidade preocupante é que
grande parte de nossa experiência emocional é conectada.

Isso significa que não podemos mudar a forma como nos sentimos em situações particulares

ções? De modo nenhum. Se métodos psicológicos podem ajudar as pessoas a superar

estresses traumáticos e transtornos de ansiedade, eles certamente podem nos ajudar a dominar

nossos sentimentos em situações normais da vida. Na maior parte, não podemos mudar

personalidade, mas podemos mudar a forma como nossas personalidades são expressas .

A armadilha em que muitos comerciantes caem é tentar controlar sentimentos com

pensamentos. Tentamos convencer a nós mesmos a nos sentirmos melhores ou diferentes.

Raramente isso funciona. Quando as pessoas estão sofrendo por perdas, dizendo

eles ficarão bem realmente não tocam o que estão experimentando. o

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mudança

15

sentimentos expressam uma realidade psicológica; afirmar uma realidade lógica ignora

o significado pessoal e o significado da situação. Sentimentos são surpreendentes

surpreendentemente refratário à força de vontade: se quiser se sentir diferente - e falar

se sentirmos diferentes - era possível, haveria muito menos

psicólogos do mundo.

Se você atua como seu próprio treinador de negociação, um ótimo lugar para começar é

com a perspectiva de que sentimentos contêm informações . Pesquisa em cog-

a neurociência positiva descobre que a emoção é um componente essencial da relação

tomada de decisão final. Quando o cérebro está danificado e se torna incapaz de

se envolver no processamento emocional, o resultado é um comportamento profundamente distorcido

eu ou. Seu objetivo de treinamento não é banir os sentimentos associados a diferentes

negociação difícil - uma estratégia que apenas impede a resolução - ou agir cegamente
sobre eles. Em vez disso, a etapa mais construtiva que você pode executar para alterar um

O sentimento é dar-lhe pleno reconhecimento e extrair suas informações vitais.

Os sentimentos nos informam sobre nossas avaliações de si, dos outros e do mundo.

A pesquisa de James Pennebaker, professor da Universidade de

Texas, é bastante relevante aqui. Ele e seus colegas descobriram que escrever

em um diário ou falando em voz alta por meia hora por dia teve um efeito poderoso

em permitir que as pessoas lidem efetivamente com circunstâncias emocionais desafiadoras

atitudes, incluindo traumas e crises. Quando fazemos sentimentos implícitos

plícito, nós os vemos de diferentes ângulos e os colocamos em um

contexto. Por exemplo, alguém que ficou zangado e frustrado com

si mesmo sobre o fraco desempenho comercial pode registrar um diário sobre esses pensamentos

e sentimentos longamente. Enquanto ele está escrevendo - e lendo seus escritos - ele

de repente percebe: “Uau; Estou sendo muito duro comigo mesmo. Eu não sou isso

ruim! ”Com isso, ele é capaz de reprimir sua conversa interna negativa e virar

sua atenção de volta aos mercados.

Quando deixamos de reconhecer emoções, perdemos suas informações e

portanto, a oportunidade de mudar de perspectiva. O comerciante frustrado e irritado que

Deixa de lado suas tensões e avança cegamente à frente.

gered no dia seguinte. Este é particularmente o caso quando as frustrações são

desencadeado inicialmente por erros de negociação. Encontrei recentemente um profissional que

lutou contra uma tendência do mercado durante toda a manhã, construiu frustração ao longo do dia e

depois explodiu no final da tarde. O comerciante usou a frustração para

examinar suas negociações, ele poderia ter montado a tendência e ter feito

dinheiro. Deixar de lado as emoções não as altera. Ironicamente,

afiar e aceitá-los, dando-lhes liberdade de expressão, prepara o terreno para

transformação.

Isso significa que devemos dar vazão total a tudo o que estamos experimentando?

encing? Não, pesquisas psicológicas também sugerem que a expressão desenfreada

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O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

a emoção interfere na concentração e no desempenho. Simplesmente gritando

quando estamos com raiva ou fazendo beicinho quando estamos desencorajados não faz nada para

sentimentos - e certamente não nos coloca mais perto de resolver os

situações responsáveis pela perturbação em primeiro lugar. O comerciante do meu

Por exemplo, passou boa parte da tarde fumegando, mas nunca

resolvendo sua raiva. A ação reflexiva de tais emoções apenas as reforça;

você não pode superar a frustração se comportando de maneiras frustradas.

Ventilar cegamente ou agir com emoção é tão improdutivo quanto cegar

nós mesmos à emoção; ambos impedem o aprendizado com as informações

em nossos sentimentos.

A idéia, então, é transformar o sentimento, não ignorá-lo e não se deleitar com

isso . Uma maneira de fazer isso é substituir um estado emocional por outro:

substituir sentimento por sentimento, não pensamento por sentimento.

No meu livro Psychology of Trading , expliquei como usei o

música antiga de Philip Glass para entrar em um estado meditativo e transe

experiência. Na verdade, qualquer estímulo que evoque calma e atenção concentrada

pode ser eficaz como uma ferramenta para mudar emoções. A chave é evocar e

sustentar o estado Yoda - o foco calmo - durante períodos de alta frustração

ou desânimo. O biofeedback pode ser especialmente útil nesse sentido,

como aplicativos baseados em computador, fornecem feedback em tempo real sobre o seu

sucesso em sustentar o estado alterado. É praticamente impossível sustentar

um estado excitado - raiva, ansiedade e estresse - ao se manter

calmo e focado. Melhor ainda, no estado relaxado, você chegará a

espetáculos e idéias que permanecem indisponíveis enquanto você está imerso em

o modo de fuga ou luta.

Um exercício que recomendo aos comerciantes é desenhar dois termômetros laterais

lado a lado em uma folha de papel e, em seguida, execute várias cópias do

por. Um termômetro registra sua temperatura emocional em relação a

frustração; o outro registra sua temperatura com relação à confiança.

A folha fica na sua estação comercial; tudo o que você precisa fazer é marcar

cada termômetro para indicar o quão frustrado e confiante você está se sentindo

no momento.

Quando estamos mais frustrados, mas também mais confiantes, provavelmente

para tomar nossas piores decisões e violar nossos princípios de negociação. Se vocês são-

exija-se a "medir sua temperatura emocional" durante cada negociação

sessão, você cria um mecanismo para recuperar seu estado de espírito antes que ele

pode atrapalhar o desempenho da negociação.

Depois de identificar uma temperatura de frustração elevada, um valor

regra comum é tirar alguns minutos da tela e entrar em um

formação de transe. Isso pode ser feito regulando sua respiração - tornando

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mudança

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particularmente profundo e lento - e fixando sua atenção em algo que

captura sua atenção: música, imagens ou uma foto na sua frente. Se vocês

desacelere seu corpo e desvie sua atenção das situações que podem

estar elevando sua temperatura emocional, você muda seu estado e o faz

mais fácil agir com calma, de maneira planejada. Com a prática, isso pode ser

em questão de minutos, causando um curto-circuito em muitos padrões disruptivos

antes que eles levem a más decisões comerciais.

A chave é manter-se consciente do seu estado emocional durante todo

o dia. Os termômetros são uma maneira fácil e visualmente impressionante de se tornar

seu próprio observador - e treinador.

TREINAMENTO DE COACHING

Confira as idéias sobre respiração no capítulo 9. Mike Bellafiore, da SMB

Capital explica como ele e o parceiro Steve Spencer ensinam os comerciantes em seu

prop firme como respirar como parte de treiná-los para o comércio. Como praticantes de

Quando as disciplinas meditativas entendem, o autocontrole emocional começa com o físico

ao controle.

LIÇÃO 6: ENCONTRE OS ESPELHOS CERTOS

Um espelho é um objeto que nos mostra nossa própria imagem. Graças aos espelhos,

sabemos como somos. Muito mais entra em nossa auto-imagem, no entanto,

do que a nossa reflexão física. Isso ocorre porque praticamente toda a nossa experiência

serve como um espelho psicológico . Nos vemos refletidos nos impactos

nós temos sobre o mundo ao nosso redor. Como resultado, grande parte da auto-estima - nossa

senso de valor e competência - decorre de encontrar os espelhos certos

Em vida.

Vamos começar com relacionamentos românticos. Quando selecionamos a parte certa

Por outro lado, escolhemos alguém que conhece e valoriza a pessoa que somos. Naquela
amor e apoio estão em andamento; consistentemente refletido para nós, é uma profunda

afirmação do eu. De maneira semelhante, os pais espelham constantemente a criança

identidade: “Você é um garoto tão bom!” e “Que garota inteligente!” Nossa conversa interna é

nascidos dessas conversas da infância: internalizamos as vozes de

relacionamentos significativos .

É por isso que relacionamentos abusivos são tão prejudiciais. Para compartilhar a vida com

um cônjuge que nos ataca ou nos humilha - ou que simplesmente não se importa - ou

convencer os pais que são negligentes é enfrentar continuamente um espelho distorcido.

Com o tempo, as crianças absorvem as imagens distorcidas e não se sentem mais amáveis,

seguro e importante. Dessas auto-imagens distorcidas, eles selecionam o futuro

parceiros que validam suas identidades, encontrando tristemente outros que repetem

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O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

mensagens e experiências do passado. É assim que as crianças abusadas encontram

eles mesmos em relacionamentos abusivos; como as pessoas inseguras pousam em inseguras

casamentos.

Embora os relacionamentos possam ser nossos espelhos psicológicos mais poderosos,

dada a sua intensidade emocional e influência contínua, eles estão longe de

apenas determinantes da auto-imagem. O Princípio de Devon sobre o qual escrevi em

o blog TraderFeed captura o entendimento de que tudo o que fazemos é

um espelho psicológico. Quando minha filha Devon abordou o trabalho que ela

não gostou, ela achou o trabalho frustrante e, como resultado, se sentiu inadequada.

Quando ela seguiu o trabalho que amava tanto que não parecia trabalho,

ela se sentiu realizada e ganhou confiança. O melhor trabalho fala ao nosso

interesses e valores, combinando nossas habilidades com desafios. Dia após dia,

executar eficazmente no trabalho que é importante para nós gera espelhamento

experiências de competência e valor. Por outro lado, quando estamos realizando

trabalho sem sentido que não desafia nossas habilidades, é difícil sentir

coisa diferente de tédio e falta de sentido. Uma grande parte da carreira

o sucesso consiste em encontrar os espelhos certos ; é muito mais fácil chegar ao

topo quando você está subindo as escadas certas.

Para saber mais sobre o Princípio Devon, confira meu blog: http: //

traderfeed.blogspot.com/2006/12/devon-principle.html

Para o meu trabalho como psicólogo, nada é um espelho mais poderoso do que

ter um impacto positivo e significativo na vida das pessoas, principalmente quando

Conheço bem essas pessoas e me preocupo com elas. Eu gosto de dar uma palestra

para um grande público ou escrevendo um artigo amplamente lido, mas o verdadeiro

a alegria é ouvir de alguém que pensou que as idéias eram genuínas

valor. E, para ser sincero, encontro muito mais recompensa em ajudar uma única pessoa

em aconselhamento ou treinamento do que em dar um discurso de abertura para uma grande

ference. Quando uma pessoa transforma sua vida por meio de treinamento ou aconselhamento, um

É criado um espelho que valida e aprimora os dois participantes da

relacionamento. Tenho tido mais sucesso quando mergulhei em

essas experiências de espelhamento positivo, menos bem-sucedidas quando busquei

atividades que, em última análise, oferecem um senso limitado de si.

Quando você atua como seu próprio treinador, seu desafio é estruturar sua

aprendizado e desenvolvimento, para que o próprio comércio se torne uma experiência que

espelha sua crescente confiança e competência. Muitos comerciantes limitam sua

auto-treinamento para manter um diário e depois limitar seu diário a

contando todas as coisas que eles fizeram de errado. Como resultado, o auto-treinamento

vem pouco mais do que autocrítica. O que é espelhado para um profissional quando o

o foco do jornal é tão negativo? O que seria espelhado se contratássemos um professor

ou treinador que apenas ofereceu críticas? Com o tempo, esse treinamento falharia,

reforçando um sentimento de incompetência e fracasso.

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mudança

19

Um dos melhores meios para criar espelhos positivos é a estrutura

busca de objetivos. Quando criamos desafios, significado e capacidade de fazer

objetivos, geramos experiências potenciais de domínio e sucesso. Quando nós

Para fazer da definição de metas um recurso contínuo de nossos meios de auto-treinamento,

construir oportunidades para uma forte e emocional afirmação emocional

experiências . Sabemos por pesquisas psicológicas que tais emoções

episódios são processados de maneira mais profunda e duradoura que o normal,

experiência. Um bom terapeuta cria experiências vívidas que desafiam os clientes

padrões antigos; Da mesma forma, um bom treinador gera emocionalmente poderoso e

experiências de espelhamento positivas para os comerciantes.

Seus objetivos devem se preparar para o sucesso e construir um

confiança.

Então, aqui está a sua tarefa: todos os dias desta semana, sua negociação

O periódico deve incluir uma meta específica para o trabalho que determinado comércio

sessão, ações concretas que você tomará para atingir esse objetivo e uma auto-

avaliação no final da negociação para avaliar seu sucesso em atingir esse objetivo.

O objetivo deve ser um processo de negociação que você deseja melhorar ( isto é,
sobre o que você tem controle ) , não uma meta de lucro ( que você acaba

não controle ). Por exemplo, seu objetivo pode ser aumentar sua negociação

incrementalmente, para implementar uma estratégia de saída de negócios em estágios, ou

limitar operações a configurações alinhadas com a tendência maior do mercado. No fim

do dia, você se entregará um boletim com base apenas em quão bem

alcançou as metas que você definiu para o dia. Esses boletins podem ser exibidos

ao lado do monitor para reforçar seu desempenho e progresso. Se vocês

falha em obter uma boa nota, a melhoria nessa atividade se torna sua

meta para o dia seguinte. Se você receber um boletim fino, gera novas informações

metas para a próxima sessão. A idéia é nunca negociar sem conscientemente

trabalhando em algum aspecto da sua negociação.

Não basta definir metas; você precisa de maneiras de rastrear seu

progredir em direção a esses objetivos e alimentar essas informações em

objetivos futuros.

Muitos comerciantes só se envolvem nesse estabelecimento de metas quando estão

mal ou perdendo dinheiro. A idéia, no entanto, é fazer o auto-treinamento

e o auto-aperfeiçoamento, parte permanente da sua carreira comercial. Por quê? Estar-

porque não se trata apenas de ganhar dinheiro, é de criar experiências

que sustentará seu senso de competência e confiança. Pense em um

criança pequena: você não oferece feedback positivo somente quando a criança está ferida

ing. Pelo contrário, seu apoio e amor são contínuos, permitindo que a criança

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O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

sustentar uma auto-imagem consistente. Como comerciante em desenvolvimento, você é assim

criança pequena. Sua capacidade de criar experiências poderosas de espelhamento

faça a diferença na sua capacidade de sustentar o otimismo e a coragem de

rebaixamentos climáticos e buscar agressivamente oportunidades.

Observe o seguinte princípio: Se você limitar suas perdas,

busque seus pontos fortes e tome medidas concretas em direção ao domínio, todo pecado

O único dia de negociação pode ser uma experiência positiva, mesmo quando você não está

dinheiro. Você não pode eliminar dias perdedores, mas nunca deve haver dias

que fazem você se sentir um perdedor.

TREINAMENTO DE COACHING

Ao criar seus boletins, avalie-se com base em suas melhorias

não baseado em um padrão abstrato (ou perfeccionista) de sucesso. Se vocês

gerenciar seus negócios hoje melhor do que ontem, que merece uma boa nota. Seu

objetivo é melhorar; concentrando-se na melhoria, você cria espelhos poderosos

de auto-desenvolvimento. Objetivos relativos, não absolutos, levarão você ao desejado

endpoint e garantirão uma jornada agradável e empoderadora.

LIÇÃO 7: MUDE O NOSSO FOCO

Uma regra psicológica valiosa é que, se você deseja mudar o que está fazendo,

deve alterar a visualização. Como vemos o mundo colore como reagimos

para eventos da vida. Não reagimos apenas aos mercados, mas também à maneira como processamos

esses mercados. Nossos pensamentos são os filtros entre trading e trader.

Muitas vezes, respondemos de maneira exagerada aos mercados, não porque

Há algo incomum acontecendo nos instrumentos que estamos negociando, mas

porque um conjunto de pensamentos negativos se intrometeu em nosso desempenho. Vamos

digamos, por exemplo, que percebo que os futuros do SE são incapazes de superar

suas altas durante a noite durante os minutos de abertura do comércio, apesar de alguns
agitações de compra. Observo então que grandes comerciantes estão entrando no mercado

Ket batendo ofertas. Eu suponho que não possamos sustentar força e que o

elevações durante a noite não serão violadas. Eu ainda deduzo que trocaremos de volta

na faixa de preço de ontem e atingiu o preço médio de negociação dessa

missão. Espero um salto mais alto no NYSE TICK que não pode fazer uma nova

preço alto e aproveite a ocasião para vender os futuros. Conforme a posição se move

do meu jeito, no entanto, o pensamento me passa pela cabeça de que devo tomar

lucros, porque tive uma semana perdida até agora. Um programa de compra então acessa

o mercado e minha posição aumentam, diminuindo algum lucro em papel. Agora

especialmente preocupado, tenho um pequeno lucro - apenas para ver o mercado enfraquecer

notavelmente e, eventualmente, atingiu minha meta de preço inicial.

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mudança

21

O que aconteceu nesse cenário? A ansiedade interferiu no meu

desempenho, transformando um bom plano de negociação em negociação ruim. Mas a ansiedade

nada tem a ver com o comportamento do mercado: o mercado praticamente

absolutamente nada para desconfirmar minha idéia. De fato, quando o programa de compra foi
suspenso

brevemente os índices futuros, o mercado estava me dando uma oportunidade perfeita

para adicionar uma segunda unidade ao meu comércio! Não só perdi a oportunidade de

lucrar com uma boa idéia, eu também perdi uma oportunidade de bater um home run.

Freqüentemente, manter pequenos negócios perdidos e atingir esses poucos home runs

gera rentabilidade a longo prazo.

Muitos problemas dos traders aparecem na maneira como eles lidam com oportunidades,

não perda.
Às vezes, a ansiedade é uma resposta legítima e apropriada a um

ket que se comporta de maneira violenta e inesperada. Afinal, como observo em

No blog, a ansiedade é a resposta adaptativa do nosso corpo ao perigo percebido. Mas

o perigo pode ser uma função da percepção, não da realidade objetiva. Eu começo meu

comércio imerso em atividade de mercado, enquadrando hipóteses e executando uma

idéia bem. Em algum momento, porém, meus pensamentos se desviam do presente

mercado e se concentrar em quanto dinheiro eu perdi durante a semana

até agora. Esse foco na perda cria uma sensação de perigo e ameaça. Em vez de

de responder ao mercado, agora estou reagindo às minhas próprias preocupações

rentabilidade. Meu processo de pensamento me tirou do mercado

imersão - e finalmente me tira do meu jogo.

Em um momento frio e calmo, posso ver claramente que a validade do meu negócio

idéia / plano não tem absolutamente nada a ver com a forma como troquei o passado

dias. Se eu introduzir preocupações com a lucratividade em minhas negociações, no entanto,

Agora eu permiti que a visualização afetasse o processo. Não estou mais absorvido

o mercado; meu foco se foi. Estou respondendo às minhas próprias incertezas e

inseguranças.

Como podemos mudar nosso foco e permanecer fundamentados em nossos planos e em

atividade de mercado objetiva? O primeiro passo é reconhecer nossos gatilhos. Estes

são os pensamentos e preocupações sobre desempenho que normalmente se intrometem durante

negociação. Preocupações com a lucratividade são um gatilho; excitação sobre

lucros planejados poderiam ser outro. Qualquer coisa que faça você pensar em como

bem ou mal que você está fazendo enquanto está fazendo isso é um gatilho que pode cutucar

você fora da sua zona. Quando você conhece seus gatilhos, está em uma situação muito melhor

posição para interceptá-los quando eles ocorrem e tratá-los da mesma maneira

você trataria qualquer distração comum, como ruído da estrada fora do seu

janela.

Em outras palavras, não são os pensamentos de desempenho que levam você

longe de seu foco, mas sua identificação com esses pensamentos . este

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22

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

é uma distinção importante. Todo mundo experimenta pensamentos perturbadores em

vezes. Quando nos identificamos com esses pensamentos, eles - não nossos

mercados, não nossos planos - tornam-se nosso foco.

Pensamentos negativos são inevitáveis; a questão é se você compra

neles.

A meditação pode ser um exercício muito útil. Um propósito da meditação

é ajudar as pessoas a criar uma mente quieta, sustentando um único ponto

concentração e afastar todo diálogo interno distraído e

impulso. Uma simples adaptação da meditação para você tentar é tomar

15 minutos antes do início da negociação e sente-se em uma posição confortável

respiração lenta e ritmicamente a partir do diafragma. Enquanto nesse

posição, concentre sua atenção na música instrumental silenciosa tocada

fones de ouvido. Você quer ser o mais absorvido possível na música: assim que

quando sua mente divagar, traga-a de volta à música e aos sons do

instrumentos diferentes.

Depois de conseguir manter esse foco por alguns minutos, você então

propositadamente, lembre-se de suas maiores preocupações de desempenho - enquanto você

fique sentado, concentrado e respirando ritmicamente e profundamente . Você evoca

uma preocupação de cada vez (por exemplo, pensamentos ou medos sobre sua recente

rentabilidade) e, em seguida, ignore os pensamentos e volte para o

música. Em vez de ter pensamentos inesperados em você inesperadamente, você

provisoriamente, lembre-os da prática e, em seguida, guarde-os, como você

fique calmo e concentrado. Você pode até se guiar pelas imagens como

você está respirando profunda e lentamente, imaginando seus pensamentos negativos como

lixo que você decide colocar em um balde de lixo. Em vez de evitar suas negativas

pensamentos positivos, traga-os à mente como sua própria conversa sobre lixo interior - e

então visualize-se tirando o lixo.

Faça isso todos os dias por alguns minutos e você pode treinar-se para ganhar

controle sobre padrões de pensamentos negativos. Mais importante, você desenvolve o

capacidade de se tornar um observador desses pensamentos, em vez de identificar

TREINAMENTO DE COACHING

Sempre que você se põe pensando no seu P / L durante a negociação - quanto

você está ganhando ou perdendo - faça um breve intervalo; tome algumas profundas, rítmicas

respira e fala o que está vendo nos mercados da época. Seu objetivo

é ser focado no mercado, não focado em si mesmo. Emparelhando repetidamente um ambiente calmo,
relaxado

com um intenso foco no mercado, você pode desenvolver um padrão de hábitos positivo e

garantir que o corpo mantenha a mente sob controle.

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mudança

23

com eles. Se você pode observar algo sobre si mesmo, você imediatamente

introduzir um elemento de distância psicológica. Mesmo os mais negativos

pensamentos e sentimentos não podem desencadear comportamentos indesejados se você não

identificar

tify com eles. A meditação diária é uma estratégia poderosa para construir seu

Observador Interno e sustentar um processo de mudança.

LIÇÃO 8: CRIAR SCRIPTS

PARA MUDANÇA DE VIDA

Há um pouco de um desafio de galinha e ovo associado a fazer

mudanças em nossas vidas. Para alterar um padrão de comportamento, você precisa ser capaz

para sair desse padrão. Se, no entanto, você tivesse a capacidade de evitar aprovar essas

padrões, você não precisaria mudar em primeiro lugar.

Esse dilema é uma barreira comum para os comerciantes que gostariam de

seus próprios treinadores de negociação, mas não sabem se destacar

padrões de problemas que eles repetem semana após semana, mês após mês.

Para entender como podemos nos mudar do velho padrão de problemas

dinâmicas e novas, positivas, precisamos entender algo sobre

drama. Especificamente, é útil começar a pensar na vida em termos de

os diferentes papéis que desempenhamos durante as performances de nossa vida . "Todos

mundo é um palco ”, observou Shakespeare, e somos a soma dos papéis

que tocamos nesse palco.

Alguns de nossos papéis na vida têm uma qualidade automática e com scripts. Typ-

Em princípio, aprendemos esses papéis cedo na vida e, por anos, eles podem ter

funcionou bem para nós. Como resultado, essas funções foram super aprendidas . Para

Por exemplo, podemos ter aprendido a chamar a atenção dos pais reclamando

ou agindo e violando regras. Com o tempo, esses comportamentos podem

cristalizar em papéis fixos: automaticamente nos encontramos choramingando ou

por frustração em tempos de conflito pessoal. O que funcionou em

infância, chamando a atenção, agora trabalha contra nós, interferindo na

carreiras e relacionamentos românticos.

Muitos problemas comerciais têm exatamente essa qualidade de script:

os mesmos padrões repetidamente. Começamos negociando com cuidado e consciência

cuidadosamente. Então perdemos dinheiro e ficamos frustrados. Por frustração, nós

infringir regras de negociação, ignorar pontos de stop loss e sofrer perdas sérias.

Sentimos um tremendo alívio ao sair das posições perdedoras e redobrar

nossa determinação de negociar com cuidado e consciência - até a próxima

vem a frustração. Isso é realmente tão diferente dos casais que são

determinados a se dar bem, e então encontrar frustrações,

luta e luta a ponto de estar pronto para terminar, apenas para experimentar

alívio como eles fazem as pazes e juram cada vez mais forte para parar de se machucar?

Ou a pessoa que jura que vai parar de jogar, apenas para fazer alguns

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24

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

exceções, perca dinheiro e, em caso de alívio, afaste-se do cassino

mais uma vez, insistindo para que ele não volte?

A negociação requer mente livre para processar dados e selecionar

açao. Mas não temos mais vontade própria se formos mecanicamente

revivendo scripts do passado.

Uma perspectiva dramatúrgica sugere que esses padrões repetitivos são

encenações - encenações cíclicas - de papéis que aprendemos no

curso da vida: o papel da pessoa deprimente que pressiona pelo sucesso,

o papel do cônjuge lesado, o papel da pessoa independente que

se recusa a ficar vinculado por regras e assim por diante. Um trader com quem trabalhei cresceu

em uma casa superprotetora e controladora. Ele se rebelou na adolescência

e subseqüentemente se viu irritado com qualquer restrição de seu comportamento.

Sua violação de regras nos relacionamentos (monogamia) e comércio (o risco

regras de gestão da empresa) levou a uma falha após a outra. Ele estava vivendo

fora um script que só poderia fornecer finais infelizes.

Mas se pudermos adquirir scripts através de nossas experiências de relacionamento,

então certamente podemos cultivar novos, colocando-nos em diferentes

papéis. Um trader com quem trabalhei se mostrou desleixado e indiscutível

banhado. Mostrou não apenas em suas negociações, mas também em sua condição física

e o estado de seu apartamento. Sua descoberta ocorreu quando ele se juntou

um clube de fitness e contratou um personal trainer. A série regular de aulas

e sessões de exercícios o colocaram em forma e impuseram uma estrutura à sua

esforços de auto-aperfeiçoamento. Como ele experimentou mais energia - e sentiu-se

sobre si mesmo por entrar em forma - ele tomou espontaneamente a iniciativa

na limpeza de seu apartamento e no aperfeiçoamento de suas regras comerciais. As sessões com um

O instrutor forneceu a ele um novo roteiro e experiências positivas que

rored uma nova identidade. Ao desempenhar um novo papel, ele experimentou

de uma maneira nova - e isso se infiltrou em várias áreas de sua vida .

Aqui está outro exemplo: durante anos eu tendia a ser impaciente - com meus

consigo mesmo, com os outros, com as negociações e até com o ritmo da mudança entre

pessoas que conheci em terapia. Quando Margie e eu tivemos dois filhos, eu

encontrei-me em um novo papel que não me deixava impaciente se estivesse

vai ser um bom pai. Porque ficou claro que nossos dois filhos tinham

personalidades muito diferentes das minhas, eu tive que descobrir maneiras de

nicate com eles em seus termos. O novo papel de pai e mãe, desde que

eu com um conjunto discrepante de experiências; Subseqüentemente, me vi mais

paciente em várias situações, seja ao volante de um carro

ou durante o trabalho de aconselhamento com um cliente que se sentiu preso. O novo papel gerado

escritos novos e positivos. Com o espelhamento favorável ao longo dos anos de

parentalidade, eu realmente mudei como me vejo. Agora eu me experimento

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mudança

25

como uma pessoa paciente relativamente calma: tornou-se parte integrante do meu

identidade.

Para saber mais sobre como novas experiências geram novas funções e scripts,

confira meu blog: http://traderfeed.blogspot.com/2006/11/cross-

cultural-journey.html.

Então, aqui está seu desafio e sua tarefa: identifique a pessoa que você

gostaria de ser e depois se jogar em uma atividade social estruturada - um

papel - isso requer que você decida esses ideais. Se você quer ser mais disci-

planejado, adote uma disciplina: artes marciais, trabalhe com um personal trainer, etc.

Se você quiser ser mais paciente e focado, faça um treinamento de meditação

ou trabalhe com crianças pequenas de quem você gosta; se você quer se tornar

mais socialmente confiante, mergulhe em falar em público; se você quiser

para negociar de forma mais agressiva, entre em uma sala de negociação que reflete o estilo que você

deseja adotar e participar ativamente de suas discussões. Crie as funções

que espelham sua identidade desejada; scripts ao vivo de sua escolha. Se você puder

coloque-se em situações em que você pratica rotineiramente ser a pessoa

você quer ser, você rapidamente tornará essa pessoa sua. A mudança começa

com experiência nova, mas é sustentada pela repetição.

TREINAMENTO DE COACHING

Para ser o profissional que você deseja ser, considere contratar um aluno / estagiário. Quando

alguém estiver observando você e aprendendo com você, você estará no seu melhor

havior. Com o script de ensino, você acessará padrões de comportamento que

nunca decretar isoladamente. Como alternativa, assuma o papel de mentor. O então-

motivação pessoal para viver da melhor forma possível para seus colegas de negociação

para acessar seus melhores padrões de comportamento.

LIÇÃO 9: COMO CONSTRUIR

SUA AUTO-CONFIANÇA

A negociação é uma das ocupações mais desafiadoras, porque os comerciantes

enfrentam condições de trabalho que eles não podem controlar. Psicológico

pesquisas sugerem que uma base importante para a autoconfiança é a autoconfiança

eficácia: a percepção de que podemos controlar resultados importantes para

nos. Mas como podemos sustentar a autoconfiança como traders se não podemos controlar

se ganhamos dinheiro dia a dia?

Page 46

26

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

Um comerciante recentemente ligou e expressou frustração com seu desempenho

mance. Os mercados estavam indo bem e, na maioria das vezes, ele era cativante

a direção corretamente. Ele entrou em posições agressivamente, mas depois foi

parou nos piores momentos em que o mercado fez um forte e curto

movimentos de tendência. Quando analisamos suas estatísticas de negociação, descobrimos que sua
o tamanho médio da vitória excedeu seu perdedor médio, mas ele tinha muito mais

perder negócios do que vencedores. A batida constante de perder negócios foi erodida.

sua autoconfiança.

Então qual foi o problema?

Nosso trader aguardava que os mercados começassem a se mover no prazo previsto

direção e depois entrar em tamanho real. Quando ele levantou uma oferta ou

fazer uma oferta, o mercado já havia feito um movimento de curto prazo e estava maduro

para obter lucro por cambistas. Seu tamanho real fez esses movimentos de contra-tendência

intolerável, e suas regras de gerenciamento de riscos garantiam que ele não ficasse

poder com suas idéias. O mercado estava controlando-o; ele não estava em

controle de suas negociações. A perda de autoconfiança era inevitável.

A chave para recuperar a autoconfiança em tal situação é transformar

o foco de ganhar (ou perder) dinheiro no processo real de negociação

ing . Iniciamos uma regra simples de dimensionamento de unidades, na qual o profissional só podia

insira posições com uma unidade (seu tamanho máximo era três unidades). Se o

posição seguiu seu caminho, mas depois sofreu uma retração normal, ele

adicionou uma segunda unidade. Se a posição não seguisse seu caminho, ele mantinha um

ponto de stop loss definido e garantiu uma perda mínima, uma vez que seu tamanho era

um terço do seu máximo. O comerciante não pôde controlar a movimentação do mercado

mas ele podia controlar o tamanho da posição. Esse foco do processo promoveu

um senso de auto-eficácia, essencial para recuperar sua confiança.

Você controla como você negocia; o mercado controla como e quando

você será pago.

Essa é uma das razões pelas quais negociar com regras é tão importante. Você não pode

controlar sua declaração de P / L, mas você pode controlar se adere a

regras de negociação. Seu foco se torna o de negociar bem, não o de fazer

dinheiro. Toda regra seguida - todo mercado negociado bem - é um sucesso

experiência no sentido do processo. Com o tempo, resultam lucros (desde que as regras

são bons!), mas a confiança vem do autodomínio.

Outra fonte poderosa de auto-eficácia é a preparação. Quando você pré-

Para reduzir suas idéias de negociação para o dia ou a semana, você gera uma sensação de

domínio. Este é particularmente o caso quando sua preparação inclui o que

se os cenários que guiam sua tomada de decisão sob uma variedade de

responsabilidades. A experiência bem-sucedida é uma poderosa fonte de domínio, e o

ensaio mental de planos de negociação sob várias contingências gera

Page 47

mudança

27

uma forma de experiência. Como psicólogo, estou impressionado com o grau de

quais traders que se preparam rigorosamente sentem que merecem ganhar.

Esse mesmo sentido está ausente entre aqueles que lêem jornais casualmente,

gráficos ou sites e, em seguida, mergulham na estação comercial

para fazer seus pedidos.

Muitos comerciantes confundem autoconfiança e pensamento positivo. Auto-

confiança não está esperando o melhor; é saber, no fundo, que você

pode lidar com o pior . O operador autoconfiante pode parecer um nível de stop loss

nos olhos e saiba que ele ficará bem se for acionado. O autoconfiante

O trader sabe que a perda faz parte do jogo - e que alguns de nossos melhores

as informações de mercado provêm de boas idéias comerciais que não dão certo.

Autoconfiança não é arrogância, nem está vendo o mundo através de

vidros coloridos. É o senso silencioso de “eu estive aqui; Consigo lidar com isso."

Confiança não vem de estar certo o tempo todo; vêm

de sobreviver às muitas ocasiões de estar errado.

Nada é tão importante na construção da autoconfiança quanto o sucesso

experiência em face da adversidade. Quando você atua como seu próprio negócio

treinador, uma das principais tarefas que você enfrenta é gerar seus próprios

experiência. Ainda nesta manhã, li um e-mail de um comerciante que havia experimentado

perdas significativas nos mercados nos últimos dois anos. Agora ele estava

tendo dificuldade em sustentar o otimismo necessário para enfrentar as perdas normais.

Seu fracasso não foi como profissional, mas como seu próprio treinador de negociação. Quando trau-

nos matizamos, geramos experiência negativa. Criamos uma sensação de

desamparo, ao invés de domínio. Criamos conexões emocionais profundas

entre negociação e perda, e não entre negociação e auto-eficácia. Nós

minar a autoconfiança.

Uma ótima maneira de criar autoconfiança é se concentrar em como você negocia quando

Você está no buraco. Se a confiança deriva da navegação bem-sucedida

versidade, você pode aumentar sua confiança trabalhando em como negocia quando

negócios vão contra você. A idéia é se concentrar em negociar bem, dando a si mesmo

uma chance de sair do buraco não saindo prematuramente de um comércio perdedor, mas

também para não permitir que o comércio perdedor se mova tão longe contra você que ele cria

trauma. Toda perda planejada que você recebe fornece uma experiência

de controle; cada rebaixamento do qual você luta é uma experiência de

domínio. Quando você volta das perdas, você reforça seu emocional

resiliência. Você não pode controlar se ganha ou perde em uma negociação específica,

mas você pode controlar o quanto você perde e como você o perde.
Todo profissional precisa de um plano para perder. Seu stop-loss é seu plano para

um comércio perdedor. Corte seu tamanho após uma série de dias perdidos e concentre-se

Page 48

28.

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

esforços em sua maior probabilidade negocia conforme seu plano de levantamento

período. Na escola Ranger, o Exército expõe os recrutas aos mais angustiantes

condições físicas possíveis. Depois que os recrutas terminam o treinamento,

eles têm a profunda convicção de que podem lidar com toda e qualquer situação de batalha

condições. Você deseja visualizar suas negociações perdedoras e seus períodos perdidos em

mercados como sua Escola Ranger, seu julgamento pelo fogo.

Suas negociações e períodos perdidos são suas provações pelo fogo que

construir resiliência e confiança.

Como você vai lidar com uma perda significativa no comércio? Como você vai lidar

um dia perdedor significativo? Semana? Mês? Como você garantirá que pode

recorrer a seus pontos fortes e voltar a essas perdas e construir o seu

resiliência? Sua tarefa é desenvolver seus planos de perda, para sempre

saber - e ensaiar mentalmente - o que o tirará de negociações e de

mercados, para que você possa refazer seus esforços.

Na psicologia, a crise oferece oportunidade: abala nossa suposição.

e nos força a fazer mudanças na maneira de pensar e agir. Seu desafio

o desafio como seu próprio treinador é encontrar a oportunidade em suas crises gerando

estabelecer e ensaiar planos para tudo e qualquer coisa que possa dar errado.

Para se preparar para furacões e tornados, as comunidades não apenas elaboram

planos de desastre, mas também realizar exercícios para colocá-los em prática. A mudança é
uma função de preparação e treinamento: pesquisar as respostas certas, para que

eles são uma segunda natureza quando o desastre do mercado se aproxima.

TREINAMENTO DE COACHING

Pouco antes de escrever esta seção do livro, um profissional experiente entrou em contato comigo e

explicou que ele quebrou algumas de suas regras e perdeu os lucros do anterior

semana. Ele ficou muito chateado e escreveu um memorando para si mesmo para garantir que
aprendeu

da experiência. Ele enviou o memorando para mim e insistiu em conversarmos

alguns dias para garantir que ele acompanhasse o memorando. É um ótimo exemplo de

como um profissional toma uma situação perdida e a transforma em uma oportunidade de auto-

melhoria. Ele não vai deixar o problema passar até que ele retifique seus erros.

É assim que os traders transformam experiências perdedoras em construtores de confiança. Próximo

Quando você explode na sua negociação, escreva um memorando detalhado que explica

o que deu errado, por que deu errado e o que você fará para evitar o problema

daqui para frente. Em seguida, envie o memorando a um parceiro comercial valioso para acompanhar
até

responsabilize-se. Dessa forma, todo grande erro se torna um catalisador para

mudança significativa.

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mudança

29

LIÇÃO 10: CINCO MELHORES PRÁTICAS PARA

MUDANÇAS EFICAZ E SUSTENTÁVEL

Nos dois primeiros anos da minha carreira como psicólogo, trabalhei em uma comunidade

saúde mental, ajudando indivíduos, casais e famílias com a plena

uma série de distúrbios emocionais, da depressão ao abuso de drogas. Os seguintes

No ano seguinte, mudei minha prática para aconselhamento de estudantes na Universidade de Cornell,

que proporcionou a minha primeira oportunidade de trabalhar com uma população relativamente
saudável

inflação que lida com questões normais de desenvolvimento. Eu levei então a

universitárias e experiências estudantis na Upstate Medical University em Syracuse,

Nova York, onde coordenei o aconselhamento e a terapia para médicos,

estudantes e profissionais de enfermagem e outras ciências da saúde há 19 anos.

Foi neste último cenário que aprendi a aplicar breves métodos de terapia para

os desafios dos jovens que enfrentam altos níveis de estresse e realizações

ocupações. Essa experiência seria inestimável para o meu trabalho com

traders nos mercados financeiros.

Durante meu período em Siracusa, conheci em média cerca de 150 estudantes por ano

por cerca de oito sessões cada. Multiplique esse tempo 19 e você tem uma sensação

pelas mudanças que eu vi acontecerem e não acontecerem. Os sucessos brilhantes,

os fracassos decepcionantes: todos se destacam em minha mente como se tivessem ocorrido

semana passada.

Quando você trabalhou com tantas pessoas ao longo de um período

Além disso, você desenvolve um bom senso para os processos de mudança e o que os torna

clique ou pare. Não importa se você está trabalhando com uma vítima de abuso em

na comunidade, um aluno com teste de ansiedade em uma escola da Ivy League ou um

estudante de medicina que lida com a primeira perda de um paciente. A mudança tem um

estrutura e sequência particular; existem fatores que aceleram e aqueles

que impedem isso. Abaixo, compartilho cinco dos elementos de mudança mais importantes

que afetam meu trabalho como coach de negociação. Quando você aproveita esses elementos,

você estará bem posicionado para ter sucesso em seu auto-treinamento:

1. Tempo e prontidão. O tempo é tudo, tanto na psicologia quanto na tradição.

ing. A pesquisa de Prochaska e DiClemente sugere que as pessoas

têm mais probabilidade de fazer alterações quando estiverem prontos para fazer alterações.

Muitas vezes estamos em conflito com a mudança; não temos certeza de que

queremos abandonar os velhos modos. Conversei recentemente com um comerciante que

perdeu muito mais dinheiro do que deveria (e que seu plano chamava

para) porque ele negociou simultaneamente três posições com tamanho real

quando essas posições estavam altamente correlacionadas. Ele estava errado e ele

soprou. Mas quando analisamos o tamanho da unidade por ideia comercial, em vez

do que simplesmente por posição, ficou claro que ele não tinha certeza de que queria

fazer apostas menores. Ele ficou chateado porque estava errado no

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30

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

idéia, não porque ele violou a disciplina de gerenciamento de riscos. Meu trabalho

foi então ajudá-lo a ficar mais pronto para a mudança que precisava

fazer, assim como um conselheiro em álcool deve ajudar um alcoólatra a se tornar

mais pronto para se comprometer com a sobriedade. Você vai mudar quando estiver pronto

mudar, e você estará pronto para mudar quando reconhecer que

precisa mudar . Como vimos anteriormente, ao nos tornarmos mais emocionalmente

ligados às conseqüências de nosso comportamento, cultivamos essa necessidade de

mudança.

2. Pronto, constante, pronto. Uma das armadilhas em que comerciantes ansiosos caem quando

eles começam a treinar é que querem fazer muitas mudanças ao mesmo tempo.

Como resultado, os comerciantes se sobrecarregam com muitas metas, água

enfoque seu foco e nunca siga adequadamente nenhum dos

eles. Se você tiver uma lista de cinco alterações a serem feitas, selecione aquela que

você está mais pronto para fazer (como mencionado acima): aquele que você mais

comprometido a tomar medidas. Trabalhe nesse único objetivo intensamente e

diariamente até fazer e sustentar um progresso significativo; depois mude para

a próxima mudança . O momento do seu sucesso com o primeiro esforço

vai continuar e ajudar o seu trabalho com os outros. Se você começar com um

objetivo em que você deve trabalhar, mas não está totalmente comprometido,

em todo o seu esforço de coaching. Mantenha seu trabalho factível, mas mantenha

firme. Crie impulso e sucesso, e isso ajudará na sua

esforços de mudança posteriores

Quando você se treinar, concentre seus esforços e deixe um sucesso

alimentar outros.

3. Dobrar para baixo. Quando você fizer a alteração desejada pela primeira vez, não desista.

Em vez disso, concentre-se no que você fez para fazer essa alteração e redobre sua

esforços. Faça seu objetivo de sustentar essa mudança. Com demasiada frequência, os comerciantes

desistir uma vez que eles fazem uma melhoria inicial. Isso é como machucar seu

oponente em um ringue de boxe e depois não se aproximar para acabar com ele.

Você quer que o progresso dobre sua motivação, não deixe seus maus hábitos

fora do gancho. W e've visto que o inimigo da mudança é a recaída : todos

nós facilmente voltamos aos velhos padrões se não estamos conscientizando

e esforços sustentados para construir novos. A chave para mudar é a recaída

prevenção: repetir novos padrões com tanta frequência que se tornam naturais

para nós. Qualquer mudança digna de ser perseguida vale a pena repetir 30 vezes em 30

dias. Em Alcoólicos Anônimos, um novo membro comprometido comparecerá

90 reuniões em 90 dias; "Traga o corpo e a mente seguirá"

é o slogan. Faça a alteração de maneira consistente e será o seu

mudança.

Page 51

mudança

31

Treinar bem sucedido significa trabalhar tão duro em manter

muda conforme as inicia.

4. Mantenha-se ativo. A literatura de pesquisa em psicologia conclui que mudanças

é mais provável que ocorra quando estamos ativos em sua busca. Ou seja, nós

mudar promulgando novos padrões - fazendo coisas novas - não apenas

falando sobre mudança ou pensando sobre isso. Costumo brincar que os comerciantes

abordagem de coaching como muitas pessoas tratam a igreja: elas vão uma vez por semana

sentir-se virtuoso e esquecê-lo pelos próximos seis dias. Uma verdadeira

pessoa ligeira quer viver suas crenças todos os dias; se você estiver indo

adquira a religião do comércio virtuoso, não é diferente. É por isso que cada

A meta deve ser acompanhada de atividades diárias específicas que o ajudem

progredir. Se seu objetivo é uma melhor gestão de riscos, você deseja

trabalhar na gestão do risco de todas as operações. Se seu objetivo é melhor

mentalidade, então você deseja executar exercícios específicos todos os dias para manter

calmo e focado. Você não mudará seu comportamento mudando seu

mente; você começará a pensar de maneira diferente depois de adotar um novo comportamento

Padrões.

5. Mantenha-se positivo. "Se não está quebrado, não conserte", é a filosofia daqueles

que falham em trabalhar nas negociações até que estejam sem dinheiro. Se você está negociando bem,

esse é um dos melhores momentos para se treinar . Seu objetivo não é mudar
o que está funcionando; é tornar-se ainda mais consistente em seus esforços.

Fazer mais do que funciona é um objetivo valioso que ajuda você a pressionar

vantagem quando você está indo bem. A alternativa, sentando-se no seu

louros quando você está ganhando dinheiro, trará conforto, mas não elite

níveis de sucesso. Encontrei-me recentemente com um negociante de props que negociava

muito bem em tamanho relativamente pequeno. Uma rápida olhada em sua Sharpe Ratio e

resultados comerciais sugeriram que ele poderia estar ganhando muito mais dinheiro

simplesmente correndo mais riscos em seu portfólio e aderindo ao seu

instalações e mercados de manteiga. Desenvolvemos um plano para fazer isso e

ele transformou bom sucesso em sucesso extraordinário. Ao formular pos-

objetivos objetivos - concentrando-se nas mudanças que envolvem fazer mais do que é certo

coisas - ele aproveitou ao máximo seus pontos fortes. É por essa razão que eu

costuma dizer às pessoas que o melhor momento para treinar é quando você está

muito bem e muito mal.

Os melhores comerciantes, acho, são aqueles que fizeram o auto-aperfeiçoamento

um modo de vida. Esses comerciantes são orientados em suas vidas profissionais, suas

fitness e suas recreações. Eles obtêm grande significado e satisfação

de ser o melhor que podem ser. O mesmo se aplica aos grandes atletas: eles

adoro malhar; eles constantemente se desafiam. É quando a mudança é

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32.

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

um estilo de vida que vemos desempenho exemplar. Nesse ponto, o auto-treinamento

torna-se uma filosofia de vida - um princípio organizador - não apenas uma ação discreta

entre muitos durante o dia ou a semana.

TREINAMENTO DE COACHING

Qual é a única alteração que você mais deseja fazer fora da negociação ? Desenvolver um

plano diário de ação sobre a meta que ajudará seus esforços de negociação. É tudo sobre

fortalecendo o treinador dentro de você, esteja você trabalhando nas suas finanças,

seus relacionamentos, seu condicionamento físico ou seu jogo de xadrez. O objetivo é

tornar-se um agente de mudança, um mestre da mudança em todas as esferas da vida. Trabalhando

em sua vida sem negociação é uma maneira de construir seu auto-treinamento como profissional.

RECURSOS

O blog Torne-se seu próprio treinador de negociação é o principal suplemento

recurso para este livro. Você pode encontrar links e postagens adicionais sobre o tópico

de mudança na página inicial do blog do Capítulo 1:

http://becomeyourowntradingcoach.blogspot.com/2008/08/daily-trading-

coach-chapter-one-links.html

Algumas mudanças - particularmente de problemas há muito tempo

e que interfiram nos relacionamentos e / ou trabalhem de maneira significativa - podem

requer mais do que auto-treinamento. Aqui está uma lista de referência para terapias cognitivas

dicas que eu achei úteis:

http://www.academyofct.org/Library/CertifiedMembers/Index.asp?Folder

ID = 1137

Para um resumo detalhado e baseado em pesquisa da literatura sobre mudança,

consulte o Manual de Psicoterapia e Comportamento de Bergin e Garfield.

ior Change , publicado por Wiley e em sua quinta edição (2003). De particu-

relevância são os capítulos da Seção 2, que tratam de “Avaliação da

Ingredientes da eficácia terapêutica. ”

Para uma visão geral das abordagens de curto prazo à mudança, confira meu
capítulo “Breve Terapia” no Manual de Psicologia Clínica , Vol.

ume 1 editado por Michel Hersen e Alan M. Gross, também publicado por Wiley

(2008).

Pode ser encontrada uma coleção interessante de abordagens criativas para mudar

em Estratégias clínicas para se tornar um psicoterapeuta mestre editado por

William O'Donohue, Nicholas A. Cummings e Janet L. Cummings (Acca-

demic Press, 2006), incluindo meu capítulo sobre “A Importância da Novidade

em psicoterapia ".

Page 53

CAPÍTULO 2

Estresse e

Angústia

Coping criativo para comerciantes

Se você planeja ser algo menor do que você

provável de ser, você provavelmente ficará infeliz

dias da sua vida.

-Abraham Maslow

W comerciantes galinha procuram treinar, um dos seus pedidos mais frequentes é

ajudar na redução do estresse. A suposição é que menos estresse é melhor

e, se pudessem eliminar o estresse, as negociações iriam bem. Mas

isso é verdade?

Neste capítulo, examinaremos o estresse e a angústia, bem como as

diferença entre os dois. Também exploraremos o enfrentamento e o que contribui para

respostas eficazes e ineficazes a situações estressantes.

Um dos grandes desafios do coaching de uma forma competitiva e de alta intensidade

campo positivo é garantir que o estresse normal e esperado não se transforme em

angústia por desempenho. Na prática, isso significa distinguir entre

entre as tensões que são parte integrante da profissão de trading e

aqueles que involuntariamente colocamos em nós mesmos.

Vamos dar uma olhada em como você pode fazer o estresse funcionar para você em seu

esforços de auto-treinamento.

LIÇÃO 11: ENTENDENDO O ESTRESSE

É comum ouvir sugestões de que os comerciantes eliminam ou minimizam bastante

estresse psicológico. Isso, é claro, é impossível. O próprio ato de negociar

requer encontros diários com riscos e incertezas. O estresse psicológico é

33

Page 54

34

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

garantida quando operamos em tais ambientes. Se o estresse mínimo é o seu

objetivo, o comércio não deve ser sua vocação ou vocação.

Muitos comerciantes - e treinadores comerciais - confundem estresse e angústia. Não

todo estresse psicológico traz sofrimento e nem todo estresse psicológico

é ruim . Se você deseja se orientar para o sucesso comercial, é importante

importante que você entenda o estresse: como ele ajuda o desempenho e como ele pode

tornar-se angustiante e interferir na tomada de decisões.

Então, vamos começar com um exemplo diário. Você está dirigindo em uma estrada

uma longa viagem e você está se sentindo um pouco entediado. De repente o vento pega e

queda de neve se torna pesada. Sua visibilidade é bastante reduzida e você pode sentir

a estrada está escorregadia. Antes que você perceba, você está debruçado sobre o
volante, olhando atentamente através do pára-brisas e reduzindo sua

Rapidez. Seu tédio se transformou rapidamente em alerta. Você não é mais

operando no piloto automático.

Isso é estresse psicológico: um estado físico e cognitivo elevado

que nos prepara para lidar com os desafios. Foi chamado de vôo ou

combater a resposta, porque mobiliza mente e corpo para evitar desafios

situações ou enfrentá-los de frente. Tensão muscular, estado de alerta e fluxo

de adrenalina: essas são apenas algumas dicas de que entramos em um estado de estresse.

Observe que este é um estado adaptativo no exemplo de dirigir na neve

tempestade. Se você tivesse permanecido no piloto automático, talvez não tivesse diminuído a
velocidade

velocidade e medidas tomadas para evitar um acidente. O estado de estresse tem

mobilizou sua energia - tirou você do seu tédio - para lidar com o

situação imediata. Você pode apreciar o quão tolo é falar em minimizar

estresse em tal situação: quando você está em uma tempestade de neve ofuscante em movimento

veículo, sua mente e seu corpo devem se mobilizar!

O estresse é uma mobilização da mente e do corpo; pode facilitar o desempenho

mance.

Mas vamos dar nosso exemplo um passo adiante. Eu morava em Siracusa,

Nova York, área há mais de 20 anos, então a tempestade de neve é desafiadora,

mas não familiar. Já experimentei condições semelhantes antes e sei

o que fazer quando surgirem. Meu estresse nunca se torna angústia, porque eu

nunca perceba a tempestade como uma ameaça aguda.

Suponha, no entanto, que eu sou da Flórida e nunca experimentei tal

uma tempestade. Ouvi falar de carros que sofreram acidentes de carro com essas condições

e estou preocupado que meus pneus percam a aderência. A tempestade é altamente

ameaçador para mim; Não me sinto capaz de dominá-lo. Meu estresse rapidamente

torna-se angústia, quando o alerta se transforma em ansiedade.

O exemplo simples do carro ilustra que a percepção e a experiência

a experiência faz a diferença entre estresse e angústia. Quando eu era

graduação na Duke University, David Aderman e eu realizamos um

Page 55

Estresse e angústia

35

experimentar. Tivemos dois grupos de sujeitos fazendo um discurso. Ambos os grupos

receberam feedback negativo sobre seu desempenho. O primeiro grupo foi

disseram que a capacidade de falar estava ligada à personalidade e não podia ser

mudou. Disseram ao segundo grupo que eles poderiam melhorar sua fala

habilidades relativamente fáceis. No final da sessão, o primeiro grupo relatou

angústia significativamente mais do que o segundo grupo. Não estava recebendo o

feedback negativo que gerou angústia; foi a percepção de que eles

não eram competentes para mudar a situação negativa .

Nossas interpretações das situações transformam o estresse normal em angústia.

Então, como isso se relaciona com a negociação? Quando você coloca seu capital em risco,

você é como o motorista na estrada com neve. Você estará alerta, processando

formação em tempo real para fazer correções rápidas no meio do percurso, se necessário. E se

você vê a perda como parte natural da negociação, experimentou e saltou

voltar das perdas anteriores e ter mecanismos para limitar suas perdas,

é improvável que o estresse se torne angustiante. O comércio perdedor é um mero aborrecimento,

como ter sua viagem atrasada por uma tempestade de neve.

Se, no entanto, você não aceitar perder como normal e natural - e especialmente
Se você não possui limites de tamanho de posição e níveis de stop loss para

controlar suas perdas - o estresse de uma negociação indo contra você é mais propenso a

tornar-se angústia. Sua capacidade de focar e tornar aqueles rápidos no meio do curso

correções serão prejudicadas. Você será como o motorista da Flórida no

Tempestade de neve do nordeste.

Limites de tamanho de posição, planos de negociação e níveis de stop loss são como neve

pneus no seu veículo: eles podem parecer pouco para você quando as coisas

estão indo bem, mas certamente ajudam a lidar com condições adversas.

Um motorista em pânico na neve não sente que pode controlar seu carro; uma ex-

motorista de inverno experiente sabe que pode. Da mesma forma, o comerciante em pânico

sente-se incapaz de controlar as perdas; o profissional experiente sabe que as perdas

sempre pode ser limitado.

Seu desafio como treinador de negociação é abraçar o estresse - e

certifique-se sempre de que não se torne angústia. Um objetivo fantástico de trabalhar

para sua negociação é começar o dia com diretrizes de tamanho de posição,

limites de perda comercial, metas de preço por negociação e limites diários de perda que você pode

prontamente viver com. A quantidade de risco que você está disposto a assumir em cada negociação

deve ser significativamente menor do que o potencial de recompensa incorporado ao seu

metas de lucro. A quantidade de dinheiro que você está disposto a perder a cada dia deve

ser uma fração do dinheiro que você ganha nos seus melhores dias. Se você é um fre-

comerciante atual, nenhuma perda em uma negociação deve impedir você de fazer

dinheiro no dia; nenhuma perda diária deve ser tão grande que você não possa

rentável na semana. Preparação e familiaridade evitam o estresse

angústia que vem, porque eles aumentam seu senso de controle . Se você planeja

Page 56
36.

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

seus níveis de perda e revise esses planos completamente, eles se tornam familiares

e você se prepara. (Veja o breve questionário na Figura 2.1 para

(se o estresse está se transformando em angústia.)

Se você estiver preparado para a adversidade, responderá com normalidade.

estresse, não angústia.

A negociação sempre será estressante, mas o auto-treinamento garante que não

ser preenchido com angústia. Lembre-se, seu trabalho é manter uma mentalidade que

mantém sua confiança e motivação altas: nessas condições, você

Responda às seguintes perguntas com a escala abaixo:

1 = raramente ou nunca

2 = ocasionalmente

3 = às vezes

4 = com bastante frequência

5 = na maioria das vezes

Com que frequência o seguinte interfere no seu trabalho e / ou nos seus relacionamentos?

1) Nervosismo ou ansiedade? -

2) Um humor deprimido ou deprimido? -

3) Frustração ou raiva? -

4) Culpa ou culpa? -

5) Álcool ou outras substâncias? -

6) Argumentos ou brigas? -

7) Fadiga ou exaustão? -

8) problemas de sono? -
9) Dores de cabeça, dores de estômago, tensão muscular? -

10) Preocupação, pensamento negativo? -

Nota : Mesmo uma pontuação única de 4 ou mais merece atenção e possíveis

consulta com um profissional (consulte a página Recurso no final deste capítulo),

particularmente se o problema for de longa data (duração superior a um ano).

Várias pontuações iguais ou superiores a 3 também merecem atenção. Capítulos 4 a

6 deste livro descreverá técnicas específicas de terapia breve que podem ser úteis

abordar esses problemas, principalmente quando são situacionais, não crônicos.

FIGURA 2.1 Questionário de socorro breve

Page 57

Estresse e angústia

37.

trabalhe mais, aprenda mais e aumente sua conta de negociação ao longo do tempo. Naquela

não significa revogar o estresse; isso significa criar firewalls ativos entre

estresse e angústia . A gestão de riscos é uma das melhores ações psicológicas

paredes de todos.

TREINAMENTO DE COACHING

Planeje todas as falhas possíveis em sua negociação: se seu corretor não puder ser alcançado;

se você perder sua conexão online; se o seu equipamento falhar; se o seu fornecedor de dados

vai para baixo. Minha própria estação de negociação é pequena, mas há redundância em cada

dessas áreas. Eu tenho vários corretores, várias conexões online, vários

computadores e vários fluxos de dados. Sempre há um plano B ensaiado se

algo falha quando eu tenho uma posição. As falhas ainda causam estresse, mas

não angústia.

LIÇÃO 12: ANTIDOTOS PARA TÓXICO

PRESSUPOSTOS DE NEGOCIAÇÃO

O que esperamos da vida molda nossa experiência emocional. Se esperamos

coisas boas, tendemos a ser otimistas e energéticos. Se esperamos negativo

resultados, tendemos a sentir ansiedade. Se esperamos que o sucesso escapará

nós, nos sentiremos desencorajados e deprimidos. Se esperamos perfeição, estaremos

continuamente decepcionado com a realidade.

Em grande parte, nossas emoções são barômetros do grau a

que estamos atendendo ou ficando aquém das nossas expectativas. Isso é um

princípio importante, porque a pesquisa psicológica sugere que, se nossos

Se as expectativas são tendenciosas, é provável que experimentemos emoções distorcidas.

A relação entre emoção e expectativa é particularmente

importante para o comerciante em desenvolvimento. Se você é seu próprio treinador de negociação,

Uma de suas principais prioridades é promover o tipo de experiência positiva

que sustentará sua motivação e esforços de aprendizado. Desanimado,

aprendizes derrotados e medrosos não são aprendizes eficazes. Se você estiver indo

manter essa zona de foco e concentração que maximiza o aprendizado

esforços, você precisa ser absorvido nos mercados. Ninguém pode ser absorvido se

eles também estão lutando contra o estresse emocional.

No espírito de Ayn Rand, que incentivou as pessoas a “verificar suas

premissas ”quando chegaram a conclusões contraditórias (“ eu deveria estar

feliz ”, mas“ eu não deveria ser egoísta ”), agora vou pedir que você verifique

expectativas - especialmente se você estiver achando que o sofrimento está interferindo

Page 58

38.

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

seu aprendizado e desenvolvimento. As seguintes expectativas estão entre as

mais tóxico para o comerciante:

1. Um bom dia é um dia vencedor. Aqui está uma suposição e expectativa

que garante que nossa experiência emocional suba e desça com a

nosso P / L. Geralmente esperamos ter um bom dia; equiparando um bom

dia com um dia vencedor, nos preparamos para a decepção quando

a incerteza normal dos mercados nos deixa no vermelho. Um bom dia é

em que seguimos boas práticas comerciais, de executivos qualificados

atenção à gestão prudente de riscos . Alguns bons dias trarão lucros,

outros não. Podemos negociar mal e tropeçar em lucro; nós podemos

negociar com dois terços de probabilidade de sucesso e perder dinheiro

sempre que um rebatedor de beisebol de estrelas é atingido. Nós deve esperar

tenha bons dias, se esses forem definidos por boas práticas de negociação. Se o som

práticas não geram lucros ao longo do tempo, podemos precisar ajustar esses

práticas. Mas entrar na negociação esperando lucros todos os dias é uma fórmula

para decepção emocional.

Nunca defina uma meta se você não estiver no controle total de sua realização.

2. Trabalhar mais na negociação significa negociar com mais frequência. Este

A suposição é que, se você trocar mais, aprenderá mais e desenvolverá habilidades

mais rapidamente. O resultado é ultrapassado e uma provável perda de lucro

ao longo do tempo para formadores de mercado e corretores. Toda negociação começa como um

perdedor . Você está perdendo o spread da oferta de compra se compra e vende no mercado

e você certamente perde uma taxa de transação. A perda de um único tick por

comércio devido à execução, além de uma comissão substancial de varejo, facilita

garante perdas de milhares de dólares para os comerciantes do dia que

empatar em seus negócios. Como negociamos com mais frequência sem uma distinta

Para cada negociação, nosso corretor fica mais rico e nos tornamos corretores.

Apontar e clicar para executar operações é uma pequena parte do processo

pelo qual os comerciantes desenvolvem conhecimento. A maior parte do desenvolvimento

ocorre rastreando padrões em simulação e em tempo real, praticando

cortar e interromper as negociações no papel (e no modo de simulação) antes

arriscar capital e pesquisar idéias de negociação. Esperando negociar

para gerar aprendizado, garantimos que nossa motivação para aprender

levará ao excesso de negociação - e a uma perda de capital e motivação.

3. Sucesso significa ganhar a vida negociando. Aqui está outro exemplo

garantia de gerar frustração e desânimo. Não

profissional em desenvolvimento ganha a vida a partir de suas performances

durante os primeiros anos de formação de especialistas. Um jogador de golfe ou tenista

pode passar anos em uma equipe da faculdade e como amador antes mesmo de

iniciando o circuito profissional. Atores ou atrizes estrelas costumam passar anos

Page 59

Estresse e angústia

39.

em lições e teatros regionais antes de verem seus nomes em

as luzes da Broadway. Antes de os cirurgiões ganharem a vida com o seu comércio,

eles passam quatro anos como estudante de medicina, mais quatro anos como

residente clínico e ainda mais anos em treinamento de subespecialidade. Espero-

para ganhar a vida de forma sustentável com o comércio nos primeiros anos de

a exposição aos mercados é totalmente irrealista. Expectativas mais realistas

seria manter as perdas em um nível razoável, cobrir os custos com

regularidade e melhorar os processos de negociação. Não há caminho para

estratégia que não exige tempo para desenvolver mera competência . Se vocês

esperam ganhar a vida negociando muito mais rapidamente do que as pessoas

Em outros campos, você pode se sustentar, você está se preparando

para frustração e fracasso.

Um excelente antídoto para essas suposições tóxicas é escrever sua

expectativas como parte de manter um diário de negociação. Isso inclui sua expectativa

para cada dia de negociação - seus objetivos para negociar bem -, mas também

expectativas para o seu desenvolvimento ao longo do tempo . Meu objetivo para minha própria tradi-

desempenho é relativamente modesto: quero ganhar mais do que o que não oferece riscos

taxa de retorno após os custos de negociação, e eu quero fazer isso arriscando menos de

essa proporção do meu capital. Em outras palavras, estou direcionando riscos positivos -

retornos ajustados; que integra minhas metas de desempenho e processo. eu vou

ficar muito feliz se eu calcular em média um por cento de retorno no meu portfólio por mês

arriscando significativamente menos do que isso.

Ao focar nos retornos ajustados ao risco, não apenas na lucratividade absoluta,

nós misturamos objetivos de processo e resultado.

Pode não ser um alvo realista para você, dependendo do seu nível de

desenvolvimento e seu apetite ao risco como trader. O que é importante não é o meu

número alvo, mas sim o fato de eu ter desenvolvido realizações realistas

objetivos possíveis para minha negociação. Se eu atingir minhas expectativas, sinto

de orgulho e realização. Se eu falhar, posso identificar rapidamente esse fato,

afaste minha exposição a riscos e faça as correções necessárias.

Uma fórmula para um desenvolvimento comercial positivo é: sempre espere sucesso,

e sempre defina o sucesso para que seja desafiador, mas possível . Escrita
suas expectativas para o dia, semana, mês e ano - e garantir

que eles são factíveis - é uma poderosa alavanca sobre sua experiência emocional

um comerciante.

TREINAMENTO DE COACHING

Uma excelente entrada em um diário de negociação diário: “O que tornaria meu dia de negociação um

sucesso hoje, mesmo que eu não ganhe dinheiro? ”Essa pergunta simples leva diretamente

para processar metas - as coisas que você pode controlar melhor.

Page 60

40.

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

LIÇÃO 13: O QUE CAUSA A

AFLIÇÃO QUE INTERFERE COM

DECISÕES DE NEGOCIAÇÃO?

Ficamos ansiosos e abandonamos um bom comércio antes que ele tenha a oportunidade de

atingir sua meta de preço. Ficamos frustrados e assumimos um comércio que

contradiz completamente nossa pesquisa e planejamento. Temos medo de perder um

negocie e entre no pior momento possível. Relutamos em sofrer uma perda em

nosso ponto de parada designado e acabamos com uma perda muito maior.

Todos esses são exemplos de comportamentos comerciais pelos quais todos nós, como

os comerciantes podem realmente dizer: "estiveram lá, fizeram isso". No comércio, como na maior
parte da vida,

aprendemos cometendo os erros que nossos pais e mentores tentam proteger

nós de. A chave para a longevidade é cometer esses erros no início do seu

desenvolvimento, antes que você tenha muito em jogo . Erros no namoro podem

levar a um ótimo casamento. Erros em um simulador podem levar a sólidos resultados em tempo real

desempenho. Cometer seus erros quando o risco é menor é uma grande parte do
sucesso.

Mas o que causa esses erros, nos quais a excitação da angústia interfere

com planejamento prévio e tomada de decisão consistente e sólida? Talvez se

podemos descobrir isso, podemos reduzir um pouco a dolorosa curva de aprendizado.

Os campos das finanças comportamentais e da neuroeconomia têm

determinou como as emoções afetam as decisões financeiras; confira as referências

no final deste capítulo.

Para ouvir os traders falarem, o sofrimento no comércio é causado pelos mercados. Um mercado

torna-se lento e limitado: essa é a suposta causa do aborrecimento de um trader

dom e overtrading. Um mercado inverte a direção: que supostamente gera

frustração e negociações impulsivas para o comerciante. Porque suas emoções são

acionado por um evento do mercado, os traders assumem que o mercado deve ser recuperado

patrocinável por seus sentimentos. Um pensamento momentâneo, é claro, dissipa esse

ção. Afinal, se o mercado tivesse o poder de forçar reações emocionais,

veríamos todos os comerciantes responder de forma idêntica em uma situação similar. Naquela,

no entanto, não é o que acontece. Nem todos os traders respondem a um mercado lento

com tédio e excesso de negociação; nem todos os comerciantes ficam frustrados e fazem

decisões impulsivas quando uma posição se reverte contra elas. Há mais

para a causa de nossas emoções do que eventos externos.

Para que um evento de mercado gere uma reação emocional negativa

esponja, temos que vê-lo como uma ameaça . Digamos que eu sou um comerciante assistindo

meu mercado fica lento e limitado ao meio-dia. Se eu ver isso como um

oportunidade de atualizar algumas das minhas idéias e me preparar para a tarde,

o mercado lento não vai me incomodar nem um pouco. Da mesma forma, eu posso ver o

ação fina e instável como uma oportunidade de fugir da tela, limpar

Page 61

Estresse e angústia

41

fora da minha cabeça, e começar a tarde fresca. Novamente, a ação lenta afeta

nem meus sentimentos nem meu comportamento comercial.

Se, no entanto, começar o dia dizendo a mim mesma que devo fazer pelo menos setenta

milhares de dólares por dia, agora vou perceber o mercado lento como um

ameaça ao meu objetivo comercial. A ação estreita e chicote se traduz em falta de

oportunidade, que se traduz em falta de lucro, que se traduz em falta

de sucesso. É fácil ver, com essa estrutura mental, como eu poderia dar corda

vendo os mercados lentos como ameaças à minha carreira. Não é de admirar que o

mercado lento desencadearia minha angústia e excesso de negociação.

Mas, é claro, não é apenas o mercado lento que está gerando meu

humor e comportamento negativos; é a minha percepção desse mercado. Percepção

é o filtro que colocamos entre os eventos e nossas respostas aos eventos. E se

colocamos uma lente distorcida sobre nossos olhos, veremos o mundo distorcido

maneiras. Se adotarmos percepções distorcidas dos mercados e de nós mesmos,

experimente negociar de maneiras distorcidas.

Podemos alterar nossas percepções? O capítulo 6 trata de aspectos cognitivos

promove mudanças que reestruturam os processos de pensamento.

Então, como alteramos os filtros que tornam a experiência comercial normal

em eventos anormais?

A regra é simples: se você não conhece seus filtros, não pode mudar

eles. Tornando-se consciente das expectativas e crenças que moldam seu

a percepção é essencial para o processo de mudar sua percepção.

Aqui está um exercício simples que pode ajudá-lo a se conscientizar

quaisquer percepções distorcidas que você possa ter:

Toda vez que você experimenta uma reação emocional distintamente negativa

para um evento de mercado, pergunte-se conscientemente: “Como estou percebendo o

mercado atual como uma ameaça? ” Isso direciona sua atenção para sua percepção

processos individuais, dando a você a chance de separar a ameaça percebida da real

ameaça.

Um exemplo simples vem das minhas negociações recentes. Eu realmente queria

terminar a semana com uma nota alta na minha curva de patrimônio e me vi

com um bom lucro em uma negociação de sexta-feira pela manhã para o lado comprido. Como o
comércio

movi meu caminho, movi minha parada para o ponto de equilíbrio. O comércio continuou a ir

do meu jeito um pouco antes de fazer uma pequena reversão. Em seguida, cortou por um

poucos minutos. Eu me vi ficando nervoso com o comércio, como se fosse

à beira de mergulhar abaixo do meu ponto de parada.

Eu rapidamente me perguntei: “Por que estou nervoso com esse comércio? Por que estou

Estou percebendo o comércio com tanto desconforto? ”Um momento de reflexão

e análise do mercado me disseram que o comércio estava perfeitamente bem e

progredindo de acordo com o plano. Era meu desejo terminar a semana com lucro

(após um longo período fixo de desempenho, devo acrescentar) que virou

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42.

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

a reversão potencial de uma negociação vencedora em uma ameaça. Se todo o mercado

pode ser feito depois que a aceleração é cortada de maneira plana, talvez seja uma

oportunidade de adicionar à posição, eu raciocinei. Calibrei meu risco / recompensa

na peça adicionada à posição (e para a posição geral, dada a minha

novo preço médio de compra) e adicionou uma pequena parcela ao comércio. o

incremento adicionado não era grande o suficiente para afetar drasticamente a lucratividade

risco do comércio, mas foi um passo psicológico importante: virei um

ameaça percebida em oportunidade.

A chave aqui é distinguir entre ameaças reais - mercados que

realmente não estão se comportando de acordo com suas expectativas-de percepção

ameaça. Isso requer reflexão sobre mercados e sobre pressupostos pessoais.

ções. Depois que vi que o comércio estava ocorrendo normalmente, fiquei livre para

desafiar os filtros que estavam me levando a ficar nervoso com uma boa

comércio.

Quando você pensa em seu pensamento adotando a perspectiva de

um auto-observador, você não compra mais padrões de pensamento negativos.

Depois de identificar uma percepção que transforma um evento normal em uma ameaça,

o próximo desafio é encontrar oportunidades nesse evento normal. Eu posso sentir

ameaçada por uma diferença de opinião com minha esposa, mas essa ameaça pode ser

transformou-se em uma oportunidade de comunicação frutífera e resolução de problemas.

Podemos nos sentir ameaçados por uma negociação que começa modestamente lucrativa, mas depois

nos impede, mas essa ameaça pode ser transformada em uma oportunidade de mudar nossa

posicionar ou reavaliar nossas visões desse mercado.

Identifique a ameaça percebida; transformar a ameaça percebida em uma

portunity: é um processo de duas etapas que aborda a verdadeira causa de

reações emocionais que distorcem as decisões de negociação. Mantendo um diário

especificamente dedicado ao seu pensamento e percepção, você pode estruturar

processo de duas etapas e transformá-lo em um padrão de hábito que você ativa em tempo real
Tempo.

TREINAMENTO DE COACHING

Quando você falar ou enviar mensagens instantâneas sobre as negociações do dia, preste atenção em
como você descreve

os mercados: bom, ruim, quieto, ativo. Ouça especialmente o tom do seu

descrições. Muitas vezes, seu tom e idioma revelam se você está

em sintonia com os mercados ou combatê-los. Se você for pego no que você

acha que o mercado deveria estar funcionando, é mais provável que você lute contra isso quando isso
acontecer

algo mais.

Page 63

Estresse e angústia

43

LIÇÃO 14: MANTENHA UM PSICOLÓGICO

DIÁRIO

Quando comecei a negociar, mantive um diário na forma de várias anotações

gráficos. Procurei todos os principais pontos de virada no mercado de ações e depois

investigou os padrões de indicadores e padrões de preço / volume que poderiam

me alertaram para as mudanças de tendência. Depois de um tempo, descobri que

repetidos padrões. Foi a partir dessas observações iniciais que eu aprendi

confiar em padrões de confirmação e desconfirmação entre tais medidas

como o número de ações que fazem novas máximas versus baixas, a NYSE

TICK e os vários setores de ações. Mais tarde, à medida que ganhei novas ferramentas, como

como Market Delta (www.marketdelta.com), eu adicionei a esses padrões. Para

Para mim, o diário era uma ferramenta para reconhecimento de padrões. Somente após um prolongado

Na hora de reconhecer padrões nos gráficos, eu poderia começar a vê-los se desdobrar em

tempo real. Foi também somente após um longo período de observação em tempo real

que me senti suficientemente confiante para realmente fazer negócios com base naqueles

Padrões.

Quando mantemos um diário psicológico, os princípios de aprendizado não são

muito diferente. A princípio, a revista é simplesmente uma ferramenta para reconhecer nossos próprios

padrões como comerciantes . Esses incluem:

r Padrões comportamentais - tendências para agir de maneiras particulares em

situações.

r Padrões emocionais - tendências para entrar em estados ou estados de espírito específicos

em reação a eventos particulares.

r Padrões cognitivos - tendências para entrar em padrões de pensamento específicos

padrões ou estados de espírito diante de situações pessoais ou relacionadas ao mercado

ções.

Muitos de nossos padrões de negociação são amálgamas dos três padrões:

em resposta ao nosso ambiente imediato, tendemos a pensar, sentir e agir de maneira

certo caminho. Às vezes, esses padrões característicos trabalham contra o nosso melhor

interesses. Eles nos levam a tomar decisões precipitadas e / ou interferir em nossos

melhor análise e planejamento de mercado. É nessas situações que procuramos um

diário (e outros exercícios psicológicos) para nos ajudar a mudar nossos padrões

de angústia.

Para mais informações sobre como manter diários de negociação: http: //traderfeed.blogspot.

com / 2008/03 / formatando seu diário de negociação para.html

Mas por que esses padrões existem? Por que uma pessoa repetiria uma

padrão insatisfatório de pensamento e comportamento repetidas vezes, mesmo quando

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44

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

ela está ciente das consequências? Às vezes, os comerciantes ficam tão frustrados

com seus repetidos e negativos padrões, eles juram que são sabo-

provando seu próprio sucesso. Essa rotulagem pejorativa do problema, no entanto,

não ajuda a situação. Serve apenas para culpar o comerciante frustrado,

frustrações ampliadas.

Como enfatizei em meu livro Psicologia da negociação , padrões desadaptativos

geralmente começam como adaptações a situações desafiadoras . Aprendemos par-

maneiras específicas de lidar com eventos difíceis e que, a princípio, podem funcionar para

nos. Como resultado, esses padrões se tornam superaprendidos: eles são internalizados como

padrões de hábitos.

Um bom exemplo é a tendência de se culpar quando há

conflitos com os outros. Uma criança em uma casa cheia de discussões e brigas

pode se adaptar melhor à situação, culpando-se por problemas e não

do que arriscar conflitos culpando os outros. Mais tarde na vida, com esse padrão

conflitos comuns, mesmo normais, podem desencadear a autocensura e o humor deprimido.

Essa pessoa, por exemplo, pode gastar mais tempo e energia batendo

depois de um dia perdedor do que aprender com suas perdas.

Quando repetimos padrões de negociação que sempre nos perdem dinheiro

ou oportunidade, as chances são boas de que estamos repetindo estratégias de enfrentamento

de uma fase anterior da vida: uma que nos ajudou em uma situação anterior

mas que já superamos há muito tempo. A tarefa, então, é desaprender essas

padrões - e é aí que o diário psicológico se torna útil.

Assim como eu usei o diário de negociação para me conscientizar profundamente do mercado

padrões, nosso diário psicológico pode nos alertar para os padrões repetitivos

de pensar, sentir e agir que interferem na boa tomada de decisão.

Esse diário, como os gráficos anotados que mencionei, começa com

: queremos revisar nosso dia de negociação e observar todos os padrões

que afetou nossa negociação. O objetivo inicial não é mudar esses padrões.

Em vez disso, queremos simplesmente melhorar o reconhecimento dos padrões,

que aprenderemos a identificar sua aparência em tempo real.

A revista psicológica é uma ferramenta para o desenvolvimento de seus

observador: aprendendo a reconhecer o que você está fazendo, quando está

Fazendo.

Um formato de diário favorito que eu uso divide um pedaço de papel normal

em três colunas. A primeira coluna descreve a situação específica no

mercados. A segunda coluna resume os pensamentos, sentimentos e / ou ações

tomadas em resposta à situação. A terceira coluna destaca as

conseqüências de determinados padrões cognitivos, emocionais ou de ação.

As duas primeiras colunas nos ajudam a reconhecer os gatilhos situacionais para nossos

Padrões. Isso nos torna mais sensíveis à aparência deles ao longo do tempo. o

A terceira coluna enfatiza em nossa mente as consequências negativas para nossa

Page 65

Estresse e angústia

45

Padrões. Essas consequências negativas podem incluir sofrimento emocional,

perder dinheiro com uma negociação ou não aproveitar uma oportunidade.

Quando ligamos claramente padrões desadaptativos a consequências negativas,

desenvolver e sustentar a motivação para mudar esses padrões . Aquele terceiro

coluna deve especificar em detalhes os custos do padrão recorrente: como,

especificamente, o padrão interfere em sua felicidade e sucesso comercial.

Quanto mais claro você estiver sobre o padrão e sua ocorrência, e mais

fortemente que você se sente sobre os custos que isso impõe a você, maior a probabilidade de você
estar

para capturar o padrão em tempo real e estar motivado para interrompê-lo e alterá-lo.

Por enquanto, no entanto, seu objetivo deve ser identificar seus padrões repetitivos.

termos e suas conseqüências - para não tentar mudar esses padrões

uma vez. Você não pode mudar algo se não estiver ciente disso . O psicopata

O diário lógico é uma ferramenta poderosa para criar essa conscientização e

de pé o que está gerando sua angústia. Mantenha o diário por 30 segundos

dias úteis para ajudá-lo a ver praticamente todas as variações dos seus

Padrões. Também começará o processo de transformar a auto-observação em um

padrão de hábitos - um padrão positivo que pode ajudá-lo em sua vida pessoal e

na sua negociação.

TREINAMENTO DE COACHING

Comece seu diário psicológico rastreando seus negócios individuais e concentrando-se

naquelas situações em que sua mentalidade o tirou da execução adequada ou

gerenciamento dessas idéias comerciais. Em outras palavras, essas serão instâncias em

que você não seguiu suas regras de negociação, e não as que você seguiu

as regras e estavam erradas em suas idéias. Repita essas operações

em sua mente - ou, melhor ainda, considere gravar em vídeo suas operações e observar

esses negócios diretamente - e depois anote o que o desencadeou (coluna A); o que

estava passando por sua mente (coluna B); e como isso afetou sua negociação

(Coluna C). Concentre-se em quanto dinheiro essa situação de gatilho lhe custou. Com

prática, você criará seu observador interno e começará a perceber essas situações
como eles estão ocorrendo. Isso lhe dará a oportunidade de criar um diferente

terminando no script.

LIÇÃO 15: IMPRENSA: QUANDO TENTAR

MUITO DIFÍCIL DE GANHAR DINHEIRO

Os traders chamam isso de premente: forçar negociações na tentativa de ganhar dinheiro. Alguns-

vezes assume a forma de negociação muito grande; outras vezes os comerciantes pressionam

negociando com muita frequência. A marca do pressionamento é tentar fazer as coisas

acontecer . A 180 graus de uma mentalidade em que você negocia seletivamente,

Page 66

46.

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

quando as probabilidades estão com você. Nesse último estado de espírito, você deixa o mercado

venha até você e aguarde sua oportunidade. Na mentalidade de pressionar, você

quer que as coisas aconteçam e você quer isso agora.

A ironia de pressionar é que muitas vezes são os comerciantes mais bem-sucedidos -

aqueles que são competitivos e motivados a ter sucesso - que são vítimas. Eles tão

odeio perder que eles façam qualquer coisa para ganhar - incluindo negociar mal!

Negociar é um pouco como pilotar um avião de caça ou jogar xadrez: requer

agressão altamente controlada. Na negociação, o elemento de controle vem de

saber quando os mercados apresentam oportunidade e quando não. Um de

a melhor maneira de instilar esse controle é negociar com regras. Estes podem

regras relacionadas ao dimensionamento de posições, níveis de stop loss, quando entrar nos mercados

e quando ficar de fora, negociando com tendências, etc. Quando as regras são repetidas

e seguidas ao longo do tempo, elas são internalizadas e se tornam mecanismos

de autocontrole . Podemos observar esse processo entre as crianças. Eles tantas vezes
ouvir regras sobre o respeito pelos mais velhos ou a limpeza que (eventualmente!) aqueles

comportamentos se tornam automáticos.

Os comportamentos corretos de negociação começam como regras e evoluem para hábitos.

Esses comportamentos automáticos são importantes porque não exigem

esforço e dedicação de recursos mentais. Se temos que nos fazer

seguir regras sempre que enfrentarmos situações, seremos tributados - e nossos

toda a atenção não estará nessas situações. Um dos grandes pontos fortes

da mente humana é sua capacidade de automatizar regras, para que mental e

recursos físicos podem ser totalmente dedicados aos desafios em questão. Isso permite

para enfrentarmos esses desafios sob autocontrole (isto é, sob governança de regras).

Então, como tornamos nossas regras de negociação automáticas? A resposta é transformar

em padrões de hábitos. Em um momento de nossas vidas, “escove os dentes no

manhã ”poderia ter sido uma regra que nossos pais tiveram que nos impressionar.

Com a repetição, tornou-se hábito; a maioria de nós não precisa de lembrete da regra

ou motivação especial para seguir a regra. Esse é o tipo de automação que

almejar na negociação: onde nossas regras se tornam tão parte de nós que elas

não requer atenção ou esforço especial.

Quando estamos pressionando para ganhar dinheiro, a necessidade de negociar

cria nossa governança de regras. Pressionar normalmente ocorre em situações em que

que estamos frustrados com o nosso desempenho. Talvez tenhamos perdido dinheiro,

perdeu oportunidades ou está apenas passando por um período de equilíbrio

curva de utilidade. A frustração nos leva a tentar criar oportunidades em vez de

do que responder às apresentadas pelos mercados.

Em nossa dança com mercados, queremos que o mercado lidere . Quando nós

tentar liderar o mercado - quando tentamos antecipar o que pode acontecer

em vez de identificar o que está acontecendo - é mais provável que esteja fora de sintonia

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Estresse e angústia

47

com os próximos movimentos de preços. Quando estamos pressionando, estamos tentando

liderar os mercados e que tem o potencial de transformar perdas normais e

períodos em verdadeiras quedas.

Então, como tornamos as regras de negociação automáticas? Tal como acontece com a escova de
dentes

é através da repetição. Repetindo suas regras muitas vezes, em muitos

maneiras, você os internaliza gradualmente e os transforma em hábitos. Você irá

ainda experimentam o estresse normal dos mercados - ninguém pode revogar riscos e

incerteza - mas você estará tão fundamentado em sua tomada de decisão que

não pode ser vítima de angústia.

Quando você se treina, pode criar oportunidades de repetição

antes e durante o dia de negociação. Este é um processo de várias etapas:

1. Faça uma lista das suas regras de negociação mais importantes. Estas regras

deve incluir, no mínimo, suas regras para gerenciamento de riscos; levando

quebras após grandes ou múltiplas perdas comerciais; entrando em sinal definido

pontos finais; e se preparando para o dia do mercado. Você não pode esperar

internalize regras de negociação se você não as tiver explicitado primeiro .

2. Crie uma rotina antes do início da negociação para revisar as regras. Homens-

os ensaios técnicos são veículos poderosos para criar repetições. Todos

suas regras de negociação podem ser capturadas como um cenário visualizado que você

siga-se mentalmente enquanto se mantém calmo e concentrado

cused. Você realmente se visualiza em diferentes situações de negociação

lembrando-se das regras e seguindo essas regras. Quanto mais

tendendo e detalhando as visualizações, maior a probabilidade de você

internalizá-los como experiência realista.

Quanto mais você pensa em regras e as ensaia, mais elas

tornar-se parte de você. Repetição cria internalização.

3. Crie uma pausa no dia de negociação para revisar suas regras

Segue. O intervalo do meio-dia, quando os mercados tendem a desacelerar, é um

hora certa de esclarecer suas dúvidas, avaliar suas negociações até esse ponto e

lembre-se do que você precisa fazer à tarde. Rodando

sua lista de regras em uma lista de verificação, basta marcar sim ou não para

cada regra, dependendo se você a seguiu durante a manhã. E se

você não seguiu uma regra específica, anotou-a de forma separada

classifique um pedaço de papel, cole-o no monitor e torne-o um foco explícito

para o comércio da tarde.

4. Use as regras no final do dia como um boletim. Um fim de

A revisão do dia dirá o desempenho da sua preparação

para negociação, suas entradas, seu gerenciamento de riscos e sua saída de

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48.

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

posições. Cada regra deve receber uma nota A, B, C, D ou F. Qualquer coisa

menos de um B é um candidato para se tornar uma meta explícita para o dia seguinte

negociação. Dessa forma, as regras nas quais você mais precisa trabalhar são garantidas

recebendo mais atenção.

Essa abordagem diminui a tendência de pressionar durante períodos de frustação.

ajuda, ajudando-o a se desviar das regras. Como

Como resultado, é improvável que a frustração se transforme em violações cada vez maiores de

princípios comerciais sólidos. Quando você cimenta suas regras através da repetição,

no entanto, você também atua como seu próprio treinador de negociação, evitando

de afetar as negociações em primeiro lugar. Afinal, podemos começar nosso

dia em uma nota frustrante (talvez nós dormimos demais), mas isso não vai nos levar

destruir nossos hábitos de higiene pessoal matinal. Padrões de comportamento,

uma vez que aprendeu demais, fique conosco, independentemente do nosso estado emocional. Isso é

verdadeiro autocontrole.

Um bom auto-treinamento é a capacidade de corrigir problemas de negociação. Ótimo

auto-treinamento é desenvolver rotinas para evitar que ocorram problemas

em primeiro lugar. Você verá os resultados no seu humor - e na dramática

redução de grandes operações perdedoras, dias e semanas.

TREINAMENTO DE COACHING

Não trabalhe na internalização de muitas regras ao mesmo tempo. Comece com o mais

regras importantes que o manterão no jogo: regras de entrada (obtenção de bons preços);

regras de dimensionamento de posição (limitando o risco por posição); e regras de saída (definindo
claramente

metas de lucro e níveis de stop loss). Esses três, juntamente com a lógica básica

para o seu comércio, pode ser escrito ou discutido em voz alta como um plano de comércio que se torna

seu guia para negociação sob controle em vez de pressionar.

LIÇÃO 16: QUANDO VOCÊ ESTÁ PRONTO

PARA PENDURAR

Uma das manifestações de angústia mais difíceis que os comerciantes enfrentam é

desespero. Eu já vi isso acontecer com os melhores traders: você trabalha duro, sente

como se estivesse à beira de um avanço positivo, e então você

dê vários passos para trás. Parece que você está chegando a lugar nenhum.

Você está cansado de estar errado, cansado de perder dinheiro. Essa emoção que

usado para cumprimentar o início do dia do mercado é substituído por pavor. É difícil

para sustentar a pesquisa e as rotinas matinais de preparação. Se seu

seu corpo falasse, sua postura diria: "Qual é a utilidade?" Você está pronto para

pendurá-lo.

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Estresse e angústia

49.

Vamos enfrentá-lo: para muitos, não é a hora de desistir de negociação. eu sei

alguns comerciantes que fazem isso há anos e nunca desenvolveram

optou pelas habilidades (e talvez nunca tivessem talento) para simplesmente alcançar

um ponto de competência onde eles cobrem seus custos. Se você está destinado

fazer algo - algo que fale com seus talentos, habilidades e

interesses - você exibirá uma curva de aprendizado significativa no primeiro ano

ou dois de esforço . Se essa curva de aprendizado não é aparente, provavelmente não é

seu chamado. Desligue-o e procure algo que realmente capture sua

habilidades distintas. Não está desistindo, não está sendo covarde. Está cortando um

perder posição e entrar em algo melhor: um curso de ação que é

tão sólida no planejamento da vida quanto na negociação.

Se, no entanto, você progrediu constantemente e demonstrou genuína

ao longo do tempo, desânimo e depressão são seus desafios emocionais

desafios durante períodos difíceis. Tornar-se seu próprio treinador de negociação exige

pastoreando-se através dos tempos sombrios.

Um dos meus professores na pós-graduação, Jack Brehm, teorizou que

a depressão é uma forma de supressão motivacional. Quando percebemos que

Se metas significativas estão ao nosso alcance, experimentamos naturalmente um aumento

de otimismo e energia. Esse aumento nos ajuda a fazer esses esforços extras para

alcançar nossos objetivos. Por outro lado, quando vemos que metas valiosas estão além

nosso alcance, a natureza nos forneceu os meios para suprimir essa motivação

ção. Afinal, não faria sentido redobrar nossos esforços diante de

fins inatingíveis. Essa supressão motivacional, assumindo a forma de

desinteresse e até depressão leve, é desagradável, mas é adaptável em

à sua maneira. Isso nos afasta dos fins que não devemos perseguir, o que

nos liberta para esforços mais energizantes.

Nesse sentido, o sentimento de querer desistir contém informações úteis

ção. Não é apenas uma emoção negativa a ser superada ou minimizada. Dis-

o namoro nos diz que, naquele momento, percebemos uma intransponibilidade

diferença entre nosso verdadeiro eu (quem somos) e nosso eu ideal (quem nós

deseja ser) . Não percebemos mais que temos controle sobre o nosso futuro:

nossa capacidade de atingir metas que são importantes para nós. Se vamos ser

treinadores eficazes de nossas negociações, precisamos abordar essa percepção.

Nosso verdadeiro eu está sempre distante de nossos ideais: a questão é

se nos consideramos competentes para preencher as lacunas.

A primeira maneira de abordar a lacuna ideal real é considerar que, em sua

contexto, pode apontar para algo baseado na realidade. Talvez uma vantagem que

contamos com a negociação não está mais presente. Talvez os padrões de mercado

mudaram, de tal forma que o que antes funcionava para nós não

o mesmo potencial. Nesse caso, nosso sentimento de alerta está nos alertando que

talvez, temporariamente, devêssemos desligar e concentrar nossos esforços

Page 70

50.

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

para descobrir o que está funcionando em nossas negociações e o que não está. A chave

A palavra na última frase é temporariamente . Só porque estamos desanimados

não significa que devemos fingir otimismo: talvez haja uma boa razão para

nossa supressão motivacional. Recuando, podemos investigar possíveis

possíveis razões de mercado para nossos sentimentos.

Outras vezes, nosso desânimo pode estar nos fornecendo informações

afirmação de que nossas expectativas são irreais demais. Se, no fundo de nossas mentes,

esperamos ou esperamos ganhar dinheiro a cada dia de negociação, estamos definindo

nós mesmos para uma decepção considerável quando passamos por uma raia

de perder negócios ou dias inteiramente esperáveis por acaso. Em tais casos,

nossa supressão motivacional fornece uma pista que precisamos investigar,

não apenas mercados, mas nós mesmos. Quando esperamos o melhor, deixamos a nossa-

eus mal preparados para o pior.

Há uma terceira fonte de unidade e motivação reduzidas, e isso é

esgotamento. O esgotamento psicológico ocorre quando nos sentimos sobrecarregados com o

exige que enfrentamos. Muitas vezes, entre os comerciantes, burnout significa falta

equilíbrio da vida: tornando-se tão imerso nas tensões da negociação que

pontos de ação, sociais, criativos e espirituais estão perdidos. Enquanto tais imersões

é possível - e algumas vezes necessária - por curtos períodos de tempo,

a imersão deixa um comerciante prejudicado a longo prazo. Não é assim

muita supressão motivacional como exaustão motivacional. É difícil

para sustentar energia e entusiasmo quando estamos sobrecarregados.

O esgotamento ocorre quando sentimos que as demandas sobre nós excedem nossa

recursos para lidar com eles.

Em cada cenário, o profissional que atua como seu próprio treinador trata as perdas

dirigir como informação . Talvez seja um reflexo das mudanças nos mercados; talvez

é um sinal de auto-demandas irrealistas ou um sinal de que a vida está desequilibrada. E se

Se você se sentir desencorajado com suas negociações recentes, sua primeira prioridade é identificar

identifique o que esse sentimento está lhe dizendo, para que você possa tomar as medidas apropriadas.

Se as tendências, temas ou volatilidade do mercado mudaram, alterando o lucro

capacidade de suas configurações e idéias de negociação, sua ação deve ser uma

redução na sua tomada de riscos enquanto você vê quais padrões, mercados e

idéias estão funcionando, para que você possa concentrar seus esforços nelas. Você também quer

para revisar seu desempenho comercial mais recente e verificar se você consegue identificar

mercados e padrões que continuaram trabalhando para você, assim como outros

mudaram. Reduza seu risco, reavalie sua negociação e preserve

seu capital e transforme desânimo em oportunidade .

Se a sensação de desistir é mais uma função do seu próprio

demandas, seu desafio é redobrar seus esforços no estabelecimento de metas,

certificando-se de que cada dia e semana comece com objetivos realistas e realizáveis.

Quando jogadores de basquete caem, seus treinadores montam jogadas para

Page 71

Estresse e angústia

51

tiros de alta porcentagem para recuperar os jogadores mentalmente. Similarmente,

você deseja se preparar para o sucesso psicológico estabelecendo

objetivos que movem você e sua negociação adiante.

Finalmente, se o esgotamento está contribuindo para a falta de otimismo, então o

O desafio é estruturar conscientemente sua vida fora do comércio,

garantir tempo adequado para exercício físico, atividade social e tempo geral

longe dos mercados. Uma excelente estratégia para alcançar di-

A versificação é ter objetivos de vida significativos, além da negociação . Se todas as

ovos psicológicos estão na cesta de negociação, será difícil sustentar

energia e entusiasmo quando os lucros são escassos.

Ser seu próprio treinador de negociação não significa convencer-se

bom. Às vezes, existem boas razões para a falta de emoção positiva.

O treinador superior ouvirá por esses motivos e os transformará em prods

para mudanças construtivas.

TREINAMENTO DE COACHING

Você é psicologicamente diversificado? Quanto você está estressado e angustiado

experimentando em sua vida social, sua vida familiar e em seu estado emocional geral

Estado? Quanta satisfação você está experimentando em cada uma dessas áreas? o que

sustenta você quando as negociações vão mal? Que problemas da sua vida pessoal

rastejar em seu dia de negociação? Como está sua aptidão física? Sua qualidade de sono

e concentração? O seu nível de energia? Vale a pena avaliar os aspectos não comerciais

aspectos da vida e dos resultados do seu mercado com análises mensais. Se o outro

partes da sua vida estão gerando angústia, é apenas uma questão de tempo até que

compromete seu foco, tomada de decisão e desempenho.

LIÇÃO 17: O QUE FAZER QUANDO O MEDO

TOMA SOBRE

O medo é uma resposta emocional normal diante do perigo. Sob condições

Por medo, estamos preparados para fugir ou lutar: fugindo da fonte

de perigo ou enfrentá-lo. Como vimos, algumas vezes os perigos que

não são fontes objetivas de ameaça, mas aquelas que interpretamos como

ameaças. Quando estamos propensos a perceber situações normais como ameaças, o medo

torna-se ansiedade. Nós experimentamos a resposta completa do voo ou da luta, mas não

não há nada para fugir ou lutar. O perigo está em nossa percepção, não no

meio Ambiente.

Quando nos sentimos nervosos em um negócio ou nervosos sobre colocar um

comércio, é importante saber se nossa resposta é de medo ou

de ansiedade. Existe um perigo genuíno no ambiente do mercado ou é o

perigo em nossa cabeça?

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52

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

Digamos que estou com falta do índice S&P 500 (SPY) e chegamos a um

nível de suporte. Há um surto de vendas à medida que o NYSE TICK se move acentuadamente

para -500. O SPY atinge um novo mínimo marginal para o movimento, mas noto que outros

índices - NASDAQ e Russell - não estão atingindo novos níveis. O −500

O TICK está bem acima dos mínimos anteriores no TICK para esse movimento. Eu vejo sinais

que a venda está secando. Nervosamente, espero para ver se alguma nova venda será

entrar no mercado. Meu pedido para cobrir a posição está pronto e

meu dedo está posicionado sobre o mouse para executar a ordem. Alguns segundos

passar e o mercado abaixa um tick, sobe um tick, abaixa um tick. Volume

declina, meu nervosismo com o comércio aumenta. Num piscar de olhos, eu ajo no meu

emoção e cubra a posição. As chances de o suporte continuar, eu decido,

são grandes demais para arriscar perder meu lucro no comércio.

Nesse cenário - baseado em uma negociação que fiz há apenas um dia -, o medo era

adaptável. Havia um perigo real lá fora. (O mercado posteriormente

aumentou significativamente na próxima meia hora). Eu sabia confiar no meu

sentimentos e agir com base no meu medo, porque eu poderia apontar para fontes específicas de

perigo: o nível de suporte estabelecido, a secagem do volume e o TICK,

e as não confirmações dos índices Russell 2000 e NASDAQ 100.

Anos de experiência com operações intraday me disseram que movimentos são improváveis

estender a curto prazo se eles não puderem levar o amplo mercado com eles

no aumento da participação negativa (volume, TICK).

O medo é amigo do comércio quando aponta para fontes genuínas de

perigo: um desconforto causado por um comércio geralmente precede

reconhecimento de uma mudança nas condições de mercado.

Note que se eu tivesse identificado o medo como uma emoção negativa e tentado

ultrapassar ou ignorá-lo, uma importante sugestão de negociação discricionária teria

foi perdido. Quando você é seu próprio treinador de negociação, seu objetivo não é

eliminar ou até minimizar emoções . Em vez disso, seu desafio é extrair

as informações que podem estar subjacentes a essas emoções. Isso significa estar aberto

à sua experiência emocional e, às vezes, confiando nessa experiência.

A ação cega baseada na emoção é uma fórmula para o desastre, principalmente quando

o que estamos sentindo é ansiedade e não medo baseado na realidade. Mas ignorar emoções

a experiência internacional é igualmente repleta de perigos. Quando você ignora sentimentos,

você não pode ter uma ideia dos mercados.

Então, o que você faz quando o nervosismo entra na sua tomada de decisão

processo?

No livro The Psychology of Trading , eu comparo esses sentimentos a advertências

luzes no painel de um carro. O sentimento nervoso é um aviso, um sinal

que algo não está certo. Quando você vê a luz acender no seu carro, você

não a ignore ou cubra com fita adesiva. Em vez disso, você usa o aviso

descobrir: o que está errado? O que devo fazer sobre isso? Dependendo do

Page 73

Estresse e angústia

53

luz específica do painel, você pode parar de dirigir completamente e tomar

o carro em uma oficina. É como sair do mercado: o risco é muito alto

ótimo para prosseguir.

Quando o nervosismo atinge, a primeira coisa que você quer fazer é simplesmente

conhecimento desse fato. Dizendo para si mesmo: “Eu não estou confortável com o

negociar agora ”, solicita que você extraia as informações de sua experiência

importância. O próximo passo é perguntar: “Por que não estou confortável? Tem algo

importante mudou no comércio? "

Esta última pergunta é crucial porque ajuda a distinguir realizações

medo da ansiedade normal que você pode sentir de uma maneira desconhecida ou incerta

situação. Recentemente, ampliei meu tamanho médio de negociação por posição e,

no começo, senti algum nervosismo nos meus negócios. Quando me perguntei: "Por que

estou nervoso? ”Não consegui encontrar nada de errado com os negócios: eles estavam

executando conforme o esperado. Isso me levou a reconhecer que eu estava apenas me sentindo

alguma ansiedade sobre o aumento do risco por comércio. Eu me tranquilizei da minha

parar os níveis e o plano geral de negociação, então pude resistir à ansiedade

e se beneficiar do aumento do risco. Eu precisava realizar esse dia-

logue, no entanto, para ver se a luz de aviso do meu corpo - o nervosismo - era
com base em um problema de mercado ou um problema de percepção.

O medo é uma luz de aviso; não é um guia automático para ação. É nosso

a maneira da mente e do corpo de dizer: "Algo não parece certo".

Da mesma forma, se você estiver com medo de entrar em uma posição,

Quero perguntar: “ Por que estou desconfortável com essa ideia? Eu realmente tenho um

vantagem neste comércio? ”Este questionamento leva você a revisar a lógica de

a ideia comercial: está acompanhando a tendência do mercado? Pode ser executado com um

saldo favorável de recompensa em risco? É um padrão que troquei com sucesso?

totalmente no passado? Está ocorrendo em um ambiente de mercado com suficiente

volume e volatilidade?

Quando trabalho com um profissional no modo ao vivo (ou seja, treiná-lo enquanto

estão negociando), eu os tenho conversando em voz alta para que eu possa ouvir o processo de
pensamento deles

em relação a uma ideia comercial específica. Refiro aos traders a qualidade de seus

pensando em suas decisões, para que eu possa ajudá-los a descobrir quando estão nervosos.

garantia é justificada (o comércio realmente não tem expectativas favoráveis)

e quando pode não ser (é uma boa ideia, mas você está se sentindo incerto

porque você está em crise).

Quando você é seu próprio treinador de negociação, pode se colocar em conversas

em voz alta ou - se você estiver negociando em uma sala com outros traders, como em

muitas firmas de suporte - você pode usar uma breve lista de verificação para revisar o status de seu

ideia ou comércio. A lista de verificação seria simplesmente uma pequena lista dos fatores

isso deve levá-lo a um negócio ou mantê-lo em um negócio. É do seu jeito

de usar o nervosismo para diferenciar desconforto com uma boa ideia e

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54
O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

desconforto com uma ideia porque não é tão boa. Muitas vezes, o medo é simplesmente

medo do desconhecido, o subproduto de fazer mudanças. Como Mike Bellafiore

observa no Capítulo 9, isso não significa que você não deve aceitar o negócio.

Estou negociando há tempo suficiente para que minha lista de verificação esteja bem estabelecida

estabelecido em minha mente. Houve um tempo, no entanto, quando eu precisava tê-lo

escrito e na minha frente. O volume está se expandindo na direção do meu

comércio? Há mais volume sendo negociado na oferta de mercado ou na oferta?

Um número crescente de ações é negociado por sua oferta ou oferta? Até

um comerciante de muito curto prazo pode revisar esses critérios rapidamente, assim como um lutador

o piloto verificaria seus medidores e tela de radar em um perigoso local de combate

ção. Uma resposta ao medo leva você a verificar seus próprios medidores, para garantir

você está tomando decisões pelo motivo certo.

Você pode usar seu medo como uma sugestão para examinar seu comércio mais profundamente

e ajuste sua confiança na ideia, para cima ou para baixo.

Se você pode usar o medo dessa maneira, até emoções negativas podem se tornar

ferramentas de negociação e até amigos . Sua tarefa de casa é construir

uma lista de verificação rápida que você pode falar em voz alta ou marcar durante uma troca (ou

antes de negociar) quando você estiver se sentindo particularmente incerto. este

lista de verificação deve estimulá-lo a analisar por que você está no comércio e se

ainda faz sentido estar nele. Dessa forma, você se treina para fazer o seu

melhores decisões, mesmo quando você está mais nervoso. Confiança não

provém da ausência de medo; vem de saber que você pode executar

o seu melhor diante do estresse e da incerteza.

TREINAMENTO DE COACHING
Encontre uma mudança positiva na sua negociação que o deixa nervoso e depois prossiga

como um objetivo comercial. Como descrevo em The Psychology of Trading , a ansiedade geralmente

aponta o caminho para o nosso maior crescimento, porque sentimos ansiedade quando decidimos

parte do conhecido e familiar. Negocie um novo mercado ou configuração, aumentando sua

negociação, mantendo suas operações até que elas atinjam um objetivo - essas são

situações difíceis que podem representar grandes áreas de crescimento e desenvolvimento.

Nesse sentido, o medo pode se tornar um marcador de oportunidade.

LIÇÃO 18: ANSIEDADE DE DESEMPENHO:

O PROBLEMA MAIS COMUM DE NEGOCIAÇÃO

Imagine que você está prestes a fazer uma apresentação para um grupo de pessoas como parte de

um processo de entrevista de emprego. Você quer muito o emprego e preparou

Page 75

Estresse e angústia

55

bem para a apresentação. Você está nervoso entrando na sessão, mas você

lembre-se de que você conhece suas coisas e já fez isso antes.

Ao iniciar sua palestra, você percebe que o público não está es-

especialmente atento. Uma pessoa pega o telefone e começa a enviar mensagens de texto enquanto

você está falando. Outra pessoa parece estar cochilando. O pensamento entra

sua mente de que você não está sendo suficientemente envolvente. Você está perdendo a

interesse, e você teme que também possa estar perdendo o emprego. Você decide

improvisar algo original e chamar a atenção, mas seu nervosismo

fica no caminho. Perdendo sua linha de pensamento, você tropeça e desajeitadamente

retorne ao seu script preparado. Ansiedade de desempenho tirou você de

seu jogo e sua apresentação sofrem como resultado.

Ansiedade de desempenho ocorre sempre que nosso pensamento sobre um desempenho

o comportamento interfere no ato de executar . Se nos preocuparmos demais enquanto

Ao fazer um teste, podemos ficar em branco e esquecer o material que estudamos. Se nós

se esforçar demais para fazer um arremesso no final de um jogo de basquete, podemos jogar

um tijolo e perder o jogo. A atenção que dedicamos ao resultado de

o desempenho retira nosso foco no processo de execução.

Este é um problema comum entre os comerciantes, provavelmente o mais comum

que encontro em meu trabalho em empresas de trading proprietárias e hedge

fundos. Às vezes, a ansiedade do desempenho ocorre quando um profissional está

bem e agora tenta correr mais riscos negociando posições maiores. De outros

vezes, os comerciantes entram em crise e ficam tão preocupados com a perda

eles não conseguem fazer bons negócios. Um comerciante pode sentir tanta pressão para fazer uma

lucro que ela pode reduzir as negociações vencedoras, nunca deixando que as idéias cheguem

potencial total. Tal como acontece com o orador, a ansiedade de desempenho leva

comerciantes fora do jogo, levando-os a adivinhar sua pesquisa e

planejamento.

Mais sobre ansiedade de desempenho e como lidar com isso: http: //

traderfeed.blogspot.com/2007/04/my-favorite-techniques-for-

overcoming.html

Como vimos neste capítulo, nossas emoções angustiantes não vêm apenas

das situações: elas também são função da nossa percepção daquelas situações.

ações. Se estou convencido de que sou uma candidata a emprego quente e acredito que

tiver muitas opções de trabalho, não me sentirei indevidamente pressionado em uma entrevista ou

apresentação. Quando saí da faculdade, fui para um emprego entre

vista no norte de Nova York e foi solicitado pelo diretor da clínica a identificar
minha abordagem favorita para fazer terapia. Eu sorri e disse a ele que eu

terapia feroz de gritos primários. Isso quebrou o gelo, rimos muito,

e a entrevista correu bem a partir daí. Eu sabia que, se esta entrevista não

funcionar, outras oportunidades surgiriam. Isso me libertou para ser eu mesma.

Page 76

56.

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

Se eu tivesse me dito que esse era o único trabalho para mim e que eu precisava do

posição mal, a pressão teria sido intensa. Eu teria sido

muito nervoso para brincar na entrevista e provavelmente teria chegado

transversalmente como de madeira e não muito gentil. Se eu tivesse visto a possibilidade

de perder o emprego como uma catástrofe, eu teria garantido que não poderia

entrevistaram bem.

Os comerciantes se envolvem em sua própria catastrofização. Em vez de ver a perda como

uma parte normal e esperada do desempenho em condições de incerteza,

os comerciantes consideram as perdas uma ameaça à sua autopercepção ou meio de vida.

Quando os comerciantes ganham dinheiro, sentem-se brilhantes com o futuro e

Sobre eles mesmos. Quando atingem uma série de dias perdidos, tornam-se

somado com a perda. Em vez de negociar por lucros, eles negociam para não perder

dinheiro. Como o entrevistador de emprego ansioso, os comerciantes não podem mais realizar

suas habilidades de forma natural e automática.

Um erro comum que os comerciantes cometem é tentar substituir catastróficos,

pensamentos negativos com positivos. Eles tentam repetir afirmações de que

eles ganharão dinheiro e continuarão se expressando positivamente

pectações. O que acontece, no entanto, é que eles ainda estão permitindo um foco em
o resultado do desempenho para interferir no desempenho em si. O especialista

o artista não pensa positiva ou negativamente sobre uma performance

como está ocorrendo. Pelo contrário, ele é totalmente absorvido no ato de executar

ing . Uma atriz de teatro especializada se concentra na reação do público ou

no dia seguinte comentários dos revisores? Um cirurgião especialista se torna

absorvido em pensamentos sobre o sucesso ou fracasso do procedimento? Não o quê

faz deles artistas de elite é que sua concentração total é dedicada a

a execução de suas habilidades.

Pensando positiva ou negativamente nos resultados de desempenho

interferirá no processo de execução. Quando você se concentra em

fazendo, os resultados se cuidam.

O que dá a esses artistas especializados a confiança para permanecer absorvidos é

pensamento não positivo. Em vez disso, eles sabem que são capazes de lidar com

contratempos quando ocorrerem. Se o desempenho de uma determinada noite não der certo

certo, a atriz sabe que pode fazer melhorias no ensaio. E se

uma cirurgia desenvolve complicações, o cirurgião sabe que pode identificar

aqueles rapidamente e cuidar deles. Ao tirar a catástrofe de

resultados negativos, esses especialistas são capazes de evitar um desempenho prejudicial

ansiedade.

Uma das ferramentas mais poderosas que encontrei para superar o desempenho

ansiedade na negociação é acompanhar com cuidado os meus piores dias de negociação e

faça esforços conscientes para transformá-los em experiências de aprendizado. Isso vira

perdendo em uma oportunidade de auto-treinamento, não apenas um fracasso.

Page 77

Estresse e angústia
57

Digamos que você tenha uma configuração muito confiável que informa que um estoque

deve estar indo mais alto. Você compra o estoque e ele rapidamente move seu

maneira. Tão repentinamente, no entanto, ele reverte e se move abaixo da sua entrada

ponto. Você observa que a reversão ocorreu em volume significativo, então você

aceite a perda. Em um estado de espírito, você pode lamentar sua má sorte, amaldiçoar

mercado e pressione-se para compensar a perda na próxima negociação.

Todas essas ações negativas contribuirão para a pressão de desempenho; Nenhum

deles ajudará construtivamente sua negociação.

Como alternativa, você pode usar a perda para desencadear uma revisão do mercado. Estão

outras ações no setor vendendo? O mercado amplo está caindo? Tem

são publicadas notícias que afetaram o estoque, o setor ou o mercado? Seu

a configuração de compra ocorre dentro de uma tendência de baixa maior que você perdeu? Você
executou

bonito a instalação tarde demais, perseguindo forças? Todas essas perguntas oferecem o

possibilidade de aprender com o comércio perdedor e possivelmente criar

negócios subsequentes de sucesso. Por exemplo, se você perceber que uma surpresa

anúncio de ganhos negativos dentro do setor está arrastando tudo

abaixo, você poderá revisar sua exibição do dia no estoque e

beneficiar da fraqueza. Quando você é seu próprio treinador de negociação, você

quer chegar ao ponto em que você realmente valoriza boas idéias de negociação que

não trabalhe. Se um mercado não está se comportando da maneira que normalmente faz em um
determinado

situação, está enviando uma mensagem alta. Se você não estiver executando seu

idéias do jeito que você costuma fazer, você está recebendo uma indicação clara de como

área para melhoria. Uma tarefa simples que pode instilar essa mentalidade é
identificar - durante o dia de negociação (ou durante a semana, se você normalmente

mantendo posições durante a noite) - pelo menos uma ideia / configuração de negociação muito sólida
que

não ganhou dinheiro. Esse bom comércio perdedor está lhe dizendo algo

coisa sobre o mercado, algo sobre sua negociação, ou ambos. Sua tarefa é

então faça uma pequena pausa, descubra a mensagem do mercado e faça

um ajuste na sua negociação subsequente.

Ao agir com base na ideia de que as perdas apresentam oportunidades, você toma

boa parte da ameaça de perder . Isso mantém você aprendendo e

TREINAMENTO DE COACHING

Se você acompanhar de perto os resultados de suas negociações ao longo do tempo, saberá o que

quedas e rebaixamentos: quanto tempo duram e quão profundas se tornam. Conhecer

como é uma crise e aceitar que eles surjam de vez em quando para ajudar

tira o valor da ameaça. Muitas vezes você pode reconhecer uma queda porque ela não é

dobrar e reduzir rapidamente suas negociações e aumentar sua preparação,

minimizando rebaixamentos. Mais importante, se você aceitar a recessão como normal

parte da negociação, não pode gerar ansiedade no desempenho. De fato, é frequentemente o

quedas que nos levam a encontrar novas oportunidades nos mercados e a nos adaptar às mudanças

condições de mercado. Grande parte do sucesso consiste em encontrar oportunidades nas

adversidades.

Page 78

58.

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

desenvolvimento e mantém você na mentalidade positiva que melhor sustenta sua

desenvolvimento. Todo contratempo tem um propósito, e isso ajuda você a aprender:

torná-lo mais forte. A ansiedade por desempenho desaparece assim que está tudo bem
bagunçar.

LIÇÃO 19: PEGS QUADRADOS E

FUROS REDONDOS

Um dos conceitos centrais do aprimoramento do desempenho do trader é que

cada trader pode maximizar seu desenvolvimento e lucratividade descobrindo

um nicho e operando principalmente dentro dele. Um nicho de negociação possui vários

componentes:

r Classes específicas de mercado e / ou ativos. Os mercados se comportam de maneira diferente

e são estruturados de maneira diferente. Alguns mercados são mais voláteis; alguns

são mais maduros e oferecem mais profundidade de mercado; alguns oferecem mais informações

informação do que outros. A personalidade do mercado deve corresponder à

personalidade do profissional . Alguém como eu, que prospera com dados

coleta e análise de padrões históricos de volume e sensibilidade

pode se sair muito bem no mercado de ações rico em informações; não tão

bem em moedas de caixa, onde volume e momento a momento senti-

as mudanças de comportamento são mais opacas.

r Uma estratégia central. A estratégia ou estratégias principais do comerciante a capturam

maneiras de entender a oferta e a demanda. Alguns comerciantes gravitam

em direção à negociação de tendências; outros são contrários e mais contrários à tendência

orientação. Alguns comerciantes confiam principalmente no comércio direcional; outros em

negócios relacionais que expressam valor relativo, como spreads e pares

comércios. Alguns comerciantes são altamente visuais e fazem uso de gráficos e

padrões técnicos; outros são mais estatisticamente orientados e orientados a modelos.

r Um período de tempo. O cambista, que processa as informações rapidamente e

mantém posições por alguns minutos, é diferente das posições intradia

operador de negociação e ainda mais diferente do operador de balanço que detém

posições durante a noite. Um gerente de portfólio que comercializa várias idéias e

mercados simultaneamente se envolve em diferentes processos de pensamento

formador de mercado em um único instrumento. Seu período de tempo determina

o que você vê: os formadores de mercado prestarão muita atenção ao fluxo de pedidos;

os gerentes de portfólio podem se concentrar nos fundamentos macroeconômicos. Tempo

O quadro também determina a velocidade da tomada de decisão e o relativo

equilíbrio entre o tempo gasto gerenciando negócios e o tempo gasto em pesquisas

eles. Minha personalidade tende a ser avessa a riscos: eu negocio seletivamente

durante um curto período de tempo. Conheço muitos outros comerciantes mais agressivos

que negociam com freqüência e outros que mantêm por períodos mais longos e maiores

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Estresse e angústia

59

oscilações de preços. O prazo afeta o risco e determina a natureza do

interação do comerciante com os mercados.

r Uma estrutura para tomada de decisão. Alguns comerciantes são puramente

criativo e intuitivo em seu mercado de tomada de decisão e processamento

informação à medida que se desenrola. Outros traders contam com consideráveis análises

antes de tomar decisões. Existem comerciantes que estão estruturados em

negociação, contando com modelos explícitos - às vezes puramente mecanizados

sistemas Outros comerciantes podem seguir regras gerais, mas não formulam

atrasar essas diretrizes rígidas e rápidas. Minha própria negociação é uma combinação

da cabeça e do estômago: pesquiso e planejo minhas idéias, mas executo e gerencio

de forma discricionária. Cada trader combina as informações analíticas e

o intuitivo de forma diferente.

O que você negocia e como negocia deve ser uma expressão do seu

estilo cognitivo e pontos fortes distintos.

Minha experiência trabalhando com traders - e minha própria experiência no

escola de batidas fortes no comércio - é muito do sofrimento que eles experimentam

ocorre quando estão operando fora de seu nicho. Ted Williams, o

O slugger do baseball do corredor da fama, oferece uma metáfora de valor. Ele dividiu

a placa em um grande número de zonas e calculou sua média de rebatidas

para cada zona. Ele descobriu, por exemplo, que arremessos baixos e afastados desde

ele com a menor média de rebatidas. Outros arremessos, aqueles altos e diretamente

sobre o prato, fornecia bons pontos onde sua média era bastante alta. Com

Em alguns arremessos, Williams era um rebatedor medíocre. Com outros, ele era um

perstar. A fonte de sua grandeza, por sua própria conta, era que ele

aprendeu a ver bem o prato e a aguardar seus arremessos.

O nicho de um profissional define seus pontos positivos. Certos mercados que negocio bem,

outros eu não. Em certas horas do dia eu negocio bem; outros ficam aquém

empatar. Se eu prolongar ou reduzir meu período de tempo típico, meu desempenho

sofre. Se eu negocio padrões fora da minha pesquisa, sofro. Como Williams, eu

negociar bem quando espero meus arremessos. Se eu balançar nas bolas baixas e fora,

Eu ataquei.

Um tema que emerge dos comerciantes experientes no capítulo

9 é que eles sabem em que tom eles tocam e aprenderam o

valor de aguardar esses arremessos.

A implicação é clara: nossa experiência emocional reflete o grau

para o qual estamos operando consistentemente em nosso nicho . Isso é verdade em

clientes, relacionamentos e negociação. Quando existe um excelente ajuste entre

nossas necessidades, interesses e valores e o ambiente em que estamos operando

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60

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

em, essa harmonia se manifesta na experiência emocional positiva. Quando

Como nossos ambientes frustram nossas necessidades, interesses e valores, o resultado é

angústia. As emoções negativas, neste contexto, são muito úteis: elas nos alertam

a possíveis descasamentos entre quem somos e o que estamos fazendo.

Quando você é seu próprio coach, seu trabalho é manter-se

dentro do seu nicho, balançando em arremessos que se enquadram nos seus pontos doces e

demitir aqueles que produzem resultados marginais. Isso significa saber quando

não fazer negócios, não participar de mercados. Igualmente importante, isso significa

saber quando sua vantagem está presente e aproveitar ao máximo as oportunidades

comunidades. Um padrão comum entre os comerciantes ativos é que eles negociarão muito

muito fora de suas estruturas, perdem dinheiro e depois não têm a ousadia de

pressione sua vantagem quando encontrar pontos doces genuínos. É fácil ver

carreiras perdidas por explodir; menos visíveis são as falhas resultantes da

incapacidade de capitalizar oportunidades reais.

Conversei recentemente com um comerciante do dia que estava convencido de que ele

ganhar dinheiro significativo se ele apenas mantivesse posições por vários dias de cada vez.

Embora parecesse fácil encontrar pontos nos gráficos em que esses períodos de espera

teria funcionado, em tempo real, que o comércio era muito mais difícil. isso foi

não na casa do leme do comerciante; estava fora de seu nicho. Calibrado para medir

oportunidade e risco certos em um período de um dia, ele se viu abalado

por movimentos de contra-tendência quando ele tentou manter posições por mais tempo. Ainda pior,

ele misturou seus prazos e tentou converter alguns negócios perdedores em

detenções de longo prazo. Fora de seu nicho, ele começou a negociar como um novato - com

resultados novatos.

Qual é a sua casa do leme? O que você faz de melhor nos mercados? Se vocês

poderia negociar apenas uma estratégia, um instrumento, um período de tempo, o que

estes são? Você realmente sabe as respostas para estas perguntas: você já

realmente fez um inventário de seus negócios anteriores para ver qual trabalho e qual

foram baixos e fora?

Não há nada errado em expandir seu nicho de forma cuidadosa e

de maneira ponderada, por mais que uma empresa possa testar novos produtos no mercado

novas categorias. Mas, assim como os livros de gerenciamento nos dizem que grandes empresas

manter suas habilidades de tricô e explorar as principais competências, precisamos capitalizar

em nossos pontos fortes em nossos negócios comerciais. Como veremos no capítulo 8, você

não é apenas seu próprio treinador de negociação: você é o gerente de sua negociação

negócios . Isso significa revisar o desempenho, alocar recursos com sabedoria,

e adaptação às mudanças nas condições do mercado.

O maior problema do overtrading é que ele nos leva para fora

nossos nichos - e, portanto, fora de nossas zonas de desempenho.

Aqui está um exercício simples que pode levá-lo adiante como gerente de

seu negócio comercial. No momento em que você realiza cada negociação, basta rotulá-la como A,

Page 81

Estresse e angústia

61

B ou C. As operações estão claramente dentro do seu ponto ideal; eles são seu pão e
manteiga, melhores negócios. B comércios são seus bons negócios: não necessariamente gimmes

ou home runs, mas vencedores consistentes. Negociações C são mais marginais e

especulativos: são os que parecem certos, mas estão claramente fora do seu

casa do leme.

Com o tempo, você pode acompanhar a lucratividade dos negócios A, B e C e

verifique se você realmente conhece o seu nicho. Você também pode acompanhar o tamanho relativo

de suas posições, para garantir que você esteja buscando a maior recompensa quando

você faz negócios nos seus lugares agradáveis e assume o menor risco quando está

indo atrás daquele tom baixo e externo.

Quanto mais claramente você identificar seu nicho, menor a probabilidade de obter

longe disso. Essa clareza só pode beneficiar sua rentabilidade e emocional

experiência ao longo do tempo.

TREINAMENTO DE COACHING

Se você categorizar suas negociações / prazos / configurações / mercados como A, B ou C como

alinhados acima, você começa o bom gerenciamento de riscos quando entra em

quedas. Quando os mercados não se comportam conforme o esperado e você perde a vantagem,

reduza sua negociação de volta apenas para operações A. Muitas vezes, as quedas começam com
excesso de confiança.

dominar e sair de nossos nichos. Se são os negócios A que não estão realizando,

é quando você sabe que precisa reduzir seu risco (tamanho) e reavaliar os mercados e

tendências.

LIÇÃO 20: VOLATILIDADE DE MERCADOS

E VOLATILIDADE DO HUMOR

Recentemente, publiquei algo importante no blog TraderFeed . eu peguei

dois meses no mercado de futuros da S&P emini (ES) - janeiro e maio,

2008 - e comparou a volatilidade média dos períodos de meia hora no período

meses. Durante esse período, a volatilidade geral do mercado, avaliada pelo VIX,

tinha declinado significativamente. A questão é se essa volatilidade diária

também traduzido em menor volatilidade para traders de prazos muito curtos.

Os resultados foram reveladores: em janeiro, quando o VIX estava alto, o

A faixa de preço médio-alta de 30 minutos foi de 0,60%. Em maio, com um

VIX mais baixo, o intervalo diminuiu para 0,28%. Em outras palavras, mercados

estavam se movendo até a metade para o operador ativo do dia em maio que janeiro.

Vamos pensar em como isso afeta os comerciantes emocionalmente. O comerciante

cujas percepções estão ancoradas em janeiro e que antecipam muito

maior movimento em maio colocará as metas de lucro relativamente distantes. No

ambiente de menor volatilidade, o mercado não atingirá essas metas

no período que é negociado. Em vez disso, as negociações que inicialmente se movem no

o favor do comerciante reverterá e ficará aquém das expectativas. Repita isso

Page 82

62

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

experimentar dia após dia, semana após semana, e você pode ver como

construção iria construir. Fora dessa frustração, os comerciantes podem dobrar as posições

mesmo quando as oportunidades estão se esgotando. Já vi traders perderem significativamente

somas somente por causa dessa dinâmica.

Alternativamente, o comerciante que é calibrado para reduzir a volatilidade do ambiente

os procedimentos colocarão paradas relativamente próximas às entradas para gerenciar riscos. Como
mar-

os kets ganham volatilidade, eles passam por essas paradas - mesmo quando o comércio

eventualmente acaba por estar certo. Mais uma vez, o provável resultado emocional é

frustração e potencial interrupção da disciplina de negociação.

Ambos são exemplos excelentes e muito comuns de quão pobre

A negociação pode ser a causa de dificuldades comerciais. Pode parecer frustrante

está causando a perda de disciplina - e em um grau verdadeiro - mas um

parte igualmente importante da imagem é que a falha em se ajustar ao mercado

a volatilidade cria a frustração inicial. Qualquer conjunto invariável de regras para paradas,

metas e dimensionamento de posição - em outras palavras, regras que não levam em conta o mercado

volatilidade em consideração e ajuste de acordo - produzirá diferenças

resultados significativos à medida que a volatilidade do mercado muda. Por esse motivo, as mudanças
do mercado

na volatilidade pode criar volatilidade emocional. Tornamo-nos reativos aos mercados,

porque não nos ajustamos ao que esses mercados estão fazendo.

Má prática comercial - má execução, gerenciamento de riscos e

gestão comercial - é responsável por muitos problemas emocionais.

Negociar afeta nossa psicologia tanto quanto a psicologia afeta nossa

negociação.

A pesquisa de personalidade sugere que cada um de nós, com base em nossas características, pos-

diferentes níveis de tolerância ao risco financeiro. Nossos apetites de risco são

pressionado na forma como dimensionamos as posições, mas também nos mercados que
comercializamos. Quando

mercados mudam de alta a baixa volatilidade, eles podem frustrar a agressividade

comerciante. Quando passam da baixa para a alta volatilidade, tornam-se ameaçadores

para comerciantes avessos ao risco. A volatilidade dos mercados contribui para a volatilidade

humor porque os riscos e recompensas potenciais de qualquer negociação

mudar significativamente . No exemplo da minha postagem no blog, essa mudança ocorre

enrolado dentro de alguns meses.

Observe que os comerciantes podem enfrentar o mesmo problema quando mudam

de negociar de um mercado para outro - como passar da negociação do S&P

500 para o mercado de petróleo - ou quando eles deixam de negociar uma ação

para outro. Os comerciantes diários de ações individuais costumam rastrear ações em

uma lista de observação e mova-se rapidamente de setor para setor, negociando ações com

diferentes padrões de volatilidade. A menos que eles ajustem suas paradas, alvos e pontos

de acordo com o tamanho da estação, eles podem facilmente se frustrar à medida que

Page 83

Estresse e angústia

63.

parou rapidamente, não atingiu alvos ou produziu grandes ganhos ou

perdas.

Muitos comerciantes se preocupam em obter um lucro enorme em um comércio específico. Tudo

com demasiada frequência, esse lucro é o resultado de dimensionar uma posição volátil

respectivamente. Embora seja bom que o comércio tenha resultado em lucro, a realidade é que

o comércio provavelmente representa um risco mal gerenciado. Negociação de 1.000 ações

de uma empresa de tecnologia de pequena capitalização pode ser bem diferente de negociar 1.000
ações da

uma ação da Dow, embora seus preços possam ser idênticos. Quanto maior o beta

associado ao comércio de tecnologia garantirá que seus lucros e perdas diminuam

os do comércio de grande capitalização. Isso resulta em resultados comerciais voláteis e

potencial volatilidade emocional.

Risco e recompensa são proporcionais: buscar grandes ganhos inevitavelmente

traz grandes rebaixamentos. A chave do sucesso é negociar dentro do seu

tolerância ao risco para que as oscilações não mudem a maneira como você vê os mercados

e tomar decisões.

Você conhece a volatilidade do mercado em que está negociando agora?

Você ajustou sua negociação para obter lucros e perdas menores em baixa

volatilidade e maiores lucros e perdas quando a volatilidade se expande? E se

você está negociando diferentes mercados ou instrumentos, você ajusta sua expectativa

para a volatilidade destes? Você não dirigia o mesmo em uma rua movimentada

auto-estrada como em uma que está aberta; Da mesma forma, você não quer ser

negociando mercados rápidos de forma idêntica aos mais lentos .

Uma estratégia que funcionou bem para mim nesse sentido é examinar

últimos 20 dias de negociação e calcule a faixa de preço médio-alto

durante diferentes períodos de espera: 30 minutos, 60 minutos, etc.

da variabilidade em torno dessa mediana: a faixa de mercado mais lento e movimentado

kets. Com essas informações, eu posso realizar várias coisas:

r À medida que o dia se desenrola, posso avaliar se os intervalos de hoje estão variando

a partir da média de 20 dias. Isso me dá um senso para a volatilidade emergente

noite do dia em que estou negociando. Isso me ajuda a ajustar as expectativas quando estou

negociação. Por exemplo, o mercado de S&P e-mini fez recentemente 12 pontos

mover durante a manhã. Minha pesquisa me disse que isso estava no

muito superior às expectativas recentes, uma conclusão que me impediu de

perseguindo a mudança e me ajudou a obter lucros em uma posição curta.

r Quando vejo que a volatilidade nos últimos 20 dias tem sido bastante modesta,

Posso me concentrar em uma boa execução, colocar paradas mais perto dos pontos de entrada e

mantenha metas de lucro apertadas. Isso me leva a ter lucros mais agressivos

oportunisticamente em ambientes de baixa volatilidade, reduzindo minhas frus-

tração quando se move para trás.

Page 84

64
O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

r Quando vejo que a volatilidade nos últimos 20 dias está se expandindo, posso

alargue minhas paradas, aumente minhas metas de lucro, ajuste meu tamanho e permita negociações

respire um pouco mais. Não raro, a maior volatilidade do ambiente

será aquele em que eu posso definir várias metas de preço, tendo

lucros quando o primeiro objetivo é atingido e deixando o resto da posição

andar para o segundo alvo mais amplo.

Observe que o que está acontecendo nas situações acima é que estou

controle da minha negociação com base na volatilidade do mercado. Em vez de deixar

movimento do mercado (ou falta de movimento) me controla, sou ativamente

justificando minha negociação para o ambiente do dia. Que assumir o controle é uma

antídoto poderoso para as dificuldades comerciais, transformando a volatilidade em potencial

oportunidade.

As habilidades do Excel descritas no capítulo 10 serão úteis no seu acompanhamento

volume médio e volatilidade nos últimos períodos do mercado.

Como seu próprio treinador de negociação, você deseja monitorar seu humor ao longo do tempo.

Quando você vê seu humor ficar escuro e frustrado, você quer examinar

se houve mudanças nos mercados que possam explicar

suas mudanças emocionais. Muitas vezes, haverá mudanças na volatilidade

dos mercados e instrumentos que você está negociando. Estabelecer regras para se adaptar a

diferentes ambientes de volatilidade como uma prática recomendada que auxilia tanto na negociação

e humor.

TREINAMENTO DE COACHING

Se você conhece o volume médio de negociação de suas ações ou contratos futuros a cada

ponto do dia de negociação, você pode avaliar rapidamente se os dias estão se desenrolando tão
lentamente,
dias de baixa volatilidade ou dias de maior volatilidade. Se você sabe o quão atual

os volumes se comparam aos níveis médios que você pode identificar quando os mercados estão
realmente

saindo de um intervalo, com grandes participantes pulando a bordo do preço

de valor. Se você conseguir identificar mercados desacelerando à medida que esse processo se
desenrola,

pode ser preparado e puxar sua negociação de volta em conformidade.

RECURSOS

O blog Torne-se seu próprio treinador de negociação é o principal suplemento

recurso para este livro. Você pode encontrar links e postagens adicionais no

tópico de estresse e angústia na página inicial do blog do Capítulo 2:

Page 85

Estresse e angústia

65

http://becomeyourowntradingcoach.blogspot.com/2008/08/daily-trading-

coach-chapter-two-links.html

Certifique-se de estruturar seu processo de aprendizado como trader de uma maneira

isso criará sucesso e confiança. Esse processo ajudará bastante com

o gerenciamento de estresse e angústia. Esse tópico - e especialmente o tópico

de como encontrar sua negociação nicho é coberto em profundidade na Enhancing

Livro Desempenho do Negociador, incluindo uma seção sobre trauma psicológico.

Pode ser encontrada uma discussão detalhada de como os estados emocionais afetam o comércio

em A psicologia da negociação . Os links para os dois livros podem ser encontrados no site

Blog do treinador de negociação (www.becomeyourowntradingcoach.blogspot.com).

Se você está procurando um livro específico para estresse e negociação, pode

veja Mastering Trading Stress de Ari Kiev, MD (www.arikiev.com),

que é escrito por um treinador de negociação experiente.

Como as emoções afetam as decisões financeiras? Dois bons livros são

Por dentro do cérebro do investidor, de Richard L. Peterson , publicado por Wiley

(2007) e Your Money and Your Brain , escrito por Jason Zwieg (Simon &

Schuster, 2007).

Informações sobre a pesquisa de James Pennebaker sobre a escrita

como uma maneira de lidar com o estresse e a angústia, pode ser encontrada em sua página:

http://pennebaker.socialpsychology.org/

Page 86

Page 87

CAPÍTULO 3

Psicológico

Bem-Estar

Aprimorando a experiência de negociação

Felicidade é o significado e o propósito da vida,

todo o objetivo e fim da existência humana.

- Aristóteles

R pesquisa ecente para o que tem sido chamado de psicologia positiva tem

rendeu insights sobre a importância do bem-estar: emoções positivas

experiência internacional. Não basta lidar com o estresse e minimizar

angústia. Se vamos maximizar o desempenho, isso significa que precisamos

aproveitar ao máximo nossa concentração, motivação e energia. Quantos

vezes vi comerciantes perdendo negócios ou não se preparando adequadamente para o

dia, simplesmente porque eles estavam desgastados, não operando no auge? A

O atleta olímpico nunca pensaria em ir ao seu evento em menos do que o

melhor forma. Muitas vezes, no entanto, os comerciantes arriscam seu capital depois de serem

privado de sono, esgotado ou distraído. Como você gerencia sua negociação

dependerá, em parte, de como você gerencia o resto da sua vida.

Mas o que é bem-estar e como podemos maximizá-lo? Uma riqueza de

grande parte realizada na última década e desconhecida pelos comerciantes

e até treinadores comerciais, nos ajudam a responder a essas perguntas. Vamos dar uma

veja como você pode treinar para uma experiência mais positiva - e

desempenho.

LIÇÃO 21: A IMPORTÂNCIA DA

SENTINDO-SE BEM

Uma das variáveis mais superestimadas na psicologia comercial é a paixão por

negociação ou paixão pelos mercados. A paixão autorreferida significa uma grande

67

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68

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

lidar com coisas para pessoas diferentes; minha experiência é que é apenas fracamente

correlacionado com o quão duro os comerciantes realmente trabalham em seu ofício. Comerciantes que

estão desesperados por lucros, os comerciantes que se aproximam de mercados de maneira viciante

jogadores, comerciantes que vivem e respiram mercados 24/7: todos podem reivindicar uma

paixão especial pelo que fazem. Essas paixões podem ou não apoiar boas

negociação e uma curva de aprendizado positiva. Desejo e motivação são necessários,

mas não suficiente, para o sucesso comercial.

Em vez de focar na paixão, os comerciantes fariam bem em refletir sobre

o tom emocional geral de sua experiência no mercado . Na pesquisa e

mercados de negociação, além de trabalhar em habilidades de negociação, você experimenta

felicidade significativa, contentamento e motivação? Você está realmente gostando-

o que você está fazendo?

Esse lado positivo da experiência emocional é o que os psicólogos chamam de

ao bem-estar psicológico. Uma pessoa com alta experiência de bem-estar

o seguinte com frequência:

r Um humor positivo (felicidade).

r Expectativas favoráveis (otimismo).

r Um estado físico positivo (energia).

r Uma avaliação positiva de si e da vida (realização).

r Relações favoráveis com os outros (carinho).

Nenhum de nós sente todas essas coisas o tempo todo; de fato, muitos desses

cinco fatores podem aumentar e diminuir, dependendo das circunstâncias da vida. Ainda,

pesquisa psicológica sugere que alguns de nós experimentam significativamente

mais bem-estar do que outros. Uma parte dessa variação pode ser atribuída

traços de personalidade inatos que estão presentes em toda uma gama de

posturas. Outras variações podem ser atribuídas ao nosso ambiente, principalmente

o grau em que nossas configurações satisfazem ou frustram nossas necessidades e afirmam

ou contradizer nossos valores.

Muito do bem-estar psicológico é uma função do ajuste entre um

pessoa e seus ambientes sociais e de trabalho.

Quando as pessoas são cronicamente incapazes de experimentar emoções positivas,

podemos suspeitar da presença de um distúrbio emocional, como o

forma de depressão conhecida como distimia. Outros problemas emocionais,

incluindo os transtornos de ansiedade, pode ser suficientemente difundido para prevenir

experiência de alegria e satisfação com a vida. Em tais circunstâncias,

é importante que as pessoas busquem a assistência de um

profissional de saúde mental censurado. Muitas vezes, abordagens muito práticas

terapia - às vezes em conjunto com a medicação - pode fazer uma enorme diferença

quando problemas crônicos interferem na experiência de vida positiva. Você

não precisa estar ativamente deprimido - chorando, incapaz de sair da cama,

Page 89

Bem-estar psicológico

69

suicida - para se beneficiar da ajuda psicológica quando emoções positivas são

cronicamente ausente.

Os Recursos do Capítulo 1 incluem uma fonte para terapia breve

encaminhamentos através do Beck Institute for Cognitive Therapy and

Pesquisa.

A maioria das pessoas, no entanto, experimenta diferentes balanços de

emoções positivas e negativas em função das circunstâncias da vida. Quando seus

vidas afirmam seus valores e necessidades, desfrutam das emoções listadas acima.

Quando a vida falha em atender às suas necessidades, elas respondem com infelicidade, frustação.

energia e energia diminuída. Nesse sentido, emoções positivas servem como

barômetros de vida, informando o grau em que estamos fazendo o certo

coisas para nós .

Você pode ver, então, por que emoções positivas são tão importantes para a negociação.

Se você está negociando bem, aprendendo e desenvolvendo e tendo sucesso em seus

fortes, suas emoções positivas devem superar as negativas ao longo do tempo.

A experiência emocional dominante do seu trabalho deve ser o tipo de

orgulho, satisfação e senso de realização que lhe dão energia e

otimismo. Se você não está negociando bem, se você não está crescendo e se desenvolvendo

como trader, e se seus esforços não estão dando certo, sua experiência em

a negociação pode ser mais negativa. Você gastará menos tempo se sentindo satisfeito

energia, e otimismo do que frustração, sobrecarga e desânimo.

Isso é importante porque a energia e o otimismo gerados pela

felicidade e realização pessoal são o que sustentam a aprendizagem do profissional

curva de entrada. Eles alimentam a concentração e ajudam os comerciantes a fazer o extra

esforços que resultam em internalização superior de padrões. O comerciante que

sustenta alto bem-estar é mais propenso a ter confiança para agressivamente

perseguir bons negócios e demitir os marginais. O comerciante com um positivo

experiência emocional é menos apta a fazer negócios impulsivos por frustração

e é mais provável que tenha a resiliência necessária para resistir a períodos perdidos. No

Em resumo, sentir-se bem é uma grande parte do bom desempenho, porque funcionamos

melhor cognitivamente sob condições de bem-estar emocional.

O bem-estar emocional alimenta a eficiência cognitiva. Pensamos melhor

quando nos sentimos bem.

Como seu próprio treinador de negociação, uma etapa construtiva que você pode executar é
acompanhar

sua experiência emocional ao longo do tempo. Uma simples lista de verificação de adjetivos preenchida

no final de cada dia de negociação, você poderá ter uma idéia de se

estão na zona emocional ou nadam contra correntes emocionais. 1

essa lista de verificação simples é mostrada na Figura 3.1.

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70

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

Verifique o adjetivo que melhor corresponde a como você está se sentindo agora

r Feliz, Neutro, Infeliz

r Satisfeito, Neutro, Insatisfeito

r Energético, Neutro, Atropelado

r Otimista, Neutro, Pessimista

r Focado, Neutro, Disperso

r Calma, Neutro, Estressado

r Competente, Neutro, Incompetente

r Crescente, Neutro, Estagnado

Pontuação : para cada um dos primeiros adjetivos da série que você confere, dê a sua-

auto uma pontuação de +1. Para cada resposta "neutra", conte-a como 0. Para cada uma das

adjetivos que você confere, dê a si mesmo uma pontuação de -1. Adicione o total. Se o seu total

pontuação é +4 ou superior, você deseja identificar o que está fazendo certo para manter seu

humor positivo - e talvez até faça mais. Se sua pontuação for −4 ou menor, você

deseja identificar o que você pode estar fazendo de errado para manter seu humor negativo. E se

sua pontuação é relativamente neutra, você deseja executar as duas etapas, identificando

o que você está fazendo isso oferece uma experiência mais positiva e o que você está fazendo-

algo que tira a experiência positiva. Ao adaptar suas atividades diárias,

você pode mudar o equilíbrio entre emoções positivas e negativas de maneira favorável

direção.

FIGURA 3.1 Breve lista emocional

Não é necessário que você se sinta bem após cada dia de negociação .

Isso não é realista. Em vez disso, o importante é o equilíbrio, ao longo do tempo, de

experiência emocional positiva e negativa. Se você está se sentindo mal no

final dos dias de negociação com mais frequência do que você está se sentindo bem, isso é claro
indicação de que você não está negociando bem - que os mercados mudaram

de maneiras que você não se adaptou - e / ou que você não está fazendo

é um bom trabalho de avançar sua curva de aprendizado de maneira clara e viável

metas.

Quando você mede sua temperatura emocional no final de cada negociação

dia, você também pode se tornar um observador melhor do comportamento específico da negociação.

que ajudam e prejudicam seu humor. Aprendi a limitar minhas perdas em negociações

quando percebi completamente - em minha própria experiência - que perdas enormes eram

não apenas reduzindo meus retornos anuais, mas também arruinando meu amor e

interesse na negociação. Também aprendi a me concentrar nos pontos fortes da negociação quando
percebi

percebi que isso me trouxe um profundo sentimento de realização ao longo do tempo. o

A ideia de negociar sem emoção é besteira: desde que nos preocupemos com nossos

desempenho, nossos sentimentos serão engajados quando colocarmos nosso capital em risco

e perseguir nossos objetivos. Esse envolvimento emocional pode funcionar a nosso favor se,

através do nosso auto-treinamento, mantemos um estado emocional positivo, trazendo

fora o melhor de nós.

Page 91

Bem-estar psicológico

71

TREINAMENTO DE COACHING

Seja particularmente cuidadoso em acompanhar seu bem-estar em épocas de grande vida

: dar à luz um filho, comprar uma nova casa, mudar-se, passar por uma separação

em um relacionamento, passando por uma morte na família, passando por um

doenças graves, etc. Muitas e muitas vezes esses tempos de transição também são

de estresse e bem-estar diminuído. Mesmo eventos aparentemente felizes, como

ao nascer, pode levar a pressões aprimoradas de desempenho e diminuição do sono!

Alterações adversas na situação financeira são particularmente desafiadoras nesse sentido.

Considere reduzir o risco de negociação até que essas situações sejam colocadas em perspectiva

e adequadamente abordados.

LIÇÃO 22: CONSTRUA SUA FELICIDADE

Dois dos componentes essenciais do bem-estar psicológico são alegria e

contentamento. É importante ter sentimentos positivos sobre o que estamos fazendo.

mas também é importante desfrutar de um certo grau de satisfação com nossas vidas.

Juntos, alegria e contentamento produzem um contínuo sentimento de felicidade.

Como indica a citação de Aristóteles no começo deste capítulo,

a piedade está no centro da vida. Quando os filósofos gregos se referiram

felicidade, não significavam simplesmente um clima positivo e ensolarado. Em vez disso,

a intimidade estava intimamente ligada à realização: a sensação de atualizar

essenciais e ser a pessoa que você é capaz de se tornar. Uma pessoa feliz

Nesse sentido, pode passar por períodos de tristeza e perda, ansiedade e frustação.

tração. De fato, é difícil imaginar uma vida direcionada a objetivos que não

encontrar tais obstáculos. O que contribui para a felicidade, no entanto, é

a profunda sensação de estar no caminho certo na vida: a sensação de que você está fazendo

o que você deveria estar fazendo.

Nesse contexto, o oposto da felicidade de Aristóteles não é tristeza,

mas sim um certo tipo de doença emocional: uma explicação vaga, porém generalizada

culpa essencial pela qual você está deixando escapar as oportunidades da vida; que você é

se contentando com menos do que deveria . Muito está escrito sobre a negatividade

experiências emocionais de raiva, ansiedade e depressão, mas pouco

sobre esse tipo de culpa roedora. Não é tão dramático quanto uma reação de pânico ou
uma explosão de raiva, mas pode ser igualmente prejudicial em seu assombroso

ness. Dia após dia, semana após semana, mês após mês, para sentir como se estivesse

vendendo a si mesmo em sua carreira, seus relacionamentos românticos e suas

desenvolvimento pessoal: é difícil imaginar uma confiança duradoura e

auto-estima construída sobre tal fundamento.

Por outro lado, há um brilho especial de satisfação quando você está impressionado.

imerso em uma atividade verdadeiramente gratificante. Como psicólogo, aqueles momentos em que

Page 92

72

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

tudo vem junto e eu sou capaz de fazer uma diferença significativa

na vida de alguém - essas são afirmações que me levam a muitas sessões.

missões de trabalho lento, gradual e difícil. Da mesma forma, para preparar um desafio

ideia comercial, execute-a com um plano e veja-a ganhar dinheiro produz um tipo

de felicidade que não pode ser alcançada pelos mesmos lucros de uma sorte idiota

comércio. Orgulho, não como arrogância excessiva, mas como um sentimento interno de

vício sobre a justeza de suas escolhas é uma manifestação importante

da felicidade de Aristóteles.

Infelizmente, a participação nos mercados não traz essa satisfação para

muitos comerciantes. Sim, eles sentem prazer quando ganham dinheiro e dor

quando eles perdem. Mas eles não têm o profundo senso interno de satisfação e

alegria possível apenas para aqueles que buscam um chamado. A razão disso

é que eles esperam que os lucros tragam felicidade, quando na verdade

o relacionamento funciona exatamente na ordem inversa . Lucramos com nossos

os esforços da vida quando buscamos nossa felicidade. Assim como conquistas sexuais
não pode proporcionar a felicidade de um relacionamento emocional satisfatório e

não é possível obter a profundidade da experiência possível para quem

constrói um negócio, os lucros das operações não fornecem o principal emocional

combustível para uma carreira comercial. São os resultados felizes, não as causas de

felicidade.

Infelizmente, muitos traders buscam mercados de maneiras que não podem levar

para realização. Eles buscam lucros como um pick-up depois do sexo. Alguns-

vezes eles marcam, outras vezes não. Não há nada cumulativo em

seus esforços, no entanto: eles não constroem uma carreira mais do que o barfly constrói

relacionamentos significativos. Muitas vezes, os comerciantes reconhecem que a existência roedora

culpa essencial: eles percebem que horas e horas na frente de uma tela são

tributando pouco ou nenhum valor econômico, mas também não produzindo sentido contínuo

de significado e satisfação. Não é que eles estejam necessariamente ansiosos,

pressionado ou frustrado. Eles estão vazios .

Podemos reconhecer o profissional feliz porque ele está imerso no processo

negociação e encontra cumprimento nesse processo mesmo quando os mercados

não estão abertos. Eu rastreio o tráfego para o blog TraderFeed diariamente e tenho muito

observou que a contagem de visitantes cai vertiginosamente quando os mercados fecham

Sexta e no fim de semana. Afinal, que graça são os mercados se eles são

não está aberto e ativo? Esta é a mentalidade do barfly comercial. O feliz

comerciante encontra alegria em pesquisar e entender mercados, ao se preparar para

no dia seguinte e na semana seguinte, ao analisar os resultados das negociações e ajustar o

desempenho

desempenho e na geração de novas idéias e métodos. A distinção entre

semana e fim de semana são tão irrelevantes para um profissional quanto para

um artista dedicado ou cientista de laboratório. Na verdade, não é incomum para

comerciantes para aumentar sua leitura durante as noites e fins de semana: eles

estão imersos em todo o processo de negociação, não apenas no processo de

recebendo dinheiro de negociações.

Page 93

Bem-estar psicológico

73

Você saberá que está buscando a sua felicidade quando estiver tão

envolvido no que você está fazendo que você não quer que seja limitado a

horário comercial . Quando você está apaixonado pela pessoa certa, esse amor

vadeia todas as suas atividades, não apenas as da boate ou do quarto. Quando

você encontra profunda satisfação nos mercados, vive e respira mercados, não apenas

quando eles podem pagar você. Um exercício de autoavaliação útil para realizar

durante a próxima semana é registrar suas horas gastas em negociações fora

horário de mercado ruim e como você se sente durante esse período. Você recebe rajadas

de alegria quando você encontra novos padrões e idéias? Você gera um senso profundo

de domínio e orgulho quando você trabalha em si mesmo e melhora seu ofício?

Faça seus esforços contínuos para descobrir mercados e melhorar seu desempenho

A atitude traz orgulho e satisfação?

Se você não está gastando tanto tempo negociando fora do mercado formal

horas, como durante eles, o comércio provavelmente não é o seu chamado. Você pode imaginar

um padre que passou algum tempo em sua religião apenas das nove às cinco? Um artista que

só pintou quando as mostras de arte estavam ativas? Quando o comércio é realmente uma parte de

você, contribuindo para a sua felicidade, é mais provável que esteja imerso em

as atividades que desenvolvem habilidades e produzem reconhecimento de padrões. Muito do

o sucesso comercial é encontrar o nicho que sustenta essa imersão. Negociação

pode ser um ótimo trabalho e uma carreira potencialmente lucrativa, mas apenas se for também um

chamando.

TREINAMENTO DE COACHING

Muitos comerciantes confundem satisfação e satisfação com preguiça e autoconfiança presunçosa.

satisfação. Por medo de serem complacentes, eles resistem à experiência

de contentamento. Como resultado, os comerciantes geralmente não se contentam com seu progresso

e caem na frustração - e os efeitos da frustração nas negociações. Você pode ser

esteja satisfeito com seu progresso até o momento e ainda esteja motivado para seguir em frente. o

A chave é definir metas de curto e longo prazo, para que você possa aproveitar a satisfação

quando você alcança um objetivo imediato, mas ainda fica com fome do maior

Objetivos.

LIÇÃO 23: ENTRE NA ZONA

Os comerciantes mais experientes conhecem a sensação de estar na zona : vendo

mercados tão claramente que as decisões corretas parecem sem esforço. A psique

O cientista Abraham Maslow se referiu a essas ocasiões como experiências de pico

forças; o pesquisador Mihalyi Csikszenmihalyi se refere a eles como períodos de

fluxo. A marca registrada de estar na zona é que o artista se sente à vontade

Page 94

74

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

um com o desempenho, executando habilidades de maneira altamente competente,

aparentemente sem esforço consciente.

A zona não é um estado emocional, embora traga sentimentos de emoção

bem-estar internacional e certamente pode ser prejudicada por

estados. Entrar na zona requer imersão : um foco total no que

está fazendo. Nesse sentido, a zona é um estado de atenção intensificada: é o

resultado de estar totalmente focado e envolvido em uma atividade.

Observe que podemos nos comportar automaticamente - e mesmo de maneiras hábeis -

sem estar imerso em nossa atividade e sem experimentar a zona.

Tarefas repetitivas e rotineiras, como dirigir um carro em uma estrada vazia ou caminhar

uma rua da cidade, não exija atenção especial e também não costuma trazer

qualquer experiência de bem-estar. Para entrar na zona, é preciso gastar mental

esforço em uma tarefa que absorve toda a atenção. Embora o desempenho em

a zona pode parecer fácil, está longe de ser robótica.

Anteriormente - e no aprimoramento do desempenho do trader - enfatizei a

importância do nicho : atuar em uma área que capta os talentos,

Habilidades e interesses. Um bom barômetro para saber se você está operando dentro

seu nicho é a proporção relativa de tempo que você passa na zona enquanto

medido em desempenho. Para mim, essas experiências de fluxo são relativamente

segunda quando estou escrevendo. Raramente eu opero a partir de um esboço detalhado. Pelo
contrário, eu

pense em um tópico e deixe os pensamentos e as palavras fluírem enquanto digito. Similarmente,

quando estou trabalhando com uma pessoa em aconselhamento, estou completamente focado em

o que eles estão dizendo, o que isso significa e como usar as informações para

de assistência. Não é incomum que o tempo voe rapidamente enquanto estou em uma

encontro com alguém; Estou tão imerso na interação que perco a noção

da passagem do tempo.

Na maioria das vezes, encontro um estado de zona nas negociações quando estou pensando ativamente

mercados - absorvendo-me em pesquisas - e aplicando essas idéias

operações de curto prazo. Em um sentido importante, é o aspecto de resolução de quebra-cabeças da

negociação e não a colocação de negócios em si que captura minha atenção.

Se eu tentar negociar de maneira mecânica sem me envolver no problema

solução, considero a negociação psicologicamente nociva. É como conversar com pessoas

em um contexto social superficial. Não há carne nos ossos cognitivamente;

minha atenção permanece desinteressada e fico fora da zona.

Um dos padrões psicológicos mais prejudiciais que vejo entre os comerciantes

é que eles tentam criar uma zona falsificada negociando com muito

risco . Em outras palavras, os comerciantes não estão intrinsecamente interessados em mercados e

processo de negociação, para que eles tentem criar interesse e atenção

fazendo grandes apostas em idéias comerciais. Isso é problemático por razões óbvias

Filhos: expõe os comerciantes a grandes perdas e risco potencial de ruína. Psy-

no entanto, em termos de ordem, também é ruinoso. Uma vez que o comerciante se habitua a um

nível de risco, é necessário um nível mais alto para atrair a atenção e o interesse -

como viciados requerem doses maiores de um medicamento para atingir um nível alto. Eventualmente,
o

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Bem-estar psicológico

75

comerciante que precisa da excitação do risco para sustentar o interesse na negociação

explodir. Isso é realmente vício, não paixão por mercados.

Mais informações sobre vícios de negociação podem ser encontradas em Enhancing Trader

Desempenho e aqui: http://traderfeed.blogspot.com/2006/11/

dr-bretts-sincero-argumento-quando-negociar.html

Uma das maneiras mais eficazes de sair de um estado de fluxo - ou impedir

emergir em primeiro lugar - é focar a atenção em si mesmo e não

do que no desempenho de alguém. Você não pode estar imerso em um encontro sexual

se você está preocupado com o seu desempenho sexual. Você não consegue encontrar a zona
em uma performance atlética, se você está se pressionando para estabelecer um recorde.

O comerciante que se concentra no P / L durante a negociação não é, nesse grau, mais

focado no mercado. A dinâmica da ansiedade no desempenho - pensando no

desempenho durante o desempenho - é uma receita para o desastre se seu objetivo

é operar dentro da zona.

Quando escrevi minha primeira carteira de negociação, decidi concluir a

manuscrito de pneus antes de eu ter um contrato assinado com meu editor. Eu

certamente queria ver o texto publicado, mas eu não estava escrevendo para

tentativas ou reconhecimento. O livro foi escrito para mim, para esclarecer meus pensamentos

e contribuir para o corpo de conhecimento dentro do campo. Quando escrevi em

dessa forma, eu não precisava me preocupar sobre como os leitores reagiriam

às idéias, se os editores gostariam do meu trabalho etc. Eu poderia focar apenas

a escrita. É muito, muito difícil precisar ter um bom desempenho e permanecer

absorvido no desempenho. A maneira mais segura de eu ter arruinado minha escrita

experiência (e meus livros) teria sido dividir minha atenção entre

gerar / escrever idéias e especular sobre como essas idéias seriam

recebido. Uma vez que o desempenho se torna uma necessidade aguda , não apenas uma verdadeira

desejo, é quase impossível colocar o resultado do desempenho no

no fundo da sua mente e concentre-se apenas no desempenho.

Então é para o comerciante. Se um profissional precisa ganhar dinheiro, é difícil

enfrentar os altos e baixos do mercado e manter o foco na execução de

idéias e planos comerciais. Se o comércio de hoje é necessário para fornecer a comida de amanhã

e abrigo, não pode haver zona: a ansiedade assume o controle sempre que

os lucros estão ameaçados. Da mesma forma, se eu me tornar psicologicamente apegado a

rentabilidade, baseando minha auto-estima e identidade nos meus resultados comerciais, eu

não controle mais minha experiência comercial: é provável que os movimentos do mercado

controlar como me sinto. A experiência do fluxo requer um nível básico de controle

sobre o que estamos fazendo .

Talvez uma analogia diferente ilumine a questão. Minha esposa Margie

e recentemente investi uma boa quantia de dinheiro em títulos isentos de impostos,

vantagem de uma situação em que seus rendimentos dispararam acima do

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76

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

rendimentos correspondentes em instrumentos e certificados do Tesouro (tributáveis)

de depósito. Nosso plano era travar essas posições como investimentos, não

como operações de curto prazo. Com o tempo, sentimos que nos beneficiaríamos de atrativos

rendimentos e possível valorização do capital, uma vez que os rendimentos isentos de impostos

instrumentos tributáveis. Poderíamos fazer esse investimento confortavelmente

porque representou menos de 10% de nossas economias. Nosso restante

o capital foi diversificado em outros investimentos, trabalhando para nós mesmo como nosso

os títulos podem se mover contra nós a curto prazo. Poderíamos ficar focados em

nosso plano geral de investimentos porque estávamos tão diversificados que não

precisa de qualquer posição para ter um desempenho maravilhoso.

Diversificação, na vida e nos mercados, reduz a pressão de desempenho

e nos permite mergulhar no que estamos fazendo.

Da mesma forma, um comerciante que arrisca uma pequena parte de sua conta em uma negociação

pode manter o foco na execução de um plano geral de negociação, porque não há

necessidade aguda dessa posição - e nenhuma ameaça aguda se ela não conseguir

trabalhos.
Este é um paradoxo psicológico: para melhor focar em um único desempenho

ajuda a ser diversificada entre as performances . Se eu tiver um sucesso

experiência de pai, marido e psicólogo, não preciso da minha

livros para vender bem ou meus negócios para ganhar dinheiro. É precisamente que

diversificação internacional que me permite manter o foco na minha escrita e

negociação e alcançar retornos satisfatórios deles.

Como seu próprio treinador de negociação, você não precisa gastar mais e mais

tempo, esforço e emoção nos mercados. De fato, se você colocar todos os seus

ovos lógicos na cesta de negociação, é uma maneira de se esgotar e

fique fora de uma zona de desempenho. Em vez disso, você pode se orientar melhor ao

assegurando que o comércio é uma das muitas atividades gratificantes da sua vida.

Outros ovos podem ir para as cestas de interesses espirituais, atividades artísticas

atividades atléticas, vida social, vida intelectual, família, comunidade e

hobbies. Se sua vida está cheia dessas maneiras, você pode enfrentar melhor

e baixos no desempenho da negociação. Você não precisa mais negociar para trabalhar

em qualquer momento específico, para que você se concentre mais no

processo de negociação e gerar e executar boas negociações.

Portanto, esta é sua tarefa: dê a si mesmo uma nota de quanto

est e satisfação que você tem alcançado nas áreas da vida mencionadas

acima. Você é diversificado em suas fontes de bem-estar? Então selecione

uma área de cultivo para melhorar sua diversificação emocional. Não somente

você encontrará uma nova fonte de prazer e realização?

também estabeleceu as bases psicológicas - o senso interno de segurança e

realização - para encontrar e permanecer na sua zona de desempenho.

Page 97
Bem-estar psicológico

77

TREINAMENTO DE COACHING

Faça pausas curtas na tela de negociação. Essas pausas podem ser uma ótima maneira

para renovar a concentração e se afastar de mercados difíceis. Alguns dos melhores

quebras são totalmente absorventes, que levam você a uma zona diferente

do que negociar. O exercício físico é um exemplo, conversando com pessoas de quem você gosta

pode ser outro. Eu me sinto totalmente absorvido quando brinco com minha gina Gina ou

quando eu nado na nossa piscina. A atividade tira completamente minha mente do que eu

estava fazendo e me permite voltar com uma nova perspectiva. Mudar de marcha - absorver

fisicamente e / ou emocionalmente - depois de ter sido imerso cognitivamente

nos mercados. Essas quebras podem fornecer algumas das transações mais eficazes.

LIÇÃO 24: COMÉRCIO COM ENERGIA

Uma das dimensões importantes do bem-estar psicológico é a energia.

Felicidade, entusiasmo, motivação e satisfação geral são difíceis

para sustentar quando você se sentir mental e fisicamente esgotado. Fadiga é a

inimigo da concentração; vibração física alimenta um humor positivo e energético.

Somos como laptops funcionando com baterias: depois de

operação, atropelamos . Concentração e atenção requerem esforço; até-

finalmente, drenamos nossas reservas mentais e perdemos o foco. Isso leva à negociação

erros: perder oportunidades, negligenciar dados importantes, for-

obter os principais aspectos dos planos de negociação. Quando somos atropelados, também somos

provavelmente voltará a padrões de hábitos antigos - e freqüentemente negativos -. Quando

estamos esgotados, podemos nos encontrar comendo por tédio, nos tornando

irritadamente incomum quando as coisas não acontecem do nosso jeito, ou se envolvendo

maneiras negativas de pensar.

Pense nisso desta maneira: requer foco sustentado para permanecer orientado a objetivos.

Para nos direcionar ativamente, precisamos de uma mente alerta e ativa. Quando nos

fatigados, perdemos essa direção ativa. Tornamo-nos passivos,

nos eventos, em vez de fazê-los acontecer.

Essa distinção entre negociação ativa e passiva é muito importante.

O operador ativo é aquele que pesquisa mercados, identifica áreas distintas

oportunidade, e conscientemente executa e gerencia negócios para maximizar

essa oportunidade. Para o profissional ativo, nada é deixado ao acaso: onde

buscar oportunidades, onde sentar, onde obter lucros, onde limitar

perdas - todas são pré-planejadas. Isso leva tempo, energia e um foco sustentado.

Uma boa negociação, nesse sentido, é pura intencionalidade: é um ato direcionado de vontade.

Quando estamos fisicamente esgotados, perdemos a capacidade de sustentar esse

foco intencional. Negligenciamos nossa pesquisa; falhamos em calibrar o risco e

recompensa. Recorremos a heurísticas simples e fazemos negócios com base em

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78

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

raciocínio simples - padrões gráficos ou níveis de preços - que pode não ter

verdadeira margem de risco / recompensa. Pior ainda, quando somos atropelados, nos tornamos

reativo internacionalmente e nos encontramos perseguindo altos ou baixos de preços ou

promulgação de regras (diminuir as ações em um mercado forte) sem levar em consideração

tempo e esforço para avaliar o contexto mais amplo de nossas decisões (uma tendência

dia para cima).

Gerenciar sua energia durante o dia de negociação pode demorar um pouco mais do que
garantindo que você:

r Durma adequadamente e com qualidade adequada . Sono interrompido

pode privá-lo de estágios importantes do sono e deixá-lo se sentindo

descansou, mesmo que você tenha passado um número inteiro de horas na cama.

r Coma corretamente . Elevações e baixas de açúcar no sangue podem dificultar

manter a concentração; um excesso de cafeína e açúcar pode fornecer

solavancos temporários, mas também pode levar a efeitos de rebote perturbadores.

r Mantenha sua mente corretamente . Eu vi álcool e drogas tomarem uma

pedágio assustador para os comerciantes ao longo do tempo, como festas na noite anterior

desempenho diminuído no dia seguinte. Por outro lado, aqueles que são

focado e intencional em suas vidas pessoais tendem a ver isso

em suas negociações.

r Mantenha seu corpo adequadamente . O exercício físico é um dos

facetas mais negligenciadas de um plano de negociação. Horas e horas sentadas em

a frente da tela não promove a aptidão aeróbica. Com o tempo, perdemos

condicionamento - e nossas baterias de energia perdem a carga.

r Faça as pausas . Poucas pessoas podem olhar para uma tela e seguir

baixa ação de mercado continuamente ao longo do dia sem perder o foco.

Intervalos durante uma ação mais lenta do mercado podem reabastecer a energia e

concentração necessária quando os mercados se tornam mais movimentados.

Uma carreira comercial é uma maratona, não um sprint: o ritmo dos vencedores

si mesmos.

Nenhuma das considerações acima é devastadora, mas é incrível

quantos comerciantes pontuam se incorporarem os cinco fatores acima

em uma lista de verificação diária. Preparamos nossos negócios, mas muitas vezes deixamos de nos
preparar
nós mesmos para negociação . Como podemos nos ater a decisões de negociação disciplinadas se

somos inconsistentes em nossa disciplina pessoal?

Quando você é seu próprio coach, não pode se dar ao luxo de administrar

se esforçando tanto que você não pode mais trabalhar. Nem

você pode negligenciar tanto seu estado físico a tal ponto que, como aquele lapso

bateria superior, seus efeitos de memória levam a estados de energia cada vez mais baixos

com cada recarga. Sua tarefa é rastrear seus lucros diários e

perdas simplesmente em função de dois fatores: seu nível de energia (alto ou baixo)

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Bem-estar psicológico

79

e seu modo de negociação (ativo / planejado ou passivo / não planejado). Adicione um

lista de verificação no diário de negociação para ajudá-lo a ver as correlações entre

seu estado físico, seu nível de concentração, sua intencionalidade e sua

resultados de negociação.

Se você não tiver energia, não terá foco; se você não tiver foco, você não terá

intencionalmente; se você não tiver intencionalidade, não terá a capacidade de

siga os planos de negociação.

A menos que você calcule e aprecie essas correlações,

é improvável que você mantenha a motivação para abordar - com consistência -

as cinco áreas acima. Depois de ver que seu nível de energia está diretamente

com a qualidade da sua negociação (e com seus resultados), você

instigar-se-á a criar uma rotina diária que aborde sono, alimentação,

ercise e um estilo de vida saudável. Você também será capaz de superar a culpa ou o medo

deixando a tela e percebendo que a oportunidade não é apenas uma função

de mercados em movimento: também é uma função da sua capacidade de capitalizar

esses mercados .

TREINAMENTO DE COACHING

Muitos comerciantes negligenciam a vida de sua família (cônjuge, filhos) em sua absorção

trabalho deles. A culpa e a distração resultantes das necessidades não atendidas acabam

interferindo mais no desempenho do que o tempo que levaria para gastar

as horas de qualidade juntos. O rejuvenescimento mental das férias - até semanas

fim de férias - pode renovar os relacionamentos familiares e energizar o trabalho. Se você é muito

desgastado para a sua vida pessoal, provavelmente você não está operando com boas

eficiência na sua negociação. Não é necessário ter uma vida totalmente equilibrada - poucos

nós sentimos - mas se sua vida parecer desequilibrada, isso minará a energia, concentrará

otimização e esforço.

LIÇÃO 25: INTENÇÃO E

GRANDEZA: EXERCITE O CÉREBRO

POR JOGO

Um dos principais conceitos subjacentes ao livro The Psychology of Trading é

tentativa. Podemos definir intencionalidade como a capacidade de sustentar intencionalmente

atividade ao longo do tempo. A capacidade de manter a atenção e a concentração, coordenar

dinamize uma sequência de atividades em direção a um fim escolhido e tente persistentemente

abordagens diferentes para resolver um problema até que uma solução seja alcançada:

tudo isso são manifestações de intencionalidade.

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80

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

Como observado anteriormente, há uma conexão intrigante entre

bem-estar e bem-estar psicológico. Nos estudos de fluxo, Mihalyi Csikszentmi-

halyi descobriu que esses momentos de estar “na zona” resultam de uma

total absorção nas atividades de alguém. É quando estamos completamente focados em

o que estamos fazendo é chegar a um estado em que o desempenho parece quase

sem esforço e completamente natural. Este é um estado altamente agradável e,

entre indivíduos criativos, torna-se uma recompensa psicológica por si só

direito. Num sentido real, a paixão da criadora por seu trabalho representa um

para o estado do fluxo . Um desempenho exemplar fornece, assim, suas próprias

enfermarias: um sistema de feedback psicológico que está no coração da grandeza.

Isso ajuda a explicar as descobertas do pesquisador Dean Keith Simonton que

grandes indivíduos em várias disciplinas são extraordinariamente produtivos.

Eles dominaram a arte de trabalhar dentro de suas zonas de desempenho, então

esse esforço sustentado se torna um fim desejado em si mesmo. A produtividade deles é

subproduto de uma espécie de dependência positiva: uma busca pela alta do

zona de desempenho por si só.

Como Elkonon Goldberg observa em seu excelente texto The Executive Brain ,

as várias facetas da intencionalidade - atenção, planejamento, raciocínio - são

funções do córtex frontal do cérebro. Sua pesquisa também sugere uma

alto grau de plasticidade para o cérebro: utilize funções cerebrais e você

exercitar essas regiões cerebrais e fortalecer suas funções, tanto quanto

ir a uma academia constrói nossos músculos e resistência . A qualquer momento

tempo, podemos possuir uma quantidade relativamente fixa de intencionalidade: podemos

só exercitamos muito o cérebro antes de ficarmos fatigados com os

forte e precisa descansar. Com o tempo, porém, podemos construir as capacidades do nosso cérebro

paciência à intenção exercendo essas funções do córtex frontal. Assim como

levantar pesos é a melhor maneira de fortalecer nossas forças, participando de

esforço direcionado é a melhor maneira de cultivar nossas capacidades intencionais.

Quando perseguimos metas de maneira esforçada, construímos

aliança e livre arbítrio.

Alguém poderia pensar que o comércio deve ser uma excelente forma de

ercise por essa mesma razão. Esse não é necessariamente o caso, no entanto. Nós

pode clicar em um mouse e realizar operações sem se envolver em esforços

pensamento. Esta é a negociação passiva descrita na lição anterior. Quando

negociamos sem intenção concentrada, deixamos de usar nossos músculos mentais. Em um

Em um nível mais amplo, quando vivemos nossas vidas no piloto automático, esses músculos atro-

phy. Todos nós conhecemos indivíduos que parecem passar da atividade para a ativi-

aparentemente desatento às consequências de longo prazo de suas ações.

Eles gastam dinheiro e ficam em dívida; eles pulam em relação-

navios e reconstituir conflitos passados. Gurdjieff descreveu isso como uma tendência para

viver mecanicamente, como se fossemos máquinas de estímulo-resposta. Nós vemos isso

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Bem-estar psicológico

81

aposentados: depois de funcionar passivamente ao longo do tempo, até pequenos esforços

venha tributar. A vida se torna mecânica; a capacidade de intencionalidade tem

atrofiado.

Assim como exercitar um grupo muscular não desenvolverá outros (ou

capacitação aeróbica não confere força muscular), cultivando

uma forma de intencionalidade não eleva necessariamente nossa auto-direção

capacidades em outros. Bons exemplos disso são os comerciantes diários de alta frequência
que desenvolvem uma incrível capacidade de manter a atenção na frente da tela,

enquanto rastreiam lances e ofertas, upticks e downticks, durante o dia.

Esses mesmos comerciantes geralmente são incapazes de sustentar o tipo de esforço mental

necessário observar-se ao longo do tempo ou revisar sistematicamente os mercados

para identificar tendências e temas. Claramente, somos mais capazes de sustentar

esforço e esforço durante atividades que nos interessam e que se encaixam em nossa habilidade

conjuntos. O talento criativo que permanece no fluxo é parcialmente capaz de alcançar esse objetivo.

estado, porque ele se apega ao nicho de desempenho que discutimos na última

capítulo: uma esfera de talento, habilidade e interesse. Fora desses nichos, o

esforço necessário para produzir resultados, as frustrações de não conseguir

resultados e o tédio de operar fora de nossos valores e interesses

todos conspiram para interromper o fluxo e perturbar a intenção.

Essa é a dinâmica descrita em Enhancing Trader Performance :

entes levam a interesses levam a imersão na construção de habilidades leva a concorrência

influência leva a um maior fluxo e ao eventual desenvolvimento de um desempenho de elite.

mance. É a interação entre o estado do fluxo e o desenvolvimento de

intencionalidade que cria curvas de aprendizado aceleradas: sem fluxo,

ents não têm para onde ir; eles nunca evoluem para habilidades de elite .

Muitos comerciantes não conseguem ter sucesso porque estão operando fora do mercado.

nichos definidos pela interseção de talentos, interesses e habilidades. Porque

eles tentam algo que não lhes interessa intrinsecamente e que

não joga com suas habilidades distintas, eles raramente encontram estados de fluxo:

sua negociação traz pouco bem-estar. Sem o fluxo, esses comerciantes não têm

o ímpeto motivacional para sustentar esforços e que os impede de

cultivar intencionalidade. Então eles se perguntam por que não podem se ater às negociações
planos ou por que eles se sabotam com negócios impulsivos.

As curvas de aprendizado de artistas de elite cultivam a intencionalidade como

eles desenvolvem habilidades, o que significa que, com o tempo, artistas de elite

pode fazer mais com suas habilidades do que outros.

Qual é o primeiro passo no desenvolvimento de desempenho? O mais comum

resposta é prática , e isso é importante, é claro. Mas antes do treino,

deve haver jogo . O Play nos diz quais atividades são divertidas e quais são

não. Quando brincamos com algo, descobrimos suas alegrias e frustrações:

seu interesse intrínseco por nós. A maioria dos comerciantes que não encontraram seu nicho

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82

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

nunca jogou com mercados. Eles não tentaram negociar estilos diferentes,

instrumentos diferentes e prazos diferentes. Eles não sabem o que é

gostaria de manter posições por semanas - ou apenas por alguns minutos. Esses comerciantes

não posso apreciar a diferença entre negócios feitos com padrões rápidos

reconhecimento e aqueles feitos a partir de análises rigorosas. Eles tentam imitar

outros comerciantes, ou seguem o caminho de menor resistência e comércio de

padrões de gráfico ou indicador perficial. As habilidades de elite nunca podem se desenvolver em tais

um ambiente de aprendizagem; intencionalidade é atrofiada.

Os artistas de elite nunca param de tocar . Esboço de artistas; atletas jogam em

scrimmages; atores improvisam. Brincar é um meio de autodescoberta e, de alguma forma,

vezes descobrimos paixões e talentos que não sabíamos que tínhamos. Seu as-

A assinatura desta lição é escolher um mercado, estilo de negociação ou período de tempo

diferente do habitual e realize negociações de papel em paralelo ao seu

negociação usual. Sua negociação de papel deve documentar idéias reais de comércio e

rastreamento em tempo real de P / L. Os negócios simulados devem ser gerenciados como reais

com objetivos de lucro, perdas e decisões sobre a adição ou

posições de redução.

Por exemplo, mantenho uma conta comercial pequena e separada em que jogo

com idéias de negociação de longo prazo. É uma maneira de testar minha pesquisa e

cobrir possíveis arestas com quantias muito pequenas de dinheiro em risco. Uma importante-

A quantidade de idéias contidas neste caderno de rascunhos pode falhar em dar frutos, mas apenas

é preciso um esforço promissor para abrir novas portas à oportunidade. Isso mantém

minha mente e comércio fresco; isso também me ajuda a ficar em contato com o mercado

imagem maior ao colocar negócios de pão e manteiga a curto prazo. O máximo de

tudo, ele me diz quais idéias e estratégias de negociação realmente capturam meu interesse

e imaginação: que podem formar a base promissora de um novo nicho. Quando

você brinca com negociação, evita a estagnação; você também descobre nichos que

sustentará intencionalidade e desempenho. É assim que você constrói uma negociação

carreira - e é assim que você constrói os músculos mentais que impulsionam o desempenho

desempenho a níveis cada vez mais altos.

TREINAMENTO DE COACHING

Se você estruturar sua preparação para negociação, como você estruturaria trabalho físico,

rotinas, então todos os dias você está adicionando um pouco à sua capacidade de sustentar

intenção. Recentemente, observei um comerciante entrar em uma negociação com uma ideia forte. Ele
era

parou, mas reentrou na mesma troca com um novo sinal. Isso foi parado

fora também. Ele entrou pela terceira vez e depois montou uma tendência para um grande vencedor.

Sua resiliência era uma função de sua persistência: sua capacidade de sustentar um propósito

com o tempo, mesmo através de fadiga e desânimo. Sua preparação diligente

todos os dias o condicionavam a fazer esforços extras quando contava, no momento em que

a maioria dos outros teria desistido da idéia. Quando você se esforça para negociar

desenvolvimento, você não apenas prepara a mente, mas também condiciona a vontade .

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Bem-estar psicológico

83

LIÇÃO 26: CULTIVAR A

MENTE QUIETA

Quando pensamos em bem-estar psicológico, pensamos naturalmente em alegria, prazer

certeza e vigor. Uma faceta diferente do bem-estar é a serenidade: uma mente livre de

distraindo pensamentos e sentimentos. De muitas maneiras, a serenidade é vital para a elite

desempenho: uma mente em paz é aquela que pode ser totalmente focada no mercado

padrões .

A maioria de nós gasta muito do nosso tempo agredida por estímulos para alcançar

um alto grau de serenidade. Interação social, televisão, rádio, música

telefones celulares, outdoors e computadores: grande parte do dia é gasto em

mistura de imagens e sons. Cada um chama a nossa atenção, entretendo-nos

de fora, mas deixando-nos cada vez mais desafiados a nos estimular

de dentro.

Na ausência da capacidade de gerar nossa própria estimulação, muitos dos

nós equiparamos a ausência de estímulo ao tédio. O tédio é um vazio

estado, um estado frustrado em que não há nada de interesse. Após refletir

No entanto, podemos ver que o tédio trai uma espécie de vazio interior,

incapacidade de encontrar objetos de interesse em nossos mundos interno e externo.

A aversão ao tédio é a fonte de muitos problemas comerciais . Para

Para apagar o tédio, os comerciantes fabricam negócios, negociam em excesso - e sustentam

perdas - no processo. Os comerciantes assumem riscos e tamanhos incomuns,

ousadas demais para sustentar sua excitação e interesse. É irônico que

muitos comerciantes consideram a emoção seu inimigo, quando na verdade é o

tédio de mercados tranquilos que eles particularmente temem.

Mas a aversão ao tédio prejudica o comércio de uma maneira muito mais sutil

maneira. Como enfatizei no livro Enhancing Trader Performance , as negociações

pertença depende da capacidade de detectar e agir em padrões que ocorrem dentro

dados barulhentos. Experimentos com aprendizado implícito sugerem que podemos detectar

padrões complexos em situações sem poder verbalizar as especificidades

natureza desses padrões. Isso ocorre rotineiramente quando sentimos um mercado

se comportando de maneira diferente do habitual, ou quando sentimos um desconforto em relação a

um

conversação. As crianças pequenas montam frases gramaticais sem saber

as regras da gramática: eles encontraram tantos exemplos de

fala que eles sabem o que parece certo - e o que parece errado. Eles,

como comerciantes e conversadores, desenvolva uma sensação de padrões e desvios

ções desses.

Esse pressentimento, a base de toda intuição válida, não é um mero palpite.

É o resultado de inúmeras repetições de padrões complexos. Quando eu primeiro

dirigia um carro, eu mal podia ficar na minha pista. Com a experiência, eu agora

ipate possíveis acidentes vários carros à minha frente. Muitas vezes eu bato no meu

frear ou aumentar minha atenção antes que eu esteja consciente dos problemas

situação. Se precisássemos confiar em um raciocínio explícito para todas as atividades da vida,

nunca seríamos capazes de responder rapidamente ao perigo. Evolutivamente,

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84

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

faz sentido para nós sermos capazes de desenvolver uma sensação de realidade, bem como uma

compreensão conceitual.

O acesso à intuição requer uma mente imóvel; pessoas altamente intuitivas são

não entediado pela quietude e, de fato, prosperar nela.

Quando nossa atenção está dividida e nos distraímos, perdemos nossa

sentir . Isso ocorre porque o reconhecimento implícito de padrões se manifesta como um

sentido, um tipo sutil de consciência. Se eu não estiver atendendo àqueles sutis

sinais da mente e do corpo, sentirei falta de sinais. Nesse estado, nós

não pode captar nuances de conversas ou mudanças pequenas, mas significativas

nos padrões de tráfego. Perdemos informações valiosas e perdemos muito do nosso

capacidade de reagir rapidamente com base em padrões internalizados.

Pior ainda, em um estado cronicamente distraído, nunca sustentamos o

atenção em primeiro lugar para internalizar padrões complexos de mercado.

É por isso que a serenidade - a mente quieta - é tão importante. Com um silêncio

Em mente, podemos atender a pistas sutis de reconhecimento de padrões. Distraído,

nossas antenas são estendidas, capazes de captar sinais de situações que parecem

certo e aqueles que não. O comerciante experiente já viu tantos

kets e percebeu tantas relações entre variáveis de mercado que ela

aprende a confiar nesses sinais intestinais. Não é místico nem irracional. Somente

como um sussurro de cavalo pode se tornar um com o cavalo, entendendo a

comunicação mais sutil, um profissional experiente pode ouvir os sussurros

de mercados.

Mas se a mente é barulhenta, os sussurros são abafados.

Aqueles que temem o tédio nunca alcançam a mente quieta.

Os dois passos essenciais para alcançar uma mente quieta são um corpo parado e

pensamento focado . É aqui que o biofeedback pode ser extremamente útil para

o profissional: fornece um método estruturado para aprender a acalmar a mente.

O biofeedback que uso atualmente é a unidade emWave da Heart Math

(www.heartmath.com). Ele fornece medidas de freqüência cardíaca e

variabilidade da taxa (VFC). O dedo do usuário entra em um pequeno sensor, que é

conectado a um computador com o software de biofeedback. O HRV lê

os dados são exibidos em um gráfico; À medida que as leituras aumentam, as leituras do gráfico se
tornam

como ondas senoidais. Leituras mais baixas criam padrões irregulares e não-rítmicos. o

O objetivo é manter os padrões tão parecidos com as ondas senoidais quanto possível. Há também uma
característica

que exibe a proporção de leituras altas, médias e baixas de HRV

ao longo do tempo, acompanhado por sinais sonoros de áudio. Assim, você pode fechar os olhos (por

exemplo, enquanto envolve imagens guiadas) e ainda acompanha sua HRV. Até

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Bem-estar psicológico

85

as crianças podem usar a unidade clicando nos recursos de videogame que reproduzem o

mantendo as leituras de HRV altas.

Depois de um tempo usando o biofeedback, você aprende que, mantendo-se

mesmo assim, concentrando sua atenção e mantendo sua respiração profunda e ritmada.

O médico é a melhor maneira de gerar altas pontuações na VFC. (Os usuários podem definir o

software para vários níveis de dificuldade para desenvolver habilidades.) O emWave é assim

uma ferramenta de treinamento - ensinando os usuários a controlar mente e corpo - e uma maneira de
rastreamento de atenção concentrada ao longo do tempo. Existem outras unidades similares disponíveis

capaz (por exemplo, Viagem ao Divino Selvagem ); facilidade de uso e apelo

da interface gráfica ditará as preferências da maioria dos traders. Se eu tivesse

investir em uma única ferramenta psicológica para auxiliar o comércio, esse tipo de

unidade traseira seria a minha escolha. É altamente portátil e pode até ser usado

em tempo real durante a negociação, com a tela de feedback minimizada, mas com som

ativado.

O biofeedback é uma ferramenta para se treinar a controlar a excitação

nível de mente e corpo.

Quando você é seu próprio coach, é importante manter seu

mente em forma tanto quanto um atleta permanece em condicionamento adequado . eu acho que

5 a 10 minutos todas as manhãs antes do início da negociação são úteis para

mente tranquila para negociar. Durante esse período, você fica completamente parado

posição sentada confortável e respire profundamente, devagar e com muito ritmo

normalmente. Seus olhos podem estar fechados por toda parte e você pode focar sua atenção

em sua respiração, em imagens suaves ou em música tranquila através da cabeça

telefones. A chave é permanecer nesse estado Yoda descrito em The Psychology

de negociação : muito descontraído, mas muito alerta e focado. Enquanto você pratica isso

a cada dia, você desenvolve habilidades, para que você possa eventualmente acalmar sua mente

mand, com apenas algumas respirações profundas e rítmicas. Isso é extremamente útil

durante períodos agitados durante o dia de negociação, mantendo-o fora de situações em

que você se torna impulsivo e reativo diante dos mercados em movimento.

Assim como você se prepara para as negociações do dia estudando o mercado recente

ação, revisando gráficos e identificando áreas de oportunidade, torna

senso de se envolver em preparação mental para construir a mentalidade necessária para

capitalize suas idéias . Sua tarefa é dedicar uma parte de cada

manhã à preparação mental e à geração de uma mente quieta. Se vocês

tiver dificuldade em sustentar o esforço ou alcançar esse estado Yoda, considere

incorporar o biofeedback em sua rotina matinal, assim como os atletas trabalham

diariamente em esteiras e aparelhos de musculação. Dominar seu estado mental é

um componente chave para dominar o desempenho: se você pode manter a serenidade

durante as ocasiões mais chatas do mercado, você estará bem preparado para pegar

se move quando a negociação é retomada.

Page 106

86

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

TREINAMENTO DE COACHING

Se a colocação de operações for sua principal fonte de estímulo nos mercados financeiros, você estará

obrigado a negociar em excesso. Ao cultivar relações de colaboração com os comerciantes pares

e desenvolvendo rotinas para gerar idéias e temas comerciais, você não precisa

enfrentar o tédio durante os mercados lentos. Outros mercados, outros prazos: para o

comerciante dedicado, sempre há algo de interesse.

LIÇÃO 27: CONSTRUIR

RESILIÊNCIA EMOCIONAL

Três traders fazem exatamente as mesmas operações; todos eles perdem dinheiro. o

primeiro comerciante fica desencorajado, amaldiçoa o mercado e desiste da

dia. O segundo operador reage com frustração, promete recuperar seu dinheiro,

negocia de forma mais agressiva e perde um pacote no dia. O terceiro comerciante

recua, reavalia sua estratégia, espera por uma clara área de oportunidade,

e coloca um bom comércio que a traz ainda no dia.

Qual é a diferença entre esses traders? A literatura de pesquisa em

psicologia refere-se a isso como resiliência : a capacidade de manter altos níveis de

funcionando mesmo diante de tensões significativas. Uma pessoa resiliente, por

exemplo, pode perder o emprego, mas ainda funciona bem em casa e implementa um

estratégia eficaz para encontrar novos trabalhos. O indivíduo que não tem resiliência

é acionado para um loop pelo trabalho perdido. Isso interfere com outras áreas da vida

e dificulta encontrar novas oportunidades.

Uma das principais razões pelas quais muitas pessoas não têm resiliência é que elas assumem

eventos pessoalmente . Alguma parte de seu valor próprio está conectada a

seus resultados de vida individuais. Quando os eventos correm bem, eles se sentem bem. Quando

encontram obstáculos, ficam desanimados, duvidosos e frustrados.

tratado. Em vez de lidar direta e construtivamente com os blocos, eles

reagem às emoções desencadeadas pela personalização de eventos. Uma inspiração

Um exemplo de resiliência é a sobrevivência do autor Viktor Frankl em um conflito nazista

campo de concentração. Ele começou a escrever um livro (primeiro em pedaços de papel,

em sua mente) durante sua internação, dando-lhe um propósito: uma razão para

continue. Outros que experimentaram as mesmas condições terríveis não tinham

tal propósito e finalmente pereceu. A maior parte da persistência é

alimentando uma razão para persistir, um propósito e uma visão maiores.

Os sobreviventes são aqueles que têm uma visão e propósito maiores

do que eles mesmos.

Page 107

Bem-estar psicológico

87

Eu recentemente pesquisei um novo padrão que eu queria trocar e vi

uma oportunidade no comércio de manhã cedo. Eu vacilei entre colocar um

comércio de pequeno porte e mais um tamanho normal. Eu pensei sobre o comércio

indo contra mim e percebi que eu realmente não queria perder dinheiro com

uma ideia relativamente não testada. Com o comércio menor, eu não me importava com o

implicações da lucratividade do comércio para meu portfólio. Um comércio maior

poderia prejudicar o desempenho da minha semana, e isso teria sido frustrante

para mim. Então eu coloquei o pequeno comércio, observei o padrão em tempo real, fiz

um pequeno lucro e iniciei o processo de integração do padrão no meu costume

negociação.

Ao selecionar o tamanho do comércio, eu estava deixando minha resistência psicológica

arriscar meu risco. Quando troquei para o meu nível de resiliência, me mantive em

um estado favorável, independentemente do resultado do comércio. "Como vou me sentir se eu estiver

parou? ”ditou meu tamanho de negociação. Para ter certeza, isso pode ser levado a um

extremo insalubre e avesso ao risco. Podemos correr tão pouco risco em negociações que

diminuir severamente os retornos potenciais. A chave é conhecer a si mesmo e espe-

principalmente os limites de sua resiliência. Ocasionalmente eu vou fantasiar sobre colocar

um ¨uber negocia uma ideia promissora e obtém um lucro gigantesco. Eu percebi,

no entanto, esse tipo de comércio pode sobrecarregar minha resistência. Assim que o po-

foi contra mim - mesmo em uma excursão adversa normal e esperada - eu

seria estressante sobre os dólares perdidos. Sem dúvida, isso impediria

me de gerenciar o comércio de forma eficaz.

Os traders de sucesso aprendem a aumentar sua resiliência ao longo do tempo e a se adaptar

salienta que ao mesmo tempo pode ter sido esmagador . Que pequeno

comércio que eu coloquei recentemente teria se qualificado como um grande comércio no final

1970, quando eu coloquei meus primeiros negócios. Agora é emocionalmente inconseqüente.

A experiência cria adaptação: geralmente podemos lidar com situações familiares

com um alto grau de resiliência.

Quando dominamos um nível de desafio, construímos resiliência para o

próximo nível.

A maneira mais eficaz de construir resiliência emocional é sofrer

rebaixamentos normais e repetidos e veja - em sua própria experiência - que

você pode superar isso . Nossas perdas nos proporcionam a profunda emoção

convicção de que podemos resistir a perdas e, finalmente, prosperar. Alguém

que sofreu muitos contratempos na vida e se recuperou, adquire o

confiança de que ele pode cair de pé em quase qualquer situação. O comerciante que

experimenta rebaixamentos repetidos, apenas para depois atingir novos máximos de ações, sabe

que ela não tem nada a temer durante retrocessos normais de desempenho.

Quando você é seu próprio treinador de negociação, seu desafio não é apenas

sustentar um alto nível de resiliência, mas também para criar essa resiliência ao longo do tempo.

Page 108

88

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

Um exercício que vale a pena é expandir a rotina do meu comércio recente

e visualize vividamente os piores cenários para as negociações que você realiza. No

Em outras palavras, depois de definir seu nível de parada, visualize como você se sentiria

e como você reagiria no pior cenário. Mais importante,

descobrir qual será seu próximo curso de ação, incluindo suas

próximo comércio possível. Em outras palavras, ensaie mentalmente o comportamento resiliente

que você deseja cultivar. Você pode pensar nisso como representar o papel de um

pessoa altamente resiliente. Ao ensaiar resiliência e agir no ensaio,

esse papel se torna mais uma parte de você. Parafraseando Nietzsche, você encontra

sua grandeza, encenando seu ideal.

No comércio, nós nos desenvolvemos. Todo ganho é uma oportunidade para

superar a ganância e o excesso de confiança. Toda perda é uma oportunidade

para construir resiliência.

Cuidado: resiliência não significa que você pule para as subseqüentes

negocia depois de sustentar os perdedores . Pelo contrário, o profissional resiliente é um

que podem sustentar o bem-estar mesmo depois de negociações normais e esperadas de perda.

Quando você não tem resiliência, fica olhando para trás e responde a

o último comércio e não o próximo desenvolvimento de mercado. O comerciante resiliente

permanece proativo, mesmo diante da perda. Um comerciante resiliente pode assim

parar de negociar ou retomar a negociação após uma perda; é o seguinte de básico,

planos e estratégias testados pelo tempo - e não impulsivamente correndo em direção ou

longe do risco - que define resiliência autêntica.

TREINAMENTO DE COACHING

Se eu perguntar a um profissional como ele está indo e eu receber uma figura em dólar como resposta,

Eu geralmente sei que há um problema em andamento. Os comerciantes experientes pensam em suas

gira em termos percentuais, não em dólares absolutos. Assim, por exemplo, eles podem

pense em reduzir o risco se reduzirem 5% no ano ou limitarem sua

risco em uma negociação para 25 pontos base (0,25% do valor de seu portfólio). Se vocês

se calibrar em termos de dólares, você encontrará dificuldades para aumentar sua

aumentar ou aumentar à medida que aumenta seu portfólio. Padronize sua visualização em

termos percentuais e você se torna mais resiliente; uma perda de US $ 20.000 em um

Um portfólio de US $ 2.000.000 não será significativamente diferente de uma perda de US $ 500 em um

Portfólio de US $ 50.000. Da mesma forma, quando você reduz o tamanho da sua negociação, você
padroniza
seu gerenciamento de riscos se você estiver calibrado por porcentagens, em vez de permitir perdas

executado porque eles parecem pequenos em termos absolutos em dólares.

Page 109

Bem-estar psicológico

89

LIÇÃO 28: INTEGRIDADE E FAZER

A COISA CERTA

Muitas das lições deste livro começam com uma discussão sobre uma questão comercial

e, em seguida, continue com sugestões sobre o que você pode fazer sobre o problema.

Esta lição começará na verdade com a recomendação e funcionará

para trás a partir daí. Sua tarefa é ler o romance de Ayn Rand, The

Fountainhead . Se você leu anteriormente, a tarefa é reler e

revise.

Para quem não conhece o livro, The Fountainhead é a história de

arquiteto Howard Roark, que é um gênio criativo não ortodoxo. Ele encara

forte oposição a suas idéias, incluindo a ambivalência da mulher que ele

O amor é. Durante todo o processo, ele deve decidir se deve abandonar ou comprometer sua

ideais, especialmente porque ele vê talentos menos bem-sucedidos comercialmente

moda pública. De muitas maneiras, The Fountainhead é um estudo em

integridade e a dificuldade e importância de fazer a coisa certa.

Não pode haver auto-estima sem um eu: um senso bem definido de

quem é e o que representa . Existem muitos substitutos falsos para

auto-estima, incluindo a aprovação de terceiros e o tamanho da negociação

conta. Em última análise, porém, a auto-estima é uma função de conhecer a si mesmo

e permanecendo fiel aos seus valores: possuir uma visão do que pode ser e
permanecendo fiel a essa visão.

Muitos comerciantes não têm mais visão do que o desejo de ganhar dinheiro.

Não há nada de errado em ganhar dinheiro, é claro, e para aqueles

que o fazem através de esforços independentes, tais ganhos são

uma fonte legítima de orgulho. Comerciantes que tentam se agarrar ao Santo Graal

em vez de confiar independentemente em seu planejamento e julgamento, no entanto,

substitua o desejo por uma pontuação rápida e fácil para o desafio mais difícil

de desenvolver competência na leitura e na atuação nos padrões do mercado.

Alguém que consuma um namoro de longo prazo e alguém que

se engajam em uma noite envolvida no mesmo ato físico, mas o

o significado é completamente diferente. Um é uma expressão de estima; o outro

muitas vezes é uma fuga do eu.

Em tantos campos, nunca vemos os frutos de nosso trabalho; nós fazemos parte

de uma equipe e processo maiores. A negociação é única, pois só nós somos

responsável pelo que ganhamos, e vemos todos os dias os resultados

dos nossos esforços.

Quando você lê The Fountainhead , é instrutivo refletir sobre como

Howard Roark abordaria o campo do comércio. Ele se juntaria a um

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90

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

trading proprietária que busca freneticamente ações em jogo,

movimentos enfraquecidos ou perseguindo forças ou fraquezas? O mero pensamento é

ridículo. Ele participaria de alguns seminários ou leria alguns livros e

negociar os mesmos padrões de gráficos não testados que outros iniciantes? É impensável.
Não, Howard Roark, o comerciante, seria um estudioso dos mercados, apenas

como Roark, o arquiteto era um estudante dedicado de materiais de construção e

métodos . Ele não trocaria um único método em todos os mercados, assim como não negociava.

repita o mesmo design para caber em todos os locais de habitação. Em vez disso, ele cuidadosamente

considere cada situação única e adapte a estratégia para ajustar-se ao presente

texto. Roark, o profissional, trabalharia com planos cuidadosamente considerados, assim como

ele trabalhou a partir de projetos que havia desenvolvido do zero. Em resumo,

Roark abordaria as negociações da mesma maneira que abordava a arquitetura:

como expressão de sua visão criativa e da pura alegria de dar à luz

algo novo e valioso.

Acima de tudo, Roark, o comerciante, como o arquiteto Roark, ficaria

para algo. Ele teria uma visão dos mercados e como e por que

os kets se movem, assim como ele tinha uma visão do projeto e da construção. Seria dele

vista, não algo emprestado servilmente da tradição ou dos modismos atuais.

Há boas chances de que essa visão não seja convencional e se encontre com

mais do que um pouco de ceticismo pelos auto-nomeados gurus da negociação. Naquela

não importaria. Roark, o comerciante, permaneceria fiel à sua estrutura.

Quando confrontado com a escolha de seguir a multidão versus agir por conta própria

condenações, ele não hesitaria em fazer a coisa certa.

Todo grande profissional que conheço tem uma perspectiva e um conjunto de métodos

que são distintamente dele.

Por esse motivo, o sucesso econômico do comerciante Roark seria um

um indicador eficiente de sua eficácia e a exatidão de seus esforços. É efeito, não

causa. Ele não negocia simplesmente ganhar dinheiro mais do que constrói para

vender casas e edifícios de escritórios. Roark o arquiteto construído porque isso era
o que ele deveria fazer. Mesmo quando ele não tinha clientes, ele era design-

edifícios em sua mente e em seus esboços. Da mesma forma, o comerciante Roark

rastrear e investigar mercados, mesmo que ele não estivesse fazendo pedidos. Dele

o trabalho é uma extensão de quem ele é; seus lucros são o resultado de anos de esforço

e integridade.

O trabalho de alguém poderia implicar criar um filho, construir um negócio, projetar

estrutura de arranha-céus ou desenvolvimento de uma estrutura única para

mercados financeiros e comerciais. Cada um, para ser bem realizado, requer

esforço dedicado e sustentado; uma visão do que pode ser; e uma vontade

seguir essa visão, mesmo quando for mais confortável deslizar por ela. este

é a verdadeira fonte de resiliência emocional: orgulho e estima tão profundos

Page 111

Bem-estar psicológico

91

que alguém não está disposto a se comprometer diante de contratempos e

decepções .

E a sua negociação é exclusivamente sua? O que você desenvolveu

que mais distingue você como trader? Qual é a visão por trás

sua negociação? Esse é o seu núcleo, sua essência como trader. Quando você está

bem, você permanece fiel a essa essência e isso o servirá bem

durante os tempos mais difíceis. Se você não puder fornecer respostas detalhadas

Para essas perguntas, você está realmente pronto para arriscar seu capital? Você poderia

realmente tem a confiança necessária para enfrentar as adversidades, apenas com idéias emprestadas

e métodos para recorrer? Leia o capítulo 9 deste livro com atenção; você vai

ver que comerciantes experientes constroem uma carreira a partir de seu trabalho
mercados para si mesmos e, em seguida, permanecer fiel às suas idéias e

a evidência de seus sentidos.

TREINAMENTO DE COACHING

Esta lição mostra por que é tão importante seguir os planos de negociação. o

os planos podem não ser perfeitos e podem não funcionar bem às vezes. Se, no entanto,

você deve construir confiança em seu julgamento e treinar-se para agir com

integridade, não há alternativa para seguir as idéias que você acredita estar corretas.

Você não pode construir confiança abandonando suas convicções e contradizendo

suas percepções. Quanto mais claro você estiver sobre suas visões de mercado, mapeando

suas ações em vários cenários e suas justificativas para negociações, mais fácil

será agir de acordo com seu julgamento e ver, em sua própria experiência, sua própria

progresso e crescimento.

LIÇÃO 29: MAXIMIZAR A CONFIANÇA

E FIQUE COM OS SEUS COMÉRCIOS

Muito foi escrito sobre gerenciamento de riscos e a importância

de stop loss. Um stop loss, idealmente, é aquele ponto que indica que sua ini-

A idéia de comércio comercial está errada. Os comerciantes estabelecem paradas firmes que estão mais
próximas

ponto de entrada além das metas de preço e ajuda a garantir um risco / recompensa favorável

perfil para cada comércio. Geralmente, você pode dizer a um trader profissional

ela fecha um comércio perdedor. A saída é automática, não é motivo de conser-

nação. A perda é uma parte aceita do jogo. Os bons comerciantes aprendem com

essas perdas e usá-las para revisar as visões de mercado. Um comércio perdedor, como

sult, pode configurar o próximo comércio vencedor.

Muito mais difícil para muitos traders e muito menos comentado é

algo que podemos chamar de stop-profit. Comerciantes que aderem religiosamente

Page 112

92

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

parar com perdas pode achar difícil deixar os lucros correrem em operações vencedoras.

Eles interrompem esses lucros prematuramente, reduzindo a parte da recompensa de

o perfil de risco / recompensa. Com o tempo, esses comerciantes têm problemas para

porque seus negócios vencedores acabam não sendo muito maiores que seus

perdedores - e às vezes menores.

Existem algumas razões pelas quais os comerciantes tendem a reduzir os lucros. Um deles

O filho é que eles não conseguem identificar metas de lucro tão claramente quanto os pontos de
stop-loss.

Tais metas podem basear-se em vários fatores, como o mercado

volatilidade geral, presença de níveis distintos de suporte e resistência e

o período do padrão que está sendo negociado. Muitos dos meus negócios, por exemplo

baseiam-se em análises históricas da probabilidade de atingir determinados

níveis de preço (alto ou baixo do dia anterior; níveis de ponto de articulação com base no

dia anterior alto-baixo-fechamento); esses níveis servem como alvos para configurações. isto

é muito mais fácil manter uma negociação quando há um objetivo firme em mente,

assim como é mais fácil concluir o trabalho quando você tem um objetivo claro em mente .

Sem um objetivo predefinido, é fácil se envolver com os ticks a ticks

baixos e baixos do mercado, agindo com medo e ganância não relacionados aos

ideia comercial.

Outro culpado nesses cenários com fins lucrativos é a falta de confiança

nas idéias comerciais de alguém. Uma das vantagens importantes de testar a tradição

configurações é que você pode estimar as chances históricas de um mercado

a seu favor. Esse conhecimento pode fornecer a segurança necessária para ver
o comércio até o seu objetivo final. Quando configurações e padrões comerciais

são emprestados de outras pessoas sem testes prévios (através de

negociação de papel ou através de análises históricas), é difícil ter uma

senso interno de confiança nas idéias. À medida que os mercados experimentam

traçados no caminho para uma meta de lucro, essas excursões adversas se tornam

difícil de resistir. Em vez de vê-los como oportunidades potenciais para

adicionar ao comércio a bons preços, é fácil percebê-los como ameaças a

lucros em papel.

Finalmente, a aversão ao risco de um comerciante pode ter um papel na interrupção prematura

lucros. Suponha que você tenha uma escolha entre obter um lucro de US $ 1.000

contra uma chance de 75% de US $ 1.500 e uma chance de 25% de US $ 500. Sobre

aproveitando a chance de 75%, você ganhará mais dinheiro. Não

menos, a qualquer momento, uma pessoa pode achar que é tolice andar

longe de US $ 1.000. Em tal situação, a decisão é tomada tanto quanto

para a tranquilidade do profissional e para a lucratividade geral. Da mesma forma, os comerciantes

pode definir níveis de lucro cessante para obter uma sensação de certeza, não para maximizar

retorna.

Ver uma negociação até seu objetivo requer um grau incomum de

curiosidade e capacidade de tolerar incertezas. À medida que o comércio avança

a seu favor, você tem mais dinheiro em lucros de papel que está expondo

risco futuro, mesmo que o cenário de risco / recompensa permaneça favorável. Essa habilidade

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Bem-estar psicológico

93

enfrentar a incerteza de um comércio à medida que os lucros se acumulam exige

grande confiança no plano comercial inicial. Ironicamente, é preciso mais confiança

para permanecer no comércio como vai a seu favor do que se permanecer em um estreito

simplesmente porque mais lucros em papel estão em jogo.

Geralmente, é preciso mais confiança para participar de uma negociação vencedora do que para

digite.

Então, como alcançar o nível de confiança necessário para se sentar

bons negócios? Freqüentemente, não é a perda dos lucros do papel per se que é a

ameaça real para os comerciantes. Afinal, se um negócio se move no seu caminho e você

aumente seu nível de stop loss para o ponto de equilíbrio, você nunca se machucará

excursão adversa repentina e incomum. Por mais decepcionante que seja perder uma

lucro de papel, dificilmente é uma ameaça à conta de alguém.

Em vez disso, a ameaça para os comerciantes reside em como eles processariam tal

traçado. Em muitos casos, sua atitude se tornaria bastante negativa no

face de lucros perdidos. Eles podem se criticar pelas oportunidades perdidas

comunidade ou cair em um desconfortável estado de frustração. Em vez de visualizar

a reversão de um ganho como nada perdido - simplesmente um comércio riscado - eles tratam

como uma situação exigindo culpa. É a culpa e o desconforto de

adivinhar que os comerciantes estão evitando, não a perda do dólar (de papel) em si.

"Você nunca erra em obter lucro", é uma atitude que fala mais sobre isso

realidade psicológica do que a necessidade lógica de ganhar maiores vencedores

do que perdedores.

Os comerciantes geralmente pensam que estão gerenciando uma negociação quando saem antes da

quando, na verdade, eles estão gerenciando seus pensamentos e sentimentos.

sobre esse comércio.

Uma grande parte da confiança é confiança . Você confia em seu mercado

porque você confia no seu cônjuge. Você confia em sua motivação

porque você confia em sua capacidade de manobrar o carro

condições de estrada. Se você não agir de acordo com suas idéias comerciais, ou seja,

levando-os até a conclusão planejada - você realmente prejudica sua

confiança, nunca se permitindo desenvolver confiança nessas idéias. Somente

como a desconfiança do cônjuge não pode levar à segurança do casamento, uma falha no

Confie em suas idéias testadas pelo tempo não podem trazer confiança à sua negociação. Você

só pode suportar a incerteza do comércio que se move a seu favor

vendo - em sua própria experiência - que o desconforto é realmente suportável,

e que você ganha muito mais do que perde, mantendo o seu planejamento

comércios.

Page 114

94

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

Como seu próprio treinador de negociação, é importante que você instale confiança e

confiança na sua negociação. Isso pode ser realizado de duas maneiras:

r Instale a mentalidade confiante. Antes do início da negociação, você deseja

ensaie mentalmente como você conversaria consigo mesmo no caso de

tem que arranhar um comércio depois de ter um lucro de papel. Especificamente, você

ensaiaria uma mentalidade de "nada se aventurou, nada ganhou" - é

Não há problema em riscar uma porcentagem menor de negócios, se isso permitir que você deixe

uma porcentagem maior - em vez de uma mente frustrada e auto-culpada

conjunto. Prepare-se com antecedência para excursões adversas para remover

grande parte de seu valor de ameaça.

r Desenvolva pequenas alterações. Um princípio útil da terapia breve é começar

fazendo grandes alterações apenas começando com pequenas alterações. Se você fizer apenas

um pouco da coisa certa, você fornecerá o feedback e incentivará

necessário para expandir esses esforços. No caso de negociação, isso é

fácil: mesmo que você retire grande parte de sua posição antes de um planejamento

deixe um pequeno pedaço da posição para atingir o alvo

ou arranhar. Isso preserva os lucros e alivia a aversão ao risco enquanto

permite que você tenha a experiência em primeira mão de ver suas idéias

até a sua conclusão. Com o tempo, você pode deixar em pedaços maiores

e construa o desempenho dessa maneira.

Confiança não é apenas uma função de como você pensa, mas também como você

agir . Se você agir de maneira a confiar em seu julgamento, terá a oportunidade

ver seu julgamento dar certo - e isso criará confiança. A parada

Infelizmente, o cenário de lucro também é confiante. Se você agir

com confiança - mesmo em pequena escala - você se treina para confiar em si próprio

e uma internalização mais profunda dessa confiança.

TREINAMENTO DE COACHING

O outro lado do comerciante impulsivo é o perfeccionista. Eu já vi muitos comerciantes

apresentar grandes idéias comerciais, apenas para nunca participar delas, porque o

mercado nunca chegou aos níveis de entrada desejados. Chegando a uma grande vitória

criar uma ideia e vê-la funcionar sem você a bordo pode ser extremamente

frustrante. Não deixe que o perfeito se torne inimigo do bem. Se você tem um

idéia fantástica - por exemplo, você vê um mercado surgir e entra em uma tendência

modo - embarque com pelo menos um pequeno pedaço do seu tamanho máximo de posição.

Se é uma boa tendência, você sempre pode adicionar à posição mais tarde na contracorrente

movimentos; se não for uma boa tendência, você pode sair com uma perda modesta. Mas sempre
tente deixar suas posições de negociação expressarem suas convicções : você sempre se beneficia

psicologicamente quando você age com confiança.

Page 115

Bem-estar psicológico

95

LIÇÃO 30: COPING - GANHE ESTRESSE

PARA O BEM-ESTAR

Vimos que o estresse não precisa se tornar angustiante se for equilibrado

com quantidades generosas de bem-estar. As pessoas podem suportar altos níveis de

desafio, pressão e incerteza se o trabalho deles for significativo para eles

e eles experimentam recompensas ligadas aos seus esforços.

Podemos pensar no enfrentamento como um conjunto de estratégias para lidar com situações
estressantes.

para que não se tornem angustiantes. Ao lidar efetivamente com

os riscos e incertezas dos mercados e as demandas da aprendizagem

curva, os comerciantes podem percorrer um longo caminho para manter um emocional favorável

Saldo.

Pesquisas psicológicas nos dizem que não existe um único método mais eficaz

estratégia de enfrentamento . Em vez disso, pessoas com personalidades e necessidades diferentes

use diferentes padrões de enfrentamento para lidar melhor com as situações. Quando você é seu

próprio treinador de negociação, é importante saber como você lida melhor com a negociação

tensões, para que você possa ativar essas estratégias sob demanda.

Esse conhecimento é especialmente crucial porque, em momentos de maior

estresse, muitas vezes caímos em velhos padrões de enfrentamento desgastados que podem ter

trabalhou ao mesmo tempo, mas pode não ser apropriado para a situação atual.

Um padrão de enfrentamento esquivo pode ter funcionado em situações de trabalho anteriores

conflito interpessoal, mas seria desastroso se empregado no

meio de um comércio perdedor em um mercado veloz. Fazendo o que vem naturalmente

O rally não é necessariamente a melhor estratégia para lidar com o estresse. Como veremos

no capítulo 5, esses modos de enfrentamento super-aprendidos do passado são frequentemente o que

mantêm

nós presos em padrões de problemas cíclicos.

Um exemplo que eu geralmente encontro envolve comerciantes que utilizam

estratégias de enfrentamento altamente confrontadoras. Muitos traders têm pessoas agressivas

alianças e ter sucesso enfrentando desafios de frente. Isso pode funcionar muito bem

em situações em que é preciso negociar um negócio ou lidar com uma peça

de más notícias. Nos mercados, no entanto, a resposta agressiva nem sempre é

maneiras o melhor. Ao enfrentar uma série de negociações perdidas - algo que

acontece com todos nós - os comerciantes podem se tornar mais agressivos e confrontar

a situação negociando cada vez maior. Essa maneira de lidar com a frustração

leva um comerciante a assumir o risco máximo quando vê o mercado menos

claramente - uma fórmula virtual para rebaixamentos catastróficos.

Muitas vezes, você pode reconhecer estratégias de enfrentamento com falha quando olha

de volta a suas ações e me pergunto o que poderia ter levado

você se comportar dessa maneira.

Então, como você pode saber quais estratégias de enfrentamento funcionam melhor para você em

situações particulares? Abaixo está uma lista de verificação que o ajudará a resolver seus

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96

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

maneiras diferentes de lidar com problemas de negociação. Para o exercício desta lição, eu

você pensa em várias situações em que lidou com negociações

problemas efetivamente e várias situações nas quais você os tratou

mal. Ao lado de cada estratégia de enfrentamento, marque se for um modo de

enfrentamento que você utilizou ao negociar bem. Em seguida, ao lado de cada item no

lista, coloque um círculo se for um modo de enfrentamento que você utilizou ao negociar

mal. Aqui vamos nós:

1. Entrei em contato com outras pessoas para obter idéias ou feedback

2. Tomei medidas para garantir que não exagerou

3. Afastei-me da situação e descobri o que fazer a seguir

4. Tentei não resolver o problema muito

5. Procurei o que eu poderia tirar da situação que ajudaria

eu no futuro

6. Fiz um esforço conjunto para resolver o problema ali e depois

7. Reconheci meu erro e tomei uma atitude

8. Decidi parar de negociar por um tempo e recuperar a perspectiva

Mais uma vez, a chave não é descobrir o que é certo e o que é errado.

estratégias, mas as que funcionaram melhor para você - e as que

que foram associados a padrões de problemas na sua negociação.

Uma dimensão importante do enfrentamento é a ação / reflexão. Algumas pessoas

se beneficiam mais ao agir rapidamente para enfrentar e enfrentar os desafios; outros-

os membros se afastam, se controlam, colocam as coisas em perspectiva,

pense em planos e / ou consulte outras pessoas. Outra dimensão chave

é o enfrentamento focado no problema versus enfrentado na emoção. Alguns traders respondem

melhor para situações, primeiro exalando e tirando as coisas do peito, alcançando

pedir ajuda e apoio a outras pessoas e trabalhar ativamente para atenuar

emoções ativas. Outros traders se saem melhor colocando sentimentos de lado, analisando

situações e envolver-se na solução ativa de problemas para resolver problemas.

Muitas vezes, os comerciantes enfrentam problemas quando não conseguem realizar o seu melhor

estratégias de enfrentamento . O comerciante analítico pode se machucar quando o encontrar.

emoção desabafadora e enfrentar problemas sem reflexão prévia e

planejamento. O comerciante que obtém apoio social e feedback de outros

é improvável que ela lide efetivamente se ela desanimar e isolar

de colegas valorizados.

Se você contrastar seu melhor e pior enfrentamento - os momentos em que você

lidou com os problemas de negociação de maneira mais e menos eficaz - você

o que você precisa fazer para manter um equilíbrio favorável entre

ser e angústia.

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Bem-estar psicológico

97

Ao rastrear como você lida quando está negociando bem, você cria

adotou um modelo mental de suas melhores maneiras de lidar com os desafios comerciais.

Esse modelo pode se tornar um script no qual você pode desenhar durante
de dificuldade. Faça uma lista de verificação de enfrentamento parte do seu diário; será

alertá-lo sobre padrões de comportamento que você pode construir para o próximo mercado

desafio.

TREINAMENTO DE COACHING

Pense nos seus melhores e piores padrões de enfrentamento como sequências de ações ,

não apenas estratégias isoladas. Assim, por exemplo, quando estou lidando bem, primeiro

tome medidas para me acalmar e me concentrar; então eu me envolvo em problemas concretos

resolução de lem. É melhor lidar com as perdas analisando-as até a morte - descobrindo

o que deu errado - e depois extrair lições positivas de aprendizado. Quando

Estou lidando mal, não me acalmo e me culpo, adicionando um

segundo comércio ruim ao primeiro como forma de compensar a perda. Na minha pobre

modo de enfrentamento, não analiso meus perdedores, em vez disso, voltando minha atenção para
mais

mercados, instrumentos ou configurações promissores. Isso garante que eu não aprenda nada-

da minha perda - e que meu erro se repetirá em algum momento. Pensar

de lidar como sequências de comportamentos, para que possamos desenvolver projetos mentais

pelas ações que precisamos executar nas condições mais desafiadoras do mercado.

Isso ajuda a garantir que o estresse comercial não gere desempenho prejudicial

angústia.

RECURSOS

O blog Torne-se seu próprio treinador de negociação é o principal fornecedor

recurso essencial para este livro. Você pode encontrar links e postagens adicionais no

tópico de estresse e angústia na página inicial do blog do Capítulo

3: http://becomeyourowntradingcoach.blogspot.com/2008/08/daily-trading-

coach-chapter-three-links.html

Um dos primeiros textos resumindo a pesquisa em psicologia positiva

é Bem-Estar: Os Fundamentos da Psicologia Hedônica , editado por Daniel

Kahneman, Ed Diener e Norbert Schwarz e publicado pelo Russell

Fundação Sage (1999). Outro trabalho de referência que vale a pena é o Manual

livro de Psicologia Positiva , editado por CR Snyder e Shane J. Lopez e

publicado pela Oxford University Press (2003) e, pelos mesmos autores,

Psicologia Positiva: As Explorações Científicas e Práticas da Humanidade

Pontos fortes (Sage Publications, 2006).

Page 118

98

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

Como nossas emoções afetam nossa saúde e bem-estar é o tópico de

O texto editado de James W. Pennebaker, Emoções, Divulgação e Saúde ,

publicado pela American Psychological Association (1995).

Vários artigos gratuitos cobrindo tópicos de estresse, enfrentamento e emoção

informações sobre negociação podem ser encontradas na seção “Artigos sobre

ogy ”em www.brettsteenbarger.com/articles.htm.

Page 119

CAPÍTULO 4

Passos em direção a

Auto-

Melhoria

O Processo de Coaching

O sucesso não consiste em nunca cometer erros

mas nunca fazendo o mesmo pela segunda vez.

-George Bernard Shaw

Quais são os principais processos de auto-treinamento? Que medidas concretas

podemos fazer mudanças em nossas negociações para melhorar o desempenho

mance? Esses são alguns dos tópicos que abordaremos neste capítulo.

Grande parte deste capítulo vem de pesquisas nos últimos anos

décadas que iluminaram ingredientes eficazes comuns em todos os países

abordagens de seleção e terapia. Uma descoberta interessante dessa pesquisa é

que todas as principais abordagens ao aconselhamento parecem ser mais eficazes

eficaz do que nenhum aconselhamento, mas nenhuma abordagem única mostra consistentemente

melhores resultados em uma variedade de pessoas e problemas. Não apenas a ma-

Como os modos de ajudar parecem funcionar de maneira equivalente, eles também parecem funcionar

por muitas das mesmas razões. Essas razões capturam a essência do que

cria mudanças - e o que pode alimentar nossos esforços para se tornar nosso próprio negócio

treinadores.

LIÇÃO 31: AUTO-MONITOR POR

MANTENDO UMA REVISTA DE NEGOCIAÇÃO

Auto-monitoramento refere-se a métodos que você usa para rastrear seus próprios padrões

de pensamento, sentimento e comportamento ao longo do tempo. O automonitoramento é a base

para muitas das outras técnicas de auto-treinamento descritas neste capítulo.

porque nos diz o que precisamos mudar. Não podemos alterar um padrão

99

Page 120

100

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

se não estamos cientes de sua existência. Muitas vezes, em terapia breve, o primeiro

exercícios de lição de casa envolvem auto-monitoramento. Assim como observar o mercado

padrões precedem nossa capacidade de negociá-los, tornando-se conscientes de nossos próprios

padrões é o primeiro passo para alterá-los.

Uma das maneiras mais comuns de se monitorar é através do uso de

diários de negociação. Os traders intradiários ativos podem fazer entradas durante um

dia de folga e no final do dia de negociação; outros podem simplesmente escrever

diário no final de cada dia em que estão tomando decisões comerciais

sões. A chave é capturar seus padrões assim que eles ocorrerem,

em vez de confiar na memória falível.

Observe que o auto-monitoramento não é uma técnica de mudança em si, mas

muitas vezes leva a mudanças . Depois de ver seus padrões com clareza cristalina,

incluindo suas conseqüências onerosas - torna-se muito mais fácil

rompê-los e impedir sua ocorrência futura. Outras vezes, a auto-

o monitoramento pode alertá-lo para padrões que você não sabia que estavam presentes.

Isso é extremamente valioso, pois estabelece as bases para mudanças que

caso contrário, seria impossível.

Sempre que você revisar sistematicamente seu desempenho ao longo do tempo - e

os fatores associados ao desempenho bem-sucedido e mal sucedido -

você está envolvido no auto-monitoramento. Por exemplo, revi minhas tradições recentes

resultados comercializando por comércio e descobriu que eu estava perdendo pontos maiores

pequenos negócios do que nos meus maiores. Essa revisão levou à conclusão de que,

quando as negociações eram muito pequenas, eu não era tão vigilante na definição e aderência

para níveis de stop loss. Embora a perda total de dólares para cada pequeno comércio tenha sido

não é enorme, com o tempo as pequenas perdas aumentaram. Isso me levou a estabelecer um

nova rotina para definir e aderir a stop loss com pequenas operações por

escrevendo explicitamente minha relação risco / recompensa para cada negociação antes de colocar o
ordem. O auto-monitoramento me deixou mais consciente do que estava fazendo,

que por sua vez me manteve negociando bem.

O automonitoramento é a base sobre a qual todos os esforços de coaching são

construído.

Minha experiência é que o melhor preditor de falha nos profissionais de negociação

é a incapacidade de sustentar o auto-monitoramento. Essa incapacidade deixa os comerciantes

incapaz de identificar claramente seus padrões de problemas e os impede de

refletindo e aprendendo com seus esforços de mudança. Metas sem auto-

o monitoramento não passa de meras boas intenções; eles nunca se traduzem em concreto

ações para iniciar e sustentar mudanças.

Por que um comerciante, aparentemente desejoso de sucesso, não sustentaria

fortes para monitorar seus próprios pensamentos, emoções e / ou desempenho comercial?

Page 121

Passos para o auto-aperfeiçoamento

101

Eu acredito que é porque muitos comerciantes são motivados por negociar e fazer

dinheiro, não pelo desejo de entender a si mesmos e aos mercados. Isto é um

distinção importante. Parafraseando o treinador Bob Knight, eles estão motivados

para vencer, mas não motivado para fazer o trabalho necessário para se tornar um vencedor. No

Para os melhores operadores, o autodomínio é a motivação principal . É por isso que eles continuam

negociação muito tempo depois que eles poderiam ter se aposentado confortavelmente.

O formato mais comum para iniciar um regime de automonitoramento é

mantendo um diário. Os componentes básicos de um diário de auto-monitoramento podem

veja o seguinte:

Divida sua página do diário em três colunas. A primeira coluna descreve

escreve o comércio que foi colocado, incluindo o tamanho do comércio e o tempo

do dia. Se você escalar em uma única posição, trataria isso como um único

entrada no diário. Da mesma forma, se você inserir várias posições para capitalizar

uma única ideia comercial (por exemplo, você deseja ter metais preciosos longos, para comprar

três diferentes estoques de mineração), esses também seriam incorporados

lançamento único diário. A primeira coluna pode assim resumir o que você fez

para cada ideia de negociação, quanto você arriscou a ideia quando colocou

as negociações, os preços que você pagou e como você as colocou (por exemplo,

tudo de uma vez ou escalando; executada no mercado ou com ordens limitadas). E se

você é um operador de alta frequência, considere a possibilidade de automatizar sua

monitoramento comercial com ferramentas como StockTickr (www.stocktickr.com) ou

DNA do comerciante (www.traderdna.com).

A segunda coluna resumiria os resultados das negociações, incluindo

incluindo os preços e horários de suas saídas, seu P / L para esse comércio (ou comércio

idéia) e como você encerrou as negociações (por exemplo, de uma só vez ou

mercado ou por ordens de serviço).

A terceira coluna incluiria todas as suas observações comportamentais

para essa troca ou ideia comercial específica: o que você estava pensando, como

estavam sentindo, sua preparação para esse comércio, seu grau de confiança em

Em outras palavras, a terceira coluna dá uma olhada em você e

seu estado de espírito, padrões de pensamento e estado físico durante os negócios.

A terceira coluna também pode incluir observações sobre quão bem você

administrado e encerrado os negócios. O que se destaca para você - bom

ou ruim - sobre o comércio seria incluído nessa terceira coluna.

Mantenha seu diário de negociação factível; muitos esforços de auto-monitoramento

falham porque se tornam onerosos.

Para um comerciante como eu, que só realiza, no máximo, algumas operações

por dia, esse diário é relativamente fácil de manter. Comerciantes de adereços que fazem

dezenas de negociações por dia ou mais, no entanto, provavelmente encontrarão esse diário

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102

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

ser oneroso. Uma das melhores maneiras de sabotar os esforços de auto-monitoramento é

para torná-los tão onerosos que você não vai sustentar o esforço. Se vocês são

um trader ativo e não pode automatizar seu monitoramento de negociações, você pode

agilize o diário de uma de várias maneiras:

r Você pode criar uma única entrada para a negociação da manhã e uma segunda

entrada para as negociações da tarde, com as colunas simplesmente resumindo

ing suas posições, o P / L para a A . M . ou P . M. e seu associado

observações de sua negociação nesses momentos.

r Você pode criar entradas apenas para as posições selecionadas que se destacam na

sua mente ou porque foram bem-sucedidos ou bem-sucedidos

bem sucedido. Se você experimentar seus negócios dessa maneira, verifique se

que você inclua as melhores e as piores negociações, para poder observar

padrões positivos e negativos. Estes são os negócios com os quais aprendemos

a maioria.

r Se sua negociação for complexa, com muitas posições, hedges e um fluxo

exposição ao risco ao longo do tempo (como um formador de mercado ou um

gerente de portfólio ativo), você pode simplesmente resumir seu dia com um

lançamento único diário. A primeira coluna revisaria suas principais negociações

idéias, a segunda coluna anotaria P / L e a terceira coluna

inclua suas auto-observações.

Não existe um formato de auto-monitoramento único, perfeito para todos os comerciantes; a

A chave é adaptar o formato às suas necessidades e estilo de negociação . O verdadeiro trabalho

ocorre quando você acumulou entradas suficientes para perceber padrões em seu

negociação: os fatores que distinguem seus melhores negócios e dias e aqueles

que acompanham sua pior negociação. Como analisar seu auto-monitoramento

O diário será o foco da próxima lição. Por enquanto, no entanto, sua tarefa

é simplesmente sustentar a autoconsciência: ser um observador ativo de sua preferência

processo de negociação.

Quando você é seu próprio treinador de negociação, sempre há uma parte de você que

se destaca de sua tomada de decisão e execução, observando-se

e exercendo controle sobre o que você faz e como faz. O valor real

do diário de negociação é que ele estrutura o processo de autoconsciência e

ajuda a torná-lo mais regular e automático. Se você estava andando em um familiar

rua, você dificilmente pensaria em como anda, tudo seria

no piloto automático. Se, no entanto, você estava fazendo a mesma caminhada em um campo minado,

você seria primorosamente autoconsciente, consciente de cada passo que dava.

Negociar não é um passeio no parque nem um campo minado ... talvez seja mais

como um passeio em um parque bonito, mas um tanto perigoso. Você quer ser

absorvido na caminhada, mas alerta e consciente ao mesmo tempo. Essa é a

função do diário de negociação: permite monitorar a si mesmo, mesmo que

você está imerso no que está fazendo.

Page 123

Passos para o auto-aperfeiçoamento

103

TREINAMENTO DE COACHING

Charles Kirk (www.

thekirkreport.com) no capítulo 9, que insere suas observações em um banco de dados

programa para que ele possa recuperar prontamente os lançamentos do diário sobre vários tópicos.
este

é uma maneira eficaz de monitorar desafios comerciais específicos ao longo do tempo.

LIÇÃO 32: RECONHECER

SEUS PADRÕES

Uma das chaves para uma terapia breve é a criação de um foco concreto para

mudança. Uma das razões pelas quais as formas mais antigas de terapia levaram tanto tempo para

implementar - incluindo anos de psicanálise - foi que eles tentaram

amplas mudanças de personalidade. Nossa compreensão dos traços de personalidade e

seus componentes biológicos e hereditários nos ajuda a ser um pouco mais modestos

nossos objetivos. Nenhuma forma de treinamento ou aconselhamento reestruturará o desempenho de

uma pessoa.

sonalidade; nem deveria. O objetivo do coaching é ajudar as pessoas a contornar

suas fraquezas e construir suas forças, para que possam expressar

suas personalidades e habilidades básicas de maneira construtiva e bem-sucedida

possível .

Você não pode mudar sua personalidade, mas pode mudar como é

expressa.

Muitos treinadores auto-descritos não possuem treinamento formal em psicologia e

falta especialmente a experiência e a fundamentação de profissionais de ajuda licenciados

als. Eles adquirem um conjunto de métodos de auto-ajuda e tentam resolver todos os problemas

para aqueles. O resultado é um conjunto fixo de soluções para qualquer problema. este
pode ser desastroso. Os padrões que interferem no comércio geralmente estão bem

lado enlatado, narinas de auto-ajuda. Um comerciante de sucesso que conheci recentemente em um

apresentação da conferência estava tendo um ano comercial ruim e foi até

considerando se aposentar. Ela reclamou de uma perda de entusiasmo e entusiasmo

sobre suas negociações, bem como ganho de peso e sentimentos mais negativos sobre

ela própria. Ela tinha visto três treinadores e terapeutas anteriores, todos sem sucesso.

Após uma breve discussão, obtive informações suficientes para sugerir que ela

obter uma análise de sangue de seu médico de cuidados primários. Ela fez isso, e o

Os resultados sugeriram um baixo nível de atividade da tireóide. Uma vez que ela recebeu adequada

suplementação hormonal, seu humor e nível de energia retornaram,

a concentração melhorou e ela retomou sua carreira de sucesso.

Quantos comerciantes perdem suas carreiras porque nunca entendem

os padrões subjacentes a seus problemas?

Page 124

104

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

Você pode fazer a pergunta: “Como posso, como comerciante, relativamente sem instrução?

na psicologia aplicada, sempre esperamos identificar padrões obscuros

como baixos níveis hormonais? Se treinadores e conselheiros experientes perderem o

padrão, como posso detectá-lo? "

Ironicamente, acho que você está em melhor forma do que a maioria dos comerciais

treinadores para identificar e agir de acordo com padrões incomuns que interferem no bom

negociação. Eu poderia prontamente fazer a recomendação para o profissional, porque

Eu não estava procurando o negócio dela. Ela não estava me pagando pelos meus serviços

e eu não pretendia ganhar fazendo uma recomendação versus uma

de outros. (Nota: meu treinamento é limitado a um grupo limitado de tradições proprietárias

empresas, fundos de hedge e bancos de investimento; Eu não aceito individual

comerciantes como clientes.) A maioria dos treinadores que se concentram nos comerciantes de varejo,
por outro

Por outro lado, é necessário angariar negócios constantemente. Não é do interesse deles

um possível curso de ação (como exames de sangue e medicamentos para tireóide)

) que não gera serviços adicionais e taxas adicionais. Como um resultado,

eles se concentram nas soluções que podem fornecer (ou seja, que os trarão

negócios tradicionais). Quando tudo que você tem é um martelo, Maslow observou uma vez:

você tende a tratar tudo como unhas.

Como seu próprio treinador de negociação, você não tem esses conflitos de interesse. Você

Você pode aprender o reconhecimento de padrões e diagnosticar suas próprias preocupações.

Se o problema persistir, mesmo depois de revisar seu diário

extensivamente, envie um e-mail para o endereço especial reservado para este livro

(coachingself@aol.com; veja a Conclusão) e farei o possível para apontar

você em uma direção promissora. Mas acho que você ficará agradavelmente surpreso ao

descubra com que facilidade você pode enfrentar seus próprios desafios depois de aprender alguns

técnicas básicas.

Depois de aprender a se treinar, você tem as habilidades necessárias para orientar seus

desenvolvimento ao longo da vida.

Então, vamos ver como você pode se tornar especialista em reconhecer seus próprios padrões.

com base no diário de negociação descrito na lição anterior. Ré-

Ao visualizar seus lançamentos contábeis manuais, você deseja dividi-los em dois grupos:

aqueles que descrevem sua negociação de maior sucesso e aqueles que capturam quando

você estava negociando no seu pior. O primeiro cluster irá revelar o que chamamos

padrões de solução ; o segundo cluster alerta para padrões de problemas . Muitos

vezes, a diferença entre os padrões de solução e problema irá

apontam para ações práticas que você pode tomar para melhorar seu desempenho

mance. Por exemplo, você pode notar que, durante suas negociações bem-sucedidas

você é mais paciente ao fazer negócios e faz menos negócios, cada um com

tamanho menor. Quando você obtém menos sucesso, negocia com mais frequência e com

tamanho máximo.

A comparação entre as melhores e as piores negociações também alertará você

às diferenças em seu enfrentamento aos desafios do mercado. Você pode encontrar, por

Page 125

Passos para o auto-aperfeiçoamento

105

Por exemplo, quando você está negociando bem, você tende a ser muito problemático.

focado. Quando você é menos bem sucedido, você negocia enquanto está confuso ou

frustrado, sem esperar por uma oportunidade claramente definida.

A chave é procurar padrões, não apenas exemplos isolados de bons ou

negociação ruim. Para cada bom dia de negociação, você pode anotar vários

coisas que você fez certo e, em seguida, veja quais entradas aparecem dia após dia. Sim-

De maneira semelhante, ao revisar os dias de negociação ruins, você anotaria a chave

erros que você cometeu e observe quais aparecem com o tempo.

Seus pontos fortes de negociação podem ser encontrados nos padrões que se repetem

através de negociações de sucesso.

Se você não conseguir encontrar padrões que se destacam, pode ser necessário monitorar

sua negociação por um período mais longo, para que você tenha uma rica amostra de boas

e dias de negociação ruins. Você está procurando elementos comuns que saltam

em você; não seja muito rápido para ler sutilezas nos padrões. Ao melhor
as coisas para trabalhar são as mais salientes - que atingem você entre

os olhos. Por exemplo, quando eu fiz o trabalho de reconhecimento de padrões e

comparando minhas melhores e piores negociações, descobri grandes diferenças no tamanho

dos meus negócios (posições iniciais nem muito grandes nem muito pequenas

melhor); o momento das negociações (posições muito cedo pela manhã ou mais tarde

à tarde teve um desempenho inferior ao realizado depois que o mercado se classificou

nos primeiros minutos de negociação); e a duração dos meus negócios (melhor

desempenho quando mantido mais curto, com metas e paradas claras). Eu também encontrei

negociei melhor quando tinha uma imagem clara do mercado a longo prazo

orientar entradas e negociações de curto prazo. Minha pior negociação absoluta ocorreu

quando mantive uma forte visão no início do dia do mercado e não modifiquei

a visão à medida que o dia avançava, continuando a negociar contra uma tendência do mercado.

Observe como cada um desses padrões concentra um profissional no que mudar,

qual é o primeiro passo para decidir como fazer alterações. Muitas vezes,

os comerciantes não conseguem fazer alterações porque não sabem ao certo o que mudar.

Eles se baseiam em generalizações vagas ("Eu preciso ser mais disciplinado")

do que identificar comportamentos específicos para trabalhar. Conduzindo informações detalhadas

entre as melhores e as piores negociações, você pode encontrar um foco para o seu

esforços de auto-treinamento e canalize suas energias da maneira mais construtiva possível.

instruções. Se você conhece seus padrões - aqueles que lhe trazem sucesso e

falha - você geralmente está no meio do caminho para fazer mudanças duradouras. Abaixo

Existem alguns padrões que você deve conhecer especialmente ao revisar seu diário:

r Padrões emocionais - diferenças distintas em como você se sente quando

você está negociando bem e quando está negociando mal, principalmente antes

e durante negociações.
r Padrões comportamentais - diferenças notáveis em como você se prepara para

negocie e gerencie-os durante seus melhores e piores episódios de negociação.

Page 126

106

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

r Padrões cognitivos - diferenças significativas em seu processo de pensamento

e nível de concentração durante e depois dos seus melhores e piores negócios.

r Padrões físicos - Diferenças em como você está se sentindo - sua energia

tensão, relaxamento físico e postura - quando você está negociando

no seu melhor e no pior.

r Padrões de negociação - diferenças no tamanho das operações, horas do dia

quando você está negociando, modo de entrar e sair de negociações e

sendo negociados em função do comércio bom versus ruim.

TREINAMENTO DE COACHING

Muitas vezes você observa mais de um tipo de padrão e muitas vezes aquelas

padrões serão vinculados. Por exemplo, seus padrões cognitivos podem levar a

padrões emocionais específicos, que são então vinculados a padrões comerciais específicos.

Pense em padrões em sequência - como uma espécie de cascata positiva ou negativa - não

como um ou outro fenômeno. Técnicos excelentes veem não apenas padrões, mas também padrões

andorinhas de padrões. Aqui estão alguns dos padrões mais comuns entre os comerciantes

atente para:

r Fazer negócios impulsivos e frustrados depois de perdê-los.

r Tornar-se avesso ao risco e deixar de realizar boas operações após um período perdedor.

r Tornar-se excessivamente confiante durante um período vitorioso e tomar mais

e / ou negociações não planejadas.

r Ficar ansioso com o desempenho e interromper as negociações vencedoras.

r Negociação sobredimensionada para compensar perdas anteriores.

r Ignorar os níveis de stop loss para evitar perdas.

r Trabalhar na negociação quando estiver perdendo dinheiro, mas não quando estiver

fazendo dinheiro.

r Tornar-se pego na ação do mercado de momento a momento

do que gerenciar ativamente uma negociação, preparar-se para uma próxima negociação ou gerenciar
um

portfólio.

r Se vencer depois de perder negócios e perder sua motivação para

negociação.

r Negociar por emoção e atividade, em vez de ganhar dinheiro.

r Fazer negócios porque você tem medo de perder uma mudança no mercado, em vez de

devido a um perfil de risco / recompensa favorável para sua ideia.

LIÇÃO 33: ESTABELECER CUSTOS

E BENEFÍCIOS PARA PADRÕES

Um grande passo à frente para os comerciantes que procuram se orientar é saber

os padrões de comportamento, pensamento e emoção associados ao sucesso

negociação completa e malsucedida. Ainda assim, é necessário, mas não suficiente, para

produzir mudanças duradouras. Isso ocorre porque conhecer um padrão é diferente

Page 127

Passos para o auto-aperfeiçoamento

107

de ter - e sustentar - a motivação para alterar esse padrão . Isto é

Na arena motivacional, muitos de nossos esforços de mudança, pessoais e

profissional, fica aquém. Precisamos apenas olhar para o registro sombrio de pessoas
tentativas de dieta, alimentação saudável ou exercício físico regular para

saber o que você precisa fazer e realmente fazer isso são duas coisas diferentes.

Quando você é seu próprio coach, seu desafio é motivar

vate mudança, assim como um treinador de esportes motiva uma equipe para mantê-los Work-

esforços práticos duros e sustentáveis. Se manter um diário e acompanhar

seus padrões de negociação boa e ruim nada mais é do que uma rotina

exercício - outro item de uma lista de tarefas - não inspirará motivação e

você não sustentará os esforços. Alimentar o desejo de fazer mudanças é diferente.

difícil, especialmente quando as negociações estão indo razoavelmente bem. "Se não está quebrado,

não conserte ”, é uma fórmula para eventualmente não haver consertos quando as coisas quebram.

Mas há uma razão mais importante para sustentar o auto-treinamento

fortes. Quando você está negociando bem, é precisamente a hora em que deseja ser o

mais consciente de seus pontos fortes, para que você possa maximizar seus ganhos

esses momentos . Os verdadeiros concorrentes e os participantes mais bem-sucedidos

no esporte, na guerra e nos jogos de habilidade, como o xadrez, são os que

sente o instinto assassino: eles sabem quando têm a vantagem,

e eles pressionam essa vantagem ao máximo. Ganhar dinheiro modesto quando você

negociar bem é uma ótima maneira de garantir retornos ruins quando você não está vendo

mercados também. Para muitos traders, são os relativamente poucos, grandes ganhos

dos melhores períodos de negociação que mais contribuem para a lucratividade geral.

A medida do auto-treinamento é o quão duro você trabalha na negociação

quando você está ganhando dinheiro.

É tão importante trabalhar em si mesmo quando você está negociando bem como quando

você está negociando mal. Não é que você queira consertar o que não está quebrado; em vez,

você quer cristalizar o que está fazendo certo para poder fazer mais
e capitalizar totalmente nele. Por outro lado, quando você está negociando mal, você não

quer cair em desânimo e derrota. Mantenha o diário e os

esforços de reconhecimento de padrões para mantê-lo em um modo construtivo, mesmo quando

tudo o que você pode fazer no momento é reduzir seu risco quando seu

superfície de padrões negativos. Isso ainda é progresso.

Então, como excelentes traders (e concorrentes em qualquer campo) sustentam a

motivação para operar em níveis de desempenho de elite? Um motorista importante

dessa motivação é um intenso impulso competitivo e um desejo feroz

ganhar. Os comerciantes com quem trabalhei pessoalmente que foram consistentes

Na maior parte dos casos, os ganhadores de mercado negociaram de maneira bastante diferente e
viram os mercados em

maneiras diferentes. Alguns comerciantes têm sido barulhentos e extrovertidos; outras

foram cerebrais. Alguns têm sido estranhamente intuitivos; outros foram

analiticamente perspicaz. A característica comum entre todos eles, no entanto,

tem sido sua intensa natureza competitiva. Eles competem contra colegas,

Page 128

108

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

eles competem contra os mercados: acima de tudo, eles competem contra eles-

eus. Eles obtêm orgulho e validação, não apenas de ganhar dinheiro, mas

também de melhorar, que é o que mantém os comerciantes de sucesso no jogo

muito tempo depois eles poderiam ter se aposentado confortavelmente.

Os comerciantes menores? Eles trocam para não perder; eles negociam para manter seus empregos.

Eles não desejam se tornar mais do que são; eles querem fazer o bem, não

para ser o melhor deles.

O impulso para o auto-aperfeiçoamento é diferente do desejo de fazer

dinheiro e é muito mais raro.

Esses comerciantes bem-sucedidos podem manter sua motivação mantendo-se atentos às

os custos de seus padrões negativos e os benefícios de seus padrões positivos.

Quando um profissional de sucesso decide evitar um comércio ou mercado específico,

é frequentemente por causa de uma lembrança específica que essa ideia causou

perdas. Por ficarem emocionalmente conectados à dor criada por seus piores

negociação, os comerciantes alimentam sua motivação para evitar erros de negociação. Similarmente,

conhecer seus pontos fortes não é apenas uma consciência abstrata para o sucesso

comerciantes, mas uma conexão emocional com o orgulho e o senso de realização

mais do que bem.

Uma prática recomendada de auto-treinamento - e uma excelente tarefa para esse

lição - é não apenas resumir os padrões das suas melhores e piores

negociação, mas para anotar e visualizar os custos associados

com os padrões de negociação mais negativos e os benefícios que acompanham

exibir os melhores padrões . Em outras palavras, você não termina seu diário

até atingir um estado em que você está emocionalmente conectado ao

coisas sobre as quais você está escrevendo. Você deseja alterar seu padrão negativo

quando você chega ao ponto de odiar esses padrões e se tornar

raivoso com a maneira como eles o colocaram de volta. Você vai querer aproveitar

seus padrões positivos quando você vê e sente seus benefícios. Quando você é

treinando-se bem, o diário é um exercício emocional, não apenas um

cognitivo.

Há pouco a ganhar com o pensamento positivo abstrato. Recitando

afirmações como “serei um profissional de sucesso” estão vazias na melhor das hipóteses,

ilusório na pior das hipóteses. A razão pela qual esse pensamento positivo não funciona é
que não está conectado à conduta diária de sua negociação. Não é

o suficiente para simplesmente se sentir bem e, de fato, pode haver real

valor em se sentir tão mal que você nunca mais repetirá um erro. O que é

útil é associar as melhores experiências emocionais de negociação - seu

maiores momentos de alegria e conquista - com práticas específicas que

trouxe-lhe tanta felicidade. Também é tremendamente útil recriar o

dor de sua pior negociação com votos concretos de nunca mais voltar lá.

Page 129

Passos para o auto-aperfeiçoamento

109

Pense em treinadores de futebol, basquete e tênis. Toda prática ses-

missão ensina habilidades, oferece feedback e fornece motivação. Não é ruim

fórmula para auto-treinamento também. É mais provável que você mude um

pensamento positivo ou padrão de comportamento quando você o associa a custos concretos

e conseqüências; é mais provável que você motive um comportamento positivo

anexando a ele benefícios específicos e sentidos.

TREINAMENTO DE COACHING

Os esforços de mudança pessoal são interrompidos quando as pessoas começam a fazer exceções e

abaixam-se para voltar aos velhos hábitos. Para aceitar exceções, você deve aceitar

os velhos padrões negativos. É quando nossos velhos padrões se tornam completamente inaceitáveis.

É provável que tenhamos mais probabilidade de sustentar mudanças. Quando você mantém um diário,

você quer cultivar uma atitude, não apenas anotar resumos sem sangue do que

Você faz. Se você não vê muitas palavras de emoção em seu diário - construtivamente

expressa - as chances são de que seu diário resuma suas alterações, mas não

motivá-los.
LIÇÃO 34: DEFINIR OBJETIVOS EFICAZES

O treinamento bem-sucedido exige foco na mudança. Muitos esforços de auto-ajuda

entre os comerciantes falham porque estão fora de foco . Um dia o trader escreve

em um diário sobre dimensionamento de posição e trabalha nisso; no dia seguinte ele

enfatiza o controle emocional; e no dia seguinte ele enfatiza tomar

perdas mais rápidas. Ao pular de um foco para outro, nenhuma direção é

sustentado.

Isso é problemático porque a maior parte do aprendizado não ocorre de uma só vez.

Sabemos por pesquisas que a aprendizagem normalmente exige muitas tentativas e

feedback considerável. Se pensarmos em habilidades importantes que temos

aprendemos - do uso de um computador ao dirigir um carro - podemos ver esse teste e

erro tem sido a norma. Eu posso estudar um mapa de uma nova cidade por um longo tempo

e aprender um pouco, mas eu só aprendo a encontrar o caminho

dirigindo em várias estradas, seguindo as placas, se perdendo e reconhecendo

marcas. Se perseguirmos esse aprendizado intencionalmente - organizando nossas provações

um período de tempo concentrado com feedback imediato durante todo o processo -

pode reduzir bastante nossas curvas de aprendizado. É mais fácil aprender a tocar piano

praticando todos os dias e tendo aulas todas as semanas do que participando

esforços ocasionais espalhados ao longo dos anos.

O treinamento de um atleta olímpico é um estudo de habilidades adequadas

desenvolvimento: trabalho intensivo sobre aspectos específicos de desempenho,

Page 130

110

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

acompanhado por bastante feedback de treinamento e

esforços.

Quando nos falta um foco específico para a mudança e saltamos de uma

meta para outra no dia a dia, nós realmente não entramos em um aprendizado

curva: não há nada cumulativo em nossos esforços. Como seu próprio treinador, você

precisa estabelecer - e também sustentar - uma direção específica para guiar sua

crescimento e desenvolvimento. Essa é a chave para o estabelecimento eficaz de metas. Se motivo

fornece energia para o auto-aperfeiçoamento, as metas suprem o objetivo, a

canalização dessa energia.

Quando você reconhece um padrão de problema, não é o mesmo que estabelecer

estabelecer uma meta de auto-trabalho, embora o primeiro normalmente guie a

ter. Um padrão de problema alerta você para o que está fazendo de errado. Estabelecimento de metas

requer uma consciência de novos padrões de pensamento, sentimento e / ou ação

isso substituirá o padrão do problema. Uma meta indica o que você está indo

fazer ou não fazer em situações específicas. Se você construiu sua negociação

exercícios de identificação de periódicos e padrões, das maneiras sugeridas recentemente

lições, muitos de seus objetivos seguirão naturalmente dos padrões associados

com sua melhor negociação. Seu principal objetivo será negociar no mercado

maneira que você normalmente negocia quando está negociando bem.

Observe que estou definindo metas no sentido do processo, e não como

soluto resultados . Isto é muito importante. Muitos comerciantes pensam em tais objetivos

como ganhar um milhão de dólares ou poder negociar como meio de vida. Esses

nossos objetivos podem ser motivadores e, definitivamente, têm o seu lugar, mas eles

não focar um comerciante no que ela precisa fazer hoje e amanhã para se tornar

Melhor. Os comerciantes em um curto espaço de tempo não têm controle total sobre seus

resultados: um comerciante pode tomar boas decisões, colocando todas as probabilidades

apenas para perder dinheiro quando os mercados se comportam de maneira anômala.

O que os traders podem controlar é o processo de negociação: como eles fazem e

implementar decisões. As metas diárias mais eficazes enfatizam a negociação

bem, não fazendo muito dinheiro.

A mesma lógica orienta os treinadores. Um treinador pode enfatizar o objetivo de

vitória sobre o próximo oponente, mas as práticas do dia a dia enfatizarão

fundamentos como balançar em bons arremessos (beisebol), tornando

tra pass (basquete) e bloqueio eficaz nas jogadas de corrida (futebol).

Essas metas do processo fornecem o foco contínuo para a prática ao longo do tempo e

garantir que o treinamento leve a um aprendizado eficaz. Todo treinador é, na raiz, um

professor. Quando você é seu próprio treinador, você orienta seus próprios esforços de aprendizado.

Metas eficazes têm como alvo práticas comerciais eficazes que quebram as negociações

até as habilidades componentes e, em seguida, defina metas para elas, uma de cada

Tempo.

Page 131

Passos para o auto-aperfeiçoamento

111

Ao examinar seus lançamentos contábeis manuais quanto aos padrões que distinguem

sua melhor e pior negociação, a pergunta que você quer fazer é: “Qual é a

diferença que fará a maior diferença na minha negociação? ”

caso contrário, sua pergunta é: "Quais são as uma ou duas maneiras pelas quais posso negociar

mais como minha melhor negociação e menos como minha pior negociação? ”A resposta para

essas perguntas formarão a base para seus melhores objetivos de processo - e

guie seus esforços de autodesenvolvimento dia a dia e semana a semana.

As metas não devem ser tão específicas que se apliquem apenas a um conjunto limitado de
cumstâncias ("Quero ser um comprador no mercado quando as taxas de put / call atingirem 100 dias

altos ") e não devem ser tão amplos ou vagos que não guiem

ações concretas ("Quero negociar com menos frequência"). Os melhores objetivos são aqueles que você

pode trabalhar todos os dias por várias semanas . Se você não trabalha em um

meta dia após dia por pelo menos várias semanas, é improvável que você mude

seus novos padrões em hábitos positivos.

Como mencionado anteriormente, você não deseja se concentrar em muitas metas em

uma vez. Geralmente, considero três como o máximo em que posso trabalhar com

intensidade consistente - e muitas vezes vou me concentrar em menos objetivos. este

significa que um bom treinador irá priorizar as mudanças necessárias, enfatizando

aquelas diferenças que mais farão a diferença. Um ótimo exercício para tentar é

feche os olhos e imagine-se como um grande profissional. Visualize-se

como o melhor profissional que você pode ser - ou talvez visualize uma

dia de negociação perfeito. O que você está fazendo de maneira diferente da sua negociação habitual

quando você é o grande profissional? Como é a sua negociação diferente no perfeito

dia do que no pobre? Em suas visualizações, tente se ver fazendo tudo

as coisas certas quando você está negociando bem. O que você está fazendo? Como você está

Fazendo? Essas visões, tornadas altamente específicas, formarão a espinha dorsal da

seus objetivos.

TREINAMENTO DE COACHING

Faça questão de conhecer traders de sucesso que tiveram bastante mercado

experiência. Muitas vezes, você pode formar metas efetivas simplesmente tentando imitar

suas melhores qualidades de negociação.

LIÇÃO 35: CONSTRUA SEU MELHOR:

MANTENHA UM FOCO NA SOLUÇÃO

Até este ponto, as lições deste capítulo enfatizaram a importância

importância de rastrear os padrões associados à sua negociação

deficiências e seus sucessos comerciais. É comum se concentrar no

Page 132

112

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

somente ex. Quando usamos o treinamento para criar pontos fortes, em vez de simplesmente

reforçando as fraquezas, esse foco na solução produz surpreendentes - e

surpreendentemente rápidos - resultados.

Para saber mais sobre a abordagem de mudança focada na solução, confira

A psicologia da negociação

Existem várias razões pelas quais um foco na solução é útil para os traders

que buscam se treinar:

r Motivação - é mais fácil permanecer motivado e otimista quando

enfatize o que estamos fazendo certo, e não apenas onde não conseguimos. Imagine

um treinador de esportes que apenas se preocupava com as fraquezas dos jogadores. Hora extra,

isso seria desmoralizante. Quando o foco são os pontos fortes, o coaching pode

capacitar e inspirar sem ignorar as mudanças que precisam ser

feita ou a urgência de fazer essas alterações.

r Estabelecimento de metas - Saber o que você fez de errado, por si só, faz

não lhe dizer o que você precisa fazer direito. Quando você se concentra no seu melhor

negociação, você pode identificar padrões específicos associados ao seu

sucesso e transformá-los em objetivos concretos para trabalhos futuros.

r Bang for the Buck - Trabalhar exclusivamente para melhorar áreas fracas não é

propenso a criar pontos fortes; na melhor das hipóteses, você terá uma área deficiente e trará
para média. Ele está aproveitando ao máximo os pontos fortes e aprendendo a

contornar deficiências que produzam ótimos resultados de desempenho.

Uma das razões pelas quais enfatizo a importância do papel (simulação)

negociar e jogar com diferentes estilos e mercados de negociação é que isso

A experiência permite que você observe suas próprias forças em primeira mão. Muitos,

muitas vezes, os comerciantes encontram seus nichos de desempenho quando

descobrir algo em que eles são bons. Se você não conhece seus pontos fortes, é

improvável que você seja capaz de construir sistematicamente sobre eles e transformá-los

em motores de desempenho de elite.

Mas você pode se perguntar: “Como mantenho a solução focada se, dia após

dia, estou em crise e perdendo dinheiro? ”É difícil permanecer conectado a

nossos pontos fortes quando nossas falhas estão escritas em todos os nossos resumos de P / L!

Vimos que essa questão é um desafio particular quando

identifique os dias vencedores como boas negociações e os dias perdidos como más negociações. este

Esse pensamento dificulta a observação e apreciação de boas negociações quando

nós não estamos ganhando dinheiro. Mas os comerciantes podem negociar bem - eles podem fazer
configurações

com bordas demonstradas, dimensione bem as posições e gerencie o risco de

negócios - mesmo que os negócios sejam contra eles. Afinal, até 60 a

Uma margem de 40 por negociação garante que um trader, ao longo do tempo, tenha seqüências de

negociações consecutivas perdidas e / ou dias. Se você definir negociação boa e ruim

em termos de processo, não apenas resultado, você pode observar pontos fortes durante

Page 133

Passos para o auto-aperfeiçoamento

113

quedas de desempenho e também você pode detectar falhas, mesmo quando você está
fazendo dinheiro.

Para se manter focado na solução, você deve se perguntar: “O que

eu fiz bem hoje? E sobre esse comércio que eu fiz certo? ”Você descobrirá isso,

com o tempo, seu desempenho é variado. Nem todos os negócios são mal concebidos,

perdedores mal executados. Se você perdeu menos hoje do que nos últimos dias,

o que você fez melhor? Se você teve várias negociações vencedoras durante sete

vários dias perdedores, o que distinguiu esses vencedores? Concentre-se na melhoria

negociações e depois isole as ações específicas que você tomou para gerar

corrigir essas melhorias. Essas ações podem ser adições significativas a um

lista de tarefas diárias.

"O que eu fiz melhor nesta semana do que na semana passada?" É um ótimo começo

ponto para orientar os esforços da próxima semana. Faça mais do que funciona - é

a essência do foco da solução.

Outra técnica para sustentar o foco da solução referenciado no

O final da última lição é identificar um mentor ou profissional que você respeita e

pergunte a si mesmo como ele trocaria uma ideia em particular. Às vezes é

muito útil para experimentar padrões de solução emprestados de outras pessoas. Sobre

tempo, você adapta esses padrões às suas próprias maneiras de pensar e negociar,

para que eles se tornem distintamente seus. Por exemplo, eu trabalhei com bastante

alguns gestores de carteira de fundos de hedge e aprenderam com eles a

importância de pensar tematicamente sobre os mercados: observar vários setores

classes de ativos e criação de narrativas que orientam perspectivas de longo prazo

tiva. Os temas específicos que acompanho e os prazos que monitoro são

completamente diferente do deles, mas há uma semelhança de processo. Quando estou

não negociando bem, posso modelar seus processos e me colocar mais alinhado
com as tendências do mercado.

Ainda outra maneira de manter o foco da solução é tomar nota especial de

erros que você não comete na sua negociação. Estas notas representam exceções

para padrões de problemas. Se você cometeu um erro recentemente, isso ajuda

aprimorar-se em ocasiões em que você não cometeu o erro. O que você é

fazendo diferente nesses momentos para evitar o erro? Talvez você esteja

participando do problema e conscientemente fazendo algo diferente. Talvez

você está evitando o erro seguindo uma regra ou prática específica. O que-

sempre ajuda você a fazer menos coisas erradas também pode formar a base para

soluções.

Olhe para situações nas quais você não comete seus piores erros.

Muitas vezes, essas situações são a chave para evitar problemas

padrões de forma mais consistente.

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114

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

O verdadeiro poder do foco da solução é que, quando você descobre o que

como você faz durante a sua melhor negociação, esses padrões positivos são exclusivamente seus.

Em vez de ceder o papel de especialista e guru a outros, você está se transformando.

em seu próprio guru, encontrando as melhores práticas exclusivas para você.

Você se torna seu próprio modelo . Essa é uma das facetas mais promissoras

de auto-treinamento: descobrindo quem você é no seu melhor, você pode criar

metas específicas, únicas e relevantes para você. O aprendizado, como resultado,

será mais relevante e empoderador, reforçando os pontos fortes à medida que você cria

eles.
Uma boa tarefa é revisar seu diário de negociação e avaliar as

descrição de entradas de problemas (escritos sobre sua negociação incorreta) para entradas de soluções

(escritos sobre o que você está fazendo melhor). Se a proporção for desigual em favor de

No foco do problema, considere estruturar sua redação para forçar-se a

abordar algumas perguntas básicas:

r O que, especificamente, estou fazendo melhor nas minhas negociações recentes?

r Como, especificamente, estou evitando erros de negociação antigos quando estou negociando

bem?

r Como, especificamente, estou negociando como minha ideia do trader ideal durante

minha melhor negociação?

Um bom treinador de esportes nunca perde de vista o potencial de um jogador, mesmo quando

corrigindo fraquezas. O desafio do auto-treinamento nunca é perder de vista

de seus pontos fortes e, em seguida, trabalhando diariamente em como você pode maximizá-los.

TREINAMENTO DE COACHING

Temos mercados de soluções e padrões de comportamento de soluções: mercados específicos

kets e condições de mercado que facilitam nossa negociação mais bem-sucedida. Saber

isso é muito útil para alocar riscos às suas ideias comerciais. Também pode

seja útil para evitar certos tipos de negociações e enfatizar outras.

LIÇÃO 36: VELHA DISRUPTA

PADRÕES DE PROBLEMAS

Ao continuar seu diário por um período de semanas ou mais, você

ficará sintonizado com seus padrões de problemas. Normalmente, um comerciante faz

não tem 10 problemas diferentes. Em vez disso, ele pode ter um ou dois problemas.

itens que se manifestam de 10 maneiras diferentes. Por exemplo, um comerciante

pode lidar com a falta de boas negociações, ocasionalmente ignorando os níveis de stop loss
dimensionando as posições de maneira muito conservadora e cortando os negócios vencedores também

rapidamente. Esses exemplos podem parecer problemas diferentes, cada um exigindo

um plano e processo de treinamento diferentes. À medida que o profissional examina sua

Page 135

Passos para o auto-aperfeiçoamento

115

periódicos, no entanto, provavelmente descobrirão que um único padrão de problema

ansiedade relacionada ao diálogo interno negativo - é responsável por tudo isso. Não é

que o comerciante tem muitos problemas (embora possa certamente sentir que

maneira); é que existe um problema único e central que afeta muitos aspectos do

o processo de negociação .

Como você pode ver no exemplo acima, o auto-treinamento exige que

você não apenas detecta padrões, mas padrões entre os padrões. São esses

padrões de padrões que geralmente formam o foco principal dos esforços de coaching.

Isso significa que, se você pode identificar com precisão o padrão principal, muitas

dificuldades comerciais diferentes podem ocorrer em um período de tempo razoável.

Uma vez que o comerciante em nosso exemplo aprenda a dominar a ansiedade e não canalizar

através de conversas autodestrutivas, ele perderá muito menos oportunidades,

tornar-se mais consistente na aderência aos níveis de stop loss, correr riscos apropriados,

e permitir que as negociações avancem em direção às metas designadas.

Perguntando a si mesmo: “Qual é o denominador comum por trás das minhas

erros comerciais diferentes? ”inicia o processo de encontrar padrões de

Padrões.

Freqüentemente, o padrão central envolve um estado de sentimento recorrente para o

profissional e isso atrapalha a boa tomada de decisão. Por exemplo, o profissional

pode cair em períodos de ansiedade, frustração ou autodestruição. Como essa sensação

impactos do estado do comércio podem variar de dia para dia, que é o que produz

as múltiplas manifestações que levam os comerciantes a pensar que têm dezenas

de problemas. Ao rastrear cada problema comercial de volta a um determinado nível cognitivo

(pensamento) ou estado emocional (sentimento), podemos identificar os eventos que

normalmente desencadeiam esse estado e projetam intervenções eficazes de treinamento para

enfrentar essas situações e gatilhos.

Freqüentemente, um profissional saberá o que está fazendo de errado, mas não saberá

a coisa certa a fazer . Esse problema ocorre quando os comerciantes não têm sido suficientes

com foco na solução. Eles sabem, por exemplo, que não devem duplicar

perdem negócios para ganhar dinheiro de volta, mas eles não sabem como

reentrar em um comércio e explorar boas pesquisas depois de ter sido impedido

de uma posição inicial. Essa situação requer duas etapas importantes de treinamento:

1) interromper o padrão do problema para que não atrapalhe a negociação; e

2) desenvolver regras e procedimentos para um possível padrão de solução (que

formar o tema da próxima lição).

Porque os comerciantes nem sempre têm soluções prontamente disponíveis e precisam

para parar as perdas de sangramento, a interrupção dos padrões de problemas geralmente é a primeira

objetivo de treinamento. “Acima de tudo, não faça mal” - o juramento socrático

remédio - é relevante aqui. A capacidade de parar de fazer coisas erradas não vai,

por si só, gere coisas boas, mas pode mantê-lo solvente por tempo suficiente para

encontre soluções!

Page 136

116

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

A mudança começa quando você se impede de fazer o que não faz

trabalhos.

Um ponto importante de The Psychology of Trading é que a chave para

romper padrões de problemas é alterar o estado em que você está quando aqueles

problemas aparecem pela primeira vez . Isso significa que é importante tornar-se vigilante

ao surgimento de padrões, reconhecendo as formas características que eles

aparecer. Por exemplo, algumas das minhas piores negociações ocorrem quando me concentro em

meu P / L como o comércio está se desenrolando. Esse foco pode me levar a tolerar maiores

do que as perdas normais em uma posição pequena, porque não está me machucando, ou

pode me levar a obter lucros muito rapidamente em uma grande posição para reservar

ganho. Aprendi que, se eu começar a contar lucros durante a negociação, preciso

reorientar minha atenção. Eu faço isso virando brevemente da tela,

fixando meu olhar em algo próximo e respirando fundo algumas vezes. Uma vez

Estou em um novo estado - mais calmo e focado - acho mais fácil me desapegar

do P / L e deixar o comércio se desenrolar da maneira planejada.

Outra maneira rápida de mudar de estado é simplesmente se afastar do

temporariamente e participe de uma atividade rápida não relacionada à negociação.

Algumas atividades podem ser alguns alongamentos ou exercícios; conversando com um

baixo comerciante; ou conseguir algo para comer ou beber. Muitas vezes, fazendo algo

diferente permite abordar as situações de maneira diferente: a nova atividade

ajuda a mudar sua estrutura de pensamento e sentimento. Acho essa atividade particularmente

amplamente útil após sofrer perdas: uma rápida caminhada ao ar livre, afastando-se

mercados, permite-me voltar à tela com uma nova perspectiva.

Quando você muda seu estado físico, altera como experimenta

melhorar o mundo e processar informações.

Ainda outro modo de mudança de estado é escrever em um diário ou falar em voz alta

durante uma situação particular. Este último é especialmente útil se você estiver

sozinho e não será uma distração para os outros se você processar informações

em voz alta. Se você escreve ou fala sobre o que está acontecendo e dá voz ao que

você pensa e sente no momento em que pensa e sente, muda de

sendo uma pessoa imersa na experiência de ser uma pessoa observando sua

experiência própria. Se você é um operador ativo, dentro e fora dos mercados rapidamente,

você pode não ter tempo para escrever lançamentos no diário e observar-se

dessa maneira. Falar em voz alta, no entanto, pode ser realizado enquanto ainda

assistindo a tela; de fato, é com quantos comerciantes em Chicago trabalham com

durante o dia de negociação: eles falam em voz alta sobre o que está acontecendo enquanto

eles estão envolvidos no comércio.

Para usar meu exemplo de cima, se eu falar em voz alta meus pensamentos sobre meu

P / L enquanto estou em uma negociação, que me alerta para o fato de que não estou mais focado

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Passos para o auto-aperfeiçoamento

117

no próprio comércio. Se eu me ouvir falar sobre algo que não seja o

gestão do comércio atual, ele me leva a um modo diferente e

me empurra a fazer um esforço para voltar ao próprio mercado. Essa mudança

torna-se cada vez mais fácil à medida que os comerciantes aprendem a tornar a auto-observação um
hábito.

Quando você fala em voz alta seus pensamentos e sentimentos, não

identifique-se com eles; você os ouve como observador.

Uma boa pergunta de auto-treinamento a ser feita é: quão diferente seria

seu P / L seja, se você pudesse eliminar os 5% de sua maior perda

comércios? Frequentemente, esse percentual por si só faria uma enorme diferença para um

rentabilidade do trader. Interrompendo os padrões que acompanham aqueles

grandes perdedores que resultam de negociações ruins (não apenas errando

idéia), você pode “acima de tudo, não fazer mal”. Geralmente é uma emoção particular.

estado internacional ou caminho de pensamento que desencadeia o mau comércio . Se vocês

reconhecer o estado e os pensamentos à medida que ocorrem, você pode se parar

e, no mínimo, evite desastres.

Esse reconhecimento seria uma meta maravilhosa de se trabalhar em sua

ing. Escolha apenas um padrão negativo que foi responsável por muitos de seus

maiores operações perdedoras e, em seguida, identifique os gatilhos comuns para esse padrão.

andorinha-do-mar. Em seguida, selecione um método para interromper o padrão quando você não

aperte um dos gatilhos que ocorrem - mesmo se esse método não estiver fazendo nada

mais do que não fazer mais negócios até recuperar o equilíbrio emocional.

Um bom treinador sabe quando tirar o jogador do jogo para descansar e

uma lição. Quando você é seu próprio treinador de negociação, às vezes precisa fazer

alguma coisa similar. Lembre-se: o objetivo não é negociar; o objetivo é fazer

dinheiro. Às vezes, a melhor maneira de ganhar dinheiro a longo prazo é

garanta que você mantenha seu dinheiro quando todos os padrões errados estiverem sendo disparados.

TREINAMENTO DE COACHING

Se eu disser algo em tom frustrado ou fizer um gesto frustrado enquanto estou

tentando entrar em uma negociação, enquanto eu estou gerenciando uma negociação que já está
iniciada, ou enquanto

Estou tentando sair, esse é o meu sinal de que preciso interromper um padrão emergente.

Normalmente, diminuo consideravelmente a respiração e concentro-me na respiração enquanto estou

continuando com o meu negócio. Assim que for prático depois disso, dou uma breve

sair da tela e não entrar em nenhuma nova posição até que eu descubra
por que estou frustrado, o que isso me diz (sobre mim e / ou o mercado) e como eu

quero levar isso em minha negociação. Se você usar a frustração como uma sugestão para interromper

padrões que você é impedido de agir sem pensar na frustração, mas também

você está preparado para se conscientizar das razões da frustração.

Page 138

118

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

LIÇÃO 37: CONSTRUA SUA CONSISTÊNCIA

AO TORNAR-REGIDO

Um dos principais objetivos de se treinar é tornar as negociações positivas

padrões de hábitos. Isso é de importância crucial. Você não quer

tem que pensar e fazer as coisas certas sempre que oportunidade

ocorre. Em vez disso, você deseja fazer as coisas certas automaticamente. Esforço e

energia que você gasta pensando no que fazer - e tentando se fazer

fazê-lo - é retirado dos próprios mercados. Quando você pode fazer o certo

automaticamente, sua concentração pode ser totalmente focada no que

você está fazendo. Isso é essencial se você for sensível a sutis

mudanças no mercado de oferta e demanda.

As regras são a ponte entre os novos padrões de comportamento e os adquiridos

hábitos . As crianças não nascem com um senso de ética desenvolvido e

flexibilidade. Eles são ensinados regras pelos pais e professores que são eventualmente

internalizado. Parte dessa internalização ocorre pela observação de modificações de função.

els ao longo do tempo; muito disso resulta da transformação dos comportamentos desejados em

regras explícitas que podem ser ensaiadas. Esse ensaio mental permite que as pessoas

manter velhos padrões de comportamento sob controle e fazer esforços conscientes para
envolver-se em novos.

Vemos essa dinâmica em ação quando os comerciantes estão aprendendo a controlar

perdas. Em vez de sair de negócios quando a dor da perda é grande demais - um

padrão que é natural demais - um trader criará uma parada baseada em regras

nível de perda. A regra pode ser acompanhada de outros pensamentos que enfatizam

a importância da regra, as perdas que se seguirão por não seguir

a regra e os benefícios de aderir à regra. Nesse caso,

os comerciantes optam por se recusar a fazer o que desejam fazer no momento.

Em vez disso, eles procuram ser governados por regras. É isso que nos mantém dirigindo no

lado apropriado da estrada, mesmo quando estamos com pressa. Regras são verificações em nosso

impulsos; eles nos mantêm fazendo as coisas certas, mesmo quando não estamos inclinados

agir em nosso próprio interesse ou no interesse de outros.

Seguimos regras sociais sem sequer pensar nas regras de

comportamento social adequado porque repetimos os comportamentos certos

com tanta frequência e internalizaram as regras com tanto cuidado ao longo do tempo.

Esse é o objetivo das regras de negociação.

Negociar é especialmente desafiador, porque a resposta humana normal

raramente é aquele que ganha dinheiro. Um exercício do TraderFeed

O blog examinou períodos de tempo em um mês, uma semana,

e um dia e comparou aqueles com períodos que caíram

esses três prazos. Na primeira situação, quase qualquer um identificaria

Page 139

Passos para o auto-aperfeiçoamento

119

a tendência está aumentando; na segunda situação, é uma clara tendência de baixa. Você tinha
comprou o mercado após os períodos de alta, no entanto, você teria severamente

desempenho inferior às médias do mercado. Se você tivesse vendido após o período de baixa

ods, você teria perdido um dinheiro considerável. A estratégia óbvia falha

precisamente porque é tão óbvio. Quando uma tendência é facilmente aparente

ent; todo o momento e seguidores de tendências estão a bordo. Eles são os únicos

lutando para sair quando a maré vira, deixando os comerciantes que agiram na

óbvio com perdas.

Quando criamos regras, colocamos um freio nesses ten-

dências. Uma regra pode ser tão simples quanto “apenas compre se o mercado estiver em queda

Surpreendentemente, no amplo mercado de ações, uma regra tão simples funciona

muito bem, em média. Outra regra pode ser: “Nunca entre em uma negociação, a menos que

você primeiro mede o risco (nível de stop loss) e a recompensa (meta de lucro) e tem

uma relação risco / recompensa de 2: 1 ou melhor. ”Essa regra restringiria um operador

que é tentado a embarcar tarde no movimento do mercado.

O que os comerciantes chamam de critérios de configuração geralmente são simplesmente regras para
obtê-los

em negociações. Quando os critérios não são estabelecidos como regras firmes - e

registro ensaiado como tal - há uma tendência de violar as configurações. Esta vi-

A situação ocorre frequentemente devido ao medo de perder uma oportunidade de lucro ou

devido à aversão ao risco após uma perda anterior ou série de perdas. Quando o

configurações são estruturadas como regras, a negociação pode não ser mecânica, mas pode ser

muito mais consistente. Com maior frequência, o operador inconsistente é aquele

com as regras mais frouxas.

As regras ajudam na consistência da negociação.

Quando você é seu próprio coach, você não apenas formula seu

regras, mas também deve fazê-lo de forma a maximizar as chances de você

realmente os siga. A chave para a criação bem-sucedida de regras é o reconhecimento

essas regras são mais do que pensamentos que vêm à sua cabeça. Uma boa regra também

vem com sentimentos ligados : uma consciência de ambas as consequências de

violar a regra e os benefícios de segui-la. O que mantém uma pessoa diabética

filho fiel a uma dieta ou uma criança ansiosa esperando pacientemente sua vez de responder

uma pergunta na aula? Não é apenas o pensamento da regra, mas também o ime-

diate sentido do que aconteceria se a regra fosse violada. Quando as pessoas

pense: "Eu posso me safar", a regra perde sua força: é apenas um conjunto de

palavras vazias e boas intenções.

Esse é o segredo da formulação de regras de negociação, sejam elas

atrasado para entradas, saídas, dimensionamento de posições, stop-loss, diversificação ou geração de

idéias

: sempre que você escrever a regra ou a ensaiar mentalmente,

verifique se você está emocionalmente conectado a essa regra . Sinta-se

situações ao vivo nas quais você violou a regra. Concentre sua atenção em

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120

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

episódios bem sucedidos de negociação em que você seguiu a regra. Faça o

governar mais que uma diretriz; deve representar uma crença e convicção. o

as melhores regras parecem obrigatórias , não apenas deveriam .

Sua tarefa é fazer um inventário completo de suas negociações

regras. Quantos você realmente tem e quão explícitos eles são? Você apenas

lembre-se deles passivamente, ou você os ensina com crença e

convicção? Se você é como a maioria dos comerciantes, verá que possui muitos

diretrizes, mas poucas regras firmes. Isso significa que você realmente não perfurou
para identificar os padrões por trás de suas melhores e piores negociações, que

realmente formam a espinha dorsal de todas as boas regras.

As regras devem refletir as melhores práticas de negociação.

Lembre-se: você não pode seguir uma disciplina que nunca formulou

em primeiro lugar . Quanto mais claras as regras e mais você as sentir, mais

mais fortes, eles servirão de freio aos seus impulsos e guias para o seu melhor

comportamento. Regras não são camisas de força; eles liberam você para ser o seu melhor.

Pense em profissões em que a consistência é uma virtude: os pilotos de linhas aéreas aterram

aeronaves, cirurgiões fazendo incisões, motoristas de carros de corrida

um pacote. Os melhores desempenhos são governados por regras: eles estão profundamente cientes de

os perigos de ignorar as regras de sua profissão. Está na internalização

de suas regras para que eles obtenham uma execução sem falhas. Esse é o seu objetivo em

treinar a si mesmo: criar regras tão rotineiras que tornem extraordinárias

desempenho a norma.

TREINAMENTO DE COACHING

Seguir regras é uma excelente base para a auto-avaliação. Criando relatório de lista de verificação

cartões para rastrear sua governança de regras ajuda a fundamentá-lo dia a dia nas melhores práticas

tices. Entre as regras que você deve considerar formular e rastrear para

avaliação são:

r As regras de dimensionamento de posição.

r Regras para limitar perdas, por negociação, por dia, por semana, etc.

r Regras para a adição de posições existentes.

r Regras para quando você para de negociar ou limita seu tamanho / risco.

r Regras para aumentar seu tamanho / risco, por negociação, por dia etc.

r Regras para entrar e sair de posições.

r Regras para se preparar para o dia de negociação / semana.

r Regras de diversificação entre as posições.

Nem todas essas regras se aplicam a todos os comerciantes; a chave é focar nas regras

que capturam suas melhores negociações e as transformam em boletins diários / semanais

auto-avaliação e estabelecimento de metas.

Page 141

Passos para o auto-aperfeiçoamento

121

LIÇÃO 38: RELAPSE E REPETIÇÃO

O maior inimigo do coaching é a recaída. É relativamente fácil iniciar

mudar, mas bastante difícil de sustentar. Nossos velhos padrões são o que vem

naturalmente: são o que temos feito dia após dia, ano após ano.

Esses padrões são super aprendidos; eles foram repetidos tantas vezes que eles

tornaram-se automáticos. Se os esforços de mudança não forem sustentados, o

padrões naturalmente preenchem o vazio.

O que isso significa na prática é que há uma certa série de etapas a serem

qualquer processo de mudança:

Fase Um - Repetimos antigos padrões automaticamente, experimentamos

e tente evitar as consequências o máximo possível.

Fase Dois - Conseqüências de velhos padrões se acumulam e decidimos

desenvolver uma consciência da necessidade de mudar, embora possamos não saber

como mudar e pode ter sentimentos ambivalentes sobre a mudança.

Fase Três - Não podemos mais aceitar as consequências negativas

de nossos modos antigos e nos comprometemos a fazer mudanças tentando

pense e aja de maneira diferente.

Fase Quatro - Voltamos aos velhos padrões periodicamente quando nossos

os esforços de mudança perdem impulso, criando períodos de mudança oscilantes

e recaída.

Fase Cinco - Entramos em novos padrões com a frequência suficiente para que

tornar-se automático, reduzindo bastante a recaída de maneiras antigas.

Então, vamos dar um exemplo prático: na primeira fase, estamos em um insatisfatório

relacionamento romântico, mas minimize os problemas e tente continuar

dia a dia. Na segunda fase, reconhecemos que os problemas existem, mas

lutar com a questão de saber se realmente queremos balançar o barco e

levantar preocupações com nosso parceiro. A fase três traz uma consciência clara do

necessidade de mudanças e discussões em casa para resolver problemas. Fase quatro

vê períodos de bons tempos, interrompidos por retomadas da problemática

interações, talvez auxiliadas pelo aconselhamento de casais. Na fase cinco, mantemos

trabalhando nos exercícios de aconselhamento, mudando os padrões de comunicação,

até que haja maneiras novas e mais construtivas de se envolver que

tornaram-se rotina.

Esse esquema passo a passo sugere que a recaída não é apenas um problema,

é um passo na estrada para mudar . Poucas pessoas mudam os padrões de uma só vez

e para todo o tempo. Mais frequentemente, há um cabo de guerra entre os antigos

padrões aprendidos e os novos e construtivos em que estamos trabalhando. este

cabo de guerra ocorre precisamente porque os novos padrões ainda não foram

aprendeu demais: é preciso um esforço consciente para encená-los. No início da mudança

processo, não pensamos em mudança; nas fases intermediárias, temos que

Page 142

122
O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

pense sobre a mudança de uma maneira muito consciente. Somente no final do processo

os novos comportamentos surgem de maneira mais natural e automática.

Em todo processo de mudança, há uma fase intermediária na qual

velhos padrões de problemas coexistem com novos e positivos. Recaída em

esse estágio é a norma - não necessariamente um sinal de fracasso.

Então, o que nos permite fazer a transição de uma mudança trabalhosa para uma

internalização de novos padrões tão completos que esses padrões se tornam

segunda natureza? Se você pensa em quando aprendeu a dirigir, há

Foi um período em que você teve que se concentrar conscientemente em todos os aspectos da direção.

desde sinalizar e fazer curvas até mudar de faixa. Somente com repetidos

experiência, essas atividades se tornaram automáticas, liberando você até

nas condições da estrada, quando necessário, converse com os passageiros e

destinos desconhecidos. Da mesma forma, experiências repetidas com novos

padrões positivos, emocionais e comportamentais na negociação é o que cimentos esses

padrões e libera você para se concentrar nos mercados. Recaída é superada

através da repetição.

Somente quando novos comportamentos foram repetidos muitas vezes, em muitos

contextos, eles começam a se tornar automáticos, superando os dez

tendência à recaída.

Vimos na lição que trata do estabelecimento de metas que, como sua própria negociação

treinador, você não quer definir uma meta um dia, outra meta no dia seguinte,

e ainda diferente no final da semana. Esta é uma falha comum com muitos

diários de negociação. Os comerciantes tomam medidas para iniciar a mudança - fases três e

quatro acima - mas falham em cimentar as mudanças através de experiências repetidas.

É muito melhor focar em uma ou duas mudanças e instituir aquelas com

regularidade ao longo de um período de semanas e meses do que tentar fazer

alterações em um curto período de tempo.

Sua tarefa, após a discussão das regras da seção anterior

capítulo, é revisar seus objetivos comerciais atuais e avaliar quão bem você

sustentar o trabalho neles dia após dia . Idealmente, seus objetivos - e as mudanças

você tenta fazer - deve ser expresso de tal maneira que você

necessariamente tem que trabalhar com eles a cada dia de negociação. Uma maneira de

promover essa consistência é gerar um boletim diário, no qual você classifica

você mesmo na sua representação dos comportamentos que você tenta cultivar. O objetivo

é obter boas notas todos os dias, não apenas atingir suas metas em um determinado

ocasião.

Page 143

Passos para o auto-aperfeiçoamento

123

Da mesma forma, se você está escrevendo sobre o desempenho da sua meta todos os dias,

o mero ato de pensar sobre seus novos comportamentos e avaliá-los

servirá como um tipo de repetição. É muito mais provável que você fique com

novos comportamentos se eles comandam a consciência de topo da mente. Fale sobre o

mudanças que você está fazendo, escreva sobre elas, avalie-se diariamente

e - acima de tudo - promulgá-los durante o comércio de cada dia. Tal como acontece com a condução,

em breve, você estará fazendo as coisas certas automaticamente. At

Nesse ponto, você não precisa de motivação; você transformou metas em hábitos.

TREINAMENTO DE COACHING

Participe de um importante padrão orientado a objetivos como sua primeira atividade do dia para
criar impulso para um dia de propósito. Eu trabalhei com comerciantes que mantiveram

seus objetivos comerciais muito melhores depois que começaram os programas de condicionamento
físico.

Seu trabalho de condicionamento físico os forçou a ser orientados para objetivos para começar o dia, o
que

transitar para a sua negociação. Você não está apenas se treinando para negociar melhor;

você está se treinando para sustentar os esforços de mudança em todas as facetas da vida.

LIÇÃO 39: CRIE UM SEGURO

AMBIENTE DE MUDANÇA

Na última lição, vimos a importância da repetição em cimento.

novos padrões de pensamento, sentimento e comportamento. O mais comum

razão pela qual comerciantes qualificados não conseguem se orientar para níveis mais altos

O desempenho é que eles iniciam mudanças, mas deixam de sustentá- las. Como

Assim que realizam melhorias, relaxam seus esforços e voltam a

métodos antigos. Um treinador de sucesso sabe quando o adversário está nas cordas

e não desiste. Quando você tem uma experiência positiva, deseja que seja

uma motivação para novas experiências positivas, não um sinal de complacência.

Os melhores esforços de treinamento desenvolvem um tipo de impulso dessa maneira, adicionando

sucesso ao sucesso e sustentar um senso de domínio e realização.

O problema com a experiência é que leva tempo. Especialmente se você estiver

um trader de prazo mais longo, muitas semanas ou meses de negociação podem passar

antes que você tenha a oportunidade de construir uma grande base de novas experiências. E se

somente você poderia multiplicar sua experiência, poderia acelerar seu aprendizado

curva de entrada. Mudanças que, de outra forma, levariam meses, poderiam ser

realizado em poucas semanas.

A maneira como treinadores de esportes e artes cênicas se multiplicam

a experiência é através da prática repetida . Uma equipe só pode jogar contra

final de semana, mas treinará todos os dias para se preparar para os jogos.

Da mesma forma, atores e atrizes ensaiam suas falas todos os dias antes

Page 144

124

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

abrir as cortinas para a produção real. Durante essas práticas,

artistas, condensam o processo de coaching: aprendem o que são

fazendo o certo e errado, faça esforços conscientes para repetir suas

executa e corrige os defeituosos e, eventualmente, chega ao ponto

onde seus esforços se tornam naturais e automáticos. A prática é valiosa, porque

porque cria um ambiente seguro para cometer erros. O jogo não vai

estar em jogo ou a peça não será arruinada se um artista tentar algo

novo e cai na prática.

O ensaio acelera a curva de aprendizado.

A prática pode ser muito útil para seus esforços para se orientar. Se vocês

Para identificar uma alteração específica a ser feita, o ponto de partida é na negociação simulada

onde nenhum capital está em risco. Isso pode ocorrer de várias maneiras diferentes:

r Revisão simples de gráficos - Às vezes, as alterações feitas no seu

negociação envolvem decisões sobre como você entra, sai ou gerencia

risco de idade. Quando esses são seus objetivos, você pode revisar gráficos e simplesmente

fale em voz alta as decisões que você tomaria em cada momento. Isso não tem

o realismo da negociação em tempo real (e não pode substituir os exemplos da vida real

experiência), mas diminui o processo de tomada de decisão até o nível

ponto em que você pode tentar coisas novas de uma maneira muito consciente e reflexiva.
ner. Minha maneira favorita de participar da revisão do gráfico é avançar o

gráfico na minha tela, uma barra de cada vez, e depois fale em voz alta minhas percepções.

decisões e decisões. É como aprender a dirigir um carro dirigindo

muito lentamente em um estacionamento grande e vazio. Dá ao aluno uma abundância de

hora de engatinhar antes de caminhar e correr.

r Negociação simulada - Meu software de gráficos vem com uma simulação

recurso no qual posso fazer pedidos e acompanhar meus lucros e perdas ao longo

Tempo. Isso é útil porque você está tomando decisões com mercado real

dados em tempo real, mas sem colocar capital em risco. Ao negociar em simulação

No modo, você pode obter muitos dias de experiência em um único dia. Você

também pode focar sua atenção nas questões mais problemáticas e desafiadoras

ocasiões de mercado, concentrando seu ensaio de habilidades em contextos que

a maioria pede seus novos padrões.

r Negociação com tamanho reduzido - nem todas as alterações que eu procuro por conta própria

o comércio é revolucionário. Alguns são ajustes evolutivos. Recentemente, eu

alterei os critérios pelos quais estabeleci metas de lucro, permitindo-me manter

certas negociações por mais algum tempo. Reduzi meu tamanho de negociação pela metade quando

negociados com os novos critérios, sabendo que os longos períodos de espera

por si só, seria desconfortável para mim. Depois que desenvolvi um

conforto com o tamanho reduzido - e cometi meus erros com o

Page 145

Passos para o auto-aperfeiçoamento

125

menor exposição ao risco - voltei gradualmente ao meu nível anterior de

risco.
O aprendizado é melhor iniciado em ambientes muito seguros e somente mais tarde

abordadas em situações de maior risco. Se você violar a proteção e segurança, você

criar distrações que interferem no aprendizado.

Observe que, se eu fizer mudanças radicais nas minhas negociações - digamos, mudar

da negociação de índices de ações à negociação de commodities agrícolas - eu

precisa de um extenso período de tempo com revisão e simulação de gráficos antes

colocar qualquer capital em risco. Essas mudanças mais substanciais levam mais tempo

internalizar; existe uma curva de aprendizado mais extensa. Em média, vamos

cometer mais erros quando tentamos grandes mudanças em vez de pequenas

ajustes. Quando você é seu próprio treinador, fornece mais segurança e

segurança para grandes esforços de mudança; as mudanças menores de padrão podem prosseguir com

negociação ao vivo e exposição reduzida ao risco.

Um dos maiores erros que os comerciantes cometem é fazer uma alteração uma vez

ou duas vezes e, em seguida, pule imediatamente para um risco maior, tonto com

as perspectivas de novos retornos de novos hábitos . Não é incomum na minha

experiência de coaching e negociação para que os resultados da negociação piorem antes

elas melhoram ao lidar com mudanças significativas nas práticas comerciais. Somente

como você não aprenderia a usar os freios e as marchas do carro em alguns segundos

lições e, em seguida, pule para a rodovia, você não quer alterar muito

seu processo de tomada de decisão enquanto corre o risco total. Como o aprimoramento

Salienta o livro Trader Performance , o pior erro psicológico que você

pode fazer é se traumatizar. Se você criar grandes rebaixamentos no seu

conta porque você não estava preparado para suas alterações, o resultado será

prejudicar tanto o seu desempenho comercial como o seu auto-treinamento.

Você deseja estruturar o processo de mudança o máximo possível para fornecer

sucessos freqüentes e nenhuma perda emocionalmente prejudicial. É assim que você

mantenha a confiança e a auto-eficácia, mesmo quando você cometer seus erros.

Muitos comerciantes estão ansiosos demais para negociar . Eles desejam emoção e

e acha difícil negociar observação, simulação e redução de

modos de risco. Isso provoca um curto-circuito no processo de gerar repetições que

cimentar novos padrões. Depois que os traders sofrem perdas ao fazer alterações,

eles se tornam duvidosos e se afastam de seus esforços de mudança. Em vez de

de gerar sucesso e confiança, os traders aprendem a temer mudanças. A

chave importante para se treinar é se transformar em um gerador de

experiência concentrada, aproveitando ao máximo a prática e os

de volta. Muitas vezes buscamos mudanças após períodos de perda; é da natureza humana querer

para voltar aos mercados e recuperar o capital perdido. Mas o objetivo é

instilar os comportamentos corretos de negociação, para não ganhar dinheiro de volta de uma só vez. E
se

Se você internalizar os padrões certos, os resultados seguirão naturalmente.

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126

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

Sua tarefa é incorporar o aprendizado concentrado em sua programação

alocando tempo para o ensaio diário de novas habilidades e padrões. A

O excelente objetivo é gerar dois dias de experiência em aprendizado em

todos os dias ensaiando novos padrões fora do horário comercial

como durante eles . Repita os dias de mercado, no modo de vídeo ou através de um

plataforma de simulação que possui um recurso de repetição, para atingir esse objetivo.

Eu sei pelas estatísticas de tráfego no meu blog e em outros que os comerciantes

gastar menos tempo coletando informações do mercado após o fechamento das negociações e
especialmente durante fins de semana e feriados. Os comerciantes usam as horas fora de

negociação para fugir dos mercados. Ninguém discute com a necessidade e determinação

qualidade de equilíbrio da vida, mas uma abordagem das nove às cinco não funcionará melhor

negociar do que na administração de uma empresa ou na construção de uma carreira como artista,

cientista ou atleta. Quando você lê sobre artistas de elite em qualquer campo, um

fato se destaca: eles não são os perfuradores do relógio. Eles são absorvidos em suas

interesses e, como resultado, aprendem muito mais do que outros. Eles desenvolvem novas

habilidades e competências muito mais prontamente do que seus pares simplesmente porque

eles multiplicam experiência.

Muitos comerciantes se afastam da tela quando têm

problemas, reduzindo sua experiência. Durante o pior

rebaixamentos, você deseja minimizar suas negociações e exposição a riscos,

mas maximize seu trabalho nos mercados.

Quando você cria ambientes seguros para mudar você e seu

você imita os comportamentos de aprendizagem dos grandes nomes, desde

pianistas para campeões de xadrez para atletas olímpicos. Quando você começa com a prática

Embora encoraje erros e aprenda com eles, o desenvolvimento se torna

uma alegria, não um fardo. Isso é auto-treinamento no seu melhor.

TREINAMENTO DE COACHING

A gravação em vídeo de mercados para análise posterior é uma excelente maneira de multiplicar

experiência. A repetição do dia do mercado permite que você observe os padrões se desenrolando
novamente

e novamente sob diferentes condições de mercado. Revendo os movimentos de mercado que você

perdeu sensibiliza você para futuras oportunidades de oportunidade.

LIÇÃO 40: USAR IMAGEM PARA

AVANÇAR O PROCESSO DE MUDANÇA

As duas lições anteriores enfatizaram a importância da repetição em

cimentar novas maneiras de se comportar e desaprender padrões antigos. Criando

novas oportunidades para ensaiar novas habilidades, idéias e padrões de comportamento

Page 147

Passos para o auto-aperfeiçoamento

127

aceleramos sua internalização, liberando nossas mentes para as tarefas básicas de

negociação.

Uma enorme vantagem do cérebro humano nesse contexto é a capacidade

gerar experiência virtualmente, através do uso da imaginação . Se nós

imagine vividamente uma situação comercial específica e visualize-se, passo a passo

passo, promulgando uma nova maneira de lidar com essa situação, o ensaio mental

aborda o poder da experiência real. Você não precisa negociar para

ensaiar muitos comportamentos relacionados à negociação. Criando situações realistas em

nossas mentes e usando a imaginação para convocar nossos padrões desejados, podemos

também cimentar esses padrões.

Uma técnica que utiliza esse tipo de visualização é o estresse

abordagem de oculação descrita pela primeira vez por Donald Meichenbaum. Por mentalmente

convocando cenários estressantes do mercado e imaginando em detalhes como

quer responder a isso, nós nos inoculamos contra esses estresses

preparando nossos mecanismos de enfrentamento . Esta preparação mental pode ser aplicada

a uma variedade de situações, desde situações psicologicamente desafiadoras até

aqueles que requerem novos métodos de negociação.

Nosso enfrentamento é mobilizado quando imaginamos situações estressantes antecipadas

preparativos para quando essas situações realmente ocorrerem

negociação.

A chave para fazer um uso eficaz das imagens é garantir que a imagem

agery é vívido e evoca sentimentos reais. Ao contrário de uma simples repetição verbal de um

objetivo comercial, as imagens têm o poder de evocar as emoções associadas a

situações. Essa imagem transforma a recitação verbal em um aspecto muito mais próximo

aproximação da experiência de negociação. Quando imaginamos vividamente um comércio

através do nosso nível de stop loss mental antes de podermos executar uma saída,

alguns dos sentimentos de medo ou frustração normalmente associados a

perda esperada. Enquanto experimentamos uma versão suave das emoções comerciais

(as imagens raramente duplicam completamente a experiência real), podemos ensaiar

nossas melhores práticas, mantendo-nos planejados e disciplinados

de estresse. Essa leve exposição ao estresse comercial é como a exposição do corpo

uma forma fraca de vírus: inocula porque é forte o suficiente para

despertar respostas adaptativas, mas não tão fortes que representem uma grande ameaça.

Poucas técnicas psicológicas são tão reconhecidas e recomendadas quanto

imagens e poucos são executados tão mal. Existem várias facetas de eficácia

exercícios de imaginação criativa:

r Especificidade - não é bom o suficiente para imaginar uma situação estressante,

como perder dinheiro ou perder uma oportunidade, em resumo. o

as imagens devem ser muito específicas e guiadas, visualizando um mercado específico

situação do mercado e do mercado, níveis de preços específicos e mercado específico

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128

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

açao. É o realismo da imagem que permite que os exercícios

servir como substitutos da experiência real.

r Dinamismo - as imagens devem parecer mais detalhadas e realistas

filme em vez de um instantâneo amplo e estático. Se você ler um jornal

descrição de uma situação, sua reação não é tão forte quanto seria se

você veria a mesma situação dramatizada em um filme. A dinamica

natureza da imagem é essencial para o seu realismo, que por sua vez é essencial

essencial ao processo de inoculação. Imagens planas e pouco convincentes não despertam

nosso enfrentamento, e eles certamente não serão aproximações efetivas

experiência de negociação.

r Elaboração - Se eu tivesse que identificar as deficiências mais comuns em

uso das imagens pelas pessoas como técnica de mudança, seriam seus dez

intenção de reduzir o trabalho das imagens. Exposição mais longa e mais elaborada

garantias para desafios imaginados são mais eficazes do que breves exemplos

poses. De fato, se as exposições forem muito breves, você poderá involuntariamente

reforçar o padrão de fugir do estresse! A melhor prática é

imagine uma situação do começo ao fim em detalhes elaborados - e

depois repita o cenário até que ele não evoque mais emoção . Esta prática

A política não apenas reforça o enfrentamento, mas o domínio e o sucesso.

Uma técnica interessante da literatura comportamental está inundando :

exposição prolongada a situações imaginadas altamente estressantes

completo. Os comerciantes aprendem a manter o controle, mesmo durante uma enchente de

estressantes

imagens, para que se preparem para quase tudo o que

os kets jogam neles.

r Variação - os comerciantes geralmente imaginam um cenário de desafio, evocam

as imagens e, em seguida, passe rapidamente para outra coisa. Como nós

já vista, a repetição cimenta o aprendizado. Ao não usar os princípios

repetição na área das imagens, os comerciantes se abrem para o

riscos de recaída. Depois de evocar um cenário de negociação detalhado e realista

e como você lidaria com isso e depois de repetir a cena para o

ponto de domínio, você deseja criar variações no cenário.

Por exemplo, você pode começar imaginando uma frustração associada

com um mercado em rápida evolução. Se seu objetivo era aprender novos padrões de enfrentamento

durante períodos de frustração, você dominaria esse primeiro cenário

e, em seguida, crie variações, como frustrações associadas a lentidão

mercados ou não ser preenchido em pedidos. Varie os cenários e você pode

generalize seu aprendizado e o torne cada vez mais aplicável aos

condições de negociação.

r Consistência - qualquer sessão de imagem única não afeta o comportamento

por dias e semanas. É a repetição diária das sessões que

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Passos para o auto-aperfeiçoamento

129

produzir resultados duradouros . Muitos negociadores obtêm algum benefício da inicial

as imagens funcionam e retornam prontamente aos negócios, como de costume. Consis-

importância no uso dos exercícios garante que os novos padrões que você está

o ensaio permanecerá no topo da mente ao longo do tempo. O uso frequente de

trabalho de agery é uma ótima maneira de manter a atenção em relação à mudança e ao

necessidade de mudança.

Quando você é seu próprio treinador negociação, você quer ver e sentir seu-

auto-ter sucesso, não apenas se envolver em pensamentos ocasionais de sucesso.

No seu mundo interno, você pode praticar habilidades, se envolver em novos pensamentos

padrões e alcance objetivos com consistência muito antes de você realmente

complish todos aqueles em negociação ao vivo. Sua tarefa é gerar potências

cenários de imagens elaborados e cheios de situações estressantes e desafiadoras do mercado

ções; os pensamentos, sentimentos e padrões de comportamento associados a eles;

e as etapas específicas que você deseja executar para dominar essas situações. Quando

você constrói suas imagens guiadas, quer sentir as emoções do medo,

ganância, frustração e tédio e imagine-se tentado a se envolver

em seus padrões negativos habituais em resposta a esses estados. Na sua imaginação

Nesse cenário, você se visualizará vividamente mantendo os pontos negativos

padrões sob controle e promulgar propositadamente suas melhores práticas. Assim, para

Por exemplo, você pode se imaginar tentado a adicionar uma posição quando

passa pelo seu nível de stop loss, mas checa essa tentação e, em vez disso,

agindo na parada.

A imaginação para o profissional é o equivalente a um campo de prática para um

atleta: um lugar para se preparar para o desempenho, criando simulações

situações de desempenho.

Você será o profissional que é capaz de fazer em seu trabalho de imagens

e pratique muito antes de decretar consistentemente esses ideais em sua rotina diária

negociação. Não há razão para levar meses ou anos para alterar os padrões de comportamento.

como você pode fazer todos os dias uma experiência de aprendizado concentrado

ing. Muito do auto-treinamento bem-sucedido é o resultado de um processo criativo e

uso consciente de imagens e práticas.

TREINAMENTO DE COACHING

Use suas imagens para se imaginar como o tipo de profissional que você deseja ser: o
tomador de risco, o tomador de decisão disciplinado, o executor paciente das idéias, o

comerciante esperto que aprende com a perda de negociações. Se você criar uma função e uma imagem
de

você mesmo nessa função, cria cenários que, com o tempo, se tornam parte de você.

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130

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

RECURSOS

O blog Torne-se seu próprio treinador de negociação é o principal fornecedor

recurso essencial para este livro. Você pode encontrar links e postagens adicionais no

tópico dos processos de coaching na home page do blog do Chapter

4: http://becomeyourowntradingcoach.blogspot.com/2008/08/daily-trading-

coach-chapter-four-links.html

Grande parte da estrutura discutida neste capítulo vem de

procure ajudar processos em terapia breve. Trabalhos de referência padrão

nessa área, inclua o capítulo "Terapia breve", escrito por Dewan,

Steenbarger e Greenberg pelo volume Textbook of Psychiatry ( Quinto

Edition, Volume 1 ), editado por Robert E. Hales, Stuart C. Yudofsky e

Glen O. Gabbard (American Psychiatric Publishing, 2008) e os capítulos

psicoterapias breves dos mesmos autores para o trabalho de referência

Psychiatry ( Third Edition ), editado por Allan Tasman, Jerald Kay, Jeffrey A.

Lieberman, Michael B. First e Mario Maj (Wiley, 2008).

Uma excelente estrutura para pensar em aproveitar ao máximo

pontos fortes é a pesquisa Gallup descrita em Now, Discover Your

Strengths , escritos por Marcus Buckingham e Donald O. Clifton (The Free

Press, 2001). Veja também o texto popular de gerenciamento Bom para ótimo , escrito
por Jim Collins (Harper Business, 2001).

Uma descrição completa do trabalho focado na solução pode ser encontrada em meu capítulo.

“Breve Terapia Focada em Solução: Fazendo o Que Funciona” em The Art and

Science of Brief Psychotherapies , editado por Mantosh J. Dewan, Brett N.

Steenbarger e Roger P. Greenberg (American Psychiatric Publishing,

2004).

Page 151

CAPÍTULO 5

Quebrando Velho

Padrões

Quadros Psicodinâmicos

para auto-treinamento

O fato mais estranho e fantástico sobre o negativo

emoções é que as pessoas realmente as adoram.

—PD Ouspensky

T o este ponto, temos vindo a explorar processos que são comuns a todos

mudar esforços e todo o treinamento de desempenho. Agora começamos uma olhada

estruturas individuais para treinamento, começando com a psicodinâmica

modalidades. Essas estruturas são abordagens que enfatizam a con-

continuidade do passado e do presente - quantos padrões antigos se repetem no

presente - e as maneiras pelas quais os relacionamentos atuais podem refazer padrões

nascido de experiências anteriores de relacionamento negativo.

O quadro psicodinâmico está mais comumente conectado a

termo psicanálise do que coaching, mas eu achei um valor tremendo em

utilizando o meio de experiências de relacionamento para ajudar os comerciantes com suas

desempenho. Este capítulo irá explicar como a psicodinâmica está relacionada

negociação e como a estrutura dinâmica pode informar seus próprios esforços em

auto-treinamento.

Pessoalmente, gosto mais de modalidades dinâmicas quando estou trabalhando

problemas comerciais que fazem parte de maiores desafios da vida - particularmente

quando esses desafios fizeram parte de nossas histórias de vida antes de

negociação. Muitos problemas que afetam as negociações - preocupações com sucesso / fracasso,

autoconfiança / insegurança, segurança / insegurança - antecedem nossos efeitos comerciais

fortes, mas se destacam em como tomamos decisões financeiras.

A melhor maneira de descrever a psicodinâmica é como pensar, como

bem como um conjunto de ferramentas, para ajudar a garantir que o passado das pessoas não se torne
seu

futuros. E, no contexto deste livro, tudo começa com um único insight:

131

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132

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

temos relacionamentos com nossos mercados, e esses relacionamentos se repetem

padrões que decretamos em outros relacionamentos. Vamos dar uma olhada em como

nos libertamos desses padrões ...

LIÇÃO 41: PSICODINÂMICA: ESCAPE

A GRAVIDADE DOS RELACIONAMENTOS PASSADOS

As abordagens psicodinâmicas da mudança evoluíram significativamente de

o trabalho psicanalítico de Sigmund Freud e as contribuições subsequentes

noções de “neo-freudianos”. No processo dessa evolução, os

o pensamento dinâmico se afastou da visão dos instintos e da sexualidade como

base primária para o comportamento e para uma compreensão interpessoal de

conflitos e padrões recorrentes. Ao mesmo tempo, a psicodinâmica psicodinâmica

A tecnologia também se afastou do leito analítico e da presunção

terapêutica como um processo de longo prazo, enfatizando mais ativos e

métodos de mudança. Surpreendentemente, essa evolução ocorreu em grande parte

fora dos olhos do público, contribuindo para a percepção de que os métodos analíticos

estão ultrapassados e desatualizados. Nada poderia estar mais longe da verdade.

A perspectiva central do modelo psicodinâmico é que atualmente

problemas de aluguel são reencenações de conflitos e padrões do passado

relacionamentos. O eu é visto como resultado de anos de internalização

de experiências de relacionamento. Quando desfrutamos de relações positivas e afirmativas,

internalizamos uma auto-imagem e conceito positivos. Negativo, em conflito

os relacionamentos são internalizados como um sentimento negativo e conflituoso de si.

Essa perspectiva aborda um dos temas anteriores neste livro:

os relacionamentos servem como espelhos pelos quais nos experimentamos. Nós somos

a soma de nossas experiências significativas de relacionamento.

Ao longo da vida, aprendemos estratégias de enfrentamento (defesas) para lidar

com as ansiedades trazidas pelos conflitos de relacionamento e suas conseqüências

quences. Essas defesas podem ser bem-sucedidas em evitar o desconforto, mas

eles tendem a ficar obsoletos em relacionamentos futuros e situações da vida.

Quando situações atuais desencadeiam os sentimentos evocados por relacionamentos passados

problemas, nossas defesas obsoletas nos levam a nos comportar de maneiras que trazem

resultados desejados. Esses padrões de sentimentos evocados do passado

com as reações defensivas e as consequências negativas constituem o que

Lester Luborsky chama os principais temas de relacionamento conflituoso. Esses temas

se repetem de várias maneiras, em várias situações, levando-nos a

comportar-se de maneiras indesejadas. O objetivo do aconselhamento e terapia, desde

esse ponto de vista é libertar-nos desses padrões cíclicos de falta de adaptação.

Quando “exageramos” nas situações, as chances são boas de que

estamos reagindo a temas do nosso passado e do atual

situações que acionam esses temas.

Page 153

Quebrando velhos padrões

133

Para usar um exemplo de The Psychology of Trading, cresci de uma maneira muito

família próxima. Meus pais se separaram de seus pais e juraram

para criar um ambiente familiar muito diferente para seus filhos. Eles eram

tão bem sucedido nesse sentido que às vezes senti que o ambiente era

muito perto Procurei privacidade, fazendo longos passeios de bicicleta, caminhadas e até exibindo

outros. Mais tarde, quando conheci minha esposa Margie e me tornei parte de uma família com

seus três filhos, eu me peguei tomando um banho longo e me retirando

da vida familiar. Isso interrompeu as rotinas matinais e levou a um pouco de tensão

na casa.

Durante anos, morei sozinho e nunca experimentei o sentimento de

muito perto dos outros. Quando entrei em uma nova situação familiar, os velhos sentimentos

As minhas experiências formativas voltaram para mim e eu lidei rigidamente

do meu jeito antigo: retirando-se e buscando privacidade. O que funcionou em crianças

A falha, porém, falhou tristemente na nova família. Reencenando velhas descrições

em novas situações, criei um novo conjunto de problemas.

Todas essas defesas tendem a acontecer automaticamente, fora do con-

consciência consciente. Sem alguma maneira de fazer esses padrões repetitivos

consciente, não podemos mudá-los. Um objetivo do trabalho psicodinâmico é

conscientizar o inconsciente: conscientizar-nos para que possamos

encontre novos finais para conflitos antigos. Eu era capaz de mudar meus padrões dentro

a família, uma vez que reconheci que não precisava mais lidar de maneiras

meu passado: minha família atual não era minha antiga e eu não era mais

uma criança

O primeiro objetivo do trabalho psicodinâmico é o insight: reconhecimento

e compreensão dos padrões de alguém e consciência de seus

limitações. O insight principal é simples: você tinha um motivo para fazer

isso no passado; você não precisa mais fazer isso.

Então, como isso se relaciona com a negociação? O risco e a incerteza de

negociação - os ganhos e perdas, vitórias e derrotas - têm uma estranha

maneira de provocar sentimentos do nosso passado. Um exemplo clássico é o comerciante

que sentiu como se nunca estivesse à altura dos padrões de seus pais e

expectativas. Ele traz seu senso de inferioridade para os mercados, levando

riscos prudentes para provar que ele realmente é um sucesso. Claro, nenhuma quantidade de

vencer nos mercados pode preencher o vazio emocional, levando-o a tomar sempre

riscos maiores, até que ele finalmente explode - e confirma seus piores medos. No

Em tal situação, nenhum ajuste nos métodos de negociação resolverá a situação do operador.

problema. Até que ele resolva o conflito no centro de seu dilema, ele continuará

continuamente se vê encenando seus dramas pessoais em suas negociações.

Muitos problemas comerciais são o resultado da atuação pessoal

dramas nos mercados.

Page 154
134

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

A melhor maneira de identificar situações nas quais conflitos passados se intrometem

A negociação atual é consultar os sentimentos evocados pelos seus problemas de negociação.

lems. Se eles são semelhantes aos sentimentos que você experimentou na carreira passada e

situações de relacionamento, há uma boa chance de eles representarem o

vanguarda dos padrões desadaptativos cíclicos. Por exemplo, se sua frustação

A negociação coloca você em apuros nas suas negociações e também o colocou em

problemas com amigos e parceiros românticos, há um padrão claro de que

divide os mercados. Se a negociação deixa você com o mesmo conflito, magoe

experiências que você experimentou em seu passado, isso é um sinal de que o passado é

fusão para ficar no passado.

Como seu próprio treinador de negociação, às vezes você precisa cavar abaixo do

superfície de problemas para descobrir suas origens. Essa descoberta deve ser

realizado revisando sua história pessoal e mapeando essa história

contra experiência recente. Em outras palavras, você quer olhar não apenas

nos seus padrões atuais, mas também nos anteriores. É na sobreposição que nós

pode fazer o melhor uso dos métodos de mudança psicodinâmica.

Sua tarefa é pegar uma folha de papel e desenhar dois conjuntos de

ondas senoidais, cada uma com pelo menos quatro picos e quatro vales. Pela primeira vez

conjunto de ondas senoidais, você marcará os picos com as "experiências de pico"

da sua vida: suas experiências mais positivas e gratificantes. Esses exemplos

experiências podem ser tiradas de qualquer esfera da vida, de relacionamentos a

Reer. Você rotulará as valas com as experiências mais negativas do seu

vida, novamente de qualquer esfera. Essas experiências serão aquelas cheias de

a dor e angústia mais emocional. Quando você terminar, o

O primeiro gráfico de ondas senoidais deve ser preenchido com os destaques

sua vida.

Quando terminar o primeiro conjunto de ondas senoidais, você preencherá o

segundo conjunto da mesma forma, apenas você limitará suas entradas a informações relacionadas à
negociação

acidentes. Assim, você marcará os picos das ondas senoidais com suas

experiências comerciais completas e gratificantes e os vales das ondas senoidais

com suas experiências mais dolorosas e perturbadoras relacionadas ao mercado. Faço

Certifique-se de que todas as suas entradas de ambos os conjuntos de ondas senoidais sejam descritas

em detalhes suficientes para que você possa entender rapidamente por que cada incidente foi um

experiência de pico ou vale.

O verdadeiro trabalho aparece quando você compara os picos entre os dois

conjuntos de ondas e vales. Você está procurando temas comuns que vinculam

sua experiência de vida com sua experiência de negociação. Muitas dessas empresas

as monalidades estarão em um nível emocional. Aqui estão alguns comuns para

procure por:

r Temas de adequação e inadequação.

r Temas de rebelião contra regras e disciplina.

r Temas de tédio e assunção de riscos.

Page 155

Quebrando velhos padrões

135

r Temas de conquista / esperança e fracasso / desânimo.

r Temas de reconhecimento e rejeição.

r Temas de satisfação / aceitação e raiva / frustração.

r Temas de segurança e perigo.

Se os mercados estão fazendo você se sentir como se sentiu durante algum

das experiências do vale da sua vida, considere a possibilidade de você estar

preso em uma rede de conflitos repetitivos e enfrentamento. Reconhecendo essa web

e manter isso em mente é metade da batalha para mudar isso. Como seu

treinador de negociação, você quer estar atento à sua negociação, não inconscientemente

repetindo seu passado. É muito mais difícil cair no velho e destrutivo

padrões quando você está claro sobre quais são esses padrões.

TREINAMENTO DE COACHING

Muitas vezes, estamos travando a última batalha psicológica. Identifique os mais recentes

experiência de relacionamento conflituoso em sua vida e os pensamentos, sentimentos e

comportamentos evocados por esse relacionamento. Em seguida, dê uma olhada nas suas tradições
mais recentes.

dificuldades para ver se pensamentos, sentimentos e comportamentos semelhantes estão envolvidos.

Muitas vezes, não são apenas os relacionamentos da primeira infância que colorem nossa atual

comportamento, mas os conjuntos mais recentes de conflitos. Identificando como você resolveu

esses problemas no relacionamento (ou estão tomando medidas para resolvê-los se eles

são atuais) pode ser muito útil para minimizar sua repercussão na negociação.

LIÇÃO 42: CRISTALIZE NOSSA

PADRÕES REPETITIVOS

Na lição anterior, usamos gráficos de ondas senoidais para identificar picos e vales

experiências de nossas histórias de vida e de nossas negociações. Quando tivermos o

No sentido de que existem, de fato, pontos em comum, o próximo passo é cristalizar

esses padrões para que possamos entender claramente por que eles existem e como eles

se repetem.

Primeiro, porém, vamos abordar a questão do que significa se você puder

não encontre temas comuns entre os picos e vales de seus mapas

experiência. Uma possibilidade é que você precise desenhar mais picos e vales

em cada gráfico antes que os temas se tornem salientes. Outra é que você

estão olhando os eventos logicamente, não psicologicamente. Examine os picos

e vales por semelhanças de motivação e emoção, não detalhes de superfície.

Muitas vezes os elementos comuns surgem quando pensamos no padrão

andorinhas como recorrências emocionais.

Page 156

136

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

Às vezes, porém, realmente não há links entre nossos problemas de negociação

problemas e desafios da nossa vida anterior. Os problemas comerciais podem simplesmente

mudança de mercados, falta de habilidades e experiência ou fatores situacionais

relacionados às distrações atuais. Se estas são as fontes mais importantes

das dificuldades comerciais atuais, a abordagem psicodinâmica será menos

importante para seus esforços de mudança. Em vez disso, pode ser necessário estruturar seus

como descrito no livro Enhancing Trader Performance , ou

pode ser necessário adotar uma estrutura mais centrada no presente, como

conforme as abordagens de auto-treinamento descritas nos capítulos 6 e 7.

Nem todos os problemas comerciais têm uma gênese emocional. As vezes nós

só precisamos aprimorar nossas habilidades de negociação.

Na minha experiência, a área mais fértil para procurar semelhanças entre

problemas comerciais e conflitos na vida anterior estão em relacionamentos significativos:

com pais e parceiros românticos. Conflitos com pais e amantes

geralmente estão entre os mais emocionalmente poderosos e são os que

são mais propensos a se defender - e, assim, reencenar - em nossas negociações.

Uma vez que cristalizamos esses padrões, podemos nos tornar bastante hábeis em reconhecer

reaparecendo. Esse é o primeiro passo para o curto-circuito deles

e fornecendo a eles um novo final.

Um comerciante com quem trabalhei tinha vários relacionamentos com namoradas

ao longo dos anos, mas ele nunca se comprometeu com nenhum deles. De fato, ele freqüentemente

manteve um relacionamento ao lado, caso o principal deles caísse.

Ele havia perdido um irmão quando jovem; seus pais, devastados pela

perda, tentou seguir adiante, não insistindo na tragédia. Nosso comerciante aprendeu a

defender-se contra a perda, nunca se envolvendo demais com outra pessoa. este

defesa o impediu de reexperimentar a dor do evento infantil, mas

também o impedia de ter uma vida emocional satisfatória.

Então, qual você acha que era o problema comercial dele? Embora ele tenha descrito

como apaixonado por negociar, ele de fato passou por surpresas.

muito pouco tempo para isso. Ele ultrapassou os mercados - em outras palavras, ignorou as

sinais, negociados com tamanho quase ridiculamente pequeno - e ele era facilmente

distraído por comunicações em salas de bate-papo e sites de leitura. Enquanto

ele justificou o último como "preparação" para sua negociação, ele nunca conseguiu

em torno de negociação a sério. Assim como ele evitou comprometimento e perda de

relacionamentos, ele se envolveu nas margens dos mercados, nunca alcançando nada

perto de seu potencial.

Para cristalizar esse padrão, um bom lugar para começar é com nossa compreensão

necessidade mentirosa. O comerciante no exemplo acima tem uma necessidade esmagadora

por segurança e, consequentemente, segue o caminho nos relacionamentos e nas negociações que

parece mais seguro. A sensação de que ele está se protegendo é a dor da perda: o
vulnerabilidade de se investir e perder esse investimento emocional. o

Page 157

Quebrando velhos padrões

137

comerciante estava perto de seu irmão; ele nunca se recuperou verdadeiramente das consequências de

a perda. A maneira como ele se defende contra esse sentimento é mantendo

mitimentos na baía. Ele evita se envolver demais com seus relacionamentos

e negociando para que ele nunca possa experimentar uma perda tão dolorosa quanto a de

sua infância. Isso o deixa com uma série de consequências negativas. A maioria

de tudo, ele se sente vazio, não verdadeiramente realizado em amor ou carreira.

A maioria dos padrões repetitivos pode ser dividida neste esquema de:

r Precisa -O que está faltando, o que anseiam.

r Estado de sentimento - aflição associada a não atender a essa necessidade.

r Defesa -O que podemos fazer para lidar e evitar o estado de sentimento doloroso.

r Repetições -Como nós replay defesas em situações atuais.

r Conseqüências - Os resultados negativos de nossa atual defesa

esforços.

Um profissional que conheci tinha uma intensa necessidade de apoio emocional. Dele

os pais se divorciaram cedo e sua mãe se casou rapidamente,

forçando-o a lidar com a união de uma família mista. Ele freqüentemente se sentia

doado por sua mãe, e ele não se sentia suficientemente bom para merecer sua (distante)

envolvimento do pai. Sua defesa contra esses sentimentos era assumir o papel

de superação, esforçando-se para obter as melhores notas na escola, primando pela

atletismo e protagonizar atividades extracurriculares. Ao fazer mais, ele esperava

sentir-se mais digno. Como resultado, no entanto, ele freqüentemente se dirigia para
exaustão e períodos de desesperança, já que nenhuma quantidade de realizações

poderia substituir o amor dos pais que ele sentia falta. Ao contrário do comerciante do

exemplo anterior, ele trabalhou até o osso na negociação, às vezes quebrando

quando suas tendências de superação falharam em trazer resultados.

Portanto, este, como seu próprio treinador de negociação, é seu desafio psicodinâmico:

descobrir sua necessidade principal. Na maioria das vezes, isso será algo que você

procurado em relacionamentos passados e não pôde obter consistentemente. Pode ser

autonomia, amor, respeito ou apoio. Depois de identificar essa necessidade, você deseja

para revisar suas experiências de vale a partir de seus gráficos de ondas senoidais e claramente

identificar os estados de sentimento que foram associados à frustração de

sua principal necessidade. Talvez esse sentimento seja depressão e tristeza, talvez seja

ansiedade, e talvez seja raiva e frustração. Esse sentimento, muito provavelmente,

seja o que se repete nas suas experiências de negociação mais difíceis.

As necessidades mais não atendidas em nossas vidas pessoais são as

provavelmente sabotar nossa negociação.

Agora reflita sobre como você tenta fazer esse sentimento desaparecer. Esse é o seu

padrão defensivo, sua maneira de lidar com a dor das necessidades não satisfeitas.

Muito provavelmente, esse enfrentamento é o que mais imediatamente traz dificuldades para você.

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138

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

sua negociação, fazendo com que você negocie em excesso, fique de lado em momentos de
oportunidade.

etc. Nesse momento, você está tomando decisões comerciais, não para gerenciar

seu capital, mas para gerenciar a angústia desses conflitos centrais. Nosso

pior negociação ocorre quando estamos gerenciando nossos sentimentos ao invés de nossos
posições.

Sua tarefa é desenhar seus gráficos de ondas senoidais desde o

lição útil para mapear seus problemas de negociação como sequências de necessidades,

ataques, defesas / defesas e consequências. Você deve conseguir desenhar um

fluxograma preciso que mostra como os sentimentos associados à frustração

As necessidades o levam a tomar ações que trazem problemas atuais. Este gráfico

capturará o foco de seus esforços de auto-treinamento psicodinâmico. Por

quebrando esse padrão e inserindo novos elementos, podemos nos tornar mais

intencional em nossas negociações, mais autodeterminada em nossos resultados.

TREINAMENTO DE COACHING

A maioria dos comerciantes, acho, não precisa de terapia a longo prazo. Se os comerciantes são
significativamente

incomodados, eles não podem sustentar uma carreira comercial. Em vez disso, eles lidam e funcionam

bem, mas periodicamente caem em velhos padrões que interferem em sua eficácia

ness. Muitas vezes, os comerciantes podem identificar seus padrões, identificando seus

frequentes e onerosas de seus planos de negociação e depois observando

sentimentos e situações que acompanharam essas partidas. Ao notar sentimentos

problemas comerciais recentes e depois observar quando você sentiu essas

em outras áreas da vida, você pode cristalizar padrões com maior probabilidade de

impactar futuras negociações.

LIÇÃO 43: DESAFIO

NOSSAS DEFESAS

Uma idéia fundamental dentro do trabalho psicodinâmico é que os problemas que

envolver pessoas para fazer esforços de mudança raramente são os conflitos centrais que eles

estão se repetindo em várias situações. Pelo contrário, é a sua defesa contra a dor

daqueles conflitos que traz as conseqüências infelizes e o reconhecimento

nição da necessidade de mudança. Nossos problemas, deste ponto de vista, são

o resultado de nosso enfrentamento rígido e obsoleto. O que funcionou para nós ao mesmo tempo

da vida agora trabalha contra nós.

Um bom exemplo dos mercados é o "comércio por vingança". Isso ocorre

quando negociamos de forma mais agressiva após perdas, na tentativa de obter nossa

dinheiro de volta de uma só vez. Dor e frustração de uma perda levam a uma raiva

resposta defensiva, um esforço para se livrar da mágoa. Nesse ponto, a negociação

Page 159

Quebrando velhos padrões

139

não é sobre oportunidade; é uma defesa manter os sentimentos de decepção

perda e perda na baía. Obviamente, isso geralmente leva a mais perdas e

novo conjunto de consequências.

A defesa está lá porque, no fundo, o comerciante não acredita

que ela pode tolerar a mágoa ou a tristeza da perda. Talvez ao mesmo tempo

na vida, essa dor era realmente intolerável. Agora, como um adulto maduro, o

O trader pode lidar com perdas normais, seja nos negócios, nos mercados ou no amor.

Ele não se sente dessa maneira, no entanto, e o comerciante continua a lidar com perdas

nos velhos modos da infância. Ao cristalizar o padrão, o profissional constrói

uma capacidade de auto-observação e uma consciência mais clara das consequências

de perpetuar velhos ciclos. É essa conscientização intensificada que

permite ao comerciante desafiar as defesas e responder a ameaças antigas

novos caminhos.

Mudança no modo psicodinâmico significa fazer o que não

vêm naturalmente: abster-se das velhas formas de lidar que mantêm

sentimentos agradáveis à distância.

No seu papel de treinador de negociação, você interrompe problemas cíclicos

tornando-se seu observador, não aquele preso dentro dos padrões. Por ob-

servindo, você fica fora dos ciclos; eles não consomem mais você. o

onda senoidal e fluxogramas descritos anteriormente são ferramentas úteis para sustentar

essa autoconsciência. Seu objetivo é reconhecer padrões repetitivos antes que eles

têm a oportunidade de se apresentar com suas conclusões infelizes.

Uma maneira de conseguir isso formará a base para o seu próximo treinador

tarefa. Você normalmente observa um padrão começando a surgir quando um

estado de sentimento associado interrompe sua negociação. Na exploração de vingança

Como acima, esse sentimento característico pode ser frustração e tensão.

Em outras situações, o sentimento pode ser de perda ou vazio. Assim que

você percebe o sentimento característico, deseja reconhecê-lo em voz alta,

quase como se você fosse um anunciador de esportes jogo a jogo. Por exemplo, você

pode dizer em voz alta: “Acabei de me perder e agora estou me sentindo muito frustrado.

Estou com raiva e quero recuperar meu dinheiro. Eu quero encontrar outro

comércio, mas é isso que me machucou no passado. Eu volto para o mercado e

isso piora as coisas. ”

Se você não pode invocar essa auto-observação em voz alta - talvez porque

você está trocando uma sala com outras pessoas - um diário psicológico pode acomodar

realizar a mesma função. A chave é descrever em detalhes o que você pensa

sentir e sentir, o que você é tentado a fazer para tornar os pensamentos e sentimentos

desaparecem e como esse curso de ação o prejudicou no passado. "Eu estou

com nojo de mim mesmo e quero parar de negociar por um dia ", seria

uma auto-observação de um profissional que monta um ciclo de negociação agressiva,

Page 160

140

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

perder dinheiro, culpa, retirada de mercados e tentativas renovadas de agregar

negociação intensa para compensar o tempo perdido e as oportunidades. Você está tomando

o papel do psicólogo, identificando o que está acontecendo em vez de identificar

com isso.

Quando você descreve um padrão de comportamento, não é mais identificado

brinquei com isso.

Neste ponto, não estamos preocupados em mudar o padrão. Em vez,

estamos nos tornando mais alertas à sua aparência e mais conscientes de sua

declarações e consequências. Isso pode levar dias e até semanas de con-

esforço constante enquanto você sustenta a postura do auto-observador. Com esse

forte, é inevitável que, às vezes, você interrompa completamente o padrão:

evitar o comércio de vingança ou o comércio agressivo. Antes de fazer o certo

coisas, você vai parar de fazer as erradas. Isso cria um senso de domínio e

autocontrole: você está começando a controlar os padrões em vez de tê-los

controlar você.

Falar em voz alta e escrever em periódicos, por si só, não o livrará

padrões de comportamento que aprendem demais, mas fornecem opções. Somente

fazendo algo diferente - mesmo em pequeno grau, como colocar muito

operações de vingança menores - você obtém uma medida de controle.

Um tipo de conversa em voz alta para obter autoconsciência é lembrar ativamente

você mesmo que o que está acontecendo no presente não é realmente o problema.

O problema é o que aconteceu e machucou você no passado, não o que você é

reagindo (exagerando) no presente. Por exemplo, você pode estar perdendo

dinheiro em uma posição antes de atingir seu nível de parada. Você se pega

sentindo medo e você está tentado a resgatar o comércio prematuramente. Em anúncio-

Além de falar em voz alta esse medo e tentação, você se lembraria,

“A perda nesta posição em particular não é o problema real. Estou reagindo à minha

perdas do ano passado (ou a perda do meu relacionamento). Abandonando meu comércio

idéia não vai tirar essas perdas antigas. "

Observe, é claro, como este exemplo presume que você alocou

um tamanho responsável para sua posição e um nível razoável de stop loss. Se não,

poderia ser sua má negociação e não quaisquer problemas do seu passado que

desencadearia - razoavelmente! - seu medo e desejo de sair.)

O que você realmente está enfatizando nessa conversa em voz alta é a mensagem de,

“O problema não é minha negociação; é outra coisa. ”Isso libera você para

lidar com o “algo mais” e não representar o passado no presente. isto

também libera você para simplesmente lidar com o seu comércio como um comércio e não como algo

coisa mais carregada emocionalmente. Você saberá que você fez significativos

progredir quando você pega consistentemente seus padrões à medida que eles se desdobram,

mantendo o papel de observador em vez de participante passivo.

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Quebrando velhos padrões

141

TREINAMENTO DE COACHING

Mencionei neste livro e em Enhancing Trader Performance como os vídeos

mercados de gravação podem sensibilizar os comerciantes para padrões de oferta e demanda, ajudando

eles nas decisões de negociação. Os comerciantes viram a mesa e viram o vídeo-

gravador em si mesmos, para que eles estejam gravando enquanto negociam. Está

uma ótima ferramenta para auto-observação e reconhecimento de suas emoções e comportamentos

Padrões. Depois de ver alguns dos seus ciclos recorrentes em fita, você se torna

mais sensíveis à sua aparência durante negociações em tempo real.

LIÇÃO 44: MAIS UMA VEZ, COM

SENTIMENTO: OBTENHA DISTÂNCIA DO SEU

PADRÕES DE PROBLEMAS

Duas transições cruciais que ocorrem no trabalho psicodinâmico estão vendo

seus padrões do passado como estranhos para você e experimentá-los como seus, per-

obstáculos sonais. Depois de se tornar hábil em reconhecer seus velhos hábitos

e a interrupção de suas negociações, seu próximo passo é distanciar suas

auto deles. Você não gravitará em direção a maneiras de pensar, sentir e

agindo se esses padrões parecerem estranhos para você e se você os vir como fontes

de dor.

Um termo comumente usado na escrita psicodinâmica é ego alheio . o que

isso significa que é uma maneira de ver o mundo, experimentá-lo ou agir

nele se tornou estranho ao senso de si mesmo. Quando uma pessoa começa a

repetir um padrão que se tornou alienígena do ego, os pensamentos resultantes são:

"Este não é o meu verdadeiro eu."

“Isso é o que eu costumava fazer; não é o que eu quero fazer. "

"Estou reagindo ao passado, não ao que está acontecendo agora."

Obviamente, ninguém possui conscientemente padrões de comportamento destrutivos.

É fácil, no entanto, repeti-las sem pensar. Quando fazemos esses

padrões ego-alienígena, não estamos apenas pensando neles, estamos ativamente

rejeitando-os.
É útil, nesse sentido, começar a pensar no antigo eu e no novo

mim. O velho eu tinha medo do fracasso e equiparou-se a ficar aquém de perder

o amor e a aprovação dos outros. O novo eu percebe que o resultado de

qualquer comércio único não me tornará um ser humano melhor ou pior. O velho

fiquei bravo e frustrado quando não consegui, porque eu

odiava me sentir fora de controle. O novo eu controla minha negociação através do meu

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142

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

planejamento e permite que o mercado faça o que fará. Observe como manter uma clara

A distinção entre o antigo e o novo ajuda os comerciantes a se identificarem com

padrões construtivos e manter distância dos antigos e automáticos.

"Estou reagindo aos mercados ou aos meus sentimentos do passado?"

é a pergunta que se segue da auto-observação.

Outra maneira de enquadrar essa distinção é focar “aqui está o que eu

fazer para ganhar dinheiro; aqui está o que eu faço para perder dinheiro. ”Sempre que você

Para ter um certo pensamento ou curso de ação, pergunte-se: “É assim que eu

pensar / agir quando eu ganho dinheiro, ou é como eu penso / ajo quando perco dinheiro? ”

Mais uma vez, concentrando-se nos resultados prováveis do que você está fazendo, você

torne-se o observador de seus padrões e interrompa a reprodução automática

desses padrões.

Como vimos anteriormente, discutindo os custos dos padrões, focando no

conseqüências de padrões destrutivos do passado não apenas mantêm

padrões estranhos, mas também aumenta sua motivação para não repeti-los. E se

você se lembra de um incidente recente de perda de dinheiro ou oportunidade como resultado

de cair em velhos hábitos, é uma ótima maneira de evitar cometer os mesmos erros.

novamente, principalmente se essa lembrança destacar o custo monetário e

dor emocional do incidente. Em The Psychology of Trading, enfatizo

a importância de tratar velhos padrões negativos como um inimigo. Se você visualizar

como inimigo, é difícil abraçá-lo e fica mais fácil

sustentar esforços para mudá-lo.

A maioria das pessoas não se sente à vontade com a emoção do ódio. Temos sido

ensinou que não é certo odiar; que devemos ser legais com os outros. Ódio,

no entanto, tem seus usos. O ódio implica rejeição total - um empurrão completo

longe do eu. Quando odiamos nossos padrões passados, estamos tão sintonizados

às suas consequências destrutivas que moveremos o céu e a terra para

não os repita. O viciado que viu as conseqüências destrutivas de

o abuso de substâncias aprende a odiar drogas; a pessoa que passou por um

casamento doloroso e divórcio com um parceiro narcisista é tão nojo de

a experiência de que ela nunca mais cometerá o mesmo erro. Há sim

nenhuma dúvida em minha mente que eu não teria encontrado meu parceiro de vida

Eu não tive relacionamentos anteriores e insatisfatórios. Eu odiava tanto como me sentia mal

relacionamentos que eu estava absolutamente determinado a encontrar algo melhor.

Quando odiamos como nossos velhos padrões nos machucaram, encontramos uma fonte

de motivação positiva: a busca por uma vida melhor.

Há uma velha serra em Alcoólicos Anônimos que abusadores de álcool

tem que chegar ao fundo antes de sustentar os esforços de sobriedade. Antes sério

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Quebrando velhos padrões

143
Se as consequências se acumularem, é muito fácil negar e minimizar

problemas, colocando-os fora da mente. Quando você atinge o fundo, o con-

as conseqüências chegaram ao ponto em que não podem ser ignoradas; eles têm

infligiu muita dor e dano. Nesse ponto, as pessoas desistem completamente,

ou eles chegam ao ponto de odiar o que seu hábito fez em suas vidas. "EU

não posso voltar lá de novo ”, é o sentimento de muitas pessoas que alcançaram

esse ponto de ódio e nojo. Nesse ponto, os velhos costumes são mantidos à mão

comprimento; não há identificação com eles.

Uma ótima aplicação dessa idéia (e um excelente exercício de lição de casa)

é focar em um inimigo que você deseja conquistar no próximo mês de

negociação. Sua escolha deve ser um padrão de pensamento, sentimento e ação que

prejudicou visivelmente sua negociação nos últimos meses e deve

seja um padrão que você tenha observado em outras áreas da sua vida. Isso é especialmente

especialmente poderoso se, com seus gráficos de ondas senoidais, você observou danos

conseqüências do padrão não apenas no comércio, mas também naquelas outras vidas

áreas. Você pode então lembrar-se de toda a dor que esse padrão causou

você ao longo dos anos e os preços que pagou pela repetição do padrão.

Você declara esse padrão seu inimigo e, em seguida, procura

oportunidades para enfrentar esse inimigo nas negociações de cada dia.

Observe que isso é diferente de simplesmente observar um padrão, pois acontece

caneta. Em vez disso, você antecipa ativamente o padrão e até procura

encaminhar para a sua aparência para que você tenha a oportunidade de rejeitá-lo. o

o estado de espírito do profissional torna-se: “Eu não sou o problema; é esse padrão antigo

esse é o problema. ”Depois de definir maneiras ultrapassadas de pensar e agir

como sobras do passado que não funcionam mais para você, você pegou um gigante
passo para se libertar desses padrões.

Será necessário um esforço contínuo para enfrentar seu inimigo, mas pode ser tremendo

incrivelmente divertido e empoderador. Cada vez que você percebe seus velhos modos de

perdendo dinheiro e se recusando a se envolver neles, você ganhou uma vitória contra

seu inimigo - e deu um golpe no seu próprio senso de confiança e

TREINAMENTO DE COACHING

Um dos primeiros inimigos a enfrentar no auto-treinamento é a procrastinação. Nós promovemos

crastinar quando sabemos que precisamos mudar, mas não podemos convocar e sustentar

um senso de urgência. Nessa situação, a procrastinação em si se torna o padrão

devemos lutar, pois isso nos rouba o poder de mudar nossas vidas. Muitas vezes, procrastina-

é uma defesa - uma maneira de evitar ansiedades associadas a antecipações

alterar. Começando com pequenas mudanças não ameaçadoras que empreendemos

cada dia, lutamos com a procrastinação e construímos um senso de controle

e domínio sobre os processos de mudança. Grandes objetivos e mudanças radicais geralmente atingem

com procrastinação. Se você se concentrar em objetivos intermediários que podem ser perseguidos

regularmente, você rouba a alteração do valor da ameaça.

Page 164

144

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

domínio. Se você é altamente competitivo e orientado para resultados, pergunte

se quiser ganhar sua liberdade de vontade ou perdê-la repetidamente

ção do seu passado. A alma competitiva não quer perder e lutará

um inimigo até a morte. Uma ajuda poderosa para mudar é usar seu conhecimento competitivo

dirija para derrotar os inimigos da sua felicidade: seus demônios internos.

LIÇÃO 45: tirar o máximo proveito

SEU RELACIONAMENTO COACHING

Um dos princípios fundamentais do trabalho psicodinâmico é que a mudança de

dez ocorre no contexto de relacionamentos. Quando você é seu próprio negócio

treinador, um dos seus desafios é cercar-se do tipo certo

de relacionamentos: aqueles que apoiam seus objetivos e espelham para você a pessoa

e profissional que você é capaz de ser.

Considere dois cenários de treinamento em que estou trabalhando com um trader

em uma empresa comercial. Em ambas as situações, o comerciante perdeu mais dinheiro do que

planejado excedendo os limites de posição e perda. O lucro de uma semana inteira é

destruída pela perda de um único dia. No primeiro cenário, repreendo o profissional:

Como você pode ser tão descuidado? Você acabou de arruinar sua semana. Você

percebe o que acontecerá se você continuar fazendo isso? Este não é um

boa hora para estar na rua à procura de uma empresa que contrate novos operadores. ”

No segundo cenário, adoto um tom diferente:

“Vamos lá, você é um profissional melhor do que isso! Lembre-se do mês passado quando

você junta uma série de dias vencedores? Você nunca precisou

colocar em tamanho grande para fazer isso. Vamos ver se podemos voltar a esse ótimo

negociação. ”

A primeira interação espelha um sentimento de falha; "Estou tão decepcionado com

você! ”é o tom da mensagem. A abordagem também se concentra no negativo,

enfatizando o pior cenário possível.

O segundo cenário não evita o problema, mas começa com o

premissa de boas negociações. Ela reflete o encorajamento e um lembrete do

pontos fortes do profissional.

Imagine que essas interações ocorram dia após dia, semana após semana.
Não é difícil ver como a primeira abordagem prejudicaria um operador

segurança e confiança, levando a mais negociações ruins. A segunda interpretação

ação provavelmente ajudaria um profissional a voltar a negociar bem. Treinaria

sucesso, não apenas a prevenção do fracasso.

Todos os comerciantes inevitavelmente treinam a si mesmos : sempre conversam com eles.

sobre desempenho, tome medidas para melhorar o desempenho e mantenha

Page 165

Quebrando velhos padrões

145

faixa de resultados. A única questão é até que ponto esse auto-treinamento

é proposital, guiado e construtivo. De uma perspectiva psicodinâmica

seu auto-treinamento não é diferente de um relacionamento com um profissional

treinador profissional: a dinâmica dessa relação servirá como espelho e

você tenderá a internalizar o que é refletido.

Nosso diálogo interno é nosso auto-treinamento.

O que isso significa é que, como você se concentra nos padrões de problemas,

o passado é crucial para o sucesso do seu auto-treinamento. Você está indo para

às vezes volta a padrões antigos; você está indo para perder oportunidades

promulgar novos padrões positivos. Haverá ocasiões em que você trabalha

difícil evitar um padrão, apenas cair em outro. Todas essas situações

podem ser desencorajadoras e frustrantes. No entanto, como seu próprio treinador, você é

encarregado da responsabilidade de manter um relacionamento construtivo

com você, seu aluno.

“Conforta os aflitos e aflige os confortáveis”, é o modo como

escreveu minha abordagem para trabalhar com pessoas em The Psychology of Trading.
Não é uma formulação ruim para se treinar. Quando você está aflito -

sofrendo, sofrendo, perdendo - você quer ser seu melhor apoio. Quando

você está ganhando, você quer se afligir dobrando

sua disciplina, alerta para qualquer excesso de confiança que possa permitir que velhos hábitos

reinsira seu comércio.

Um ótimo exercício é vasculhar seu diário de negociação e examinar

o tom emocional de seus escritos. Eles soam como treinamento positivo

comunicações, ou são negativos, frustrados e culpados? Eles

coloque igual ênfase no seu progresso e conquistas, ou eles harpam

sobre o que você não fez certo?

A pior coisa que você pode fazer como treinador de negociação é reencenar velhos

adotando a voz de uma figura do passado que fazia parte do

conflitos cíclicos estruturais que você está tentando ir além. Se você tivesse um

pai que era hostil e crítico, alguém que não podia estar satisfeito; se vocês

teve um cônjuge que não pôde reconhecer suas realizações ou um ressentimento

irmão completo, você não quer reproduzir as vozes deles em seu próprio treinamento.

Como você se trata pode muito bem fazer parte do próprio padrão que você está tentando

mudança: trabalhar na sua voz de treinador é uma ótima maneira de mudar esse trabalho

frente.

O perfeccionismo é frequentemente um conjunto hostil e rejeitador de auto-comunicação

organizações que se disfarçam como um impulso para a conquista.

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146

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

Um profissional com quem trabalho realmente fala consigo na terceira pessoa

quando ele está no modo de auto-treinamento, revendo seus objetivos e desempenho

desempenho em gravações que ele repete durante os intervalos do dia.

Ele pode dizer: “Bill, hoje você precisa estar alerta para sua tentação de

superar esse mercado. Isso causou problemas na semana passada. Vinham

até um anúncio do Fed e é improvável que o mercado vá

mova muito até que esteja fora do caminho. Vamos garantir que você faça isso direito

semana!"

Dia após dia, ouvindo mensagens como essa, fica intencional

conversa de coaching em conversa interna internalizada. Após um longo período de dizer o

coisas certas, você começará a senti-las e repeti-las para si mesmo

automaticamente. O papel de treinador, nesse ponto, realmente se tornou parte de você.

Por outro lado, se sua voz de auto-treinamento é de frustração, você é

um relacionamento consigo mesmo que só pode lhe roubar motivação e

confiança ao longo do tempo. Muitos traders acham que estão se esforçando para

ter sucesso quando, de fato, tudo o que eles estão fazendo é reproduzir vozes críticas e hostis

de relacionamentos passados.

Um trader com quem trabalhei ganharia dinheiro significativo com muitos

comércios vencedores do que perdedores, mas você nunca saberia disso

do jeito que ele falou. Ele sempre se concentrou nos negócios perdedores, nos negócios que

ele poderia ter ficado mais tempo para obter maiores lucros e os negócios que podia

saíram mais cedo. A mensagem básica de sua palestra era que tudo o que ele fazia

não foi bom o suficiente. Quando chegou a hora de ele aumentar seu risco e

perseguir lucros maiores, ele bateu na parede e não pôde fazer a mudança. Dias,

semanas e meses dizendo a si mesmo que suas negociações não eram boas o suficiente

prejudicou sua capacidade de confiar em grandes quantidades. Ele pensou que era
treinando-se para o sucesso, recusando-se a se contentar com seus ganhos, mas

na realidade, ele estava ferindo sua auto-estima.

Uma abordagem muito diferente do auto-treinamento foi exemplificada pelo profissional

que definiram metas de desempenho desafiadoras, mas alcançáveis e depois prometeram

ele (e sua esposa) férias há muito esperadas no exterior se ele alcançasse

metas. Quando ele recrutou sua esposa em seus esforços para melhorar sua tradição

e escolheu um incentivo que significou muito para os dois, ele

foi capaz de sustentar uma motivação positiva. Isso fez sua viagem especialmente

gratificante, pois era um lembrete tangível de seu sucesso. Nesta situação

ele cultivou um relacionamento consigo mesmo que alimentava a auto-estima e

domínio.

A mensagem central da abordagem psicodinâmica é que somos o

soma de nossos relacionamentos significativos. Nenhum de nossos relacionamentos é tão

central como o que temos conosco . Ao treinar a nós mesmos,

assumir o controle de nosso relacionamento consigo mesmo ; a voz que usamos como

treinador será a voz que entra em nossa cabeça quando enfrentamos o risco e

incerteza dos mercados.

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Quebrando velhos padrões

147

TREINAMENTO DE COACHING

Os treinadores costumam abordar suas equipes antes de um jogo para enfatizar importantes

lições e construir motivação. Considere se dirigir antes do início de

dias de mercado, enfatizando seus planos e metas para a sessão. Grave seu

endereço e revise-o ao meio-dia. Preste atenção especial em como você fala

para si mesmo: é muito mais difícil cair na negatividade quando você toma um tempo para

explique sua conversa interna e, em seguida, aproxime-se dessa conversa pessoal

ouvinte.

LIÇÃO 46: ENCONTRE O POSITIVO

RELAÇÕES COMERCIAIS

Por que as pessoas contratam um personal trainer para ajudá-las a entrar em forma quando

eles já sabem quais exercícios deveriam fazer? Por que um

o fundo de hedge contrata um treinador para trabalhar com gerentes de portfólio experientes,

quando esses gerentes sabem muito mais sobre os negócios do que o treinador?

Por que atletas de elite que têm mais habilidades do que qualquer um que poderiam

contratar ainda contam com treinadores de desempenho?

Uma compreensão da psicodinâmica da mudança pessoal faz com que

as respostas a essas perguntas são perfeitamente claras. Em cada caso, a contratação de um treinador

ou treinador toma um processo de desenvolvimento individual e o transforma em um

processo pessoal. Este é um dos passos mais poderosos que alguém pode

tomar para acelerar suas curvas de aprendizado, mas é pouco compreendido.

Ao perseguir uma meta com outras pessoas, você adiciona uma nova fonte de

motivação para seus esforços. Sabemos pelas pesquisas em psicologia que

o ingrediente mais importante nos resultados de aconselhamento e terapia é o

qualidade do relacionamento entre o cliente e o ajudante. Isto faz

sentido: quando o auxiliar é avaliado, o cliente quer não apenas fazer alterações

para si mesmo, mas também para o conselheiro. Você não quer decepcionar alguém

você valoriza e quem está trabalhando para você. Se você decidir ir à academia todos os dias

outro dia para se exercitar e entrar em forma, é fácil pular um dia aqui ou

lá. Mas se você se comprometer com um amigo próximo, não

quer decepcionar essa pessoa. É mais provável que você se atenha aos seus planos.

Assumir o compromisso de mudar para outras pessoas adiciona uma camada de motivação

e ajuda a outra pessoa a motivá-lo.

Traga outra pessoa para os esforços de mudança e você introduzirá uma nova

fonte de espelhamento. Um bom treinador esportivo fornecerá feedback

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148

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

sobre como você está e como manter sua motivação, mesmo que pareça

ao platô em seus esforços. Um dos ajudantes de um centro de dieta ajudará você

monitore sua perda de peso, fornecendo feedback positivo quando você estiver

trabalhando o plano. Dia após dia, a exposição a esse incentivo faz com que

é mais fácil gerar sua própria conversa interna encorajadora. Torna-se

seu próprio treinador, em parte, internalizando o papel de um ajudante real.

Para alcançar esse benefício, não é necessário que seu mentor seja pro-

profissionalmente treinado ou que seu relacionamento com eles seja comercial

1. Alcoólicos Anônimos é um ótimo exemplo de organização paritária em

membros experientes ajudam os recém-chegados. As reuniões do grupo fornecem

um ambiente favorável à mudança; os slogans e leituras fornecem uma

conjunto compartilhado de crenças e compromissos; e o relacionamento com um patrocinador

fornece a motivação de trabalhar com alguém que se preocupa com o seu

vida. O efeito líquido é espelhar uma nova identidade para o participante : uma identificação

como pessoa em recuperação, e não simplesmente a de um viciado falido.

Como treinador de negociação, trabalho duro para tirar dinheiro da equação

com os comerciantes e gerentes de portfólio com os quais trabalho. Eu recebo rotineiramente

telefonemas e e-mail de traders que me atualizam sobre seu progresso. Eu

não pensaria em faturar por isso. Isso não é porque sou altruísta; Está

porque quero enfatizar que não se trata apenas de dinheiro. eu quero

sem impedimentos para um comerciante me ligar, e eu quero que o comerciante me ligue

porque eu me preocupo com o que acontece com eles, não porque eu quero gerar

um faturamento. Para mim, é sobre o relacionamento e fazer tudo o que posso para

ajudar a felicidade e o sucesso do profissional, e minha esperança é que se torne

caminho para os comerciantes também. Freqüentemente, minha motivação para ver o profissional

o sucesso o leva através dos períodos difíceis da insegurança. É mais fácil para

eu ver seus pontos fortes do que é para ele nesses momentos.

Um bom treinador é aquele que nunca perde de vista o melhor dentro de você.

Como seu próprio treinador de negociação, você não precisa contratar alguém como eu

para fazer mudanças significativas ou estender seus esforços de mudança

para um contexto interpessoal. Em vez disso, você pode maximizar seus esforços em

autodesenvolvimento criando sua própria equipe de desempenho - um grupo de

colegas com idéias semelhantes e que se preocupam mutuamente e que se ajudam. Se eu fosse

entrando em negociação em tempo integral, um dos meus primeiros passos seria vasculhar o blog

comentários, publicações em fóruns, participantes de conferências e encontros semelhantes

comerciantes para encontrar pessoas que negociam em meus mercados e tomam serviços de
negociação

sinceramente. Eu não precisaria de clones, apenas comerciantes compatíveis comigo

em seus instrumentos de negociação e prazos. Então eu procuraria

formar o que chamo de grupos virtuais de negociação : um grupo de colegas que negociam suas

capital próprio, mas compartilham idéias livremente e se ajudam. O grupo faria

devem ser escolhidos com cuidado, e todos os participantes teriam que compartilhar suas

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Quebrando velhos padrões

149

trocar idéias e resultados de negociação completamente livremente. Nesse ambiente,

os membros do grupo pudessem fertilizar a visão um do outro, apoiar um

outro durante períodos difíceis e aprender um com o outro. Um particularmente

Uma função valiosa dentro desse grupo seria a orientação por pares, semelhante à

a assistência mútua dentro de Alcoólicos Anônimos.

O StockTickr (www.stocktickr.com) tem sido ativo para facilitar

grupos e comunidades comerciais, com vistas a melhorar

desempenho.

Mesmo que você encontre apenas um ou dois colegas de apoio para compartilhar idéias e

resultados com, você deu um passo importante para criar uma nova e interpessoal

contexto para as alterações que você está tentando fazer. Se você escolher seus colegas

sabiamente, eles irão desafiá-lo, apoiá-lo, aprender com você e ensiná-lo.

Como você os valoriza e não deseja decepcioná-los, será mais

provavelmente seguir sua preparação, disciplina e objetivos.

Um pouco apreciado de sabedoria psicológica é encontrar social

contextos para ser a pessoa (profissional) que você deseja ser. Com o tempo, o feedback

e as respostas dos outros refletirão o melhor de você para você e esse ideal

o eu se tornará uma parte crescente de você. Quando você é seu próprio negócio

treinador, você não precisa fazer tudo sozinho. Um princípio fundamental compreende

mentindo o quadro psicodinâmico é que as melhores mudanças são o resultado

de poderosas experiências de relacionamento emocional.

Sua tarefa é encontrar apenas uma pessoa para fazer parte de sua equipe:

alguém cujos esforços de desenvolvimento você possa apoiar e alguém

quem apoiará o seu próprio. Fora desse relacionamento pode surgir muitos

mais - uma rede de profissionais dedicados orientando e motivando

entre si. Ao transformar a negociação em uma experiência de relacionamento, você ganha

modelos, tornar-se um modelo, aprender com os outros e se beneficiar de

ensinando aos outros. Você adiciona novas maneiras de experimentar seus pontos fortes, mesmo que

você constrói sobre eles.

TREINAMENTO DE COACHING

As salas de negociação on-line são excelentes locais para conhecer traders com ideias semelhantes,

e eles podem ser ferramentas poderosas de aprendizado. Vários de longa data são Linda

A sala de operações de Bradford Raschke, que enfatiza as negociações técnicas

múltiplos mercados (www.lbrgroup.com); Instituto de Orientação ao Perfil do Mercado

Sala de Teoria do Mercado de Leilão, administrada por Bill Duryea (www.instituteofauctionmarket

theory.com); ea sala de operações administrada por John Carter e Hubert Senters (www.

tradethemarkets.com). Veja também as informações educacionais relacionadas ao perfil de mercado

programas executados por Jim Dalton e Terry Liberman (www.marketsinrprofile.com)

como possíveis locais para conectar-se com traders com ideias semelhantes. Dois conhecidos

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150

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

Os fóruns de negociação são Elite Trader (www.elitetrader.com) e Trade2Win (www.

trade2win.com). Ambos podem ser formas de compartilhar informações com outros comerciantes e

conectando-se com colegas. Para aqueles que desenvolvem sistemas de negociação, a comunidade

desenvolvido em torno da plataforma TradeStation (www.tradestation.com)

vale a pena conferir. De fato, se você possui uma plataforma de negociação favorita ou

aplicação, conectar-se com outras pessoas que estão usando as mesmas ferramentas pode ser bastante
valioso. A Market Delta (www.marketdelta.com) administra programas educacionais para

e mantém uma presença na Web para os usuários, assim como a Trade Ideas (www.trade-

ideas.com); esses são dois aplicativos comerciais que eu achei úteis.

LIÇÃO 47: DESCONFORTO TOLERADO

Um insight importante da psicologia psicodinâmica é que nossa

defesas - a maneira como lidamos com a dor dos padrões passados de

conflito - pode ter uma manifestação física. Considere um profissional que é

pego em uma posição perdida. Ele assiste, marca após marca, enquanto o comércio mói

contra ele. Gradualmente, ele fica mais tenso: ele se inclina sobre a tela,

aperta os músculos do pescoço e da testa e agarra o mouse com força. este

a tensão física pode ser vista como uma estratégia defensiva. Essa estratégia interrompe

outro, ameaçando experiências físicas e emocionais. Talvez o comerciante

adoraria gritar e xingar, mas tem medo de perder o controle. Talvez o comerciante

só quer chorar, entristecido por uma série de perdas desnecessárias. Não querendo

parece fraco, ele retém as lágrimas com sua tensão.

Existem muitas outras manifestações físicas de defesa. Considere o

comerciante que está em conflito por agir em um sinal de negociação bem pesquisado.

À medida que sua ansiedade aumenta, ele diz a si mesmo que o mercado é muito incerto e

ele se afasta da tela, apenas para descobrir que seu sinal era válido após

tudo. Sua defesa esquiva - deixando a situação - desativa temporariamente sua

nervosismo, mas também o impede de descobrir mercados e agir

oportunidade.

Ainda outra defesa física ocorre quando os comerciantes agem com frustração

batendo na mesa, jogando o mouse ou xingando alto e culpando

outros invisíveis por suas perdas. Ao exalarem seus sentimentos, evitam intro-
respeito e auto-responsabilidade. A defesa deles é contra a culpa e a

consciência de que estão prejudicando seus portfólios.

Muitas vezes, usamos nossos corpos para manter nossos sentimentos fora de vista, fora de vista.

mente.

Uma das minhas defesas sutis é que, quando sinto que uma posição não está indo

do meu jeito, começarei uma verificação frenética de informações para validar minha ideia. Do

Page 171

Quebrando velhos padrões

151

claro, estou me defendendo contra a sensação de estar errado e estou procurando

desesperadamente por razões para permanecer no comércio e desfazer a perda. Esta reação

geralmente piora a situação. Aprendi que se estou me comportando

freneticamente em um comércio, geralmente há boas razões para meus sentimentos e eu

precisa ouvi-los.

Lembre-se de que, na teoria psicodinâmica, as defesas são estratégias de enfrentamento

que nos protegem da dor emocional de conflitos passados. Um dos mais

as defesas básicas são a repressão: guardar pensamentos, sentimentos e memórias

fora da consciência, para que eles não possam nos incomodar. O problema

com a repressão, é claro, é que um conflito reprimido é um conflito que

permanece por resolver. Não podemos superar algo se permanecermos inconscientes

de sua presença. Muitos comerciantes usam seus corpos para reprimir suas mentes:

sua tensão física os liga, restringindo os aspectos físicos e emocionais

expressão de sentimentos. Eu conheci comerciantes que eram bastante rígidos fisicamente

e, no entanto, que não tinham conhecimento do grau e natureza de suas emoções

tensões. De uma maneira estranha, ficar tenso era a maneira de lidar com eles: eles estavam
sempre mobilizados para o perigo, mantendo-se firmemente no controle . Isto é

difícil manter contato com as dicas sutis dos palpites comerciais - o

conhecimento implícito derivamos de anos de reconhecimento de padrões - quando

nossos corpos estão gritando de tensão e até de dor.

No seu auto-treinamento, é preciso mais do que uma vontade de interagir

romper esses padrões defensivos para tirar o máximo proveito deles. O que é também

necessária é a capacidade de se concentrar nos sentimentos contra os quais se defende. o

As perguntas que você deseja se fazer são: “Que sentimentos estou adiando

quando estou tensionando meus músculos? ”e“ O que estou tentando evitar culpando

outros ou afastando-se da tela? ”A idéia é adiar esse

defesa - relaxe propositadamente os músculos, vire o foco para dentro, fique na frente

da tela - e simplesmente experimente os sentimentos ameaçadores.

No trabalho psicodinâmico, isso é conhecido como enfrentar ou confrontar

defesas. No aconselhamento, por exemplo, um cliente pode começar a falar sobre

suas experiências dolorosas de relacionamento e, de repente, mudar de assunto

e começar a falar sobre seus filhos e como eles estão na escola.

Eu poderia gentilmente apontar a mudança de tópico para o cliente, explicando que

talvez seja mais fácil falar sobre seus filhos do que sobre si mesma.

Ela então retoma discutindo seu relacionamento e novas informações - e

surge uma inundação de sentimentos, seguida por lembranças de seu mau relacionamento

navio com o pai. Romper as defesas leva a um emocional

avanço : ela toma consciência de sentimentos reprimidos e reprimidos

e sua profundidade.

Os terapeutas psicodinâmicos estão bem familiarizados com esse fenômeno:

quando você entra em contato com pensamentos, sentimentos e pensamentos reprimidos

pulsos, o resultado é uma nova consciência emocional da sua situação. Seu

a perspectiva muda quando seu estado emocional e consciência mudam.

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152

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

Essa mudança muitas vezes leva a novas idéias e novas inspirações para lidar com

conflitos difíceis.

Quando você se sente de novas maneiras, também costuma ver de novas maneiras.

Esse trabalho emocional pode ser realizado efetivamente através de

agery. Se você imaginar vividamente uma situação de mercado que o leva a ficar tenso

ou atacar de frustração, você pode voltar ao seu estado de espírito naquele momento

e veja como é não se envolver nessas defesas. Muitas vezes, uma

Um conjunto diferente de sentimentos surgirá na situação: aqueles que você não tinha sido

ciente de. Por exemplo, quando você se recusa a gritar e culpar os outros, você

pode achar que você se sente triste por si mesmo, magoado por suas perdas. este

libera você para lidar com a dor e se sustentar, em vez de enterrar o

sentimentos sob uma demonstração de raiva.

A consciência emocional aprimorada pode levar a um sentimento de empoderamento,

angústia não maior. Um bom conselheiro ou terapeuta psicodinâmico

desafiar nossas defesas, não nos deixando escapar com as várias estratégias

usamos para manter os sentimentos difíceis à distância. O que resulta é a conscientização de que o

sentimentos que estamos evitando não são tão devastadores, afinal. Talvez em

uma vez na vida, quando éramos jovens e mais vulneráveis, não podíamos

lidar com esses sentimentos e teve que fazer o nosso melhor para apagá-los. Agora, como

Para adultos, não precisamos correr. Sentindo nossas emoções mais ameaçadoras
e vendo, no final de tudo, que não tínhamos nada tão terrível a temer depois

tudo é uma experiência tremendamente poderosa e fortalecedora.

Então, do que você está fugindo? Pense nos seus piores padrões de negociação

como manobras defensivas: ações que você está tomando para afastar emoções

dor. Então, quando você se recusar a agir de acordo com esses padrões, sente-se com a experiência

experiência e veja o que você sente. Veja se você pode encontrar uma maneira diferente de lidar

aquele sentimento. Muito, muito frequentemente, sob nossa negociação impulsiva, nossa ansiedade

evitar riscos, nossas explosões e nossa má gestão de riscos são

fortes para nos proteger de uma experiência emocional dolorosa. Depois de encontrar isso

experimentar e entrar em contato com esses sentimentos, você acha que não há nada para fugir.

Você pode lidar com a perda, o medo do fracasso e a decepção. Como seu treinador,

você só precisa provar isso para você.

TREINAMENTO DE COACHING

A massagem pode ser uma excelente ferramenta para reduzir a tensão física, mas também para

aprendendo sobre o padrão de tensão do seu corpo. Quando você se torna mais consciente de

seu corpo, você pode recuperar os músculos tensos e restringir a respiração.

e depois faça esforços conscientes para relaxar. Quando você relaxa dessa maneira

relaxando os músculos e aprofundando a respiração, você está se abrindo para

experiência emocional - e novas maneiras de lidar com seus sentimentos.

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Quebrando velhos padrões

153

LIÇÃO 48: TRANSFERÊNCIA MESTRE

Quando estava na pós-graduação, entrei em terapia psicanalítica durante

meu ano de estágio em Nova York. O consultório do terapeuta estava em sua casa
em um típico arranha-céu de Manhattan. Muitas das questões em que eu queria trabalhar

pertencia à rebelião contra a autoridade, um padrão que apareceu em várias

configurações de trabalho e escola. Eu geralmente tentei agradar aqueles que supervisionavam

mim. Se não consegui a aprovação deles, fiquei bastante rebelde. Eu particularmente

não gostou da sensação de ser controlado por outros. Se houvesse uma dica de

coerção em uma relação de trabalho, eu empurrei para trás - às vezes bastante difícil.

Quando cheguei ao consultório do meu terapeuta, notei que as chaves tinham

foi deixado na porta. Coloquei as chaves no bolso, bati na porta, encontrei o meu

terapeuta e iniciou a sessão. Após alguns minutos da sessão, a

A esposa de apista - mortificada por interromper nossa sessão - entrou no escritório para perguntar

o marido, se ele tivesse as chaves da casa. Eu enfiei a mão no meu bolso, sorri para

ela, e os entregou com uma piscadela. Não é um mau começo para uma primeira sessão.

Bem, você não precisa ser freudiano para ter um dia de campo com minhas

mesmo que aparte do simbolismo sexual das chaves. Eu tinha o

chaves e eu tinha controle. Quando a esposa precisava de algo, eu era o único a

dê a ela.

Para o crédito eterno do meu terapeuta, ele respondeu muito bem à situação

não ficou na defensiva, mas também não ignorou o assunto. Ele encorajou

eu me juntar a ele para refletir sobre o que aconteceu e por que aconteceu.

Essa é a maneira psicodinâmica: você usa seu relacionamento como um meio para

lidar com conflitos repetidos do passado.

O que o terapeuta reconheceu, é claro, foi a transferência. Transferir-

no jargão psicodinâmico, refere-se à transferência de conflitos de

o passado até os dias atuais. Em outras palavras, eu estava reagindo ao meu terapeuta

do jeito que eu poderia ter reagido ao meu pai ou chefe.

Se o terapeuta se tornasse hostil e defensivo (reações que ele

tivessem direito, já que eu havia embolsado as chaves dele!), eu teria

ficou na minha postura rebelde. De fato, essa reação da tera-

pist provavelmente teria caído na armadilha de confirmar meus piores medos

sobre figuras de autoridade. Ao se recusar a sair de seu profissionalismo, ele

desconfirmou minhas expectativas e se retirou da função de autoridade.

Isso me deu espaço para dar uma olhada no que eu estava fazendo nesta e em outras

relacionamentos e por que eu estava fazendo isso. Acabei reconhecendo que

minha necessidade de assumir o controle nos relacionamentos surgiu da fraqueza e do medo,

não por força. Aprendi que poderia obter um controle muito melhor usando

minhas habilidades de relacionamento para envolver as pessoas de forma construtiva.

A força curativa no trabalho psicodinâmico é o uso da relação

para criar novas experiências emocionais positivas, poderosas.

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154

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

Não é incomum para os comerciantes personalizar mercados. As vezes nós

ver os mercados como perigosos, como para nos levar, como jogos fraudulentos, como tesouros

baús, playgrounds ou quebra-cabeças complexos. Quando atribuímos humano

características dos mercados, temos que nos perguntar por que escolhemos alguns

qualidades sobre os outros. Assim como projetei autoridade no meu terapeuta, nós

projetar as qualidades com as quais mais lutamos nos mercados. Isto é um tipo

de transferência. Se vivemos há anos com a sensação de que ninguém ouviu

para nós, agora sentimos que os mercados são irracionais e caprichosos. Se sentimos

que outros se aproveitaram de nós, podemos apenas focar nossa frustração

nos criadores de mercado que manipulam mercados em nosso prejuízo.

A idéia de transferência sugere que o que mais nos frustra

mercados é mais provável que seja algo que nos frustrou em nossa

passado - e provavelmente em relacionamentos. Em um sentido muito importante, temos

relações com os mercados que negociamos, e não é incomum para nós

bue esses relacionamentos com as mesmas qualidades que atormentam nossos

relacionamentos. Quando representamos padrões passados nos mercados atuais, estamos

não responde mais à demanda e oferta objetivas; perdidos em nosso próprio

empresas, ficamos cegos para os de nossos mercados.

Podemos ver exemplos de transferência em nossas negociações com a negociação

parceiros também. Muitas vezes, como um profissional interage comigo reflete como

ela está lidando com mercados. Alguns comerciantes evitarão a interação comigo

por vergonha devido a perdas recentes. Esses mesmos comerciantes promulgam

padrões evitativos em suas negociações, negligenciando limitar perdas, negligenciando

sua preparação. Outros comerciantes assumem uma posição impotente comigo durante

coaching, quase implorando para receber respostas de colher em vez de tentar

métodos para si mesmos. Esses mesmos comerciantes se tornam passivos em

mercados difíceis, desistindo prontamente, exibindo pouca resiliência após o normal

perdas. Uma vantagem de compartilhar sua negociação com um mentor ou um

Um grupo de traders com a mesma opinião é que você pode monitorar como os envolve

e como eles lidam com você. Não raramente, os padrões que aparecem no

suas negociações com os comerciantes refletirão os padrões nos quais você precisa trabalhar

sua negociação. Padrões de excesso de confiança, evasão, racionalização - todos

sair em nossas interações sociais.

Suas maiores deficiências ao lidar com relacionamentos encontrarão

expressão nos mercados.

Como você vê os mercados em que atua? O que você diz sobre o casamento

kets quando você está mais chateado com a negociação? Se você desenhasse uma imagem

de seus mercados ou descreva-os para não-negociantes, como você descreveria

eles? Uma tarefa que vale a pena é revisar seu diário e acompanhar

conversa interna para qualquer coisa que você possa dizer para personalizar mercados e negociações.

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Quebrando velhos padrões

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Como seu próprio treinador de negociação, você tem a capacidade de criar seu próprio

experiências de negociação. Controlando sua exposição ao risco, executando negociações

somente quando houver uma relação recompensa-risco favorável e limitando sua

para limpar padrões testados, você tem a oportunidade de criar negociações

experiências que não seguem o roteiro de transferência - tanto quanto minhas terapias

pist se recusou a aceitar o papel que eu havia escolhido para ele. Se o seu problema está lidando

frustração, seu desafio é criar frustrações gerenciáveis em como você

abordagem de mercados. Se seu padrão é escapismo, sua tarefa é encontrar maneiras seguras

de permanecer em negociações, de acordo com os planos.

Crie experiências de negociação nas quais você possa enfrentar seus medos com segurança

e construtivamente dar voz a frustrações. Essa experiência

fornece novos finais para scripts antigos.

Quando projetamos qualidades odiadas nos mercados, nos dividimos.

Parte de nós luta contra o processo de negociação e parte de nós tenta permanecer absorvida

iniciar. Assim, distraídos e divididos, somos menos capazes de pegar no mercado

padrões e mudanças entre eles.

Há um ditado que os comerciantes usam: "Deixe o mercado chegar até você". O que isso

implica é que você deve abordar os mercados com uma mente aberta,

padrões à medida que se desdobram. Isso significa estar livre de projeções, livre

de conflitos que transferimos para nossa negociação. Ao rastrear como você fala

aos mercados - e sobre eles - você pode se afastar daqueles repetitivos

temas e realmente deixe o mercado chegar até você.

TREINAMENTO DE COACHING

Você pode ver na discussão anterior por que é tão importante psicologicamente

reduzir seu tamanho / risco de negociação quando você estiver enfrentando dificuldades comerciais.

Isso fornece um contexto seguro para experimentar novas idéias e ajustar seus métodos.

ods, para que você possa enfrentar os problemas do mercado direta e construtivamente

do que responder com defensividade. Quando tornamos nossas negociações mais planejadas e

governado por regras, criamos experiências de controle. Quando reduzimos o risco, criamos

experimentou experiências de segurança. A essência do auto-treinamento na psicodinâmica

modo é gerar novas e poderosas experiências que mudam a maneira como lidamos

consigo mesmo, com os outros e com o mundo. Criar novas experiências de negociação permite que
você

experimente suas negociações e seus mercados de maneiras novas que abrem as portas para

oportunidade.

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156

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

LIÇÃO 49: O PODER

DE DISCREPÂNCIA

Uma pedra angular da estrutura psicodinâmica é que a conversa sozinha não

gerar mudanças duradouras. Pelo contrário, como vimos na última lição, mudamos
através de novas e poderosas experiências emocionais. Essas experiências são poderosas

justamente porque minam nossos piores medos e expectativas e

nos mostra que podemos, de fato, dominar os conflitos e sentimentos passados que

já foram esmagadores.

Podemos pensar nesse processo de mudança como gerando novos finais para

histórias antigas. Talvez minha velha história seja que tenho medo de perder, tendo sido

através de perdas traumatizantes no meu passado, como comerciante ou antes da minha

carreira comercial. Fora desse medo da perda, acho impossível realizar negócios

até que suas metas lógicas de stop loss ou lucro sejam atingidas. Invariavelmente eu

ficar tão preocupado em proteger um ganho ou minimizar uma perda que eu

front-run meu plano de negociação e sair mais cedo.

Observe que esse padrão é defensivo: estou tentando afastar a dis-

conforto de perda ao sair prematuramente do mercado. O custo disso

O padrão é que eu nunca participe totalmente das vantagens de minhas idéias, deixando

eu picar no meu P / L. Enquanto eu continuar a agir nesse padrão,

Eu nunca fico em contato com esse medo da perda e, portanto, nunca consigo dominar isso

medo. Repetir o padrão simplesmente o reforça.

Então, o que precisamos no trabalho psicodinâmico é um novo final para o

cenário. Precisamos nos recusar a entrar na defesa e propositadamente sentar

no comércio, enquanto permite que o sentimento de medo permaneça. A ideia é que, no

um ponto do tempo em nossas vidas, esse medo era muito ameaçador para se sentar. Agora,

No entanto, em um novo período de vida em que você tiver mais recursos, poderá

lidar com o medo. Você não precisa continuar se defendendo. Entrando

toque com seu conflito básico e suas emoções - as coisas que você tem

mais defendendo - é crucial para o processo de mudança psicodinâmica.

O processo de mudança psicodinâmica pode ser esquematizado como uma sequência:

r Identifique seus padrões de problemas recorrentes.

r Conecte-se aos custos e consequências desses padrões.

r Identifique contra o que esses padrões estão se defendendo (do que você é

evitando).

r Criar experiências, principalmente nos relacionamentos, para enfrentar o que

você tem evitado.

r Repita essas experiências em diferentes relacionamentos para internalizar

maneiras novas e construtivas de lidar.

Seus problemas, enfatiza essa visão, são simplesmente maneiras de proteger

você de lembranças, sentimentos ou desejos medrosos. Depois de experimentar

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Quebrando velhos padrões

157

esses medos e reconhecê-los, o desafio é canalizar o medo

de uma maneira que não inviabilize seu plano de negociação. Você poderia conversar com uma
negociação

colega para ter alguma perspectiva, faça alguns exercícios para acalmar

se acalme e se tranquilize, ou aproveite a oportunidade para escrever

seu diário e permaneça um observador da ansiedade e não da

imerso nele.

Ao se recusar a agir de acordo com o antigo padrão defensivo, você garante a sua-

auto um resultado psicologicamente útil. Isto é muito importante. Enquanto

sua posição é dimensionada corretamente com o risco / recompensa apropriado no local

gestão de paradas e alvos, uma das duas coisas acontecerá: você

acerte seu alvo e ganhe seu dinheiro ou você será parado no seu
nível predeterminado.

Embora o último cenário seja menos desejável que o primeiro, nenhum dos cenários

nario é catastrófico. Agindo de maneira discrepante em relação à sua antiga

padrão, você criou um ganha-ganha: ou você ganha dinheiro ou encontra

- em sua própria experiência - que a perda não foi tão ruim, afinal

nada a temer. De certa forma, é essa última experiência que é a mais

útil. Enfrentando seu pior cenário e vendo que é algo

você pode, de fato, lidar com isso, gera um tremendo senso de confiança

e domínio.

Negociar bem é uma fonte poderosa de novas emoções emocionais positivas.

experiências.

Existem muitas maneiras de construir experiências discrepantes. Um é

cercar-se de pessoas que respondem diferentemente a você

aqueles do seu passado e que eles façam parte das mudanças nas quais você está trabalhando.

continuando. Eles podem ajudá-lo a não repetir padrões antigos, mas também em

fornecendo feedback positivo quando você adota novos e positivos. Outro

O modo de gerar discrepância é enfrentar diretamente situações desconfortáveis,

recusando-se a se envolver em velhas manobras defensivas. Depois de entrar em contato com

os sentimentos que você tem mantido à distância, você ficará surpreso com a rapidez com que

você pode encontrar maneiras de lidar com eles que fornecem o novo,

finais construtivos.

Um termo usado pelos terapeutas psicodinâmicos Alexander e French

captura a essência dessa abordagem: experiência emocional corretiva.

O que permite que as pessoas superem seus padrões de problemas é um conjunto de

experiências emocionais que corrigem o aprendizado que ocorreu durante os tempos

de conflitos passados. Não é suficiente perceber um problema e pensar em

isto; como seu próprio treinador de negociação, você precisa criar experiências que

capaz de superar esse problema. Invariavelmente, isso significa recusar-se a manter

sentimentos difíceis enterrados e, em vez disso, experimentá-los plenamente e enfrentá-los

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158

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

diretamente. Quando você vê que pode viver seu pior caso emocional

cenários e surgem sem danos duradouros, ou seja, a ação corretiva

experiência internacional.

Sua tarefa, então, é realizar um experimento pessoal e procurar

apenas uma experiência emocional corretiva durante o dia de negociação. Identificar

os comportamentos repetitivos de negociação que mais atrapalham sua negociação e, em seguida,

descobrir o que você estaria pensando e sentindo se não se envolvesse

nesses comportamentos. Quando surge uma situação em que você normalmente

repita seu padrão, faça um esforço para adiar e experimentar essas sensações

identificou. Veja como são esses sentimentos, veja como você lida com

e veja como o novo enfrentamento afeta sua negociação. Você pode estar

apreciado ao descobrir que enfrentar seus medos é a melhor maneira de passar por eles.

TREINAMENTO DE COACHING

Se você tem um mentor de negociação, alguém que você respeita e admira, tente negociar como

essa pessoa apenas por um dia. Faça tudo como você acha que eles fariam. Vejo

como você se sente com a experiência discrepante, à medida que a representação o força a

renuncie a seus próprios padrões negativos. Ao aprovar um padrão ideal, você cria novos

experiências com mercados que enfraquecem padrões antigos e repetitivos.

LIÇÃO 50: TRABALHANDO ATRAVÉS

O termo "trabalhar com" tem um significado específico em psicodinâmica

trabalhos. Depois de fazer as alterações iniciais - quebrando velhos padrões de

luta, enfrentando conflitos emocionais desafiadores e encontrando novas formas de

lidar com eles - o processo de trabalho envolve estender esses

ganhos repetindo o processo em várias situações. Como vimos,

a repetição combate a recaída : resolvendo um problema através de várias

situações de relacionamento cimentam maneiras novas e maduras de lidar com conflitos centrais.

Um exemplo clássico é o profissional que evita a proximidade nos relacionamentos

por medo de rejeição. Com certeza, em seu relacionamento com seu conselheiro,

ele transfere seus medos do passado para o relacionamento atual e evita intimidade

tópicos. Embora isso ofereça uma sensação superficial de segurança, impede a

comerciante de falar sobre o que é verdadeiramente importante - e ir além.

Depois que o profissional faz um esforço consciente para se abrir nas sessões, o

O conselheiro fornece a resposta discrepante por não ser rejeitado. este

torna mais fácil, com o tempo, quebrar o padrão com o conselheiro no futuro

sessões e permanecem abertas.

No processo de elaboração, o trader em nosso exemplo levaria

o progresso com o conselheiro e agora o aplique a outros relacionamentos, como

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Quebrando velhos padrões

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apropriado: amizades, relações estreitas de trabalho e relações românticas

navios. Ao lidar com o conflito em várias situações, novas e positivas

padrões são cimentados. O espelhamento positivo de muitos relacionamentos

permite ao comerciante internalizar uma sensação de segurança, que pode

ser transportado para uma variedade de situações da vida. Em outras palavras, não é um

única experiência emocional corretiva, mas múltiplas experiências que

nos permitem internalizar um novo senso de si.

O auto-treinamento bem-sucedido cria várias expressões emocionais corretivas

experiências, para que novos padrões construtivos possam ser internalizados.

Afinal, essa é realmente a essência do trabalho psicodinâmico: redefinir

criando e absorvendo tantas experiências impactantes e construtivas

torna impossível ficar preso no passado. Eu internalizei

a identidade de um autor não apenas escrevendo artigos e livros, mas também

interagindo com editores e leitores ao longo do tempo. Houve um tempo em que eu

estava sentado na frente de uma tela em branco no modo de bloqueio de escritor, preocupado com o
que

Eu escrevi não encontraria uma audiência receptiva. Após múltiplos resultados positivos

experiências com escritos e leitores, isso não é mais uma preocupação. o

a escrita flui tão naturalmente quanto a conversa.

Da mesma forma, pode ter havido um momento em que você pensou em si mesmo

como um pequeno comerciante iniciante. Ao longo de meses e anos de experiência comercial,

ganhar dinheiro e criar sua conta, você não se vê mais como

um novato. Através das experiências positivas, você absorve a identidade de um

comerciante experiente e qualificado. Pense no processo de desenvolvimento da perícia

desenvolvimento do Enhancing Trader Performance : as etapas que desenvolvem habilidades

também são as etapas que constroem a identidade. Trabalhando a curva de aprendizado, movendo

de comerciante iniciante a profissional competente e profissional especializado é mais do que

construção de conhecimentos e habilidades. É uma transformação do eu como resultado de

experiência repetida e positiva.

Seu treinamento como comerciante deve fornecer informações corretivas

experiências internacionais: o treinamento em si se torna um meio de trabalhar

através de nossas deficiências.

Quando você está no ponto de trabalhar, quer ser um

gerador de experiência positiva e enfrentar seus padrões em tantas situações

possível, dando a si mesmo a oportunidade de aprovar novos. Como antes

enfatizaram as lições e, como você detectará a partir do conselho de

traders no Capítulo 9, isso é particularmente poderoso se você estiver trabalhando

enfrentando problemas com o apoio de pares comerciais. O espelhamento de

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O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

seu sucesso, como o feedback que solidificou minha identidade como autor,

permitir que você literalmente leve suas alterações ao coração.

Seus esforços de auto-treinamento no modo psicodinâmico encontrarão

maior sucesso se você pode romper padrões antigos e promulgar novas em um

diariamente, com o feedback ativo daqueles com quem você está trabalhando. Muitos

traders que eu conheço tentaram manter seu desempenho comercial específico

segredo, obviamente envergonhado por não estarem ganhando mais dinheiro. Eles

falam livremente sobre os dias vencedores, mas permanecem estranhamente vagas ou em silêncio.

maus. Essa é exatamente a abordagem oposta à que

Trabalho para você. Você quer ser visível, verrugas e tudo, porque isso

ajudá-lo - emocionalmente - a colocar essas verrugas em perspectiva. Se suas falhas

(ou suas preocupações com as reações dos outros a essas falhas) são tão ameaçadoras

Se você os esconder, suas defesas o controlarão. Quando você

pode tornar-se completamente visível para os outros, você não tem nada a esconder.

Sua aceitação de você é completa e genuína, não um falso reflexo de um

falso eu.

Há um tempo atrás, quando eu estava postando meus negócios ao vivo na Web via

No blog TraderFeed , convidei os leitores a se juntarem a mim e a postarem seus negócios também.

A contagem diária de visitantes únicos na época era de cerca de 2.000; eu imaginei

que, mesmo que apenas metade de 1% me aceitasse a oferta, poderíamos

obtenha 10 modelos diferentes de negociação para aprender. Bem, de 2.000 pessoas,

apenas um demonstrou interesse experimental. Ninguém estava disposto a ir a público com

a negociação dele.

Caro leitor, é assim que os perdedores reagem. Se os leitores estavam tomando um psicopata

abordagem dinâmica da mudança, eles compartilhariam livremente seus negócios

tempo e não faça nenhum esforço para manter um falso eu. Hora extra,

seu progresso seria evidente e o feedback positivo maciço que eles

gerar geraria uma nova identidade, uma profunda sensação de segurança e

um destemor emocional.

A prestação de contas oferece oportunidades poderosas para trabalhar com

nossas maiores inseguranças.

Seu desafio para esta lição é abrir o quimono e conduzir sua

trabalhando socialmente, com o feedback das pessoas que você respeita. este

faria parte de um plano de negociação diário, garantindo que você esteja gerando

experiências emocionais reais todos os dias. Vários traders que conheço

adotaram exatamente essa abordagem iniciando seus próprios blogs, publicando

seus negócios e desenvolver relacionamentos com os comerciantes que responderam

construtivamente às suas idéias. Os relacionamentos são um meio poderoso para

mudar, talvez o mais poderoso. Se você aproveitar os relacionamentos certos

você dará ao seu auto-treinamento uma realidade que transcende entradas simples em

um diário de negociação.

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Quebrando velhos padrões

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TREINAMENTO DE COACHING

Encontre pelo menos uma pessoa a quem você é responsável pelo seu desenvolvimento

como comerciante. Deve ser alguém em quem você possa confiar para compartilhar seu P / L, seu

diários comerciais e seu rastreamento de objetivos pessoais. Uma grande vantagem

A satisfação dos traders de empresas de trading profissionais é que elas são automaticamente

responsável pelo desempenho e, portanto, pode discutir abertamente o sucesso e o fracasso com

mentores e gerentes de risco. A prestação de contas não deixa lugar para se esconder; é uma ex-

estratégia inteligente para combater a defensividade e remover a ameaça por trás

contratempos.

RECURSOS

O blog Torne-se seu próprio treinador de negociação é o principal suplemento

recurso para este livro. Você pode encontrar links e postagens adicionais no

tópico dos processos de coaching na home page do blog do Capítulo 5:

http://becomeyourowntradingcoach.blogspot.com/2008/08/daily-trading-

coach-chapter-five-links.html

Uma excelente visão geral das abordagens psicodinâmicas da terapia breve

pode ser encontrada no capítulo de Hanna Levenson, “Psy-

coterapia: formulação e intervenção ”em The Art and Science of Brief

Psychotherapies , editado por Mantosh J. Dewan, Brett N. Steenbarger e

Roger P. Greenberg (Publicação Psiquiátrica Americana, 2004).

Um recurso que vale a pena para criar autoconsciência emocional é Leslie

Terapia centrada na emoção de S. Greenberg : treinando clientes para trabalhar

Através de seus sentimentos (American Psychological Association, 2002). Vejo

também o texto clássico de Leslie S. Greenberg, Laura N. Rice e Robert

Elliott, Facilitando a mudança emocional: o processo de momento a momento

(Guilford, 1993).

Artigos relevantes para psicodinâmica e auto-treinamento podem ser encontrados

na seção "Artigos sobre psicologia comercial" do meu site pessoal:

www.brettsteenbarger.com/articles.htm. Esses artigos incluem “Comportamento

Padrões iorais que sabotam os comerciantes ”e“ Breve terapia para os comerciantes ”.

É raro encontrar treinadores profissionais que sabem alguma coisa sobre psico-

dinâmica; uma exceção notável é Denise Shull, que escreveu o capítulo,

“O que Freud diria: Percorra o caminho mental de Freud para obter lucros” no

livro editado por Laura Sether, The Psychology of Trading (W&A Publishing,

2007).

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CAPÍTULO 6

Remapeando

a mente

Abordagens cognitivas

auto-treinamento

O maior perigo para a maioria de nós não está em estabelecer

nosso objetivo muito alto e aquém, mas ao definir nossa

mirar muito baixo e alcançar nossa marca.

- Michaelangelo

No capítulo 5, exploramos estruturas psicodinâmicas para

treinamento. Essas estruturas são especialmente relevantes quando repetimos

padrões improdutivos em várias situações ao longo do tempo. Funda-

mentalmente, a visão psicodinâmica é histórica: enfatiza vínculos

idades entre como lidamos no passado e como nos encontramos agora

respondendo a situações.

A estrutura cognitiva, como a comportamental que visitaremos em

O capítulo 7 é menos histórico: enfatiza como processamos o mundo em

o aqui e agora. Mude a visualização e você muda o que está fazendo

mensagem sentencial das abordagens cognitivas. Embora o passado não seja irrelevante para

Nesta tarefa, o auto-treinamento cognitivo enfatiza o que podemos fazer aqui e

agora para alterar como processamos o mundo ao nosso redor.

O treinamento cognitivo é mais relevante se você se encontra lutando contra

padrões de pensamento ativos que interferem em sua motivação, concentração,

e tomada de decisão. Alguns dos padrões cognitivos mais comuns que

os comerciantes que desejam mudar incluem:

r Perfeccionismo

r Batendo em si mesmo após perdas

r Preocupação

r Considerar eventos adversos do mercado pessoalmente

r Excesso de confiança

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O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

Métodos cognitivos nos ajudam a pensar sobre nosso pensamento e reestruturação

nossas percepções de si e do mundo. Vamos dar uma olhada em como ...

LIÇÃO 51: ESQUEMAS DA MENTE

O capítulo 5 descreveu abordagens psicodinâmicas do processo de mudança. Naquela

A estrutura faz uso de poderosas experiências de relacionamento emocional para

quebrar padrões de comportamento que sobraram de conflitos na vida anterior. Quando aplicado

auto-treinamento, a perspectiva psicodinâmica requer uma dupla visão

passado e presente, visando reconhecer as ocasiões em que

vença o passado em nossas respostas atuais aos desafios comerciais. O cognitivo

A estrutura, por outro lado, é mais orientada para o presente. Seu foco está em como

pensamos e a relação entre o nosso pensamento e as maneiras pelas quais

nós sentimos e nos comportamos.

A abordagem cognitiva da mudança, como os métodos comportamentais

descrito no capítulo 7, baseia-se na teoria da aprendizagem. Em vez de enfatizar

Na criação de experiências de relacionamento, o foco está no desenvolvimento de habilidades . Para

Por esse motivo, os exercícios de lição de casa desempenham um papel proeminente no trabalho
cognitivo,

o que torna a modalidade cognitiva particularmente útil para auto-treinamento.

No treinamento cognitivo, você aprende habilidades para processar informações mais

construtivamente.

Muitos psicólogos cognitivos recorrem à analogia do cientista

ao descrever nossos processos de pensamento. Os cientistas observam a natureza e olham

para padrões e regularidades. Depois que os cientistas observaram essas relações,

eles desenvolvem teorias para explicar suas observações. Experimentos testam esses
teorias e fornecer novas observações que permitam aos cientistas modificar

suas teorias. Com o tempo, a ciência chega a um entendimento cada vez mais refinado.

do mundo através do processo de teste, observação, modificação e

testando mais.

Pesquisadores cognitivos chamam as teorias de nossos esquemas principais . Estes

esquemas são como mapas mentais, nos orientando para o mundo ao nosso redor. Nós

interpretar eventos e interações com outras pessoas através desses esquemas,

similando novos eventos para eles quando possível e acomodando nossos

entendimentos para ajustar novos eventos quando necessário. Como psicologia do desenvolvimento

Jean Piaget explicou, esse processo de assimilação e acomodação

Essa informação nos fornece entendimentos mais profundos e ricos do nosso mundo. Nós

estão sempre elaborando nossos mapas da realidade.

Nunca experimentamos o mundo diretamente; toda a percepção é filtrada

através de nossos mapas mentais. Se nossos mapas distorcem o mundo, nossa percepção

as cepções serão distorcidas.

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Remapeando a Mente

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Esquemas não são apenas conjuntos de pensamentos, mas complexos de

pensamentos, sentimentos e tendências de ação. Digamos, por exemplo, que eu estava

espancado severamente quando criança e agora percebe o mundo como um lugar perigoso.

Um dos meus esquemas pode ser o seguinte: “Você não pode confiar nas pessoas; eles vão te machucar.

Quando outros tentam me conhecer, esse esquema se torna uma lente através

que eu vejo o comportamento deles. Em vez de responder com simpatia, levanto

minha guarda e me distancio. Por causa do esquema, interpretei sua

comportamento tão perigoso.

Às vezes, os esquemas, como as lentes através das quais vemos os eventos, são

distorcido. Eles nos levam a ver e responder a eventos de maneira exagerada,

como no exemplo acima. Veja o exemplo do profissional que vê sua

através de suas declarações de lucros e perdas. Ele se torna confiante demais e

expansivo quando está ganhando dinheiro, e se torna avesso ao risco e

duvidando quando ele está em crise. Desde que seus resultados de negociação sejam filtrados

através desse esquema, é provável que ele pense e responda a seus

instabilidade de maneiras distorcidas.

Os padrões de problemas se desenvolvem quando nossas respostas distorcidas ao mundo

tornar-se auto-reforçador. No exemplo acima, porque outros me machucam,

Agora percebo as pessoas como perigosas e não confiáveis - mesmo quando elas

se aproxime de mim de uma maneira amigável. Minha guarda me faz parecer hostil ou

suspeitos para com os outros, e eles naturalmente param suas propostas amigáveis. Naquela,

por sua vez, me convence de que minhas opiniões sobre eles estavam certas o tempo todo, reforçando

meu esquema distorcido. Quando somos apanhados em tal auto-reforço

padrões, paramos de revisar nossos mapas mentais : ficamos presos a negativas

formas ativas de perceber - e responder - ao mundo.

Pensamentos automáticos são as formas habituais de pensar que resultam de

nossos esquemas. Quando um esquema é acionado, ele geralmente desencadeia uma série de

pensamentos e sentimentos que guiam nossa ação. Um esquema de auto-vulnerabilidade

por exemplo, pode levar-nos a responder a uma perda de mercado com desânimo.

depressão e uma série de pensamentos no valor de: “Eu nunca vou conseguir

Esses pensamentos e sentimentos não são avaliações objetivas do

mercados ou nossa negociação. Em vez disso, são reações automáticas e aprendidas que
tornaram-se padrões de hábitos.

Nunca observamos diretamente nossos esquemas; pelo contrário, experimentamos

suas manifestações através de nossos pensamentos automáticos.

O objetivo do trabalho cognitivo é desaprender esses padrões negativos de pensamento

e substitua-os por formas mais realistas de ver o mundo. este

A reestruturação de nosso pensamento significa que nós, como cientistas, devemos revisar nossa

teorias. A abordagem cognitiva fornece métodos para realizar esse

revisão.

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O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

Existem muitos pensamentos automáticos que afetam os comerciantes enquanto lutam

com risco e incerteza. Alguns desses pensamentos são:

r “Preciso ganhar mais dinheiro.”

r “Eu sou tão estúpido; como eu pude fazer isso? ”

r "Eu tenho esse mercado lambido."

r “Não posso me dar ao luxo de perder dinheiro.”

r "O mercado está fora do meu alcance."

r "Preciso recuperar meu dinheiro."

r “Nada do que faço está certo.”

O primeiro passo para se tornar seu próprio treinador de negociação de forma cognitiva

veia é identificar os pensamentos que aparecem automaticamente durante o seu

negociação . Vários traders com quem trabalhei deram o passo incomum de

gravação de áudio ou gravação em vídeo durante o dia de negociação e

depois revendo a gravação após o fechamento da negociação. É uma ótima maneira de

identificar os pensamentos e sentimentos recorrentes associados aos

desafios. Muitas vezes, há apenas um ou dois pensamentos automáticos principais que

dominar a nossa experiência. Estes são os pensamentos que formarão a inicial

foco de seus esforços de coaching.

Sua tarefa é observar-se na negociação com vídeo ou

gravação de áudio, anotando pensamentos e sentimentos recorrentes. No início,

não se preocupe em mudar esses pensamentos: basta observar como sua mente

é ocasionalmente seqüestrado quando eventos acionam esquemas específicos. É crucial

que você entende, por experiência própria em primeira pessoa, que você

não tem total liberdade de vontade ou mente. Às vezes, todos nós podemos ser

bastante robóticos, repetindo pensamentos que se tornaram meros hábitos. Observando

Com esses padrões habituais de pensamento, você inicia o processo de separação

você mesmo deles.

TREINAMENTO DE COACHING

Nossos pensamentos automáticos mais problemáticos geralmente saem quando estamos

tingido e / ou sobrecarregado. Pense nos momentos em que você se sentiu sobrecarregado

com trabalho, responsabilidades e desafios de mercado. Quais são os pensamentos que

passa por sua mente? Como esses pensamentos afetam seus sentimentos e

havior? Observar a si mesmo quando você é mais vulnerável psicologicamente é uma

ótima maneira de ver claramente os padrões e esquemas negativos de pensamento que

nos afetar.

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Remapeando a Mente

167

LIÇÃO 52: USE SENTIMENTO PARA

ENTENDA O SEU PENSAMENTO

Uma das melhores maneiras de identificar o pensamento automático que poderia mais

pôr em risco sua negociação é rastrear seus sentimentos mais fortes. No cognitivo

estrutura, como nos sentimos é uma função da nossa percepção: como vemos as coisas

e como interpretamos o que vemos molda nossas respostas emocionais. Quando

nossas interpretações dos eventos são extremas, é mais provável que respondamos com

sentimentos extremos. As ocasiões em que olhamos para o nosso comportamento

com vergonha, imaginando como poderíamos ter explodido as coisas tão

proporção, são provavelmente reflexos dos tempos em que fomos controlados

pelos pensamentos automáticos de mapas mentais distorcidos.

Se, por exemplo, penso nos momentos em que perco mais completamente

temperamento, seriam ocasiões em que eu quero realizar algo

mas encontro meu caminho bloqueado sem uma boa razão aparente. Talvez eu esteja tentando

para chegar a um compromisso a tempo e me encontrar atrás de um motorista lento que

é absorvido em uma chamada de telefone celular. Ou pode ser uma situação em que estou tentando

realizar algo com um profissional de uma empresa, mas me vejo frustrado por

uma resposta burocrática. O pensamento por trás da minha irritação é: "Eu tenho

para fazer isso agora ! ”

Muitas vezes, são situações que não são vida ou morte: elas realmente não precisam

para ser realizado lá e depois. Meu esquema diz, no entanto, que se

coisa não é feita agora, isso seria horrível ; seria uma catástrofe .

Estou respondendo ao meu próprio dever interno e não, ao objetivo

demandas da situação. A resposta emocional exagerada é uma dica

a um padrão de pensamento entrincheirado que distorce minha percepção.

Quando transformamos um desejo em uma demanda, mobilizamos o corpo e

responda com estresse.

No trabalho psicodinâmico, o foco seria histórico: descobrir

padrões de relacionamento passados que podem ter iniciado minha maneira particular de

pensando e sentindo. A estrutura cognitiva, no entanto, está menos preocupada

com as origens dos padrões de pensamento do que sobre o que fazemos no presente

reconhecê-los e modificá-los. Ao rastrear nossa extrema emoção

patrocínios à medida que ocorrem, podemos aprender a reconhecer os padrões de pensamento

termos que nos afetam no presente e eventualmente os desafiam . No

abordagem cognitiva, isso é conseguido literalmente, ensinando-se a

pense de maneira diferente e filtre o mundo através de um conjunto diferente de lentes.

Por exemplo, quando me pressiono sobre o tempo e as tarefas que quero

para realizar, reconheço a crescente frustração e digo a mim mesma que

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O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

isso não vai me levar a lugar nenhum. Uma perspectiva diferente sobre a situação é,

"Qual é o pior que poderia acontecer? Será realmente uma catástrofe?

me esforçando para entreter o pior cenário, vejo como é tolice

ficar excitado. Raramente a conseqüência provável é proporcional à

extensão da pressão que estou colocando sobre mim mesma. Afinal, é isso que faz

o esquema distorceu!

Quando mudamos as lentes através das quais vemos os eventos,

mudar nossas respostas a esses eventos.

Quais são as suas respostas emocionais mais exageradas aos mercados? Faz

você sente raiva quando as idéias não dão certo; devastado após perdas; acometido
pelo medo durante períodos voláteis? Ou talvez você passe do excesso de confiança,

sentimentos arrogantes com sentimentos de desespero e inutilidade? Seu mais forte

sentimentos são reflexos de seus padrões de pensamento mais arraigados, e

esses sentimentos refletem seus esquemas principais:

r esquemas de justiça - “Eu coloquei no meu trabalho; Eu deveria ganhar dinheiro.

r esquemas de catástrofe - “Seria terrível se meu comércio não

exercite-se."

r esquemas de segurança - “Eu não posso agir; o mercado é muito perigoso. ”

r esquemas de auto-estima - “Eu sou um fracasso total; Eu não posso ganhar dinheiro.

r Esquemas de rejeição - “Ficarei tão tolo se não conseguir

esta."

É fácil ver como esses esquemas naturalmente levam a emoções exageradas.

sentimentos de raiva, frustração, medo e depressão. Como seu próprio treinador de negociação,

você deseja usar seus sentimentos mais extremos para descobrir suas

maneiras torturadas de ver a si mesmo e sua negociação. Se você está gerenciando riscos

adequadamente, não deve haver nada excessivamente ameaçador em qualquer

comércio ou qualquer dia de negociação . Se você se encontra respondendo a

com alto grau de ameaça, então você sabe que o problema não é

os próprios mercados ou até a sua negociação, mas as interpretações que você

colocado nos seus resultados de negociação.

Por favor, leia essas duas últimas frases novamente, lentamente. Se você é tradi-

bem - com planos construídos em arestas demonstradas, com riscos adequados

controle - a negociação terá suas tensões, mas não deve ser preenchida com

árvores. Os mercados não podem nos fazer sentir ansiosos, deprimidos ou zangados; a ameaça

reside na forma como vemos nossos resultados de mercado.

Um exercício que gosto de realizar quando me vejo respondendo às tradições

com emoção forte é simplesmente perguntar: estou reagindo à situação como

realmente é, ou estou reagindo ao que estou me dizendo sobre a situação

ção? Essa pergunta me obriga a confrontar meu pensamento e perguntar se o

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Remapeando a Mente

169

magnitude da minha reação emocional é realmente justificada. Se não é o objetivo

situação subjetiva que cria seus sentimentos, então sua emoção deve ser

gerado internamente, uma função de como você está processando eventos. Se o

emoção é desproporcional à situação, seu pensamento sobre a situação

a distorção deve estar distorcida.

Quanto maior a distorção em nosso pensamento, maior a distorção

em nossas emoções.

Anote o que você teria a dizer para outra pessoa.

pessoa - outro profissional - para fazê-los reagir da maneira que você acabou de reagir.

O que você poderia dizer a eles que os levaria a responder tão extremamente?

As chances são boas de que o que você diria a outra pessoa para gerar o

emoção é o que você está dizendo a si mesmo:

r "Você não é bom!"

r "É tudo culpa sua!"

r "Você vai perder seu dinheiro!"

r "Você não pode vencer!"

Se você escrever essas mensagens toda vez que se encontrar no meio

de uma resposta emocional extrema, você quase duplicará

a saída de seus esquemas cognitivos. É muito mais fácil redesenhar mental

mapas quando eles estão abertos na sua frente.

TREINAMENTO DE COACHING

Um padrão de pensamento comum que distorce as reações dos comerciantes aos mercados é o que

podemos chamar de “esquema da justiça”: a idéia de que os mercados devem ser justos, deve oferecer

oportunidade, ou deve se comportar como se comportou no passado. Uma vez que trancamos

nos noções de como os mercados devem se comportar, nos abrimos para

motivação e decepção quando seguem seu próprio curso. Muitas vezes eu

vimos traders ficarem inquietos, enfurecidos em mercados que simplesmente não estão se movendo.
Traders

fique impaciente e salte sobre qualquer movimento para novos altos ou baixos, esperando que

esse será o passo decisivo - apenas para encontrar o retorno do mercado à sua faixa lenta.

Ao desafiar a si mesmo quando se vê pensando ou falando sobre como

o mercado deve se comportar (mas não está se comportando), você pode usar a frustração para

canalize suas energias para outro lugar: em direção a prazos mais longos no mesmo mercado.

para pesquisas novas ou para outros instrumentos ou mercados. Quando nós

reagir ao nosso próprio senso de justiça e injustiça, não processamos mais objetivamente

atividade real de mercado.

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170

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

LIÇÃO 53: APRENDA COM O SEU

PIORES COMÉRCIOS

Alcoólicos Anônimos ensina as pessoas a tomar consciência de seu mau cheiro

pensando'. Mas não precisamos ser alcoólatras para processar o mundo em

maneiras torturadas. Desenvolvemos padrões repetitivos de comportamento e seguimos

rotinas diárias. Muitos de nós somos criaturas de hábitos: tendemos a passar

rotinas matinais consistentes, comer nos mesmos horários do dia e dormir

mais ou menos na mesma hora. Seguimos as mesmas rotas de e para o trabalho, e

ouvimos a mesma música, assistimos os mesmos programas de televisão. Não há

muito em nossas vidas que não é padronizado.

O mesmo acontece com o nosso pensamento. Aprendemos maneiras de processar informações,

e isso se torna parte de nossas rotinas . Nós nos culpamos por ajudar a evitar

conflito com os outros; antecipamos resultados negativos para nos ajudar a não

Surpreenda-se quando as coisas dão errado. Em situações individuais, esses modos

de pensar pode nos servir bem. Como padrões de hábitos enraizados, no entanto,

causar distorções no mundo. Afinal, nem tudo é realmente nossa culpa.

Nem todo evento corre mal.

Nossos padrões de pensamento negativo são hábitos aprendidos; a chave para

trabalho inovador é desaprendê-los e substituí-los por mais

formas estruturantes de processar eventos.

Uma vez que esses modos de pensamento se tornam automáticos, seus respectivos

sentimentos seguem. Quando nos culpamos, nos sentimos desencorajados,

acabado e deprimido. Quando antecipamos o pior, sentimos ansiedade

e incerto. Na medida em que trazemos esses esquemas para negociação, não temos

responder mais objetivamente aos mercados. Somos como robôs, respondendo com

pensamentos automáticos e sentimentos indesejados.

Como Gurdjieff observou, é importante tornar-se emocionalmente consciente disso

realidade: em algum momento você está profundamente absorvido pelas negociações, observando o
mercado

padrões e atuando sobre eles. Então ocorre uma mudança e você não está mais

no controle do seu pensamento. Tornou-se seqüestrado. Um esquema ativado

agora desencadeia uma avalanche de pensamentos e sentimentos que podem muito bem ter

nada a ver com a situação em questão. Suponha que alguém tenha seqüestrado seu

computador como você estava negociando e de repente mudou a tela do seu

mercados para alguns outros, aleatórios? Suponha que seu mouse foi retirado

do seu controle e clicou em operações que você não queria?

Eu garanto, se isso aconteceu com você, você ficaria muito chateado. Você

não toleraria alguém controlando seu computador ou mouse. Você

faria tudo ao seu alcance para recuperar o controle de seu equipamento.

Essa deve se tornar sua atitude em relação ao seqüestro de sua mente. Não é

o suficiente para simplesmente observar pensamentos automáticos assumindo o controle; você precisa

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Remapeando a Mente

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sinta o horror de literalmente perder o controle de sua mente e comportamento. Muito de

da motivação para mudar esquemas defeituosos virá da conscientização

da dor que eles causam em todos os aspectos da sua vida.

Pensamentos automáticos não apenas entram em nossa mente; eles assumem. Nós

mudar quando mantemos a motivação para permanecer no controle de nossos

mentes.

Vimos que revisar sua conversa interna por meio de gravação de áudio ou vídeo

e rastrear suas emoções mais extremas durante as negociações pode alertá-lo para

seu fedorento pensando. Outra ferramenta poderosa para ajudar a identificar problemas

esquemas e padrões de pensamento é revisar seus piores absolutos

decisões. Suas piores decisões de negociação podem ou não ser as suas maiores perdas

comércios; podem ser ocasiões em que você simplesmente perdeu uma oportunidade de ouro
portunidade. Você conhecerá suas piores decisões de negociação por sua reação a

eles: “Como eu poderia ter feito isso?” Essa reação é uma revelação fantástica,

afirmando que você realmente não estava em sua mentalidade adequada quando fez a

má decisão. Em algum nível, quando você está confuso, como poderia ter

foi tão enganado ou estúpido, você está reconhecendo que sua mente tinha

foi sequestrado.

Depois de identificar essas piores negociações - e isso exigirá uma revisão das

diário, bem como uma retrospectiva de sua recente experiência comercial - você

então quer recriar os pensamentos e sentimentos que levaram à falha

tomando uma decisão. Normalmente gostamos de deixar esses episódios para trás, com

uma garantia simples de que da próxima vez negociaremos com melhor disciplina e

preparação. Mas neste exercício, você deseja realizar uma pesquisa psicológica.

de cabeça para baixo e exumar seu processo de tomada de decisão com todos os seus detalhes
sangrentos.

O que você estava pensando na época? O que você estava sentindo? O que você era

tentando evitar ou realizar sua decisão de negociação?

Os pensamentos e sentimentos comuns durante essas más negociações

episódios serão sua pista sobre os esquemas que estavam sendo ativados

no momento. Talvez fosse um esquema de segurança: você estava dizendo a si mesmo que

você não pode se dar ao luxo de perder lucros em papel ou correr um risco específico. Alterar-

nativamente, poderia ter sido um esquema de valor próprio, como você se disse

ótimo seria se esse comércio chegasse a um home run. Seus sentimentos durante estes

negócios - o medo, o excesso de confiança - fornecerão pistas valiosas sobre

pensamentos automáticos que foram gerados.

Nossos piores negócios vêm de reagir aos nossos pensamentos automáticos

em vez dos próprios mercados.

Na minha própria negociação, um esquema comum que é ativado é uma variação

do tema segurança: evite o perigo. Para ter certeza, esse pode ser um modo útil em

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172

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

certas conjunturas de mercado, ajudando o operador a dimensionar as posições de maneira apropriada

e

limitar perdas em negociações. Onde o esquema introduz uma percepção distorcida,

entretanto, está em definir perigo como qualquer queda de um pico de ações, não como

total perda de capital. Isso torna particularmente difícil permanecer no

negócios, porque retrações relativamente pequenas estimulam desejos

para obter lucro. Uma perspectiva mais realista definiria perigo não apenas

em termos de lucros perdidos em papel, mas também em termos de oportunidades perdidas. Alguns

dos meus piores negócios foram aqueles em que atuei em um curto prazo

e, posteriormente, perdeu o movimento do mercado a longo prazo. A necessidade

evitar o perigo me expôs ao mesmo risco de reduzir os lucros.

Observe que esses piores episódios de negociação atravessam padrões de pensamento

sentimento, e comportamento. Uma vez que partimos da premissa (defeituosa), “Você

deve evitar riscos ", e depois que definimos risco como qualquer movimento do mercado

contra nossas posições, moldamos nossos sentimentos e ações de acordo.

Analisar seus piores negócios pode ser doloroso, mas também é libertador. Diz

você onde sua mente se desviou, e isso pode levá-lo à correção

açao.

TREINAMENTO DE COACHING

Muitos de nossos piores negócios vêm das demandas que colocamos sobre nós mesmos. Manter

tabs das vezes em que você diz a si mesmo que precisa, deve e deve participar
participar de movimentos do mercado ou ganhar dinheiro. Quando essas demandas se tornam rígidas

absolutos, acabamos perseguindo movimentos do mercado, recusando-nos a sofrer pequenas perdas e

violando princípios de boas negociações. Quando estamos mais focados em

essas demandas internas do que em nossas regras de negociação, é quando é mais provável

perder dinheiro. Você poderá identificar essas demandas pelo sentimento interno

pressão que eles geram. Há uma sensação diferente quando você negocia

da oportunidade versus comércio da pressão. Acompanhe seus piores negócios e os

sentimentos associados a eles para alertá-lo sobre as maneiras pelas quais

pensamentos podem sabotar sua melhor negociação.

LIÇÃO 54: USE UM JORNAL

PARA REESTRUTURAR NOSSO PENSAMENTO

Revise seus episódios emocionais anteriores e erros de negociação como uma maneira útil

para identificar seus mapas mentais e as maneiras pelas quais eles podem distorcer sua

percepção. O objetivo do trabalho cognitivo, no entanto, é ser capaz de capturar

seus pensamentos automáticos - aqueles ataques de pensamento fedorento - enquanto ocorrem

curvando-se para que não possam roubar sua mente e sua negociação.

Page 193

Remapeando a Mente

173

Ao aprimorar o desempenho do trader , descrevi como um diário cognitivo

pode ser usado para ajudar os comerciantes a reestruturar seus processos de pensamento. O jornal

O formato que sugeri assumiu a forma de uma única página para cada dia de negociação ou

semana (dependendo da frequência da sua negociação), com cada página sendo

a forma de uma tabela. A coluna da esquerda da tabela descreve os eventos

que ocorreu no momento em que você teve um problema de negociação. Esta coluna
incluiria o que estava acontecendo no mercado, o que você estava planejando,

e como você entrou - ou não entrou - no mercado.

A segunda coluna é uma descrição de como você está falando consigo mesmo

sobre o problema. No livro, adotei a abordagem tradicional de usar

a segunda coluna para descrever suas crenças sobre os eventos. O que pode

mais útil para o seu auto-treinamento, no entanto, é realmente transcrever

seus pensamentos sobre os eventos e capturar o que você está pensando e

sentindo . Esta coluna deve capturar as idéias que passam pela sua cabeça em

o tempo o mais fielmente possível, como em: "Por que eu não assumi o cargo quando

tinha? Eu deveria ter ganho dinheiro hoje e, em vez disso, perdi mais de

Eu deveria. Estou tão enojado comigo mesmo. Eu não sei se eu quero manter

negociação. ”

Muitas vezes, as frases-chave do seu diálogo interno transcrito alertam você

à natureza dos esquemas que estão sendo ativados. Por exemplo, no exemplo

acima, a palavra deveria ser frequentemente um bom sinal de que uma auto-estima perfeccionista

esquema está se desenrolando, levando a uma conversa interna irritada e a um desanimado

Estado de espírito. Uma vez acionados os mostos e os deveres, eles

atenção do comerciante, afastada dos mercados e voltada para a questão da autoestima.

Observe que isso não está acontecendo em um contexto construtivo; pelo contrário, a auto-

falar é crítico e punitivo. É difícil ver como esse pensamento poderia

mover um comerciante para a frente.

Eu gosto de pensar nesses pensamentos automáticos da segunda coluna como um

tipo de gravador no cérebro que clica em situações particulares

(primeira coluna). Muitas vezes, as mesmas frases e mensagens se repetem

situação para situação. Esse processo se torna fácil de observar quando a revisão
seu diário cognitivo: você vê não apenas o quão negativa a conversa interna pode

ser, mas também como é automático e robótico.

Preste atenção especial às palavras e frases emocionais que se repetem

no seu diálogo interno: estas palavras e frases são moldadas pelo nosso núcleo

esquemas.

A terceira coluna descreve o que acontece como resultado da conversa interna:

os sentimentos que você tem e as ações que você toma. Por exemplo, no exame

acima, esses pensamentos furiosos e perfeccionistas podem levá-lo a sair por

dia e mau humor, oportunidade perdida e uma chance de aprender sobre as atuais

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174

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

mercados. Como alternativa, a conversa interna irritada pode levar a vingança subsequente

negócios que perdem ainda mais dinheiro. A terceira coluna narra todas as con-

seqüências do pensamento automático, pessoal e monetário.

Com o tempo, uma revisão desta terceira coluna consolidará para você o

pedágio alaúde tomado pelas distorções em seu pensamento. Quando você é seu

treinador de negociação, é necessário manter sua motivação para a mudança. Vendo

que seu pensamento é ao mesmo tempo semelhante ao gravador em sua mecanicidade e

A mediação de suas conseqüências levará à sua mente que a mudança não é

internacional . Lendo entradas dia após dia que destacam o mesmo

pensamentos, os mesmos comportamentos, as mesmas perdas e oportunidades perdidas

concentra-se não apenas na mente, mas também na motivação para a mudança.

Os erros mais comuns que os comerciantes cometem ao manter esse diário

é que eles não são suficientemente específicos em suas entradas e, portanto, perdem
detalhes e compreensão cruciais. Abaixo está uma amostra de um diário que

carece de detalhes e falha em ajudar o profissional a entender o pensamento específico

padrões e consequências que aparecem em várias situações de negociação:

Situações

Falar sozinho

Consequências

Não passou por cima dos meus gráficos em

a manhã

Preciso descansar

Perdeu uma boa jogada

Dimensionei meu comércio muito grande

Isso poderia ser um ótimo

comércio

Tomou uma grande perda

O mercado passou pela minha

Pare

Estou perdendo muito

dinheiro

Fez uma pausa

Não teve lucro em um

comércio

Acho que estamos indo mais baixo

Mercado revertido

Notícias surgiram

O estoque está realmente se movendo

O estoque falhou ao reunir-se; Eu desisto

para o dia

Agora vamos dar uma olhada no mesmo diário cognitivo, mas com detalhes

entradas.

Situações

Falar sozinho

Consequências

Eu estava cansado porque tinha

festejando tarde da noite

e não passou por cima da minha

gráficos antes da abertura.

"Eu tenho que descansar, mas

Eu serei capaz de descobrir

coisas depois da abertura.

Eu tenho uma boa sensação de

o mercado"

Não pude ver o mercado

bem. Eu perdi um

oportunidade que tive

pesquisado na semana passada, mas

esqueceu uma vez que o

mercado aberto. eu poderia

fizeram vários

mil dólares nisso

comércio.
Page 195

Remapeando a Mente

175

Situações

Falar sozinho

Consequências

Eu pensei que tinha uma boa ideia

depois que eu perdi a manhã

comércio. Eu dobrei o

tamanho da posição para compensar

pelo comércio perdido.

“Isso pode ser um ótimo

comércio. Se for para mim,

Isso faria o meu dia.

Talvez tenha sido uma boa

coisa que eu senti falta disso

comércio."

Um relatório econômico veio

fora e o mercado mudou

contra mim. Eu não

lembre-se que o relatório

estava saindo. Eu entrei em panico

e esgotado por vários

perda de mil dólares. este

me colocou no vermelho depois de um

bom começo de mês.

Logo após a grande perda, eu

viu que o ouro estava se movendo.

Eu fui com ele, mas

invertida e soprou

minha parada.

"Estou perdendo minha camisa

hoje. Se isso continuar,

Eu estarei tão longe por

o mês que eu não vou

poder voltar.

Não há como eu poder

explique isso para minha esposa. "

Eu decidi fazer uma pausa

da negociação, mas eu não podia

relaxar. Eu estava preocupado com

voltando para casa e dizendo

ela sobre o meu dia.

Eu tive uma negociação vencedora no

estoques solares, mas decidiu

para manter a posição passada

minha meta de lucro para fazer

meu dia de volta.

"Eu não posso pagar outro

perdendo dia. Este comércio

pode me deixar quieta

o dia; então eu vou

casa. Tenho que parar

fazendo isso comigo mesmo. "

Os estoques solares reverteram,

e eu só tive um pequeno lucro

na posição. Me sinto totalmente

estúpido por ignorar minha saída.

Uma das ações no meu

lista foi favorável

mencionado por um analista

e apareceu no noticiário. Eu

decidiu não tomar o

comércio, porque eu não

quer perder mais dinheiro.

"Isso vai quebrar

fora de seu alcance; poderia

vá muito mais alto. eu quero

estar a bordo, mas eu

não pode dar ao luxo de perder

Mais."

O estoque parou perto do

topo da sua gama e, em seguida

rompeu em alta

volume. Eu assisti o estoque

mover sem estar ligado

borda. Me sinto totalmente

enojado comigo mesmo, como eu

não merece negociar

Mais.

Observe como os detalhes adicionados deixam claro o que está acontecendo no

mente do comerciante. A elaboração da conversa interna do profissional também esclarece a

ligações entre os eventos, pois um erro comercial levou a outro, com um

esquema (auto-estima) primeiro desencadeando pensamentos e sentimentos superconfiantes,

depois frustrados, depois derrotados e fracassados. Também podemos ver como

a vida em casa do comerciante está ligada aos pensamentos e sentimentos que afetam

decisões de negociação, uma vez que o profissional sente necessidade de provar seu valor

cônjuge, bem como para si mesmo.

Quando você é seu próprio treinador de negociação, deseja procurar entre os

lançamentos contábeis manuais e dentro de cada um deles. Isso muitas vezes ilustra

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176

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

os elos entre seus pensamentos, pois os eventos desencadeiam distorções no processo

que trazem mais eventos e ainda distorções adicionais. Seu as-

significação é capturar o fluxo de seus pensamentos e as conexões de

estes aos seus sentimentos e ações. Somente quando você ver claramente como os homens

dominó tal cair você pode interromper o processo, transformando sua mente em um

direção diferente.

TREINAMENTO DE COACHING
Quais são os esquemas e pensamentos que acompanham seus melhores negócios? Ampliar-

seu diário para incluir como você pensa quando negocia muito bem ajuda

você adota uma abordagem focada na solução do trabalho cognitivo. A última lição deste

Este capítulo pode fornecer algumas idéias ao longo desta linha. Também fique de olho no

esquema de esperança, no qual as transações que estão perdendo dinheiro acionam pensamentos
automáticos

de esperança para um retorno ao equilíbrio. Esses pensamentos muitas vezes levam à violação de

regras de perda e desencadear esquemas subseqüentes de arrependimento e auto-culpa. Há um

papel para a intuição na negociação, mas cuidado com as situações em que você deseja.

Geralmente, esses são pontos excelentes para se estabilizar e recuperar a perspectiva. Quando você

Se você é seu próprio observador, seus pensamentos negativos podem se tornar confiáveis

indicadores de negociação.

LIÇÃO 55: NEGATIVO INTERROMPIDO

PADRÕES DE PENSAMENTO

Como você quebra um padrão de hábitos? Quando temos um hábito de fumar, ou quando

nos encontramos comendo por hábito, um dos primeiros passos em direção à mudança

é simplesmente nos pegar no ato de repetir nossas ações indesejadas.

Ao interromper um padrão de hábitos, gradualmente o tornamos menos automático, menos

capaz de nos controlar .

O mesmo ocorre com nossos padrões habituais de pensamento. Quando interrompemos e descobrimos

romper esses padrões, eles se tornam menos automáticos. Ganhamos uma medida de

controle sobre eles; eles não assumem mais o controle de nós.

A técnica mais básica para interromper os padrões de pensamento negativo é

parar de pensar. Parar o pensamento é exatamente o que sugere: um

esforço árduo para parar uma linha de pensamento enquanto ela está ocorrendo. Quando você

utilizaram periódicos cognitivos e revisões de sua negociação para identificar claramente

Para modificar seu padrão de pensamentos automáticos, você se torna cada vez mais sensível

à sua recorrência. Isso permite que você reconheça sua aparência em real

Tempo. Ao dar a si mesmo o comando Stop !, você interrompe o processo automático.

natureza do pensamento. Isso lhe dá tempo para se acalmar, mudar o foco

de sua atenção e participe de outros exercícios cognitivos úteis.

Page 197

Remapeando a Mente

177

Um bom exemplo da lição anterior são situações em que

você se vê perdendo dinheiro em uma negociação e esperando ou orando por um

inversão de marcha. Eu até encontrei comerciantes que se envolvem em uma espécie de barganha-

(não muito diferente da dinâmica de alguém que enfrenta a morte no Kubler-Ross

), prometendo nunca mais violar sua disciplina novamente, se pudessem

empatar com esse comércio. O fato de que a esperança está dominando o mundo cognitivo

Uma imagem para o comerciante sugere que há mais do que um pouco de desespero.

Em algum nível, o comerciante está ciente de que esta não é uma boa posição para ser

segurando. O esquema subjacente, no entanto, diz que não há problema em perder

dinheiro; que perder dinheiro é igual a fracasso. Isso torna o mercado normal

perdas indevidamente angustiantes, desencadeando um enfrentamento desadaptativo (mantendo

posições

além dos pontos de stop loss fora de esperança; dobrar a perda de negócios). E se,

No entanto, o comerciante reconhece esse padrão enquanto está ocorrendo, ele pode usar

a aparência de esperança para parar a si mesmo e interromper os pensamentos automáticos

e ações.

Quanto mais vigorosos forem os esforços para parar , mais bem-sucedidos

você estará perturbando padrões indesejados de pensamento e comportamento.

Parar o pensamento é útil porque o separa de seus caminhos

de pensar. Em vez de se identificar com pensamentos e sentimentos automáticos

eles engendram, você se separa deles e se lembra que

Foi isso que o colocou em problemas no passado. No começo, como você

treinar você mesmo, descobrirá que precisa se envolver em parar o pensamento

inúmeras vezes durante um dia de negociação. À medida que você se torna mais especialista em

reconhecer seus pensamentos negativos e interrompê-los, no entanto, você encontra

mais fácil e mais fácil de parar. Um simples lembrete de: "Lá vou eu de novo!"

é suficiente para mudar sua mente para uma faixa diferente. A interrupção de

os próprios pensamentos binários tornam-se um padrão positivo de hábitos.

Eu achei útil em minhas próprias negociações fazer os esforços de parada

particularmente impactante, quase como se estivesse me sacudindo e me mobilizando

outras maneiras de lidar com situações. Uma vez eu me peguei segurando um

comércio vencedor além do ponto em que havia revertido e retornado ao

empatar. Uma regra fundamental que aprendi a seguir é não permitir negócios que

mudaram um valor limiar a meu favor para se tornar negócios perdedores. Como eu

assisti o comércio vencedor atingir o ponto de equilíbrio e depois ficar vermelho, peguei meu-

Esperando que ele retorne ao ponto de equilíbrio. O fluxo de pedidos foi claramente

sugerindo, no entanto, que grandes comerciantes estavam fazendo lances e impulsionando o

mercado mais baixo. Dei-me um tapa rápido na bochecha e disse a mim mesma

para sair. Esse ato espontâneo - reconhecidamente não é uma técnica de treinamento.

usar com outros comerciantes - me acordou e me permitiu sofrer uma pequena perda

ao invés de muito maior. No entanto, lembrei-me daquela bofetada

os anos e seu impacto me mantiveram longe de problemas em várias ocasiões.

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178

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

(Agora, paro a tela e encharco o rosto em água fria quando

Preciso mudar a maneira como estou pensando nos mercados. O choque físico parece

facilitar uma mudança cognitiva.)

Quando a parada do pensamento é dramática, a mudança de mente pode ser

igualmente radical.

Alguns traders com quem trabalhei acharam útil postar sinais em

monitores de computador para se lembrarem dos pensamentos que mais

quer parar. Stay Humble é um sinal que um trader escreveu depois de identificar um padrão

tern de pensamento confiante e arrogante. Tais sinais ajudam os comerciantes a pensar

sobre o seu pensamento, afastando-se dos padrões que normalmente

desencadeie emoções negativas e más decisões comerciais. Eles também lembram

comerciantes parem periodicamente, interrompam padrões automáticos de pensamento e

mercados de medição de forma construtiva. Você não pode ser absorvido por um padrão de
pensamento

se você está se tornando seu observador.

Aqui está um simples exercício de parar o pensamento que eu achei útil

minha própria negociação. A idéia é estar atento a qualquer pensamento durante

negociação que inclui as palavras eu ou eu . O objetivo é interromper e dis-

romper esses pensamentos. A razão para isso é que você não quer ser auto-suficiente

focado quando você está se concentrando nos mercados . Você nem quer ser

pensando excessivamente positivamente sobre você e seu desempenho ou excessivamente

negativamente. Quando seu pensamento automático direciona a atenção para dentro, esse é o

sugestão para interromper imediatamente o padrão e se tornar mais focada no mercado.

Existem muitos exemplos de atenção auto-direcionada que dividem sua

foco dos mercados. Esses incluem:

r “Estou indo muito bem; este é o momento de ser agressivo. "

r “Não acredito no quanto estou negociando.”

r "Por que acabei de fazer isso?"

r "O mercado está me matando."

r "Vou recuperar meu dinheiro."

r "Tudo o que faço está errado."

r "Eu odeio esse mercado."

Quando as palavras eu ou eu aparecerem, você deseja fechar rapidamente os olhos,

respire fundo, relaxe os músculos e concentre sua atenção no mar-

kets. Se você já trabalhou até esse ponto, uma rápida pausa do

tela - limpando a cabeça e voltando a atenção para outro lugar - pode ser

útil.

Acho útil, durante as negociações, me lembrar periodicamente: “É

não sobre mim.

Page 199

Remapeando a Mente

179

Com a prática, você pode se tornar muito bom em orientar proativamente seus

mente de pensamentos auto-focados. Durante um recente episódio de negociação, eu

me peguei olhando meu P / L no meio de uma negociação, me perguntando como

bem, eu estava fazendo e quanto estava disposto a desistir dos ganhos da minha semana.

Claro, isso não tinha nada a ver com os méritos do comércio que eu

por causa da prática anterior, consegui me impedir de clicar em

o resumo de P / L antes que os números entrassem na minha cabeça. Lembrando

você mesmo que "não é sobre mim" - é sobre os mercados - é uma excelente

comece a manter o controle sobre suas decisões no calor das atividades de mercado

ção. Se você parar de fazer as coisas erradas, limpe os decks

para implementar boas práticas de negociação.

TREINAMENTO DE COACHING

Quando trabalho com comerciantes, um dos meus papéis é ajudá-los a interromper o fluxo de negativas.

pensamentos ativos e automáticos. Mesmo quando você está treinando a si mesmo, você

pode obter o mesmo benefício mantendo contato com um ou mais

pares negociados avaliados durante o horário de mercado. Isso pode ser em um único escritório
comercial

ou via Skype, Hotcomm ou até mesmo mensagens instantâneas. Muitas vezes seus companheiros vão

capte seu pensamento negativo antes de perceber sua aparência. este

pode ser muito útil para verificar a si mesmo e redirecionar sua atenção.

LIÇÃO 56: RETOMAR NEGATIVO

PADRÕES DE PENSAMENTO

A reformulação é uma técnica psicológica que assume um padrão de problema e

coloca-a em um contexto diferente para que possa ser vista de novas formas,

porta de novas respostas. Suponha que eu esteja encontrando um profissional que é

experimentando crises ocasionais de ansiedade de desempenho que o deixam

capaz de agir com sinais de negociação claros. Ele se vê como uma pessoa fraca que

nunca pode ter sucesso na negociação. Eu tomo uma perspectiva diferente, enfatizando

sua prudência em assumir riscos e seu sucesso em evitar grandes perdas.

“Talvez possamos usar o mesmo bom senso para identificar e agir de acordo com

portunidade de uma maneira que o mantenha seguro ”, sugiro. O que o trader enquadra

como fraqueza, reformulo como uma força potencial. Em vez de lutar contra

suas próprias tendências, o comerciante pode usar a reformulação para ajudá-lo a descobrir
como usar essas tendências para produzir retornos ajustados ao risco aceitáveis.

Muitas vezes, podemos encontrar uma força subjacente a uma de nossas fraquezas,

permitindo-nos abordar padrões de problemas de maneiras novas.

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180

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

A reformulação geralmente pode ter uma motivação negativa e torná-la positiva. Para

por um tempo, pareceu-me que minha filha estava com preguiça de conseguir sua escola -

trabalho concluído. Em seguida, cheguei à ideia de que suas principais motivações são

natureza social: ela é uma pessoa real. Propus que fizéssemos em casa

trabalhar juntos, e ela prontamente se levantou para a ocasião. Isso se tornou um pai.

tradição filha durante o ano letivo e uma valiosa experiência de união.

Da mesma forma, quando meu filho confrontou com raiva um professor na escola que “entrou

minha cara "sobre como fazer o trabalho rapidamente, comecei minha conversa com

parabenizando-o por usar apenas palavras e não fugir

a classe ou colocando as mãos no professor. Em vez de enquadrar a disciplina

problema como uma experiência de fracasso, reforcei as importantes lições de

ao controle. Ele foi muito mais capaz de ouvir meus conselhos posteriores e deixou o

se sentindo melhor consigo mesmo, tendo aprendido com o confronto

ção. Os padrões de pensamento mais negativos existem por uma razão; identi-

Fying essa razão positiva e encontrar novas maneiras de fazê-lo faz

auto-treinamento capacitando .

Considere, por exemplo, o exemplo do comerciante que se perde em

esperança durante um comércio perdedor. Em vez de esfolá-lo por falta de disciplina,

Vou enfatizar que ele encontrou um valioso indicador de mercado: o Hope-

Metro. Quando a esperança entra em cena durante uma negociação, é um sinal de que

Para baixo, sabemos que o comércio está malfadado. Seguindo o Hope-Meter, podemos

use o padrão de pensamento automático para ajudar no bom comércio, em vez de interferir

com isso.

Quando você vê problemas de novas maneiras, ganha a capacidade de

responder de novas maneiras. A novidade é um elemento central em todas as mudanças

esforços.

Muitos problemas têm uma natureza cíclica: tenho medo de perder dinheiro, então

Defino minhas paradas muito apertadas, perco mais dinheiro em ações irregulares e gero

ainda mais medo de perder dinheiro. Quando reformulamos um problema, o novo desempenho

O objetivo pode nos ajudar a quebrar o ciclo. Se eu reformular o problema como um dos

posição, posso correr o mesmo risco monetário com paradas mais amplas,

o ciclo de perdas em mercados instáveis. Como vemos nossos padrões muito

muito determina como reagimos a eles .

Um exercício útil que descrevi em The Psychology of Trading é

reformular nossos diálogos internos, visualizando-os como diálogos reais. O que nós

dizer para nós mesmos soa muito diferente quando imaginamos as mesmas palavras

falado por outra pessoa. Isto é particularmente verdade quando somos duros com a nossa-

eus após perdas. O que parece uma preocupação quando somos absorvidos por nós mesmos

pensamentos soa mais como hostilidade quando reformulamos as mesmas mensagens

como parte de um diálogo interpessoal.

Page 201

Remapeando a Mente

181

Digamos que um trader perca uma boa negociação e então diga a si mesma: “Eu não posso
acredito que eu perdi esse comércio. O que há de errado comigo? Eu espero a semana toda pelo

configuração correta e entregue-a em uma bandeja de prata e não tomo

vantagem disso. Eu nunca vou conseguir se continuar cometendo erros como esse. ”

Muitos traders consideram essa conversa interna construtiva.

Os traders acham que ser duro consigo mesmo os ajudará a evitar

grandes erros no futuro. Suponhamos, no entanto, que reformulemos o mesmo

conversa como um diálogo de um amigo para o profissional:

“Não acredito que você perdeu esse negócio. O que há de errado com você? Você

aguarde a semana toda pela configuração correta e entregue em uma bandeja de prata

e você não tira proveito disso. Você nunca vai conseguir se você

continue cometendo erros como esse. ”

Claramente, quando o diálogo é estruturado de tal maneira, podemos apreender

indique que o tom não é de todo construtivo. De fato, nenhum amigo verdadeiro

nunca fale conosco dessa maneira. A mensagem é culpada e hostil, com

sem empatia ou sugestões de melhoria. Reformulando o diálogo interno como um

o diálogo real revela a verdadeira emoção por trás dos pensamentos automáticos.

A reformulação dos pensamentos como diálogos nos ajuda a ver nosso pensamento de uma maneira

nova Luz.

Essa reformulação é particularmente eficaz se nos imaginarmos falando

a um bom amigo dessa maneira. Por exemplo, suponha que um bom amigo

de vocês passou por uma série de negociações perdidas e você deveria dizer isso

amigo: “Não acredito que você perdeu esse negócio. O que há de errado com você?

pode ser difícil para nós mesmos e comprar todos os tipos de maneiras hostis de falar

para nós mesmos, mas se imaginarmos entregar essas mesmas mensagens a um amigo,

nós não compramos os scripts. Quando reformulamos nossos pensamentos como inter-
ações com um amigo, usamos forças pessoais, como nossa capacidade

ser solidário com os outros. Tais pontos fortes tornam impossível manter

uma postura de culpa zangada.

Como seu próprio treinador de negociação, você deseja manter uma consistente e

tom construtivo de voz consigo mesmo, para não danificar seu

concentração ou sua motivação. Um excelente exercício para trabalhar em

esse processo é fechar os olhos e imaginar-se como outro operador

pelo qual você é responsável: talvez um assistente ou um comerciante estudantil. Imag-

ine que este seu assistente valioso cometeu os mesmos erros

no mercado que você criou. Como você falaria com essa pessoa?

O que você diria? Qual seria o seu tom de voz? Que emoções

você transmitiria? Imagine isso com os detalhes mais vívidos possível. Então observe

como a sua abordagem para esse outro operador difere da sua própria conversa. E se

você não falaria com um colega valioso da maneira que está abordando

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182

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

você sabe que seu pensamento automático é distorcido de maneira negativa

maneira positiva. Certamente você merece falar consigo mesmo do jeito que falaria

com outras pessoas em uma situação semelhante!

Muitas vezes, é o tom de nossa conversa interna, não apenas o conteúdo, que

interrompe nossa negociação.

Quando você realiza esse exercício de imagens guiadas dia após dia,

geralmente depois de interromper alguns de seus pensamentos negativos, você gradualmente

Em geral, aprenda a conversar consigo mesmo de maneiras mais positivas. Em uma variação de
o exercício, tenho traders imaginam que eles são o outro trader que são

conversando, para que eles literalmente pratiquem conversando consigo mesmos de maneiras

que eles apoiariam alguém com quem se importassem. Durante esses

os comerciantes que foram os mais voláteis e irritados podem acessar uma

riqueza de mensagens de carinho e apoio, pois elas se vêem como pessoas

eles realmente se importam.

Você é seu próprio treinador de negociação. Você quer que seu treinador repreenda

você, para se concentrar em todos os seus erros, para ameaçá-lo com terríveis conse-

quences? Ou você quer que seu treinador traga o melhor de você? Quando você

Se você lançar seus pensamentos em diálogos, terá a chance de reformular a mentalidade.

mapas que guiam seu pensamento, sentimento e atuação. Inevitavelmente, conversamos com

nós mesmos. Nós estão treinando nós mesmos. A única questão é se fazemos

de maneira consciente e construtiva ou automática e destrutiva.

TREINAMENTO DE COACHING

Se você tem um mentor ou um profissional com quem você está trabalhando, preste atenção

atenção em como eles falam com você quando você está tendo problemas. Muitas vezes nós

pode internalizar as vozes de outras pessoas na reformulação de nossos padrões de pensamento

automático.

"O que meu mentor me diria?" Ou "O que um bom treinador me diria?"

é um excelente começo para a reformulação construtiva.

LIÇÃO 57: USE GUIA INTENSIVO

IMAGEM PARA MUDAR DE PENSAMENTO

PADRÕES

O valor das imagens é que elas representam a experiência real, com um

poder usual para acessar respostas emocionais. Aqui está um cognitivo eficaz

exercício que faz uso ativo do poder emocional das imagens.

O primeiro passo do exercício, conforme enfatizado nas lições recentes, é

identifique os pensamentos repetitivos e automáticos que estão atrapalhando sua negociação.

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Remapeando a Mente

183

Como observado anteriormente, esses pensamentos geralmente formam a conversa interna que

empresas seus episódios comerciais mais emocionais. Quanto mais claro você estiver

Ao capturar essa conversa interna, mais realista e vívida suas imagens funcionam

será.

Vamos dar um exemplo específico. Um comerciante com quem trabalhei recentemente com

criou um padrão que o estava retendo bastante em seu sucesso. Ele foi

profissional lucrativo por muitos anos, mas sempre teve a sensação incômoda de que

ele não estava cumprindo seu potencial. Quando examinamos suas negociações e

padrões, ficou claro que ele se tornou mais avesso ao risco ao atingir novos

picos em sua conta de negociação e novos altos de P / L para o dia. Ele estava chateado por

terminar seus altos (para o dia, para a semana), então ele se tornou invulgarmente

avesso como ele atingiu essas elevações. Ele cortou o tamanho, negociou com menos frequência e se
comportou

como uma pessoa que acabara de sofrer uma drástica drástica.

Sua conversa interna nesses momentos era reveladora. "Você teve um bom dia", ele

diga a si mesmo. “Vamos nos apegar aos ganhos. Haverá mais oportunidades

amanhã. ”Quando ficou claro que ele perdeu a oportunidade por causa de

essa precaução incomum, ele se sentiu vagamente culpado, mas se assegurou de que

sua curva de patrimônio era positiva e "você nunca quebra sem lucro".

Esse era um padrão difícil de quebrar, porque, enquanto o trader percebeu

as limitações do padrão, ele também o comprou em um nível emocional. o

comerciante que se bate verdadeiramente sofre como resultado de sua conversa interna e

vai querer mudar isso, simplesmente para se sentir melhor. O pensamento avesso ao risco,

no entanto, mantivemos nosso trader se sentindo seguro. Ele gostou das conseqüências de

cuidado: ajudou a manter suas emoções sob controle.

É menos provável que alteremos um padrão se o comprarmos, se não estivermos

em pelo menos uma quantidade moderada de angústia pelas consequências de

esse padrão.

Um passo fundamental na mudança de seu diálogo interno foi reformular o "não vamos perder

dinheiro "falar como" eu não acho que posso ganhar dinheiro "falar . O comerciante pensou

de seu diálogo interno como mensagens de segurança; Eu os reformulei como mensagens de baixa

auto confiança. Ele não quer terminar suas elevações, porque em alguns

nível ele não tem certeza de que ele pode superar esses picos. Ele duvida de sua capacidade

para se recuperar de rebaixamentos, então ele tenta desesperadamente evitar

baixa. Ele aceita uma curva de patrimônio estável, mas modesta, porque não

ter confiança de que ele pode gerar e sustentar retornos mais robustos. Por-

Talvez ele sinta, no fundo, que não merece grandes recompensas.

Observe como, nessa situação, minha reformulação não era uma maneira de ajudar um

o trader vê um padrão negativo de forma mais construtiva; ao contrário, eu estava enquadrando

o padrão de maneira a acentuar o desconforto do profissional. Voltou a isso

noção de que coaching é tudo para confortar os aflitos e afligir os

confortável. Nosso profissional estava muito à vontade em suas maneiras avessas ao risco;

Page 204

184

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

meu objetivo era movê-lo para a frente em sua disposição para mudar, ajudando
ele destaca os custos de suas maneiras de lidar. No seu próprio eu cognitivo

você não está simplesmente reformulando os padrões negativos de pensamento

ativamente; você também irá enquadrá-los de maneira a reunir sua motivação para

mudança. Mencionei anteriormente o valor de visualizar padrões negativos como

inimigos sonais: este é um exemplo de uma reformulação que aflige nosso conforto.

Quando reformulei a conversa interna dele como falta de confiança, a impor-

A resposta intermediária foi descrever sua mãe. Ele a amava e se sentia próximo

para ela quando criança, mas disse que ela era superprotetora. Quando outros meninos

saiu para brincar, ela o segurou, com medo de que ele brigasse. Ela tentou

para dissuadi-lo de namorar mais tarde na vida, porque ela pensava que as meninas

pode "tirar vantagem" dele. O comerciante explicou, com alguma tristeza,

como ele nunca teve a oportunidade de se destacar no esporte, apesar das promessas anteriores,

porque sua mãe se preocupava com ferimentos.

Essa resposta me proporcionou a abertura para usar as imagens guiadas

método. Pedi ao comerciante para fechar os olhos e imaginar vividamente uma situação

em que ele ganhou dinheiro no início do dia e agora está considerando

e dedica-se ao lucro. Eu disse a ele para imaginar que o

mercados estavam se movendo e oportunidades estavam presentes, mas para visualizar sua

mãe dizendo a ele tudo o que ele tem dito para si mesmo durante

sua conversa interna avessa ao risco. Assim, ele teve que imaginar sua mãe, com um

olhar superprotetor e irritado em seu rosto, avisando-o para não negociar, para não perder

o dinheiro que ele ganhou, para não se machucar nos mercados.

A personalização de um padrão que você deseja alterar pode aumentar seu

para mudar esse padrão - e ajudá-lo a sustentar esse motivo

ção.
Antes de terminarmos o exercício, o profissional abriu os olhos e

exclamou: "Eca!" A idéia de ser um garotinho controlado por sua mãe

nojo dele. "Mas não é sua mãe falando", perguntei, "quando você está

dizendo a si mesmo para não perder seu dinheiro, para não se machucar nos negócios? Não é isso

a voz da sua mãe dentro de você?

Essa reformulação era o que o profissional precisava separar-se de

o padrão dele. A última coisa que ele queria era repetir sua superproteção.

infância positiva. Sempre que se sentia desconfortável em participar de um mercado

com oportunidade, ele simplesmente fechou os olhos e visualizou o que sua mãe

diria nessa situação. Essa visualização deu-lhe a motivação para

deixe o pensamento negativo de lado e atue nos seus instintos de negociação.

Como observei em The Psychology of Trading , a maioria de nós tem alguém em

nosso passado que não gostamos ou que associamos a pensamentos negativos e

influências. Se você imagina sua pessoa menos favorita - alguém que estava

significa para você, que te odiava, que era abusivo para você - dizendo para você o que

Page 205

Remapeando a Mente

185

você tem dito para si mesmo em sua pior conversa interna, isso se tornará

muito mais fácil de empurrar para trás. Se essa pessoa odiada estivesse realmente de pé

diante de você enquanto negociava, manifestando negatividade, você não teria problemas

dizendo para ele calar a boca. Quando você usa imagens para associar seu pior

pensando com as piores pessoas do seu passado, você aprende a se calar

acima. E esse é um grande triunfo do auto-treinamento!

TREINAMENTO DE COACHING
Existem muitas outras aplicações poderosas de imagens no combate ao negativo,

padrões de pensamento automático. Um comerciante com quem trabalhei pegou artes marciais e

usaram os exercícios para imaginar uma luta contra os padrões que mantinham

ele voltou. Depois de ensaiar esse estado mental na prática após a prática, ele apenas

necessário adotar certas posturas durante o dia de negociação para recuperar sua luta

Formato. Outro trader descobriu que ele era mais afiado em suas negociações quando sentiu

fisicamente apto. Ele usou suas rotinas de exercícios para ensaiar maneiras de pensar sobre

ele mesmo e o comércio que reforçava seus pontos fortes. Durante o meio-dia, ele levou

um breve intervalo de exercícios, o que ajudou a clarear sua mente, mas também o colocou em

maior contato com a mentalidade que ele estava cultivando. Nem todas as imagens efetivas

é visual; às vezes, associar uma maneira de pensar a um estado físico pode ajudar

nós usamos o corpo para afetar a mente.

LIÇÃO 58: DESAFIO NEGATIVO

PADRÕES DE PENSAMENTO COM O

REVISTA COGNITIVA

Uma maneira de usar um diário cognitivo, como vimos, é rastrear automaticamente

padrões de pensamento, para que você possa se tornar muito consciente da conversa interna negativa

e como ele está conectado às suas emoções e comportamento. Uma extensão simples

no entanto, é útil na reestruturação de nossos mapas mentais.

No diário descrito anteriormente, dividimos as páginas em três colunas,

com a primeira coluna representando uma descrição das situações em que

pensamentos automáticos ocorrem; a segunda coluna captura a conversa interna; e

a terceira coluna destaca as conseqüências (de humor, comportamento, negociação)

dessa conversa interna. A quarta coluna adicionada representa seus esforços sistemáticos

fortes para mudar o diálogo interno e substituir o negativo automático

pensamentos com alternativas mais realistas e construtivas.

Vamos começar com um exemplo. Suponha que um comerciante esteja lidando com um desempenho
perfeito.

padrão nacionalista em que frequentemente critica sua atuação como não

bom o bastante. Mesmo quando ela ganha dinheiro, ela se concentra em quanto

ela saiu sobre a mesa por não pegar altos e baixos. O resultado deixa-a

Page 206

186

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

sentindo-se desencorajado, e também a leva a fazer negócios ruins para tentar

para pegar altos e baixos exatos.

Na quarta coluna de seu diário, ela se envolve em um debate socrático

com esses pensamentos negativos, desafiando-os e apresentando diferentes

maneiras diferentes de ver a situação. Isso é realmente auto-treinamento, porque,

assim como a segunda coluna é a voz do diálogo interno negativo, a quarta

A coluna se torna a voz do treinador interno.

O diário cognitivo pode se tornar um fórum no qual vigorosamente

e desafiar emocionalmente nossos padrões de pensamento mais negativos.

Aqui estão exemplos de entradas e como elas podem ser:

Situação

Falar sozinho

Consequências

Conversa de Coaching

Eu perdi dinheiro quando

mercados revertidos

na surpresa
taxa de caminhada e meu

parada foi atingida.

"Eu não sei

o que eu fui

pensando. Estou tão

estúpido de ser

negociação quando

há uma chance

de notícias chegando

fora e machucando

mim."

Eu me senti triste

manhã e levou

muito pouco risco na minha

próximos negócios, mesmo

embora eles fossem

boas idéias que eu

teve convicção em.

“Esse aumento da taxa foi

inesperado;

vamos lá, eu não posso

antecipar

tudo. eu tive um

alta probabilidade

ideia e manteve o
perdas bem dentro

limites planejados.

Essa é uma troca que eu

deve sempre levar. "

Eu saí de um

comércio vencedor também

cedo e o

mercado acabou

movendo cinco pontos

ainda mais na minha

direção.

"Por que eu não posso ficar

em bons negócios?

A única maneira que eu vou

ganhar dinheiro é por

segurando vencedores. Eu

poderia ter feito

muito mais

dinheiro."

Eu terminei o dia

sentindo-se podre

em vez de sentir

bom sobre o

dinheiro que eu ganhei. Eu

estava de mau humor

a noite toda.

"Este é apenas o meu

frustração falando.

O mercado teve

esteve agitado o dia todo;

faz parte do meu plano

para obter lucros mais

rapidamente em agitado

mercados. Me de um

pausa; Eu tenho um bom

preço e fez uma

bom lucro. Espancamento

eu mesmo é apenas

vai arruinar minha

próximos negócios. "

Observe como a quarta coluna, a voz da negociação, está próxima do que

você pode dizer para outra pessoa que possa estar passando por sua situação

ção. É uma tentativa de fornecer uma perspectiva que não seja tão culpada e

autocrítico. Assim como em outras partes da revista, é importante que este quarto

Page 207

Remapeando a Mente

187

coluna seja detalhada, para que você tenha a oportunidade de realmente pensar sobre

e absorva a visão alternativa. Escrevendo: "Eu não deveria ser tão duro comigo mesmo"

é menos eficaz do que escrever: “Esse é o mesmo tipo de conversa que ouvi do
chefe do meu antigo emprego que não podia me suportar. Eu o odiava e odeio como

ele me tratou. Não mereço isso e não vou fazer isso comigo mesma.

também é eficaz para elaborar as conseqüências negativas do mecanismo automático

pensando nessa quarta coluna: “Esse tipo de pensamento interferiu na

minha negociação o ano todo. Não vou deixar que me custe mais dinheiro!

Você quer combater seus pensamentos automáticos com emoções

força; é a experiência emocional de desafiar seus modos de

pensando que cimentará os novos padrões.

A razão pela qual a revista é eficaz é que ela fornece uma estrutura regular e

oportunidade certa para você assumir o papel de auto-treinamento: é uma ótima maneira

praticar mentoring a si mesmo. O uso da revista pode parecer artificial em

primeiro, mas - com entradas repetidas - você começará a internalizar o

voz e comece a desafiar o seu pensamento negativo assim que ele aparecer.

O diário cognitivo também oferece uma excelente ferramenta para revisar seus

negociação, especialmente se você adicionar uma quinta coluna simples e acompanhar seus

praticidade todos os dias e / ou classifique a qualidade da sua negociação naquele dia. Naquela

A coluna permite que você veja como é o seu progresso na alteração da conversa interna.

relacionados ao seu progresso comercial, aumentando a motivação. Outra alteração

para a estrutura é criar um diário de áudio, para que todas as suas entradas

são faladas em voz alta em tempo real. Isso não apenas ajuda a reestruturar sua

pensando nos intervalos do dia de negociação, também fornece um final de dia útil

revise e cimente suas lições.

TREINAMENTO DE COACHING

Onde os comerciantes geralmente ficam aquém do diário cognitivo é torná-lo mais

de um exercício lógico que psicológico. Os comerciantes desafiam seus negativos

pensamentos de uma maneira calma e racional, mas isso não carrega força emocional. o

literatura de pesquisa em psicologia sugere que processemos material emocional

mais profundamente do que pensamentos comuns. Você quer fazer o seu desafio de

padrões negativos de pensamento em um exercício emocional em que você

projete o pensamento que está prendendo você. É bom lembrar que essas são

os pensamentos e comportamentos que sabotaram sua negociação, custam dinheiro,

e ameaçou seu sucesso. Se havia uma pessoa que representava uma ameaça para você,

você certamente o confrontaria e rejeitaria sua influência. Quando você personaliza

seus pensamentos automáticos, você pode criar experiências emocionais mais poderosas

que ajudam na reestruturação da sua percepção.

Page 208

188

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

Como seu próprio treinador de negociação, você deseja usar ferramentas como o diário

de uma maneira que ajude a sua negociação, não que se torne onerosa. É preciso um

um pouco de experimentação para ver como o diário se encaixa melhor no seu fluxo de trabalho

e rotina. Uma regra excelente é que você não fará progressos significativos

até que o tempo gasto no modo de treinamento automático exceda o tempo que você

gastar no meio do pensamento negativo e automático. O diário é um útil

maneira de garantir que você obtenha esse tempo de treinamento.

LIÇÃO 59: CONDUTA COGNITIVA

EXPERIMENTOS PARA CRIAR MUDANÇAS

Se as pessoas são como cientistas, que constroem suas teorias do mundo baseadas

em suas observações e experiências, deve ser possível tratar

suas expectativas como hipóteses que poderiam ser confirmadas ou contra-

ditado. Quando você gera novas observações e experiências que desconcertam

firmes padrões de pensamento negativo, você modifica gradualmente esses padrões e

eliminar suas distorções .

Às vezes, apenas uma revisão da experiência recente em um diálogo socrático

pode ser suficiente para desafiar e modificar visualizações negativas. “O que quer que eu faça

o mercado está errado! ”pode ser um pensamento negativo que automaticamente

entra em ação quando o comerciante está perdendo dinheiro. Uma simples revisão das recentes

sults, no entanto, podem trazer o trader de volta à realidade: “Espere um minuto. Eu tenho

teve alguns negócios excelentes esta semana. Eu preciso dar um passo atrás e descobrir

o que está funcionando para mim. "

Quando você está no meio de pensamentos negativos, vimos que isso ajuda

para assumir o papel de observador e perguntar: “Isso é realmente verdade? É isso que eu

estaria dizendo para outra pessoa no meu lugar? É isso que eu gostaria

alguém está me dizendo agora? ”Ao confirmar essas negativas

pensamentos positivos, você os torna menos automáticos - menos capazes de assumir o controle de

suas decisões.

Às vezes, porém, construindo experimentos específicos para desafiar

seus pensamentos e expectativas negativas podem fornecer a experiência certa

para estragar e remodelar suas crenças. Um comerciante com quem trabalhei insistiu que

a versificação não importava para ele; ele só queria estar certo em seus negócios.

Quando ele viu uma boa ideia em um setor, ele comprou todos os nomes do grupo,

acumulando no comércio. Obviamente, as ações se moveram de maneira correlata; ele

provavelmente teria sido tão bom se ele tivesse comprado o setor ETF

e salvou algumas comissões. Seu padrão de pensamento: “Essa é uma ótima ideia;

Eu tenho que apostar tudo ”, o levou a arriscar uma grande quantidade de seu capital em um único
idéia, mesmo quando ele tentou se convencer de que estava diversificado porque

ele tinha muitos nomes em seu livro.

Page 209

Remapeando a Mente

189

Para este comerciante, bom o suficiente não era bom o suficiente. Ele não podia ver o seu

negociar como um sucesso, a menos que fosse um home run. Para cada home run que ele bateu,

no entanto, ele sofreu uma perda terrível, deixando-o desanimado e preocupado

sobre o futuro dele. Seu padrão de precisar estar "all in" para ganhar dinheiro

volta estava tendo um pedágio emocional e financeiro.

Sugeri que tentássemos um experimento. A essência do experimento foi

que ele teve que dividir seu capital em quatro segmentos iguais. Não mais que

um segmento, à sua alavancagem normal, poderia entrar em qualquer ideia comercial única.

Assim, se ele pensasse que o ouro estava subindo, ele poderia usar até um quarto de sua

poder de compra normal para comprar o ouro ETF e / ou comprar garimpeiros. E se

ele comprou cinco nomes entre os estoques de mineração, naquele trimestre de sua compra

o poder seria dividido entre os cinco. Para utilizar os outros trimestres de

seu poder de compra, ele precisava ter idéias diferentes. Por exemplo, enquanto

ele era ouro comprido, ele poderia ter uma posição curta em uma ação individual ou

setor por causa de notícias desfavoráveis que acabavam de ser divulgadas.

Um experimento, adequadamente construído, pode fornecer

desconfirmação completa e direta dos nossos esquemas.

O que isso significava, é claro, era que nosso trader não usaria todos

seu poder de compra o tempo todo, porque ele nem sempre tinha quatro

idéias independentes (não correlacionadas). Quando ele implantou uma boa quantidade de
sua capital, seria distribuída igualmente entre configurações e idéias. Alguns

seria dedicado ao couro cabeludo de curto prazo; outro dinheiro seria usado para

idéias com prazos mais longos. Alguns seriam longos; alguns podem ser curtos. este

processo equilibraria seus retornos, permitindo que ele se beneficiasse com o fato

que ele tendia a ter mais negociações vencedoras do que perdedoras. Ao eliminar o

grandes perdedores através da diversificação, o comerciante poderia realmente assumir menos riscos

(experimente menor volatilidade dos retornos diários) e ganhe mais dinheiro.

O comerciante concordou com o experimento por uma semana. "O que eu tenho que

perder? ”foi a atitude dele. Durante a semana, no entanto, ele realmente viu que

ganhou mais dinheiro do que em qualquer semana dos últimos meses.

Esse resultado o convenceu a continuar o experimento. "Eu não preciso estar

batendo minha cabeça contra a parede - ele explicou depois de algumas semanas. Ele era

fazendo mais dinheiro - e ele estava mais feliz fazendo isso. Ele não tinha realmente

conduziu o experimento, no entanto, ele não teria realmente conhecido - em sua

própria experiência - quão errado seu pensamento havia sido. Apontando a descrição

estrutura de um padrão de pensamento negativo (e os benefícios de uma

primeira) é uma coisa; realmente vendo por si mesmo e experimentando o

a diferença é muito mais poderosa.

O auto-treinador de sucesso cria experiências poderosas e vívidas

que minam os velhos hábitos.

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190

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

Um mito comum dos traders é que eles precisam ser duros com

para manter sua motivação. Esta é outra situação em que

o experimento de uma semana pode ser útil: faça um esforço consciente para permanecer

estruturada e positiva todos os dias durante uma semana, e vamos ver como você se sente e

como você negocia. Quando um profissional vê isso, quando desiste do padrão negativo

então ele realmente melhora sua concentração e o processo de negociação,

ele ganha um incentivo considerável para estender o experimento.

Sua tarefa, como seu próprio treinador de negociação, é criar um simples

experimento - mesmo que seja apenas pelo período de um único dia - em que você

perturbar os padrões de pensamento negativo que você identificou e apenas ver o que

acontece com o seu humor e sua negociação. Se você não gostar dos resultados de

No experimento, você sempre pode voltar aos modos antigos e reequipar. Se, como-

sempre, você descobre que pode se concentrar em negociar melhor, que se apega ao seu

planejar melhor e se sentir melhor com o seu trabalho como resultado, então você pode

decidir estender o experimento no tempo e talvez também para outras facetas

sua vida. Nossos padrões de pensamento negativo foram o resultado do aprendizado;

certamente somos capazes de adquirir novas formas de visualizar nossas negociações e

nós mesmos. Experimentos bem construídos nos fornecem o catalisador para

mudar essa visualização - e isso pode mudar nossa maneira de agir.

TREINAMENTO DE COACHING

Toda regra de negociação pode ser transformada em um experimento cognitivo: veja o que acontece

quando você segue a regra religiosamente - seus resultados comerciais, seu humor e seu

tomando uma decisão. Muitas vezes, os comerciantes abrigam medos no fundo de suas mentes

quanto às conseqüências negativas de seguir suas regras. Ao construir experimentos

em torno das regras, podemos ver, em primeira mão, que essas conseqüências são

manejável e nada a temer.

LIÇÃO 60: CONSTRUA PENSAMENTO POSITIVO

As lições para o treinamento cognitivo até agora enfatizaram maneiras de identificar

identificar e reestruturar pensamentos negativos e automáticos. O que, porém, é possível

padrões de pensamento ativos? Como podemos nos tornar mais intencionais na construção

estes? Felizmente, muitas das técnicas cognitivas que funcionam bem para

aprender padrões de pensamento negativo também pode ser usado efetivamente para cimentar

maneiras criativas de ver o eu e o mundo.

Observe que o pensamento positivo que estamos buscando construir não é necessariamente

positivo no sentido superficial. Olhe no espelho e diga a si mesmo como

você é o melhor operador, como ganhar muito dinheiro etc. Isso

Page 211

Remapeando a Mente

191

processo não é pensamento positivo; é ilusório. Também reforça a irrealização

expectativas, criando traders para decepção.

Em vez disso, pensar positivo é pensar que leva a respostas construtivas.

patrocina a situações desafiadoras. Por exemplo, um comerciante pode fazer um novato

erro e pode se repreender pelo erro, usando o incidente para firmar

sua execução e atenção aos detalhes. Isso é muito positivo. Um comerciante pode

simplesmente diga a si mesmo: “Você realmente não está negociando bem; você pode fazer melhor

do que isso. ”Essa pode ser uma avaliação precisa e um estímulo à maior

motivação.

O pensamento positivo não é necessariamente pensamento otimista; é con-

construtivo pensamento.

Como você conhece os esquemas e padrões de pensamento que são melhores para

você e sua negociação? Felizmente, podemos criar um sistema cognitivo personalizado.

diário precisamente para esse fim. Lembre-se de que, no periódico tradicional, o

a primeira coluna descreve incidentes específicos de negociação problemática; o segundo-

a segunda coluna resume a conversa interna associada aos incidentes; e

a terceira coluna expõe as conseqüências do diálogo interno. Para criar um

Para acompanhar o pensamento positivo, usamos o diário para destacar episódios

de negociação positiva. A primeira coluna descreve o que estava acontecendo no

mercados no momento da negociação exemplar. A segunda coluna apresenta

a conversa interna que ocorreu antes e durante esses incidentes; a terceira coleção

umn identifica como a conversa interna contribuiu para as boas práticas comerciais. No

Em outras palavras, você usa o diário para destacar o que está fazendo quando

você está negociando no seu melhor .

Observe que isso não significa que você se concentre apenas no seu lucro

negociação, embora muitos de seus lançamentos contábeis positivos positivos sejam rentáveis

casions. Em vez disso, você quer se concentrar em todas as ocasiões em que negociou bem,

mesmo se você sofreu perdas normais. Por exemplo, se você negociou com muito

risco / recompensa favorável, mas foram interrompidos no nível predefinido e posteriormente

reentrada na idéia de ganho, o que seria um episódio muito positivo de

negociação. O papel da revista é isolar os processos de pensamento que envolvem

lhe permitiu manter suas perdas pequenas e sua negociação flexível.

O diário cognitivo pode ser usado para identificar as melhores práticas em

nosso pensamento e negociação.

Um exemplo de um diário com orientação positiva aparece abaixo. Uma vez

novamente, mantemos os lançamentos contábeis detalhados para que possamos cristalizar

perceber em nossas mentes os tipos de conversa interna que estão associados ao nosso melhor

Page 212
192

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

negociação. Algumas das entradas mais úteis virão de ocasiões em que

nós não cometer nossos erros habituais e conseguem se libertar da velha, unhelp-

padrões completos.

Situação

Falar sozinho

Resultado de Negociação

O mercado ficou boquiaberto em

o aberto e continuado

subir antes que eu pudesse

para o comércio.

"Eu tenho medo de sentir falta

esse movimento, mas eu já vi

o que acontece quando eu persigo

um mercado descontrolado. Vou

esperar pelo primeiro recuo

em direção a zero na NYSE

TICK e veja se isso

nível de preço mantém quando eu

entre no próximo salto.

É mais importante obter uma

bom preço em meus negócios

do que estar envolvido em todos os

mover."
O mercado recuou

mais nitidamente do que eu

esperado e fez uma

salto fraco. eu vi isso

a compra não foi

continuando e realmente

vendeu o salto por um bom

couro cabeludo. Ficar fora do

mercado, estar bem com

a possibilidade de faltar

um comércio, e aderindo a

minhas regras de execução mantidas

me flexível e me fez

algum dinheiro.

Eu fui parado de um

comércio dentro de algumas

minutos de entrada, como

grande pressão de venda

entrou no mercado

“Acabamos de quebrar importantes

níveis em todos os índices. Eu

apenas pago por útil

em formação. O mercado é

vai testar a sua noite

baixos se continuarmos
pressão de venda. ”

Eu esperei pelo primeiro

saltar e vendeu o

mercado, montando o comércio

até a noite

baixos. Eu olhei para o

perdendo o comércio como um útil

dados do mercado

em vez de falhar.

Isso levou a um bom comércio.

Observe como a revista destaca os pensamentos específicos que levaram à

boas decisões de negociação . Ao ensaiar esse pensamento, você pode transformá-lo em um

conjunto positivo de padrões de hábitos. Algumas das melhores maneiras de pensar, eu descobri,

vieram de minhas interações com traders de sucesso. Conversando com eles

forneceu um modelo de como posso falar comigo mesmo durante desafios comerciais difíceis.

ocasiões. Por exemplo, um comerciante define seu preço de entrada em um nível que

garantiria um risco / recompensa favorável para o comércio e disse: “O mercado

tem que vir até mim. ”Em vez de dizer a si mesmo que ele tinha que correr atrás

oportunidade, ele insistiu que só jogaria quando a ação do mercado

ajustar seus parâmetros. Isso o manteve fora de negociações ruins, mas também lhe deu uma

contínuo senso de controle sobre suas negociações. É difícil sentir-se estressado

pelos mercados se você se sentir no controle de seu risco. Eu finalmente me adaptei dessa maneira

de pensar em minhas próprias entradas, simplesmente nunca fazendo negócios longos

leitura de NYSE TICK alta e nunca vender o mercado em leituras baixas. Por

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Remapeando a Mente

193

fazendo o mercado chegar até mim, descobri que reduzi bastante o calor

assumiu negociações, maximizando os lucros. "O mercado tem que vir até mim",

veio uma das minhas melhores práticas cognitivas.

Sua tarefa é identificar as maneiras de pensar que o colocam em

seus melhores negócios e que permitem gerenciar os riscos com mais eficiência. Uma vez

você identifica como pensa da melhor maneira possível, tem um modelo que pode

replicar dia após dia em suas negociações, transformando virtudes em hábitos positivos.

Você não precisa se envolver em distorções cognitivas para se beneficiar de uma

diário definitivo. Use o diário como uma ferramenta de descoberta para suas melhores práticas.

É um exercício que até os comerciantes mais experientes e bem-sucedidos podem se beneficiar

de.

TREINAMENTO DE COACHING

Um comerciante com quem trabalhei usou a frase para fazê-los pagar (e outras opções de

frases bem-intencionadas) quando viu que os longos ou shorts estavam superdimensionados

mercado. Ele não iria sair até ver evidências de vómitos de alto volume

os comerciantes fugindo da cobertura. A idéia de fazê-los pagar envolveu sua

instinto petitivo e manteve-o em ganhar negócios. Freqüentemente, ele adicionava a

sua posição em retrocessos, ansioso para fazê-los pagar ainda mais. Você pode encontrar

que você use frases semelhantes durante seus melhores negócios. Cimente essas frases

em padrões cognitivos que você pode ensaiar. As frases mantêm você no chão

nas melhores práticas.

RECURSOS

O blog Torne-se seu próprio treinador de negociação é o principal suplemento

recurso para este livro. Você pode encontrar links e postagens adicionais sobre o tópico

dos processos de coaching na home page do blog do Capítulo 6: http: //

becomeyourowntradingcoach.blogspot.com/2008/08/daily-trading-coach-

chapter-six-links.html

Mais material sobre abordagens cognitivas à mudança pode ser encontrado em meu

capítulo “Técnicas cognitivas para melhorar o desempenho” em Enhanc-

Desempenho do Negociador . Veja também o capítulo sobre “Terapia Cognitiva:

introdução à Teoria e Prática ”por Judith S. Beck e Peter J. Bieling

em Arte e Ciência de Breves Psicoterapias (American Psychiatric

Press, 2004). De interesse adicional pode ser o artigo “Remapeando o

Mente ”da seção de artigos do meu site pessoal: www.brettsteenbarger.

com / articles.htm

Page 214

194

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

Gosto de livros que entrevistam comerciantes bem-sucedidos e gerenciadores de portfólio

agers; esses livros fornecem modelos positivos de como visualizar mercados e

decisões de negociação. Entre os mais populares estão os livros da Market Wizards

por Jack Schwager; Inside the House of Money, de Steven Drobny (Wiley,

2006) e Hedge Hunters, de Katherine Burton (Bloomberg, 2007). De outros

modelos podem ser encontrados nos escritos dos colaboradores do capítulo 9: http: //

becomeyourowntradingcoach.blogspot.com/2008/08/contributors-to-daily-

trading-coach.html. Veja também o site Daily Speculations (www.daily

speculation.com) por maneiras interessantes de pensar sobre mercados e negociações.

Page 215
CAPÍTULO 7

Aprendendo Novo

Padrões de Ação

Abordagens Comportamentais para

Auto-treinamento

Sem autoconhecimento, sem entender o

funcionamento e funções de sua máquina, o homem não pode

ser livre, ele não pode se governar e sempre

permaneça um escravo.

- Gi Gurdjieff

B métodos ehavioral em psicologia são a consequência de pesquisa inicial

na aprendizagem de animais, enfatizando os papéis de condicionamento e

imposição no desaprendizado e na aprendizagem de tendências de ação. Mod-

abordagens cognitivo-comportamentais para mudar tratam o pensamento como uma espécie

de comportamento, usando métodos como imagens e auto-afirmações

para modificar nossas reações às situações. Como a reestruturação cognitiva

estrutura do Capítulo 6, métodos comportamentais fazem uso extensivo de

tarefas de casa na promoção da mudança. O foco está no aqui e agora

desenvolvimento de habilidades, não explorações de conflitos passados e sua repetição em

relacionamentos atuais. Métodos comportamentais têm sido especialmente poderosos

importante no tratamento de problemas de ansiedade, bem como de raiva e frustação.

tração. Neste capítulo, exploraremos técnicas comportamentais que você pode

domine como parte de seu próprio treinamento. Você encontrará essas técnicas

particularmente relevante para ajudá-lo a lidar com pressões de desempenho e

comportamento agressivo.
Como a essência da abordagem comportamental é a construção de habilidades, você

se beneficiarão com esses métodos na medida em que você for um estudante diligente

dente. Prática frequente das técnicas e aplicação de habilidades a novos

situações é crucial para manter os esforços comportamentais. Pagar em particular

atenção aos métodos de exposição discutidos mais adiante neste capítulo e também

195

Page 216

196

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

resumido em Melhorando o desempenho do trader . Libra por libra, de modo a

Para falar, acho esses métodos mais úteis no arsenal de treinamento. Vamos

veja como você pode dominar esses métodos por si mesmo ...

LIÇÃO 61: COMPREENDER

SUAS CONTINGÊNCIAS

A essência da psicologia comportamental é que compartilhamos muitas das aprendizagens

mecanismos encontrados no mundo animal. Meus gatos Gina e Ginger, por

Por exemplo, aprendi que, quando eu acordar às 5 da manhã, darei a eles

comida úmida no café da manhã. Assim que me ouvem andando,

eles vêm de onde quer que estejam dormindo e se apressam para a cozinha,

olhando para mim com expectativa. Por causa da repetição, eles aprenderam

associar minha caminhada após um período de silêncio a ser alimentado. este

é a essência da aprendizagem estímulo-resposta: os animais aprendem a associar

padrões de resposta a situações de estímulo. As contingências entre

resposta e reforço são reforçadas ao longo do tempo, fortalecendo os conhecimentos

padronizar.
Muito do nosso comportamento consiste em respostas simples a determinadas situações.

situações.

No behaviorismo tradicional, não é necessário explicar esses aprendizados

conexões com referência aos estados mentais dos alunos. Os gatos

não raciocine explicitamente que deve ser de manhã e eu estou me levantando para o dia,

então eles deveriam ir para a cozinha. A razão também não entra em sua decisão de

venha para a parte da casa onde guardamos os alimentos úmidos em vez de

O seco. Pelo contrário, o estímulo de me ouvir despertar desencadeia a expectativa deles.

da mesma forma que ouvir uma música antiga em particular pode desencadear memórias associadas

ries. Na abordagem de reestruturação cognitiva do coaching, procuramos remapear

a mente e mudar o pensamento explícito dos comerciantes. No modo comportamental,

o objetivo é desaprender conexões associativas que trazem resultados negativos

e adquirir novas conexões que serão mais adaptáveis.

Na psicologia comportamental, o desaprender é o outro lado da aprendizagem: se

não reforçam uma contingência específica ao longo do tempo, os vínculos associativos

enfraquecem-se e os padrões de resposta acabam desaparecendo. Se eu fosse

tocar uma campainha todas as noites e alimentar os gatos, mas depois não os alimente

manhã, eventualmente eles parariam de ir à cozinha pela manhã.

Em vez disso, aprenderiam a correr ao som da campainha. Você

construir um padrão de comportamento reforçando-o; você se despoja do padrão

removendo o reforço.

Muitos padrões negativos de comportamento nas negociações, a partir dessa perspectiva

ocorrer porque são reforçados positivamente ou negativamente

Page 217

Aprendendo novos padrões de ação

197

reforçado . Essa distinção é importante e não é bem apreciada. Posi-

reforço positivo é como a alimentação dos gatos: as pessoas vêm associar

algo favorável com uma situação específica de estímulo. Assim, por exemplo

Por exemplo, posso associar minha preparação do mercado de manhã cedo a

estado emocional de prontidão e domínio. Essa ligação me faz olhar

encaminhar para o tempo de preparação e manter minhas rotinas. A continuação

diferenças entre estar preparado e se sentir bem (ou estar preparado e

fazer bons negócios) são reforçados ao longo do tempo até se tornarem arraigados

hábitos.

O reforço negativo é um pouco mais sutil, e está no centro do porquê

os comerciantes parecem se apegar a padrões que lhes trazem perdas. Em re-

execução, é a remoção de um conjunto negativo de conseqüências, não a

aparência de algo positivo, que fortalece o vínculo entre estímulos

situação e resposta ulus. Digamos que eu estou em um negócio que está indo contra

eu e eu saímos do comércio no pior momento possível, quando todos

mais está vendendo. Intelectualmente, posso saber que, em média, isso é uma inoperância

momento oportuno para se juntar à multidão, mas o comércio é tão doloroso nesse ponto que

a saída parece, no momento, um alívio. Os viciados em drogas geralmente começam

seus hábitos primeiro buscando um alto (reforço positivo), depois buscando

para evitar a retirada (reforço negativo). A prevenção da dor

é um poderoso reforço humano e molda os padrões de ação aprendidos

tão eficazmente quanto a introdução do prazer.

Muitos comportamentos comerciais destrutivos são o resultado de

evasão.
Um dos exemplos mais devastadores de padrões de comportamento aprendidos em

negociação é a associação de emoções e entusiasmo com a suposição de

risco. Quando os comerciantes correm muito risco, eles experimentam lucros e perdas

muito grandes em relação ao tamanho do portfólio. Alguns comerciantes podem encontrar

essas oscilações estimulantes, a ponto de se tornarem suas próprias

informações. Esses comerciantes se vêem negociando, não por lucros, mas

para emoções. Inevitavelmente, a lei das médias alcança esses comerciantes. Quando

esses traders passam por uma série de negociações perdidas, dias ou semanas, sua alta

alavancagem funciona contra eles e eles explodem. Isto não é porque emocionante

os comerciantes que procuram são inerentemente autodestrutivos. Pelo contrário, é porque eles

aprenderam, através de repetidas experiências emocionais, a ligação entre

risco e emoção.

Pesquisas sugerem que contingências entre situações e re-

Os patrocínios são aprendidos mais rápida e profundamente se forem acompanhados por

emoção forte. Esse processo é como as pessoas podem se tornar viciadas em poder.

medicamentos depois de apenas alguns usos. É também como podemos ficar com medo e

paralisado por um único incidente traumático. Um animal que levaria semanas

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198

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

aprender um novo truque pode aprender a evitar alimentos contaminados depois de ficar doente com
ele

só uma vez. A emoção acelera a aprendizagem comportamental . Esta é a fonte de

muitos problemas comerciais e também abre as portas para poderosos comportamentos

métodos de treinamento.

Como seu próprio treinador de negociação, é importante que você entenda sua
contingências próprias: os vínculos entre suas expectativas e seus

haviors. Em vez de pensar nos seus problemas comerciais como irracionais, pense

deles como padrões aprendidos que são apoiados por algo positivo que

você ganha ou algo negativo que evita. Algo está reforçando

seus piores comportamentos de negociação: depois de entender essa contingência, você

estão bem posicionados para remover o reforço e introduzir novas

forçadores dos padrões de negociação desejados.

O treinamento comportamental visa reforçar os comportamentos corretos e

removendo o reforço dos errados.

Para começar, pense no episódio mais recente de coisas realmente ruins

negociação. Lembro-me, por exemplo, de um incidente recente em que eu estava tão convencido

me de uma reviravolta em um mercado em queda que eu mantive uma posição muito além

o ponto de stop loss original. Qual é o reforço nessa situação? No

no meu caso, eu estava em uma ótima sequência de vitórias e não queria que isso terminasse.

Eu associei sair do comércio com quebrar minha raia; contanto que eu

estava no ramo, eu podia manter a esperança de que minha série estivesse intacta.

Esse raciocínio não faz sentido, é claro e, se for levado ao

conclusão, eu poderia ter devolvido cada grama de lucro que obtive durante o

raia apenas segurando o único comércio ruim. Mas a conexão emocional era

forte: eu estava apegado à vitória - tanto que sua força era maior

do que a atração de simplesmente negociar bem.

Então dê uma olhada no seu episódio mais recente de negociação horrível. o que

você estava se associando com as más negociações? Que negativos você era

olhando para evitar? Qual foi a contingência no trabalho? Como lições anteriores

TREINAMENTO DE COACHING
Identifique as emoções mais dolorosas para você e depois acompanhe as ocorrências

durante sua negociação. Para alguns traders, essa será a dor de perder. De outros

os comerciantes respondem negativamente ao tédio ou ao desamparo da incerteza.

Muitas vezes, suas piores decisões de negociação serão o resultado de tentar livrar-se de

eu dessas emoções. Esse reforço negativo leva a pressões não planejadas

comportamentos de negociação que parecem não fazer sentido em retrospecto. Se você consegue
identificar

o reforço negativo no trabalho, você pode construir mais conscientemente e

lidar ativamente com os sentimentos difíceis.

Page 219

Aprendendo novos padrões de ação

199

enfatizaram, o primeiro passo no processo de mudança é tornar-se nosso

observadores e reconhecer os padrões que nos impedem. Seus comportamentos, como

Por mais irracionais e destrutivos que pareçam, existem por uma razão. Uma cuidadosa

análise comportamental revelará os motivos - e o posicionará bem para

mudando aqueles.

LIÇÃO 62: IDENTIFICAR

CONTINGÊNCIAS SUBTÍLICAS

As ligações entre situações e nossas respostas comportamentais àquelas

as ligações às vezes são bastante claras. Quando os comerciantes sentem medo em um

mercado volátil e sair prematuramente de uma posição, podemos apreciar

Eles sabiam que estavam administrando suas emoções, não seu capital. O alívio em

estar fora de um mercado veloz supera considerações objetivas de risco e

recompensa.

Outras vezes, as contingências que governam nosso comportamento são muito mais
sutil e difícil de identificar. Por esse motivo, esses padrões podem ser

extremamente difícil de mudar. Se não soubermos o que estamos respondendo,

é difícil definir um padrão de resposta diferente.

Mudanças sutis de humor são um exemplo de situações de estímulo que poderiam

afetam a tomada de decisões sem nossa consciência. Por exemplo, alguns indivíduos

os indivíduos são emocionalmente reativos à quantidade de luz solar que recebem e

pode sentir tristeza no inverno ou até mesmo problemas afetivos sazonais durante

períodos de pouca luz solar. Essa interrupção pode afetar a concentração de um profissional

e motivação, interferindo em sua pesquisa e preparação. Similarmente,

conflitos familiares podem afetar o humor, o que, por sua vez, afeta o comércio. Um comerciante

Eu trabalhei com ele, encontrando-se menos paciente com suas idéias, entrando e saindo.

antes que seus sinais se desenrolassem. Quando analisamos o problema, foi

claramente episódico - não algo que ocorria todos os dias. Durante períodos

conflito em casa, ele ficou mais irritado, e isso se manifestou como

impaciência em suas negociações.

Os padrões de problemas em nossas negociações são frequentemente desencadeados por sutis

mudanças no humor e no nível de energia.

Muitas dicas físicas também podem afetar o humor e o funcionamento cognitivo.

Essas dicas incluem fadiga, fome, tensão muscular e condicionamento físico. eu sei

que eu processe dados de mercado com muito mais eficácia e eficiência quando estiver

alerta. Qualquer coisa que afete negativamente meu nível de energia também prejudicará minha

capacidade de sintetizar grandes quantidades de informações de mercado. Isto não é apenas

porque eu sou menos eficiente cognitivamente, mas porque a falta de atenção também

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200
O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

afeta meu humor. Em um estado mais cansado, eu tendem a me sentir menos emocionalmente

enérgico e otimista. Não procurarei essa ideia criativa de mercado; Eu serei-

ficam mais desanimados e avessos ao risco após perdas. Se eu não sou pego em

meu estado físico e sua relação com o meu humor, vou simplesmente pensar que

esses períodos de menor desempenho são aleatórios. De fato, a maioria das mentes e

mudanças no corpo são tão ligadas à resposta estímulo quanto qualquer comportamento animal

experimento de aprendizagem.

Como enfatizei em The Psychology of Trading , grande parte de nossos

o aprendizado é baseado no estado: o que sabemos em um estado mental e corporal pode

ser bem diferente do que processamos em outro estado . Quando estou ouvindo

procurando música favorita, minha mente é expansiva, posso ver um amplo mercado

relacionamentos e formular idéias gerais para orientar o comércio da semana. No

um estado em que sou pressionado pelo tempo ou distraído por uma situação irritante, eu

sofrem de visão de túnel, perdendo a grande perspectiva. Nessas ocasiões,

Estou muito mais propenso a fazer negócios impulsivos, respondendo a preços recentes

ação em vez de ampla dinâmica de mercado. Freqüentemente esses negócios não são bons

qualidades de risco / recompensa; é muito mais provável que sejam perdedores do que vencedores.

Refiro-me a essas dicas ambientais sutis como gatilhos, porque eles

pode desencadear comportamentos não planejados e indesejados. Quando estou irritado,

por exemplo, aprendi a me livrar do sentimento simplesmente pressionando

de lado o que está me incomodando. Essa reação é um exemplo clássico de negatividade.

reforço ativo. Se o pensamento de fazer coisas me irrita porque

Eu tenho outras coisas que quero fazer, eu rapidamente empurro as coisas

e me concentre no que eu quero fazer. As tarefas não são feitas, é claro, e

aparece como irritante crônico. Meu padrão de procrastinação é claramente negativo

baseado em reforço, mas não ajuda: deixa-me uma persistente negação

espírito ativo e uma reserva de negócios inacabados. Pior ainda, continuamente

reforçado, o humor negativo pode se tornar um padrão nas minhas negociações. Não é

um salto muito grande de procrastinar sobre recados para procrastinar sobre

agindo em uma posição perdida.

Muitos dos padrões comportamentais que interferem no nosso dia-a-dia

vidas também encontram expressão em nossas negociações.

Às vezes, ao treinar a si mesmo, você não saberá o que está desencadeando

seus comportamentos comerciais mais preocupantes. Eles parecem surgir do nada.

É quando é mais importante usar um diário de negociação para catalogar todos

os possíveis fatores - físicos, situacionais, emocionais, baseados em relacionamentos,

com base na negociação - que pode estar associado à sua negociação problemática.

Quando você se envolve nessa catalogação, deseja uma mente o mais aberta possível;

frequentemente, os padrões serão diferentes dos que você está considerando.

Um trader com quem trabalhei enfrentou problemas de negociação sem nenhum aparente

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Aprendendo novos padrões de ação

201

Razão, motivo; Somente após uma revisão considerável descobrimos que esses problemas

ocorreram problemas quando ele teve problemas com a administração da empresa.

A frustração o levou a buscar gratificação em suas negociações, impulsionando-o

ultrapassar. Ele não fez uma conexão consciente entre os dois;

ao contrário, ele estava negociando para gerenciar um estado emocional em um estímulo simples.

maneira lus / resposta.

A catalogação que você realiza em seu diário pode precisar cobrir uma

considerável período de tempo antes que você observe padrões. O que você provavelmente

No entanto, a maneira como você negocia é afetada por seus aspectos físicos e emocionais.

estado internacional - que é afetado por fatores situacionais em casa e no trabalho. Un-

entender essas contingências permite que você construa alguns firewalls em

sua prática comercial, como veremos nas próximas lições. Sem

Entretanto, é provável que você repita cegamente a história, perdendo

uma medida de autodeterminação. É quando criamos nossa própria contingência

afirma que realmente possuímos livre-arbítrio e a capacidade de perseguir nossos escolhidos

metas.

TREINAMENTO DE COACHING

Acompanhe seu bem-estar físico diário - seu estado de alerta, seu nível de energia,

seu sentimento geral de saúde - contra seus resultados diários de negociação. Muitas vezes

fadiga, tensão física e problemas de saúde contribuem para lapsos de concentração

e uma recaída em velhos padrões de comportamento inúteis. É difícil fazer e

sustentar esforços mentais quando você não tiver sono adequado ou se sentir esgotado por causa da
falta

de exercício. Muitas vezes, nosso humor é influenciado por nossos estados físicos, mesmo

por fatores tão sutis quanto o que e quanto comemos. Quando você mantém um registro de

seu desempenho diário em função de sua condição física, você pode ver

essas relações e comece a manutenção preventiva mantendo

corpo - e, portanto, mente - em condições operacionais de pico.

LIÇÃO 63: APRENDER O PODER

DE APRENDIZAGEM SOCIAL

Um dos maiores erros que os traders podem cometer no treinamento de si mesmos é

para trabalhar em seu ofício isoladamente. É fácil ficar isolado como comerciante,
particularmente considerando que basta uma conexão de computador e Internet

casa para acessar os mercados mais líquidos. Durante o meu trabalho com negociação

empresas, no entanto, eu tenho visto consistentemente como o acesso a outros profissionais

auxilia o processo de aprendizagem. Com profissionais de pares, você obtém um modelo

incentivo e feedback valioso sobre idéias. Uma rede social de

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202

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

comerciantes também oferece poderosas vantagens comportamentais que podem ajudar a sua auto-

treinamento. Graças à Web 2.0 e aos muitos recursos online disponíveis, como

as redes sociais podem ocorrer virtualmente, não apenas dentro de uma empresa comercial.

O psicólogo Albert Bandura foi um dos primeiros behavioristas a observar

servir como o reforço em um contexto social pode ajudar na aquisição de novos

comportamentos. Quando observamos outras pessoas recompensadas por comportamentos positivos,

o

a experiência vicária se torna parte do nosso aprendizado . Da mesma forma, quando vemos

outros cometem erros e pagam o preço por isso, aprendemos a evitar

um destino semelhante. Dessa forma, seu aprendizado se torna um modelo para os outros e

deles fornece modelos para você. A experiência é multiplicada várias vezes,

acelerando o processo de aprendizagem.

A aprendizagem social multiplica a experiência e reduz a aprendizagem

curvas.

Desde que comecei a trabalhar em período integral como coach para empresas comerciais em 2004,

minha própria negociação mudou radicalmente. Eu aprendi a levar em consideração

relações comerciais na minha negociação, e aprendi a pensar em termos de

retornos ajustados ao risco, com cada negociação cuidadosamente calibrada para riscos e
recompensa. Estou profundamente ciente do efeito do dimensionamento da posição nos meus
retornos,

e acompanho cuidadosamente meus resultados comerciais para identificar períodos de mudança de

desempenho que possa ser atribuído a mudanças no mercado. Essas mudanças todas

resultou da observação de profissionais de sucesso em uma variedade de operações

configurações, de lojas comerciais proprietárias a bancos de investimento. Desde insti-

Ao supervisionar essas mudanças, desfrutei de maior lucratividade com menores

baixos. Ver como os melhores negociadores administravam seu capital me proporcionou

com lições poderosas que eu poderia aplicar à minha própria negociação.

Talvez meu aprendizado mais efetivo tenha vindo da observação

comerciantes fracassados. Vi muitos comerciantes perderem seus empregos (e carreiras) como

resultado de falha na gestão de riscos e incapacidade de se adaptar às mudanças do mercado.

Essas experiências de fracasso foram dolorosas para os comerciantes, mas também para mim, como eu

desenvolveu estreitas relações com muitos deles. A dor deles e o esmagamento

A realização de seus sonhos foi um aprendizado poderoso para mim. Jurei nunca fazer

esses erros eu mesmo.

Aprendemos mais com a experiência emocional, incluindo a experiência

forças alheias.

Quando você compartilha idéias em uma rede social, incluindo o auto-treinamento

fortes, você obtém muitas experiências de aprendizado que se tornam suas. Vicari-

O aprendizado ainda está aprendendo, seja aprendendo habilidades comerciais concretas ou

aprendendo maneiras de lidar com pressões de desempenho. Um dos valores reais de

Page 223

Aprendendo novos padrões de ação

203

entrevistas publicadas com traders de sucesso, como as encontradas no Market

A série Wizards é que você pode aprender com a experiência de outras pessoas. Quando

você realmente observa essa experiência em tempo real, no entanto, a contingência

As sociedades são muito mais imediatas e poderosas. Como um comerciante no buraco puxa

ou como um trader se adapta a um mercado em mudança, ou como um trader

se prepara para um dia de mercado - todos fornecem modelos para você

comportamento. Você aprende, não apenas pelas ações deles, mas também pela observação

os resultados de suas ações.

Depois de entrar em uma rede social de colegas capazes e motivados, o

elogios e encorajamento do grupo tornam-se reforçadores poderosos. A maioria

nós queremos ser respeitados por nossos colegas profissionais e pelo apoio de

pares valorizados podem ser uma recompensa significativa. Esse reforçador ocorre entre

crianças, que acham que são elogiadas por professores, pais e colegas por

bom comportamento e não elogiado quando se comporta mal. Com o tempo, isso

reforço diferencial cria vínculos associativos para a criança, de modo que

ele fará as coisas certas, mesmo que não haja elogios imediatos. Sim-

Por outro lado, jovens comerciantes em desenvolvimento absorverão os elogios dos mentores como um

esponja; isso os ajuda a associar os comportamentos corretos de negociação a

resultados aceitáveis. Quando você compartilha sucessos com colegas profissionais, você

transformar interação social em aprendizado social.

Encontre traders experientes que não terão vergonha de dizer quando

você está cometendo erros. Nas lições deles, você aprenderá a ensinar

você mesmo.

Nesta lição, incentivo você a localizar redes online de traders

(ou monte um dos seus) em que haja abertura sobre a negociação

sucessos e fracassos. Fóruns online são um local possível; você também pode
conectar-se com leitores de blogs orientados à negociação que participam de discussões

sões. Ou talvez você decida escrever seu próprio blog, compartilhando abertamente

suas experiências de negociação e atrair colegas com ideias semelhantes. Quando você

trabalhar com comerciantes que tenham níveis semelhantes de motivação, comprometimento e

capacidade (bem como estilos de negociação e mercados compatíveis), você pode

estabelecer uma estrutura na qual a aprendizagem decorra de idéias e experiências compartilhadas

dades. Vimos no Capítulo 5 como os relacionamentos podem ser poderosos agentes de

mudança. No sentido comportamental, você quer fazer parte das curvas de aprendizado

de outros comerciantes, para que você possa absorver as lições deles. Um grande começo é es-

estabelecer uma estrutura de aprendizagem mútua com apenas uma outra compatível

comerciante. Suas experiências de aprendizado emocional se tornam suas; o seu se torna

deles. Suas vitórias estimulam sua capacidade de fazer as coisas certas; sua acomodação

os empreendimentos mostram o caminho para o sucesso. Isso efetivamente dobra sua

aprendizagem comportamental, sobrecarregando seus esforços de auto-treinamento.

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204

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

TREINAMENTO DE COACHING

Um número crescente de empresas de trading profissionais - particularmente proprietárias

lojas comerciais - estão criando acesso on-line aos seus comerciantes, negociadores e

fontes. Várias dessas empresas são mencionadas no capítulo 9. Leia os blogs

dessas empresas e participar de suas atividades de aprendizado como uma excelente maneira

para se conectar com outros traders e modelar suas melhores práticas.

LIÇÃO 64: FORMA SUA NEGOCIAÇÃO

COMPORTAMENTOS
Dois filhos, dois lares diferentes: ambos melhoram suas notas em matemática;

ambos falham em inglês. Na primeira casa, os pais elogiam a melhoria no

matemática e incentivar progresso semelhante em inglês. Na segunda casa, o

os pais chamam a atenção para a série em inglês e exigem saber por que o

a criança também não podia pegar essa série. Qual criança será mais provável

mostrar mais progresso escolar?

Psicólogos comportamentais que utilizam a modificação do comportamento como meio

pois alterar padrões de ação apoiaria o primeiro conjunto de pais. Positivo

o reforço, como um todo, funciona melhor que o castigo. Se reforçarmos

Com os comportamentos certos, a criança aprenderá a fazer a coisa certa. Se punirmos

Com os comportamentos errados, a criança aprenderá a temer-nos. Nada de positivo é

necessariamente aprendido.

A punição falha porque não modela e reforça o direito

comportamentos.

Muitos comerciantes procuram motivar-se mais através da punição

do que elogios. Esses traders se concentram mais em suas operações perdedoras do que em suas
operações

vencedores. Eles passam mais tempo em áreas fracas do comércio do que construindo e

estendendo seus pontos fortes. Esses comerciantes aprendem a associar coisas desagradáveis

com negociação. Esses comerciantes antecipam críticas e punições e acham

difícil permanecer de todo o coração envolvido com o processo de aprendizagem.

Podemos ver essa dinâmica em funcionamento nas revistas que muitos comerciantes mantêm.

Uma página após a outra detalha o que o profissional fez de errado e o que ele

precisa fazer para melhorar. As autoavaliações enfatizam as más negociações,

coisa que poderia ter sido melhor. Não é de admirar que esses comerciantes encontrem

É difícil sustentar o processo de manutenção de um diário. Afinal, quem

quer enfrentar negatividade e punição psicológica todos os dias úteis?

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Aprendendo novos padrões de ação

205

Muitos comerciantes não conseguem sustentar o trabalho em suas negociações porque descobrem

pouco reforço positivo em seu trabalho.

Os treinadores usam recompensas frequentes para ensinar truques aos animais. Os treinadores

não espere que o cachorro salte pelos aros de uma só vez. Em vez,

eles primeiro darão uma recompensa cada vez que o cão se aproximar do aro. Então

o treinador esperará o cão passar pelo aro antes de distribuir

a recompensa. Então eles levantam o aro apenas alguns centímetros e recompensam o

cão quando salta através do aro. Então eles adicionam um segundo aro e

um terço ... eles levantam as argolas um pouco de cada vez ... o tempo todo exige ...

novos comportamentos mais próximos do endpoint desejado antes de fornecer o

recompensa.

Esse processo é conhecido como modelagem . Formadores moldam comportamentos de animais

recompensando aproximações sucessivas aos fins desejados. Na sala de aula,

um professor pode primeiro recompensar um aluno perturbador por cinco minutos de silêncio

atenção. Mais tarde, levará 10 minutos para o aluno receber a recompensa;

eventualmente, a recompensa exigirá um período inteiro de aula de bom comportamento

eu ou. Os programas de passageiro frequente nas companhias aéreas não são tão diferentes. No
começo, você ganha

bônus por simplesmente participar dos programas. Somente depois de pilotar a companhia aérea

Em geral, porém, você ganha recompensas posteriores. Se você quer as maiores vantagens,

você precisa moldar seus hábitos de pilotagem para se adequar ao programa.

Moldar é uma prova do poder do reforço positivo. Imagine

punir o cão por não passar pelos aros. As chances são boas

que o cão simplesmente se escondia na presença do treinador; certamente

não descobriria os comportamentos certos da punição do errado.

Quando você é seu próprio treinador de negociação, você também é o treinador

como estagiário . Você está ensinando a si mesmo a pular os bastidores do bem

negociação. Por esse motivo, você precisa de uma abordagem de coaching fundamentada

em reforço positivo. Seu treinamento deve permanecer implacavelmente positivo,

construir comportamentos comerciais desejados - não punir os errados.

Você pode manter um tom positivo no processo de aprendizagem moldando

seus comportamentos comerciais: recompensando pequenos e incrementais progressos para

defina as extremidades desejadas.

O primeiro lugar para implementar a abordagem de modelagem é em um diário. Como um

experimento e um exercício que vale a pena, tente manter uma jornada comercial positiva

nal por algumas semanas. Divida sua negociação em várias categorias, como:

r Pesquisa e preparação.

r Qualidade das idéias comerciais (idéias que carregam convicção).

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206

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

r Número de idéias comerciais diversificadas (não correlacionadas).

r Qualidade das entradas (risco / recompensa favorável para as negociações; baixa quantidade de calor

tomadas por comércio).

r Dimensionamento / gerenciamento de negociações (aumento / redução de acordo com os critérios

planejados).

r Execução de saídas (seguindo metas de lucro / stop loss).

Cada entrada do diário enfoca o que você fez certo em cada uma dessas
categorias a cada semana. Você escreve, em detalhes específicos, o seu melhor

desempenho em cada uma dessas áreas e depois revise suas entradas antes de

negociação na próxima semana, com o objetivo de continuar com os positivos.

Como a lição anterior observou, esse uso de reforço positivo e

A modelagem é ainda mais poderosa se você realizar sua avaliação de maneira

estrutura social, onde você troca seus boletins semanais positivos

com um ou mais pares avaliados. Essa estrutura permite que você suporte o

progresso dos outros, mesmo que eles recompensem o seu.

Uma das melhores peças de auto-treinamento desde o início das minhas negociações

ocorreu quando eu estabeleci uma meta de atingir um certo tamanho na minha negociação

conta. Normalmente não enfatizo os objetivos de P / L, mas, neste caso, eu queria

um foco tangível na rentabilidade constante. Quando alcancei a meta, meus amigos

O objetivo era retirar uma parte do dinheiro da conta de negociação

e use-o para algo agradável para a família. Essa ênfase recompensou

meu progresso a longo prazo, mas também trouxe minha família para a

execução. Quando terminar este livro, um dos meus objetivos pessoais será perder

algum peso - longas horas em aviões e hotéis entre trabalhar com

os comerciantes cobraram seu preço. Prometi a mim mesmo um novo guarda-roupa de um

Alfaiate de Chicago se eu atingir minhas metas de peso. Toda semana eu vou me pesar

e rastreando meu progresso. Com toda oportunidade de lanche, eu vou estar pensando

sobre esse novo guarda-roupa e como eu me sentiria se não ganhasse peso

semana. Há pouca dúvida em minha mente que vou alcançar meu objetivo.

As recompensas tangíveis pelo seu sucesso estão entre as mais fortes

reforçadores

A chave para fazer um diário positivo funcionar é moldar. No começo você

anote as entradas para coisas muito pequenas que você fez certo. Mais tarde você

apenas faça anotações de exemplos maiores de negociação virtuosa. Se você conduzir

o processo de modelagem corretamente, você sempre terá boas coisas para escrever

sobre - mesmo em dias perdidos . Esse processo garante que você esteja sempre aprendendo

sempre construindo pontos fortes, sempre mantendo sua motivação. o

A parte difícil do auto-treinamento não é apenas progredir, é sustentar

o progresso. O progresso é muito mais fácil de realizar quando seu foco é

edificando-se, não destruindo-se.

Page 227

Aprendendo novos padrões de ação

207

TREINAMENTO DE COACHING

O que é significativo para você como uma recompensa tangível pelo seu progresso de
auto-treinamento?

Umas férias com entes queridos? Um carro novo? Um comerciante com quem trabalho doa uma porção

de seus lucros para uma instituição de caridade em que ele acredita profundamente; ajudá-los inspira
sua própria

esforços. Ajuda a reforçar os pequenos passos do progresso via modelagem, mas também

ajuda a ter um objetivo maior no qual você está trabalhando; um objetivo que é significativo

para voce. Lembre-se periodicamente da meta; acompanhar o seu progresso em direção ao

objetivo. O psicólogo Abraham Maslow reconheceu claramente: atuamos em nosso

melhor quando somos impelidos a objetivos positivos, não movidos por déficits e

necessidades não atendidas.

LIÇÃO 65: O CONDICIONAMENTO

DOS MERCADOS

Grande parte da gestão do dinheiro decorre de uma profunda apreciação

caudas gordas. Os retornos do mercado não são normalmente distribuídos; eles mostram um maior

proporção de ocorrências extremas do que você esperaria de um simples

lançamento de moedas. Isso ocorre em todos os períodos de tempo. As chances de um múltiplo

desvio padrão contra você (ou para você) é suficientemente alto que,

se você estiver no mercado com frequência por um longo período de tempo, certamente

encontrar aqueles períodos em que os mercados permanecem irracionais por mais tempo do que você

pode ficar solvente.

A distribuição dos retornos do mercado também é leptocúrtica: é muito mais

atingiu o pico em torno da mediana do que uma distribuição normal. Isso implica que

os movimentos do mercado revertem para uma média mais frequentemente do que normalmente

pect por acaso. Assim como um mercado parece estar se movendo em uma direção -

tendência - inverte o curso e termina pouco alterado.

É difícil imaginar uma situação melhor projetada para criar frustrações

ção . Os mercados produzem grandes movimentos com mais frequência do que o esperado se

os retornos eram distribuídos normalmente, o que leva os comerciantes a buscar grandes tendências

movimentos. Mas os mercados também voltam a significar retornos com mais frequência do que nós

seria esperado em distribuições normais, criando muitas tendências falsas. Se vocês

negociar uma estratégia de contra-tendência, você corre o risco de ser explodido por um

movimento de desvio padrão múltiplo. Se você tentar aderir às tendências, poderá

encontre-se picado em pedaços durante falsos rompimentos.

A própria estrutura dos retornos do mercado garante um alto grau de

desafio tecnológico para os comerciantes.

Page 228

208

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

A tendência dos mercados de fazer movimentos extremos em meio à média frequente

reversão cria desafios psicológicos interessantes e importantes que

afetar o auto-treinamento. Para apreciar completamente isso, precisamos entender o

dinâmica do condicionamento comportamental.

Digamos que, toda vez que eu tocar uma campainha, eu bato em sua cabeça. Logo,

você aprenderá a se abaixar assim que ouvir a campainha. Essa é uma resposta condicionada

esponja . Dias depois, você pode estar em um local diferente e ainda se esquivará se

a campainha toca. É automático; não é um comportamento guiado por raciocínio explícito.

Você aprendeu a associar sino e dor, assim como os cães de Pavlov

um sino tocando com a aparência de carne. Campainhas, cães salivam. Sino

anéis, você se protege.

Agora vamos dar um passo adiante em nosso experimento. Toco um similar, mas diferente

sino feroz e mais uma vez bater na sua cabeça. Em pouco tempo, você aprende a

pato sempre que você ouvir qualquer sino. Isso é chamado de generalização . Seu con-

respostas condicionadas (o abaixamento) agora se estenderam a uma classe de estímulos

semelhante ao original.

Muito do que chamamos de estresse traumático é o resultado de tais condições

ing. No livro Psychology of Trading , mencionei meu acidente de carro em

que fui jogado de um veículo enquanto andava como passageiro. Assim como um

Como resultado desse evento único e poderoso, desenvolvi uma resposta de ansiedade a qualquer
momento.

subseqüentemente, sentei no banco do passageiro de um carro - mesmo quando

hicle não estava se movendo! Eu havia aprendido uma conexão associativa entre

passageiro e perigo extremo; o condicionamento ficou comigo mesmo

embora eu soubesse intelectualmente que não fazia sentido.

Muitas de nossas reações extremas a eventos do mercado são resultado de

condicionamento prévio.

Eventos emocionais positivos poderosos podem gerar o mesmo tipo de condição

ção. A alta obtida de certos medicamentos pode ser tão forte que alguns

as pessoas desenvolverão padrões viciantes após um único uso. Subjacente ao

o vício é a conexão aprendida entre o alto e o uso do

substância. Isso também substitui a razão e reorganiza o comportamento.

Uma das minhas maiores falhas como coach de negociação ocorreu com um jovem

comerciante que experimentou o sucesso inicial do mercado. Ele levou um tempo para observar

mercados, aprender padrões de curto prazo e acompanhar sua própria negociação. Ele começou

negociando pequeno e aprendeu as lições importantes sobre a espera de boas

tente pontos, cortando comércios perdidos e deixando seus comércios vencedores

pontos alvo. A trading ficou feliz com seu progresso e deu a ele

tamanho significativamente maior para o comércio. Foi aí que eu errei. eu deveria

intervieram e exigiram que o aumento do risco do comerciante fosse maior

graduado. Em vez disso, armado com seu novo tamanho, o jovem comerciante decidiu que

tentaria competir com os traders mais experientes da empresa. Ele

Page 229

Aprendendo novos padrões de ação

209

negociado em tamanho real em suas posições e seus lucros e perdas oscilavam descontroladamente.
Un-

preparado emocionalmente para essas mudanças, ele se tornou impulsivo e, um dia,

abandonou toda a disciplina, explodindo em uma única negociação que ele permitiu

fugir dele. Ele nunca se recuperou dessa perda e, eventualmente,

teve que começar de novo em outra empresa.

É impossível permanecer emocionalmente estável se você amplificar bastante

seu balanço de P / L.

Quando os comerciantes estão subcapitalizados e ainda esperam negociar como meio de vida,

eles também são impelidos a assumir altos níveis de risco para alcançar os resultados desejados.

vira. O resultado é que seu portfólio oscila muito, com ganhos e perdas

que representam uma grande parte do valor total da conta. Essas oscilações financeiras

trazer oscilações emocionais, positivas e negativas. Quanto maior o financiamento

oscilações sociais, em média, quanto maiores as oscilações emocionais. Quanto maior o

mudanças emocionais, maior o potencial para o desenvolvimento de aprendizados,

respostas condicionadas que atrapalham as negociações futuras.

Quando um comerciante sofre uma perda emocionalmente angustiante, muitos

os fatores situacionais associados a esse comércio podem se associar

com a dor emocional . Alguns desses fatores situacionais, desde o

estado físico do profissional ao tipo específico de movimento no mercado,

pode ser bastante aleatório. No entanto, eles podem desencadear a dor emocional,

bem como sentar em um banco do passageiro desencadeou minha ansiedade após a

acidente de automóvel. Um comerciante que me consultou sobre problemas em puxar

o gatilho em boas configurações de negociação enfrentou precisamente esse problema. Ele

havia perdido dinheiro significativo em curto-circuito no mercado durante uma tendência de alta,

várias grandes perdas. Posteriormente, mesmo quando seus negócios eram pequenos em tamanho,

ele sentia medo sempre que tentava encurtar o mercado. Os sentimentos associados

com sua perda voltou como uma resposta condicionada, inibindo suas negociações.

Essa é a dinâmica por trás dos flashbacks que ocorrem durante o período pós-traumático.

estresse: estímulos associados ao trauma inicial desencadeiam memórias e sensações

de um incidente doloroso.

O problema pode ter sido tão grave se esse profissional tivesse feito grandes investimentos
dinheiro no comércio inicial em vez de perder. O impacto emocional de um

lucro inesperado, como o impacto de uma alta de crack, traria sua

condicionamento próprio, levando-o a buscar ganhos (e altos) semelhantes no futuro

comércios. É pouco compreendido pelos operadores que, psicologicamente,

ganhos são tão problemáticos quanto perdas enormes. As caudas gordas dos retornos

ameaçam caudas gordas de resposta psicológica, interferindo na percepção sonora

decisão e tomada de decisão.

Por esse motivo, quando você é seu próprio treinador de negociação, não deseja

padrões de retornos extremos. Lucros constantes e consistentes são muito melhores para

desempenho psicológico do que oscilações selvagens para cima e para baixo, embora

Page 230

210.

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

eles podem levar aos mesmos retornos finais. Dito de outra forma, um bom risco

retornos ajustados são melhores para a psique do que padrões extremos de retornos.

Não é quanto você ganha, mas quanto você ganha por unidade de risco

tomadas que o manterão dentro ou fora da zona de desempenho.

Sua tarefa para esta lição é rastrear a variabilidade de suas

gira tão intensamente quanto sua lucratividade geral. Pela variabilidade dos retornos,

Quero dizer o valor absoluto das alterações diárias / semanais no valor do seu portfólio:

quanto sua conta oscila para cima ou para baixo em média a cada dia. Como mar-

os kets mudam em sua volatilidade e à medida que você muda em seu nível de convicção

sobre negociações, você verá alterações nessa variabilidade. Esse rastreamento informará

quando você corre mais e menos riscos. No geral, você vai querer maior

variabilidade quando você negocia bem e tem muitas idéias sólidas; você vai querer
reduza seu risco (diminua a variabilidade dos retornos) quando você não vê mercados

bem e quando boas idéias e movimentos de negociação são escassos.

Acompanhe a volatilidade dos seus retornos, não apenas a direção deles. Volatil-

afeta a psicologia comercial tanto quanto ganhar e

perdendo.

Ao rastrear a variabilidade dos retornos, você também poderá ver

quando suas oscilações nos lucros / perdas são discrepantes das suas normas históricas.

Este será um excelente alerta de que seus níveis de risco podem ser suficientes para

gerar essas grandes mudanças emocionais que produzirão con-

respostas ordenadas. Os comerciantes tendem a amar a volatilidade quando estão fazendo

dinheiro e odeiam a volatilidade quando estão perdendo. Psicologicamente, faz

sentido manter a volatilidade de seus retornos dentro de limites: os mercados podem

possuem caudas gordas, mas com um tamanho de posição prudente, seus retornos podem permanecer

estável. Você não quer que os mercados condicionem seu aprendizado: você quer ser

seu próprio treinador, direcionando seu próprio aprendizado.

TREINAMENTO DE COACHING

A pesquisa psicológica sobre trauma sugere que processar um processo muito estressante

evento verbalmente - em voz alta ou por escrito - pode ser extremamente útil para fazer sentido

desse evento e despojando-o de um impacto emocional duradouro. Quando repetimos

algo de novo e de novo, torna-se familiar para nós e não evoca mais

emoção poderosa. Se você encontrar ganhos ou perdas grandes em seu portfólio,

dobrar em seu uso do diário de negociação ou em suas conversas com

traders para processar minuciosamente o que aconteceu e por quê. Como observado acima,

esse processo é tão importante após grandes ganhos quanto após grandes perdas.

Quando eventos altamente emocionais ignoram o processamento explícito, é quando estamos

mais vulnerável aos efeitos do condicionamento.

Page 231

Aprendendo novos padrões de ação

211

LIÇÃO 66: O PODER

INCOMPATIBILIDADE

Anteriormente, vimos quanto do que aprendemos depende do estado. Nós as-

associar resultados particulares com estados físicos e emocionais específicos.

Esses links associativos acionam padrões de comportamento indesejados quando entramos

esses estados. O condicionamento clássico mencionado na lição anterior é

um excelente exemplo: se sentirmos uma ansiedade avassaladora devido à grande

sair do mercado pode proporcionar alívio imediato. Expe-

experiências de ansiedade no mercado podem desencadear o mesmo comportamento de saída, mesmo

quando seria do nosso interesse financeiro manter a posição. A associação

A relação entre ansiedade e percepções de perigo pode ser tão forte que

sobrecarrega nosso planejamento prévio.

O tédio, para muitos comerciantes ativos, pode ser tão nocivo quanto a forte ansiedade.

Pode estar associado à falha em ganhar dinheiro ou pode ter muito

associações negativas anteriores: ficar sozinho ou se sentir abandonado quando criança.

Se você entra em um negócio - particularmente um risco - você imediatamente libera

o tédio, mas você cria um novo problema comercial. Nesses casos, o

comportamentos comerciais desencadeados pelo estado são mais psicológicos em

origens que lógicas.

Se a negociação está associada a um estado aversivo, tendemos a fazer o que

é necessário aliviar o estado, mesmo às custas de nossa

fólios.

Uma das técnicas comportamentais mais simples para romper esses laços de

condicionamento é colocar-se em um estado incompatível com aquele

que aciona sua negociação problemática. Assim, por exemplo, se você achar que

ansiedade desencadeia saídas de mercado precipitadas e em tempo oportuno, você trabalharia

se sentir em uma condição física calma e relaxada, incompatível com

ansiedade. Se o tédio fosse seu inimigo, você cultivaria atividades que

mantenha seu interesse em mercados lentos. Quando estou cansado, acho que um

rodada de exercícios vigorosos não só me deixa mais alerta, mas também desencadeia

padrões de ação positivos, ao abordar trabalhos que antes pareciam

whelming. Se você não estiver em um estado que ofereça suporte à boa tomada de decisão,

seu foco de auto-treinamento muda dos mercados para si mesmo e fazendo

algo diferente para mudar seu estado .

Dois dos métodos que achei particularmente úteis na manutenção

estados incompatíveis com os gatilhos controlam a respiração e os músculos

tensão durante a negociação. Quando eu foco na tela e respiro profundamente

lentamente, enquanto sigo o mercado, minimizo as manifestações físicas

de qualquer forma de superexcitação - do excesso de confiança ao medo - e

permanecer em um modo altamente focado que aprendi a associar a boas

Page 232

212

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

negociação. Quando desaceleramos através da respiração profunda e rítmica -

É difícil acelerar e excitar simultaneamente. O cuidado

a respiração age assim como um amortecedor de emoções extremas. Reforça a auto-

controle e disciplina no nível mais elementar.

Na minha própria negociação, descobri que negociações problemáticas tendem a ocorrer

quando estou fisicamente tenso, especialmente quando tensiono os músculos da minha

cabeça. Eu raramente costuro minhas sobrancelhas e enrugo minha testa quando estou com-

fortável em uma situação. Por outro lado, sou propenso a dores de cabeça e associo

tensão muscular na testa com dores de cabeça tensionais, o que pode representar uma

distração estável. Mantendo propositalmente minha testa relaxada - ampliando

meus olhos um pouco e entrando em um olhar temporário - enquanto eu mantenho o lento,

respiração profunda, posso sustentar um estado incompatível com o que ocorre

curar quando estou no limite. Em vez de esperar para ficar tenso ou nervoso e

depois realizando exercícios para reduzir esses sentimentos, busco proativamente

e manter um estado incompatível antes que ocorram negociações problemáticas.

Controlar o nível de excitação do corpo como um meio poderoso de

controlando o nível de excitação da mente.

Muitas vezes reconheço meu nível físico de tensão por meio da posição sentada.

instalação. Quando estou confortável, confiante e relaxado, sento na cadeira

firmemente, com a parte inferior das costas e atrás nivelada com o encosto do banco. Quando

eventos cetônicos desencadeiam uma resposta ao estresse, no entanto, eu me vejo inclinando para
frente,

com meu assento perto do final da cadeira. Com o tempo, essa posição me dá

uma dor nas costas na parte inferior das costas. Eu sei que não estou confortável com minha

negociando ou com os mercados quando sinto essa dor. Muitas vezes, eu vou reajustar minha

sentado, reorientar minha respiração e achar mais fácil ver os mercados de

um ângulo diferente - e mais promissor -.

O princípio da incompatibilidade também pode se estender aos comportamentos pensantes.

O trabalho cognitivo-comportamental trata o pensamento como um comportamento discreto que pode

seja condicionado e modificado como qualquer comportamento muscular. Se tendemos a

engajar-se em pensamentos negativos durante as negociações, podemos entrar em um modo de

incompatível com a negatividade antes que ocorram problemas de negociação. Eu

frequentemente tenho um dos meus gatos sentado ao meu lado enquanto negocio, normalmente

Gina. É quase impossível para mim ser consumido com efeitos negativos ou negativos.

pensamentos de raiva quando estou acariciando Gina. Ela alterna entre me lamber

e esfregando seu rosto no meu, o tempo todo ronronando alto e fazendo

movimentos de amassar com as patas da frente. Acariciar o gato me ajuda a ficar

em contato com sentimentos de amor e carinho que são incompatíveis com os mais desagradáveis

emoções que podem surgir durante períodos de mercado frustrantes.

Um dos estados que mais prejudica minhas negociações é o que eu faria

chamar um estado caótico , no qual sinto que estou um passo atrás dos mercados,

Page 233

Aprendendo novos padrões de ação

213

realmente não entendo o que está acontecendo. É um estado confuso, mas também um

frustrado, porque não me sinto no controle da situação. Eu aprendi isso

se eu me coloco em ambientes incompatíveis com o caos, estou

em um estado de espírito muito mais equilibrado. Tais ambientes são ordenados

e bem organizado - minhas anotações e materiais estão prontamente à mão - e eles

são projetados para evocar sentimentos positivos. A música é particularmente eficaz para

eu a esse respeito. Também é mais difícil para mim me sentir caótico se tiver ido

através de uma rotina de pesquisa e acompanhamento de mercados anteriores à Nova York

mercado de ações aberto. Organizo minhas idéias com antecedência para me ajudar a me sentir mais

organizado, estabelecido e sob controle.

Você pode estruturar suas rotinas de negociação para torná-las incompatíveis

com estresse e angústia.

Quando você é seu próprio treinador de negociação, você tem ampla latitude em

manipular seu ambiente - interno e externo - para que não ative estados

que estão associados a más negociações. Um trader com quem trabalhei com tradutores amados

em uma sala com outros comerciantes (ele ingressou em uma firma de suporte) porque, no

ambiente social, ele estava com vergonha de se envolver em comportamentos que ele poderia

cair por conta própria. Ele descobriu que era muito mais prudente sobre

assumir riscos e muito menos emocionalmente volátil quando ele era responsável por

outras. A chave é encontrar um estado ou situação incompatível com

os gatilhos para a sua pior negociação e, em seguida, construa isso no seu normal

rotina de negociação .

Uma maneira simples de começar é completar a seguinte frase:

Eu troco o meu pior quando eu

Depois de escrever sua resposta, sua tarefa é criar as informações

situação patente. Por exemplo, eu completaria a frase com "não

fazer minha lição de casa. ”Eu sei que a preparação do meu dia para o comércio tem um

enorme influência nas minhas chances de sucesso naquele dia. Eu também sei que sou menos

provavelmente fará meu dever de casa diligentemente se eu dormir demais ou estiver cansado. Quando

Eu construo alongamento e exercício físico nas minhas manhãs, eu entro

um estado energizado que me prepara para a lição de casa: aprendi a

associar o estado energético e vigoroso com a preparação e o envolvimento em

minha preparação. Depois de observar as diferenças em seus estados quando você

negocie o seu melhor e o pior, você poderá construir atividades semelhantes que
proativamente mantê-lo em um modo de negociação ideal.

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214

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

TREINAMENTO DE COACHING

Mencionei acima como sentimentos caóticos são um gatilho para minha pior negociação. E se

mercados não estão fazendo sentido para mim, minha mente parece embaralhada e a negociação
parece

apressado. Eu aprendi através de experiências difíceis que uma maneira poderosa de criar um

Estado incompatível com esse caos é diminuir temporariamente meu tamanho de negociação até

Recupero a noção dos mercados. Com muito menos risco, não me sinto pressionado e ainda

pode permanecer ativamente envolvido nos mercados. Quando controlamos nosso risco, podemos
controlar

nossas reações emocionais aos mercados: é difícil entrar em pânico quando você tem pouco

a linha. Os mercados parecem se mover mais devagar - e nosso sentimento por eles retorna - quando

não somos distraídos por emoções desencadeadas por riscos e incertezas.

LIÇÃO 67: CONSTRUIR EM POSITIVO

ASSOCIAÇÕES

Na estrutura cognitivo-comportamental, podemos utilizar imagens como estímulo

evocar as respostas desejadas, acionando nossos próprios padrões positivos aprendidos.

Usar imagens dessa maneira pode nos ajudar a criar associações positivas

links positivos, desencadeando nossos melhores comportamentos comerciais.

Digamos que temos um profissional que antecipa uma entrada no início da manhã

o mercado com base em uma configuração pesquisada. Antes do mercado abrir, ela

visualiza a configuração e sua execução, observando os sentimentos de satisfação

de tomar uma boa decisão. Esse ensaio mental positivo atua como um
preparação para o comércio real, pois ela segue o caminho comportamental que

estabelecido previamente. Eu chamo isso de reforço antecipatório : por

Ao obter os benefícios positivos de fazer as coisas certas, fortalecemos

vínculos associativos e facilita a ação de aprendizado em tempo real.

Muitos comerciantes realizam o reforço antecipado ao contrário: eles

se debruçam sobre resultados negativos e cenários temidos, minando seus próprios

senso de eficácia. Isso, em essência, é uma punição antecipada e leva a

comerciantes a perder oportunidades ou a não agir sobre elas. Eu encontrei sobre o

anos que muito do que separa os excelentes traders da média

uns não são tanto suas idéias, mas o que eles fazem com essas idéias. Dois

os comerciantes terão posições seguidas e depois recuarão um pouco. O primeiro

comerciante, antecipando a punição, teme perder seu ganho e toma uma rápida,

pequeno lucro. O segundo operador, antecipando a recompensa, aumenta a posição

no recuo e obtém grandes ganhos. Mesma ideia, resultados diferentes, todos

como resultado de padrões condicionados de pensamento.

Nossos modos de pensar podem refletir respostas condicionadas; É assim que

mercados podem controlar nossas mentes.

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Aprendendo novos padrões de ação

215

Quando reforçamos padrões positivos, não apenas fortalecemos esses

também inicia o processo de extinção de padrões negativos. Na teoria comportamental

geralmente, uma conexão estímulo-resposta é extinta com o tempo, se não for

forçado. O animal que recebeu comida cada vez que executou um truque

eventualmente, pare de executar o truque se a comida não aparecer. Comportamental

padrões, dessa maneira, não só precisam ser aprendidos, mas também ativamente

forçado a encontrar expressão ativa em nossas negociações . Podemos desaprender negativos

padrões de comportamento simplesmente retirando seu reforço e introduzindo

produzindo recompensas mais poderosas em outros lugares. Este é um princípio poderoso.

Um padrão comum aprendido entre os comerciantes é a conexão entre

raiva / frustração e agressão. Quando os comerciantes ficam frustrados com o mercado

condições de consumo - digamos, um comércio agitado e sem direção - eles reagem com raiva

e atacar colocando negociações para se vingar do mercado ofensivo. este

padrão - aliviar a raiva atacando - pode fazer os comerciantes se sentirem melhor

momento (reforço negativo), mas leva a más decisões e

perder negócios.

Como podemos usar associações positivas para desaprender esse padrão de

negociação de vingança?

Suponha que um comerciante se envolva em um exame minucioso de suas negociações durante

nos mercados instáveis do mês passado. Ele investiga gráficos para identificar

modificar os períodos agitados e, em seguida, analisa todos os seus negócios nesses períodos,

retirando os mais bem sucedidos. O que ele pode achar é que seu sucesso

negociações completas em condições instáveis são mais seletivas (menos em número); este

eles são colocados perto das margens dos intervalos de negociação; e que eles são mantidos por

períodos de tempo mais curtos para capitalizar em breakouts / breakouts falsos ou

volta para dentro do intervalo. Suas negociações perdedoras, por outro lado, tendem a

para ser colocado no meio da faixa e mantido por períodos mais longos,

revertendo antes que eles possam atingir metas de preços distantes.

Armado com esta informação de auto-treinamento, o comerciante agora pode

veja o período agitado como uma oportunidade, não uma ameaça. Quando ele percebe
uma faixa de negociação que entra no comércio do dia, ele pode usar imagens para ensaiar

Tenha calma quando o mercado estiver sendo negociado perto do centro da faixa.

Ele também pode ensaiar mentalmente entradas perto dos extremos da faixa, incluindo sua

colocação de metas de preço modestas. Quando ele ensaia essas idéias comerciais,

é com os sentimentos associados aos seus negócios vencedores anteriores. Hora extra,

com a repetição, ele aprende uma associação positiva com a

mercados. Seu padrão de comportamento anterior, baseado na frustração e sua remoção,

não é mais reforçado. Enfrenta extinção gradual, à medida que constrói mais

padrões associativos construtivos.

Encontre as condições de mercado mais desafiadoras para você e

identifique como você as negocia melhor. Esse processo se transforma em ameaça

em oportunidade.

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216

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

Desde o final da década de 1970, negocio ativamente e adquiri uma boa sensação

para muitos padrões de mercado de curto prazo, incluindo padrões de volume e

traday sentimento. Muitas vezes, tomei consciência desses padrões com uma

intuição: algo parece certo ou errado sobre a ação do mercado.

Eu aprendi através de uma experiência conquistada com afinco que sofro em meu desempenho.

se ignorar essas intuições. Eles não são baseados em esperanças ou medos;

eles são o resultado de aprendizado implícito ao longo de um período de anos. Na minha mente

ensaios, incluí cenários em que ajo de acordo com esse sentimento pelo mercado,

relembrando negócios específicos e recentes nos quais me poupava um sofrimento considerável

não substituindo meu julgamento. Este ensaio de associações positivas tem

criou uma espécie de reforço intrínseco: estou ansioso pelo

surgimento dessas dicas intestinais e estou mentalmente preparado para agir sobre eles

quando eles surgem.

Como mencionei na seção anterior, tenho muitas associações positivas

música. De fato, enquanto escrevo isso, estou ouvindo música de um

chamado Edenbridge, um tipo de música que considero enérgica e

elevação. Hoje, meus escritos começaram às 6h30 e agora são duas horas depois

e eu estou indo forte. A associação da música com a escrita mantém

eu em um estado de espírito positivo. Isso me deixa ansioso pela escrita,

mesmo quando o processo de edição pode se tornar tedioso. Com estes positivos

conexões ativadas regularmente, meus padrões mais negativos de procrastina-

não são reforçadas e gradualmente perdem a força. Não é necessário

para eu combater minha tendência a procrastinar; tal conflito interno

provavelmente criará bloqueio de escritor. Antes, crio uma fonte positiva de motivação

isso supera o valor de reforço negativo da prevenção.

Um bom exemplo do poder do reforço antecipado está ocorrendo

toque agora mesmo enquanto estou escrevendo isso. Estou em um vôo de 15 horas para Hong Kong em

meu caminho para trabalhar com comerciantes na Ásia. A cabine está escura e estou me sentindo

cansado. Prometi a mim mesmo, no entanto, que posso descansar um tanto aguardado

termino este capítulo. Me sinto mais motivado quando me aproximo da minha

objetivo; quando eu descansar, já terei conquistado. Por fim, o positivo

reforço de cumprir o meu acordo e ganhar o resto supera qualquer

valor de reforço negativo de evitar a escrita do cansaço.

Encontre suas motivações mais fortes e vincule-as ao seu melhor comportamento

iors.
Sua tarefa de treinamento para esta lição é criar cenários hipotéticos

para o dia de negociação, ensaiando as negociações boas e planejadas que você faria

em cada cenário. Esses ensaios devem ser detalhados e vívidos, acompanhados

por uma visualização do orgulho e satisfação que você sente quando

você troca bem. Para cada resultado hipotético, você deve imaginar um

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Aprendendo novos padrões de ação

217

resposta concreta que incorpore boas negociações. Dessa forma, você planeja sua

negociação, bem como seus negócios, mas você também fortalece os laços de

padrões aprendidos e extinguir os padrões negativos. Como sua própria negociação

treinador, você tem o poder de ser professor e também aluno: o modelador de

comportamento, bem como aquele cujo comportamento é moldado. Se você tomar o ativo

papel de aprendizagem que está no cerne da abordagem comportamental, você se torna

o programador de seus próprios padrões.

TREINAMENTO DE COACHING

Acho útil ajudar os comerciantes a identificar os destaques de suas negociações no

semana passada: o que eles fizeram especialmente bem. A partir desses destaques, enquadramos idéias

sobre o que o profissional é realmente bom - o que a torna bem-sucedida. Nós então usamos

é isso que eu sou bom na ideia de traçar metas positivas para a próxima semana: como

o comerciante vai aprovar essas forças nos próximos dias. Porque estes

são objetivos que acompanhamos juntos, criamos uma situação de reforço antecipado

e um impulso para continuar as melhores práticas. Este é um processo que você pode realizar

avance com os colegas de negócios: compartilhe o que você faz de melhor e como você coloca

melhores talentos e habilidades em prática. Concentre-se em sua melhor negociação e você começa
o processo de extinguir suas piores práticas.

LIÇÃO 68: EXPOSIÇÃO: UM PODEROSO

MÉTODO COMPORTAMENTAL E FLEXÍVEL

Se eu tivesse que nomear um único método comportamental de maior valor para

comerciantes, seria exposição. Como descrevi no meu capítulo sobre comportamento

métodos no livro Enhancing Trader Performance , a exposição é um

técnica que permite reprogramar os gatilhos de resposta a estímulos que

desencadeou negociações defeituosas.

Uma idéia importante subjacente à exposição é que a prevenção de

a própria experiência se torna um reforçador, impedindo as pessoas de

medos aprendidos. Digamos, por exemplo, que sofri grandes perdas

em uma posição curta e agora sinta medo sempre que um programa de compra

atinge a fita e move o índice mais alto em vários ticks. Eu posso evitar

esse medo simplesmente saindo da posição. Embora evitar esse alívio seja um alívio,

nunca aborda a conexão aprendida impulsionando meu comportamento. De fato,

reforça meu medo agindo sobre ele. É impossível superar um medo quando

você cede.

Superamos o medo enfrentando-o com sucesso.

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218

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

No trabalho de exposição, intencionalmente nos expomos às situações

que nos desencadeou. Geralmente, esse processo começa com a exposição imaginal (fac-

situações em imagens realistas) e progride para in vivo (tempo real)

exposição. Essas exposições combinam a situação do gatilho com as habilidades aprendidas

que invocam um estado incompatível com as más negociações. Assim, no exame

acima, podemos ensaiar um estado mental calmo e concentrado, enquanto vividamente

imaginando o mercado se movendo mais alto contra nós.

Pense no que isso faz. Por um lado, mergulhamos nossa

eus em pensamentos e imagens de algo que consideramos ameaçador. Nós forçamos

para experimentar nossos piores medos. Ao mesmo tempo, porém,

fazer esforços especiais para nos mantermos calmos e controlados. Conversamos com nossos-

de maneira calmante, diminui a respiração e mantém o corpo relaxado.

Fazemos isso repetidamente, repetindo os cenários imaginados até que estejamos

capaz de permanecer completamente calmo e focado o tempo todo. Dessa forma, exploramos

distinguir a conexão aprendida entre a situação e o medo.

Métodos de exposição são maneiras de reprogramar nossa reação emocional.

patrocina a situações.

Duas etapas são importantes para tornar a exposição eficaz:

1. Antes de tentar se expor às imagens de suas situações de gatilho,

certifique-se de ter aprendido completamente a habilidade de lidar com as quais

como parte do emparelhamento. Por exemplo, você deseja praticar uma profunda

respiração, rotina de relaxamento muscular todos os dias por pelo menos uma semana para

garanta que você possa se concentrar e relaxar sob demanda. A princípio,

perceber a técnica pode levar 20 minutos ou mais para ficar bem relaxado;

mais tarde, serão necessários apenas 15 e depois 10. Eventualmente, com bastante prática,

você poderá relaxar e se concentrar de maneira bastante eficaz com apenas um

algumas respirações profundas. Você deseja chegar a esse ponto antes de executar o

trabalho de imagens. A idéia é internalizar a habilidade de enfrentamento antes de tentar

para emparelhá-lo com situações ameaçadoras.

2. Repetição é a chave para um trabalho efetivo de exposição. Você não imagina

Em uma situação estressante, mantenha-se calmo e continue seu dia.

Em vez disso, você imagina a situação em grande detalhe, com várias

ações. Você não imaginará situações muito estressantes até ter estado

capaz de manter-se completamente relaxado com menos estressante imaginado

cenários. Se isso significa que você repete um único cenário cinco vezes até que

não provoca mais ansiedade, tudo bem. O objetivo é desaprender a conexão

entre a situação e a resposta indesejada e treine sua

a uma nova conexão: entre a situação de gatilho e permanecer em

a zona.

Page 239

Aprendendo novos padrões de ação

219

Como exercício inicial, aqui está uma rotina de exposição muito básica que você

pode ser aplicado a quase todos os padrões de negociação que você deseja alterar. eu tenho

descobriu que isso funciona muito bem para reprogramar respostas de ansiedade a

situações de mercado e respostas de frustração / raiva. Sempre que uma situação

evoca uma resposta emocional e / ou comportamental exagerada de você,

métodos de exposição podem ser usados para alterar suas reações:

Etapa 1. Sente-se confortavelmente, ouvindo música relaxante através

fones de ouvido. Enquanto ouve, feche os olhos e respire profundamente

e devagar. Mantenha-se imóvel fisicamente e mantenha sua mente

citada na música.

Etapa 2. Comece com a parte inferior do corpo e gradualmente tensa e

relaxe os músculos, realizando várias repetições com cada músculo

grupo antes de subir mais alto ao longo do corpo. Assim você fica tenso e

relaxe os dedos dos pés várias vezes, depois flexione o pé e depois o

perna, etc. Durante todo o tempo em que você está tensionando e relaxando, está

respirando profunda e lentamente e mantendo o foco na música.

Etapa 3. Quando você chegar ao topo do seu corpo, tensionando e relaxando o

músculos do seu rosto, você respira mais algumas vezes e

observe o relaxamento do seu corpo.

Etapa 4. Com a música ainda tocando, imagine em detalhes uma situação de negociação.

ação que você antecipa. Visualize a posição em que está e o

movimento de mercado. Imagine o mercado se comportando de uma maneira que

mally desencadearia seu medo, frustração, etc. Enquanto isso, você

respiram profunda e lentamente, mantendo os músculos relaxados,

e tocando a música em segundo plano.

Etapa 5. Quando você se sentir tenso ou sentir medo ou frustração

pare a visualização (congele a moldura) e simplesmente volte

respirar profunda e lentamente e ouvir a música. Uma vez

você está relaxado novamente, continue o cenário de onde você saiu

fora. Certifique-se de congelar as coisas e manter-se calmo e concentrado

cused quando as respostas do acionador começam a afetar sua visualização.

Etapa 6. Se você tiver que interromper a visualização para se manter calmo,

repita exatamente o mesmo cenário da mesma maneira até que você possa obter todos

o caminho sem ter que congelar a cena. Nesse ponto,

você extinguiu a resposta à situação.

Etapa 7. Depois de dominar um cenário, construa variações do

cenário, talvez tornando cada um um pouco mais estressante. Uma vez

novamente, não passe para outra cena até conseguir

mantenha-se totalmente relaxado e focado durante a cena em que

vem ensaiando. Se você puder ficar calmo e concentrado durante um

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220

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

visualização de um estresse moderado, faça as próximas visualizações

mais ameaçador. Não pare seu trabalho de exposição até ter

enfrentou seus piores medos absolutos.

Este exercício básico permite extinguir emoções e comportamentos

respostas a situações de negociação que podem lhe custar dinheiro. Se você ensaiar

mantendo a calma e concentrado em situações estressantes, você cria um novo aprendizado

conexão e reprogramar suas respostas comportamentais. Esse processo é efetivo

eficaz para situações em que você passou por perdas extremas e

também é bastante útil na reprogramação de padrões de overtrading. Quando você

treine-se para enfrentar e superar seus piores medos, você cria confiança

resistência, resiliência e senso de eficácia, capacitando-se em situações

onde você parecia impotente.

TREINAMENTO DE COACHING

As imagens podem ser poderosas na programação de novas respostas, mas considere estender

seu trabalho de exposição para negociar ao vivo. Essa exposição in vivo, começando com

pequeno tamanho de negociação e gradualmente subindo para o tamanho máximo com sucesso, é o

técnica mais eficaz para reprogramar experiências traumáticas em

como grandes perdas que sobrecarregam o humor e a confiança. Recriando

as condições de mercado que causaram o trauma nas imagens - e depois enfrentam

condições nas negociações simuladas e reais - o tempo todo ensaiando o autocontrole

habilidades, podemos recuperar um senso de domínio sobre a negociação. É preciso repetir

experiências

segurança durante o trabalho de exposição para desfazer tensões traumáticas. Eventualmente,

o aprendizado emocional que podemos enfrentar nossos medos sem que coisas terríveis aconteçam

a escrita afunda e contribui para uma nova confiança.

LIÇÃO 69: AMPLIAR A EXPOSIÇÃO

TRABALHO PARA CONSTRUIR HABILIDADES

Na lição anterior, vimos como os métodos de exposição podem ser usados para determinar

programa padrões de comportamento negativos. Apenas um pequeno ajuste na tecnologia

é necessário criar uma aprendizagem positiva, ensaiando e reforçando

comportamentos comerciais adequados.

A dificuldade fundamental da negociação é que sabemos o que fazer

(faça recuos em uma tendência, dimensione as posições adequadamente) quando estivermos

fora do calor da batalha. Quando estressado, no entanto, ou quando enfrentamos

oportunidade usual, descobrimos que outros padrões de comportamento são acionados e

é muito mais difícil fazer as coisas certas. Eu trabalho com um bom número de

gerentes de portfólio experientes e traders proprietários, e até eles

cometem erros ocasionais de novato, nos quais são influenciados por situações

Page 241

Aprendendo novos padrões de ação

221

influências. Técnicas que reforçam as ações corretas podem ser úteis para o

profissionais e iniciantes.

Um profissional com quem trabalhei estava atormentado com o problema do arrependimento. Ele

entraria em uma posição de longo prazo e, enquanto seguia seu caminho, ele estava
bem. Assim que a posição refez alguns dos ganhos, ele começou

lamentar que ele não tivesse aliviado com os níveis de preços mais favoráveis.

Esse arrependimento foi uma influência psicológica muito tangível para ele. Às vezes,

tornou-se culpado quando se convenceu de que havia feito o errado

coisa.

O que aconteceu como resultado desse padrão é que ele inevitavelmente

aliviar essa culpa, esperando que os lucros do comércio voltem a

sua marca d'água alta, de modo que ele tivesse uma saída próxima à que ele

Tinha perdido. O problema era que isso reduziu sua ideia original de comércio.

Muitas vezes ele lucrava com a primeira recuperação do retrocesso.

apenas para ver a posição se mover em direção ao seu alvo inicial sem ele

a bordo. Então, o comerciante experimentou pesaroso arrependimento e culpa. Isso levou

ele buscar negócios adicionais de home run (para aliviar sua mais nova culpa), apenas

cometer os mesmos erros nessas negociações também. Quando eu me encontrei com

esse comerciante, tudo o que ele podia falar era quanto ele poderia ter ganho se

tinha acabado de negociar da maneira que ele planejava.

Muitos traders ficam abalados com as boas negociações quando pretendem não

perder, em vez de tentar maximizar os lucros.

O trabalho de exposição para esse profissional foi direto. Como a previsão

lição delineada, primeiro trabalhamos na habilidade de manter a calma e

focado. Eu usei a unidade de biofeedback de variabilidade da frequência cardíaca (VFC)

trabalho (www.heartmath.com). Ele teve que se concentrar e respirar ritmicamente.

técnica e profundamente, mantendo suas leituras de VFC elevadas. O comerciante conseguiu

usar a unidade de biofeedback para praticar em casa e ele poderia acompanhar

capacitação, mantendo a maioria de suas leituras na posição mais alta

um período contínuo de cinco minutos ou mais. Ele descobriu que ele poderia manter

suas leituras altas, concentrando sua atenção (contando em sua cabeça), mantendo

fisicamente imóvel e relaxado, e respirando do diafragma de maneira suave,

moda gradual.

Depois de dominar a habilidade de se manter na zona de VFC,

ele usou a visualização para se orientar em sua configuração comercial, incluindo sua

meta de lucro e pare. Ele imaginou vividamente o mercado se movendo a seu favor,

mas em vez de se imaginar satisfeito com esse resultado (que

foi o que aconteceu no seu comércio habitual), ele revisou mentalmente seu original

plano de comércio e disse a si mesmo que nada havia mudado para alterar o plano:

estava trabalhando como previsto. Pedi ao comerciante que simplesmente repetisse esta parte

da visualização repetidas vezes, até que ele não reagiu mais à inicial

Page 242

222

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

ganhar com entusiasmo (e com uma contabilidade mental de seus lucros em papel).

Em vez disso, ele visualizou a calma, reafirmando seu plano para o comércio.

Ficar animado com os ganhos em uma negociação é o primeiro passo para obter

em pânico quando esses ganhos estão ameaçados.

Somente após o comerciante ter dominado esse aspecto da situação de negociação

passamos a imaginar que o mercado refizesse parte de sua

mover, corroendo uma parte de seu ganho. De novo e de novo, ele imaginou isso

localização enquanto respira profunda e lentamente e mantendo o foco no

tela do computador (que exibia suas leituras de biofeedback), até a

a agilidade da retração não trouxe mais medo ou preocupação. Nesse ponto

ensaiamos mentalmente os recuos novamente, desta vez não apenas

manter a calma e o foco, mas também ao analisar mentalmente sua ideia comercial

e suas saídas. Nosso comerciante começou espontaneamente a focar sua atenção em como

orgulhoso que ele se sentiria se apenas ficasse com suas idéias e as visse.

Esse orgulho, para ele, era o oposto da culpa que ele estava sentindo. Quando

ele invocou esse sentimento de orgulho, além de extinguir seu antigo comportamento,

mas também reforçou positivamente sua disciplina.

A chave para fazer isso funcionar é ensaiar mentalmente a negociação certa

comportamentos enquanto você está no estado que normalmente desencadeia os errados .

Quando você é seu próprio treinador de negociação, seu desafio não é simplesmente descobrir

as coisas certas a fazer. Em vez disso, seu trabalho é poder agir da maneira certa

maneiras em situações que normalmente atraem todos os comportamentos comerciais errados.

Se você pratica boas negociações quando não está em situações realistas,

é muito menos poderoso do que superar as conexões aprendidas, pois são

ocorrendo.

Obviamente, podemos estender o poder da exposição mudando de

trabalho baseado em imagens para negociação real. Normalmente, terei um trader que comece a
negociar

tamanho pequeno no início, enquanto se envolve na respiração profunda e concentra-

implementação e implementação de planos de negociação. Enquanto a negociação está iniciada, o

trader mantém

suas leituras de biofeedback na faixa ideal e ensaia o plano para

esse comércio. Durante as retrações problemáticas, o comerciante simplesmente repete

o que ela praticou nas imagens: mantendo o foco no plano de negociação

e manter-se fisicamente calmo através da respiração regular e profunda. Uma vez que isso

Se o processo for bem-sucedido com pequenos negócios, o trader pode aumentar gradualmente
de volta ao nível normal de risco, realizando o trabalho de biofeedback em

cada novo nível de tamanho.

Utilize o biofeedback durante a negociação e você pode frequentemente detectar

partidas da zona de desempenho antes de conscientemente

ciente deles.

Page 243

Aprendendo novos padrões de ação

223

Se houver situações desafiadoras de mercado, a melhor abordagem para dominar

é enfrentá-los diretamente enquanto você permanecer fundamentado em suas melhores tradições.

práticas de Com o uso de imagens, esse trabalho de condicionamento pode ser realizado

realizado fora do horário comercial e sem correr riscos. Com repetidas

Além disso, os padrões mentalmente ensaiados parecem cada vez mais naturais, como os antigos,

conexões aprendidas desaparecem. Nem sempre é confortável fazer exposição

trabalho - e quanto melhor você o fizer, menos confortável será - mas você

não pode treinar-se com o desconforto, a menos que esteja disposto e seja capaz de

enfrentá-lo diretamente. Ensaie suas melhores práticas de negociação enquanto estiver em seu

situações mais estressantes; é uma das técnicas de treinamento mais eficazes

você pode empregar.

TREINAMENTO DE COACHING

É útil formular suas melhores práticas de negociação como regras específicas e concretas

para que essas regras possam ser ensaiadas em detalhes durante o trabalho de exposição. Entre

as regras que achei mais úteis para este trabalho são:

r Gerar idéias de negociação identificando temas que abrangem setores

e / ou classes de ativos.
r Aguardando retrocessos em uma tendência antes de entrar em uma posição.

r Estabelecer meu preço-alvo no início do negócio, para que eu possa entrar

o comércio com um potencial de lucro que excede a perda que estou disposto a suportar.

r Dimensionando minha negociação para arriscar uma porcentagem fixa e pequena do meu portfólio

valor sobre a idéia.

r Aumentando as negociações de longo prazo sobre recuos depois que eles seguiram o meu caminho

e permaneça lucrativo.

r Sair de operações nos meus pontos de stop loss planejados ou no meu lucro designado

alvo.

As regras de negociação serão diferentes para cada operador, dependendo de seus mercados e

estilo de negociação. O importante é saber o que você faz quando está mais

bem-sucedido, para que você possa consolidar esses padrões positivos, mesmo ao expor

a condições desafiadoras de negociação.

LIÇÃO 70: UM COMPORTAMENTO

QUADRO DE NEGOCIAÇÃO

COM PREOCUPAÇÃO

Ouvimos muito sobre medo e ganância, e todos nós experimentamos

crises de excesso de confiança e frustração. Dia após dia,

no entanto, poucos problemas são tão difíceis para os traders quanto a preocupação.

Page 244

224

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

A preocupação ocorre quando antecipamos um resultado adverso e suas conseqüências.

quences. Podemos nos preocupar em perder uma oportunidade ou estar errado

em um comércio. Podemos nos preocupar com o futuro de nossa carreira comercial ou, de alguma
forma
Às vezes, preocupações da vida pessoal fora do comércio podem afetar a tomada de decisão.

fazer. É comum, por exemplo, que jovens comerciantes experimentem mais

estresse depois que se casaram, tiveram filhos ou compraram um novo lar.

Com as responsabilidades financeiras adicionais, surgem preocupações.

A preocupação é problemática para os comerciantes por vários motivos:

r Diminui a confiança. É difícil manter otimismo e foco

cus no progresso enquanto previa resultados negativos.

r Isso interfere na concentração. Pensamento e emoção dirigidos a

as preocupações da ala são eliminadas do rastreamento dos padrões de mercado.

r Leva a decisões impulsivas. Para a maioria das pessoas, a preocupação é tão nociva

É importante que eles tomem medidas para reduzir suas preocupações. Essa ação é

não necessariamente no melhor interesse da conta de negociação.

r Não é produtivo. Raramente a preocupação leva a resultados concretos e construtivos.

Solução de problemas. Preocupar-se com resultados negativos geralmente não

Ajude as pessoas a alcançar as positivas.

É difícil entender a preocupação do ponto de vista comportamental.

Ninguém realmente gosta de se preocupar, por isso não está claro por que o comportamento persiste.
este

é especialmente intrigante para os preocupados crônicos. Eles não gostam de focar em

coisas negativas e normalmente não são pessoas felizes. Então, o que os mantém

preocupante?

Visualizando cenários de pior caso e como você os lidaria

é construtivo; preocupação reforça uma sensação de desesperança e ajuda

inferioridade diante desses cenários.

Para entender a preocupação, vamos revisar a diferença entre pensar

sobre um evento negativo e realmente experimentar esse evento. Eu posso pensar

sobre perder dinheiro nas minhas negociações e o pensamento não traz partici-

ansiedade ou preocupação geral. Se, no entanto, eu imagino vividamente um comércio em particular

que eu estou planejando e me visualizando tendo uma perda em uma posição grande, eu

pode gerar experiências palpáveis de nervosismo. Pensamento abstrato raramente

gera emoção forte. As imagens, por outro lado, atuam como substitutas

pela realidade. Pense em sexualidade e nada acontece; imagine uma eroti-

cena carregada normalmente e o corpo responde.

Do ponto de vista comportamental, a preocupação é uma forma de pensar e, como

assim, pode funcionar como um reforçador negativo . Digamos que eu prevejo uma

reunião estressante com o gerente de risco da minha empresa comercial. Meu subjacente

o medo é que ele reduza meu capital e expresse uma perda de confiança em

Page 245

Aprendendo novos padrões de ação

225

mim. Em vez de experimentar a mágoa e o ressentimento que essa reunião

geraria, eu me preocupo em fazer a reunião a tempo, o que eu vou dizer

na reunião, o que eu posso sentir falta nos mercados enquanto a reunião é

etc. Nenhuma dessas preocupações tem o poder de evocar emoções fortes.

Em vez disso, as preocupações servem como distração dos sentimentos difíceis que eu

experiência se eu realmente visualizasse os resultados da reunião. Se eu evitar ex-

durante esses sentimentos, a preocupação serve como um reforço negativo. Estranho como

pode parecer, a preocupação não é tão nociva quando a alternativa está assustadora

resultados.

A preocupação também pode possuir valor de reforço de outras maneiras. Se eu fosse

sentindo fora de controle na minha negociação, esse sentimento seria desagradável

habitam sobre. Se eu me preocupo com os detalhes do trabalho que terei feito

na minha casa, mudo meu foco para algo mais controlável. Enquanto ele

pode parecer que eu me preocupo com resultados negativos - e, no exemplo, eu

sou - a realidade psicológica é que substituo uma menor preocupação por uma

maior quando eu me preocupo. O que nos preocupa geralmente não é o que é

mais assustador para nós . De fato, é um desvio do cenário mais assustador - e

aí reside o seu valor de reforço.

Preocupações com pequenas coisas geralmente mascaram preocupações maiores.

O trabalho de exposição pode ser um ótimo antídoto para se preocupar. Quando expomos nossas

às nossas maiores preocupações - nossos piores cenários - podemos planejar

por essas possibilidades e ensaiar mentalmente o enfrentamento positivo. Se, por

Estou ameaçado por uma próxima reunião com o gerente de risco da

minha empresa, examinarei o pior resultado possível - um grande corte na minha capital - e

descobrir um plano de negociação que incidirá sobre as minhas negociações de maior sucesso

e me trazer de volta ao tamanho anterior do meu portfólio. Uma vez que eu prevejo o pior

e descobrir como eu lidaria com isso, retiro a catástrofe da situação

ção. Isso elimina a necessidade de desvios baseados em preocupações. Preocupe-se pensando

não pode ser um reforçador negativo se for mais nocivo do que a alternativa de

enfrentando possíveis resultados construtivamente.

Uma ótima maneira de se preocupar com as preocupações é anotar sempre que

você se preocupa e pergunta: “Do que realmente tenho medo? O que é

o problema real aqui? ”O que você geralmente acha é que há um problema não resolvido

situação aparecendo em segundo plano. Até que a situação seja enfrentada diretamente,

interfere no seu trabalho e afeta o seu humor. Suponha que você se encontre

se preocupar se um negócio específico vai dar certo. Quando você para e

refletir, você percebe que avaliou o comércio e colocou seu stop loss

apontar de forma a tornar desnecessária essa preocupação. Então, qual é o

preocupação real? Talvez o medo seja do futuro de alguém como profissional. Talvez seja um

conflito em casa. Qualquer que seja o problema real, você deseja visualizar o

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226

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

vividamente e guie-se pelas suas respostas mais construtivas

esponja. Em seguida, visualize a situação e a solução novamente - e novamente. Com

repetição, o pior cenário se tornará rotina. Não vai mais

evocar emoções fortes. E isso deixará você com poucas razões para se preocupar.

TREINAMENTO DE COACHING

A preocupação pode ser um grande sinal de que estamos abrigando preocupações maiores sobre nossa

idéias comerciais básicas. Quando me vejo colado na tela, acompanhando o mercado

tick a tick durante uma negociação de longo prazo, sei que algo está errado. Estar-

sob as preocupações com a ação momento a momento do mercado, tenho

preocupações - talvez minha idéia básica esteja errada o tempo todo. Isso pode ser útil

sinal: quando estamos confortáveis com as negociações, não precisamos nos preocupar com todos os

carrapato no mercado. E quando estamos preocupados com esses carrapatos, é um bom sinal

que não estamos confortáveis com nossa posição - e isso pode levar a construtivos

reavaliação e planejamento.

RECURSOS

O blog Torne-se seu próprio treinador de negociação é o principal fornecedor

recurso essencial para este livro. Você pode encontrar links e postagens adicionais no

tópico dos processos de coaching na home page do blog do Chapter

7: http://becomeyourowntradingcoach.blogspot.com/2008/08/daily-trading-

coach-chapter-seven-links.html

O capítulo 9 de Melhoria do desempenho do trader detalha várias estratégias

para mudar comportamentos que interferem nas decisões de negociação, incluindo uma

descrição passo a passo dos métodos baseados em exposição. Veja também o capítulo 8 de

esse livro para técnicas cognitivas e cognitivo-comportamentais.

Um relato detalhado das abordagens comportamentais da mudança pode ser encontrado

no capítulo “Terapia breve de comportamento” de Hembree, Roth, Bux e

Foa em The Art and Science of Brief Psychotherapies , editado por Dewan,

Steenbarger e Greenberg (American Psychiatric Publishing, 2004).

Artigos relevantes para visões comportamentais da negociação podem ser encontrados entre

meus artigos coletados, incluindo os artigos sobre “Padrões comportamentais que

Comerciantes de sabotagem ”e“ Técnicas para superar a ansiedade de desempenho

na negociação ”: www.brettsteenbarger.com/articles.htm

Artigos sobre inteligência emocional, permanecendo na zona e equilibrando

negociação com o resto da vida pode ser encontrada em Psychology of Trading , editado

por Laura Sether (W&A Publishing, 2007).

Page 247

CAPÍTULO 8

Coaching Your

Negócio de Negociação

Ele não é grande, e não é muito bom.

- William Shakespeare

I capítulos anteriores n, temos explorado maneiras de treinar-se

tornando-se seu próprio psicólogo comercial. Agora vamos voltar para

outra faceta do auto-treinamento: orientando seus negócios comerciais. Você, como

comerciante, é uma pessoa de negócios não menos do que alguém que oferece bens e

serviços ao público. Você tem despesas gerais para cobrir e tem devoluções

você precisa fazer para permanecer no negócio. Como qualquer empresário, você corre o risco

seu tempo, esforço e capital para obter retornos mais altos do que você poderia obter

de outras atividades. Mas você está obtendo o melhor retorno pelos seus esforços?

Você está assumindo a quantidade certa de risco nos momentos certos? Você é devoto?

dedicar a maior parte de seus esforços às atividades que fornecerão as melhores

retorna? Quando você é seu próprio coach de negócios, concentra-se tanto em

as coisas certas e ao fazer as coisas certas. Há muito o que você pode fazer

como seu próprio psicólogo. Agora vamos ver como você pode prosperar como você mesmo

consultor de negócios ...

LIÇÃO 71: A IMPORTÂNCIA

DO CAPITAL INICIAL

Se você sempre igualar suas negociações, acabará perdendo

toda a sua capital. Isso ocorre porque há custos incorporados à negociação,

como comissões e taxas por serviços de dados, software e computador

227

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228

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

Apoio, suporte. Não é diferente em nenhum negócio: um empreendedor precisa pelo menos

faça o suficiente para cobrir a sobrecarga e permanecer à tona.

Muitas empresas falham porque não possuem capital inicial adequado e

não podem manter suas despesas gerais sob controle rígido. Eles não percebem como
tempo necessário para construir uma base de clientes grande e leal. Como resultado, eles

queimar seu dinheiro antes que eles possam sustentar operações de equilíbrio. Para

preservar o capital, eles cortam o essencial, como marketing e publicidade

tising. Isso cria uma espiral mortal de menos clientes, menor renda e

aperto adicional da correia.

Um capital inicial adequado permite que o empreendedor inicie

erros do gerente e resolver os buracos em seu plano de negócios antes de sair

de negócios. Os planos de negócios são como planos de batalha em tempos de guerra: são

indispensável, mas também sujeito a mudanças frequentes. Sem resposta suficiente

fontes, as empresas não podem enfrentar essas mudanças.

Grande parte do estresse que os novos traders experimentam é o resultado de uma

base de capital inadequada: eles estão tentando fazer muito com muito

pouco.

O mesmo acontece com os comerciantes. Quando eles iniciam seus negócios com modestos

ital, eles não conseguem sobreviver às suas curvas de aprendizado quando os mercados mudam e

quedas inevitáveis tomam conta. Como empresas falidas, elas começam a cortar

de volta às despesas gerais, como dados necessários e sistemas redundantes.

Com pouco mais para negociar do que os mesmos gráficos que todo mundo parece

no, o operador subcapitalizado no modo de redução de custos indiretos

garante que ela nunca manterá uma margem distinta.

Então, quanto capital inicial é suficiente para um trader? Se você é apenas

Para aprender sobre os mercados, é necessário muito pouco capital para avançar no aprendizado.

curva de entrada. Comecei a negociar no final de 1977 com uma conta no mercado de ações de US $
2.500

em uma corretora regional em Kansas City. Isso me permitiu negociar 100 ações

lotes de ações individuais e testar minhas idéias sem risco indevido. Agora,
com o advento de plataformas de simulação, como discutido na Enhancing

Livro Trader Performance , é possível testar realisticamente estratégias e

tenha uma ideia dos mercados sem colocar dinheiro em risco.

Alguns comentaristas subestimam o valor da troca de papel e

negociação baseada em simulação com dados ao vivo, porque a presença psicológica

perda de dinheiro real (e o excesso de confiança que vem com o

não estão presentes. No entanto, é precisamente por isso que a negociação simulada

é perfeito para os comerciantes no início de seu desenvolvimento. A simulação permite que o

iniciante a se concentrar simplesmente na mecânica da negociação e no reconhecimento

de padrões de negociação sem ter que se preocupar com a perda de capital inicial.

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Treinando seus negócios de trading

229

Afinal, se os traders não conseguem ter sucesso na negociação simulada, não há como

ter sucesso quando essas pressões psicológicas são adicionadas à mistura!

O que faz sentido, portanto, é exigir que você obtenha ganhos consistentes

na prática, negocie antes de assumir um risco modesto com 100 ações

(ou muitos contratos futuros). Você precisa, portanto, manter o sucesso com

esse tamanho pequeno antes de negociar maior. Assim como uma empresa deve sustentar

sucesso com uma loja antes de abrir outras lojas, um comerciante deve ter

para ganhar o seu caminho para o tamanho da negociação. Se os comerciantes iniciantes se aterem a
este

regra de auto-treinamento, muitos poderiam permanecer no jogo por tempo suficiente para se
tornarem

comerciantes experientes.

Uma ótima regra comercial: faça você mesmo ganhar aumentos nas negociações
tamanho / risco negociando bem e consistentemente com tamanho / risco menor.

Quando o objetivo é negociar a vida, é necessário muito mais capital inicial.

Atualmente, nas empresas de administração financeira, trabalho com, por exemplo, um

gerente de fólio é uma estrela se ela pode sustentar retornos de 30% ano após

ano sem correr riscos indevidos. Esse gerente de portfólio será inevitavelmente

ter mais capital para administrar e, se houver sucesso, pode até

por conta própria com seu próprio fundo. Na verdade, um consistente 15 por cento anual

retorno, alcançado com risco modesto, manterá um gerente de portfólio bem

empregada na maioria das empresas. É verdade que qualquer comerciante em particular pode obter
uma receita superdimensionada

vira em um determinado ano, especialmente se correr grandes riscos. A questão, no entanto,

é: Que tipos de retorno médio são sustentáveis ao longo do tempo?

Um comerciante em desenvolvimento que espera superar o desempenho da gestão de dinheiro

ano após ano substitui fantasias por planos de negócios . Mas se

retornos consistentes de 30% após as despesas serem estelares, quanto

seria necessário capital para sustentar a vida - e manter as atividades comerciais

contagem crescendo ao mesmo tempo? Não é difícil ver que uma conta está bem

nas seis figuras seria uma partida mínima para um trader que desejava

boa vida com seu trabalho.

Poucos comerciantes no início de suas carreiras têm acesso a esse tipo de liq.

capital líquido. Como resultado, eles começam com muito menos capital e tentam negociar

é agressivo gerar retornos suficientemente grandes para sustentar uma família.

Por um tempo, isso pode dar certo. Eventualmente, no entanto, esses comerciantes

sofrer perdas graves que não podem ser superadas. Afinal, uma vez que você perde

50% do seu capital, você deve dobrar o dinheiro restante apenas para

volte para onde você estava. Um comerciante subcapitalizado, como um subcapitalizado

negócios italianos, não pode resistir a muitos eventos adversos - especialmente se tomar

riscos grandes e frequentes.

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230

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

Muito antes de procurar negociar a vida, você deve trabalhar em

competência: apenas quebrando mesmo após os custos.

Quando você é seu próprio treinador de negociação, você também é o gerente e

empreendedor de seu próprio negócio comercial. Isso significa que você tem que

comece com um plano viável para o sucesso. Entre outras coisas, esse plano deve

endereço:

1. Como você aprenderá sobre mercados e obterá competências comerciais.

2. Como você capitalizará seus negócios para poder fazer uma boa

provêm de retornos ajustados ao risco sólidos e realistas.

Se você não conseguir levantar o capital necessário para viver da realidade

geralmente bons retornos, seu desafio é tornar-se atraente para

empresas de trading que podem lhe oferecer capital comercial suficiente. Siga os passos

necessário para se tornar atraente para uma empresa e fazer parte de seu

plano de negócios; isso formará a base para a próxima lição. Por enquanto, seu

A atribuição é simplesmente aprender mercados antes de você colocar capital significativo em

risco, estabelecer sucesso em uma variedade de condições e ciclos de mercado e

garanta acesso adequado ao capital antes de desistir do seu trabalho diário. Estresse

teste o plano de inicialização do seu negócio comercial: calcule como você

se os retornos foram modestos nos primeiros dois anos. Execute seu plano

comerciantes experientes que vivem dos mercados; encontre os pontos fracos

e resolvê-los. Como diz o velho ditado, não planejar é o mesmo que

planejando falhar.

TREINAMENTO DE COACHING

Uma das decisões de negócios mais inteligentes que tomei na minha negociação foi começar

uma conta pequena o suficiente para não afetar o estilo de vida da minha família se eu perdesse

Cada centavo. No início do meu desenvolvimento, não tinha ilusões de negociar para viver;

meu objetivo era simplesmente melhorar. Um marco importante no meu desenvolvimento veio

quando eu sempre conseguia continuar perdendo negócios menores que os vencedores. No início da
minha

esforços comerciais, foram alguns grandes perdedores que prejudicaram meu desempenho geral.

Se eu estivesse negociando com o dinheiro necessário para o bem-estar da minha família, o estresse de

cometer erros de novato teria sido esmagador. Margie se referiu ao meu

conta de negociação como dinheiro virtual; ela nunca contou com isso ou com a renda dele

em nosso planejamento financeiro. Sem a pressão da demanda de rentabilidade no início

meu desenvolvimento, eu estava livre para cometer erros e aprender com eles. De uma maneira certa

maximizar o estresse e diminuir suas chances de sucesso é colocar seu capital em risco

antes de você cultivar suas habilidades.

Page 251

Treinando seus negócios de trading

231

LIÇÃO 72: PLANEJE SUA

NEGÓCIO DE NEGOCIAÇÃO

Quando você é seu próprio treinador de negociação, você também é o gerente de seu

negócio comercial. Qual é o seu plano de negócios para o sucesso? Como você está indo

Está tentando alcançar seus objetivos como trader?

O primeiro passo para um bom planejamento é saber por que você está negociando.
Isso parece bobagem: todo mundo não troca para ganhar dinheiro? Sim e não; Eu estou

continuamente surpreso com a imprecisão dos traders sobre seus objetivos. Se você é um

No início, seu objetivo é simplesmente aprender as cordas, internalizar padrões de mercado,

e praticar habilidades relacionadas à boa execução e gerenciamento de riscos. Se sim, como

Na lição anterior enfatizada, você pode realizar esses fins com pouco

ou nenhum capital em risco. O que você precisa é de um plano de aprendizado e uma plataforma da

onde você pode observar mercados e negociá-los no modo de simulação. (O

os elementos dos planos de aprendizagem são abordados no Enhancing Trader Performance

e será abordado nas lições posteriores deste capítulo).

Se você é como eu e não negocia a tempo inteiro para ganhar a vida, seu objetivo é diferente.

ferent. Seu objetivo é obter mais do que a taxa de retorno sem risco (ou seja,

o valor que você poderia ganhar, digamos, de um título de poupança ou certificado bancário de

depósito) após as despesas. Nesse caso, você aloca uma parte de suas economias

à sua conta de negociação e use essa parte do seu dinheiro para melhorar

retornos de outros investimentos e veículos de poupança. Esse processo significa

você será particularmente sensível aos retornos ajustados ao risco, pois não

deseja colocar suas economias em risco indevido. A negociação, nesse contexto, faz parte

diversificação do seu capital e faz parte de um plano financeiro maior.

Seu plano de negócios terá uma aparência diferente se você estiver negociando como um

cação e não como sua vocação.

Se você está negociando a vida, está realmente no modo em que

sua negociação é o seu negócio. Uma empresa de varejo precisa saber como

ganhar dinheiro: quais produtos eles venderão, como eles os venderão, como

quanto custará para vendê-los e quanto eles podem cobrar

para obter um retorno aceitável do investimento. Na sua negociação

negócios, as perguntas se tornam:

r O que você trocará e como trocará? O que simula e vive

a experiência de negociação diz que isso será bem-sucedido?

r Qual será a sua sobrecarga? Isso inclui software, hardware,

missões e outras despesas relacionadas ao comércio em tempo integral, desde o custo

de dados para suas conexões eletrônicas e materiais educacionais.

Page 252

232

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

r Quanto você espera ganhar por negociação? Por mês? Por ano?

Qual é a provável variabilidade de sua renda? Isso será administrável?

Essas perguntas exigem dados concretos com base na experiência, não em suposições ou

esperanças.

Antes de tentar negociar a vida, você deve ter um número suficiente

base da experiência para contar quatro coisas:

r Qual é o tamanho médio do meu negócio vencedor?

r Qual é a proporção média das minhas negociações vencedoras e perdidas?

r Qual é a minha porcentagem média de ganhos versus perdas?

r Qual é a minha variabilidade média (volatilidade) dos retornos por dia, semana e

mês?

As respostas a essas perguntas determinarão o caminho provável de sua

retornos: a receita gerada pelo seu negócio comercial. Estas questões

leve você a fazer outras perguntas:

r Que tipo de profissional eu sou: tenho a tendência de ganhar dinheiro estando mais certo

muitas vezes errado, tendo maiores negociações vencedoras do que perdedores ou um

combinação dos dois?

r Quanta variação na minha porcentagem de vitórias e na proporção da

tamanho dos vencedores versus perdedores é normal para mim?

r Qual seria o tamanho da minha negociação para gerar retornos aceitáveis

e quanto capital eu precisaria para apoiar essa negociação sem

passando por oscilações drásticas?

É surpreendente - e consternador - como poucos traders realmente olham

o capô de suas negociações para entender como eles ganham dinheiro . Porque

os comerciantes não sabem como eles desempenham, em média, e quanto

variação média, pode-se esperar que estejam mal equipados para

distinguir rebaixamentos normais de quedas problemáticas. Eles também estão em um

má posição para identificar aquelas ocasiões em que os padrões de seus retornos

mudança devido à mudança de mercados.

Se sua experiência comercial não se estender a uma variedade de mercados

ciclos e condições, seus negócios comerciais estarão mal preparados para

mudanças climáticas em volatilidade e tendência.

Sua tarefa para esta lição é ir à Vertical de Henry Carstens

Soluções (www.verticalsolutions.com/tools.html) e confira sua

duas ferramentas de previsão, usando seus próprios dados de negociação como insumos. Seu primeiro

ferramenta mostrará como o caminho dos seus retornos variará em função

de mudanças na volatilidade. Essas mudanças de volatilidade podem ser atribuídas a

Page 253

Treinando seus negócios de trading

233

mudanças no mercado ou você corre mais riscos em cada um de seus negócios. Você vai
ver claramente quanto rebaixamento está associado a um dado nível de volatilidade

que o ajudará a avaliar sua própria tolerância.

A segunda ferramenta de previsão pede que você insira o tamanho médio do seu

negociação vencedora, sua proporção média entre ganhar e perder negócios e a proporção

do tamanho dos seus vencedores médios para perdedores. Execute o previsor muitas vezes

com seus dados e você verá uma variedade de conjuntos de retornos plausíveis. Isso vai

dar uma boa idéia para as corridas esperadas (para cima e para baixo)

na sua negociação, bem como os retornos esperados em uma sequência de 100 negociações.

Por fim, ajuste os parâmetros do segundo indicador para simular

os caminhos de possíveis retornos se o seu comércio médio vencedor diminuir (talvez

devido a lentidão dos mercados) ou se sua taxa de ganhos e perdas for diminuída

(talvez por causa da leitura incorreta dos mercados). Ajustar a proporção do tamanho de

seus vencedores e perdedores médios para ver o que acontece com seus retornos se

você perde a disciplina e mantém os perdedores por muito tempo ou reduz os perdedores, criando

risco / recompensa deficiente por negociação.

Todos esses cenários hipotéticos darão uma boa noção do que você

pode esperar de sua negociação. É muito mais fácil lidar com anúncios de negócios

versidade se você planejou isso com antecedência. Quando você está treinando a si mesmo,

quanto mais você souber sobre o seu negócio comercial, melhor poderá

para fazer crescer.

TREINAMENTO DE COACHING

Um elemento importante do sucesso na construção de uma carreira comercial é poder

identificar períodos de baixo desempenho o mais rápido possível, antes de criar

grandes rebaixamentos. Quanto mais você souber sobre sua negociação - os tamanhos médios

e durações de rebaixamentos e a variabilidade em torno dessas médias - a

melhor preparado, você estará para identificar desvios dessas normas. Mantenha estatísticas-

tiques na sua negociação, para que você também possa destacar os períodos em que está negociando

particularmente bem e aprenda com esses episódios. O passo mais importante

você pode levar para melhorar seu desempenho comercial, mantendo métricas detalhadas

na sua negociação. Essas etapas destacarão o que você está fazendo certo e errado,

informando seus esforços de auto-treinamento.

LIÇÃO 73: DIVERSIFICAR SUA

NEGÓCIO DE NEGOCIAÇÃO

Suponha que você seja apaixonado por café e decida começar seu próprio café.

casa como um negócio. Você desenvolve fontes confiáveis para grãos de alta qualidade,

Page 254

234

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

compre um torrador e alugue espaço em uma área com tráfego intenso. Você fornece

o café de forma atraente e compre todas as xícaras, pires e utensílios que você

vai precisar. Ao todo, você mergulha US $ 100.000 em sua nova empresa, o que

é emprestado de um banco com sua casa como garantia. Seu custo médio para

servir uma xícara de café, apenas com base em materiais e despesas de mão de obra,

é de 50 centavos. A US $ 1,50 por xícara, você ganha um dólar por cada xícara que vende.

Com 300 clientes por dia, são US $ 300 por dia ou cerca de US $ 90.000 por ano.

Isso não deixa você com muito a receber como salário depois de pagar sua

a sobrecarga.

Nesse cenário, você só pode fazer negócios, aumentando

aumentando o número de clientes que visitam o café, aumentando a média

despesas por cliente, ou ambos. Então, digamos que você tente aumentar a média
idade verificar tamanho por cliente, adicionando algo adicional ao menu.

Além do café, agora você também serve chá.

Infelizmente, isso não ajuda muito seus negócios. Mais alguns clientes

os clientes entram no café que bebem chá, mas poucos clientes pedem

Café e chá. Como resultado, você aumentou sua sobrecarga (para equipamentos de chá)

suprimentos), mas ainda não foram muito adicionados aos resultados. Chá em excesso

lambe demais o café para adicionar muito ao menu; realmente não diversifica

as ofertas do seu café.

Suponha, no entanto, que você adicione doces ao menu, adquirindo-os de

uma padaria local. Agora você descobre que muitas pessoas interessadas em seu café

também como uma massa para acompanhar suas bebidas; isso aumenta o tamanho da sua

verifica e permite que você obtenha lucros de duas fontes em vez de uma:

a bebida e a pastelaria. Agora você também atrai pessoas que estão

em um lanche ou apenas quer comer algo depois de um concerto ou teatro.

O aumento do tráfego também contribui para a linha de fundo.

O que aconteceu é que você tornou seus negócios mais diversificados

fied . Você tem vários centros de lucro, não apenas um. Se você ofereceu noite

itens de entretenimento, sanduíches e café da manhã, você seria ainda mais

diversificado. Em vez de atrair 300 clientes por dia a um dólar cada,

você pode atrair 800 por dia a US $ 2,50 cada. Com US $ 2.000 por dia de receita bruta

depois dos custos de mão-de-obra e materiais, agora você tem a base para uma prosperidade

o negócio. Além disso, se um café abrir em outro local do bairro,

sua empresa será protegida por causa de outras ofertas exclusivas.

A diversificação alavanca o talento.

Os mesmos princípios de negócios que afetam a viabilidade do café são

dobra à negociação. Quando você negocia diferentes mercados, prazos e padrões,

você gera várias fontes de lucro em potencial. Isso protege você quando

os kets mudam e colocam qualquer ideia ou padrão no modo drawdown. Isso também

Page 255

Treinando seus negócios de trading

235

alavanca sua produtividade comercial, pois agora você pode gerar lucros com

muitos centros em vez de poucos.

Existem muitas maneiras de diversificar seus negócios comerciais. Se você é

um trader intradia, você será diversificado negociando longo e curto e por

alocando suas negociações para diferentes nomes de ações e / ou setores. Você pode

também ocupam algumas posições durante a noite, criando um grau de diversificação por

prazo também. Se você estiver negociando por um período mais longo, poderá

negocie mercados ou estratégias diferentes, cada um com diferentes períodos de espera.

A chave, tanto para o comerciante quanto para o café, é garantir que diversas

ficção realmente adiciona diversidade . A adição de chá a um menu de café não alcançou

diversificação adequada para o café. Adicionando uma negociação da Dow a um S&P 500

o comércio igualmente falha em agregar valor único. Sua diversificação deve promover

vide um fluxo de renda verdadeiramente independente e confiável. Quando o café

lentidão, por exemplo, os clientes podem ir ao café dar uma mordida

comer. Isso mantém o fluxo de clientes forte ao longo do dia. Similarmente,

quando uma de suas estratégias de negociação está sendo traçada, outras que são

não correlacionado pode sustentar o fluxo de lucros para sua conta.

Obviamente, quando você diversifica, precisa garantir que você fique dentro

sua gama de conhecimentos. Adicionar entradas frescas a um menu tornaria pouco

sentido para um dono de café que não possuía habilidades culinárias. Da mesma forma, não

ajude sua lucratividade como trader a adicionar estratégias que não são bem testadas

e conhecido por ser bem sucedido. A diversificação só faz sentido quando adiciona

valor único para o que você já está fazendo.

Muitos traders iniciantes acham que encontrarão uma maneira de negociar

possível e depois troque isso por uma carreira. Raramente os mercados são tão

namoro. Se um café atrai um grande número de clientes, você pode ter certeza

concorrentes seguirão em breve. Se uma estratégia de negociação for bem sucedida, ela encontrará

grande interesse. As empresas de sucesso devem sempre inovar, ficando à frente

da curva competitiva. Adicionando novas fontes de receita para explorar mudanças

mercados é essencial para a sobrevivência a longo prazo.

Não posso enfatizar isso com força suficiente: os mercados mudam . Bordas em

mercados desaparecem. Tendências mudam. Os participantes nos mercados mudam.

Os temas que impulsionam os mercados mudam. Os níveis de volatilidade e risco

nos mercados mudam. Ouvi muitos promotores hype métodos de negociação

que eles afirmam ter sucesso em todos os mercados, mas ainda tenho que ver documentos

implementação desse sucesso. Todos os comerciantes que conheço que sofreram um

carreira longa e bem-sucedida evoluiu com o tempo, assim como empresas de sucesso

evoluir com a mudança do gosto do consumidor e das condições econômicas. Bastante

poucos comerciantes que conheço que tiveram sucesso com um único método

falharam em sustentar esse sucesso quando essa estratégia não se encaixa mais no mercado

(momento de negociação de ações de tecnologia no final dos anos 90) ou quando

ficou tão superlotado que a borda desapareceu (carrapatos no couro cabeludo

Índice S&P 500 por fluxo de pedidos de leitura e jogos). É difícil aprender como

negociar; ainda mais difícil desaprender maneiras antigas e cultivar novas.

Page 256

236

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

O bem sucedido negócio comercial, como tecnologia de elite, farmacêutica

empresas de fabricação, consumo e manufatura, dedicam

recursos para pesquisa e desenvolvimento: ficar à frente de seus

mercados.

Quando você é seu próprio treinador de negociação, não é suficiente aprender

kets. Você é um empreendedor; você está sempre desenvolvendo novas estratégias, novas

maneiras de construir sobre seus pontos fortes. Quais produtos você tem no seu

gasoduto? Quais mercados, estratégias ou prazos você está procurando

pand para? Você pode adaptar suas abordagens comerciais atuais a novos mercados ou

cultivar novas estratégias para mercados familiares. Seu desafio é desenvolver

um pipeline: estar sempre inovando, sempre buscando novas fontes de

lucro que capitaliza o que você faz de melhor .

Muitos comerciantes sentam-se em suas estações um pouco antes da abertura dos mercados,

negociar durante o dia e depois voltar para casa, repetindo o processo um dia após

dia. Essa programação é como vir trabalhar no seu café, colocar seu

horas e depois indo para casa até o próximo dia útil. É isso que você faz se

você é o funcionário da empresa, não o proprietário. Seu desafio, como seu

próprio treinador, é possuir e gerenciar ativamente seus negócios comerciais, não apenas

colocar horas na frente de uma tela. Você precisa de uma vantagem para ter sucesso na negociação,
mas

você precisa desenvolver novas fontes de vantagem para sustentar seus negócios comerciais.

TREINAMENTO DE COACHING

Acho que há valor em aprender habilidades de negociação em períodos diferentes do seu

próprio. Os comerciantes intradiários de curto prazo podem se beneficiar de olhar para mercados
maiores

temas que movimentam o mercado dia a dia, incluindo relacionamentos entre mercados

e correlações entre os setores de ações. Se você identificar esses temas e relações

navios, você pode acompanhar as tendências do mercado à medida que surgem. Por outro lado, acho
útil

para comerciantes de longo prazo, gerentes de portfólio e investidores, para aprender o mercado

perspectivas de timing do mercado a curto prazo. Esse processo ajuda na execução,

ajudando os comerciantes a entrar - e aumentar as posições - a bons preços. As vistas de

prazos diferentes podem fertilizar a busca de novas fontes de vantagem: a

As perspectivas de macro-investidores de grande porte e formadores de mercado focados em laser

podem

agregar valor um ao outro.

LIÇÃO 74: FAÇA O SEU

RESULTADOS DE NEGOCIAÇÃO

Você não pode treinar sua negociação para o sucesso se não mantiver a pontuação. Guardando

pontuação é mais do que rastrear seus lucros e perdas para o dia, semana ou

Page 257

Treinando seus negócios de trading

237

ano. Significa saber como você está se saindo e como isso se compara com

seu desempenho normal.

A manutenção de pontuação faz sentido se você pensar novamente em sua negociação

como um negócio. Uma sofisticada empresa de roupas de varejo acompanha as vendas de perto.

toda semana. Os varejistas sabem não apenas quanto eles venderam no total, mas

quanto de cada produto. Talvez a economia esteja lenta, então as mulheres

acessórios - que têm preços mais baixos - são quentes, mas roupas caras
não. A empresa que acompanha essas tendências regularmente estará na melhor

posição para mudar seu mix de produtos e maximizar os lucros. Da mesma forma, se um

está dramaticamente abaixo do desempenho de seus pares, apesar de uma localização favorável

os gerentes podem usar essas informações para ver o que pode estar errado

na loja e faça as correções.

A manutenção de pontuação no mundo dos negócios pode ser extremamente detalhada. Lá

são boas razões para os investimentos em sistemas de informação que

servir entre as empresas de maior sucesso do mundo. As empresas podem rastrear

vendas por hora do dia para ajudá-los a determinar quando abrir e fechar.

Padrões de compra baseados em sexo e idade são considerados na publicidade

mensagens e campanhas promocionais. A manutenção de pontuação fornece o

comprometimento com o conhecimento; no mundo dos negócios, o conhecimento utilizado

adequadamente é

poder.

Você não pode gerenciar adequadamente seus negócios se não entender

o que está fazendo certo e errado.

Em nenhum lugar vemos esse poder de maneira mais dramática do que em termos de qualidade

trol. Empresas como a Toyota coletam grandes quantidades de dados sobre sua fabricação

processos para ajudá-los a identificar falhas na qualidade, mas também para tornar

melhorias significativas nos processos de fabricação. Se você não coletar o

dados, você não pode estabelecer os parâmetros de referência que permitem acompanhar o progresso .

Não se trata apenas de garantir que você faça bem; as melhores empresas são

conduzido a fazer melhor .

Quando você mantém a pontuação no seu negócio de negociação, algumas métricas são

absolutamente essencial. Esses incluem:

r Sua curva de patrimônio, acompanhando as alterações no valor do portfólio ao longo do tempo.

r Seu número de negociações vencedoras e perdidas.

r O tamanho médio dos seus negócios vencedores e o tamanho médio dos seus negócios

perdedores.

r Sua vitória / perda média por negociação.

r A variabilidade de seus retornos diários.

Vamos dar uma olhada em cada métrica com um pouco de detalhes.

Page 258

238

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

Curva de patrimônio

Aqui você está interessado na inclinação de seus retornos e alterações na inclinação.

Como vimos nas ferramentas de Henry Carstens que simulam retornos comerciais, uma grande

muitas mudanças direcionais em seu portfólio podem ser atribuídas ao acaso.

Por esse motivo, você não deseja exagerar em todos os rabiscos do seu eq-

curva de utilidade, abandonando a experiência conquistada com muito esforço. Muitos comerciantes
saltam de

um prometeu o Santo Graal para outro, mudando sempre que eles se abaixam.

Uma estrutura muito mais promissora para o seu auto-treinamento é conhecer as

variação da curva de patrimônio, típica de suas negociações passadas, para que você

pode se comparar com suas próprias normas . Se você aprendeu tradições

adequadamente, você terá uma curva histórica de seus retornos

negociação de pequeno e grande porte antes de começar a negociar como um

gerando negócios. Quando sua curva de patrimônio atual varia significativamente

do seu desempenho histórico, é quando você sabe que pode precisar

para fazer ajustes. Se a variação estiver em uma direção positiva e lucrativa,

convém isolar o que está funcionando para você, para que você possa tomar
vantagem. Se a variação estiver criando perdas enormes, pode ser necessário reduzir

seu risco (reduza o tamanho de suas operações) e diagnostique os problemas.

Conhecer o seu desempenho normal é inestimável para identificar

aqueles períodos em que os retornos são significativamente subnormais.

Vencer versus perder negócios

Essa é uma métrica básica de quão bem você está lendo os mercados. Mais uma vez, o

A fase não consiste em atingir um número específico, mas em comparar suas

alugue o desempenho às suas normas históricas. Digamos, por exemplo, você é

um seguidor de tendências. Você tende a ganhar dinheiro com apenas 40% de seu

negócios, mas você monta esses vencedores para obter ganhos relativamente grandes em comparação
com

seus perdedores. Se sua porcentagem de vitórias cair repentinamente para 25%, você

deseja diagnosticar possíveis problemas. Seu mercado ficou instável e

sem direção? Você alterou a maneira como você está inserindo negociações ou

gerenciando-os? Quanto mais a queda para 25% for atípica de sua história,

negociação comercial, mais você desejará entrar no modo de diagnóstico. Se, no entanto,

você teve períodos passados de 25% de vencedores apenas em função do lento,

mercados sem direção, você pode optar por montar as coisas sem fazer

grandes mudanças em sua negociação simplesmente concentrando-se em mercados ou épocas de

dia com maior oportunidade.

Tamanhos médios de negociações vencidas e perdidas

Não ajuda ter 60% de negociações vencedoras se o tamanho médio do seu

perdedores é o dobro dos seus vencedores. Manter a pontuação dos tamanhos médios de

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Treinando seus negócios de trading

239
vencedores e perdedores lhe dirão muito sobre sua execução comercial

idéias - se você está entrando em pontos que lhe proporcionam vantagens

retorna em relação ao calor que você está absorvendo. Os dados também lhe dirão

quão bem você está mantendo sua disciplina de gerenciamento de riscos, particularmente

Stop Loss. Se o seu tamanho médio de ganho e perda estiver em expansão ou

tratando ao mesmo tempo, você pode simplesmente estar lidando com maior ou menor

volatilidade do mercado (ou você pode dimensionar suas posições maiores ou menores). isto

são as mudanças relativas no tamanho das vitórias e perdas médias mais importantes

importante para gerenciar seus negócios. Se seus vencedores estão aumentando em média

tamanho e seus perdedores estão diminuindo, você obviamente está negociando muito bem. isto

será importante identificar o que você está fazendo certo para poder

consistente com isso. Por outro lado, quando os perdedores estão aumentando em tamanho médio e

os vencedores não são, você quer descobrir onde está o problema. Você está

lendo os mercados de maneira errada, executando e gerenciando negociações de maneira ruim ou

ambas?

Média de ganhos / perdas por negociação

Suponha que você ganhe uma quantia específica em janeiro e a mesma

em fevereiro. Você pode ficar tentado a concluir que trocou

igualmente bem nos dois meses. Isso seria um erro, no entanto. Se vocês

havia colocado 50 negociações no primeiro mês e 100 no segundo mês, depois

você pode ver que mais negociações não produziram mais lucro. Sua média

o lucro por comércio realmente diminuiu. Isso sugere que pelo menos alguns de seus

o comércio não está fornecendo bons retornos, e isso exige investigação. O sit-

é semelhante à de uma empresa que abre cinco novas lojas em um ano,

mas relata o mesmo volume de vendas ano após ano. A média de vendas por

loja declinou, um fator importante mascarado pelo aumento

na atividade geral. A média de ganhos / perdas por negociação varia de acordo com a sua posição

dimensionamento e com volatilidade geral do mercado. Esteja alerta para as ocasiões em que

a volatilidade do mercado pode aumentar, mas seu ganho médio por negociação diminui:

você pode não estar negociando tão bem em condições de mercado variáveis. Muitas vezes,

os comerciantes ganham muito ou mais dinheiro se simplesmente focarem no seu melhor

idéias e reduzir o número total de negócios. Essa seletividade aparece como

uma vitória média crescente por negociação. É uma grande medida da eficiência de

seus esforços comerciais.

Quando você negocia com mais frequência, verifique se as negociações incrementais

estão agregando valor econômico.

Variabilidade dos retornos diários

Se você obtiver suas vitórias e derrotas a cada dia e as converter em

valores altos, você terá uma distribuição de seus retornos. Você verá como

quanto sua curva de patrimônio se move por dia, em média. Você também observará o

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240

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

variação em torno dessa média: o intervalo de oscilações diárias típico para

sua negociação. A variação nos seus retornos diários acabará moldando o

tamanho dos rebaixamentos que você experimenta em seu portfólio. Dado que você está indo-

Ao experimentar vários dias perdidos ao longo de sua carreira, você terá maiores

rebaixamentos quando essas execuções são de 2% cada, do que se forem de 1 / 2 %.

De fato, se você investigar os períodos perdidos que são historicamente típicos

da sua negociação, você pode usá-los para calibrar a variabilidade diária

quer tolerar na sua negociação . Isso é central para o gerenciamento de riscos. Se vocês
deseja manter o total de rebaixamentos em seu portfólio para menos de 10%, por

Por exemplo, você não pode arriscar oscilações diárias médias de 2%. Claro se

você está mantendo os rebaixamentos abaixo de 10%, também não pode esperar

ganhar 50% ou mais por ano: risco e recompensa serão proporcionados

parcial. Ao calibrar o balanço médio em seu portfólio por dia, você

alveje riscos e recompensas gerais. Se você está negociando muito bem (ou seja, muito

rentável), com uma variação relativamente baixa no tamanho do seu portfólio de um dia para o outro

dia, você provavelmente poderá se arriscar gradualmente (aumentar o comércio

tamanho para gerar retornos maiores). Se você está negociando mal e perdendo dinheiro

além de suas normas, convém reduzir sua variação diária e reduzir

seu risco.

O que tudo isso significa é que, quando você é seu próprio coach, você

também é seu próprio apontador. As métricas acima são, na minha opinião,

uma parte essencial dos diários de qualquer profissional sério. Quanto mais você sabe

sobre como você está, mais preparado você estará para expandir seu

pontos fortes e abordar suas vulnerabilidades.

TREINAMENTO DE COACHING

Veja a lição de David Adler no capítulo 9 para obter perspectivas adicionais sobre as

rics. Um foco específico que é útil é examinar o que acontece com seus negócios

após a sua entrada e o que acontece com eles após a sua saída. Conhecendo as

o calor intenso que você recebe nas negociações vencedoras ajuda a avaliar sua habilidade de execução;

saber o movimento médio a seu favor após sua saída permite que você acompanhe

o valor dos seus critérios de saída. Às vezes, os dados mais importantes não são exibidos

em um resumo do P / L: quanto dinheiro você deixou na mesa por não ter paciência

aguardando um bom preço de entrada ou saindo de uma jogada precipitadamente.

LIÇÃO 75: CONTAGEM AVANÇADA

PARA O SEU NEGÓCIO DE NEGOCIAÇÃO

Após a última lição, você pode estar se sentindo sobrecarregado com os dados que

Você precisa acompanhar e entender verdadeiramente seus negócios comerciais. Eu estou

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Treinando seus negócios de trading

241

lamento informar que itens como curva de patrimônio, números médios de

negócios vencedores / perdedores e o tamanho médio dos negócios vencedores / perdedores são
apenas

um começo para uma pontuação séria. Os comerciantes profissionais de muitas empresas obtêm

muito mais informações sobre o desempenho delas. Acesso a deduções

recursos administrados de gerenciamento de riscos é uma das grandes vantagens de

em tais empresas. Embora seja improvável que você possa duplicar a saída

de um gerente de risco dedicado, é possível detalhar ainda mais o seu

negociação para descobrir padrões que ajudarão seu auto-treinamento.

Nesta lição, focaremos em um aplicativo avançado específico de

técnicas que podem aumentar muito seus esforços na melhoria de desempenho:

acompanhamento de resultados em seus mercados e / ou tipos de negócios. Esse rastreamento

dirá a você, não apenas o quão bem você está indo, mas também qual negociação é mais

contribuindo e limitando seus resultados.

Dos diferentes tipos de negócios que você realiza, que mais

homenagem aos seus lucros? Esses são os drivers do seu negócio comercial.

sucesso.

Já vimos como é importante que sua negociação seja diversificada

fied. Entre as formas de diversificação comumente encontradas estão:

r Negociação de diferentes instrumentos, como ações individuais versus índice

ETFs.

r Negociar em diferentes mercados, como futuros de petróleo bruto e índices de ações.

r Negociar configurações diferentes, como negociações de eventos e negociações de abertura.

r Negociar diferentes horários do dia e / ou períodos diferentes.

Para entender realmente seu negócio de trading, você deve marcar cada um de seus

negocia pelo tipo de comércio que representa. Assim, você segregará negócios

com base nos critérios acima. Todos os seus negócios da noite para o dia, por exemplo,

vá em uma lixeira; todo o seu dia negocia em outro. Todas as nossas negociações sobre índices de ações
serão

caem em uma categoria; toda a nossa renda fixa é negociada em outra. Se você é um dia

trader, você pode segregar negociações por hora do dia, por setor negociado,

ou mesmo pelo nome da ação.

Cada uma dessas categorias é um produto no seu negócio comercial. Cada

categoria é um centro de lucro potencial. Quando você pensa em sua negociação como

uma empresa diversificada, você quer saber como cada um de seus produtos é

contribuindo para o seu resultado final. Basta olhar para os seus resultados

mascarar diferenças importantes nos resultados entre seus negócios.

Na prática, isso significa que as métricas discutidas na última seção -

curva de patrimônio; proporção de negócios vencedores / perdedores; tamanho médio das vitórias

negociação / perda de negócios; vitória / perda por negociação; variabilidade dos retornos - deve ser

discriminados para cada parte do seu negócio comercial. Minha própria negociação,

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242

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

por exemplo, consiste em três tipos de negócios: negócios intradiários com planejamento
tempos de espera inferiores a uma hora; operações de swing intradia com retenção planejada

tempos superiores a uma hora; e negociações durante a noite. O curto intradiário

negociações são baseadas em padrões de preço, volume e sentimento de curto prazo.

As operações de swing são seguidas por tendências e são baseadas em pesquisas históricas

que mede as chances de obter níveis de preços derivados do dia anterior

Pontos de pivô. As negociações noturnas também seguem a tendência e são baseadas em

pesquisa histórica de longo prazo que mostra uma vantagem direcional para os mercados.

Essas operações compreendem diferentes tipos de operações, porque são baseadas em

diferentes lógicas e envolvem diferentes posicionamentos nos mercados. Para

Por exemplo, posso levar uma negociação intradia de curto prazo para o lado longo, mas

mercado para negociação durante a noite no mesmo dia.

Você pode identificar o inventário do seu negócio de negociação, seg-

reger negociações com base no que você está negociando e como está

negociando isso.

Para outros traders, a divisão do negócio de negociação será por ativos

classe (negociação de taxas versus negociação de moeda versus negociação de ações) ou por

estratégia / configuração (operações baseadas em notícias; operações baseadas na abertura

lacunas; com base na força relativa do setor). Relativamente cedo na minha

Na carreira, eu quebrei meus negócios por hora do dia e achei muito diferentes

métricas associadas aos negócios da manhã, do meio-dia e da tarde. Essa descoberta

foi fundamental para concentrar minhas negociações nas horas da manhã. Em outro

Em outras palavras, as divisões de seus negócios devem refletir diferenças antecipadas

em seus fluxos de renda. Se os retornos das estratégias de negociação ou

Se as abordagens provavelmente forem independentes uma da outra, elas merecerão

sua própria lixeira para análise por métricas.

Uma das falhas que achei mais úteis nas minhas negociações é baseada

na identificação das condições do mercado no momento da entrada. Para conseguir isso,

você marcaria cada negociação com base em se ela foi colocada em uma posição ascendente

mercado de tendência descendente ou mercado descendente.

Você deseja ser consistente em como identificar as condições de mercado; meu

próprias avarias (porque negocio a curto prazo) basearam-se simplesmente em como

a atual sessão de mercado estava sendo negociada em relação à anterior. Isto é

É comum que os traders tenham melhor desempenho em alguns ambientes de mercado

do que outros. Por exemplo, com base em uma análise diferente, aprendi que

Eu era mais lucrativo em mercados de volatilidade moderada, conforme marcado pelo VIX

índice no momento da entrada. Quando os mercados eram relativamente não voláteis ou

altamente voláteis, meus retornos foram significativamente reduzidos. Isso foi útil para

eu saber quando e onde correr riscos.

Page 263

Treinando seus negócios de trading

243

É provável que o seu negócio de negociação tenha sucesso se você jogar com o seu

pontos fortes e contornar suas fraquezas.

O que você encontrará ao dividir suas negociações dessa maneira é

facilidades de força e fraqueza relativas em seu desempenho. Você terá um

banco de dados histórico da negociação normal em cada área do seu negócio

e você terá uma maneira de ver como sua negociação atual se compara

com essas normas. Assim, por exemplo, você pode ganhar dinheiro em geral, mas

suas negociações baseadas em eventos (aquelas baseadas em entradas rápidas após itens de notícias e

relatórios econômicos) têm um desempenho muito melhor do que seus negócios de acompanhamento
de tendências.
Isso pode dizer algo sobre o mercado em que você está e como deseja

estar negociando nesse mercado, concentrando-se mais no que está funcionando do que no que está

não. Da mesma forma, você pode achar que seu número médio de vencedores versus

perdedores é bom no geral, mas está atrasado em um mercado específico. Isso poderia levar

você ajusta o que está fazendo nesse mercado.

O objetivo de manter a pontuação é identificar seus próprios padrões e usar

esses padrões para sua vantagem.

Quando você está treinando, encorajo você a pensar em sua-

auto como uma coleção de diferentes sistemas de negociação. Cada sistema - cada mercado

comércio ou estratégia comercializada - contribui para o desempenho geral de

seu portfólio. Seu trabalho é acompanhar os resultados de cada sistema, ver quando

cada um tem bom desempenho e determina quando está com baixo desempenho.

Armado com essas informações, você pode alocar seu capital mais

efetivamente para os sistemas que estão funcionando e não para os que não estão.

A diversificação não pode funcionar para você se você não é diversificado na maneira como vê

e trabalhe no seu desempenho comercial. Assim como um treinador de futebol quebra

reduz o desempenho de sua equipe em segmentos - corrida, chute, defesa

contra a corrida, defesa contra o passe, arremesso - e funciona em cada

você deseja analisar e refinar sua equipe de estratégias. Muitos um rebaixamento

pode ser evitado se você permanecer no topo de cada segmento do seu negócio comercial.

TREINAMENTO DE COACHING

Quando você adiciona posições ou as dimensiona, quanto valor seu

gestão do comércio fornecer? Qual é o desempenho específico das peças

que você adiciona às posições? Quanto você economiza ou deixa em cima da mesa

removendo peças de suas posições? Se você proteger suas posições, quanto

você ganha ou economiza com essas estratégias? Você está negociando melhor desde o início

ou lado curto? Você tem um desempenho melhor quando as negociações são realizadas em
determinados horários

do dia ou realizada por períodos específicos? Se você detalhar as métricas, poderá

Seja específico quando você trabalha em várias facetas do seu desempenho comercial.

Page 264

244

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

LIÇÃO 76: ACOMPANHE A

CORRELAÇÕES DOS SEUS DEVOLUÇÕES

Uma loja de departamentos é um exemplo de negócio diversificado. A loja vende

uma variedade de produtos, por isso atrai uma ampla gama de clientes. Se os consumidores

não estão comprando itens sazonais, eles podem comprar roupas ou

utilidades domésticas. Os departamentos que oferecem produtos para crianças, adolescentes, homens,

e as mulheres garantem que haverá uma mistura entre clientes, saindo à noite

picos e vales nos padrões de tráfego para qualquer um desses grupos individuais.

Nos seus negócios comerciais, a diversificação fornece vários

centros de lucro. Você pode ganhar dinheiro com negociações de índices de ações intradiários e

movimentos de longo prazo no mercado de títulos, por exemplo. Se você dividir seu capital

entre idéias e estratégias diferentes, você suaviza sua curva de patrimônio,

tanto quanto a presença de muitos departamentos mantém o tráfego fluindo para o

loja de departamento. Quando uma ou duas estratégias falham em produzir boas re-

turnos, outros contribuem para o resultado final.

A diversificação na sua negociação permite que você se mantenha à tona quando

qualquer uma de suas estratégias para de funcionar por um tempo ou se torna

obsoleto.
Mas como você sabe que seu negócio de negociação é realmente diversificado? Somente

porque você está negociando diferentes configurações ou mercados não significa que

você necessariamente possui um portfólio diversificado . A única maneira de você

certeza de verdadeira diversificação é rastreando as correlações entre os retornos

de suas diferentes estratégias.

Suponha que você seja um operador diário que negocie dois padrões básicos: movimentos

em notícias de ganhos e fugas de intervalos de negociação. A ideia é que seu

os retornos seriam diversificados porque você teria nomes longos (

surpresas e fugas de cabeça para baixo) e outros curtos (ganhos

surpresas e fugas para o lado negativo). Você também seria diversificado

em todos os setores do mercado e talvez até no prazo de sua participação

ings. Se você seguir a lógica da lição anterior, poderá acompanhar o desempenho

métricas de gerenciamento para suas negociações relacionadas a ganhos e suas negociações de

abertura.

Você também pode acompanhar o desempenho em seus negócios longos e shorts.

Ao rastrear a correlação de seus retornos, você analisa

passo a frente. Você calcula o P / L diário para cada uma de suas estratégias em um período

período de tempo. Você avalia a correlação entre os dois números

Series. Se as estratégias são verdadeiramente independentes, não devem ser altamente corretas.

relacionados. Um mercado lento, por exemplo, pode render pouco em termos de fuga

negociações, mas você ainda pode ganhar dinheiro com ações selecionadas com ganhos

surpresas. Da mesma forma, você pode receber pequenas notícias sobre ganhos em um dia específico,

Page 265

Treinando seus negócios de trading

245

mas o mercado pode fornecer uma série de movimentos de fuga devido a problemas econômicos
relatórios.

Muitos comerciantes pensam que são diversificados, quando na realidade são

negociar a mesma estratégia ou idéia em vários instrumentos relacionados

compromissos. Isso significa que eles estão correndo muito mais riscos do que imaginam.

Um comerciante do mercado de ações com quem trabalhei tinha um histórico fenomenal

e então parou de ganhar dinheiro de repente. Na superfície, ele estava

bem diversificado, negociando muitas questões e utilizando opções efetivamente para

cobertura e comércio direcional. Quando analisamos suas estratégias em detalhes,

No entanto, ficou claro que todos eles se baseavam em tendências de mercado em alta para

um grau ou outro. Quando o mercado entrou no modo de limite de alcance

e então, em um prolongado movimento de urso, ele não ganhou mais dinheiro. Ele era

negociando muitas coisas sem muito em termos de diversificação. A negociação dele

negócio era como uma concessionária de carros que vende muitos tipos de caminhões, vans e

SUVs. Uma vez que veículos grandes perdem o controle, talvez devido aos altos custos de combustível,

o negócio se torna vulnerável. Não é tão diversificado quanto parece.

Suponha que você acompanhe seu desempenho historicamente e descubra que seu

estratégias estão correlacionadas a um nível de 0,20. A variação do resultado compartilhada pelo

as estratégias seriam o quadrado da correlação - 0,04 ou 4%. Naquela

significa que os resultados de uma estratégia representam apenas 4% da

ação na outra estratégia - não em um nível alto. Imagine, no entanto, que durante

No último mês, a correlação sobe para 0,70. Agora a sobreposição entre

estratégias está perto de 50%. Eles são dificilmente independentes.

O que poderia causar esse salto na correlação? Em uma tendência fortemente

mercado, as fugas podem estar todas em uma direção - a mesma direção que

surpresas ganhos. Como alternativa, você pode ser pego com uma marca geral
opinião de opinião e selecione seus negócios para se encaixar nessa opinião. Em ambos os casos, seu

negócios diversificados não são mais tão diversificados, assim como a concessionária de carros.

As correlações entre suas estratégias e negociações variam ao longo do tempo

por causa de como os mercados são negociados e por causa de seu próprio esconderijo

preconceitos.

Essa falta de diversificação é importante, porque significa que sua capacidade

Tal concentra-se em menos idéias. Seu risco é maior, porque em vez de

dividindo seu capital entre duas ou mais estratégias independentes, agora é

concentrado no que é efetivamente uma estratégia única. O mesmo problema ocorre

ocorre quando diferentes mercados ou classes de ativos começam a ser negociados de maneira mais

moda, talvez devido a condições de pânico entre os investidores. Durante

Page 266

246

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

nesses períodos de alta aversão ao risco, os comerciantes frequentemente evitam ações e buscam

a segurança percebida de títulos e ouro. As três classes de ativos (ações,

renda fixa e ouro) serão negociados de maneira altamente correlacionada. No-

Em vez de ser diversificado em três mercados, seu capital é efetivamente

concentrado em um.

Quando seus resultados de negociação estão se tornando mais correlacionados, suas

o treinamento o levará a perguntar se as correlações se devem a vieses

na sua seleção comercial ou devido a mudanças entre os mercados . Em primeiro

Por exemplo, você pode fazer esforços especiais para buscar idéias não relacionadas; no

No segundo, você pode reduzir o tamanho de cada uma de suas operações, para que

você tem risco menos concentrado. O que você deseja evitar são situações em
quais todos os seus ovos de negociação e investimento estão em um único pacote. Que pode

produz retornos finos por um tempo, mas deixa um negócio comercial vulnerável

quando as condições do mercado mudam.

Minha experiência de coaching com traders sugere que eles costumam

obtenha diversificação sonora de uma ou mais maneiras:

r Combinação de negociação intradia com negociação de swing ou mistura de longo prazo

negociação / investimento com operações de swing de curto prazo.

r Combinação de negociação direcional (sendo longo ou curto um determinado instrumento

com valor relativo de negociação (sendo um instrumento longo e curto

outro, relacionado).

r Combinar uma estratégia (como negociar eventos de ganhos) com

outro (quebra de intervalo de abertura de negociação).

r Combinar a negociação de uma classe de mercado ou ativo (como uma moeda

par) com outro (ações de small cap dos EUA).

Por exemplo, um trader pode ter ações longas e de alto rendimento como uma idéia. UMA

segunda idéia teria o comerciante vendendo o front end da curva de rendimento

e comprando o final longo, talvez em antecipação ao achatamento da curva de juros

à frente do aperto do Fed. Uma terceira idéia teria o valor curto do trader

estoques e questões de longo crescimento, antecipando que uma expansão historicamente ampla

no desempenho entre os dois reverterá à sua norma. Uma quarta ideia

pode ser uma negociação de curto prazo a longo prazo com ações de pequenas capitalizações. A coisa
boa sobre

operações de spread / pares, como as idéias dois e três, é que elas podem trabalhar

independentemente da direção do mercado subjacente, fornecendo uma medida de

diversificação. Os horizontes de negociação aumentam consideravelmente quando você não apenas

pergunte se um mercado está subindo ou descendo, mas comece a pensar no que vai dar
para cima ou para baixo versus outras coisas .

Os comerciantes diários de alta frequência tenderão a obter diversificação e

baixa correlação de outras maneiras. Eles vão demonstrar uma relativamente

mistura de negociações longas e curtas ao longo do tempo. Eles também podem gerenciar posições

prazos diferentes ou negocie com diferentes ações e ações

Page 267

Treinando seus negócios de trading

247

setores. O risco para o comerciante do dia está sendo pego em opiniões fixas

sobre o mercado, influenciar as negociações em uma única direção. Se o operador do dia estiver

diversificadas, as correlações entre retornos de suas diferentes configurações e

as correlações seriais de retornos entre negócios (e entre retornos entre

horas do dia) deve ser relativamente modesta ao longo do tempo. Cada comércio ou tipo de

comércio para o dia, o comerciante deve, de certo modo, ser um produto separado

mix de negócios.

Você não precisa diversificar negociando muitos mercados. Você pode

versificar por período de tempo (mais longo prazo, mais curto prazo), direcionalidade

(longo, curto) e padrão de configuração (tendência, reversão).

Seu negócio comercial é diversificado adequadamente? É a sua diversificação

expandindo ou estreitando? Se você é como a maioria dos traders, não sabe

as respostas para essas perguntas. Os dados, no entanto, podem estar ao seu alcance.

ponta dos dedos. Tudo que você precisa é dividir seus negócios por estratégia, acompanhar as

resultados de cada estratégia diariamente e insira as informações no Excel. De

lá, é simples calcular correlações em períodos variáveis. E

se você não negocia todos os dias e ocupa a maioria das posições por dias? Sem problemas
lem: basta calcular os retornos de cada estratégia como se você tivesse vendido

todas as posições no final de cada dia de negociação. Isso lhe dirá se o seu

negociações estão se movendo em uníssono ou de forma independente. E isso lhe dirá se

você tem muitos centros de lucro apoiando seus negócios ou apenas um

poucos.

TREINAMENTO DE COACHING

Não é muito difícil transformar boas idéias direcionais em boas negociações de pares. Uma vez

você determina que um índice, setor, mercadoria ou ação vai subir

ou abaixo, pergunte-se quais índices, setores, commodities ou ações relacionados

provavelmente maximizarão esse movimento. Você compraria o instrumento

provavelmente maximizará a movimentação e venderá a relacionada que provavelmente ficará

atrasada.

Por exemplo, você pode pensar que o Índice S&P 500 está subindo. Você nota

força no NYSE TICK ($ TICK) em relação ao Dow TICK ($ TICKI) e, portanto, compre

o Russell 2000 small caps e vender o Dow Jones Industrials em dólar igual

quantidades. Isso fornece uma ideia que pode ser rentável, mesmo que sua ideia original

sobre a direcionalidade no S&P Index não funciona. Contanto que haja mais

comprar no mercado amplo do que entre os grandes capitalistas em termos relativos,

fazer dinheiro. Aprenda a pensar e negociar em termos de relacionamentos para aumentar

seu arsenal de idéias.

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248

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

LIÇÃO 77: CALIBRAR SEU RISCO

E RECOMPENSA

Recentemente, usei o P / L Forecaster de Henry Carstens (www.verticalsolutions

.com / tools.html) para simular possíveis curvas de patrimônio nos cenários por dois

pequenos comerciantes:

1. O trader A tem uma pequena vantagem negativa - o trader vence em 48% dos

negócios e a proporção do tamanho dos vencedores para os perdedores é de 0,90.

2. O trader B tem uma pequena vantagem positiva - o trader vence em 52% dos

negócios e a proporção do tamanho dos vencedores para os perdedores é de 1,10.

Eu vi a simulação como rastreando retornos em um período de 100 dias. o

o tamanho médio dos dias vencedores foi de US $ 100 nos dois cenários. Isso significa que,

se assumirmos que os comerciantes começaram com um tamanho de carteira de US $ 20.000, que o

variabilidade diária dos seus retornos foi, aproximadamente 50 pb ( 1 / 2

por cento ou US $ 100 / US $ 20.000). Se a média dos negociadores fosse de apenas uma negociação por
dia,

então é plausível que eles estejam arriscando cerca de 2 pontos S&P 500 emini

por comércio e ganhar muito por comércio.

Executando os cenários 10 vezes cada, consegui gerar uma matriz

retornos para os dois traders:

Número da previsão

Operador A

Operador B

- $ 904,2

$ 769,9

−727,4

667,5

3
−718,5

614,7

−763,5

783,8

-786,1

528,7

-551,0

830,4

-518,9

933,0

−610,5

500,7

−760,5

791,5

10

-812,6

884,2

O que vemos é que as pequenas bordas ao longo do tempo se somam . Quando o pequeno

margem é negativa, como no caso do Trader A, a perda média da carteira

100 dias é de cerca de 3%. Quando a vantagem é positiva, vemos que o Trader

B calcula a média de um ganho de 100 dias de cerca de 3%.

Claramente, não é preciso muito para transformar uma vantagem positiva modesta em um

modesto negativo: a distância entre 52% e 48%

vencedores e a diferença entre um tamanho de vitória 10% menor

versus maior que o tamanho médio da perda não são tão grandes. Apenas um relativamente

pequena mudança na forma como os mercados se movem, como executamos nossos negócios ou como

bem, nos concentramos e seguimos nossas idéias podem virar uma vantagem modesta

em um perdedor consistente.

Page 269

Treinando seus negócios de trading

249

Você não precisa ter uma grande vantagem para executar uma negociação bem-sucedida

o negócio; você precisa ter uma vantagem consistente.

Se tivéssemos rastreado resultados todos os dias, teríamos descoberto que

O operador A teve alguns dias vencedores e o operador B teve alguns perdedores. Através de um

série de 100 dias, no entanto, a borda se manifesta com ousadia. Não há

cenários em que o comerciante A é rentável e nenhum onde o comerciante B perde

dinheiro. Assim como a margem por aposta em um cassino gera ganhos confiáveis para

a casa ao longo do tempo, a margem por comércio pode criar um fluxo de lucro confiável

quando sustentado a longo prazo. Depois de ter sua vantagem, sua grande

O maior desafio de seu próprio treinador é garantir sua consistência

explorando essa vantagem, todos os dias, todo comércio.

Mas vamos dar um passo adiante na análise e explorar riscos e re-

enfermaria. Nossos traders A e B não são grandes tomadores de risco: eles estão apenas negociando
um contrato de ES para a conta de US $ 20.000. Isso lhes proporciona uma média

volatilidade diária dos retornos próximos a 50 pontos base, o que não é

tão incomum no mundo da administração de dinheiro. Podemos ver, no entanto, que

o retorno de 3% para o Trader B em 100 dias equivaleria a cerca de

7,5% ao ano (250 dias úteis). Embora esse não seja um retorno terrível,

é antes das comissões e outras despesas serem deduzidas. O consistente

A borda pequena não produz um retorno grande quando a assunção de riscos é modesta.

Então, como o nosso Trader B conseguiu obter seus retornos? Uma maneira simples seria

negociar 3 contratos em vez de 1. Supondo que isso não mude

como o Negociador B negocia, a variabilidade média diária dos retornos seria agora

1,5%, com um tamanho médio de vitória de US $ 300. O retorno de mais de 20%

agora por ano pareceria superior. Se você correr mais riscos quando tiver

uma vantagem consistente, isso certamente faz sentido, assim como apostar mais

sentido em um cassino faz sentido se as probabilidades estão a seu favor. Você simplesmente

precisa ter bolsas profundas o suficiente para resistir a séries de perdas

detectável mesmo quando você tem vantagem. Quando eu executei os cenários para

O trader B, de pico a vale de rebaixamentos de $ 700 a $ 800, era evidente. Multiplicar

que pelo fator 3 e agora o Negociador B incorre em rebaixamentos de 12%.

Mas e se o Trader B pedalasse no metal e negociasse 10 contratos

com uma pequena borda? O potencial retorno anual de 75% parece fantástico

tic. Os rebaixamentos potenciais de mais de 40% agora parecem onerosos.

Essa margem pequena e consistente gera subitamente grandes perdas quando o risco é

subiu ao extremo.

A variabilidade dos seus retornos tenderá a ser correlacionada com o

variabilidade de suas emoções.

Page 270

250

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

Nesse cenário agressivo, o Negociador B aumentaria a variabilidade de

retornos diários para 5%. As oscilações diárias médias dessa magnitude,

particularmente durante uma crise, afetam a psique do profissional. Uma vez o

comerciante se agita, essa pequena vantagem positiva pode se transformar em uma pequena

ative um. Amplificado por alavancagem, o comerciante poderia facilmente explodir e perder

tudo, o tempo todo possuindo métodos de negociação sólidos.

O tamanho da sua vantagem e a variabilidade dos seus retornos diários (que

é uma função do dimensionamento da posição) determinará o caminho da sua curva P / L.

A gestão desse caminho é crucial para a autogestão emocional. Seu

A tarefa é utilizar o previsor de Henry da maneira ilustrada acima,

usando suas informações históricas sobre sua vantagem e tamanho médio de vitórias

para gerar caminhos prováveis de seus retornos. Então jogue com a vitória média

tamanho para encontrar o nível de risco, recompensa e rebaixamento que torna a negociação

vale a pena financeiramente, mas isso não o sobrecarrega com oscilações

no seu portfólio.

Poucos comerciantes realmente entendem as implicações de seu tamanho de negociação,

dado o seu grau de vantagem. Se você sabe o que é provável que faça e perca

no seu negócio comercial, você poderá lidar melhor com os tempos de inatividade e

não fique confiante demais quando as coisas estão boas. Combine seu nível de portabilidade

risco do fólio ao seu nível de tolerância a riscos pessoais, para um grande passo em direção

sucesso comercial.

TREINAMENTO DE COACHING
Dobrar o tamanho da sua posição terá o mesmo efeito no caminho da sua

transforma-se em manter um tamanho de negociação constante quando a volatilidade do mercado

dobra. este

processo é um dilema para os comerciantes que ocupam posições por muitos dias e semanas,

mas também é um desafio para os day traders, que experimentam diferentes padrões de

volatilidade em diferentes partes do dia de negociação. É comum que os comerciantes identifiquem

tificar a volatilidade com a oportunidade e até aumentar seu tamanho / risco de negociação conforme
os mercados

tornar-se mais volátil. Isso amplifica bastante as oscilações de uma conta de negociação,

e causa estragos nas emoções dos comerciantes. Ajustando seu risco pela volatilidade

do mercado é uma boa maneira de controlar o tamanho da sua aposta, para que algumas perdas não

acabar com os lucros de muitos dias e semanas.

LIÇÃO 78: A IMPORTÂNCIA

DE EXECUÇÃO NA NEGOCIAÇÃO

Você pode ter as melhores idéias do mundo dos negócios, mas se elas não estiverem

executado corretamente, eles não valerão muito. Um ótimo produto comercializado

Page 271

Treinando seus negócios de trading

251

mal não vai vender. Um plano de jogo fenomenal de um treinador de topo não funcionará

na quadra de basquete se os jogadores não passarem bem e não puderem estabelecer

posição embaixo da cesta para rebotes. O quarterback pode chamar um

ótima jogada, mas se a linha não bloquear, o passe nunca será eliminado.

O mesmo acontece com as negociações: a execução é uma parte muito maior do sucesso do que

muitos comerciantes percebem. O operador médio gasta muita atenção em

entrar no mercado, mas é o gerenciamento dessa ideia comercial que muitas vezes
determina seu destino. Quando você é o gerente do seu negócio comercial,

você quer se concentrar na execução dia após dia, exatamente como faria se

você estava administrando sua própria loja.

Uma ideia comercial começa com a percepção de que um índice, mercadoria ou

é provável que o estoque seja reavaliado. Por exemplo, podemos perceber que uma ação

O índice está sendo negociado em um nível de valor, mas é provável que esteja sendo negociado em um
nível diferente

nível. Nossa lógica para acreditar nisso pode ser fundamentada em fundamentos:

nos níveis previstos de crescimento das taxas de juros e ganhos, o índice

deve ser negociado ao preço X em vez de Y. Nossa lógica pode ser puramente

estatística: o spread entre os contratos de opções de março e janeiro

o índice é historicamente alto e prevemos um retorno aos níveis normais. Também,

podemos usar critérios técnicos para nossa inferência: o mercado não pode quebrar

acima da faixa de longo prazo, esperamos que ele verifique os níveis de valor nos níveis mais baixos

fim do intervalo. Em cada caso, a ideia comercial assume a forma: "Estamos negociando

aqui por esse preço, mas eu suponho que estaremos negociando lá por esse preço. "

O que isso sugere é que uma ideia comercial totalmente formada inclui não apenas

uma configuração de entrada, mas também uma meta de lucro. Muitas vezes esse alvo não é feito

claro e explícito, mas ainda está no centro de qualquer ideia comercial. Apenas uma negociação

faz sentido se esperamos que os preços se movam de maneira antecipada até certo ponto

isso é significativo em relação ao risco que estamos assumindo.

Assim como as empresas definem o retorno desejado de seus investimentos, os traders

retornos alvo de suas idéias comerciais.

É nesse contexto que todo comércio é uma hipótese : nossa crença

quanto ao preço adequado do ativo representa nossa hipótese e nossa

o comércio pode ser pensado como um teste dessa hipótese. Conforme os mercados se movem,
eles fornecem suporte incremental ou desconfirmação da hipótese.

Isso significa que, à medida que as negociações se desenrolam, ganhamos ou perdemos a confiança em
nossos

hipótese.

Qualquer bom cientista não apenas sabe quando uma hipótese é apoiada,

mas também quando não está encontrando suporte. Uma hipótese só é significativa se

pode ser objetivamente testado e falsificado. O resultado que falsificaria nossa

hipótese de comércio é o que definimos como um nível de stop loss. É a contraparte

para o alvo; se o alvo definir o possível movimento a nosso favor, o

Page 272

252

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

ponto de stop loss captura a quantidade de movimento adverso que estamos dispostos a

incorrer antes de sair do comércio e declarar nossa hipótese errada.

O comerciante que não possui metas e stop loss claramente definidos é como o

cientista que carece de uma hipótese clara . Você pode negociar para ver o que acontece,

e os cientistas podem brincar no laboratório, mas a ciência e a ciência também não

nenhum deles provavelmente se mostrará lucrativo a longo prazo. Uma hipótese firme

critérios objetivos e aceitáveis para aceitar ou rejeitar os avanços da hipótese

conhecimento. Da mesma forma, uma ideia clara de negociação e critérios explícitos para validar

ou rejeitar a ideia pode orientar nosso entendimento do mercado. Freqüentemente, se

você é impedido de ter uma ideia comercial aparentemente boa, pode reformular sua

compreensão do que está acontecendo no mercado. Afinal, os cientistas aprendem

de hipóteses que não são confirmadas, assim como aquelas que são.

Com o objetivo e o stop loss firmemente em mente, agora temos a base para

executando nossa idéia. A boa execução exige que ingressemos no mercado a um

preço em que a quantia que perderíamos se estivéssemos errados (se

estamos parados) é menor que a quantidade de dinheiro que faríamos

se estivéssemos certos (se atingirmos nossa meta). Quando os comerciantes falam sobre obter um

bom preço, é isso que eles querem dizer: eles estão entrando em uma idéia com relativamente

pouco risco e muito mais recompensa potencial. Uma boa maneira de pensar

é pensar em cada negociação como uma mão de pôquer: onde colocamos nossa parada

o nível de perda reflete o quanto estamos dispostos a apostar em uma ideia específica.

Muitos traders cometem o erro de fazer paradas em um determinado dol-

nível de perda largo. Em vez disso, você deseja fazer paradas em níveis claramente

dizer que sua ideia comercial está errada.

Digamos que minha pesquisa me diga que temos uma excelente chance de

acima do preço alto do dia anterior, de US $ 51 por ação. Estamos atualmente

negociando um pouco abaixo de US $ 49 depois de dois períodos de manhã vendendo as ações

até US $ 48, que está acima da mínima do dia anterior, de US $ 47,50. Uma notícia

favorável ao setor atinge a fita e eu imediatamente compro as ações por US $ 49,

com US $ 51 como meu alvo imediato. Minha hipótese é que essa notícia será

um catalisador para impulsionar o estoque mais alto, uma vez que a venda anterior poderia

Não retire a baixa de ontem. Estou disposto a perder um ponto no comércio (pare

me $ 48) para fazer dois pontos na idéia (meta de $ 51).

Suponha, no entanto, que as ações sejam negociadas a US $ 50, em vez de US $ 49

quando a notícia saiu. Agora meu risco / recompensa não é ponderado a meu favor.

Se estou disposto a aceitar uma mudança de volta para US $ 48 antes de concluir que estou errado, eu

agora tem dois pontos de perda potencial para um único ponto de lucro desejado.

Embora a ideia seja a mesma, a execução é bem diferente. Isso é difícil

ganhar dinheiro a longo prazo, se você está constantemente arriscando dois dólares
Page 273

Treinando seus negócios de trading

253

fazer um. Se, no entanto, você está arriscando um dólar para fazer dois ou mais, você

pode estar certo menos da metade do tempo e ainda acabar na coluna mais.

Uma boa execução significa que você calibra o risco em função de

recompensa participativa.

A execução fornece gerenciamento de risco proativo. Se você controla como

quanto você pode ganhar e perder com base no seu preço de entrada, você mantém seu

risco conhecido e menor que sua recompensa em potencial. Você pode acompanhar as qualificações

sua execução se você calcular a quantidade de calor consumida no seu

negócios médios. Calor é a quantidade de movimento adverso de preços que ocorre

enquanto você estiver no comércio. Se você estiver tomando muito calor para fazer uma

pequena quantidade de dinheiro, obviamente você está cortejando desastres. Quando seu ex-

a poluição é boa, você deve tomar relativamente pouco calor em comparação com o tamanho

dos seus ganhos. Sua tarefa para esta lição é calcular o calor para cada

dos seus negócios recentes e acompanhe isso ao longo do tempo. Esta tarefa dirá

você é bem-sucedido em executar suas idéias e isso fornecerá uma

medida sensível de mudança de risco / recompensa em sua negociação.

A boa execução, psicologicamente, tem tudo a ver com paciência. Para conseguir um bom

preço, você terá que demitir algumas idéias comerciais que acabam sendo lucrativas.

Como o jogador de poker, você quer apostar quando as probabilidades estão claramente no seu

Favor. Isso significa sujar muitas mãos. Da mesma forma, uma empresa não tenta

ser tudo para todas as pessoas. O proprietário de uma empresa deixa passar algumas oportunidades

empresas a vender produtos para se concentrar no que ela faz de melhor. Quando você é
administrando bem seus negócios de trading, você não toma todas as oportunidades concebíveis

portunidade de ganhar dinheiro; você espera por suas oportunidades de maior probabilidade

laços. Quanto mais claro você estiver sobre riscos e recompensas, mais fácil será ficar

para negócios que oferecem retornos esperados favoráveis.

TREINAMENTO DE COACHING

Uma regra simples que ajudou muito minhas execuções foi esperar pelos compradores

por sua vez, se eu estiver vendendo o mercado e esperar que os vendedores se revezem

antes de comprar no mercado. Assim, só posso comprar se o NYSE TICK for

negativo e se as últimas barras de preço X estiverem em baixo. Da mesma forma, só posso vender se o

O NYSE TICK foi positivo e as barras de preços X mais recentes subiram.

Isso reduz o calor que recebo em operações ao entrar após pequenos apertões e

programa negocia juke o mercado para cima ou para baixo. De vez em quando você perde um comércio

se você esperar pacientemente pelo outro lado, mas os pontos extras você

fazer nos negócios que você faz mais do que compensar isso.

Page 274

254

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

LIÇÃO 79: PENSE EM TEMAS -

GERANDO IDEIAS DE BOA NEGOCIAÇÃO

Observe como as empresas de sucesso estão sempre lançando novos produtos

e serviços para atender às mudanças nas necessidades e demandas dos consumidores. UMA

Uma ótima maneira de se tornar obsoleto no mundo dos negócios é permanecer estático.

Se um produto atual for um sucesso, os concorrentes e imitadores certamente seguirão.

O que estava quente ao mesmo tempo - veículos grandes durante períodos de gasolina barata

leitores de CD para música - podem esfriar repentinamente quando

condições econômicas ou tecnologias mudam.

É da mesma maneira no mundo comercial. Por um tempo, a compra de tecnologia

o estoque de petróleo era um caminho seguro para o sucesso. Milhares de comerciantes do dia
desistiram

seus empregos para buscar suas fortunas. Depois de 2000, esse comércio desapareceu com uma

vere mercado de urso. Agora, empresas de tecnologia selecionadas estão se saindo relativamente bem,

enquanto outros definham. Mercados, como os gostos dos consumidores, nunca são estáticos.

Como vimos na lição sobre diversificação, se você basear sua negociação

negócios em um único tipo de negociação - um conjunto limitado de idéias ou padrões -

é um lugar vulnerável para se estar. Lembro-me de quando foram rompidas as faixas de abertura

negócios rentáveis; Nos últimos anos, essas fugas tenderam a reverter.

Todos ouvimos dizer que a tendência é sua amiga, mas nos últimos anos compramos depois de perder.

dias, semanas e meses tem sido, em média, mais lucrativos do que

vendendo. Os padrões de mercado, como Niederhoffer enfatizou, estão sempre mudando.

Isso significa que comerciantes bem-sucedidos, como empresários bem-sucedidos, precisam

continuamente procurar novas oportunidades.

Os melhores desenvolvedores de sistemas não apenas desenvolvem e trocam um único

sistema. Em vez disso, eles testam e trocam continuamente novos sistemas como parte

de um mix diversificado.

Uma das habilidades que vejo nos melhores negociadores é a capacidade de sintetizar

dados em mercados, classes de ativos e prazos para gerar negociações

temas. Esses temas são narrativas que o profissional constrói para fazer

senso do que está acontecendo nos mercados. Esses temas são as teorias do comerciante

do mercado financeiro. Seus negócios são testes dessas teorias. o

comerciante de sucesso é aquele que gera e age sobre boas teorias: temas

que realmente capturam o que está acontecendo e por quê.

Esse pensamento temático é comum no mundo do gerenciamento de portfólio,

mas vejo isso também entre os bem-sucedidos operadores de curto prazo. O escopo da

teorias - e os dados usados para gerá-las - podem diferir, mas o processo

é notavelmente semelhante. Um gerente de portfólio pode observar os altos preços da gasolina

e enfraquecendo os valores da habitação e concluímos que a falta de

a renda entre os consumidores deve prejudicar os estoques discricionários dos consumidores.

Isso pode levar a um comércio em que o gerente engana o consumidor

Page 275

Treinando seus negócios de trading

255

setor discricionário e compra ações básicas de consumo mais

prova de recessão.

O operador de curto prazo pode olhar para um gráfico do Perfil do mercado

semana passada e observar uma ampla faixa de negociação, com a maioria dos

ume transacionou no meio desse intervalo. À medida que o mercado se move para o topo

dessa faixa, o trader vê que muitos setores não estão nem perto de quebrar

saindo. Além disso, o volume geral do mercado é leve durante a mudança, com o

muito volume negociado na oferta de mercado e na oferta. A partir desta configuração

o comerciante de curto prazo teoriza que não há demanda suficiente

aumentar a área de valor do mercado. Ela, então, negocia para vender o

mercado, em antecipação a um retorno ao meio da faixa.

O pensamento temático transforma dados de mercado em hipóteses de mercado.

A chave do pensamento temático é a síntese de uma variedade de dados em

uma imagem coerente. Muitos traders, principalmente iniciantes, apenas olham para suas

mercado no seu prazo. A visão deles é míope; tudo o que vêem são formas
em um gráfico. Os fatores que realmente catalisam o movimento do capital -

notícias, condições econômicas, testes de áreas de valor, intradia e longo prazo

sentimento - permaneça invisível para eles. Sem a capacidade de ler o

temas da Ket, eles são negociados da mesma maneira em todas as condições de mercado. Eles vão

o rompimento do comércio se move nos mercados de tendência e nos lentos e agitados.

Eles vão desaparecer se as moedas e taxas de juros estão impulsionando um

reprecificação dos mercados ou não. Não é de admirar que eles estejam confusos quando

suas negociações de repente passam de verde para vermelho: eles não entendem o porquê

os mercados estão se comportando como estão.

Há muito a ser dito para manter a lógica de negociação simples. A síntese

dados de mercado em temas coerentes é uma ótima maneira de destilar uma grande quantidade

de informações em padrões acionáveis. Na busca pela simplicidade, como

sempre, os comerciantes podem gravitar para o simplista. Uma configuração - uma configuração
específica

preços ou osciladores - pode ajudar na execução de uma ideia comercial, mas é

Não é uma explicação de por que você acha que um mercado fará o que você

ipate. Quanto mais claro você estiver sobre a lógica do seu comércio, mais claro estará

sobre quando a negociação está a seu favor e quando está contra você.

As relações entre mercados são um campo particularmente fértil para o desenvolvimento

desenvolvimento de temas. Você notará no blog TraderFeed que eu regularmente

atualizar como os setores do mercado de ações estão negociando em relação a um

de outros. Isso nos alerta para temas de crescimento econômico e fraqueza, bem como

quanto às relações lead-lag no mercado. Esses temas setoriais mudam

periodicamente - questões financeiras que haviam sido líderes de mercado recentemente

retardatários graves - mas tendem a ser duráveis no período intermediário

prazo, estabelecendo idéias comerciais valiosas para traders ativos.

Page 276

256

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

Outros temas de intermarketing capturam os movimentos relativos de ativos

aulas. Quando a economia enfraquece e o Federal Reserve precisa diminuir

taxas de juros, isso tem implicações não apenas no modo como os títulos são negociados, mas também

o dólar americano Taxas mais baixas e um dólar mais fraco também podem apoiar a

perspectivas de empresas que fazem negócios no exterior, pois seus produtos serão

mais barato para consumidores de outros países. Essa situação pode criar alguns

promissoras idéias do mercado de ações.

O rastreamento aumenta e diminui nas correlações entre setores e mercados,

uma ótima maneira de detectar temas emergentes - e que estão mudando.

Os comerciantes de curto prazo podem detectar temas de como os mercados negociam

Europa e Ásia antes da abertura dos mercados dos EUA. As taxas de juros estão subindo

ou caindo? Commodities? O dólar americano? Os comerciantes da noite para o dia se comportam

avessos ao risco ou estão comprando ativos mais arriscados e vendendo com mais segurança

uns? Os mercados asiáticos ou europeus estão alcançando novos níveis de valor em

suas notícias econômicas ou sobre decisões de seus bancos centrais? Muitas vezes, esses

eventos noturnos afetam o comércio da manhã nos Estados Unidos e estabelecem

trocar idéias sobre se é provável que um mercado mude para novos altos ou baixos

em relação ao dia anterior.

O comerciante de curto prazo também pode desenvolver temas de notícias de última hora

e o comportamento de setores que estão liderando ou atrasando o mercado. Se vocês

acompanhe estoques e setores fazendo altos e baixos frequentemente, você

destacará temas específicos ativos no mercado. Se os preços do petróleo

fortes, você pode perceber que as ações das empresas de energia alternativa

estão fazendo novos máximos. Esse pode ser um excelente tema para acompanhar. Similarmente,

após uma crise de crédito, você pode achar que as ações bancárias estão

novos mínimos. Capturar esses temas mais cedo é a própria essência da pilotagem

tendências; Afinal, um tema pode persistir, mesmo que o amplo mercado permaneça

limite de intervalo .

Como seu próprio treinador e gerente de negócios,

você precisa manter-se a par do mercado. Isso significa que

leitura e observação aceitáveis devem acompanhar o tempo de negociação em frente ao

tela. No meu blog, tento destacar fontes de informações que são partici-

relevante para os temas do mercado. Eu atualizo esses temas diariamente com tweets

do aplicativo de mensagens do Twitter (www.twitter.com/steenbab). Ulti-

No entanto, você precisa descobrir os temas que mais fazem sentido

para você e as fontes de informação para gerar e rastrear esses

temas. Quanto mais você entender sobre mercados, mais entenderá

aguente o que está acontecendo no seu mercado. Como um zagueiro, você precisa

veja todo o campo de jogo para fazer as chamadas certas; é muito fácil ser cego

do lado de um linebacker reluzente quando seu olhar está fixo!

Page 277

Treinando seus negócios de trading

257

TREINAMENTO DE COACHING

É particularmente promissor encontrar temas que resultam de uma notícia específica

catalisador. Por exemplo, se um relatório sobre a economia for mais forte do que o esperado e

você vê compras sustentadas, acompanha os setores e as ações que lideram o movimento

e considere negociá-los por uma tendência, especialmente se eles se sustentarem bem

em retrocessos do mercado. Muitos desses temas podem ser executados por vários dias, configurando

grandes movimentos de giro.

LIÇÃO 80: GERENCIAR O COMÉRCIO

O sucesso nos negócios não se refere apenas aos produtos e serviços que uma empresa oferece

para o público. Muito do sucesso pode ser atribuído ao gerenciamento do

o negócio. Se você não contratar as pessoas certas, supervisione-as adequadamente, acompanhe

inventários e atenha-se a um orçamento, você deixará de ganhar dinheiro mesmo com o

melhores produtos e serviços.

O mesmo acontece com o comércio. Os melhores traders que eu conheço são bastante habilidosos em

gerenciamento de negócios . Por gestão de comércio, quero dizer algo diferente de

gerando a ideia de negociação e executando-a. Antes, estou me referindo ao que você

faça com a posição depois de inseri-la e antes de sair.

Sua primeira reação pode ser: você não faz nada! Certamente é possível

possível entrar em uma posição e sentar nela, esperando que ela atinja sua meta de lucro

ou seu nível de stoploss. Essa reação, no entanto, é ineficiente. É como vender-

o mesmo mix de produtos em todas as lojas, mesmo que alguns produtos vendam

melhor e alguns vendem pior em locais específicos.

Para entender por que esse é o caso, considere o momento em que você entra

um comércio. Nesse ponto, você tem um mínimo de informações sobre o

solidez da sua ideia. À medida que o mercado é negociado após a sua entrada, você

acumule novos dados sobre sua ideia: a ação é de apoio ou

não suporta suas razões para estar no mercado. Por exemplo, se o seu

idéia é baseada na queda das taxas de juros e você vê títulos romper

de uma faixa de preço que apoiasse sua negociação. Se você antecipar

uma quebra de cabeça nas ações e você vê o volume expandir e a NYSE

TICK mover para novos máximos para o dia em um movimento ascendente, que é similar

solidário. Se você acompanhar a ação e os temas do mercado enquanto a negociação estiver ativa,

você pode atualizar as chances de seu negócio ser bem-sucedido .

Gerenciamento de comércio é o conjunto de decisões que você toma com base no

novas informações que se acumulam durante o comércio.

Page 278

258

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

Uma maneira que vejo traders utilizando essas informações é a maneira como

eles escalam em comércios. O tamanho inicial da posição pode ser relativamente pequeno,

mas os comerciantes serão adicionados à posição à medida que novas informações validam sua ideia.

Meu capital de negociação por ideia de negociação é dividido em seis unidades. Eu normalmente vou

ter uma posição com uma ou duas unidades. Somente se a idéia for encontrar apoio

uma terceira ou quarta unidade entra em cena. Eu descobri que, se meus negócios são

vai estar errado, eles geralmente estão errados no início de sua vida útil. Por

com tamanho mínimo, sofro pequenos rebaixamentos quando estou errado. Se eu

adicionar a uma posição como ele está encontrando apoio, eu maximizar os ganhos de boa

comércios. Acho que essa gestão comercial é tão importante para muitos

desempenho dos traders como a qualidade de suas idéias iniciais . Na verdade, eu já vi

os comerciantes jogam muitas idéias de negociação na parede e apenas adicionam capital àquelas

que maneja: a administração de seus negócios faz toda a diferença para seus

retorna.

Essa gestão comercial significa que você precisa estar ativamente envolvido

no processamento de informações enquanto o comércio está ativo, não apenas observando

passivamente
sua posição . Uma boa gestão do comércio é bem diferente de perseguir

mercados que estão indo a seu favor. É uma execução separada

processo em si, no qual você pode esperar retrocessos normais contra

sua posição para adicionar à posição em níveis favoráveis. Se você é longo, por

Por exemplo, e o mercado está em alta, as retrações devem ocorrer

em níveis de preços sucessivamente mais altos. Ao adicionar após a retração, você

obter o potencial de lucro quando o mercado retornar ao seu pico anterior, mas você

também garantir que o risco / recompensa seja favorável para a parte do comércio que

você está adicionando.

Cada peça adicionada a uma negociação precisa de uma avaliação separada do risco

e recompensa para orientar sua execução.

Enquanto estou em um negócio de curto prazo, estou observando de perto

para pistas sobre se compradores ou vendedores são mais agressivos no

mercado. Vou assistir o NYSE TICK (o número de ações negociadas em

upticks menos aqueles negociados em downticks), e eu vou acompanhar o Market

Delta (www.marketdelta.com; o volume de futuros de ES negociados no

oferta de mercado menos o volume negociado na oferta de mercado). Esses rastreamentos

dizem-me se o equilíbrio de sentimentos está na minha direção. Se o sentimento

contra mim, posso decidir sair discretamente da posição antes de

atingindo meu nível de stop loss. Isso também faz parte da gestão do comércio. Ser estar

Certamente, é arriscado antecipar os níveis de parada: convida um comportamento impulsivo quando-

sempre os mercados funcionam contra você. Descobri, no entanto, que se eu demorar muito, o ES

futuros e vemos uma quebra nos futuros Russell 2000 (ER2) ou um

para novos mínimos em alguns setores-chave do mercado, as chances são boas

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Treinando seus negócios de trading

259

que não vamos ter tendência mais alta. Ao sair proativamente da posição, eu salvo

dinheiro e pode me posicionar para a próxima negociação.

O que isso sugere é que é importante estar certo nos mercados,

mas é ainda mais valioso saber quando você está certo . Muito sucesso

comerciantes completos, acho, pressionam sua vantagem quando sabem que estão certos,

e eles são bons em saber quando estão certos. Isso significa que eles são

observadores atentos dos mercados em tempo real, capazes de avaliar quando

idéias - suas hipóteses - estão funcionando e quando não estão. Eles são

bons negociadores porque são bons gerentes de seus negócios.

Sua tarefa para esta lição é avaliar sua gestão comercial como

um centro de lucro separado. Você se adapta a idéias comerciais? Você age de forma agressiva?

suas melhores idéias quando você está certo? Se você é como muitos comerciantes,

essa é uma parte subdesenvolvida do seu negócio comercial. Pode demorar um retorno

para o modo de simulação e pratique com pequenas adições ao comércio para cultivar

suas habilidades de gestão comercial. Também pode significar que você estrutura sua

enquanto estiver negociando, destacando as informações mais relevantes para

o gerenciamento de sua ideia específica. Acima de tudo, significa cultivar

uma mentalidade agressiva para aquelas ocasiões em que você sabe que tem o

mercado pregado.

Como seu próprio treinador de negociação, você deseja aproveitar ao máximo seus ativos.

É fácil identificar os comerciantes que saem do negócio porque perdem dinheiro.

É mais difícil apreciar o número igualmente grande de traders que nunca

atingir seu potencial porque não tiram o máximo proveito de suas vitórias
idéias. Um ótimo exercício é adicionar a todas as posições pelo menos uma vez no papel

depois de fazer sua entrada com dinheiro real. Em seguida, acompanhe a execução do seu

peça adicional, sua lucratividade, o calor que você absorve, etc. Em resumo, trate

gestão do comércio da maneira como você trataria a negociação de um mercado totalmente novo,

com sua própria curva de aprendizado e necessidade de prática e feedback. Você não

tem que estar certo o tempo todo; a chave é saber quando você está certo e fazer

a maioria dessas oportunidades.

TREINAMENTO DE COACHING

Acompanhe seus negócios nos quais você sai do mercado antes de suas paradas serem atingidas.

Esse gerenciamento de comércio discricionário economiza ou custa dinheiro?

É importante entender suas práticas de gerenciamento e se elas adicionam

valor ao seu negócio.

RECURSOS

O blog Torne-se seu próprio treinador de negociação é o principal fornecedor

recurso essencial para este livro. Você pode encontrar links e postagens adicionais no

Page 280

260

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

tópico dos processos de coaching na home page do blog do Chapter

8: http://becomeyourowntradingcoach.blogspot.com/2008/08/daily-trading-

coach-chapter-oito-links.html

Os livros de Jim Dalton são excelentes recursos quando se trata de

criando uma estrutura conceitual para negociação. Eu recomendo Mind Over Markets

como uma primeira leitura, depois Markets in Profile . Ambos os livros estão disponíveis no site

onde Jim e Terry Liberman oferecem treinamento para comerciantes em desenvolvimento:

www.marketsinprofile.com

Um excelente livro sobre riscos e gerenciamento de riscos é Kenneth L. Grant.

texto Risco de negociação (Wiley, 2004).

Os fundos negociados em bolsa (ETFs) são uma excelente ferramenta para alcançar

versificação. Duas boas introduções aos ETFs são o livro de David H. Fry, Cre-

Your Own ETF Hedge Fund (Wiley, 2008) e o texto de Richard A. Ferri

The ETF Book (Wiley, 2008).

Recebo várias perguntas sobre seminários, cursos e outros

recursos oferecidos para venda sob a rubrica geral de edificações comerciais

uação. Minha impressão e o feedback que recebo dos leitores do blog é que

Essas ofertas são muitas vezes caras e de relevância limitada para os participantes.

pontos fortes e interesses de comerciantes individuais. Da mesma forma, recebo muitos

inquéritos a empresas comerciais proprietárias, que permitem aos comerciantes negociar

capital da empresa em troca de uma parte dos lucros. Algumas dessas empresas são

bastante profissional e ético; outros não são. Eu encorajo fortemente a devida dili-

importância: converse com várias pessoas que fizeram esses cursos ou que estão

negociação nessas empresas. Se você não pode obter feedback direto de usuários reais

(não apenas um ou dois patetas), siga em frente. Não pague milhares de dólares por

algo a menos que você saiba exatamente o que está recebendo.

Page 281

CAPÍTULO 9

Lições de

Negociação

Profissionais

Recursos e perspectivas
em auto-treinamento

Quem luta pelo futuro vive nele hoje.

-Ayn Rand

Eu n Neste capítulo, procurei as perspectivas de comerciantes experientes que

compartilham suas opiniões na Web. A pergunta que fiz foi simples:

“Quais são as três coisas que você achou mais úteis na orientação

se treinar como trader? ”

Eu acho que você achará interessante a opinião deles e sei que você se beneficiará

de verificar os recursos que esses comerciantes fornecem. Para se treinar,

você não precisa reinventar as rodas. A orientação daqueles que vieram

antes que você possa ser inestimável. Pense neste capítulo como lições das melhores

práticas de auto-treinamento. Procure os temas enfatizados pela maioria

dos colaboradores; esses temas incluem as melhores práticas recomendadas.

LIÇÃO 81: NÚCLEO DE ALAVANCA

COMPETÊNCIAS E CULTIVAR

CRIATIVIDADE

Encontramos Henry Carstens quando analisamos lucros e perdas

em função das métricas de negociação de uma pessoa. O site de Henry (www.vertical

solutions.com) é preenchida com informações valiosas para traders discricionários,

261

Page 282

262

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

mas sua especialidade distinta é o design de sistemas de negociação. Henry come o seu

culinária própria: ele constrói e comercializa seus próprios sistemas, gerencia dinheiro para
clientes com seus sistemas e desenvolve sistemas de negociação para outros traders

e empresas comerciais. Quando eu fiz a pergunta sobre o que ele encontrou

mais útil no treinamento, ele rapidamente ofereceu três respostas:

1. Aproveitando as principais competências e interesses

2. Aprendendo sobre a aprendizagem

3. Colaboração e ética no trabalho

Vamos dar uma olhada em cada um.

Desde a infância, Henry aprendeu sobre a construção e o uso de máquinas

de seu avô, Floyd Grahm. “Eu sou e sempre fui um

operador de equipamentos pesados ”, observa Henry. Fora de seu fascínio por

máquinas e movimentar as coisas, Henry tentou sua mão em um diferente

tipo de construção: ele construiu uma máquina que comercializava. Depois de construir vários

essas máquinas, ele descobriu uma maneira de quantificar as taxas de mudança no mercado

comportamento. Quando jogou de lado todas as máquinas, exceto uma, Henry desenvolveu

optou por outros, para que suas máquinas nunca enferrujassem e se tornassem obsoletas.

Sua principal competência e interesse está aumentando: os mercados acabam sendo os

Terra, ele está se movendo. Henry aproveitou o que sabe, ama e

encontrou sucesso e satisfação.

O sucesso é obtido ao alavancar interesses, talentos e

habilidades: fazer o que você ama e fazer o que você faz bem.

Observe, no entanto, que o outro lado do edifício está destruindo. As vezes

você precisa derrubar uma estrutura para erigir uma nova; você tem que remover um

monte de terra para estabelecer uma base para algo novo. Foi a vontade de Henry.

disposição de deixar de lado suas máquinas antigas e desenvolver novas que forneciam

ele com sua vantagem. Não se trata de encontrar um sistema perfeito e receber dinheiro
dele como um caixa eletrônico. É sobre ter a integridade para reconhecer quando

as idéias não estão mais funcionando e com o desejo de ser a melhor máquina

possível operador.

No que diz respeito ao aprendizado, Henry credita suas lições de xadrez

com o grão-mestre Nigel Davies por ajudá-lo a tornar-se sensível aos padrões

andorinhas-do-mar e suas nuances. “O que aprendi com essas lições foi o poder

nuances - as idéias em cascata trazidas pela experiência e pela contínua

grande busca de um único objetivo ”, explica ele. Henry aprendeu a digitalizar

mercados como ele verifica um tabuleiro de xadrez em busca de movimentos. “Eu procuro
continuamente o

próxima visão agora, a nuance que significa apenas um pouco de vantagem por um pouco

enquanto mais tempo. "

Page 283

Lições dos profissionais de negociação

263

Eu observei essa fertilização interdisciplinar entre muitas

comerciantes bem-sucedidos. Os comerciantes com formação matemática aprendem a

quantificar valor e divergências de valor. Aqueles com treinamento atlético usam

sua experiência para orientar seu treinamento e direcionar sua motivação competitiva.

Meu próprio trabalho em psicologia me sensibilizou para as maneiras pelas quais

comportamento é padronizado. Este trabalho tem sido uma tremenda ajuda no reconhecimento

padrões similares nos mercados. Treinar-se começa com o conhecimento

você mesmo, e especialmente conhecendo seus pontos fortes distintos: como você

processar informações, como você pensa, o que você ama. É difícil imaginar

ser bem sucedido na negociação se a sua atividade de mercado não explorar esses

competências e valores essenciais.

Finalmente, Henry identifica a colaboração e uma forte ética de trabalho como chave para

seu auto-desenvolvimento. “Uma rede diversificada de pessoas com amplos e similares

o interesse em negociar me impulsionou e me apoiou ”, explica Henry. "O

ética de trabalho muito forte que recebi do meu avô sempre me faz fazer apenas

um pouco mais. ”As chaves aqui são que a rede é diversa - fornecendo

contribuição de vários ângulos para auxiliar a criatividade - e a rede é ao mesmo tempo

vingativo e solidário. Muitas vezes me perguntam por que não cobro dinheiro por

o conteúdo do meu blog. A resposta é que, no desenvolvimento de uma comunidade de

Além disso, também cultivo a rede diversificada descrita por Henry. Os leitores empurram

para pensar mais profundamente sobre os mercados e eles apóiam meus esforços em

aprendendo mais. Todos nós tendemos a cair na armadilha de operar dentro de nossas

zonas de conforto. Nós nos beneficiamos quando aqueles que se importam conosco também nos
pressionam a

ir além desses limites auto-impostos.

Como muitos indivíduos criativos de sucesso, Henry exemplifica o que eu

chame uma abordagem de código aberto para a rede. Quando outras pessoas compartilham idéias e

pesquisa com ele, ele passa livremente seu trabalho para eles. Essa abordagem é

muito comum entre os gerentes profissionais de portfólio, particularmente os

bem sucedidos. Um número surpreendente de traders, no entanto, está convencido de que

eles devem manter seu trabalho em segredo. O resultado é que eles se tornam isolados

e estagnado. “Quando um colega me envia algo sobre o qual eu construo ou

isso me leva a uma direção nova e interessante, eu sempre tento recriar

se relacionar com uma descoberta ou estudo relevante como forma de agradecimento ”, aponta Henry.

“O que eu desisto em segredo volta muitas vezes em relacionamentos fortes

e fluxo de idéias que são a alma do criador. "

O comerciante deve ser um criador, se o seu negócio é evitar a estagnação.

Não posso enfatizar esse último ponto com força suficiente: como profissional, você

são tão fortes quanto o seu fluxo de idéias. Essas idéias são a sua força vital: o

novas mutações que permitirão evoluir e adaptar-se às mudanças de mercado

condições de ket. Sucesso nas negociações é um tipo de evolução; sem criatividade

Page 284

264

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

eo fluxo contínuo de idéias, a extinção é uma ameaça real - como é para qualquer

negócios que não conseguem acompanhar o mercado.

Sua tarefa para esta lição é estabelecer uma meta e um plano para se tornar

um pouco mais criativo na sua abordagem aos mercados. Você não tem

ser um desenvolvedor de sistemas para aprender sobre o aprendizado, desenvolva sua distinção

pontos fortes positivos e fertilize sua criatividade em uma rede de colegas.

Para sua tarefa, encorajo você a adicionar apenas uma fonte de novas idéias

isso irá adicionar e desafiar o seu. Essa fonte pode ser um site,

um boletim de notícias ou um trader de colegas - mas deve ser uma fonte que você possa

consulte como parte regular de sua geração de idéias de negociação. Henry livremente

compartilha sua experiência em seu site, incluindo uma estrutura para testar negociações

idéias; fazer uso dos frutos de seu auto-treinamento será inestimável para

seu próprio.

TREINAMENTO DE COACHING

Quando somos bem-sucedidos, nosso trabalho expressa quem somos. Henry enfatiza

que ele é um construtor e criador. Como sua negociação expressa quem você é:

seus maiores talentos e interesses? Identifique os últimos tempos nos mercados

quando você foi o mais feliz e realizado. O que fez aqueles tempos
especial? Como você pode trazer esses elementos especiais para sua negociação mais

regularmente?

LIÇÃO 82: SOU RESPONSÁVEL

Chris Czirnich, autor do blog Globetrader (www.globetrader

.blogspot.com), foi um dos primeiros colaboradores que considerei neste capítulo.

ter. Exclusivamente entre os escritores do mercado, Chris é sensível à psicologia de

negociação. Seu blog combina consistentemente idéias de mercado e informações psicológicas.

uns; é um recurso útil.

Fiz a pergunta tripla para Chris, perguntando-lhe o que tem sido

mais útil para o seu auto-treinamento como comerciante. As comportas se abriram e

Chris teve 10 idéias, não três. Sua resposta foi tão bem considerada

Eu decidi resumir todas as 10 idéias dele e suas implicações

para auto-treinamento:

1. Ser capaz de me observar.

2. Disciplina.

3. Ter uma vantagem.

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Lições dos profissionais de negociação

265

4. Aceitar que eu sou o único responsável.

5. Não há Santo Graal.

6. Ter confiança em mim mesmo.

7. Ser capaz de se levantar novamente, depois de ser derrotado.

8. Ter sorte de vez em quando.

9. Manter um diário comercial e escrever um blog.

10. Não entre em pânico.

Construindo o observador externo

“O observador externo é um conceito que me deparei depois de ler sua

primeiro livro ”, explica Chris. “Isso me permite ver-me negociando, ob-

servir e interagir caso eu esteja em uma posição da perspectiva de um professor.

Permite-me discutir sobre o meu ofício, ver os prós e os contras, não

comportamento do preço do tice, eu poderia sentir falta do contrário. É um recurso inestimável

em um comércio porque não é afetado por emoções e vai me guiar,

mesmo em um mercado em rápida evolução. Eu confio nele para sempre saber o que devo

Faz. Eu posso substituí-lo, mas é a voz clara em um mercado turbulento,

onde sempre posso me virar para encontrar a saída segura. ”

Manutenção da disciplina

“A disciplina é tão evasiva, tão difícil de manter, e ainda assim é algo

sem o qual você não terá sucesso na negociação ”, explica Chris. "Eu sou um

operador disciplinado? Infelizmente não, infelizmente não, mas depois de todos esses anos

Aprendi que tenho que seguir certas regras ou farei muitas

danos à minha conta. Vejamos um conceito que toda carteira de negociação

diz que você está errado e levará ao desastre: aumentando a

ção. Admita, você já fez isso às vezes, porque tinha certeza de que

você estava certo e o mercado estava errado. Minha maior perda veio de

adicionando a uma posição perdida; ainda em um dia de intervalo, aumentando a probabilidade de

perda

Esta é a maneira de negociar, porque senão você morrerá

de mil paradas. Sim, eu adiciono à perda de posições, mas agora tenho o

disciplina para manter o errado duas vezes e eu estou fora da regra. Significado, se o

add-on não funciona, eu estou fora. Claro que você pode estar errado e uma troca
sinal pode ir contra você, mas se você tiver dois sinais seguidos que

ir contra você, então você tem que dar um passo atrás e ver por que seu

sinais não estão funcionando corretamente. "

Regras promovem disciplina.

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266

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

Tendo uma vantagem

"Sem uma ponta, você está condenado", afirma Chris. "Muito simples. Do

Claro que você pode jogar uma moeda e trocar um sistema de 50:50 de chances. Mas

somente um profissional terá a disciplina necessária para manter a necessária

regras de gerenciamento de dinheiro para negociar com êxito um sistema 50:50. Hav-

uma vantagem significa que você pode provar estatisticamente que seu sistema de negociação

funciona, que teria pago suas comissões e custos de execução

negócios e gerou lucros a longo prazo. Você pode ser um mecânico

trader, você pode negociar fundamentos, você pode negociar ações de preços

ou algum indicador misterioso ou uma combinação de todos eles. Tudo vem

apenas uma coisa: você deve poder provar a si mesmo que seu

sistema de negociação funciona e fará lucros a longo prazo. Se vocês

não pode provar isso para si mesmo, se você não entender a mecânica

prejudicar seu sistema de negociação, você não confiará no seu sistema de negociação e

você não poderá negociá-lo. O melhor sistema comercial produzirá

perdas nas mãos de um profissional que não acredita que essa negociação

sistema funciona. "

Sou Sozinho Responsável

“Eu vim para negociação porque tive dificuldades financeiras reais depois

alguns clientes meus faliram e não pagaram suas contas ”Chris

reconta. “Negociar parecia a solução para mim, porque apenas negociar

me deu a promessa de pagamento instantâneo, de saber que quando eu fiz

certo eu seria pago. Mas essa promessa veio com uma responsabilidade que eu

não entendi completamente: sou o único responsável por qualquer ação tomada.

Não há ninguém a não ser eu, se eu tiver um dia vermelho, uma semana vermelha, uma

mês ou ano vermelho. Todos os dias eu posso olhar para trás e dizer

onde eu estava errado, que troca eu deveria ter, onde eu perdi

a oportunidade de voltar. Sou eu quem é responsável. E

se eu sou o único responsável, não pode haver nenhum guru a quem eu possa

vire para me dizer o que fazer. Eu troco meu sistema. Eu posso te dizer o que eu

mas se você será capaz de usar esse conhecimento depende de

você sozinho.

A necessidade de um guru confessa uma ausência de auto-orientação.

Não há Santo Graal

“Os gráficos dos melhores negociadores têm apenas barras de preços ou negociam com

gráficos, como muitos traders forex ”, explica Chris. "Eles não são

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Lições dos profissionais de negociação

267

mágicos, mas seguem o preço dos instrumentos que trocam

por tanto tempo, eles não precisam mais de indicadores ou gráficos. Mas se você

pergunte a eles, eles dirão que há divergência de preço e que

uma parte inferior ou superior pode estar próxima, que agora será uma ótima compra ou
oportunidade de venda. Todos esses comerciantes analisaram gráficos, eles

usou todos os indicadores ou osciladores comuns e não tão comuns ou

análise de volume e depois de um tempo eles os removeram de seus gráficos

até que eles estavam de volta no começo, olhando para um gráfico simples, mas agora

sabendo que não há santo graal entre esses indicadores. Nada

lhe dará 100% de negociações vencedoras, por isso é inútil procurá-lo.

Você precisa concentrar seus esforços em outro lugar para ter sucesso. ”

Confiando em si mesmo

"Sou um operador discricionário", aponta Chris. "Isso significa que eu tenho

certas regras de negociação, que me fornecem uma configuração de negociação, mas eu decido

em um, vamos chamar de pressentimento se eu aceito ou não o negócio. eu tenho

já tentou algumas vezes criar um sistema de negociação mecânica bem-sucedido

mas nunca fui capaz de reduzir minhas regras comerciais a uma mecânica

sistema em que eu pudesse confiar o suficiente para negociar. Por outro lado, eu tenho

aceitei que minha mente subconsciente é um computador melhor do que minha

habilidades mágicas sempre serão. Talvez se eu tentasse minhas mãos em redes neurais,

Eu poderia criar um sistema comercial mecânico, mas então eu

não entenderia mais as regras e isso significa que eu não entenderia

confie nele o suficiente para trocá-lo. A mente subconsciente não dará clara

instruções; comunica através de sentimentos. Você precisa aprender a

ouça-os, se você quiser usar seu poder. Mas se você fizer, pode ser

um recurso quase ilimitado que você não deve ignorar. Ensinar ou programar

seu subconsciente para fazer seu trabalho, você precisa investir muita tela

Tempo. Você precisa expô-lo ao maior número possível de situações ... para

desenvolver essa confiança em si mesmo, a confiança de que você sempre fará o que
certo para você. "

Se você não confia em si mesmo ou em seus métodos, não encontrará o

resiliência emocional a períodos climáticos de perda.

Levantando-se após ser espancado

" Estar falido, ter um dia muito ruim: sim, acontece", explica Chris.

“Muitos traders que negociam por conta própria passaram por

tal queda não uma vez, mas várias vezes antes que eles consigam

desenvolver sua conta. Quando comecei a negociar, havia perdido uma quantia enorme

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268

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

de dinheiro em fundos. Confiei nos gerentes de fundos para fazer um bom trabalho;

em vez disso, fizeram um péssimo trabalho e eu decidi que poderia fazer melhor! Não foi

fácil. Em algum lugar, li que, se você não pode negociar 1 contrato futuro,

com sucesso, por que você acha que pode negociar 10 contratos com sucesso?

Essa foi uma afirmação que eu poderia aceitar e, na verdade, ainda seguir essa

dia. Então, eu me dei uma conta de US $ 3.000 e comecei a negociar futuros.

(Eu nunca encontrei os problemas que tive na minha negociação ao negociar

no modo demo, então negociei real na maioria das vezes). Eu fui à falência

(na verdade, abaixo de US $ 2.000, que era o limite que eu tinha que manter para

pelo menos cinco vezes. Financiei minha conta com cerca de

US $ 20.000 nos últimos sete anos e recuperou tudo em três

meses, quando finalmente entendi direito. Hoje não estou fora de perigo, mas

Comecei a retirar dinheiro da minha conta da minha conta. eu ainda

tenho dias em que estrago muito e preciso me recompor;

onde preciso questionar meu plano, eu mesmo e minha abordagem ao mercado

kets. Mas hoje eu sei que posso negociar e que tenho uma vantagem. Eu confio

eu mesmo a fazer o que é necessário, mesmo quando eu estragar. eu sei

vai se levantar novamente e voltar.

Dominar grandes desafios gera grande confiança.

Sorte

“Não há espaço para sorte nas negociações? Não acredite que por um segundo

segundo ”, Chris afirma. “Quantas negociações você fez e olhando para trás

você sabe que teve a sorte de sair do equilíbrio ou fazer uma enorme

lucro inesperado? Eu sempre acho que tenho direito a dois ou três negócios da sorte

por mês. Mas verifique se você se safou de sorte. Não se delicie

na glória desse comércio maravilhoso, quando tudo que você fez foi violar sua

regras, adicione a essa entrada ruim e, em seguida, tenha a sorte de montar um pico

contra a tendência predominante até a ponta. ”

Mantenha um diário comercial detalhado e escreva um blog

"Você precisa ser totalmente honesto consigo mesmo", aconselha Chris. "Lá

não há pedra para se esconder se você estragar. Isso aparece na sua conta e

você precisa documentá-lo. Caso contrário, você cometerá os mesmos erros ao longo do processo.

e acabou. Acredite, você continuará cometendo os mesmos erros repetidamente

novamente, mesmo quando você escreve um diário, mas pelo menos agora você sabe que

cometeu o mesmo erro novamente. Um diário de negociação pode fornecer a você

as estatísticas necessárias para desenvolver confiança em si mesmo. Vai dizer se

você tem uma vantagem. Ele pode lhe dizer qual abordagem dos mercados funciona

Page 289

Lições dos profissionais de negociação

269

e que foi um grande fracasso. O diário de negociação que uso hoje remonta

mais de quatro anos agora, e eu fiz cerca de 5.500 negócios nesse período.

É uma fonte inestimável de informações sobre mim e sobre as maneiras pelas quais

lidar com certos tipos de mercados. Se eu encontrar um patch áspero no

mercados, posso olhar para trás e ver se tive uma experiência semelhante no

passado. Posso ver como lidei com a situação, se minha solução

teve sucesso ou se eu deveria tentar uma abordagem diferente para

dia. Normalmente, antes de eu estragar tudo, tenho alguns dias com menos

e lucros menores. Olhando para trás, vejo que me senti insegura no mar-

kets: algo estava mudando e eu não estava mudando com o mercado.

Então, lutei para manter o verde até que algo se rompesse e de repente

Eu estava totalmente e absolutamente errado. No dia seguinte ou dois, costumo fazer

antes de eu ter um segundo dia vermelho escuro. Depois disso, eu costumo

de volta aos trilhos com lucros menores. A conta começa a consolidar

antes de gerenciar a próxima tendência.

“Escrever o blog Globetrader que mantenho até hoje me fez

responsável. Comecei o blog porque esperava que, compartilhando minhas

Para se aproximar dos mercados, comerciantes mais velhos e mais sábios liam e questionavam

ou aponte-me para uma direção diferente, comentando minhas idéias.

Felizmente para mim, alguns dos comentários que recebi provaram ser inestimáveis.

agora são parte integrante do meu sistema de negociação. Você não precisa

escrever um blog público, mas escrever sobre seus pensamentos em uma negociação, como

você vê os mercados ou o que constitui uma configuração de comércio estrutura sua

abordagem aos mercados. Agora eu estou em um ponto no meu desenvolvimento

como comerciante, em que tento dissecar o pressentimento sobre o qual escrevi anteriormente,

para que eu possa ver conscientemente por que minha mente subconsciente me deu uma

clear Vá em frente e pegue o sinal de negociação . Ou por que apenas questionou uma

de outro modo, um sinal maravilhoso e é comprovado um minuto depois.

Ao escrever sobre essas configurações de comércio, posso reviver os sentimentos que tive quando

a oportunidade de comércio se apresentou em tempo real. Eventualmente eu posso ver

por que a configuração da negociação realmente não era uma oportunidade. O blog também é

o lugar para lidar com todos os demônios e obstáculos que você encontrará

contador em sua negociação. Escrever sobre os problemas é o primeiro passo para

resolvê-los. Desde que você não possua um sistema de comércio mecânico automatizado,

Tem que aceitar que você é humano e cometerá erros.

Você precisa lidar com eles e terá que encontrar maneiras de evitar ou

integrá-los ou você não conseguirá negociar. Mas o primeiro passo é

sempre para trazê-los a céu aberto, para que eles não possam mais se esconder. ”

Inicie um blog como uma ótima maneira de registrar suas idéias e interagir com

outros sobre eles.

Page 290

270

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

Não entre em pânico

“Essas são as famosas palavras encontradas na capa dos Mochileiros

Guia para a galáxia, de Douglas Adams ”, explica Chris. "Eles são

tão verdadeiro no comércio. Se você entrar em pânico, seus instintos assumem o controle, e esses

certamente causará o máximo dano possível às suas ações.

contagem. Se de repente o mercado começar a cair muito e você demorar,

não fique congelado; acredite no que vê e age. Ou decidir não agir e

execute seu plano de contingência. Você precisa ter um plano para todas as situações.

ção. Normalmente você pagará por cada lição que o mercado lhe der. Como

quanto você paga depende totalmente de você ... Então, se de repente eu estiver em um indesejado

posição, olho para o gráfico e vejo se gosto ou não da posição. Se não,

Estou fora. Simples assim. Caso contrário, eu gerencio o comércio. Mas nunca

permitir que o pânico domine. ”

As lições de Chris são o resultado de uma experiência conquistada com muito esforço. Sua atitude de

assumir total responsabilidade por todos os aspectos da negociação está no cerne da auto-

coaching: você é o autor da história de sua carreira comercial. O seu

determina o enredo e o final dessa história. Uma das lições de Chris

que eu mais gosto é a noção de me levantar depois de ser derrotado. O sucesso dele

resultado veio da resiliência: ele perdeu pequenas quantias em dinheiro

vezes antes de começar a negociar bem e negociar mais. Sua tarefa

para esta lição é criar um plano de desastre para sua negociação que explique

como e quando você reduzirá seu tamanho / risco de negociação quando não estiver negociando

bem, mas também como você se levantará e perseverará com suas melhores tradições

idéias para sair do rebaixamento. Os melhores traders são rápidos em

puxam as buzinas quando não estão negociando bem, mas não são rápidas

desistir de suas negociações. Se você desenvolver e seguir seus planos de desastre,

você assume a responsabilidade por sua negociação e se coloca no controle de

sua participação no mercado. Como observa Chris, não podemos revogar a incerteza,

mas podemos evitar as más decisões que surgem do pânico e da falta de

preparação.

TREINAMENTO DE COACHING
Certifique-se de que seu diário de negociação destaque lições importantes aprendidas, para que

torna-se uma ferramenta construtiva para revisão meses e anos depois. O valor de

um periódico está em sua revisão, não apenas em sua redação inicial. Se você garantir que todos os

no diário tem uma lição para o futuro, você também garante que o aprendizado de hoje

pode enriquecer amanhã.

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Lições dos profissionais de negociação

271

LIÇÃO 83: CULTIVAR

AUTO-CONSCIÊNCIA

Trevor Harnett goza de uma perspectiva interessante sobre o mundo comercial.

Ele é um comerciante experiente e é alguém que administra uma empresa de software

que fornece ferramentas para os comerciantes. Como resultado, ele observou seu aprendizado

curva, mas também as curvas dos comerciantes que utilizam seu software Market Delta

(www.marketdelta.com). Enquanto o Market Delta incorpora um número

dos recursos de gráficos, o coração do programa é sua capacidade de separar

ume negociado ao preço de oferta do mercado e ao volume negociado na oferta.

Essa distinção permite que os comerciantes obtenham leituras instantâneas de

sentimento de prazo. Isso é muito valioso para os comerciantes intradiários e fornece uma

ferramenta de execução útil para traders de prazos mais longos.

Michael Seneadza é comerciante em tempo integral e autor do Trader Mike

blog (www.tradermike.net). Quando entrei no mundo dos blogs,

O Michael's foi um dos primeiros blogs que li regularmente. Pareceu-me

que ele tinha uma boa compreensão das negociações de curto prazo, incluindo as notícias

que movem os mercados. O blog dele publica as ações que ele está seguindo para o dia,
bem como atualizações de mercado e notícias. Michael mantém real - o site dele é

sem hype e autopromoção - o que ajuda a explicar sua popularidade.

Eu agrupei Trevor e Michael juntos para esta lição, porque ambos

abordou uma faceta importante do auto-treinamento: ser autoconsciente e agir

como psicólogo.

Quando perguntei a Trevor as três coisas que mais contribuíram

ao seu auto-treinamento, ele respondeu: "Ao olhar para minha carreira comercial,

Os três fatores que mais influenciaram minha negociação são 1) o ambiente

no qual me meti, 2) na disciplina que exerci como trader e mais

onde na minha vida e 3) autoconsciência em termos de personalidade e como eu

vimos os mercados. ”Vamos dar uma olhada neles.

Meio Ambiente

Quando Trevor começou a negociar, ele se certificou de estar perto da empresa.

e alugou um escritório no prédio da Chicago Mercantile Exchange.

“Eu tinha muito desejo, mas pouco conhecimento e poucos amigos ou homens.

para me mostrar o caminho ”, explica Trevor. “Estar em um ambiente

com muitos comerciantes experientes era importante para mim. ”Trevor aprendeu

a maioria dos erros desses traders. “A maioria do que aprendi por

estar perto de outros comerciantes era o que não fazer ”, apontou Trevor.

“Aprendi lições valiosas de outros traders, mas as lições que

me mantiveram negociando ao longo dos anos são as lições que aprendi

outros comerciantes não sabem o que fazer. Para mim, estar em um ambiente que

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272

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

consistiu em mais do que apenas minhas próprias experiências aumentaram minha taxa de

aprendendo tremendamente. Consegui compartilhar em outros sucessos e

proezas e aprender com o que eles fizeram certo e errado. Para mim isso foi

inestimável porque algumas das experiências que eles tiveram que suportar foram

aqueles em que eu esperava nunca me encontrar. Eu podia ver o que aconteceu

e tente aprender com a situação. "

Encontro esse tema repetidamente com profissionais de sucesso:

grande parte de seu sucesso vem da curva de aprendizado acelerada

forjado por estar nas configurações corretas. A experiência de Trevor sugere que

não é necessário ser empregado por uma empresa comercial para descobrir que

ment. Estar perto de profissionais experientes pode se multiplicar

experiencia de aprendizado.

Se você quiser experimentar a si mesmo como bem-sucedido, coloque-se

em configurações e situações em que você pode interagir com

pessoas.

Autoconsciência

Trevor enfatiza a importância de se conhecer como profissional.

“Para mim”, ele explica, “quando entrei em 1998, depois de graduar-me

uating da faculdade todo mundo estava me dizendo pit trading era o que eu

necessário fazer. Eu sempre fui muito mais introvertido e muito

proficiente no computador. ”Ele rapidamente descobriu que o comércio de

gostando e se envolveu no comércio eletrônico emergente da Globex

plataforma. Ele também reconheceu que seu estilo de negociação era naturalmente de risco.

avesso e ficou dentro de sua zona de conforto. "Minha personalidade era muito

mais orientado a fazer negócios frequentes e manter minhas perdas sob

controle ”, lembra Trevor. “Isso funcionou muito bem para mim, porque muito

raramente eu teria um dia que se afastaria de mim. ”Ouvimos muitas

generalizações sobre a melhor ou a melhor maneira de negociar. O insight de Trevor

era que sua negociação tinha que se encaixar em quem ele era. Seu sucesso veio de

aderindo às suas forças e interesses básicos.

Disciplina

"Isso faz ou quebra os comerciantes do que eu vi", aponta Trevor.

“Quando você está negociando seu próprio dinheiro sem o gerente de risco respira

descendo pelo pescoço, é melhor você ter disciplina. Sem ele, será

apenas uma questão de tempo antes de você explodir e não conseguir se recuperar. ”

De fato, essa disciplina é o que torna possível a curva de aprendizado. "EU

foi muitas vezes cedo em muitos negócios, porque eu não tinha paciência para deixar

Page 293

Lições dos profissionais de negociação

273

o comércio acaba ”, explica Trevor. "Felizmente eu tive a disciplina

para sair do comércio e tentar de novo. ”Este é um excelente

ponto: disciplina não significa não cometer erros; significa fazer

erros da maneira certa. Particularmente quando você está construindo seu

competência e confiança, é importante aprender como “trabalhar seu

saída do comércio. ”A experiência positiva pode gerar otimismo, mas é

a capacidade de resolver situações difíceis que geram confiança

que você pode lidar com quase tudo o que o mercado pode oferecer.

Antes de tudo, bons negociadores são bons gerentes de risco.

Michael descreveu seus três passos mais valiosos no auto-treinamento como: 1)

manter um diário comercial detalhado; 2) tornar-se um psiquiatra amador

quologista; e 3) ouvir as afirmações de negociação. Isso reflete um equilíbrio

que vejo entre muitos comerciantes experientes e bem-sucedidos: sempre trabalhando

suas negociações, e sempre trabalhando em si mesmos.

Mantendo um Diário

"O que mais ajudou no meu desenvolvimento", explica Michael,

“Está mantendo um diário comercial adequado e detalhado. Eu sempre me orgulhei

na minha capacidade de lembrar e aprender coisas apenas pela memória. Escrita

as coisas pareciam trabalho desnecessário ... Tudo isso mudou

alguns anos atrás, quando cheguei a um ponto difícil e decidi reavaliar as coisas.

Voltei ao básico e fiz as coisas de acordo com o conselho do que

Eu havia lido todos esses livros ao longo dos anos - principalmente criando uma

plano de negócios e manter um diário. Em apenas algumas semanas mantendo um

diário de cauda, alguns comportamentos autodestrutivos saltaram para mim. Eu fui

espantado com a forma como esses comportamentos nunca se registraram comigo anteriormente.

Por exemplo, descobri que tinha o mau hábito de ajustar minhas

Stop Loss muito cedo. Isso geralmente resultava em me impedir de vencer

ning negocia com ponto de equilíbrio. A correção dessa coisa adicionou consideravelmente

para a minha linha de fundo. "

Eu experimentei a mesma coisa: mantendo registros de minhas tradições

aprendo coisas sobre o meu desempenho que nunca havia reconhecido

mais cedo. Muitas vezes, são apenas alguns ajustes no que você está fazendo

a diferença entre ponto de equilíbrio e lucro.

O conselho que você vê repetido em uma carteira de negociação após a outra é

geralmente o melhor conselho, porque é o resultado de anos de experiência.

Page 294

274

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

Tornando-se um psicólogo amador de negociação

"Eu aprendi algumas coisas sobre psicologia comercial ao longo do tempo"

Michael observa: “mas não foi até eu ler um livro dedicado ao tópico

que as coisas realmente me atraíram. O livro que li foi Negociando no

Zona de Mark Douglas. O livro cristalizou todos esses pedaços

Eu peguei, além de me forçar a dar uma olhada em minhas próprias crenças e

comportamentos. É um daqueles livros em que recebo algo diferente

cada vez que eu leio. Muito antes de ler Trading in the Zone , eu sabia

logicamente que negociar nada mais era que um jogo de probabilidades. Eu sabia tudo

sobre expectativa e que eu ainda poderia ganhar dinheiro, mesmo se tivesse mais

perder negócios do que ganhar negócios. No entanto, houve uma desconexão entre

meu conhecimento e minhas ações durante a negociação. O livro feito

ficou muito claro para mim que eu precisava aceitar que não vou saber, nem

Eu preciso saber como vai acontecer qualquer negociação. Isto me fez

percebo que, desde que eu tenha aderido ao meu plano de negócios / negociação e mantido

tomando boas configurações, eu ganharia dinheiro com o tempo. ”

Quando nos tornamos nossos próprios psicólogos, preenchemos a lacuna entre

entre o que sabemos e o que sentimos.

Ouvindo as afirmações de negociação

“Há alguns anos, comprei um CD chamado Trader Affirmation da

Site do curso de negociação do dia (www.DayTradingCourse.com/cd/), ”Michael

recorda. “O CD tem cerca de 30 minutos para alguém ler uma lista de

afirmações para ajudar o estado de espírito do profissional. Eu tento ouvir as seguintes

firmações pelo menos duas vezes por semana, geralmente enquanto estou tomando banho no

manhã. As afirmações me ajudam a lembrar de todas as coisas que li

no livro mencionado sobre psicologia comercial. Ouvindo-os

tem sido uma grande ajuda para manter minha cabeça em linha reta. ”Para ser honesto,

Eu nunca fui um grande fã de toda a idéia de pensamento positivo e

firmas (não ouvi o CD que Michael usa), mas devo dizer

que o que Michael diz faz muito sentido. Não basta

leia um livro sobre psicologia comercial e arquive as lições. Em vez,

você precisa repetir essas lições para que elas afundem. Isso tem

fazer parte da rotina semanal de Michael, ajudando-o a consolidar seus

fortes em se tornar seu próprio psicólogo.

Sua tarefa para esta lição é identificar e implementar uma

rotina semanal para ajudá-lo a internalizar boas práticas de negociação. Este rou-

pode ouvir um CD (ou mesmo suas próprias mensagens gravadas),

ou pode ser uma revisão estruturada do seu diário de negociação com um colega.

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Lições dos profissionais de negociação

275

A idéia é tornar o pensamento e a ação corretos uma parte regular do seu

experiência, para que você se torne seus ideais.

TREINAMENTO DE COACHING

Confira as informações de Michael sobre os diários de negociação em http://tradermike.net/

2005/08 / em jornais de negociação / e http://tradermike.net/2005/08/thoughts

no dia de negociação / # movimento para. Veja também as idéias de Charles Kirk neste capítulo.
LIÇÃO 84: MESMO MESMO

PARA SUCESSO

Brian Shannon é um comerciante e um educador de comerciantes. His AlphaTrends

O blog (www.alphatrends.blogspot.com) utiliza vídeo para ilustrar a negociação

padrões todos os dias, um recurso exclusivo para o desenvolvimento de traders. Ele tem

muitos dos princípios desses vídeos em seu livro Technical Anal-

ysis Usando vários períodos de tempo . O trabalho de Brian é uma ótima ilustração de

o que chamo de pensamento contextual: colocando padrões observados em con-

textos para avaliar seu significado e significado. Eu acho que muitos de curto prazo

comerciantes têm problemas quando se tornam tão focados nos padrões

nos últimos minutos, que eles perdem a imagem maior do que o

mercado está fazendo de hora em hora, dia a dia. Medindo padrões dentro

Em contextos maiores, temos uma chance maior de nos alinharmos com

tendências do prazo.

Corey Rosenbloom é um comerciante de tempo integral que narra seu trabalho em sua

Blog Medo de Negociar (www.afraidtotrade.com). O que eu mais gosto

O trabalho de Corey é que ele mescla uma consciência da psicologia comercial com

uma compreensão da psicologia dos mercados. Seu site fornece um número

insights de negociação, bem como insights nas mentes dos traders. Eu agrupei

Brian e Corey para esta lição, porque ambos descreveram as maneiras pelas quais

eles se orientam - orientam seus próprios processos de aprendizado - como parte de

treinando-se para o sucesso.

A resposta de Brian à minha pergunta sobre as três coisas que foram

mais valioso para o seu auto-treinamento reflete sua negociação e seu ensino

ing. Vamos dar uma olhada.

Como excluir opiniões

Brian enfatiza que ele não ignora completamente o que ouve

outros, mas ele aprendeu a enfatizar suas próprias visões do que ele é

aprendido ao longo dos anos. “A margem do comércio é tão pequena e com bastante frequência

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276

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

indescritível que é imperativo entender a dinâmica / estrutura do mercado

e onde está minha vantagem pessoal ”, ressalta. Isso é muito importante

importante: como ilustram os vídeos de Brian, ele é extremamente aberto à informação

dos mercados, mas ele filtra opiniões. Ele aprendeu a confiar

em seu próprio julgamento e experiência para manter sua vantagem no

Mercado. Essa confiança é essencial na construção e manutenção de con-

confiança. É difícil imaginar sustentar a resiliência ao clima

rebaixamentos se você não tem uma confiança básica em como processa as informações.

ção e tomar decisões. É melhor cometer um erro com o seu próprio

julgamento - e aprender com isso - do que fazer um negócio de sorte baseado em

as dicas dos outros.

Reveja

Quando você visualiza os mercados e os revisa dia após dia, semana após

semana, você desenvolve uma intimidade com as relações de mercado e com as negociações

Padrões. Uma internalização dessa intimidade é o que os comerciantes chamam de

sentir para os mercados. Não é inspiração mística; é o resultado de repetidos

exposição a informações em condições adequadas de aprendizado. Brian ex-

“Reviso centenas de ações usando vários prazos em um

tentar encontrar o que acredito ser o menor risco / maior potencial

negocia de acordo com meus parâmetros de entrada e saída. ”Esta revisão

fornece boas idéias comerciais, mas também alimenta uma curva de aprendizado. Depois de

Para revisar vários períodos de tempo, ele aprendeu que

bom estoque parece. Essa experiência internalizada o ajuda a implantar seu

capital da maneira mais eficiente possível.

Aprendemos nossos padrões - e os padrões de mercado - através de

revisão intensiva. É a intensidade da revisão que nos permite

internacionalizar esses padrões e tornar-se sensível à sua ocorrência.

Mental Checklist

Aqui vou deixar Brian falar por si mesmo: “Este é um pouco novo e

surgiu como resultado de baixar minha guarda em algumas ocasiões

no início do ano, o que resultou em perdas maiores do que

o que eu normalmente levaria. Todos os dias antes do mercado abrir eu vou

através de uma lista mental de: como me sinto (cansado, ansioso, excitado,

etc.) para identificar qualquer possível fraqueza antes de eu comprometer dinheiro. eu também

tente visualizar como vou reagir ao que vejo como normal ou

condições comerciais normais. Estou tentando passar mais tempo com os homens.

preparação técnica do que eu tenho no passado e parece estar funcionando bem

Page 297

Lições dos profissionais de negociação

277

para mim. ” Repetidamente, acho que é isso que os vencedores fazem: eles

aprender com suas perdas e se adaptar . A negociação requer uma mentalidade ativa;

é um pouco como patrulhar território inimigo, onde você tem que estar no
alerta para surpresas em todos os momentos. Se você não estiver preparado - e não tiver retornado

ouviu essa preparação - você não será capaz de agir por instinto quando

essas surpresas atingiram. Brian baixou a guarda e ficou surpreso. Ele

criou uma lista de verificação mental e incorporou visualizações do what-if

cenários e aguçou seu foco ativo, antecipou o que poderia acontecer

errado e melhorou seus resultados.

As três melhores práticas de Corey para auto-treinamento foram: 1) encontrar uma negociação

parceiro / grupo; 2) pensar em termos de conceitos; e 3) manter um comércio idealizado

caderno. Todas as três práticas refletem a progressão de seu aprendizado como um

comerciante.

Encontre um parceiro / grupo comercial

“A primeira coisa que aprendi quando comecei a negociar em tempo integral”, Corey

conta, “era que o comércio poderia ser um exemplo extremamente solitário e isolado

experiência. Pode ser difícil manter a motivação quando você é o único

alguém que sabe o que está fazendo, e amigos e familiares podem não

entender o que é a negociação. Negociar pode ser bastante difícil, e

é imensamente útil ter pelo menos um punhado de amigos sólidos ou

colegas que entendem seus pontos fortes e fracos enquanto apoiam

portando-se para benefício mútuo, de modo que o todo seja maior

do que suas partes. Comecei a escrever o blog inicialmente como uma maneira de alcançar

para outros que tiveram experiências semelhantes ... Isso fez uma final

diferença na minha negociação, principalmente das interações e compartilhamento de idéias

com os outros, o que ampliou minha consciência ... eu também tenho uma

comerciante experiente localmente com quem eu encontro quase todas as noites para

discutir os eventos do dia, compartilhar idéias e estudar mercados. Está em-

a interação nos desafiou e trazemos uma combinação de habilidades

que nos beneficiam academicamente (pesquisa combinada), emocional (moti-

financeira) (táticas comerciais aprimoradas). ”

Formar uma equipe para tornar as negociações pessoalmente gratificantes e estimular

aprendizado contínuo.

Pense em termos de conceitos

“Acho que a maior mudança no meu desempenho ocorreu quando comecei

visualizar os mercados e o comportamento dos preços conceitualmente, em vez de

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278

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

impulsionado por indicadores ou notícias ”, explica Corey. "Este foi um

processo que levou tempo e foi difícil para mim. Anteriormente, eu vi

vários indicadores e acreditava que esses eram o segredo da negociação

cess. No entanto, muitas informações conflitantes não eram apenas

interessante, mas não rentável. Mesmo quando diminui o número de

dicadores, eu ainda lutava para encontrar rentabilidade. Meus resultados foram frequentemente

nada melhor do que entradas aleatórias, o que era infinitamente decepcionante.

A mudança ocorreu quando eu pude ver os mercados e o comportamento dos preços.

conceitualmente ... A mudança ocorreu lentamente e foi atribuída em

parte do estudo das informações do perfil de mercado, como os conceitos de

dia de tendência, mercados de bracketing, dinâmica de leilão, participação no período

outros conceitos foram baseados nos ensinamentos dos primórdios da

fundadores da análise técnica, incluindo momento, faixa de preço

expansão / contração), estrutura mais ampla de tendências, dinâmica de preços

padrões e preços (com suas razões subjacentes: acumulação

distribuição ou reversão ou continuação). Essencialmente, a mudança foi

um para uma melhor compreensão do comportamento e participação dos preços

por todos os tipos de participantes do mercado ... Para aprofundar a conceituação

também comecei a pesquisar os conceitos mais amplos de intermarketing

análise, que compara mercados entre si e rotação de setores,

que detalha o desempenho de setores e expectativas capital ... Eu ser-

gan ver os mercados como um grande jogo de xadrez, que abriu um novo

método de percepção. Os mercados claramente não negociam isoladamente. ”

Quando você pensa em conceitos, entende por que os mercados se movem,

e isso ajuda a formular idéias comerciais promissoras.

Mantendo um Caderno de Comércio Idealizado

Corey explica: “Além de manter uma planilha simples que

rastreia o desempenho da negociação (essencial para saber quando você está

cometer erros e corrigi-los), eu uso um tipo diferente de

diário que chamo de caderno comercial idealizado. Neste caderno, eu

imprimir o gráfico intradiário (eu uso o gráfico de cinco minutos com mais frequência)

da ação ou índice que negociei no dia. Além disso, se houver particular

gráficos que acho interessantes, anoto à mão o que considero ideal (ou

melhor) com base no meu entendimento do comportamento dos preços e

comunidade. Ao examinar os gráficos no final do dia, sem a necessidade de

pressão da negociação em tempo real, sou capaz de ver novos padrões que tive

perdi ... Em seguida, cobri meus preenchimentos para ver o quão perto estava de alcançar

o movimento potencial total ... Isso serve a um duplo objetivo de visu-

a realização do meu desempenho, mas mais importante, ajuda a esclarecer

Page 299

Lições dos profissionais de negociação

279

padrões e configurações de negociação distintos que uso para entrada, gerenciamento,

e saia. "

Ao rastrear negócios ideais, internalizamos as melhores práticas.

Seguindo Brian e Corey, sua tarefa para esta lição é estruturar

seu processo de revisão. Uma tarefa deve incluir uma revisão do mercado

dia, comparando seus negócios aos movimentos reais do mercado, para que você

estão aprendendo sobre você e sobre os padrões que deseja negociar.

A tutoria de si mesmo não é uma atividade ocasional a ser realizada durante

períodos perdidos. Pelo contrário, entre os melhores traders, é um processo regular

em cada dia de negociação. Compare o que você fez com o que pôde

foram uma ótima maneira de acompanhar seu progresso e aproximar-se

aos seus ideais.

TREINAMENTO DE COACHING

Ao coordenar seu aprendizado com um parceiro comercial, compare suas idéias

das melhores configurações para os mercados que você está negociando. Se você vê mercados através

aos olhos dos outros, você pode enriquecer seu próprio reconhecimento de padrões.

LIÇÃO 85: MANTENHA REGISTROS DETALHADOS

Dois dos respondentes da minha pergunta - dois cujo trabalho eu acompanhei durante

anos - chegou independentemente a respostas semelhantes. Isto não é porque

eles negociam da mesma forma. Em vez disso, é um reflexo da sabedoria que eles

durante anos enfrentando mercados e aprimorando seu próprio desempenho.

Charles Kirk é comerciante, gerente de portfólio e autor de The Kirk

Denunciar site do blog (www.thekirkreport.com). Ele também mantém uma porção de

seu site para membros, que são tratados com suas ferramentas de seleção de ações e seleção

ções. Muita escrita se concentra em quando negociar; O forte de Charles está selecionando

o que trocar. Seu blog está entre os poucos na Web que compreendem

links para artigos sobre temas-chave que tratam dos mercados e da economia.

Este é um recurso particularmente valioso para quem deseja permanecer no topo

da imagem maior do mercado. Se você quiser ver como o dinheiro institucional

movimentar mercados, faz sentido focar nos temas rastreados por

gestores financeiros institucionais. Charles parece ter um talento especial para identificar

esses temas.

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280

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

Jason Goepfert é o editor do site Sentimentrader (www.senti-

mentrader.com), que - como o próprio nome sugere - se concentra nas medidas de

sentimento do mercado. Jason oferece livremente suas perspectivas sobre os mercados e também

compartilha os resultados de seus testes de padrões históricos do mercado. Ele recolhe um

grande quantidade de dados nos mercados e reúne os dados de maneiras únicas para

descobrir possíveis arestas. Esses dados fornecem informações para orientar os comerciantes

pensamento, bem como alimento para idéias comerciais específicas. Um interesse particularmente

Uma das facetas de seu serviço é o rastreamento de dinheiro relativamente inteligente e burro,

incluindo maneiras únicas de ler as opções de sentimentos.

Em resposta à minha pergunta sobre o que mais ajudou em sua auto-mentoria,

Charles Kirk deu uma resposta única e detalhada: seu livro da BOO. VAIA

significa Livro de Observações e é uma coleção de suas experiências comerciais

ciência. “Neste livro”, ele explica, “mantenho um histórico detalhado de cada

comércio que fiz, juntamente com observações sobre o mercado e coisas que

aprendi com os outros e com o monitoramento do meu próprio sucesso e fracassos ...

Meu livro BOO contém informações específicas e detalhadas sobre todas as estratégias

e telas que eu uso, junto com informações detalhadas de desempenho em diferentes

períodos de tempo diferentes. Em essência, tudo o que aprendi até agora pode

neste livro. ”Significativamente, o conteúdo do livro está organizado

em um banco de dados chamado do-Organizer (www.gemx.com), que permite

acessar facilmente qualquer idéia sobre a qual ele tenha escrito.

Um banco de dados transforma um diário de operações em uma ferramenta de pesquisa ativa.

Charles indica que o banco de dados mantém seus pensamentos organizados, como

um cientista pode registrar sistematicamente dados e observações de laboratórios

investigações oficiais. “Tratar o mercado, e uma estratégia, de um ponto de vista científico,

abordagem baseada em evidências dessa maneira foi útil para me manter focado

cuso, disciplinado e no caminho certo ”, explica ele. “Isso também ajudou

eu testar novas estratégias e reconhecer cedo quando certas estratégias

parei de trabalhar em condições específicas de mercado, para que eu pudesse ajustar e

minha negociação, conforme necessário. ”Ele também usa o livro BOO para rastrear novos

idéias de estratégia que ele deseja integrar em sua própria negociação. "Eu considero

eu sou um estudante perpétuo do mercado e mantendo e usando meu

O livro da BOO tem sido incrivelmente útil nesse sentido ”, observa ele.

De fato, Charles explica: “Olhando para trás, o maior erro do meu

carreira comercial não estava começando meu livro BOO mais cedo. Levei vários

anos para entender a importância de manter anotações de maneira organizada

usando uma abordagem científica, baseada em evidências, para testar e melhorar

minhas habilidades e estratégias. "

O livro da BOO é um ótimo exemplo das estratégias criativas que

comerciantes de sucesso utilizam para identificar e aprimorar seus pontos fortes. Acredito

Page 301

Lições dos profissionais de negociação

281

O insight principal de Charles é que as idéias em seu livro devem ser organizadas para

ser maximamente útil. Ao colocar seu diário em um formato de banco de dados, ele pode,

com algumas teclas, para acessar a experiência relevante a partir de um amplo período de tempo.

período. Os periódicos podem se tornar difíceis de manusear com o tempo e é difícil extrair

material de entradas passadas. Aumentar o acesso à sua experiência permitiu

Charles para manter o passado relevante para o presente como fonte de aprendizado.

Quando pedi a Jason Goepfert para compartilhar suas três maiores fontes de

auto-treinamento, ele começou com uma idéia semelhante à de Charles Kirk.

Escreva todas as ideias

"Escrevi quase 5.000 comentários publicamente nos últimos seis anos"

Jason explica: “e também mantenha um diário pessoal que rastreie

assuntos como como estou me sentindo, evidências anedóticas, clipes de manchetes

em sites de notícias, etc. Reviso tudo isso periodicamente e acho que eles

são ferramentas excepcionais em vários aspectos. Eles me mantêm honesto (não

ficando muito à frente de mim ao negociar bem e não muito baixo quando

não), e eles também servem como um cheque para quando estou ansioso com uma troca.

Eu olhei como me senti bem antes de fazer negócios vencedores

e vi que eu estava ansioso também, então o que estou sentindo agora não é

necessariamente algum sexto sentido subconscientemente sugerindo que eu não coloquei

um comércio."

Conversando com comerciantes mais bem-sucedidos e experientes

Jason observa que conhece muitos traders de sucesso através de seu

serviço de ket. “Fico sempre impressionado que a maioria deles sofra com a

mesmo trabalho que o resto de nós ”, ressalta. "Todos ficam emocionados

às vezes, mas eles nunca deixam isso penetrar em sua disciplina de controle de riscos.

E essa disciplina é constante - não há desvio do rigoroso

princípio de que nenhum comércio irá afundar eles ou sua carreira. Isso é tão Eu-

coisa que escrevi na minha frente. O controle de riscos é fundamental,

e é algo que eu uso como mantra.

Não há problema em ser emocional; não há problema em deixar emoções mudarem sua

gerenciamento de risco.

Sempre aprendendo coisas novas

"É um clichê", reconhece Jason, "mas descobri que quanto mais eu

aprender, mais eu descubro o quão pouco sei. Isso ajuda tremendamente

no comércio, pois me ajudou a encontrar novas maneiras de abordar problemas antigos.

lems. A dinâmica do mercado está sempre mudando, por isso precisamos encontrar maneiras

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282

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

para ajustar conforme as condições mudam. Aprendendo novas estratégias de negociação ou novas

maneiras de testar os antigos podem ser muito proveitosas. É muito trabalho, mas qualquer um

medo de trabalho duro não deveria estar arriscando seu capital. Não é só

coisas relacionadas à negociação também. Eu tento me sentir desconfortável

situações e experimentar novos lugares, novas pessoas. Isso ajuda a ampliar

minhas perspectivas para não ficar de cabeça fechada para novas abordagens. ”

O que mais me impressionou nas idéias de Jason foi que escrever pensamentos

baixo levou à auto-descoberta . Quando ele rastreou seus negócios e emoções, ele

descobriu que muitas vezes estava nervoso antes de ganhar negócios. Esse rastreamento

ajudou-o a não sucumbir aos nervos ao negociar. É esse con-

desejo constante de aprender coisas novas - sobre si e o mercado - que mantêm a tradição

desafiador e interessante como uma carreira. O rastreamento também ajuda o comerciante

adaptar-se às mudanças nas condições do mercado. Jason Goepfert e Charles Kirk são

não temem o trabalho duro: passam muito tempo desenvolvendo,

visualizando e testando suas estratégias. Não há nada que fique rico rapidamente sobre

suas abordagens aos mercados. A manutenção de registros é a maneira de sustentar

uma curva de aprendizado.

Sua tarefa para esta lição é criar um sistema de indexação para

seu próprio diário de negociação, para que você possa rastrear temas associados a

o que você está fazendo e quão bem você está fazendo. Rastrear significa categoria

organizando seus negócios por estratégia / configuração, por mercados, por resultados e por seu

mercado específico e observações pessoais. Mantenha um diário em formato eletrônico

como, por exemplo, através do serviço StockTickr (www.stocktickr.com), como

uma maneira de indexar suas idéias. Outro método é transformar seu diário

em um blog de negociação, com tags para vários tópicos. Ainda outra abordagem é

mantenha seu diário em um banco de dados formal, como Charles Kirk. Seus registros

precisa estar vivendo, respirando entidades que você pode revisar frequentemente para

visão e perspectiva . Imagine seus negócios organizados por mercado, mercado

condição, configuração de negociação, hora do dia e tamanho, para que você possa

resultados para qualquer situação de mercado. Organizado dessa maneira, sua ex-
a experiência pode se tornar seu maior treinador de negociação - como tem sido

Charles e Jason.

TREINAMENTO DE COACHING

Considere uma parte do seu diário dedicada exclusivamente à pesquisa: desenvolvimento e

rastreamento de novas idéias comerciais. Charles e Jason continuamente pesquisam e pesquisam

para idéias comerciais à medida que as condições do mercado mudam. O que está funcionando no atual

ambiente de mercado? Quais ações estão em movimento? Quais padrões estão aparecendo?

Diário sobre os mercados e sobre suas negociações para ajudá-lo a antecipar

oportunidade.

Page 303

Lições dos profissionais de negociação

283

LIÇÃO 86: APRENDA A SER FALÍVEL

Dave Mabe é comerciante, desenvolvedor de sistemas e fundador do StockTickr

serviço e site (www.stocktickr.com). O StockTickr é um recurso exclusivo

porque permite que os traders acompanhem suas idéias e desempenho de maneira

formato de linha que pode ser compartilhado com grupos selecionados de traders. Esta Web

A abordagem 2.0 para desenvolver idéias e acompanhar o progresso permite que os traders

para construir sua própria comunidade de colegas com idéias semelhantes. O site StockTickr

também inclui um blog informativo com entrevistas com comerciantes que

compartilhe seu trabalho online. Eu particularmente gosto de como o StockTickr criou

um verdadeiro diário de negociação on-line, tornando o diário uma atividade social. Dá

os comerciantes controlam o que compartilham e com quem. De fato, há

enorme potencial simplesmente na idéia de compartilhar um diário em tempo real com um

treinador de negociação.
Chris Perruna é um comerciante e blogueiro em tempo integral cujo trabalho pode ser

encontrado no site que leva seu nome (www.chrisperruna.com). O site dele

é dedicado ao "investimento bem-sucedido através da educação" e abrange tópicos

desde a triagem de fundamentos entre as ações até o tamanho da posição

ing e gráficos. Ele compartilha suas telas de ações com os leitores, juntamente com

idéias comerciais específicas. Gosto de como o site permite que os comerciantes aprendam com ele

exemplo.

Vamos dar uma olhada em como esses dois profissionais responderam à minha pergunta sobre

o que foi mais útil para o auto-treinamento, começando com Dave.

Diário de Negociação

Dave afirma: “Um diário de negociação é muito mais poderoso do que qualquer outro

indicador ou plataforma. Ele fornece a base para tudo o que faço como

um comerciante. Sua mente pode pregar peças em você, mas seus dados de execução

não minta. Ser capaz de refletir sobre meus resultados comerciais me permite

retroceda e visualize os resultados agregados para ver como estou medindo

para meus objetivos. ”Vi isso com muitos traders de sucesso: a revista

oferece uma camada de responsabilidade e foco que, de outra forma, seriam

ing. Dave também enfatiza a importância da flexibilidade na definição de metas via

revistas. "Em vez de definir uma única meta (por exemplo, um determinado dólar

durante um período), acho muito melhor definir uma série de metas

de conservador para radical. Muitos traders estabelecerão metas altas, o que

configurá-los para a devastação quando não são alcançados. "

Costumamos nos concentrar no que queremos ver. Estatísticas sobre nossas negociações

padrões não mentem; eles nos concentram no que precisamos ver.

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284

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

Aprendendo a Ser Errado

“A maioria dos traders iniciantes tem uma tremenda necessidade de estar certa e são

resistentes a admitir que podem estar errados ”, observa Dave. "Eu aprendi

rapidamente que estar certo (ou seja, ter uma alta taxa de vitórias) não corresponde

relacionar-se bem com ganhar dinheiro. A taxa de vitórias é superestimada - de fato, uma das

As estratégias mais lucrativas que negociei tiveram uma porcentagem vencedora entre

30%. ”Dave está certo: a maioria dos bons traders com quem trabalhei são

não muito longe de uma taxa de vitória de 50%. Seu sucesso vem do conhecimento

quando eles estão certos - e aproveitando ao máximo - e sabendo quando

eles estão errados - e minimizam as perdas. Superando o psicológico

precisa estar certo é essencial para o sucesso; sem isso, é muito fácil

obtenha lucros cedo e permaneça teimoso ao perder negócios.

Automatizar

Dave relata: “Passei minha carreira comercial tentando remover o máximo

da minha discrição possível da minha negociação. Muitos aspectos do manual

sistemas de negociação podem ser automatizados. Os benefícios da automação são

notável: mais consistência, menos tempo gasto no trabalho pesado de negociação,

e menos erros. Eu descobri que quanto mais automação eu tenho no meu

sistemas, melhores meus resultados. Isso inclui meu sistema de negociação manual

sistemas até 100% dos sistemas de negociação totalmente automatizados

que eu negocie. ”Seu argumento é bem aceito: mesmo com negociações discricionárias,

execução pode ser automatizada para que as decisões possam permanecer estritamente

governado. O simples passo de negociar com ordens limitadas, e não no

mercado pode fazer uma diferença significativa no desempenho ao longo do tempo,

comerciantes entram e saem de negociações em níveis favoráveis, ao invés de perseguir

kets e entrar e sair nos piores momentos possíveis.

As respostas de Chris Perruna serão verdadeiras para os comerciantes que atravessaram

suas curvas de aprendizado inicial; ele se concentra em alguns dos universais de

negociação bem sucedida:

Me compreende

“A ferramenta mais poderosa que encontrei na vida e, neste caso específico,

o mercado ”, explica Chris,“ é o que eu, como pessoa, sou capaz de fazer

ing. Finalmente entendo que características pessoais estão enraizadas

no meu DNA só me permitirá negociar com sucesso sob circunstâncias específicas

circunstâncias. Por exemplo, sou muito mais consistente e rentável como

operador de tendência de médio e longo prazo do que como operador diário (mesmo

mais no lado comprido). Eu não preciso ser tudo o tempo todo

desde que eu continue focando nas áreas que me trazem o melhor

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Lições dos profissionais de negociação

285

sucesso. Me entender tem sido meu santo graal de entendimento

como comercializar o mercado com consistência e lucratividade. ”

a visão é extremamente importante: você não se encaixa em um mercado ou

estilo de negociação; você encontra os mercados e estilos que melhor se adequam a você . Suc

comerciantes de sucesso negociam dentro de si mesmos: mantêm o que fazem de melhor

e ignore o resto.

Encontre o que você faz de melhor e crie estratégias de negociação em torno disso.
Aprendendo a Cortar Perdas

“É quase clichê”, aponta Chris, “mas poucas pessoas conseguem fazê-lo

qualquer aspecto da vida. Eu aprendi a cortar perdas nas minhas negociações, minha carreira,

meu hobby de pôquer competitivo e em qualquer outro lugar da vida em que

regra se aplica. Sem essa regra, não haveria uma terceira regra. ”Chris

faz uma observação valiosa: você não pode viver de um jeito e trocar de outro .

É difícil imaginar ser totalmente disciplinado no comércio e negligente em outros

áreas da vida. Boas práticas comerciais são uma filosofia de vida: buscar

oportunidade, gerenciar riscos, limitar perdas e diversificar posições.

Chris negocia a maneira como vive.

Estudar e trabalhar duro

É difícil encontrar um profissional de sucesso que não trabalhe duro

no centro do que ela faz. "É extremamente importante para o meu sucesso

para eu estudar continuamente os mercados de forma fundamental e

nível técnico e aprenda com meus sucessos e erros ”, aponta Chris

Fora. “A aplicação do conhecimento adquirido em experiências passadas me permite

analisar adequadamente situações semelhantes no futuro com um pouco maior

chances de sucesso. Nunca pare de aprender é uma frase que nunca vou parar de dizer.

como prova ser mais verdadeiro à medida que envelheço. ”

Observe como Dave e Chris enfatizam a importância do conhecimento

quando estão errados . Essa é uma diferença importante entre o início

comerciantes experientes. Os iniciantes se concentram em estar certos, como

Chris apontou. Iniciantes tentam evitar estar errados. O experiente

traders sabem que estarão errados em uma proporção significativa de seus negócios

e aceite isso completamente. Seu auto-treinamento é projetado para ajudá-los a

administrar e gerenciar as perdas, não evitá-las . Eles têm um plano para cada negociação

lidar com perdas, e eles têm um plano de negociação geral para lidar com períodos

de rebaixamento. Sua tarefa para esta lição é usar sua jornada de negociação

para sinalizar sua falibilidade, identificando os cinco maiores dias perdidos no passado

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286

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

ano. O que você fez de errado naqueles dias; o que você poderia ter feito

ferentemente? Quais foram os problemas que ocorreram em mais de um desses

Perdendo ocasiões? A idéia é abraçar sua falibilidade, transformando-a em

um mecanismo de aprendizado. Se você identificar claramente os erros do seu pior

dias de negociação, você estará melhor preparado para evitá-los no futuro. Seu

piores negociações podem ser sua melhor ferramenta para auto-entendimento - e sua melhor

guia para auto-treinamento.

TREINAMENTO DE COACHING

Ao revisar sua negociação, faça um estudo especial de como você sai das negociações. Você

tendem a sair muito cedo, para que você deixe lucros potenciais em cima da mesa? Você

tendem a ficar mais do que bem-vindos, para que lucros potenciais sejam revistos? Pegue um

passo adiante: o que você poderia ver para permanecer mais tempo no mercado ou sair

mais cedo? Como você pode ajustar melhor suas saídas ao nível de volatilidade do mercado?

Se você refinar suas saídas, poderá dividir sua negociação em componentes e

transformar observações em objetivos de melhoria.

LIÇÃO 87: O PODER DA PESQUISA

Rob Hanna é trader e escritor do blog Quantifiable Edges

(www.quantifiableedges.blogspot.com), um site exclusivo que rastreia históricos

padrões no mercado de ações. Seu boletim eletrônico sai diariamente,

seguindo os negócios que ele coloca de sua pesquisa. Para os comerciantes, o blog e

newsletter são ferramentas únicas que podem ampliar sua margem de mercado. Eu particu-

geralmente encontramos padrões históricos relevantes para a negociação discricionária, como veremos

no capítulo 10. Com uma sólida compreensão do desempenho histórico,

estão em ótima posição para identificar mercados que seguem seus padrões usuais

andorinhas e aqueles que não são. Ambos os cenários podem gerar excelentes trocas comerciais

idéias.

Jeff Miller é gerente de dinheiro em Naperville, Illinois, que também compartilha

suas idéias sobre mercados e negociação através de seu blog A Dash of Insight

(http://oldprof.typepad.com). Ele frequentemente desafia as negociações aceitas

sabedoria e oferece perspectivas sobre mercados que refletem sua análise disciplinada

ysis e compreensão da economia. Ele pesquisou sistemas de negociação

e usa esses sistemas em seu gerenciamento de portfólio. Como Rob, a vantagem de Jeff

é que ele testa idéias antes de negociá-las, dando-lhe confiança em arriscar

sua capital.

A resposta de Rob à minha pergunta sobre o que ele achou mais útil

sua auto-mentoria como comerciante era bastante simples: “Pesquisa, pesquisa e

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Lições dos profissionais de negociação

287

pesquisa. ”Ele explica:“ Eu sei que parece uma resposta repetida três

vezes, mas não é. São as três principais respostas ... Eu já passei por várias

etapas da minha carreira e negociei usando diferentes metodologias. O único

O que eu encontrei com qualquer método de negociação que empreguei é que é preciso
uma quantidade substancial de pesquisas fora do horário comercial para

implementá-los. "

Rob Hanna iniciou o seu dia de carreira, concentrando-se em operações de curto prazo.

tups, como os descritos nos livros Hit and Run de Jeff Cooper . o que

Rob achou mais útil não serem os padrões de configuração, mas a triagem para

ações voláteis e tendenciosas para implementar as estratégias. Ele começou a criar

suas próprias varreduras baseadas em padrões de negociação, concentrando-se em negociações com as

melhores

recompensa de risco. “Anotei cada potencial negociação em um notebook junto com

o preço de gatilho para o próximo dia de negociação ”, descreveu Rob. "Quando o comércio

feito, eu registraria os resultados no meu software de contabilidade. Eu mantive um campo

no banco de dados contábil chamado razão . Foi lá que eu digitei o nome

da configuração que usei para iniciar o comércio. ”Esse é um tema que vemos tempo e

novamente com traders de sucesso: eles rastreiam meticulosamente seus resultados para ajudar

suas curvas de aprendizado.

Manter registros de negociações que funcionam cimenta os padrões de sucesso em

sua mente.

Rob Hanna ressalta que manter seus negócios em um banco de dados

estabeleceu dois objetivos: forçou-o a ter uma razão para todas as negociações e

permitiu-lhe acompanhar seus resultados em função das configurações de negociação empregadas.

“Tornou extremamente fácil para mim determinar quais configurações funcionavam melhor

e quais lutaram ”, explica ele. “Ao fazer isso, eu sabia quais configurações

Eu devo continuar me concentrando e em quais devo descartar completamente. ”

Quando Rob não tinha um motivo sólido para uma negociação, ele simplesmente entrou no

palavra Hunch como a razão do comércio. “Não demorou muito para eu descobrir.

saber quanto custam os negócios da Hunch ”, relembra. Ele rapidamente

negociação descartada apenas do palpite.

A segunda fase da pesquisa de Rob ocorreu quando ele mudou para

negociação de longo prazo que utilizou padrões inspirados em William O'Neil

Abordagem CANSLIM. Rob começou a utilizar telas técnicas com o

Software TC2000 da Worden Bros., com suas listas finais filtradas

critérios fundamentais. “Com o TC2000”, ele descreve, “sou capaz de facilmente

coloque notas no gráfico. Isso é incrivelmente útil. Se um estoque aparecer com

um padrão interessante, talvez eu já tenha pesquisado esse estoque recentemente

semanas. Com o recurso de anotação, posso ver se eu já verifiquei as instruções

mentais e rejeitou-o por algum motivo. Não há necessidade de perder tempo procurando

repetidamente o mesmo símbolo. ”Como nos padrões de troca do dia, o

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288

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

configurações eram menos importantes do que o trabalho que foi implementado

eles. “Mais uma vez”, observa ele, “achei que era a pesquisa e não a tradição.

isso me fez o dinheiro. ”

Na terceira fase da pesquisa de Rob, ele formalmente testou novamente seus

idéias, usando o Excel e o TradeStation como ferramentas principais. Esse teste de retorno

permitiu-lhe gerar idéias comerciais acionáveis. Como ele diz, "eu amo

tendo esses negócios, porque eu tenho uma boa idéia da minha taxa de sucesso e

expectativa de rentabilidade. ”Analisando uma variedade de preços, amplitude,

volume, sentimento e outros dados do indicador o ajudam a desenvolver uma visão sobre

mercados, mas também “me ajuda a desvendar o que é verdade e o que é

respeito à sabedoria convencional do mercado. Há tanta informação disponível

lá. É difícil saber o que é valioso e quais informações são semelhantes.

hype da dobra ... Há um grande valor em poder testar idéias e entender

quais indicadores e configurações realmente fornecem uma vantagem quantificável e quais

outros não. "

Muita sabedoria comercial convencional não resiste ao escrutínio de

análise objetiva.

Para Rob, a pesquisa tem sido sua fonte de vantagem. "Se meu foco

negociação de dia, negociação de momentum a médio prazo ou quantificação

negociação de swing positivo ”, explica ele,“ constatei consistentemente que tem sido

a pesquisa noturna que facilitou meu crescimento como trader mais de

qualquer coisa ... As idéias são todas construídas à noite. As horas de mercado são

usada para executar essas idéias. Pesquisa (triagem de ações e gráficos

pesquisa (análise quantitativa) e pesquisa (análise de resultados) são

as três coisas que achei mais úteis em me treinar como profissional. ”

O que eu mais gosto na perspectiva de Rob é o fato de destacar as

pesquisa para todo tipo de comerciante, não apenas para aqueles que comercializam

sistemas mecânicos. Rob testou e negociou configurações, mas também tratou

ele próprio - e sua negociação - como um assunto para estudo . Quando Rob identificou o

idéias que funcionam melhor para ele, ele conseguiu maximizar as oportunidades e

elimine os palpites e a tradição do mercado que lhe custam dinheiro.

Jeff Miller aborda os mercados de maneira diferente de Rob, mas sua

as perspectivas de auto-orientação são surpreendentemente semelhantes. “O mais importante

importante - de longe - nas minhas negociações é ter um sistema e / ou método ”, ele

tensões. “Sem um sistema em que você tenha confiança, você está à deriva.

Você adivinha a si mesmo em todas as ocasiões. Isso leva à venda de vencedores

muito cedo, mantendo os perdedores por muito tempo e muitos outros erros. Você precisa

saiba que seu método básico funciona. Se você realmente entende e acredita

isso, você pode se concentrar em tomar as decisões corretas, que nem sempre

sejam as decisões vencedoras. ”

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Lições dos profissionais de negociação

289

A palavra-chave que Jeff usa é saber . Muitos comerciantes não conhecem sua vantagem;

eles não sabem como seus métodos funcionam em diferentes condições de mercado

ções. Eles têm crenças, mas não têm convicções profundas sobre os modos como

quais eles tomam decisões. Como resultado, os comerciantes perdem a disciplina. Essa perda é

não porque eles não podem seguir regras. É porque eles não acreditam profundamente

nas regras para começar.

Muitas vezes, a falta de disciplina é resultado de convicção superficial. E se

nós realmente não conhecemos nossa vantagem, como podemos acreditar nela?

Um segundo elemento importante para o auto-treinamento de Jeff Miller é a análise

e revisão. "Ter um sistema significa testá-lo adequadamente", explica ele. "Este

não é adaptado por um curto período de tempo. Está desenvolvendo o método em um

era e testando dados fora da amostra, cobrindo diferentes mercados. Somente

então você pode estar confiante. Mesmo com esse método, você deve fazer regularmente

avaliações de desempenho para garantir que algo no mundo não

mudou. Pode haver uma decisão difícil sobre se você está em um

período de folga previsível ou circunstâncias realmente diferentes. ”

palavras, o comércio está cheio de incertezas; mesmo as melhores idéias têm um limite

prazo de validade. O objetivo da análise e revisão é gerar uma vantagem,

mas também para monitorar alterações nessa borda ao longo do tempo . Não é tão simples quanto

encontrar sistemas que geram dinheiro para todos os tempos e mercados.

A terceira área de auto-treinamento de Jeff é aprender a reconhecer exceções.

“Entender seu método significa saber quando algo realmente excepcional

está acontecendo ”, ressalta. "Todos sabemos o perigo de dizer isso,

'Desta vez é diferente.' Tendo isso em mente, existem transações excepcionais

oportunidades que duram um dia ou uma semana, mesmo para aqueles com mais tempo

horizontes ”. Esse pensamento nos leva de volta ao excelente ponto levantado por Henry

Carstens: saber quando desativar sua negociação. Quando os mercados estão

de maneiras historicamente anormais, os métodos usuais podem não produzir

seus resultados usuais. Mercados excepcionais geram riscos excepcionais, além de

recompensas.

O argumento de Rob e Jeff é o valor do autoconhecimento. o

Quanto mais você souber sobre seus métodos de negociação, mais poderá jogar para

seus pontos fortes e evitar suas fraquezas . Observe que, para Rob e

Jeff, isso significou tempo e esforço consideráveis fora do horário comercial

para aprimorar suas arestas e ficar por dentro de como elas mudam. Eu sempre acho

que um dos principais preditores de sucesso comercial é a quantidade de tempo dedicada a

mercados fora do horário comercial. O tempo gasto na definição e

refinar os métodos de negociação é uma parte importante desse compromisso. Quando você é

seu próprio treinador, você não é diferente de uma bola de basquete ou futebol

Page 310

290.

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

treinador: grande parte do seu sucesso virá das horas que você dedicar ao recrutamento
novos talentos, prática e planejamento.

Sua tarefa para esta lição é tratar-se como um sistema de negociação.

sistema, para que você possa pesquisar, pesquisar, pesquisar seu desempenho

vários mercados e condições de mercado. Para esta tarefa, preste atenção

grande atenção aos tipos de negócios que você aproveita ao máximo seu dinheiro. Faz

elas ocorrem em horários específicos do dia ou em condições específicas de mercado?

Eles ocorrem principalmente em alguns mercados ou nomes de ações? Eles são primariamente

negócios de curto prazo ou de longo prazo? Eles são principalmente comércio de reversão,

ou eles estão seguindo tendência? Seu objetivo é identificar claramente seu pão e

manteiga como comerciante, para que você possa alocar a maior parte de seu risco ao que

faça o melhor e reduza o risco associado a negócios que estão fora do seu

casa do leme. Entenda o que você faz - especialmente o que faz melhor - como

é o meio mais eficaz para desenvolver e sustentar a confiança em

seu trabalho. Revisões semanais e mensais de cada um de seus negócios por categoria

As fábricas são um grande começo nessa direção.

TREINAMENTO DE COACHING

Acompanhe o número de negócios que você coloca que empatam ou que ganham ou perdem apenas

uma pequena quantia de dinheiro. Muitas vezes, isso é um sinal de boa disciplina ao cortar

perdedores (embora também possa revelar problemas com a saída de negociações vencedoras demais)

cedo). Reconheça rapidamente quando uma negociação está errada para ajudar a manter o tamanho
médio de

perder negócios abaixo dos vencedores, um ingrediente essencial para o sucesso comercial.

LIÇÃO 88: ATITUDES E OBJETIVOS,

OS EDIFÍCIOS DO SUCESSO

Ray Barros usa muitos chapéus como gerente de dinheiro, comerciante, escritor de blog, livro

autor e treinador de negociação. Ele é um dos poucos treinadores que eu conheço

que incorpora uma profunda consciência da psicologia com uma sólida compreensão

posição dos mercados. Seu blog de sucesso comercial (www.tradingsuccess.com/

blog) é notável por informações comerciais e psicológicas, e seu livro The

Nature of Trends é uma excelente ferramenta para orientação. Explica seus caminhos

de analisar mercados, suas idéias de gerenciamento de risco / dinheiro e sua negociação

ferramentas de psicologia.

John Forman também combina uma variedade de papéis. Um treinador atlético,

ele também orienta os comerciantes e oferece suas idéias em The Essentials of

Blog de negociação (www.theessentialsoftrading.com/Blog). Seu livro por isso

mesmo nome é uma excelente introdução e orientação para os mercados, com

Page 311

Lições dos profissionais de negociação

291

visões valiosas sobre análise de mercados, execução de negócios e desenvolvimento

sistemas de negociação. Ele está profundamente ciente da importância do desenvolvimento de

habilidades

e psicologia para a evolução dos comerciantes.

Quando perguntei a Ray as três coisas que mais contribuíram para sua

auto-treinamento, seu fator número um eram as atitudes. Entre as atitudes que ele

pontos de vista essenciais para o sucesso comercial são:

Honestidade

Ray define isso como “o valor de nunca fingir conscientemente a realidade. E se

existe uma característica que se mostrou crítica para o meu sucesso e para o sucesso

dos meus alunos, foi esse aqui. Os alunos de sucesso são bru-

honesto consigo mesmo. Alunos reprovados tendem a fornecer desculpas

e racionalizações por suas falhas ".

Responsabilidade

"Aprendi a assumir total responsabilidade por meus sucessos e fracassos", Ray

explica. “Com sucessos, minha pergunta é: como posso repetir isso? Com

falhas, minha pergunta é: o que posso aprender com isso? ”

Tenacidade

"Farei o que for necessário para alcançar meus objetivos", enfatiza Ray.

“Isso inclui aprendizado constante, primeiro aprendendo o material, depois

adaptá-lo para atender às minhas necessidades. Percebo que os alunos reprovados tendem a

auxiliar o material sempre que isso sair de suas zonas de conforto. ”

Aprender requer vontade de se aventurar fora do conforto

zona para ver e fazer as coisas de novas maneiras.

Disciplina

Ray enfatiza: “Sou disciplinado o suficiente para escrever minhas regras de negociação

e execute as regras de forma consistente. Sou disciplinado o suficiente para manter minha

revistas psicológicas e de patrimônio, para que eu possa aprender com meus negócios.

E sou disciplinado o suficiente para celebrar meus sucessos e levar tempo

dos mercados para recarregar. "

Citando Linda Bradford Raschke, que orientou muitos traders sobre

os anos através de sua sala de negociação on-line, seminários e livros, Ray

Barros enfatiza que o coaching só é valioso se suas idéias forem implementadas

mentados por traders em seus 3 Rs : rotinas, pesquisas e análises.

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292

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

Entre as rotinas que Ray considera essenciais para seu estilo de vida como
comerciante são:

r Atualizando dados e diários.

r Revisando negócios.

r Preparação para o dia seguinte, “incluindo visualização de entradas e

saídas. "

r Equilibrar outros deveres e responsabilidades com regimes comerciais.

r Manter-se atualizado sobre as finanças pessoais e comerciais.

r Concluir compromissos, incluindo redação de artigos, preparação para

conversas e assim por diante.

Ele observa que seu auto-mentor combina revisão e pesquisa. "Eu posso

percebo um padrão em meus diários que precisa de atenção ”, explica ele. "Pode

estou sofrendo perdas ou obtendo lucros além da norma. No

No primeiro caso, eu precisaria pesquisar o contexto que está levando ao

perda. Preciso determinar se é incompatível entre o meu plano

e condições atuais do mercado, ou se estou violando a disciplina. No

Em ambos os casos, tenho que decidir o que fazer. Se as condições atuais do mercado não

de acordo com o meu plano, vou reduzir o tamanho ou fazer uma pausa. Se estou violando a disciplina,

Eu identifico o contexto / contextos nos quais as violações / violações ocorrem e

tomar ações corretivas. Em seguida, reviso as ações para ver se elas tiveram o

resultados desejados. Caso contrário, mudo as ações. ”

Ray também analisa e pesquisa cuidadosamente períodos de resultados extraordinariamente positivos

desempenho de negociação. “Se estou obtendo lucros acima do normal, determino se

as condições atuais do mercado se adequam ao meu plano ou se houve um

mudança fundamental que está levando a maior lucratividade. No caso antigo,

Aumento meu tamanho e garanto que mantenho minha disciplina antes de fazer uma
comércio. Aprendi que, no meu caso, preciso estar mais vigilante quando estiver

tendo uma ótima corrida do que quando estou sofrendo um rebaixamento. Se houve

uma mudança fundamental, busco identificar o que fiz para causar a mudança,

e busco conscientemente continuar o novo comportamento. "

A vigilância durante uma série de lucratividade é uma maneira eficaz de evitar

excesso de confiança e lapsos de disciplina.

"Eu também pesquiso constantemente novas idéias", observa Ray Barros. Ele é um ávido

leitor e procura idéias que impactarão sua vida e negócios. Quando ele

encontrar uma nova ideia de negociação, ele terceiriza o teste da ideia para

determinar se ele realmente possui uma vantagem. “Minha análise fornece uma

base sólida para minhas atividades ”, explica ele. “Eu estabeleço metas, tomo medidas e

depois, veja se a ação está levando na direção ou fora do resultado desejado ".

Page 313

Lições dos profissionais de negociação

293

Uma das melhores práticas de Ray é a separação de seus diários diários

em componentes comerciais e pessoais . Em seu diário de negociação, ele avalia

sua disciplina de entrada e saída, dando a si mesmo três pontos se ele entrar e

saiu de acordo com o plano; um ponto se a entrada ou a saída quebrou

linha; e zero pontos se ele quebrou a disciplina em ambos. “Eu procuro manter um 90

limiar percentual ”, ele explica. “Preciso reunir 90% do total de oportunidades

pontos possíveis. Se eu cair abaixo de 90%, mas acima de 85%, começo a procurar

por causas e inicio ações corretivas. Se eu cair abaixo de 85%, eu tomo

tempo de folga na negociação. ”No diário de negociação, ele também acompanha a excursão

de cada um de seus negócios, expressando o quanto ele tirou do comércio como

proporção do que ele poderia ter feito. “Eu procuro capturar

65% de uma possível mudança ”, ele elabora. “Se eu achar que sou consistente

tentualmente capturando significativamente menos de 65%, tomo isso como um aviso

estou entrando em um estado de refluxo. "

Como empresas de manufatura bem-sucedidas, os comerciantes podem se envolver em

melhoria contínua da qualidade, avaliando seus processos e

corrigir deficiências.

Na parte pessoal do diário, Ray observa eventos, sentimentos e

comportamentos que acompanham cada um de seus negócios. "O objetivo aqui", ele aponta

“é ter detalhes suficientes para que eu possa identificar os padrões que alertam sobre

mudanças fundamentais, violações da disciplina e condições de fluxo e refluxo ”.

Em outras palavras, ele está acompanhando seu desempenho da mesma forma que monitora um
mercado,

procurando sinais de tendências emergentes dos dados. Quando ele está fluindo, ele

quer ser mais agressivo em suas negociações; quando sua execução está diminuindo,

ele quer reduzir seu risco. Para esse fim, ele também rastreia suas métricas de negociação,

incluindo os tamanhos médios de vitórias e derrotas; sua taxa de vitórias e derrotas; o padrão

desvios de lucros e perdas; vitórias e derrotas consecutivas; retenção média

períodos de vencedores e perdedores; sua taxa de expectativa; seus rebaixamentos;

e seus períodos de recuperação de rebaixamentos. A chave do auto-treinamento de Ray

é estudar-se tão intensamente quanto estuda os mercados.

John Forman faz eco do argumento de Ray sobre garantir que as tradições de alguém

vida se encaixa em sua vida pessoal. "A primeira coisa que um profissional precisa fazer"

ele enfatiza: “é dar um passo atrás e ter uma visão geral das coisas. este

é extremamente importante para os novos comerciantes, pois eles precisam descobrir como

negociação vai caber em suas vidas. Mesmo as pessoas que têm feito isso
por um tempo precisa fazer isso de vez em quando também. A negociação faz parte de

vida de alguém, não separada dela. Que papel desempenha deve necessariamente definir

como é abordado e isso pode mudar com o tempo. Tomar periodicamente

a visão de 30.000 pés permite manter a perspectiva. ”Eu sinceramente

concordo com a visão de João. Até profissionais bem-sucedidos podem se tornar

Page 314

294

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

sobrecarregado pelas responsabilidades do trabalho, acompanhando mercados e temas dia e

noite. Se os comerciantes permitem que a negociação os consuma, eles perdem a concentração

e eficiência - e, eventualmente, isso afeta o desempenho. Sucesso-

negociação completa significa saber quando não negociar e quando conservar e

renovar energia pessoal . Freqüentemente, a melhor decisão de negociação é a decisão de

corra riscos e tire férias nos mercados. Esse alívio pode desencadear

um bom pensamento sobre mercados e desempenho da visão de 30.000 pés,

auxiliando o desempenho assim que a negociação começar.

"Uma segunda coisa importante", observa John Forman de seu auto-treinamento, "é

o compromisso com a melhoria de desempenho. Isso pode parecer um ob-

coisa difícil, mas às vezes é fácil se afastar. Muitas vezes é difícil

tornar-se complacente com a negociação, especialmente quando um nível de sucesso

foi alcançado. Para que o auto-treinamento tenha algum valor,

porém, a percepção de que alguém pode continuar melhorando e o desejo de

fazê-lo, deve estar à frente o tempo todo. ”Eu notei uma e outra vez

entre as empresas onde trabalho. Os melhores comerciantes e gerentes de portfólio

procure treinamento quando estiver indo bem, não apenas quando estiver perdendo.
Eles têm um desejo contínuo de auto-aperfeiçoamento; não apenas uma descrição temporária

pai para remediar deficiências.

A medida de um profissional é o quão duro ele trabalha nas negociações durante

períodos vencedores.

“Finalmente”, conclui John, “estabelecendo boas metas e avaliando como alguém é

progredir em direção a eles é fundamental. Esses são treinadores de outras atividades

atividades como o atletismo fazem como observadores externos. A vantagem lá, no entanto,

é que eles não têm o vínculo direto com a psique do indivíduo, o que

requer auto-avaliação. O aspecto mais desafiador deste processo para

o indivíduo não está permitindo que tenha um impacto adverso no nível de confiança de alguém.

Isso significa que o processo precisa ser o mais objetivo possível e o trader

precisa ser capaz de desconectar seu ego dele. ”Forman levanta uma excelente

ponto importante aqui: a definição e a revisão de metas devem ser realizadas de maneira

isso não prejudica a confiança ou a motivação . Objetivos vagas ou distantes de

oferecer feedback e aprendizado insuficientes; objetivos difíceis podem gerar frustração.

O rastreamento de metas com uma mentalidade negativa - enfatizando deficiências - torna

auto-treinamento uma atividade punitiva. O bom treinador, como o bom atleta

treinador, usa metas para facilitar o aprendizado e criar confiança. Ninguém irá

sustentar um processo se, com o tempo, os levar a se sentirem pior consigo mesmos.

Sua tarefa para esta lição é realizar uma auto-avaliação de

30.000 pés. Falamos sobre o rastreamento de suas negociações, mas agora o objetivo é

para acompanhar seu auto-treinamento . A negociação é adequada à sua vida ou você acha

você mesmo ajustando sua vida aos mercados? Consome mais tempo

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Lições dos profissionais de negociação

295

com a negociação, ou você está gastando pelo menos tempo igual no desempenho

melhoria - as revisões e pesquisas de mercados e operações - e as

rotinas que ajudam a desenvolver novas idéias e aprimorar habilidades? Quanto de

seus esforços são focados em objetivos e quanto você está flutuando do dia para o dia

dia? Você se dedica ao duro trabalho de avaliar seu desempenho

e rastrear seus fluxos e refluxos, e você usa essas informações para orientar

seu risco? Resumindo, se você for um bom treinador, terá

estar tão ciente do seu próprio desempenho como treinador quanto dos resultados de suas
negociações.

O valor de tal meta-treinamento - treinar-se para ser um mentor melhor

de si mesmo - é uma lição importante que podemos tirar de Ray e John.

TREINAMENTO DE COACHING

Assim como você pode desenvolver um boletim sobre sua negociação para acompanhar seu progresso,
você

pode avaliar seus esforços de auto-treinamento avaliando quanto tempo você gasta em

modo de auto-treinamento; quão claramente você define metas para si mesmo; e quão bem você

sustentar o trabalho em direção a esses objetivos. Você não pode se desenvolver como trader sem
trabalhar

em habilidades de negociação, e você não pode se desenvolver como seu próprio treinador sem
trabalhar em

suas habilidades de treinamento.

LIÇÃO 89: UMA VISTA DO

EMPRESAS DE NEGOCIAÇÃO

Mike Bellafiore é sócio da SMB Capital, uma empresa comercial proprietária em

New York City, especializada no comércio de curto prazo de equipamentos individuais

utilidades. Ele também é um profissional bem-sucedido e um mentor de profissionais dentro da

empresa. Mais recentemente, a SMB estendeu seu treinamento ao público comercial

através de um blog (www.smbtraining.com/blog) e um currículo formal de negociação.

Tive o prazer de visitar a SMB Capital e fiquei impressionado com o Mike,

Steve Spencer e os outros da empresa. Houve um bom burburinho no

pregão ao longo do dia, com os comerciantes compartilhando idéias e quebrando

desenvolvimentos.

Larry Fisher é co-proprietário da Trading RM, uma empresa comercial proprietária em

Chicago, especializada na negociação de ações e opções individuais

ações (http://tradingrm.com). Larry e seu parceiro Reid Valfer começaram

empresa com o desejo de fornecer um ambiente de mentoria e ensino

para comerciantes. Uma característica incomum da empresa é que Larry e Reid

chamar todos os seus negócios, ilustrando aos seus comerciantes o que eles estão fazendo

ao longo do dia. O ensino e a orientação estão, assim, entrelaçados no

ric de negociação diária. Ao visitar o Trading RM, fiquei impressionado com o aprendizado

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296

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

meio Ambiente. Larry e Reid desenvolveram um site e blog para

que eles podem compartilhar suas idéias com o público comercial (http: // blog.

tradingrm.com).

É típico de Mike que, quando eu lhe pedi as três coisas que

Para ajudar seu auto-treinamento, ele me enviou um documento de 14 páginas. Ele está at-

sintonizado com o processo de mentoria e praticando-o em sua própria negociação. Número

um em sua lista está mantendo as estatísticas de negociação. “As estatísticas são muito importantes
para

minha negociação ”, explica Mike. "Eu preciso saber o que as peças de negociação estão funcionando
melhor para mim, quais ações negocio com lucro, minha taxa de vitórias, minha liquidez

estatísticas etc. "

O operador principal da SMB, Gilbert Mendez (GMan), criou uma ferramenta para

a mesa chamada SMB Chop Tracker. Ele resume as estatísticas de negociação

todos os dias para cada profissional, para que eles possam ver como estão se saindo e

de onde vêm seus lucros e perdas. "Na maioria das vezes eu luto com

minha negociação porque estou com ações erradas ”, observa Mike Bellafiore. Ele

conta a história de como ele negociou uma ação em particular, a MBI, muito bem na

cair e, em seguida, consistentemente perdeu dinheiro nele. "Eu senti como se alguém estivesse

habitando meu corpo comercial ”, ele brinca. “Então eu olhei para as minhas estatísticas. Eles eram

gritando: 'Ei, Mike, talvez outra ação para você?' Eu descobri alguns

ajustes que pude fazer, concluí que havia melhores estoques para eu

comércio, e decidiu seguir em frente. Voltei a ganhar dinheiro.

As estatísticas de nossas operações nos alertam para padrões ocultos, ambos

problemas e soluções.

Mike também fala sobre uma perda particularmente cruel que ele sofreu nas negociações

SNDK. "Sempre me lembrarei de 21/11/05", lembra ele. “Que banho de sangue.

Por semanas eu andei xingando SNDK debaixo da minha respiração e

jurou nunca trocá-lo novamente. Mas um dia verifiquei minhas estatísticas e

surpreendentemente aprendi que eu realmente negociei bem o SNDK, exceto um dia. Eu fui

supervalorizando esse último rasgo. Enquanto negocia, você desenvolve uma percepção de como

bem, você está negociando uma ação. Essa percepção pode estar incorreta. Quando você

estudar suas estatísticas de negociação, você pode descobrir que as ações que você pensou

você estava matando, você não estava. E você pode descobrir que as ações que você

pensei que era um desastre não era. "

A segunda prática de treinamento de Mike Bellafiore é algo que todos fazemos, mas

não com intenção: respire. “Enquanto negociamos, é essencial acalmar sua mente

para que você processe com precisão os dados que o mercado oferece ”, ele ob-

serve. “Alguns traders acham que precisam apenas se concentrar melhor e desligar

estímulos desnecessários. Esses traders acreditam que podem se concentrar

Melhor. Mas acalmar sua mente é uma habilidade adquirida. Mariano Rivera [um

arremessador de bola] não pode simplesmente começar a fazer uma troca porque ele realmente quer

Page 317

Lições dos profissionais de negociação

297

para. Ele teria que gastar centenas de horas trabalhando em sua aderência, movimento,

e controle. São necessários de 15 a 30 minutos de respiração profunda por dia para se desenvolver

e mantenha essa habilidade. Meu parceiro e co-fundador da SMB Capital, Steve

Spencer, me ensinou a respirar corretamente. Steve ensina isso ao nosso novo

comerciantes em nossa mesa de apoio. Eu achava que processei os dados com precisão

que o mercado ofereceu. Mas depois que aprendi a respirar adequadamente,

reconheceu que isso não era exato ... Você deve desenvolver a habilidade de aquietar

sua mente para processar com precisão seus dados de mercado e, como resultado,

cumprir seu potencial comercial. ”

Mike conta a história de um jovem comerciante ao lado dele que aplaudiu quando-

sempre suas ações se moviam a seu favor. Os comerciantes veteranos apenas sorriram;

esse comerciante logo explodiu. "Para comerciantes da velha escola como nós", ele aponta,

“Não há comemoração intradiária. Agora você está torcendo por suas ações e

não apenas interpretar os dados que o mercado está oferecendo. ”Controlando sua

respiração, ele é mais capaz de permitir que os dados do mercado cheguem até ele, melhorando
sua tomada de decisão.

Se você está comemorando ou lamentando uma negociação enquanto está nela, está

não focado no próprio mercado.

A terceira melhor prática de auto-treinamento de Mike Bellafiore é observar sua tradição

fitas adesivas. “Assistir minhas fitas de negociação melhorou minhas negociações mais do que

qualquer outra técnica de auto-aperfeiçoamento ”, afirma. “Muitos grandes atletas

como Alex Rodriguez, use o vídeo para melhorar seu desempenho. Eu gravo

todos os meus negócios e assistir as peças importantes. Fazer isso me ajudou

particularmente com minhas duas maiores fraquezas: fechar uma posição vencedora

prematuramente e adicionando tamanho. ”Ao assistir a fitas de suas negociações, Mike

desenvolveu regras para reconhecer quando ele deveria ocupar posições, quando ele

deve voltar à posição em que saiu e quando sair

de posições. Essas regras foram compiladas em listas que se tornaram seu sistema.

“Isso me deu confiança para aumentar o tamanho quando vejo uma grande oportunidade de risco /
recompensa.

comunidade que está na minha lista ”, explica ele. “Aprendi com minhas fitas de negociação

que a adição de tamanho em determinados pontos ofereceu opções favoráveis de negociação de risco /
recompensa

oportunidades, e que talvez fosse irresponsável não aumentar o tamanho com

certos negócios. Então, quando identifico uma negociação da minha lista de Quando adicionar tamanho,
eu

apenas execute. ”

Mais uma vez, o auto-treinamento se resume a um trabalho direcionado e árduo. "No meu

espaço de negociação ”, insiste Mike,“ se você não estiver disposto a entrar no escritório

nos fins de semana e / ou encontre algum tempo após o fechamento para assistir a sua

fitas, você não está competindo como trader. Negociação é um esporte. Está

uma competição. E os resultados de sua negociação geralmente são determinados pelo

esforço que você coloca antes da abertura. "

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298

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

As respostas de Larry Fisher à questão dos três auto-treinamentos

práticas que mais ajudaram sua negociação refletem suas práticas de ensino em

sua empresa, que por sua vez reflete seus anos de experiência comercial. Aqui está o que

ele tem que dizer:

Escrevendo um diário de negociação

“Ao longo dos anos, usei um diário como meio para garantir que eu

estou em sintonia com minhas emoções ”, explica Larry. “O processo de registro no diário

tornou-se uma parte muito importante da minha rotina de negociação. Eu percebi

que escrever em meu diário gera enormes dividendos, principalmente quando estou

negociando bem e estou negociando mal. O processo me mantém no chão,

muitas vezes limitando a duração das quedas nas negociações e estendendo

períodos de sucesso comercial. ”Observe que Larry emprega o periódico

efetivamente quando ele está negociando bem e quando não está. Isso mantém

ele sintonizou as emoções de uma maneira positiva - isso o fundou em

quando está vendo bem os mercados - e isso permite que ele tome

ação corretiva rapidamente quando ele não está em sintonia com as ações que ele é

negociação. Muitas vezes, a diferença entre o profissional bem-sucedido e o

um mal sucedido é como eles lidam com estar muito certo e muito errado.

O diário, adequadamente construído, pode ser uma ferramenta para se ajustar a esses

extremos, permitindo adicionar riscos quando você está negociando bem e puxando

de volta quando você não é.

O diário de negociação é um meio de sustentar a auto-observação.

Comunicação com colegas

Larry Fisher observa: “Eu tenho uma rede de amigos e colegas com

com quem faço um esforço para me comunicar regularmente. Isso permite

aprender com os outros enquanto compartilha experiências de mercado em tempo real.

Essas conversas me ajudam a lidar com o fluxo e refluxo associado

sendo um profissional profissional. ”Esse tema surge repetidamente

com os melhores profissionais: eles têm uma rica rede de contatos que ajudam

pessoalmente e profissionalmente. A observação de Larry ecoa o que

ouvimos de Ray Barros: sempre há um fluxo e refluxo nas negociações;

tempos lucrativos e tempos magros. Ser capaz de se conectar com os comerciantes que

passaram pelos ciclos e sabem como ir além deles pode

seja um tremendo apoio. Também subestimamos o poder da sociedade

interação como meio de cognição: alguns de nós simplesmente pensam mais

efetivamente quando pensamos em voz alta . Caixas de ressonância para nossas idéias ajudam

aprimoramos nossas visões de mercado e tomamos melhores decisões.

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Lições dos profissionais de negociação

299

Negociação em um bom ambiente

“Para que eu possa me treinar”, explica Larry, “eu preciso

negociar em um ambiente propício ao sucesso. Nós construímos nosso

firme com isso em mente. Todos os comerciantes da minha empresa estão na mesma página.

Disposição de fazer parte de uma equipe combinada com o desejo de aprender

são características que cada comerciante possui. ”Visitei muitas empresas

em que os comerciantes operam em isolamento quase total um do outro. 1

as experiências de aprendizado de uma pessoa tornam-se exatamente isso: oportunidades de aprender

para esse indivíduo sozinho. Quando uma empresa é fundada em uma equipe

Além disso, o aprendizado de todos se torna um aprendizado para o grupo . Este é o Larry

A visão central de Fisher, e é a maior força de sua empresa. Quando

todo mundo chama seus negócios, não há lugar para se esconder. Isso é tremendo

libertador. Você pode aprender com o sucesso de seus colegas e

também por seus erros. As idéias deles despertam as suas e o seu alerta

em notícias ou fugas ajuda a todos os outros. Em um ambiente em que

todos os comerciantes são seus próprios treinadores, todos os comerciantes contribuem

inevitavelmente para

treinando um ao outro.

O aprendizado não pode ocorrer sem responsabilidade.

Estas são as palavras reais de comerciantes reais que realmente trocam a vida

e realmente administra empresas de trading bem-sucedidas. Suas melhores práticas podem se tornar

você mesmo, mesmo que não trabalhe para SMB Capital ou Trading RM. Como

suas práticas comerciais se comparam com as dessas empresas? Como é que o seu

atmosfera de negociação comparar com a deles? Quando você está treinando a si mesmo,

você está - de certa forma - criando sua própria empresa de trading. Você é treinador, risco

gerente, pesquisador e comerciante reunidos em um. Quão bem você cumpre esses

funções depende do tempo e esforço que você dedica a cada um. Uma base de classe mundial

jogador de ketball trabalha no ataque e defesa; ao passar, driblar, atirar

recuperação, recuperação e condicionamento físico. Existem muitas facetas nas

jogo - no esporte e no comércio. As empresas de sucesso prestam atenção a todos

deles.

Mike e seu parceiro Steve estão corretos ao enfatizar a respiração em suas

treinamento de comerciantes. Este exercício faz uma atribuição que vale a pena para o seu

desenvolvimento. O primeiro passo em direção ao controle emocional e cognitivo

a excitação está controlando o nível de excitação no corpo . Quando estamos cheios

com tensões e preocupações, nós as trazemos aos mercados. Quando sustentamos um

mente quieta, deixamos que os mercados cheguem até nós e libertamos nossas mentes para responder
a

os padrões que percebemos. Escreva em diários, comunique-se com colegas e

consulte suas estatísticas de negociação. Essas ações são todas as maneiras de entender

sua experiência de mercado para que você possa sentar na frente da tela com

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300

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

uma mente tranquila e confiante. Leva um tempo dedicado todos os dias para sustentar o

mente quieta, mas vem mais facilmente com a experiência. Encontre um quarto sem

distrações - sem barulho - e mantenha-se totalmente imóvel enquanto conserta sua atenção

sobre algo na sala: um objeto na parede, música em fones de ouvido,

Respire profundamente e lentamente, mantendo a atenção

que possível. Você se sentirá capaz de controlar o medo e a ganância, a ansiedade e

excesso de confiança à medida que você mantém um alto nível de concentração e conserta sua

atenção em um estímulo emocionalmente neutro. As melhores práticas comerciais e

ambientes não podem beneficiá-lo se você não estiver em um estado para fazer bom uso

deles. Muito literalmente, a cada respiração, você pode treinar a si mesmo.

TREINAMENTO DE COACHING

Descobri que, se eu começar o dia com exercícios físicos e biofeedback, posso

manter a concentração calma como uma estratégia eficaz para maximizar minha energia

e foco. Se você começar o dia esgotado e distraído, é provável que você se torne
ainda mais fatigado e disperso durante o dia de negociação. Parte da preparação

é estudar o mercado; parte é também manter-se em um estado físico e cognitivo

modo que maximiza o desempenho.

LIÇÃO 90: USE DADOS PARA MELHORAR

DESEMPENHO DE NEGOCIAÇÃO

Rainsford "Rennie" Yang é o autor do site Market Tells e

newsletter (www.markettells.com), que gera idéias comerciais através de

análises históricas do comportamento do mercado de ações. Seu serviço é extraordinariamente

encontrar vantagens comerciais, particularmente no que diz respeito à geração de tendências

alertas do coletor durante o dia. As idéias podem ser negociadas diretamente ou podem

ser usado para informar decisões discricionárias de configurações favoritas. Para traders

que não têm tempo, habilidades ou inclinação para conduzir sua própria história

pesquisa científica (consulte o Capítulo 10), um serviço como o Market Tells é inestimável.

David Adler é o diretor da Trader DNA (www.traderdna.com),

que comercializa um programa para acompanhar o desempenho das negociações ao longo do tempo. o

software captura informações sobre negócios futuros e gera uma série

de métricas que revelam áreas de força e fraqueza nas negociações. Esta informação

é especialmente útil para os comerciantes de alta frequência, que considerariam

É possível inserir operações manualmente em um log para análise. Os resultados são mapeados

bem como resumidos na impressão, fornecendo relatórios fáceis de entender.

Quando pedi a Rennie para resumir suas práticas mais úteis de auto-treinamento

ele compartilhou generosamente alguns dos padrões de seu histórico

pesquisa. Ele incluiu análises diárias / semanais e intradiária em suas

esponja, que cito extensivamente nas páginas seguintes.

Page 321
Lições dos profissionais de negociação

301

Análise diária / semanal

“Quando os defensores recentemente superaram os declinadores em mais de 3: 1

gim na NYSE e o mercado continuou a subir mais nos próximos anos

", relembra Rennie," eu trouxe a Planilha Mestre onde

realizar todos os meus testes e pesquisas. Ele contém os dados diários de volta para

1980 e dados semanais de 1950 a todas as principais médias e todos os

internos do mercado (amplitude, volume, novos altos / baixos, etc.) para fazer testes

rápido e fácil. Nesse caso, procurei instâncias em que o S&P

foi maior três dias após uma sessão de amplitude positiva de 3: 1 e examinou

desempenho do mercado nas próximas duas semanas. Essa largura desigual

dias podem marcar o clímax da compra , no qual o poder de compra se esgota e

o mercado negocia em curto prazo. Mas quando o mercado permanece firme

nos dias que se seguiram a uma sessão de amplitude positiva tão desigual, eu

esperaria que o S&P continuasse subindo mais nas próximas duas semanas. ”

Rennie Yang explica como conduzir esta análise: “Para manter as coisas

simples, vamos supor que eu tenha uma planilha contendo diariamente o S&P 500 e

Dados de avanço / recusa da NYSE. A coluna A tem a data, enquanto as colunas B e

C contém o preço de fechamento diário do S&P 500 e as taxas de adiantamento / declínio da NYSE

tio, respectivamente. Começando na quinta linha da coluna D, insira o seguinte

Fórmula:

= se (e (c2 > 3 , b5 > b2) , (b15-b5) / b5, "")

“Isto afirma: se a taxa de avanço / declínio de três dias atrás estava acima

3.0 e o S&P fechado acima do seu fechamento de três dias atrás, mostram a porcentagem
ganho para o S&P nos próximos dez dias de negociação. Preencha esta coluna até

o ponto em que os dados terminam e varre rapidamente os resultados. Você pode imediatamente

veremos que a hipótese parece correta. Nos últimos 30 exemplos,

o S&P subiu 10 dias úteis depois em 25 dos 30 casos, ou

83 por cento do tempo. ”

Para ter uma idéia de se uma borda está presente, é importante

comparar um padrão histórico ao longo de X dias com o geral do mercado

tendência em X dias.

“Isso pode parecer uma vantagem,” Rennie aponta, “mas primeiro você

É necessário verificar as probabilidades de S & Ps a qualquer momento de registrar um fechamento mais

alto de 10 trad-

dias depois. Aqui está um método rápido e fácil. Volte para a quinta linha

na coluna D da planilha de exemplo acima e altere a fórmula para

leia “= if (b15 > b5,1, '' '').” Isso significa que se os S & Ps fecharem duas semanas depois

é maior que o fechamento do S&P de hoje, imprima um, caso contrário, imprima nada

ing . Em seguida, preencha esta coluna até o ponto em que os dados terminam. Na maioria

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302

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

aplicativos de planilha, como o Excel, você verá no canto inferior direito

a soma de todos esses 1s. Dividindo esse resultado pelo número de dias

na amostra revela as probabilidades a qualquer momento - 57%. Em outras palavras, em

qualquer dia, as chances de o S&P ser maior duas semanas depois aumentaram

57 por cento. Isso é muito menor do que as probabilidades de 83% quando o S&P é

mais três dias após uma sessão de 3: 1 de largura. Isso confirma o hy- original

hipótese de que as chances de uma recuperação do mercado no médio prazo são

muito melhor que a média, o que significa que há uma vantagem claramente otimista.

“Em vez de confiar em indicadores tradicionais, a maioria dos quais apenas

nipular e regurgitar a ação do preço, olhar abaixo da superfície das principais

médias nos produtos internos do mercado, como amplitude, volume para cima / baixo, novos

altos / baixos, ação NYSE TICK, etc ”, aconselha Rennie. “Esta é a área em

que encontrei na maioria das configurações de negociação que resistem ao histórico

Testando. Um aumento nas novas baixas de 52 semanas pressagia um prazo intermediário

inferior? É um dia de alta de 90% no volume? Que tal um cluster de 80

por cento acima do volume de dias em um curto espaço de tempo? Praticamente qualquer conceito que
você

pode imaginar pode ser rapidamente pesquisado e testado com a preparação adequada

ração. Ao manter sua própria versão de uma planilha mestre e con-

ao realizar seus próprios testes e pesquisas, você saberá quando um conceito realmente

fornece uma vantagem de alta ou baixa. Explorar consistentemente essa vantagem, e você

ter uma vantagem sobre a competição. "

É poderoso quando você encontra um padrão com uma borda, mas ainda mais

poderoso quando sua vantagem é a capacidade de encontrar e negociar muitos

Padrões.

Análise Intradiária

"O NYSE TICK é provavelmente o indicador intradiário mais útil"

Rennie Yang afirma. “Ele diz, de relance, quantas questões foram negociadas pela última vez

em um aumento versus um downtick. Uma leitura de +500, por exemplo, significa

que, naquele momento, mais 500 edições foram negociadas pela última vez em alta. Quando você

pela primeira vez, veja um gráfico do NYSE TICK, parecerá muito barulhento

de qualquer utilidade ... Mas mude seu ponto de vista e você verá uma diferença

imagem ent ... Você pode realmente esconder a NYSE TICK si e apenas traçar o
Média móvel de 20 períodos do TICK para obter uma percepção considerável da

equação de oferta / demanda. A participação média acima de zero, ou seja,

geralmente mais poder de compra, ou é a participação média abaixo de zero, refletindo

melhor pressão de venda? Isso é algo que todos os dias o comerciante deve saber.

"Aqui está outra técnica para utilizar leituras intraday de TICK",

nie oferece. “Muitos feeds de dados, como o e-Signal, permitem exportar dados em

tempo real para uma planilha. Através de uma tecnologia conhecida como DDE (dinâmica

Page 323

Lições dos profissionais de negociação

303

troca de dados), é um processo relativamente simples ter NYSE de um minuto

TICK dados atualizados constantemente em sua planilha. Uma vez que isso tenha sido

concluído, você pode criar facilmente seu próprio TICK cumulativo. Aqui está como:

Configure uma planilha com as colunas A, B e C contendo a data, hora,

e fechamento do NYSE TICK ($ TICK no e-Signal). Deve começar na linha

2 e contém as últimas 390 barras de um minuto, o equivalente a uma

dia. Na primeira linha da coluna D, insira um zero. Na primeira linha da coluna

E, insira um espaço, seguido pela data de hoje (o espaço é devido a uma peculiaridade em

parte do e-Signal). Então pule para a segunda linha da coluna D e digite

a seguinte fórmula:

= if (a2 = $ E $ 1 , c2 + d1 , d1)

"E preencha todas as 390 linhas. Isto afirma que, se a data corresponder

hoje, faça o TICK de um minuto de fechamento mais recente e adicione-o a

o total em execução para a sessão . À medida que os dados chegam, isso automatiza

criar um TICK acumulado na coluna D, que pode ser mapeada

para fornecer um gráfico intradiário em tempo real do TICK acumulado. Desenhe uma linha

na marca zero e observe o TICK cumulativo revelar o subjacente

pressão de compra e venda oculta no barulho do NYSE TICK. ”

O TICK acumulado revela a tendência do sentimento diário.

David Adler aborda o uso de dados para auto-treinamento em uma

com foco na avaliação do desempenho da própria negociação. "O

filosofia por trás do TraderDNA, que eu acredito firmemente ", explica ele," é o

idéia de estar ciente do que aconteceu (em termos de desempenho)

dentro de uma determinada sessão, semana, mês etc. da sua negociação, de modo que,

os aspectos negativos podem ser minimizados e os positivos podem ser maximizados

imized. A ideia fundamental é que, se o comerciante puder olhar para trás

um determinado período de tempo de suas negociações e entender mais sobre o

resultado, então ele pode ser proativo ... na prevenção dos mesmos erros

frente. Da mesma forma, ele pode identificar pontos fortes e se concentrar em situações que

provavelmente resultará em lucro com base no que suas negociações anteriores mostraram.

"Nossos usuários extraem os dados de seus pedidos do software front-end"

David Adler observa: “e importe os dados para o TraderDNA. Isso lhes proporciona

a oportunidade de analisar minuciosamente seus dados para entender

mais sobre os pontos fortes e fracos de suas negociações: especificamente,

suas tendências de desempenho, de onde vieram suas perdas, características

de seus negócios, as diferenças entre seus vencedores e perdedores, entre outros

"Aqui estão algumas das análises fornecidas pelo software, junto com

Comentário de David:

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304
O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

1. Análise da hora do dia. “Como os mercados são negociados de maneira diferente

David explica, “muitos de nossos usuários medem seu desempenho

desempenho (em termos de P / L médio, risco assumido, oportunidade de lucro, número

vencedores / perdedores, tamanho dos vencedores / perdedores) pela hora do dia

ocorreu. Isso os ajuda a usar seu desempenho passado para determinar

os momentos mais ideais para negociar um determinado mercado. "

2. Ganhar negócios versus perder negócios. “Ao procurar diferenças em

ganhar e perder negócios, é útil - e necessário - agrupar todos

vencedores e agrupe todos os perdedores e aplique métricas

para cada categoria ”, destaca David. “O valor de fazer isso é a oportunidade

comunidade para descobrir as diferenças nos seus negócios e

suas operações perdedoras ”. Entre as métricas aplicadas aos vencedores

e perder negócios é o número de vencedores e perdedores; a média

vitória e tamanho médio da perda; o número de vezes que um comerciante adicionou à

posições perdedoras e perdedoras; a quantidade média de calor absorvido em uma negociação

antes de ter sido coberto por lucros ou prejuízos; e o tempo médio que tem

levado para atingir o ponto de calor máximo. Este último é especialmente

métrica interessante, pois, comparando operações vitoriosas e perdidas, pode

ajudar a orientar os comerciantes a formular regras para a quantidade adequada de tempo para

estar mantendo posições.

Se você sabe quanto calor você ganha nos vencedores versus perdedores e

quanto tempo você leva para atingir esse ponto de calor máximo, você

pode definir diretrizes para quando e onde pode ser prudente cortar

seus perdedores.
3. Comparação de resultados entre mercado / produto negociado. "Comerciantes que

comercializar mais de um mercado / produto às vezes tem dificuldade em

fingindo como seu desempenho se compara na negociação de cada mercado

David Adler observa. “Muitas vezes, o profissional será muito

viável em um mercado, mas tem consistentemente menos lucro ou mesmo perdas

outros mercados. Se você negocia mais de um mercado, é importante dividir

qualquer análise ou relatório de desempenho que você faça pelos mercados

você negocia. ”Entre as métricas que ele aplica a diferentes mercados estão: o

valor total ganho / perdido por mercado; a vitória média e a perda média

para cada mercado; o número de negociações consecutivas ganhando e perdendo

para cada mercado; o risco médio incorrido entre as negociações para cada mercado

ket; a oportunidade média de lucro perdido para cada mercado; o número

vezes que você adicionou à perda e à conquista de posições por mercado; a

quantidade média de tempo gasto na perda de negócios por mercado; o máximo

mãe perdendo e ganhando negócios por mercado; e avarias por hora

do dia para cada mercado. Minha experiência com métricas é que essas

Page 325

Lições dos profissionais de negociação

305

avarias por mercado muitas vezes mudam ao longo do tempo, já que certos mercados

produzem maiores oportunidades e outras secam. Acompanhamento de resultados

o tempo pode ser uma ótima maneira de ver, em tempo real, quando e como

os kets estão mudando .

“Eu já vi vários traders aumentarem seu P / L minimizando as negociações

perdas e aumento da frequência e / ou tamanho de seus vencedores após a

aplicando uma ou mais das técnicas acima ”, conclui David. "De que

Vi, é mais eficaz conduzir sua análise ou revisão de suas tradições

não mais de uma vez por semana e, idealmente, uma vez a cada duas semanas ou até

uma vez por mês."

Intuição - o resultado do aprendizado implícito que ocorre após longos períodos

observação de padrões de mercado - pode desempenhar um papel importante

comerciantes dentro e fora das posições. Mesmo os mais intuitivos e discricionários

negociação, no entanto, pode se beneficiar da análise: saber quais mercados

e prazos oferecem oportunidades e medem o quão bem você está levando

vantagem dessa oportunidade. Por fim, você é seu próprio sistema de negociação.

tem . Sua tarefa, como seu próprio coach de desempenho, é saber como seu sistema

O sistema opera, evita suas deficiências e maximiza seus pontos fortes. O in-

pontos turísticos e ferramentas fornecidas por Rennie e Dave são excelentes guias no

busca tornar-se mais científica na gestão de nossos negócios comerciais.

TREINAMENTO DE COACHING

Os contribuidores deste capítulo forneceram uma riqueza de idéias, derivadas

experiência em primeira mão, quanto aos princípios e práticas que podem melhorar

sua negociação. Um exercício que vale a pena é revisar cada uma das idéias do colaborador

e identifique a sobreposição: os pontos enfatizados por mais de um colaborador.

Esses pontos de sobreposição representam práticas recomendadas importantes que podem orientar sua

esforços no futuro.

RECURSOS

O blog Torne-se seu próprio treinador de negociação é o principal fornecedor

recurso essencial para este livro. Você pode encontrar links e postagens adicionais no

tópico dos processos de coaching na home page do blog do Chapter

9: http://becomeyourowntradingcoach.blogspot.com/2008/08/daily-trading-

coach-chapter-nine-links.html

Os contribuidores deste capítulo mantêm seus próprios sites, que

oferecer uma riqueza de recursos para os comerciantes em desenvolvimento. Aqui estão os links para o

colaboradores deste capítulo e de seus sites:

Page 326

306

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

http://becomeyourowntradingcoach.blogspot.com/2008/08/contributors-

to-daily-trading-coach.html

Para informações sobre análises técnicas, o livro de Brian Shannon é um

recurso para orientação:

www.technicalanalysisbook.com/

O livro de Ray Barros, The Nature of Trends, detalha sua abordagem à

psicologia comercial e comercial; veja também os seminários que ele oferece sobre esses tópicos:

www.tradingsuccess.com/

O livro de John Forman, The Essentials of Trading, é um excelente

introdução à prática e negócios de negociação: www.theessentialsof

trading.com/Blog/index.php/the-essentials-of-trading/

O site NewsFlashr é uma ótima maneira de manter-se atualizado sobre muitas

blogs relacionados ao comércio, bem como notícias: www.newsflashr.com/feeds/

blogs.html de negócios

Page 327

CAPÍTULO 10

Procurando por
A beira

Encontrando padrões históricos

em Mercados

A ciência é o grande antídoto para o veneno do entusiasmo

siasmo e superstição.

-Adam Smith

Os radiadores em T geralmente se referem a ter uma vantagem nos mercados. O que isto significa

é que eles têm uma expectativa positiva em relação aos retornos de

seus negócios. A contagem de cartas pode fornecer uma vantagem para um jogador de pôquer,

mas como os comerciantes podem contar as cartas de seus mercados e colocar probabili-

do lado deles? Uma maneira de conseguir isso é a investigação histórica

gação. Embora a história possa não se repetir exatamente nos mercados, podemos identificar

identificar padrões que foram associados a uma borda direcional no

passado e hipotetiza que estas trarão tendências semelhantes na

mediar o futuro. Conhecendo a história do mercado, identificamos padrões para orientar

idéias comerciais.

Então, como podemos investigar o histórico do mercado para descobrir esses padrões?

Este tem sido um tópico recorrente de interesse do leitor no blog TraderFeed .

Se você vai se orientar como trader, seus esforços serão grandemente

auxiliado por sua capacidade de testar os padrões que você negocia. Afinal, se você souber

a vantagem associada ao que você está negociando, é mais provável que você mantenha

a confiança necessária para ver essas negociações.

Uma apresentação completa das idéias de teste do mercado levaria um livro

por si só, mas este capítulo deve ajudá-lo a começar. Armado com um histórico

banco de dados e Excel, você pode melhorar bastante sua capacidade de encontrar
hipóteses de mercado para orientar sua negociação. Vamos começar ...

307

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308

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

LIÇÃO 91: USE HISTÓRICO

PADRÕES NA NEGOCIAÇÃO

Um guru da negociação declara que ficou em baixa porque o S&P 500

O índice caiu abaixo da média de 200 dias. Esta é uma base razoável para

definindo sua estratégia de negociação ou investimento? Existe realmente uma vantagem na venda

mercado quando se move abaixo de suas médias móveis?

A única maneira de determinar a resposta é através da investigação .

Caso contrário, investir e negociar tornam-se pouco mais que exercícios de fé

e superstição. Como os mercados se comportaram de uma maneira particular no

o passado não garante que eles ajam dessa maneira agora. Ainda assim, a história

oferece o melhor guia que temos. Mercados, como pessoas, nunca serão perfeitamente

previsível. Mas se observamos pessoas ao longo do tempo em diferentes condições,

podemos chegar a algumas generalizações sobre suas tendências. Similarmente,

uma exploração cuidadosa dos mercados sob diferentes condições históricas pode

ajude-nos a encontrar regularidades que valem a pena explorar.

Como se vê, a mudança de estratégias médias - muitas vezes divulgada no pop-

imprensa comercial geral - não são tão robustos. No momento em que escrevi isso, desde 1980, o

ganho médio de 200 dias no Índice S&P 500 após as ocasiões em que

negociadas acima da média móvel de 200 dias foi de 8,68%. Quando

estivemos abaixo da média móvel de 200 dias, nos próximos 200 dias no S&P
O índice 500 retornou 7,32%. Isso não é uma grande diferença, e é

dificilmente motivos para virar pessimista em um mercado. Quando David Aronson testou

mais de 6.000 indicadores técnicos para seu excelente livro, Evidence-

Com base na análise técnica , ele encontrou uma falta semelhante de robustez: não uma

O indicador global surgiu como um preditor significativo de retornos futuros do mercado.

Investigue antes de investir: o senso comum de negociação é incomum

monly errado.

Uma maneira de padrões históricos ajudarem nosso auto-treinamento é ajudando-nos

distinguir mito de fato. "A tendência é sua amiga", geralmente ouvimos.

Minha pesquisa no blog, no entanto, documentou consistentemente piores

retorna após dias, semanas e meses vencedores do que após perdas

entes. Não basta aceitar a sabedoria do mercado pelo valor de face: assim como

você pesquisaria a confiabilidade de um veículo antes de fazer uma compra,

faz sentido pesquisar a confiabilidade e a validade das estratégias de negociação.

Existem comerciantes que cometem o erro oposto e negociam mecanicamente

dos padrões históricos do mercado. Eu tenho visto uma proporção incomum de

esses comerciantes explodem. Os padrões de mercado são relativos ao período histórico

que estudamos. Se eu examinar os últimos anos de retorno em um bull bull

No entanto, encontrarei padrões significativos que desaparecerão completamente em um urso.

Page 329

Procurando o Edge

309

mercado. Se eu incluir muitos mercados de alta e baixa no meu banco de dados, irei

tão longe no tempo que estarei estudando períodos radicalmente diferentes

do atual em termos de quem e o que está movendo os mercados. Auto-

estratégias algorítmicas adaptadas mudaram completamente os padrões de mercado,

particularmente em curtos períodos de tempo. Se você estuda mercados da era pré-computador

você sentiria falta dessa influência por completo. Selecione um período de lookback para

análise técnica longa o suficiente para cobrir diferentes mercados, mas não tão

O tempo que nos deixa com dados irrelevantes é tanto arte quanto ciência.

Minha abordagem à negociação trata os padrões históricos do mercado como

dados de pesquisa itative . Em poucas palavras, a pesquisa qualitativa é uma hipótese

pesquisa de geração , não pesquisa de teste de hipótese. Eu vejo os padrões

mercados como fontes de hipóteses de negociação, não como conclusões fixas. o

hipótese básica é que o próximo período de negociação não diferirá significativamente

dos últimos do passado. Se um padrão existe nos últimos X períodos,

podemos supor que ele persistirá no próximo período. Como qualquer hy-

hipótese, esta é uma proposição testável. É uma ideia apoiada por apoio, não

apenas fé ou superstição, mas não é aceito como uma verdade fixa a ser negociada

cegamente.

Testes históricos produzem hipóteses para negociação, não conclusões.

Por esse motivo, não enfatizo o uso de estatísticas inferenciais em

a investigação de padrões históricos. Estou à procura de diferenças qualitativas

como um psicólogo pode procurar vários padrões de comportamento em um

pessoa que procura terapia. Em suma, estou procurando gerar uma hipótese, não

teste um. O teste, no contexto de negociação, é refletido em minhas re-

sults: se meus retornos excederem significativamente os esperados por acaso, podemos

concluir que estou trocando conhecimento, não aleatoriedade.

Quando adotamos uma perspectiva qualitativa, a questão do período de look-back

torna-se menos espinhoso. Enquanto considerarmos os resultados das investigações históricas

vestígios de nada mais que hipóteses, podemos desenhar nossas idéias

das últimas semanas, meses, anos ou décadas de negociação. O básico

A hipótese permanece a mesma: que o próximo período de tempo não será diferente

especificamente dos mais recentes. Com isso em mente, podemos enquadrar

hipóteses simples derivadas de diferentes padrões em diferentes períodos de tempo.

Uma hipótese, por exemplo, pode predicar a compra do mercado com base em

forte ação no fechamento do dia anterior, com a antecipação de

o nível de pivô R1 do dia anterior. Uma segunda hipótese também pode

implica a compra do mercado com base em um padrão de fraqueza durante o período

semana de negociação. Quando vários padrões independentes apontam para o mesmo

direção, ainda não temos uma certa conclusão, mas temos uma firme

hipótese.

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310

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

Quando padrões independentes apontam para bordas direcionais semelhantes,

têm hipóteses especialmente promissoras para negociação.

Obviamente, se gerarmos hipóteses suficientes, algumas vão parecer

prometendo simplesmente por uma questão de sorte. Poderíamos olhar para todas as combinações

ações da Dow, dia da semana e semana do ano e as probabilidades são

é bom encontrarmos algum padrão para algumas ações que pareçam atraentes, como

como (para inventar uma possibilidade), a IBM tende a subir na primeira quarta-feira de

meses durante o verão. Boas hipóteses precisam fazer sentido;

você deve ter uma idéia de por que eles podem ser válidos. Faz sentido, por

Por exemplo, para comprar após um período de fraqueza, porque você se beneficiaria de
cobertura curta e um influxo de dinheiro do lado de fora. Não faz

bom comprar ações em quintas-feiras alternativas durante os meses que começam com

M - não importa o que os dados históricos digam.

Quando você aprender a gerar boas hipóteses, sua melhor aposta

é mantê-lo simples e ter uma idéia dos tipos de padrões que são

mais promissor. Muitos de seus candidatos iniciais surgirão de inves-

tigações de gráficos. Talvez você note que valeu a pena vender um

estoque quando aumenta em um volume extraordinariamente alto, ou quando os mercados tendem

para saltar após uma abertura que segue um dia para baixo. Tais idéias são

vale a pena conferir historicamente. Que padrões você notou em seu

negociação e observação? Anote esses padrões e mantenha-os simples:

esses padrões o ajudarão a iniciar nossa pesquisa qualitativa.

TREINAMENTO DE COACHING

Vários boletins fazem um excelente trabalho de teste de padrões históricos e podem

forneça inspiração para idéias próprias. Confira as contribuições

de Jason Goepfert, Rob Hanna e Rennie Yang no Capítulo 9, junto com seus

links. Todos os três são comerciantes experientes e investigadores de padrões de mercado.

LIÇÃO 92: QUADRO BOAS HIPÓTESES

COM OS DADOS CERTOS

Na lição anterior, incentivei você a manter as hipóteses simples. este

não é apenas para o seu aprendizado; em geral, geraremos as mais robustas

hipóteses se não tentarmos ser extravagantes e adicionar muitas condições ao nosso

idéias. Faça uma pergunta simples e direta, como, por exemplo,

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Procurando o Edge
311

normalmente acontece na semana seguinte a uma semana muito forte? ”Essa pergunta

é melhor do que perguntar: “O que normalmente acontece na semana seguinte a uma

semana muito forte durante o mês de março, quando o ouro foi

e os títulos caíram? ”A última pergunta produzirá uma pequena amostra

várias ocasiões iguais - talvez apenas três ao longo de muitos anos - para que

seria difícil generalizar a partir deles. Enquanto eu vou olhar ocasionalmente

padrões com um pequeno N simplesmente como uma maneira de determinar se o mercado atual

o comportamento do consumidor de maneiras historicamente incomuns, são os padrões que têm

pelo menos 20 ocorrências durante um período retrospectivo que merecerá a maior

atenção. Quanto mais condições adicionarmos a uma pesquisa, mais limitaremos o

amostra e dificultar a generalização.

Os padrões mais simples tendem a ser os mais robustos.

Obviamente, o número de ocorrências em um período de lookback será parcialmente

depende da frequência dos dados que você investigar. Com 415 minutos em um

dia de negociação para futuros de índices de ações, você teria 8.300 observações de

padrões de um minuto em um período de 20 dias. Se você estava investigando dados diários,

o mesmo número de observações teria que cobrir um período superior a

30 anos. Bancos de dados com dados de alta frequência podem se tornar pesados em

apresse-se e exija aplicativos de banco de dados dedicados. A história simples

investigações técnicas que eu conduzo utilizam funções de banco de dados em um Excel plano

Arquivo. Quando eu investigo um número limitado de variáveis em um gerenciamento

Eu acho que isso é adequado às minhas necessidades. Claramente, um sistema

veloper que vai testar muitas variáveis ao longo de muitos prazos

precisa de um banco de dados relacional ou de uma plataforma de teste de sistema dedicada, como
TradeStation. O tipo de atividades geradoras de hipóteses abordadas neste

capítulo são os mais apropriados para os comerciantes discricionários que desejam

ser um pouco mais sistemático e seletivo na seleção de padrões de mercado

negociar - não desenvolvedores formais de sistemas.

Antes de definir hipóteses dignas de exploração histórica, você

precisa criar seu conjunto de dados. Esse conjunto de dados incluiria uma variedade de

durante um período definido. As variáveis que você seleciona

refletir os mercados e indicadores que você normalmente consulta quando faz

decisões de negociação discricionárias. Por exemplo, se você trocar o lead-lag

relações entre os setores do mercado de ações, você precisará incluir

índices / ETFs no seu banco de dados. Se você negociar padrões de diferença em

ações, você precisará de preços abertos, altos e baixos, diários para cada emissão

negocie no mínimo. Alguns dos padrões que eu acompanho em minhas próprias negociações

aumentar o número de ações que produzem novos máximos ou mínimos; isso está incluído no

meu banco de dados com colunas separadas em uma folha dedicada a cada um.

Page 332

312

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

Como você pode suspeitar, um banco de dados pode aumentar rapidamente. Com uma coluna

em uma planilha para cada um dos seguintes itens: data, preço de abertura, preço alto,

preço baixo, preço de fechamento, volume, taxa de variação e várias variáveis

(indicadores) que você monitora, você pode ter uma folha grande para cada estoque ou

contrato de futuros que você negocia - principalmente se você está arquivando intraday

dados. Eu recomendo fortemente que iniciantes nesse tipo de histórico

investigação molhar os pés com dados diários . Esse processo manterá

os conjuntos de dados gerenciáveis e serão úteis no enquadramento de prazos mais longos

hipóteses que podem complementar a observação e o julgamento intradiários. Muitos

bons padrões de oscilação podem ser encontrados com dados diários e limpos, acessíveis

dados estão prontamente disponíveis.

Alguns dos padrões históricos mais promissores ocorrem durante um período

de vários dias a várias semanas.

Existem várias fontes possíveis para o seu banco de dados histórico. Muitos

plataformas em tempo real arquivam dados históricos consideráveis em seus servidores.

Você pode baixar esses dados de programas como e-Signal e Real Tick

(dois fornecedores que eu usei pessoalmente) e atualize seus bancos de dados manualmente em

final do dia de negociação. A vantagem desta solução é que ela mantém

você às custas da compra de dados históricos de fornecedores. Isso também

permite capturar apenas os dados que você deseja da maneira que deseja armazenar

eles. É assim que coleto a maioria dos meus dados intradiários para futuros de índices de ações

e variáveis como NYSE TICK. Minha planilha é apresentada em colunas em

maneiras que eu acho intuitivas. Todo o processo de atualização de uma planilha, incluindo

construído em gráficos, leva alguns minutos no máximo.

Um segundo caminho a seguir, que eu também uso, é comprar

dados técnicos de um fornecedor. Eu obtenho dados diários da Pinnacle Data

(www.pinnacledata.com), que inclui um programa on-line para atualização

isso é à prova de idiotas. Muitos de seus campos de dados remontam à história do mercado,

e muitos deles cobrem mercados e indicadores que eu não seria capaz

arquivar facilmente por conta própria. Os dados são salvos automaticamente no Excel

folhas, com uma folha separada para cada elemento de dados. Isso significa que você

tem de introduzir as diferentes folhas e retirar todos os dados relevantes para um

hipótese específica e prazo. Os vários campos podem ser copiados para um

planilha única que você pode usar para suas investigações históricas (mais

sobre isso mais tarde). Entre os dados que considero úteis da Pinnacle Data estão

informações de declínio antecipado; novos altos / baixos; volume (incluindo up / down

volume); taxa de juros; preços de commodities e moedas; e dados semanais.

Esses dados são dados gerais de mercado, não dados para ações individuais. Quando

Coleto dados de patrimônio individuais, geralmente encontro os dados históricos do

plataformas de cotação em tempo real para serem adequadas às minhas necessidades.

Page 333

Procurando o Edge

313

Para a coleta de dados intradiários limpos, eu encontrei o TickData (www.

tickdata.com) para ser um fornecedor particularmente valioso. O gerenciamento de dados

O software que acompanha os dados históricos permite que você coloque os dados

em qualquer período de tempo e armazene-os como arquivos no Excel. Essa é uma ótima maneira de

criar um banco de dados histórico de informações intraday rapidamente, incluindo preços

dados de ações e futuros e uma surpreendente variedade de dados de indicadores.

Se você for com um fornecedor de dados históricos, terá muitos dados para

a exploração e o processo de atualização serão fáceis. Atualização manual de

os dados das plataformas de gráficos são mais pesados e demorados,

mas obviamente mais barato se você já estiver assinando o serviço de dados. isto

É importante que você obtenha os dados que mais deseja de um fornecedor confiável

fontes de maneira amigável . Se o processo se tornar muito pesado,

você rapidamente o abandonará.

Como seu próprio treinador de negociação, você quer fazer o processo de aprendizado
estimulante e agradável; é assim que você vai sustentar uma motivação positiva.

Concentre-se no que você já vê na sua negociação e limite seu valor inicial

coleta de dados para esses elementos. Preço, volume e algumas variáveis básicas

para cada contrato de ações, setor, índice ou futuro que você normalmente analisa

será bastante no começo. Adicionar dados nunca é um problema. A chave é organizar

as informações de uma maneira que facilite a retirada do que você

quer, quando quiser. À medida que você se torna proficiente na observação histórica

padrões, você ficará surpreso com a forma como esse processo o prepara

por reconhecer os padrões à medida que surgem em tempo real.

TREINAMENTO DE COACHING

Considere configurar arquivos de dados separados para dados diários e semanais, para que

você pode investigar padrões cobrindo períodos de um único dia a vários

semanas. Você ficaria surpreso com quantas hipóteses podem ser geradas a partir de simples

dados de preço aberto-alto-baixo-fechado sozinho. Como os retornos diferem após um dia útil

versus um dia de folga? O que acontece após um dia em que o intervalo do dia

é a mais alta dos últimos 20 dias? O que acontece depois de três segundos consecutivos

ou dias em baixo? Como os retornos diferem após um dia inativo durante um período inativo

semana versus um dia de folga durante uma semana de folga? Você pode aprender um pouco
simplesmente

investigando dados de preços.

LIÇÃO 93: EXCEL BASICS

Nesta lição, abordarei apenas alguns princípios básicos do Excel que emprego

no exame de dados históricos do mercado. Se você ainda não possui um

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314

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

compreensão das planilhas (como as células são nomeadas, como copiar informações

informações e colá-lo nas células, como copiar dados de uma célula para outra,

como criar um gráfico dos dados em uma planilha, como escrever fórmulas simples

em células), você precisará de um texto inicial para usuários do Excel. Todas as coisas

analisaremos aqui os princípios básicos; não usaremos o link de pastas de trabalho

várias folhas e não escreveremos macros complexas. Tudo

você precisa formular hipóteses diretas a partir de dados de mercado

ser realizado com estes princípios.

Então vamos começar. Seu primeiro passo na busca de padrões de mercado

e temas é baixar seus dados históricos para o Excel. Seus dados

dors terão instruções para baixar dados; geralmente isso irá

copiar os dados do aplicativo de gráficos ou do local de dados

servidores e colando-os no Excel. Se, por exemplo, você estava usando

e-Signal (www.esignal.com) como um aplicativo de dados / gráficos em tempo real, você

ativaria o gráfico dos dados de seu interesse clicando nesse

gráfico. Você clica no item de menu Ferramentas e depois na opção

para exportação de dados. Uma tela semelhante a uma planilha será exibida com os dados do gráfico

incluído. Ao longo da linha superior, você pode marcar as caixas para os elementos de dados

requisitos desejados em sua planilha. Se houver dados no gráfico que você

não é necessário para a pesquisa de padrões, basta desmarcar as caixas

colunas.

Na tela dessa planilha no e-Signal, se você clicar no botão para

Copiar para a área de transferência, você colocará todos os dados selecionados no Windows

área de transferência, onde os elementos de dados são armazenados como texto alfanumérico. Você

abra uma planilha em branco no Excel, clique no item de menu Excel para Editar,
e selecione a opção para Colar. Isso colocará os dados selecionados no seu

Planilha do Excel.

Se você queria mais dados históricos do que apareceu no e-Signal

em uma planilha, você teria que clicar no seu gráfico e arrastar o seu

mouse para a direita, movendo a visualização dos dados para o passado. Mova-o para trás como

quanto você precisar e, em seguida, passe pelo processo de clicar em Ferramentas, selecione

exportação de dados, etc. Se você precisar de mais dados históricos do que o e-Signal (ou

seu fornecedor atual de gráficos / dados) carrega em seus servidores, é quando

você precisará se inscrever em uma fonte de dados históricos dedicada, como

Pinnacle Data (www.pinnacledata.com).

Se você precisar de dados voltando muitos anos para vários indicadores ou

instrumentos, você deseja fazer o download de dados de um histórico

fornecedor que verificou os dados quanto à integridade e precisão.

Se você estiver usando o Pinnacle Data, poderá atualizar automaticamente sua

banco de dados de pneus diariamente com sua aplicação Goweb. O programa coloca todos os

dados atualizados em planilhas do Excel armazenadas na unidade C em uma pasta

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Procurando o Edge

315

Dados. A pasta IDXDATA em Dados contém planilhas com

cada instrumento ou parte dos dados (índice S&P 500 aberto-alto-baixo-perto;

ações da NYSE atingindo altas de 52 semanas) em sua própria planilha. Uma vez

Ao abrir essas folhas, é possível destacar os dados do histórico

você estiver interessado, clique no item de menu Editar no Excel, clique no

Copie, abra uma planilha em branco e nova, clique em Editar e, em seguida, clique em
na opção Colar. Copiando as folhas da Pinnacle e colando em

suas próprias planilhas, você não modifica seus arquivos de dados históricos quando

manipule os dados para suas análises.

Pessoalmente, eu não assinaria um serviço de dados / gráficos que fizesse

não facilita o download fácil de dados em planilhas para análise.

Também é útil ter serviços de dados que carregam uma grande quantidade de intradiários

e dados diários em seus servidores, para que você possa recuperar facilmente todos os dados

você precisa de uma única fonte. Em geral, eu encontrei e-Signal e Pinnacle

ser fontes limpas e confiáveis de dados. Existem outros por aí, no entanto,

e eu encorajo você a comprar por aí.

Ao baixar dados para análise, salve suas folhas em

que o ajudarão a organizar suas descobertas e fornecer as folhas

nomes que você reconhecerá. Com o tempo, você realizará muitas análises

ses; salvar e organizar seu trabalho impedirá que você tenha

para reinventar as rodas mais tarde.

Depois de ter os dados em sua planilha, você precisará usar fórmulas no Ex-

cel para obter os dados no formulário, você precisa examinar os padrões de interesse.

As fórmulas no Excel começarão com um sinal =. Se, por exemplo, você quisesse

calcular um valor médio para os primeiros 10 períodos de dados de preços (onde

dados mais antigos estão na linha 2 e dados posteriores abaixo), você pode entrar na célula

rotulado D11: "= média (C2: C11)", sem digitar as aspas. Naquela

fornecerá a média simples (média) dos dados de preço nas células C1 a

C10 Se você deseja criar uma média móvel, basta clicar no

Célula D10, clique no item de menu do Excel para copiar, clique com o botão esquerdo do mouse e
arraste

da célula D11 para baixo e solte. As células da coluna D atualizarão a média

idade para cada nova célula na coluna C, criando uma média móvel de 10 períodos.

Como regra, cada coluna no Excel (rotulada com as letras) representará

se ressentem de uma variável de interesse . Normalmente, minha coluna A é a data, a coluna B é

tempo (se estiver explorando dados intradiários), a coluna C é o preço de abertura, a coluna D é

preço alto, a coluna E é um preço baixo e a coluna F é o preço de fechamento. Coluna G

pode ser dedicado a dados de volume para cada um desses períodos (se isso faz parte

do que estou investigando); colunas H e acima serão dedicadas a outras

variáveis de interesse, como a série de dados para outro índice ou ação ou

as leituras de um indicador de mercado para esse período. Cada linha de dados é uma

período, como um dia . Geralmente, meus dados são organizados para que o

Page 336

316

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

os dados mais antigos estão na linha 2 e os dados posteriores ficam embaixo. Eu salvo a linha 1

para rótulos de dados, para que cada coluna seja rotulada claramente: DATA, ABERTO, ALTO,

BAIXO, FECHADO, etc. Você verá por que essa rotulagem é útil quando chegamos ao

processo de classificação dos dados.

Aqui estão algumas funções estatísticas simples que eu uso frequentemente para

dados de aminas de maneira qualitativa. Cada exemplo assume que estamos investindo

agrupando os dados na coluna C, das células 1 a 10:

= mediana (C2: C11) - o valor mediano para os dados na fórmula.

= max (C2: C11) - o maior valor para os dados na fórmula.

r
= min (C2: C11) - O menor valor para os dados na fórmula.

= stdev (C2: C11) - O desvio padrão para os dados na fórmula.

= correlação (C2: C11, D2: D11) - A correlação entre os dados na

mns C e D, células 1–10.

Na maioria das vezes, nossas análises não serão dos dados brutos, mas serão de

as alterações nos dados de período para período. A fórmula = (C3-C2) fornece

a diferença da célula C2 para a célula C3. Se queremos expressar essa diferença

como porcentagem (para analisarmos as variações percentuais de preços de

período a período), a fórmula seria = ((C3-C2) / C2) * 100. Isso leva

a diferença de células C3 e C2 como proporção do valor inicial (C2),

multiplicado por 100 para dar uma porcentagem.

Quando queremos atualizar células posteriores com a diferença percentual

formação, não precisamos reescrever as fórmulas. Em vez disso, como observado acima,

clicamos na célula com a fórmula, clicamos no item de menu Editar do Excel,

clique em copiar e, em seguida, clique com o botão esquerdo na célula abaixo da célula com a fórmula e

arraste para baixo até onde queremos os dados. A planilha calculará o preço

muda para cada um dos períodos selecionados, arrastando. este

significa que, se você salvar suas fórmulas em planilhas, atualizar seus dados será

tão simples quanto baixar os novos dados do seu fornecedor, colando no

células apropriadas em suas planilhas e copiar os dados das fórmulas para o

células que representam o novo período de dados. Depois de organizar suas planilhas

dessa maneira, leva apenas alguns minutos por dia para atualizar completamente.

Depois de criar uma planilha com as fórmulas apropriadas,

namorar suas análises é principalmente uma questão de colar e copiar. Como

Como resultado, você pode atualizar muitas análises em apenas alguns minutos.

Mais uma vez, as fórmulas básicas, organização de linhas e colunas e

A cópia de dados requer alguma prática antes de passar para a análise real.

ses. Convido você a se tornar proficiente em fazer o download do seu

dados do seu fornecedor / aplicativo e manipular os dados no Excel com

copiar, colar e escrever fórmula antes de prosseguir. Uma vez que você tenha

Page 337

Procurando o Edge

317

essas habilidades, você as terá por toda a vida, e elas ajudarão muito sua capacidade

para gerar hipóteses de negociação promissoras.

TREINAMENTO DE COACHING

As plataformas de negociação que oferecem suporte ao Dynamic Data Exchange (DDE) permitem que
você

vincular planilhas aos servidores de dados da plataforma, para que as planilhas sejam

preencher em tempo real. Isso é útil para rastrear indicadores enquanto você negocia e

também pode ser uma maneira eficiente de arquivar dados de interesse. Veja Rennie Yang's

segmento no capítulo 9 para uma ilustração do uso de DDE.

LIÇÃO 94: VISUALIZE SEUS DADOS

Uma das melhores maneiras de explorar dados para possíveis relacionamentos é atuar

veja os dados por si mesmo. Você pode criar gráficos simples no Excel que

permitirá que você veja como duas variáveis estão relacionadas ao longo do tempo, identificando

possíveis padrões que você talvez não tenha notado na planilha

Linhas e colunas. Por exemplo, ao mapear um indicador contra um mercado

média, você pode notar padrões de divergência que precedem as mudanças no

direção de mercado. Se você observar esses padrões com freqüência, eles podem

formar a base para explorações históricas que valem a pena.

Novamente, um texto introdutório básico para usuários do Excel cobrirá os detalhes

de criar diferentes tipos de gráficos, de gráficos de colunas a gráficos de linha

gráfico de setores. Você também aprenderá sobre as nuances de alterar as cores em um

gráfico, alterando os gráficos e rotulando as várias linhas e eixos. Nisso

Nesta lição, mostrarei alguns princípios básicos que ajudarão você a começar

exploração de dados.

Muitas vezes, você pode identificar possíveis hipóteses de negociação vendo

ing relações entre elementos de dados.

Um gráfico simples, para começar, terá datas na coluna A, dados de preços em

coluna B e um segundo conjunto de dados de preços na coluna C (consulte a Tabela 10.1). este

O gráfico é útil quando você deseja visualizar como os movimentos na primeira

instrumento está relacionado a movimentos no segundo. Para a prática básica,

Aqui estão alguns dados hipotéticos para digitar no Excel, com os rótulos de dados em

a primeira linha. A coluna A tem as datas, a coluna B contém preços de fechamento para

um índice de mercado e a coluna C possui os preços de fechamento de um estoque de mineração.

Para criar o gráfico, realce os dados com o mouse, incluindo

os rótulos de dados e clique no item de menu do Excel para Inserir. Você selecionará

Page 338

318

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

TABELA 10.1 Amostra de dados de mercado

Encontro

Índice de Mercado
Estoque de Mineração

1/12/2008

1200.25

9,46

02/12/2008

1221.06

9,32

03/12/2008

1228,01

9,33

04/12/2008

1230,75

9,30

05/12/2008

1255,37

9,18

08/12/2008

1234,44

9,24

09/12/2008

1230,24

9,22

10/10/2008

1228,68

9,27
12/11/2008

1235,56

9,20

12/12/2008

1240,20

9,22

15/12/2008

1251,98

9,12

16/12/2008

1255,50

9.15

17/12/2008

1239,88

9,29

18/12/2008

1226,51

9,39

Um gráfico e um menu de diferentes tipos de gráficos serão exibidos. Você clicará em

Linha e selecione a opção de gráfico no canto superior esquerdo do submenu. Isso é

um gráfico de linhas simples. Em seguida, clique em Avançar e você verá uma pequena imagem de

seu gráfico, o intervalo de seus dados e se as séries estão em linhas ou

colunas. Sua seleção deve ser colunas, porque é assim que você tem

suas variáveis separadas. Clique em Avançar novamente e você verá a Etapa 3 de 4 em

Assistente de gráficos, permitindo digitar um título e rótulos para o gráfico

Eixos X e Y. Vá em frente e digite Índice de Mercado e Estoque de Mineração para o

título, Data para o rótulo do eixo Categoria (X) e Preço para o eixo Valor (Y)

rótulo. Depois clique em Next.

A tela Etapa 4 de 4 perguntará se você deseja que o gráfico seja um objeto

na planilha ou se você deseja que o gráfico esteja em uma planilha separada. Ir

adiante e selecione a opção "Como nova planilha". Em seguida, clique em Concluir.

O que você verá é que o Assistente reconheceu as informações da data

da coluna A e coloque-o no eixo X. O Assistente também nos deu uma

eixo Y único e escalou-o de acordo com os valores alto e baixo nos dados.

Infelizmente, isso nos deixa incapazes de ver muitos dos altos e baixos da

os dados do estoque de mineração, já que o preço do estoque é muito menor que o

preço do índice.

Para corrigir esse problema, aponte o cursor para a linha no gráfico para

seu Índice de mercado e clique com o botão direito. Um menu será exibido e você selecionará

a opção para Formatar série de dados. Clique na guia para eixos e, em seguida, clique em

no botão “Plot Series on Secondary Axis”. Quando você faz isso, o

A imagem do gráfico abaixo dos botões mudará e você notará

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Procurando o Edge

319

agora que você tem dois eixos Y: um para os dados de preços do Índice de mercado e

um para os dados do estoque de mineração. Você poderá ver seus altos e baixos relativos

baixos muito mais claramente. Clique em OK e você verá seu novo gráfico.

Se você deseja que os eixos Y tenham novos rótulos, coloque o cursor em

no centro do gráfico (longe das linhas dos dados) e clique com o botão direito do mouse.
Um menu será exibido e você selecionará Opções de gráfico. Isso lhe dará uma

tela permitindo digitar novos rótulos para o eixo Valor (Y) (à esquerda)

e o segundo eixo do valor (Y) (à direita).

Se você clicar com o botão direito do mouse em uma das duas linhas do gráfico e, no

No menu pop-up, selecione Formatar série de dados. Você verá uma guia para Padrões. Você

clique na seta ao lado da opção Peso e torne a linha mais grossa.

Você pode clicar na seta ao lado da opção Cor e alterar a cor

da linha.

Se você clicar com o botão direito do mouse nos eixos X ou Y, receberá um menu pop-up; Clique em

Formatar eixo. Se você selecionar a guia Fonte, poderá escolher o tipo de letra,

estilo da fonte e tamanho da impressão para os rótulos dos eixos. Se você selecionar a guia para

Escala, você pode alterar o intervalo de valores para o eixo. Com um pouco de prática,

você pode personalizar a aparência dos seus gráficos.

Então, o que o seu gráfico diz a você? Você pode ver que o estoque de mineração é

não se movendo em uníssono com o Índice de Mercado. Quando o índice mostra grande

sobe ou desce, o estoque tende a se mover na direção oposta. Por

por um período tão curto, que não dirá o que você deseja

pendure seu chapéu, mas isso levanta questões interessantes:

r Por que o estoque de mineração está se movendo oposto ao índice de mercado? Poderia

o estoque de mineração está se movendo em uníssono com o mercado de ouro?

r Se o estoque de mineração está se movendo com ouro, o ouro também está se movendo oposto a

o índice de mercado? Se sim, por que pode ser isso? Pode haver um comum

influência sobre os dois: a força do dólar americano?

r Esse relacionamento ocorre em períodos intradiários? Podemos ser

capaz de identificar alguns sinais de compra ou venda no estoque de mineração quando

vê vender ou comprar no mercado amplo?

A revisão de gráficos que você cria ajuda a ver o intermarket e

relações intra-mercado.

Muitas vezes, investigar relacionamentos através de gráficos leva você a

perguntas que valem a pena, o que pode levá-lo a interessantes e

idéias negociáveis. A chave é perguntar "Por quê?" O que pode ser responsável

pelo relacionamento que estou observando? Lembre-se, em seu próprio treinamento,

você quer gerar hipóteses e não há maneira melhor do que simples

brainstorming antigo. Quando você pode realmente ver como os dados estão relacionados

Page 340

320

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

um ao outro em forma gráfica, é mais fácil realizar esse brainstorming.

Você não chegará a conclusões duras e rápidas, mas estará a caminho

para gerar idéias comerciais promissoras.

TREINAMENTO DE COACHING

Traçar gráficos do Índice S&P 500 (SPY) em relação aos principais ETFs do setor

Universo S&P 500 como uma ótima maneira de observar os setores principais e atrasados, bem

como divergências nos altos e baixos do mercado. Os setores que eu sigo mais de perto são:

XLB (materiais); XLI (Industriais); XLY (Consumidor discricionário); XLP (consumidor

Grampos); XLE (energia); XLF (financeiro); XLV (Assistência Médica); e XLK (tecnologia).

Se você quiser ignorar esses gráficos, poderá ver excelentes indicadores relacionados ao setor.

gráficos e gráficos no site Decision Point (www.decisionpoint.com). Outro

Um excelente site para gráficos de ações e setor é o Barchart (www.barchart.com).

LIÇÃO 95: CRIE SUA

INDEPENDENTE E DEPENDENTE

VARIÁVEIS

Quando organizo minhas planilhas, geralmente coloco meus dados brutos mais longe

para a esquerda (colunas A, B, C, etc.); transformações dos dados brutos em

variáveis independentes no meio; variáveis dependentes mais distantes

o certo. Vamos dar uma olhada no que isso significa.

Suas variáveis independentes são o que poderíamos chamar de candidato

preditores . São variáveis que achamos que afetam os mercados

estamos negociando. Por exemplo, digamos que estamos investigando o impacto de

variação de preço no dia anterior da negociação (variável independente) no dia

retorno do dia seguinte para o índice S&P 500 (variável dependente). Os dados brutos

consistiria em dados de preços para o Índice S&P 500 durante o período de lookback

que nós selecionamos. A variável independente seria um cálculo móvel de

o retorno do dia anterior. A variável dependente seria um cálculo da

retornar no dia seguinte. A variável independente é o que achamos que pode

nos dê uma vantagem comercial; a variável dependente é o que estaríamos negociando

para explorar essa vantagem.

Se eu mantiver meus dados brutos à esquerda na planilha, seguidos por

transformações dos dados brutos para formar a variável independente,

e depois seguido pela variável dependente, mantenho as análises claras

de planilha para planilha.

Page 341

Procurando o Edge

321

Vamos configurar isso como um exercício. Baixaremos os dados do S&P 500

Índice (fechamento de caixa) dos últimos 1.000 dias úteis. Essa informação será

nos fornece aproximadamente quatro anos de dados diários. Se eu obtiver os dados da Pinnacle

Dados, vou abrir uma planilha em branco no Excel; clique no item de menu do Excel para

Arquivo; clique em Abrir; vá para a pasta Dados na unidade C; clique duas vezes no

Pasta IDXDATA; selecione Todos os arquivos como os arquivos do tipo; e clique duas vezes no

Arquivo S&P 500. Vou destacar as células das 1.000 sessões passadas; Clique em

o item de menu Editar no Excel; clique em Copiar; abrir um novo espaço em branco

Folha; depois clique no item de menu Editar novamente; e clique em Colar, com os

destacando a célula A2. Os dados da folha Pinnacle serão exibidos

pera na minha planilha, deixando a linha A para rótulos de dados (Data, Aberto, Alto,

Baixo, Fechar).

Se você baixar seus dados de outra fonte, os itens de menu para

os dados serão diferentes, mas o resultado será o mesmo: você copiará os dados

da sua fonte e cole-os na planilha em branco na célula A2, depois

crie seus rótulos de dados. Como resultado, seus dados brutos ocuparão as colunas A – E.

(A coluna A será Data; a coluna B será aberta; a coluna C será alta; a coluna

umn D será baixo; e a coluna E será fechada.) Agora, para o rótulo de dados para

coluna F (célula F1), você pode digitar (sem as aspas): “SP (1).”

é sua variável independente, a taxa de variação do dia atual no índice.

Sua primeira entrada entrará na célula F3 e será (novamente sem aspas)

marcas): “= ((E3-E2) / E2) * 100).” Esta é a variação percentual no índice

desde o encerramento da sessão em A2 até o encerramento da sessão em A3.

Agora vamos criar nossa variável dependente na célula G7, com a coluna G-

SP + 1 no G1. Sua fórmula para a célula G3 será "= ((E4-E3) / E3) * 100)."

Isso representa o retorno percentual do dia seguinte para o índice.

Para preencher sua planilha, clique e realce a fórmula

células em F3 e G3; clique no item de menu do Excel para Editar; e selecione o

opção para copiar. Você verá as células F3 e G3 especialmente destacadas. Então,

com o cursor realçando as células F4 e G4, arraste o mouse para baixo

comprimento total do conjunto de dados e liberação, destacando todas essas células. Clique

novamente no item de menu do Excel para Editar e selecione Colar. Sua planilha

calculará as fórmulas para cada uma das células e a porção de dados do seu

planilha será concluída. Os dados brutos estarão nas colunas A – E. O in-

variável dependente (nosso candidato a preditor) estará na coluna F; e nosso

variável de interesse comercial - a variável dependente - residirá na coluna

G. Salve esta planilha como Folha de Exercícios em uma pasta do Excel. Nós estaremos usando

para lições futuras.

Observe que baixamos 1.000 dias de dados, mas o número real

O número de pontos de dados em nossa amostra é 998. Não foi possível calcular SP (1) de

o primeiro ponto de dados porque não tivemos o fechamento do dia anterior; daqui nós

teve que começar nossa fórmula na terceira linha de dados. Também não conseguimos calcular

SP + 1 a partir do último ponto de dados, porque não sabemos o fechamento de amanhã

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322

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

preço. Assim, nossas análises podem usar apenas 998 dos pontos de dados dos 1.000

que baixamos. Se você quiser até 1.000 pontos de dados, precisará

faça o download dos últimos 1.002 valores.

Com um pouco de prática, tudo isso se tornará uma segunda natureza . Será

leve apenas um ou dois minutos para abrir seus arquivos de dados, copie e cole os dados brutos
dados, escreva suas fórmulas e copie as células para completar sua planilha. Nisso

Por exemplo, estamos explorando como o retorno do dia anterior está relacionado à próxima

retorno do dia. Estamos configurando a planilha para fazer a pergunta: "Será que

faz sentido comprar após um dia ativo / vender após um dia negativo; isso faz

sensação de vender após um dia ativo / comprar após um dia inativo; ou não faz nenhuma aparição

diferença dos pais? ”Eu chamo a variável independente de preditor candidato ,

porque realmente não sabemos se está relacionado à nossa variável de interesse. Está

também apenas um candidato, porque não estamos realizando o significado estatístico

testes de importância que nos diriam mais conclusivamente que este é um importante

preditor. Em vez disso, estamos usando a análise da mesma forma que usamos os gráficos em

a lição anterior: como forma de gerar hipóteses.

Lembre-se, nos exemplos atuais, estamos usando relações históricas

para descrever padrões nos mercados, não para analisar estatisticamente

eles. Estamos gerando, não testando, hipóteses.

Se eu estivesse interessado em examinar a relação entre os anteriores

mudança de preço da semana com o retorno da próxima semana, a planilha

parecem muito semelhantes, exceto que os dados brutos consistem em dados semanais de índice,

ao invés de diariamente. Em geral, é mais agradável para análise se você estiver investigando

o impacto dos dados do período anterior no próximo período . Isso garante

que todas as observações são independentes; não há dados sobrepostos.

Para entender o que quero dizer, considere investigar a relação do

alteração de preço da semana anterior (cinco dias) na alteração de preço nos próximos cinco

dias de negociação utilizando dados diários do mercado. Sua variável independente em

Umn F agora se pareceria com “= ((E7-E2) / E2) * 100)” - variação de preço

últimos cinco dias. A variável dependente na coluna G seria escrita como

“= ((E12-E7) / E7) * 100”: a mudança de preço dos próximos cinco dias. Note, no entanto, que

conforme você copia essas células na planilha de acordo com o procedimento acima, esse

cada observação nas células F8, F9, F10 e assim por diante e G8, G9, G10 e assim por diante

em, não é completamente independente . O retorno anterior de cinco dias se sobrepõe à

valores para F8, F9 e F10, e o retorno em cinco dias prospectivo se sobrepõe a

células G8, G9 e G10. Esse sempre será o caso quando você estiver usando um

período de tempo menor para seus dados brutos do que o período em que você está investindo

para suas variáveis independentes e dependentes.

Os testes estatísticos inferenciais dependem de cada observação no conjunto de dados

independente, portanto, não é apropriado incluir dados sobrepostos

Page 343

Procurando o Edge

323

ao calcular a significância estatística. Para o meu propósito de hipótese

geração, estou disposto a tolerar um certo grau de sobreposição e, portanto, utilizarei diariamente

dados para investigar relações de até 20 dias de duração - particularmente

se a quantidade de sobreposição em relação ao tamanho de todo o conjunto de dados for pequena.

Por exemplo, eu não investigaria o retorno dos próximos 200 dias usando dados diários para

uma amostra de 1.000 dias úteis. Eu não teria um problema específico usando

os dados diários para investigar, por exemplo, a alteração de preço de cinco dias anterior

no retorno de cinco dias seguinte, com um período de retrospecto de quatro anos.

Suas descobertas serão mais robustas se seu período de retrospectiva (o

período em que você está tirando dados) inclui uma variedade de

condições de mercado: subindo, descendo, limite de faixa, alta volatilidade, baixa

volatilidade e assim por diante.

Em geral, minha variável dependente consistirá em preço prospectivo

mudar, porque é nisso que estou interessado como trader. A independência

variáveis variáveis consistirão no que quer que minhas observações digam que possa ser

significativamente relacionado à possível mudança de preço. Normalmente, eu olho para

variáveis pendentes em relação ao retorno do dia seguinte (para ajudar no

idéias de negociação) e o retorno da próxima semana (para ajudar na formulação do balanço

hipóteses). Se eu quiser ter uma idéia da possível imagem maior do mercado, vou

obter retornos nos próximos 20 dias úteis. Comerciantes com tempo diferente

os quadros podem usar períodos diferentes, inclusive intradia. No geral, eu encontrei

a estrutura de 1 a 20 dias para ser mais útil em minhas investigações.

Mais uma vez, a prática leva à perfeição. Eu encorajo você a se tornar

proficiente em baixar seus dados e montar suas planilhas em

variáveis antes de tentar sua mão nas investigações históricas reais.

Seus resultados, afinal, serão tão válidos quanto os dados inseridos e os

transformações que você impõe aos dados.

TREINAMENTO DE COACHING

Observe como, com a Folha de exercícios montada como no exemplo acima, você pode

veja facilmente os retornos médios do dia seguinte após as lacunas de abertura. Sua independência

variável pendente seria a abertura de abertura, que seria escrita como = ((b3-

e2) / e2) * 100 (a diferença entre o aberto de hoje e o fechamento de ontem como um

percentagem). A mudança de preço do dia seria = ((e3-b3) / b3) * 100 (a diferença

entre o fechamento de hoje e o aberto de hoje como uma porcentagem). Você precisaria

usar dados futuros de índices de ações ou dados de ETF para obter uma reflexão precisa do

mercado aberto; o índice de caixa não reflete valores precisos de abertura, como não

todas as ações estão abertas para negociação no primeiro minuto da sessão.

Page 344

324

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

LIÇÃO 96: REALIZE SUA

INVESTIGAÇÕES HISTÓRICAS

Depois de baixar os dados e fazer o backup independente e independente

variáveis calculadas, você está pronto para dar uma olhada no relacionamento

entre seus dois conjuntos de variáveis. Na última lição, você salvou sua propagação

folha de dados do índice S&P 500 com a alteração de preço do dia anterior na coluna

F e a mudança do dia seguinte na coluna G. Abra essa planilha e obteremos

começou com a nossa investigação.

Seu primeiro passo será copiar os dados da planilha para um novo trabalho.

Folha. Primeiro copiaremos os dados para a área de transferência do Windows e depois colaremos

a nova folha. Isso elimina todas as fórmulas da planilha, porque o

A área de transferência salva apenas dados de texto alfanuméricos. Este processo é necessário para

as manipulações de dados que serão necessárias para nossa investigação.

Portanto, destaque todas as células da sua planilha, com exceção da última

linha (os dados do dia mais recente). Não incluímos essa linha em nossa análise

porque não haverá dados para o retorno do dia seguinte. Com as células

realçado, clique no item de menu do Excel para Editar e selecione Copiar. Você vai

saia da planilha e instrua o Windows a salvar os dados em

a área de transferência. Abra uma folha nova e em branco; clique na célula A1; clique no Excel

item de menu para Editar; e selecione Colar. Seus dados serão transferidos para o

nova folha, sem fórmulas incluídas.

Depois de fazer isso, você excluirá a primeira linha de dados abaixo do

rótulos de dados, porque não haverá dados para a alteração dos anteriores

dia. Quando você exclui a linha destacando a linha inteira e clicando em

Edite e selecione Excluir, as linhas abaixo serão movidas para cima, para que haja

não há linhas vazias entre os rótulos de dados e os próprios dados.

Agora você destacará todos os dados (incluindo a primeira linha dos rótulos de dados),

selecione o item de menu do Excel para Dados; depois selecione Classificar; e selecione a opção

SP (1) no menu suspenso Classificar por. Você pode clicar no botão no menu suspenso

no menu Descendente: isso colocará seu maior ganho diário no

S&P 500 Index na primeira linha, o próximo maior na segunda linha, etc.

a última linha de dados será o dia da maior queda diária no S&P 500

Índice.

A função Sort separa suas variáveis independentes em alta

e valores baixos, para que você possa ver como as variáveis dependentes

são afetados.

Agora estamos prontos para explorar os dados. Para o propósito da ilusão

, presumo que seus rótulos de dados estejam na linha 1 e que você tenha

999 linhas de dados (998 dias de dados de S&P mais a linha de rótulos). Abaixo

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Procurando o Edge

325

sua linha inferior na coluna G (digamos, célula G1002), digite "= média (g2: g500)"

(sem as aspas) e pressione Enter. Na célula abaixo disso (G1003),

digite "= average (g501: g999)" e pressione Enter. Isso lhe dá um senso geral

para saber se os retornos no dia seguinte foram melhores ou piores após a metade

dos dias da amostra que foram mais fortes em comparação à metade dos dias em que
eram mais fracos. Observe que você pode analisar os retornos do dia seguinte aproximadamente

quartis simplesmente digitando "= média (g2: g250)"; "= Média (g251: g500)";

"= Média (g501: g750)"; e "= média (g751: g999)".

O que seus dados mostrarão é que os retornos no dia seguinte tendem a ser mais positivos

após dias fracos no Índice S&P 500 e na maioria dos casos

dias fortes no Índice. Quanta diferença faz diferença

para a sua negociação? Como enfatizei anteriormente neste capítulo, não estou usando este

informações para estabelecer um sistema de negociação mecânica estatisticamente

tem. Em vez disso, estou procurando qualitativamente diferenças que me atingem entre

os olhos. Essas serão as relações mais promissoras para o desenvolvimento

hipóteses de negociação. Se a diferença entre a média no dia seguinte retornar

após um dia de folga e um dia de folga é a diferença entre um ganho de

0,01 por cento e 0,03 por cento, não vou ficar animado. Se a média

turnos após os dias fortes são negativos e aqueles que seguem o fraco

dias são positivos, isso é mais interessante.

Ao realizar muitas classificações, você terá uma boa idéia de diferentes

situações que podem formar a base para hipóteses que valem a pena.

Então, como posso usar as informações? Talvez eu vá aprofundar ainda mais,

examinar esses quartis e descobrir que os retornos são particularmente silenciosos

dias fortes. Se for esse o caso, vou considerar a hipótese de

negociação com limite de faixa na manhã seguinte a um forte aumento diário no S&P

500 Index. Se vejo que dias particularmente fracos no Índice S&P 500 tendem a

mais alto no dia seguinte, posso ter a noção de um retorno intradiário

sal no dia seguinte a uma grande queda. Os dados me fornecem um aviso,

uma hipótese - não uma conclusão fixa e firme .

Os dados também podem ajudar a aprimorar algumas das minhas práticas comerciais. Se eu estou

mantendo posições para posições intermediárias de swing, talvez eu seja mais

provável que aumente a uma posição longa após uma queda diária no mercado do que após uma forte

aumento diário. Talvez eu tenha mais chances de obter lucros parciais em uma posição vendida

seguindo no final de um dia de mercado fraco do que no final de um

até dia.

E suponha que não encontremos diferenças aparentes? Isto também,

é uma descoberta. Nos diria que - nesse período, por esse tempo

período - não há evidência de efeitos de tendência ou contra-tendência. Isso seria

ajude-nos a atenuar nossas expectativas após dias de mercado fortes e fracos.

Page 346

326

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

Não assumiríamos que as tendências são nossas amigas; nem seríamos tentados

desbotar se move automaticamente. Também saberíamos procurar possíveis

bordas em outros lugares.

Mantenha um registro dos relacionamentos que você examina e do que você

encontrar; isso orientará futuras consultas e impedirá que você duplique

esforços depois.

Se sua análise não identificar um relacionamento promissor dentro do

dados, você é limitado apenas por sua própria criatividade na exploração de alternativas

potheses. Por exemplo, você pode ver como os retornos anteriores afetam a próxima

retorna para dados semanais ou mensais, em vez de dados diários. Você pode

voltar no dia seguinte para um instrumento ou mercado diferente. Talvez você

ver maior evidência de tendência em commodities ou pequenas ações do que em

o índice S&P 500.

Onde sua criatividade pode realmente se destacar é na sua seleção de

variáveis independentes . O mesmo formato básico de planilha descrito acima

poderia ser usado para examinar a relação entre os dias atuais

taxa de venda e retorno do S&P 500 no dia seguinte; o volume do dia atual

e no dia seguinte retorna; o desempenho do setor financeiro do dia atual e

no dia seguinte, retornará o S&P 500; desempenho do rendimento dos títulos do dia atual

e no dia seguinte retorna. Depois de ter o processo de análise da planilha

dominado, é simplesmente uma questão de alternar um conjunto de variáveis para outro.

Dessa forma, você pode investigar uma série de hipóteses de candidatos de uma forma relativamente

curto período de tempo.

A chave para fazer esse trabalho é o comando Classificar no Excel. Isso classifica

sua variável independente de alto a baixo ou baixo a alto, para que você possa

veja o que acontece na sua variável dependente como resultado. Juntamente com a

Ao classificar dados em gráficos, a classificação é uma ótima maneira de entender como as variáveis

podem estar relacionados, destacando temas importantes do mercado. Mas salve sua origem

planilha final com as fórmulas - a que você intitulou Folha de exercícios

na lição anterior. Não terminamos os truques do Excel!

TREINAMENTO DE COACHING

Aqui está uma frutífera linha de investigação: Veja os retornos do dia seguinte como um

função de dias fracos contra dias fortes. Você pode definir fraco versus

forte com indicadores como a taxa diária de avanço / declínio ou a taxa de

volume para diminuir o volume. Limite sua classificação aos dias em ascensão na amostra e classifique

aqueles baseados na força do mercado. O que você encontrará em alguns mercados é que muito

mercados fortes tendem a continuar fortalecidos no curto prazo; subida mais fraca
Page 347

Procurando o Edge

327

é mais provável que os mercados invertam a direção. Mais tarde, você pode limitar sua classificação

para os dias em declínio e classificá-los por mercados muito fracos e menos fracos. Muitos

vezes, os padrões que você vê entre os dias em ascensão são diferentes daqueles que

aparecer entre os dias de queda.

LIÇÃO 97: CÓDIGO DOS DADOS

Às vezes, a variável independente de seu interesse é uma categoria

variável econômica, não um conjunto de valores contínuos. Se eu quisesse investigar

a relação entre o peso de uma pessoa (variável independente) e

capacidade pulmonar (variável dependente), todos os meus dados continuariam

uous. Se, no entanto, eu quisesse investigar a relação entre gênero e

(masculino / feminino) e capacidade pulmonar, agora eu estaria analisando uma

variável em relação a uma contínua. Por outro lado, se eu quisesse

identificar se uma pessoa tinha capacidade pulmonar normal versus subnormal,

Eu terminaria com uma divisão categórica para minha variável dependente.

Há momentos na análise de mercado em que queremos olhar para o

dados categoricamente, e não de maneira contínua. Na minha própria

vestigações, costumo combinar visões categóricas com visões contínuas.

Aqui está o porquê:

Se você reabrir a planilha que criamos, Practice Sheet, esse exame

retornos atuais do dia no índice S&P 500 em função do período anterior

desempenho do dia, você verá que tivemos dados de data na coluna A; aberto

dados de fechamento baixo nas colunas B – E; alteração de preço atual na coluna

F; e alteração de preço do dia seguinte na coluna G. Para a análise no último

Na lição, classificamos os dados com base nas alterações de preço atuais e

Em seguida, examinou a variação de preço médio para o dia seguinte em função da

dias fortes versus dias fracos. Nossa medida dependente, mudança de preço no dia seguinte,

foi contínuo, e comparamos os valores médios para ter uma ideia do

relação entre as variáveis independentes e dependentes.

As médias, no entanto, podem ser enganosas: alguns valores extremos podem distorcer

o resultado. Esses valores extremos podem fazer a diferença entre dois conjuntos de

os erages parecem muito maiores do que realmente são. Podemos eliminar essa possibilidade

possível fonte de viés, alterando nossa variável dependente. Vamos manter o próximo

alteração de preço do dia na coluna G, mas agora adicionará uma variável codificada por modelo

na coluna H. Esse código simplesmente nos diz se a variação de preço em

umn é para cima ou para baixo. Assim, na célula H2, eu digitaria (sem citação

marks): “= if (G2 > 0,1,0)” e pressione Enter. Isso instrui a célula em H2 a retornar

gire um "1" se a alteração de preço na célula G2 for positiva; qualquer outra coisa - zero ou

retorno negativo - retornará um "0". Clicarei em H2; clique no Excel

item de menu para Editar; clique em Copiar; clique na célula H3 e arraste todo o caminho

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328

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

comprimento dos dados; e, em seguida, clique em Enter. O código fictício 0,1 será preenchido

cada uma das células da coluna H.

Queremos saber se a variável independente está associada

com maior frequência de dias up / down, bem como as magnitudes

de mudança ao longo desses dias.

Agora, seguimos o mesmo procedimento de classificação descrito nas

lição. Destacamos todas as células da planilha, incluindo o novo

coluna H - e clique em Editar e copiar. Saímos da planilha, instruindo

Excel para salvar as alterações e salvar os dados destacados. Abrimos um novo

Folha; clique em Editar; clique em Colar; e todos os dados da planilha - novamente menos

as fórmulas - aparecerão na folha. Mais uma vez, classificamos os dados por

coluna F (alteração de preço do dia atual) em ordem decrescente, conforme descrito

na lição anterior. Mais uma vez, dividimos os dados ao meio e, abaixo do

última entrada na coluna G, digitamos “= average (g2: g500)” e, abaixo disso,

"= Média (g501: g999)."

Isso, como observado na lição anterior, mostra a magnitude da

diferenças médias nos retornos do dia seguinte, quando o dia atual é relativamente

forte (metade superior da variação de preço) versus relativamente fraca (metade inferior da

distribuição de mudança de preço).

Na coluna H, ao lado das células para as duas médias na coluna G, nós

insira a fórmula "= soma (H2: H500)" e, abaixo disso, "= soma (H501: H999)".

Isso nos diz quantos dias úteis ocorreram após dias relativamente fortes

no mercado e quantos dias úteis ocorreram após um período relativamente fraco

dias . Como estamos dividindo os dados ao meio, devemos ver aproximadamente o mesmo

número de dias úteis nas duas somas se o desempenho do dia atual for

não está fortemente relacionado à alteração de preço do dia seguinte. Por outro lado, se

vemos consideravelmente menos dias úteis após os fortes dias de mercado do que

seguindo os fracos, podemos começar a ter uma hipótese.

Se a média das mudanças no dia seguinte na coluna G parecer bastante discrepante, mas

o número de dias vencedores nas duas condições da coluna G é semelhante,

isso significa que as chances de um dia vencedor não podem ser significativamente afetadas

pelo retorno do dia anterior, mas o tamanho desse dia pode ser afetado. No

Em geral, eu gosto de ver diferenças claras nos dois critérios. Assim, se a média

o tamanho do retorno do dia seguinte é maior após um dia em queda do que em um aumento

um e as chances de um dia subir são mais altos, eu vou ser mais propensos a usar o

observação para enquadrar uma possível hipótese de mercado.

Note que também podemos codificar variáveis independentes. Se, por

Por exemplo, eu queria ver se um dia para cima ou para baixo (variável independente

possível) tendia a ser seguido de um dia para cima ou para baixo (variável dependente), I

poderia codificar a coluna F (alteração de preço do dia atual) com um código como acima

coluna H e também codifique a coluna G (alteração de preço no dia seguinte) de forma idêntica

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Procurando o Edge

329

coluna I. Eu copiava a planilha em uma nova folha e classificava o

dados com base na coluna H, para separarmos os 1s e os 0s. Qua

em seguida, examine a coluna que soma para as células na coluna H que eram 1s e

compare com a coluna que soma para as células da coluna H que foram 0s.

A codificação fictícia é especialmente útil se quisermos examinar o impacto

de eventos sobre retornos prospectivos. Por exemplo, podemos codificar todas as segundas-feiras

com 1; todas as terças-feiras com 2 etc., e depois classifique o retorno do dia seguinte

com base nas codificações para nos dizer se os retornos foram mais ou menos favoráveis

dias da semana seguintes. A codificação também é útil quando queremos

configurar condições complexas entre duas ou mais variáveis independentes

e examinar sua relação com retornos futuros. Esse tipo de codificação recebe uma
um pouco mais complexo e formará a base da próxima lição.

TREINAMENTO DE COACHING

Se você incluir volume em sua planilha, poderá codificar dias com volume crescente

com 1 e dias com volume caindo com 0. Isso permitiria que você

comparar os retornos do dia seguinte em função da subida ou queda de hoje

em aumento ou queda de volume. Tudo que você precisa fazer é classificar os dados uma vez com base
em

mudança de preço do dia atual e, em seguida, uma segunda vez separadamente para o aumento

e ocasiões de queda em função do volume crescente e decrescente.

LIÇÃO 98: EXAME CONTEXTO

O filósofo Stephen Pepper cunhou o termo contextualismo para descrever uma

visão de mundo em que a verdade é uma função do contexto em que o conhecimento

está incorporado. Um padrão de preços de curto prazo pode ter um conjunto de expectativas

em um mercado em alta maior; outra completamente sob condições de urso. Um curto prazo

reversão na primeira hora de negociação tem implicações diferentes de uma que

ocorre ao meio dia. Para usar um exemplo de The Psychology of Trading , você

entenda Bear certo! um caminho na estrada, outro caminho no

Região selvagem do Alasca.

Podemos codificar dados de mercado para contextos e depois investigar padrões

específico para esses contextos. O que realmente estamos perguntando é: "Sob o conjunto de

condições que encontramos atualmente, qual é a distribuição de expectativas futuras

não estamos fingindo que essas serão expectativas universais.

Pelo contrário, são contextuais - aplicáveis à nossa situação atual.

Muitas das hipóteses comerciais mais frutíferas pertencem a certas

tipos de mercados - não para todos os mercados, o tempo todo.

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330

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

Vamos recuperar os dados diários históricos da Folha de práticas para o S&P 500 In-

dex que usamos em nossas lições anteriores. Para atualizar a memória: Coluna A em

nossa planilha consiste na data; As colunas B a E são abertas

dados de fechamento baixo. A coluna F é a variável independente, o dia atual

mudança de preço; inserido na célula F22, seria: "= ((F22-F21) / F21) * 100".

A coluna G servirá como nossa variável contextual. No G22, entramos no

Segue:

= se (E22 > média (E3: E21) , 1 , 0)

Isso retornará à célula G23 um "1" se o preço atual estiver acima do preço anterior

média móvel simples de 20 dias para o Índice S&P 500; um "0" se não for

acima da média. O rótulo de dados para a célula G1 pode ser MA. Nosso dependente

medida será a alteração de preço do dia seguinte. Na célula H22, isso seria

“= ((E23-E22) / E22) * 100” e H1 teriam o rótulo SP + 1.

Para completar a planilha, destacamos as células G22 e H22; Clique no

Item de menu do Excel para Editar; clique em Copiar; destaque as células abaixo de G23 para

o comprimento total do conjunto de dados; e pressione Enter. Destacamos e copiamos todos os

dados na planilha como antes; salve a planilha como Practice Sheet2; e instruir

Windows para salvar os dados na área de transferência para outro aplicativo. Nós abrimos

uma nova planilha; clique na célula A1; clique no item de menu do Excel para Editar;

selecione Colar; e nossa planilha agora é preenchida com dados de texto. Observe que, nesse caso,

teremos que eliminar as linhas 2 a 21, pois elas não têm um valor para as 20-

média móvel do dia. Também vamos eliminar a última linha de dados, porque há

não há dados para o dia seguinte. Você elimina uma linha simplesmente destacando
a (s) letra (s) da (s) linha (s) à esquerda; clicando no item de menu do Excel para Editar;

selecionando Excluir. A linha desaparecerá e os dados restantes abaixo serão

mover para o lugar.

Observe que o uso de uma média móvel como variável de interesse reduz

o tamanho do seu conjunto de dados, pois os valores iniciais não terão um movimento

média calculada. Você precisa levar isso em consideração quando

determinar o tamanho de amostra desejado.

Agora, classificamos os dados em dobro para executar a investigação contextual.

Digamos que estamos interessados nas expectativas após um dia crescente

em um mercado negociado acima ou abaixo da média móvel de 20 dias.

Classificamos os dados com base na coluna F "SP (1)", como fizemos em nosso anterior

lição, executando a classificação em uma base descendente, para que os maiores e

mudanças de preço positivas aparecem na parte superior da folha. Agora selecionamos apenas

os dados para as células que mostram mudança de preço positiva e copiam esses dados para

outra folha. Nosso segundo tipo será baseado na coluna G (MA), novamente

numa base descendente. Isso irá separar os dias de negociação nos mercados

acima da média móvel de 20 dias (aqueles codificados como "1") de todos os outros dias.

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Procurando o Edge

331

Como antes, examinaremos a média do retorno do dia seguinte calculando o

média para as células da coluna H codificadas na coluna G como "1" e

comparando isso com a média das células da coluna H codificadas em

coluna G como "0"

Assim, digamos que existem 538 células por dias; 383 destes
são codificados "1" na coluna G e 155 são codificados "0". Você compararia

“= Média (H2: H384)” e “= média (H385: H539).” Você também pode codificar

as células na coluna H como "1" ou "0" na coluna I com base em se

eles estão acima ou abaixo “= se (H2 > 0,1,0)” e depois comparam “= soma (I2: I384)”

e “= soma (I385: I539)” para ver se existem diferenças notáveis no número

dias seguidos nos mercados que estão acima e abaixo de suas

médias móveis.

Só para sua curiosidade, usando os dados do caixa S&P 500 como dados brutos, descobri

que a média do dia seguinte muda após um dia em que estamos acima do

A média móvel de 20 dias é de -0,04%; a mudança média no dia seguinte

após um dia em que estamos abaixo da média móvel de 20 dias foi

-0,18 por cento. Este é um bom exemplo de uma descoberta que não bate em meu

meias, mas é sugestivo. Eu gostaria de conduzir outras investigações de

o que acontece após dias de subida nos mercados em queda antes de gerar negociação

hipóteses que me teriam reduzido a força em uma tendência de baixa mais ampla.

Muitas vezes você verá diferenças nos dados classificados que são fortes

suficiente para justificar uma investigação mais aprofundada, mas não forte o suficiente para

justificar uma hipótese de negociação por si só.

Essa combinação de codificação e classificação pode criar uma variedade de contextos

visões individuais dos mercados. Por exemplo, se digitarmos, "= if (E21 = max (E2: E21),

1,0) ”, podemos examinar o contexto em que o dia atual é o mais alto

preço nos últimos 20 e veja como isso influencia o retorno. Se incluirmos um

segunda variável independente, como o número de ações que fazem novas

Máximos e mínimos de 52 semanas, podemos examinar como os mercados se comportam quando

novos

máximos excedem novos mínimos versus quando novos mínimos excedem novos máximos. Para
postura, se novos máximos entram na coluna F e novos mínimos na coluna G,

pode codificar “= if (F21 > G21,1,0” na coluna H, coloque nossas medidas dependentes

(talvez a alteração de preço do dia seguinte) na coluna I e classifique com base

a nova codificação alta / baixa.

Como mencionado anteriormente, é aconselhável não criar muitos con-

condições, porque você vai acabar com uma amostra muito pequena de ocasiões

adequados à sua consulta, e a generalização será difícil. Se você obtiver menos

Em 20 ocasiões que atendam aos seus critérios, pode ser necessário relaxar esses

critérios ou incluir menos deles.

Como seu próprio treinador de negociação, você pode utilizar essas consultas contextuais para

veja como os mercados se comportam sob uma variedade de condições. O movimento de

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332

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

setores, classes de ativos relacionados - qualquer coisa pode ser um contexto que afeta

comportamento de mercado. Ao explorar esses padrões, você se torna mais sensível

para eles em tempo real, auxiliando sua seleção e execução de negociações.

TREINAMENTO DE COACHING

Se você estiver interessado em negociar ou investir em longo prazo, poderá criar spread-

com dados semanais ou mensais e investigar variáveis independentes como

como retornos mensais nos retornos do próximo mês; Níveis VIX no próximo mês

volatilidade; dados de sentimentos sobre os retornos do próximo mês; mudanças de preço do petróleo
em

retornos do próximo mês etc. Você também pode codificar dados para os meses do ano

(ou início / final do mês) para investigar os efeitos do calendário nos retornos.

LIÇÃO 99: DADOS DO FILTRO

Digamos que você queira analisar informações intradia para o Índice S&P 500

futuros. Agora, sua planilha terá uma aparência diferente quando você baixar dados

de fontes como seu aplicativo de gráficos em tempo real. Sua primeira coleção

umn será a data, sua segunda coluna será a hora do dia e sua próxima

as colunas serão abertas, altas, baixas e preços de fechamento. Se você selecionar, o

A próxima coluna pode ser o volume de negociação para esse período (um minuto, cinco

minuto, a cada hora e assim por diante).

Suponha que você queira ver como o mercado do S&P 500 se comportou em um nível

certa hora do dia. O que precisaremos fazer é filtrar essa hora do dia

da massa de dados baixados e apenas examine esse subconjunto. Ao invés de

classificação de dados, que tem sido um pilar das nossas investigações até este ponto,

usaremos a função de filtro do Excel.

Para ilustrar como podemos fazer isso, começaremos com uma pergunta simples.

Suponha que desejamos saber como o volume de negócios para o primeiro semestre atual

hora de negociação se compara com o volume médio de negociação para essa cor-

responder meia hora nos 20 dias anteriores à negociação. Isso nos dará

um senso aproximado de atividade de mercado, que se correlaciona positivamente com o preço

volatilidade. O volume também dá um sentido relativo à participação de

grandes comerciantes institucionais. Se, digamos, observarmos uma quebra de um intervalo durante

Nos primeiros 30 minutos de negociação, é útil saber se essas

grandes participantes que movimentam o mercado estão a bordo.

As análises de volume podem ajudar a identificar quem está no mercado.

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Procurando o Edge

333
Para esta investigação, examinaremos dados de meia hora para o S&P 500

contrato emini. Eu obtenho meus dados intradiários das minhas plataformas de cotação; no

exemplo atual, usarei o e-Signal. Para isso, criamos um gráfico de 30 minutos

do contrato futuro de ES; clique no gráfico e role para a direita para mover

o gráfico para trás no tempo. Quando cobrimos os últimos 20 dias, mais ou menos,

clicamos no item de menu Ferramentas; selecione exportação de dados; desmarque a

caixas para os dados que não precisaremos. Nesse caso, tudo o que precisamos é Data,

Tempo e Volume. Clicamos no botão Copiar para a área de transferência e abrimos um

nova planilha no Excel. Depois de clicar no item de menu do Excel para Editar e

selecione Colar, com o cursor na célula A2, preencheremos a planilha com o

dados intradiários. Em seguida, podemos inserir nomes para as colunas na linha 1: Data;

Tempo; e volume. (Se você estiver baixando do e-Signal, esses nomes serão

acompanhar os dados e você pode fazer o download dos dados com o cursor em A1).

Nosso próximo passo é destacar todo o conjunto de dados que queremos cobrir.

Clicamos no item de menu Excel para Dados; selecione filtro; e selecione AutoFiltro

ter. Um conjunto de pequenas setas aparecerá ao lado dos nomes das colunas. Clique no

ao lado de Hora e, no menu suspenso, selecione a hora que representa

se ressente do início do dia de negociação. No meu caso, morar na área de Chicago em

Hora Central, que seria 08:30 A . M . Você verá todos os números de volume

para a meia-hora 08:30 A . M . a 9:00 Uma . M . Clique em Editar; selecione Copiar; abrir um

folha em branco; clique em Editar; e selecione Colar. Isto irá colocar o 08:30 A . M . dados

em uma folha separada. Se você tiver 20 valores (nos últimos 20 dias), poderá inserir

a fórmula "= média (c2: c21)" e você verá o volume médio de negociação

pela primeira meia hora de negociação. Obviamente, você pode filtrar a qualquer momento

dia e veja também o volume médio dessa meia hora.

Quando você conhece o volume médio de negociação de um determinado

período, você pode avaliar a participação institucional em

tempo, principalmente no que diz respeito a esse volume

ou diminui a velocidade em função da direção do mercado.

A função de filtro é útil quando você deseja extrair dados seletivamente

de um conjunto de dados. Digamos, por exemplo, que você tinha uma coluna na qual

segunda-feira codificada como 1; Terça-feira é 2; etc. Você pode filtrar os 1s

no conjunto de dados históricos e veja como o mercado se comportou especificamente

Segundas. Da mesma forma, você pode codificar o primeiro ou o último dia do mês e

filtre os dados para observar os retornos associados a eles.

Em geral, acho a filtragem mais útil para análises intradia, quando

deseja ver como os mercados se comportam em uma determinada hora do dia, em particular

condições largas. Francamente, porém, não é aqui que encontro as melhores arestas

normalmente, e não é onde eu recomendo que um iniciante comece com

investigações históricas . Se você levar a sério a investigação

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334

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

tais padrões intradiários, eu recomendo fortemente a obtenção de um banco de dados limpo

de um fornecedor como Tick Data. Você pode usar os softwares de gerenciamento de dados

criar pontos de dados a qualquer periodicidade e baixá-los facilmente para

Excel. Investigações sérias e de longo prazo de dados históricos intradiários precisam

ferramentas muito mais fortes que o Excel. Limites para o tamanho das planilhas e os

facilidade de manobra torna impossível o uso do Excel por longo prazo

investigações de dados de alta frequência.

Ainda assim, quando você quiser ver como os mercados se comportam no curto prazo, por exemplo,

na primeira hora de negociação após uma grande lacuna aberta - investigações com

dados e filtragem tradicionais podem ser bastante úteis. Você encontrará padrões interessantes

continuação e reversão para criar idéias de troca do dia ou para ajudar com o

execução de negociações mais longas.

TREINAMENTO DE COACHING

A filtragem pode ser útil para examinar padrões de retorno em função do tempo

do dia. Por exemplo, digamos que o mercado esteja em queda nas últimas duas horas: como

retornos comparar se essas duas horas são a primeira versus as últimas duas horas do

dia? Como os retornos nas próximas horas serão afetados se no dia anterior àqueles

duas horas se passaram? Essas análises podem ser muito úteis para traders intradia,

particularmente quando você combina variáveis independentes de mudança de preço com tais

preditores intradiários como NYSE TICK.

LIÇÃO 100: UTILIZE

SEUS DADOS

Este capítulo forneceu apenas uma amostra dos tipos de maneiras que você

pode usar planilhas e fórmulas simples para investigar possíveis padrões

em dados históricos. Lembre-se: são visões qualitativas dos dados; eles

são projetados para gerar hipóteses, não para prová-las. Manipulando dados

e olhá-los de vários ângulos é uma habilidade como executar negócios.

Com prática e experiência, você pode chegar ao ponto em que investe

portão alguns padrões todos em uma ou duas horas após o fechamento do mercado ou antes

eles abrem.

A chave é identificar o que torna o mercado atual único ou dis-

tintivo . Estamos bem abaixo ou acima da média móvel? Houve

muito mais baixos novos do que altos ou o contrário? Um setor tem sido

geralmente forte ou fraco? Os dias anteriores foram fortes ou fracos? isto

geralmente está nos extremos - quando os indicadores ou padrões estão no máximo

incomum - que encontramos as maiores arestas potenciais. Mas as vezes

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Procurando o Edge

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elementos únicos são difíceis de encontrar. Volume muito alto ou baixo; forte ou fraco

relações de put / call; grandes lacunas de abertura - todas são boas áreas para investigações.

Encontramos as maiores arestas direcionais após um mercado extremo

eventos.

Depois de identificar um padrão que se destaca, isso se torna um

hipótese que você tem para começar um dia ou semana de negociação. Se, digamos, eu achar que

40 das últimas 50 ocasiões em que o mercado está muito fraco com

uma alta relação put / call mostrou preços mais altos 20 dias depois, isso terá

me procurando um processo de fundo de curto prazo. Se, após essa análise, eu não

perceber que estamos fazendo baixos preços mais baixos, mas com menos estoques e setores

participando da fraqueza, isso pode adicionar uma medida de peso ao meu

hipótese. Eventualmente, posso chegar ao ponto em que acho que colocamos um

preço baixo e vou comprar no mercado, me dando um risco / recompensa favorável

deve ocorrer o padrão histórico.

Mas igualmente importante, considere o cenário em que vemos boas

probabilidades históricas de saltar ao longo de um período de 20 dias, o que nos leva a procurar

um processo de fundo de curto prazo. Meus novos dados, no entanto, sugerem que o

o mercado está enfraquecendo ainda mais: mais ações e setores estão diminuindo,
não menos. O padrão histórico não parece estar se desenrolando .

Também são dados muito úteis. Quando os mercados reverterem suas tendências históricas

coisas especiais podem estar em ação. Alguns negócios muito bons podem

decorrem do reconhecimento de que os mercados não estão se comportando normalmente.

Esse é o valor de considerar padrões como hipóteses e manter

sua mente aberta para aquelas hipóteses sendo apoiadas ou não. Um histórico

o padrão nos mercados é um tipo de script para o mercado seguir; seu trabalho é

para determinar se está seguindo ou não esse script.

Nossas análises apenas nos informam sobre tendências históricas. Se um mercado

não está se comportando de maneira consistente com sua história, esse

nos alerta para forças situacionais únicas em ação.

Tudo isso sugere que investigações históricas são auxílios lógicos úteis,

mas minha experiência é que o maior valor deles pode ser psicológico. Dia

após dia, semana após semana e ano após ano de investigação de padrões

e executar os resultados do mercado através do Excel me deram uma sensação única de

Padrões. Isso também me deu uma grande sensação de quando os padrões estão mudando:

quando precedentes históricos podem não mais ser válidos.

Uma rotina que tem sido muito útil foi isolar os últimos cinco

ou mais instâncias de um padrão potencial. Se o mercado se comportou bastante

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336

O TREINADOR DE NEGOCIAÇÃO DIÁRIA

diferentemente nas últimas instâncias do que historicamente, entro

Temos a possibilidade de ver uma mudança nos padrões de mercado . Se eu ver

os últimos casos se comportando de maneira anormal em muitas variáveis diferentes

e prazos, essas anomalias reforçam meu senso de mudança de mercado.

Quando vejo como os resultados se saíram ao longo dos anos, me tornei menos

seguidor de tendências ingênuas. Não presumo automaticamente que os mercados em ascensão

continuar a disparar ou que os mercados em queda continuarão a mergulhar. Eu tenho

ferramentas desenvolvidas para determinar quando os mercados de tendências estão ganhando e

perdendo vapor; estes foram úteis na antecipação de reversões. Vendo como

esses indicadores se comportam sob várias condições de mercado ao longo do tempo - e

realmente quantificar seu histórico - me forneceu uma medida

de confiança nas idéias que eu não teria na ausência de intimidade

com os dados.

Grande parte da vantagem nas negociações vem da observação dos mercados de maneiras únicas,

capturar movimentos antes que eles ocorram ou no início de sua aparência. É fácil

fixar-se em nossos pontos de vista, com a visão reduzida ao observar muito poucos

mercados e padrões. Como seu próprio treinador de negociação, você precisa manter seu

mente aberta e fresca. Leia, converse com traders experientes, siga uma variedade

mercados de perto, testar padrões historicamente e saber o que está acontecendo

globalmente: você verá coisas que nunca são registradas no radar da média

comerciante. Você será mais criativo quando tiver uma visão mais ampla.

TREINAMENTO DE COACHING

Ao examinar padrões históricos, entre no seu conjunto de dados e, especificamente,

examine os retornos das ocasiões que não se encaixavam no padrão. Isso vai

dê uma idéia do tipo de levantamento que você poderia esperar se negociasse

o padrão mecanicamente. Muitas vezes, as exceções aos padrões acabam sendo

grandes movimentos; por exemplo, a maioria das ocasiões pode mostrar uma tendência de
contra-tendência

com um punhado relativo de movimentos de tendência muito grandes. Se você sabe disso, pode
procure essas possíveis exceções, estude-as e talvez até identifique e

lucrar com eles.

RECURSOS

O blog Torne-se seu próprio treinador de negociação é o principal suplemento

recurso para este livro. Você pode encontrar links e postagens adicionais no

tópico dos processos de coaching na página inicial do blog do Capítulo 10:

http://becomeyourowntradingcoach.blogspot.com/2008/08/daily-trading-

coach-chapter-ten-links.html

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Procurando o Edge

337

Meu próprio interesse em padrões históricos deve muito ao trabalho de

Victor Niederhoffer. Seu site Daily Speculation é uma fonte de muitos

idéias testáveis sobre movimentos de mercado:

www.dailyspeculations.com

Recurso on-line de Henry Carstens, Uma Introdução ao Teste de Negociação

Ideas , é um recurso popular e que vale a pena:

www.verticalsolutions.com/books.html

O trabalho dos sistemas de negociação de Mike Bryant é bastante bom; aqui está uma coleção

de downloads gratuitos de seu site:

www.breakoutfutures.com/PreDownload.htm

O blog de Rob Hanna testa vários padrões históricos de negociação e é um

grande estímulo para sua própria pesquisa:

www.quantifiableedges.blogspot.com

Dois serviços de assinatura que fazem um bom trabalho de teste de idéias de negociação são:
o site SentimenTrader de Jason Goepfert (www.sentimentrader.com)

e a carta do Market Tells de Rennie Yang (www.markettells.com).

Henry, Rob, Jason e Rennie contribuíram com segmentos para o Capítulo 9

deste livro, oferecendo insights sobre a relevância de testar idéias para

treinamento.

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Conclusão

A ciência se esforça para alcançar a unidade de fato. A arte se esforça para

alcançar unidade de sentimento.

- Stephen Pepper

Esta é a nossa lição final; vamos ver se conseguimos alcançar um pouco de unidade de sentimento

bem como fato.

LIÇÃO 101: ENCONTRE SEU CAMINHO

Minha mãe, Constance Steenbarger, faleceu no ano passado. Ela era uma

artista e professora de arte. Sua maior obra de arte, no entanto, era sua família.

Ela forneceu aos filhos - e ao marido - o primeiro, insubstituível

dom psicológico: o conhecimento e o sentimento de que eram especiais.

É incrível o quanto você pode conseguir quando sabe que não é or-

restaurante. Fora dessa consciência, você não está disposto a se contentar com a média em seu

trabalho, seus relacionamentos ou seus retornos dos mercados. Quando você cria um

obra de arte de sua família, você capacita os seres humanos a querer fazer

obras de arte de suas vidas. Que maior realização poderia haver?

Se eu conseguir, como psicóloga e mãe, um pouco do que Connie Steen-

barger realizado com sua família, contará mais do que qualquer grau
depois do meu nome, qualquer grande comércio que eu possa colocar.

Mas não é isso que se torna seu próprio treinador? Não

importa se o foco é comercial, vendas, parentalidade ou atletismo: o objetivo é

fazer uma obra de arte da sua vida, tornando-se o melhor que você pode

É possível que seja .

A grande doença que aflige a maioria das pessoas é a incapacidade de pensar

muito deles mesmos. Não se trata de narcisismo (que reflete uma ausência

auto, grandeza não autêntica), e não se trata de auto-estima da nova era

paliativos. Em vez disso, pensar muito em si mesmo é traçar um caminho na vida que

faz a diferença. É viver uma vida orientada para objetivos, não uma vida à deriva de

dia a dia. Permanecer fiel aos valores e propósitos, para que a vida valha a pena

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CONCLUSÃO

e significado. É sobre causar um impacto tão profundo que alguém,

em algum lugar, você poderá concluir o livro com uma dedicação a você.

Sua vida é uma obra de arte parcialmente acabada.

Há uma velha serra que tendemos a casar com pessoas como nossos pais. No meu

Nos dias mais jovens, eu ficaria horrorizado com a perspectiva. Olhando para trás

o impacto da minha mãe na família e o impacto da minha esposa Margie na dela, eu

sei que a regra é verdadeira para mim. O maior talento de Margie é que ela é

suficientemente seguro para ajudar os outros a se sentirem especiais consigo mesmos.

Quando um de nossos filhos passou por um casamento difícil, eu nunca

preocupado. Eu sabia que ela acabaria encontrando a felicidade, porque ela tinha
a experiência de ser especial para sua mãe. Quando você tem essa profundidade

sensação de não ser comum, você acaba gravitando em direção ao melhor

dentro de você, o melhor para você .

Se você for bem sucedido como seu próprio treinador, precisará

seja como Connie e Margie; você precisará manter um relacionamento com seus

auto em que você é sempre especial, não importa o quão assustador

obstáculos podem parecer. Você precisará se concentrar nos seus sucessos tão

muito - se não mais - do que suas falhas. Você precisará estruturar especificamente

metas e atividades concretas projetadas para alcançá-las, para que todos os dias sejam

uma afirmação de motivação e competência. Auto-treinamento não é manter

diários ou rastreando seus lucros e perdas. Trata-se de forjar um relacionamento

consigo mesmo que é tão empoderador quanto uma mãe com uma família.

No final de tudo isso, você pode decidir que a negociação não é o seu caminho

Em vida. Tenha a coragem de abraçar isso e encontrar o trabalho que realmente capta

quem você é e o que faz melhor. Adoro negociar - o intelectual

desafio, as infinitas oportunidades de melhoria e o imediatismo

do feedback. Você sabe quando se saiu bem; você sabe quando você

decepcione-se. Embora o comércio tenha me feito dinheiro, não é realmente o que

Eu faço melhor. Uma vez tentei ser um operador de tempo integral e rapidamente senti um grande
buraco

na minha vida em que a psicologia - e trabalhando com pessoas - desapareceram. assim

agora eu negocio mercados paralelos, trabalho como coach para traders profissionais,

aplicar meus maiores interesses e talentos nos ambientes mais desafiadores,

e escrever livros que talvez, apenas talvez, ajudem outras pessoas a encontrar o que é

essencial dentro deles.

Deixe seus pontos fortes definirem seu caminho.

Saiba o que você faz de melhor. Desenvolva os pontos fortes. Nunca pare de trabalhar

você mesmo. Nunca pare de melhorar. De vez em quando, chateia o carrinho de maçã e

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Conclusão

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perseguir desafios totalmente novos. O inimigo da grandeza não é mau; é medi-

ocridade. Não aceite o medíocre. Você não precisa ser um artista e arte

professor para fazer uma obra de arte da sua vida. E se negociar é o seu caminho,

aprenda com aqueles que abriram a trilha à sua frente. Sua tarefa final

é absorver os recursos dos vários capítulos deste livro e

selecione os poucos que melhor apoiarão seu auto-treinamento. Eles fornecerão

os pincéis e tintas com os quais você criará as obras de arte da sua vida.