Estado de Resultados Año 2017 Vertical % Año 2018

Ventas Totales Q 658,000.00 100.00% Q 700,000.00

(-) Costo de ventas Q 360,000.00 100.00% Q 390,000.00
(=) Utilidad bruta Q 298,000.00 100.00% Q 310,000.00
(-) Gastos de Operación
Gastos por ventas Q 190,000.00 28.88% Q 135,000.00
Gastos de administración Q 40,000.00 6.08% Q 95,000.00
Gastos por arrendamiento Q 25,000.00 3.80% Q 25,000.00
Gastos por depreciación Q 7,000.00 1.06% Q 8,000.00
Total gastos por operación Q 262,000.00 39.82% Q 263,000.00
(=) Ganancia operativa Q 36,000.00 5.47% Q 47,000.00
(-) Gastos financieros Q 12,500.00 1.90% Q 23,000.00
(=) Utilidad antes de impuestos Q 23,500.00 3.57% Q 24,000.00
(-) Impuestos Q 5,875.00 0.89% Q 6,000.00
(=) Utilidad Neta Q 17,625.00 2.68% Q 18,000.00

1) Realice el analisis horizontal y vertical de las cuentas que hagan falta

2) Conteste:

a. La gerencia tenia la meta de incrementar las utilidades de forma anual en un 8% ¿Se logro?
No se logro incrementar el porcentaje deseado, se debe realizar un plan por parte de la gerencia para incrementar las ve
innovar con nuevos productos o servicios que sean rentables y no generen un incrementos desproporcionado en su cost
b. Consiguio la gerencia incrementar las ventas en por lo menos un 5% ¿Se tradujo en beneficios?
Se logro con el objetivo de incrementar las ventas, pero su beneficio no se incremento de manera proporcional.
Se deben revisar la integración del costo de ventas.
c. Se tenia la meta que los gastos financieros no fueran mas del 5% de las ventas por año ¿Se consiguio ese tema?
No se logro con el objetivo, los gastos se incrementarion un 84%, se debe de revisar este rubro y ver si existen prestamos
intereses elevados.

3) Indique aquellas cuentas a las que se le debe prestar atencion, ya sea porque benefician a la empresa o
porque la perjudican

Gastos por ventas

Gastos de administración
Gastos por depreciación
Gastos financieros
 Vertical % Horizontal %

100.00% 6.38% Q 42,000.00 6.38%

55.71% 8.33% Q 30,000.00 +
44.29% 4.03%

19.29% -28.95% -Q 55,000.00 -28.95%

13.57% 137.50% Q 55,000.00 137.50%
3.57% 0.00% Q - 0.00%
1.14% 14.29% Q 1,000.00 14.29%
37.57% 0.38%
6.71% 30.56%
3.29% 84.00% Q 10,500.00 84.00%
3.43% 2.13%
0.86% 2.13%
2.57% 2.13% Q 375.00 2.13%

cia para incrementar las ventas

esproporcionado en su costo.

nera proporcional.

nsiguio ese tema?

o y ver si existen prestamos con
2.57%
 Activos Año 2017 Año 2018
Activos Corrientes 1)
Bancos Q 25,000.00 Q 35,000.00
Caja Q 32,000.00 Q 28,000.00
Valores negociables Q 45,000.00 Q 45,000.00
Cuenta por cobrar Q 125,000.00 Q 160,000.00
Inventarios Q 250,000.00 Q 200,000.00
Total activos corrientes Q 477,000.00 Q 468,000.00 2)
Activos no corrientes netos
Terrenos y ediicios netos Q 58,000.00 Q 55,000.00
Maquinaria y equipo netos Q 125,000.00 Q 120,000.00
Mobiliario e instalaciones netos Q 168,000.00 Q 170,000.00 (-)
Equipo de transporte netos Q 350,000.00 Q 340,000.00
Total de activos no corrientes netos Q 701,000.00 Q 685,000.00
Total de activos Q 1,178,000.00 Q 1,153,000.00 3)

Pasivos y capital contable Año 2017 Año 2018

Pasivos corrientes
Cuentas por pagar Q 168,000.00 Q 195,000.00 (-)
Documentos por pagar Q 250,000.00 Q 245,000.00
Prestamos a corto plazo (paga intereses) Q 35,000.00 Q 29,000.00
Deudas acumuladas Q 18,000.00 Q 26,000.00 4)
Total pasivos corrientes Q 471,000.00 Q 495,000.00
Deuda a largo plazo Q 250,000.00 Q 275,000.00
Total de pasivos Q 721,000.00 Q 770,000.00
Capital contable
Acciones preferentes Q 125,000.00 Q 125,000.00 (-)
Acciones comunes Q 80,000.00 Q 80,000.00
Ganancias retenidas Q 252,000.00 Q 178,000.00
Total de capital contable Q 457,000.00 Q 383,000.00
Total de pasivos y capital contable Q 1,178,000.00 Q 1,153,000.00
Determine el capital de trabajo de los año 2017 y 2018

Año 2017 Año 2018

Q 477,000.00 Q 468,000.00

Determine el capital de trabajo neto de los años 2017 y 2018

Año 2017 Año 2018

Activo Corriente Q 477,000.00 Activo Corriente
Pasivo Corriente Q 471,000.00 (-) Pasivo Corriente
Capital de Trabajo Neto Q 6,000.00 Capital de Trabajo Neto

Determine el capital de trabajo neto operativo de los años 2017 y 2018

Año 2017 Año 2018

Activo Corriente Operativo Q 432,000.00 Activo Corriente Operativo
Pasivo Corriente Operativo Q 436,000.00 (-) Pasivo Corriente Operativo
Capital de Trabajo Neto Operativo -Q 4,000.00 Capital de Trabajo Neto Operativo

Indique si existe mejora en la administracion del capital de trabajo neto operativo de la empresa, justifique
su respuesta.

Año 2017 Año 2018

Capital de Trabajo Neto Q 6,000.00 Capital de Trabajo Neto
Capital de Trabajo Neto Operativo -Q 4,000.00 (-) Capital de Trabajo Neto Operativo
Q 2,000.00

No existe mejora en la administración del capital de trabajo neto, al contrario se hace mas aguda la crisis en la
que se encuentra la empresa, y se hace necesario buscar nuevas fuentes de recursos permanentes.
 o 2018
Q 468,000.00
Q 495,000.00
-Q 27,000.00

o 2018
Q 423,000.00
Q 466,000.00
-Q 43,000.00

presa, justifique

o 2018
-Q 27,000.00
-Q 43,000.00
-Q 70,000.00

guda la crisis en la
 Condiciones de venta Mes
Contado 40% Enero
CXC 30 dias 60% Febrero
Marzo
Condiciones de compra Abril
Contado 30% Mayo
CXP 30 dias 70% Junio

Descripción Valor mensual

Alquiler de oficinas Q 10,000.00
Pago de impuestos Q 5,000.00
Servicios publicos Q 2,500.00
Seguros varios Q 3,000.00

1) Elabore la proyeccion de ingresos para el primer semestre

Proyección de ingresos
Mes Enero Febrero Marzo
Ventas proyectadas
% Q 700,000.00 Q 625,000.00 Q 600,000.00
Ventas contado 40% Q 280,000.00 Q 250,000.00 Q 240,000.00
CXC a 30 dias 60% Q 420,000.00 Q 375,000.00
CXC otros meses Q 20,000.00 Q 20,000.00
Aporte de socios
Prestamo bancario Q 45,000.00
Venta de activos
Total egresos efectivo Q 300,000.00 Q 735,000.00 Q 615,000.00

2) Elabore la proyeccion de egresos para el primer semestre

Proyección de Egresos
Rubro Enero Febrero Marzo Abril
Compras efectivo Q 115,500.00 Q 103,125.00 Q 99,000.00 Q 90,750.00
CXP 30 dias Q 269,500.00 Q 240,625.00 Q 231,000.00
CXP meses anteriores Q 18,000.00
Compras de activos
Planilla fija Q 38,000.00 Q 38,000.00 Q 38,000.00 Q 38,000.00
Planilla variable Q 5,600.00 Q 5,000.00 Q 4,800.00 Q 4,400.00
Alquiler oficinas Q 10,000.00 Q 10,000.00 Q 10,000.00 Q 10,000.00
Pago impuestos Q 5,000.00 Q 5,000.00 Q 5,000.00 Q 5,000.00
Servicios publicos Q 2,500.00 Q 2,500.00 Q 2,500.00 Q 2,500.00
Seguros varios Q 3,000.00 Q 3,000.00 Q 3,000.00 Q 3,000.00
Publicidad Q 6,500.00
Compra inmuebles Q 150,000.00
Compra de activos Q 40,000.00 Q 40,000.00
 Total Egresos
Proyectados Q 204,100.00 Q 436,125.00 Q 592,925.00 Q 424,650.00

3) Proyecte el flujo de caja para el primer semestre e indique si hay exceso o deficit de fondos en la empresa para el p

Proyección de Flujo de Caja

Mes Enero Febrero Marzo
Total ingresos proyectados Q 300,000.00 Q 735,000.00 Q 615,000.00
(-) Total egresos proyectados Q 204,100.00 Q 436,125.00 Q 592,925.00
(=) Flujo Neto de fondos Q 95,900.00 Q 298,875.00 Q 22,075.00
(+) Saldo Inicial Q 15,000.00 Q 110,900.00 Q 409,775.00
(=) Saldo Final Q 110,900.00 Q 409,775.00 Q 431,850.00
(-) Saldo minimo en caja Q 40,000.00 Q 40,000.00 Q 40,000.00
Exceso de caja Q 70,900.00 Q 369,775.00 Q 391,850.00
Deficit de caja

3) De existir un excedente indicar que estrategias sugiere aplicar con estos saldos

Reducir la deuda
Repartir dividendos
Invertir en la empresa
Invertir en productos financieros
 Ventas Compras
Q 700,000.00 Q 385,000.00
Q 625,000.00 Q 343,750.00
Q 600,000.00 Q 330,000.00
Q 550,000.00 Q 302,500.00
Q 575,000.00 Q 316,250.00
Q 600,000.00 Q 330,000.00

esos
Abril Mayo Junio
Q 550,000.00 Q 575,000.00 Q 600,000.00
Q 220,000.00 Q 230,000.00 Q 240,000.00
Q 360,000.00 Q 330,000.00 Q 345,000.00

Q 35,000.00

Q 7,000.00 Q 7,000.00
Q 622,000.00 Q 567,000.00 Q 585,000.00

Mayo Junio
Q 94,875.00 Q 99,000.00
Q 211,750.00 Q 221,375.00

Q 38,000.00 Q 38,000.00
Q 4,600.00 Q 4,800.00
Q 10,000.00 Q 10,000.00
Q 5,000.00 Q 5,000.00
Q 2,500.00 Q 2,500.00
Q 3,000.00 Q 3,000.00
 Q 369,725.00 Q 383,675.00

de fondos en la empresa para el primer semestre

de Caja
Abril Mayo Junio
Q 622,000.00 Q 567,000.00 Q 585,000.00
Q 424,650.00 Q 369,725.00 Q 383,675.00
Q 197,350.00 Q 197,275.00 Q 201,325.00
Q 431,850.00 Q 629,200.00 Q 826,475.00
Q 629,200.00 Q 826,475.00 Q 1,027,800.00
Q 40,000.00 Q 40,000.00 Q 40,000.00
Q 589,200.00 Q 786,475.00 Q 987,800.00