Flujos de Caja para la Evaluación y Determinación Factibilidad de Indicadores Financieros

Facultad de Ingeniería y Ciencias Básicas

Institución Universitaria Politécnico Gran Colombiano

Tutora: Sandra Milena Valencia Montoya

Grupo 13

Daniel Andrés Acuña Ortiz – 920011221

Diego Edinson Moreno Botero – 1721981292

Cindy Paola Gonzales Rincón- 1721980785

Jenny Paola Rangel Núñez – 1721981057

Karen Andrea Rodríguez Casas- 1721980362

Octubre 2019.
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Tabla de contenido

Capítulo 1 Introducción................................................................................................................................. 5
Capítulo 2 Fabricación propia de herramientas petroleras, para la Empresa Petrocol. .............................. 6
Capítulo 3 Conclusiones .............................................................................................................................. 10
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Lista de tablas

Tabla 1. Ventas y costos Petrocol .................................................................................................. 6

Tabla 2. Estado de resultado .......................................................................................................... 7
Tabla 3. Flujo de caja ..................................................................................................................... 7
Tabla 4. Flujo de caja del accionista .............................................................................................. 7
 iv
Lista de figuras

Figura 1. Formula VPN .................................................................................................................. 8

Figura 2. Formula VPN................................................................................................................... 8
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CIENCIAS BÁSICAS

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Capítulo 1
Introducción

El presente informe es elaborado con el fin de dar a conocer la evaluación de inversión

que se requiere para asignar recursos a un proyecto, en él se observan las diferentes variables

económicas y riesgos que se tienen presentes en el desarrollo del trabajo investigativo, esto con el

fin de determinar la factibilidad, flujo de caja y la tasa de retorno que se requieren para cumplir

con la producción y previa entrega del producto durante los periodos establecidos por la

compañía.
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Capítulo 2
Fabricación propia de herramientas petroleras, para la Empresa
Petrocol.
T ABLA 1. VENTAS Y COSTOS PETROCOL

Tasa de impuesto sobre la renta, es del 35%, y el costo de capital de accionistas es del 25%

La inversión que se estima en maquinaria es de $ 700.000.000 utilizando el método de la línea

recta para depreciar los equipos en la duración del proyecto. El capital requerido de trabajo es de
311.910.000.

Evaluación del Proyecto

El estado de resultados de la empresa Petrocol lo proyectaremos a 5 años para determinar los

métodos de decisión:
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T ABLA 2. E STADO DE RESULTADO

Para nuestro estado de resultados usamos el método NOPAT (Net Operating Profit After Taxes).

T ABLA 3. F LUJO DE CAJA

T ABLA 4. F LUJO DE CAJA DEL ACCIONISTA

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Para nuestro flujo de caja del accionista no calculamos el WACC ya que la empresa no realizó

ninguna financiación.

VALOR PRESENTE NETO (VPN)

F IGURA 1. FORMULA VPN

VPN $
613.573.289,60

Interpretación VPN: de acuerdo con el valor presente neto de PETROCOL, evidenciamos que su

resultado es positivo, por lo tanto, encontramos con este primer método de decisión que la

inversión en la empresa es viable.

Tasa Interna de Retorno (TIR)

F IGURA 2. FORMULA VPN

TIR 52%
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InterpretaciónTIR: la tasa interna de retorno o el promedio de rentabilidad anual corresponde

a 52%, es importante comparar la TIR con el costo de capital de los accionistas que es el 25% ya

que no fue necesario calcular el WACC (Porque no hubo financiación), por lo tanto, la TIR > COSTO

ACCIONISTAS, lo que de paso afirmar que el proyecto resulta VIABLE, de acuerdo con este método

de decisión financiera.
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Capítulo 3
Conclusiones

Se puede evidenciar en el desarrollo de este trabajo que es importante en el momento de

emprender un proyecto se deben tener claros no solo los objetivos o metas a cumplir si no la
importancia de hacer uso de diferentes que herramientas que permitan un mejor desarrollo y
ejecución de lo que se está proponiendo de esta manera se podría garantizar el cumplimiento de
las metas planteadas.

Los métodos son herramientas que permiten identificar la viabilidad de los proyectos, debido a
las actividades realizadas en este trabajo, cada uno de nosotros pudo desarrollar y poner en
práctica herramientas que permiten que sea más practico el momento de realizar un análisis
financiero tanto para la ejecución de proyectos futuros como para poner en práctica en diferentes
aspectos de la vida personal.

Los análisis financieros permiten identificar la viabilidad de un proyecto de inversión,

mostrando de una manera un poco más la viabilidad y rentabilidad que este puede generar.