Documenti di Didattica
Documenti di Professioni
Documenti di Cultura
CASO 1: Una empresa adquiere acciones de BCI S.A. por $ 1.000 (incluidos gastos de transacción) en el año 1 con el fin de
mantenerlas como inversiones financieras (disponibles para la venta). Al mismo tiempo adquiere por $ 500 acciones de
Télex S.A., con fines especulativos.
A final del año 1 el precio de cotización de las acciones de BCI se ha incrementado en $200. A su vez el precio de las acciones
de Télex ha incrementado en $100. En marzo del año 2 la empresa vende las acciones de Télex S.A por $700. Al 31 de
diciembre del ejercicio 2 las acciones de BCI tienen un precio de mercado de $900. Dadas las perspectivas de BCI la empresa
decide venderlas en el año 3 a un precio de $800.
Se pide:
1. - Indique el valor razonable de cada una de las inversiones para su reconocimiento inicial.
2. - Indique el valor razonable de las inversiones para su reconocimiento en los estados financieros al cierre del año 1.
3.- Realice todas las contabilizaciones desde la compra de las inversiones hasta su venta.
a) Activo financiero “Acciones de BCI” (disponibles para la venta): Este tipo de activos se considera como “no corriente”,
ya que al inicio se suman a su valor inicial los costos de transacción.
La empresa tiene la intención de venderlas en el largo plazo, con beneficios a largo plazo.
Se debe disponer de un precio de mercado cotizado en un mercado activo o que su valor razonable pueda ser
medido con fiabilidad.
1.- Valorización inicial: Valor pagado por la adquisición de las acciones incluyendo los costos de transacción (derechos de
bolsa, comisiones a corredores, impuestos) como parte de la inversión.
Al final del año 2 la acción de BCI SA ha disminuido en 300, se debe registrar como disminución del valor del activo. Se debe
tener en cuenta que el activo “Acciones de BCI” han sufrido una pérdida de valor mayor al valor inicial por lo tanto es
necesario registrarlo en resultado, esto a pesar de no ser vendido (NIC 39, a partir del 2018 será reemplazada por la NIF9)
Al final del año 2, se sabe que la empresa decide liquidar las acciones durante los próximos 12 meses. Por lo tanto, el activo
se debe clasificar como corriente.
En diciembre del año 3, se vende la acción de BCI SA por $800 se debe recordar que está valorizada a $900.
b) Activo financiero “Acciones de Télex SA” (especulativo): Como se cree que se podrán vender dentro de 12 meses, se
debe clasificar como “Inversiones a valor razonable ajustadas al resultado”. Al final del año 1 no se han vendido pero se
venderán dentro de los próximos tres meses. En un principio se clasifica como otro activo financiero corriente y luego como
efectivo o equivalente al efectivo.
La empresa tiene la intención de venderlas en el corto plazo, con beneficios a corto plazo.
Se debe disponer de un precio de mercado cotizado en un mercado activo o que su valor razonable pueda ser
medido con fiabilidad.
1.- Valorización inicial: Valor pagado por la adquisición de las acciones sin considerar los gastos de transacción (derechos
de bolsa, comisiones a corredores, impuestos)
2.- Valorización posterior: Al final del año 1 la acción de Télex SA se ha incrementado en $ 100, se debe registrar como
aumento del valor del activo.
FECHA CUENTAS DEBE HABER
Inversiones negociables a valor razonable 100
02-12-14
Utilidad por ajuste a VR de la inversión 100
Glosa: Ajuste a VR de inversiones financieras debido aumento en su valor de mercado. 100 100
Al final del año 1, se sabe que la empresa decide liquidar las acciones en el mes de marzo del próximo año (3 meses). Por lo
tanto, por efecto en la liquidez, el activo se debe clasificar como corriente y en el grupo de Efectivo y equivalente al efectivo.
Glosa: Clasificación por mayor liquidez como efectivo o equivalente al efectivo. 600 600
Venta del activo financiero: En marzo del año 2, se vende la acción de Télex SA por $700, además, se debe recordar que
está valorizada a $600.
FECHA CUENTAS DEBE HABER
Banco 700
O1-03-15 Inversiones a valor razonables 600
Utilidad por venta de inversión 100
Glosa: Venta de activo financiero clasificado como efectivo
700 700
o equivalente al efectivo.
Activo Corriente
Efectivo y equivalente al efectivo
Caja
Banco
Inversiones a valor razonable a c/p 600
Activos No Corrientes
Activos financieros a largo plazo
Inversiones a valor razonable a l/p 1.200
Patrimonio
Otras Reservas 200
CASO 2: La empresa “Gestión S.A.” el 02 de Enero de 2014 realiza la siguiente inversión, la cual cancela en efectivo. Adquiere
20.000 acciones de la sociedad anónima abierta “F&M S.A.” en M$20.000. La intención de esta inversión es mantenerlas al
menos por un periodo de 3 años. El total de acciones en circulación de “F&M S.A.” es de 500.000 acciones.
El 14 de Abril de 2014 la junta de accionista “F&M S.A.” declaró un dividendo total de M$2.000. El pago se realizó en efectivo
el 20 de Abril de 2014.
El precio de la acción en la Bolsa de Comercio al 30 de Junio de 2014 fue de $1.200.
El 01 de Julio
de 2014 se vende en efectivo el 40% de las acciones de “F&M S.A.” a $900 cada una.
Observaciones: Se valoriza a valor razonable disponible para la venta, por lo tanto los cambios de valor afectarán al
patrimonio. Por otra parte, los gastos de transacción están incluido dentro del precio de compra del activo.
2.- Indique el valor razonable de la inversión para su reconocimiento en los estados financieros de 30 de junio 2014.
Observaciones: Se debe tener en cuenta que el precio de compra unitario de cada acción fue de $1.000 ($20.000.000/20.000
= $1.000). Entonces, se tiene un aumento en el valor de $200 por cada acción mantenida en cartera ($1.200 - $1.000 = $200)
y su total de aumento de valor es de $4.000.000 ($200 x 2.000 = $4.000.000).
3.- Realice todas las contabilizaciones desde la compra hasta la venta del 40% de la inversión.
Activos No Corrientes
Activos financieros a largo plazo
Inversiones a valor razonable a l/p 14.400.000
Pasivos
Patrimonio
Otras Reservas 2.400.000
CASO 3: El 16/02/14 la sociedad Beta S.A. adquiere en bolsa, con carácter de negociación, 30.000 acciones de la sociedad
“A” y 30.000 de la sociedad “B”. Los costos de transacción ascienden al 1% tanto de las compras como de las ventas.
En el momento de la adquisición, las acciones de “A” habían anunciado el reparto de un dividendo por un valor de $ 6 por
acción que se hizo efectivo el 20/02/14
Se pide:
Observaciones: Se valoriza a valor razonable como activo financiero mantenidos para negociar, por lo tanto los cambios de
valor afectarán al resultado (pérdida o ganancias). Por otra parte, los gastos de la transacción se reconocen como pérdida
en el Estado de Resultado.
2.- Indique el valor razonable de la inversión para su reconocimiento en los estados financieros de 31 de
diciembre 2014.
Por otra parte, el precio de compra unitario de cada acción “B” fue de $80 y un total de $2.400.00 ($80x30.000=$2.400.000).
Entonces, se tiene una pérdida por deterioro de $ 10 por cada acción mantenida en cartera ($80 - $70 = $10) y su total de
$300.000 ($10 x 30.000 = $300.000).
3.- Realice todas las contabilizaciones desde la compra hasta la venta de las acciones de A y B.
Nota: Cuando una inversión a “valor razonable que afecta a resultado” presenta una disminución de su valor, esta no se
registra como “deterioro” ya que se utiliza desde su inicio una cuenta de resultado denominada en este caso “pérdida por
ajuste a VR de la inversión”.
4.- Presente en el Estado de Situación Financiera de la sociedad Beta S.A. al 31 de diciembre de 2015 esta inversión.
Activos
Activos Corrientes
Otros Activos Financieros Corrientes
Inversiones a valor razonable a c/p “A” 3.280.000
Inversiones a valor razonable a c/p “B” 1.368.000
CASO 4: El día 12/02/14 la sociedad Alfa. S.A adquiere a través de bolsa 1.000 acciones de la empresa “A” y 1.000 acciones
de la empresa “B” las cuales se ha clasificado como “disponible para la venta”. Los costos totales de transacción son de
$1.000 para las acciones de “A” y $2.000 para las de “B”.
Se pide:
2.- Indique el valor razonable de la inversión para su reconocimiento en los estados financieros de 31 de diciembre 2014.
3.- Realice todas las contabilizaciones desde la compra hasta la venta de las acciones de A y B.
4.- Presente en el Estado de Situación Financiera de la sociedad Alfa S.A. al 31 de diciembre de 2015 esta inversión.
Activos No Corrientes
Activos financieros a largo plazo
Inversiones a valor razonable a l/p 220.000
Patrimonio
Otras Reservas 60.000