CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

De Los Rios Ome Elsa Yaneth

Covilla Pedrozo Camilo Andrés

Marín Hector Fabian

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022_105

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

55,195,736

1,065,882,958

1077865910

SIGUIENTE
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INSTRUCCIONES

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EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
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NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 880 $ 930 100.00% 100.00% $ 50 5.68%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS $ 490 $ 510 55.68% 54.84% $ 20 4.08%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 390 $ 420 44.32% 45.16% $ 30 7.69%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 138 $ 145 15.68% 15.59% $ 7 5.07%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 43 $ 38 4.89% 4.09% -$ 5 -11.63%
(=) EBITDA $ 209 $ 237 23.75% 25.48% $ 28 13.40%
(-) DEPRECIACIONES $ 11 $ 11 1.25% 1.18% $ - 0.00%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - -
(=) UTILIDAD OPERACIONAL $ 198 $ 226 22.50% 24.30% $ 28 14.14%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 54 $ 35 6.16% 3.73% -$ 20 -36.00%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 144 $ 191 16.34% 20.57% $ 48 33.04%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 34 $ 38 3.86% 4.09% $ 4 11.76%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS $ 110 $ 153 12.48% 16.48% $ 44 39.63%
(-) RESERVAS $ 11 $ 15 1.25% 1.65% $ 4 39.63%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 11.23% 14.84% $ 39 39.63%

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 1,395 $ 983 72.40% 64.97% -$ 412 -29.56%
DISPONIBLE $ 118 $ 273 6.11% 18.04% $ 155 131.76%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 100 $ 100 5.19% 6.61% $ - 0.00%
DEUDORES $ 334 $ 310 17.31% 20.49% -$ 24 -7.08%
CLIENTES $ 284 $ 280 14.72% 18.51% -$ 4 -1.28%
OTROS $ 50 $ 30 2.59% 1.98% -$ 20 -40.00%
INVENTARIOS $ 844 $ 300 43.79% 19.83% -$ 544 -64.45%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 532 $ 530 27.60% 35.03% -$ 2 -0.38%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 50 $ 50 2.59% 3.30% $ - 0.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 450 $ 450 23.35% 29.74% $ - 0.00%
INTANGIBLES $ 20 $ 20 1.04% 1.32% $ - 0.00%
DIFERIDOS $ 7 $ 5 0.36% 0.33% -$ 2 -28.57%
OTROS ACTIVOS $ 5 $ 5 0.26% 0.33% $ - 0.00%
TOTAL ACTIVO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% -$ 414 -21.50%
PASIVO CORRIENTE $ 775 $ 509 40.20% 33.62% -$ 266 -34.35%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 181 $ 203 9.38% 13.40% $ 22 12.09%
PROVEEDORES $ 500 $ 213 25.94% 14.08% -$ 287 -57.41%
 CUENTAS POR PAGAR $ 30 $ 25 1.56% 1.65% -$ 5 -16.67%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS $ 34 $ 38 1.76% 2.51% $ 4 11.76%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 30 $ 30 1.56% 1.98% $ - 0.00%
PASIVO NO CORRIENTE $ 203 $ - 10.52% 0.00% -$ 203 -100.00%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 203 $ - 10.52% 0.00% -$ 203 -100.00%
TOTAL PASIVO $ 978 $ 509 50.72% 33.62% -$ 469 -47.97%
PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 43.58% 55.52% $ - 0.00%
RESERVAS $ 11 $ 26 0.57% 1.74% $ 15 139.63%
RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 99 $ 138 5.13% 9.12% $ 39 39.63%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - #DIV/0!
TOTAL PATRIMONIO $ 950 $ 1,004 49.28% 66.38% $ 54 5.74%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 1,927 $ 1,513 100.00% 100.00% -$ 414 -21.50%
- -
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 12.09% 12.09%
PASIVO FINANCIERO 384 203
PATRIMONIO 950 1,004
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,333 1,207

PASIVO FINANCIERO 28.77% 16.80%

PATRIMONIO 71.23% 83.20%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 3.48% 2.03%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 2.33% 1.36%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 6% 6%
KM Tasa del mercado 14.00% 14.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.6353 0.5676
Ke Costo del patrimonio 11.08% 10.54%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 135 134
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 536 559
MONTO $ 545.00
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
 Ke P

Patrimonio: Es el conjunto
Costo del patrimonio : Es de bienes y obligaciones
el valor que exige un con los que cuenta una
inversionista por atender o empresa o persona los
subsanar un proyecto de cuales emplea para lograr
inversión sus objetivos.

WACC PF CP

Costo promedio
ponderado de capital: Es Pasivo Financiero de corto
una medida financiera la plazo: Se reiere a todos
cual tiene el propósito de aquellos compromisos o
englobar en una sola cifa el deudas adquiridos por una
costo de las diferentes empresa en un periodo
fuentes de financiamiento determinado para ser pagados
que usará una empresa en un plazo inferior a un año
para realizar un proyecto.

PF

Pasivo Financiero: Es toda

obligación deuda o
compromiso de pago a
largo, medioano y corto
plazo.
 Pasivo Financiero: Es toda
obligación deuda o
compromiso de pago a
largo, medioano y corto
plazo.

PF LP

Kdt
Decisiones financiación

Pasivo Financiero de largo

plazo: Se reiere a todos
Costo de la deuda después aquellos compromisos o
de impuestos: Es el costo deudas adquiridos por una
que tiene una empresa empresa en un periodo
para desarrollar su determinado para ser pagados
en un plazo superior a un año
actividad o un proyecto de
inversión a traves de su
financiación, en forma de
créditos y préstamos.

EVA

Tx

Valor Económico
Agregado: Es la verdadera
ganacia económica
después de restar el costo Impuesto de Renta : Es es
del capital utilizado para impuesto que debe pagar
genrarla. la empresa por las ganacias
obtenidas en un periodo
gravable.

UODI

Utilidad operativa después

de impuestos : Es un
concepto financiero que se
refiere al valor obtenido
luego de restar a la
utilidad el valor a pagar
correspondiente a los
impuestos.
 Utilidad operativa después
de impuestos : Es un
concepto financiero que se
refiere al valor obtenido
luego de restar a la
utilidad el valor a pagar
correspondiente a los
impuestos.

RONA PO

Rentabilidad de los activos

operacionales netos : Es la Pasivo operativo o pasivo
ganancia que generan los operacional : está
activos que estan puestos comprendido por las
para el desarrollo del cuentas por cobrar y los
objeto social de una inventarios de mercancias .
empresa.

AON

KTO

Activos operacionales
netos: Representan la Capital de trabajo
inversion mantenida en operativo: Son los activos
capital corriente y en que directamente
inversiones financieras intervienen en la
generacion de recursos,
para el desarrollo de la
actividad económica de
una empresa

AO

Activos operacionales : Es
el valor de las ventas
realizadas frente a cada
peso invertido, ejemplo
 Activos operacionales : Es
el valor de las ventas
realizadas frente a cada
peso invertido, ejemplo
cuentas por cobrar, e
inventarios

PAO AF

Activos fijos : Es un bien

de la empresa ya sea
Productividad de los tangible o intangible,
activos operacionales : Es normalmente son
el margen de utilidad dado necesarios para el
en niveles de ventas, funcionamiento de la
cuanto gana empresa y no se destinan a
operacionalemnte por
la venta, ej: bienes
cada peso vendido. inmuebles, maquinaria,
material de oficina.

IO Decisiones Inversión

Ingresos operacionales :
Son aquellos ingresos
producto de la realizacion
de la actividad económica
de la empresa.

RO MB

CV

Rentabilidad operativa : Margen bruto: Es la

Es el porcentaje que queda relación entre la utilidad o
de los ingresos recibidos ganacia y las ventas
una vez se ha descontado totales, es el porcentaje
el costo de venta de un que queda una vez
Rentabilidad operativa : Margen bruto: Es la
Es el porcentaje que queda relación entre la utilidad o
de los ingresos recibidos ganacia y las ventas
una vez se ha descontado totales, es el porcentaje
el costo de venta de un que queda una vez Costo de ventas: Esto
bien o servicio, es decir la descontado el costo de significa cuanto nos cuesta
ganacia venta. el producto o servicio
ofrecido al publico

ME

Margen Ebitda: Es un
indicador que permite ver
la eficiancia de los ingreos
generados por las ventas,
nos dice hasta donde es
rentable el proyecto.

GOA

Gastos operacionales de
administración:
Corresponden a todos los
gastos ocacionados en el
desarrollo de la actividad,
ejemplo los arriendos, los
sueldos, pago de servicios.

MO GO

GOV

Gastos operacionales: Son

Margen operacional : los gastos que resultan del
Mide el rendimiento de los funcionamiento de una
activos operacionales de la empresa por ejemplo el Gastos operacionales de
empresa en el desarrollo pago de servicios, ventas: Comprenden los
de su actividad . arriendos gastos ocacionados en el
desarrollo de la actividad
 Gastos operacionales: Son
Margen operacional : los gastos que resultan del
Mide el rendimiento de los funcionamiento de una
activos operacionales de la empresa por ejemplo el
empresa en el desarrollo pago de servicios,
de su actividad . arriendos
Gastos operacionales de
ventas: Comprenden los
gastos ocacionados en el
desarrollo de la actividad
principal de la empresa

Depreciaciones: Es la
disminución periódica del
valor de un bien material o
inmaterial, puede darse
por desgaste de uso o por
el paso del tiempo.

OGO

Otros gastos
operacionales : son
aquellos gastos que no son
parte directa de la
actividad principal, por
ejemplo gastos financieros,
demandas, accidentes

Amortizaciones: Es el
proceso financiero
mediante el cual se
distribuye gradualemnte
una deuda u obligación.
 Amortizaciones: Es el
proceso financiero
mediante el cual se
distribuye gradualemnte
una deuda u obligación.

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 INICIO
Kd CP
Costo de la deuda a corto
plazo: Es el costo que tiene
una empresa para desarrollar
su actividad a traves de una
financiación en forma de
crédito con plazo inferior a un
año
K Servicio de la deuda
I
ANTERIOR SIGUIENTE
K/I CP
Abonos a capital e
intereses de la deuda a
corto plazo: Es la opción
más rápida para salir de las
deudas financieras, al
abonar a capital se reduce
el plazo de la deuda
Erogaciones efectivas correspondientes
a los abonos a capital e intereses de las
obligaciones financieras

Kd LP
Costo de la deuda a largo
plazo: Es el costo que
tiene una empresa para
desarrollar su actividad a
traves de una financiación
en forma de crédito con
plazo superior a un año
Erogaciones efectivas correspondientes
a los abonos a capital e intereses de las
obligaciones financieras
K
K/I LP I
Abonos a capital e
intereses de la deuda a
largo plazo: es una
opnción que permite pagar
un crédito en menor
tiempo de lo establecido y
los intereses serían
inferiores.
FCP
Flujo de caja para los
propietarios : Cuando el
flujo de caja es positivo, el
propietario puede retirar
efectivo, cuando se trata
de una inversión aislada.
 Flujo de caja para los
propietarios : Cuando el
flujo de caja es positivo, el
propietario puede retirar
efectivo, cuando se trata
de una inversión aislada.

PROVEEDORES

Proveedores : Se trata de
personas o empresas que
surten aotras personas o
empresas con productos
necesarios para el
desarrollo de su actividad
económica.

CXC CCE

Ciclo de conversión de
Cuentas por cobrar a efectivo : Es el plazo que
clientes : Representa la transcurre desde que se
venta o prestación de un paga la compra de la
servicio que se recuperará materia prima para la
en dinero en pagos fabricacion del producto ,
parciales. hasta la cobranza de la
venta de dicho producto

FCL

INVENTARIOS

Flujo de caja libre : Es la

cnatdad de dinero
disponible por la
Inventario de mercancías : organización, para cubrir
es el conjunto de bienes desudas o repartir
propiedad de una empresa dividendos una vez se
que ha sido adquiridos con hayan pagado proveedores
 Flujo de caja libre : Es la
cnatdad de dinero
disponible por la
Inventario de mercancías : organización, para cubrir
es el conjunto de bienes desudas o repartir
propiedad de una empresa dividendos una vez se
que ha sido adquiridos con hayan pagado proveedores
el ánimo de volverlos a y las compras del activo
vender en el mismo estado fijo.
o para ser trasnformados y
luego venderlos.

FCB KTNO AF
s Inversión PEO

Inversión en activos fijos :

Capital de trabajo neto Es la adquisición de bienes
Punto de equilibrio Flujo de caja bruto: Es la operativo : Se define como necesarios para realizar las
operativo: nos indica cual cantidad de dinero liquido el capital o dinero utilizado opraciones de una
es el valor en ventas que que tiene una empresa para las operaciones empresa. Ej: muebles,
una empresa debe alcanzar para su funcionamiento. diarias de una empresa. maquinaria, equipos,
para cubrir sus costos y capacitación.
gastos operativos.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PET

Punto de equilibrio total : Es

una herramienta que permite
saber en que momento la
empresa, ni gana ni pierde
dinero; es decir el punto de
equilibrio le ayudará a saber
cuanto tiene que vender para
no perder dinero, y a partir de
que numero de unidades
vendidas su empresa empieza
a ganar dinero.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11.1% 10.5% -0.5% -4.9% 851 866 15 1.8%
94.3 91.3 - 3 -3.2% 68.9% 81.0% 12.1% 17.6%

WACC
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL |
13.4% 11.9% -1.5% -11.3%
179 144 - 35 -19.7% PF NE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
384 203 - 181 -47.1%
31% 100% 1 220.5%
Kdt
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE
2.3% 1.4% -1.0% -41.6%
EVA GF 54 35 - 20 -36.0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$ - 46.2 7.8 54 ### Tx
% -2.4% 0.5% 2.9% ### Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
34 38 4 11.8%
TEA Tx 3.9% 4.1% 0 5.8%

UODI
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
133 151 19 14.1%
15% 16% 1.2% 8.0%

RONA PO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
9.9% 12.5% 2.6% 26.1% 594 306 - 288 -48.5%
133 151 1876% 14.1% 31% 20% -10.6% -34%

AON
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,333 1,207 - 126 -9.5%
69% 80% 10.6% 15.3%

AO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
 1,927 1,513 - 414 -21.5%
NE 51% 34% -17.1% -33.7%
PAO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
0.46 0.61 15.8% 34.6%
219% 163% -56.3% -25.7%

IO Decisione
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
880 930 50 5.7%
RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
11% 16% 4.8% 44.5% 44% 45% 0.8% 1.9% CV
UE 209 237 28 13.4% UB 390 420 30 7.7% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
490 510 20 4.1%
56% 55% -0.8% -1.5%

GOA UE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
138 145 7 5.1%
MO GO 16% 16% -0.1% -0.6%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
22.5% 24.3% 1.8% 8.0% 181 183 2 1.1% GOV
UO 198 226 28 14.1% 21% 20% -0.9% -4% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
43 38 -500.0% -11.6%
4.9% 4.1% -0.8% -16.4%

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 11 11 - 0.0%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 2% 2% 0.0% 0.0%
11 11 - 0.0%
1% 1% -0.1% -5.4% A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - NA
0% 0% 0.0% NA

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
181 203 22 12.1% 12.1% 12.1% 0.0% 0.0% K 161.4 180.9 20 12.1% 215.6 215.6 - 0%
9% 13% 4.0% 42.8% GF 54 35 - 20 -36.0% I 54.2 34.7 - 20 -36.0% %IO 24.5% 23.2% -1.3% -5%

PF LP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
203 - - 203 ###
11% 0% -10.5% ###

FCP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- 1,173 51 1,225 -104%
NA

PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
500 213 - 287 -57.4% DISPONIBLE
40% 25% -15.2% -38% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
372 días 152 días -220 días -59% 118 273 155 131.8%
9% 32% 22.5% 238%

KTO CXC CCE

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,245 853 - 392 -31.5% 284 280 - 4 -1.3% 374 días 178 días - 195 -52%
65% 56% -8.2% -12.7% 23% 33% 10.1% 44% NA FCL
142% 92% -50% -35% 118 días 116 días -02 días -1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
INVENTARIOS - 958 267 1,225 -128%
 Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible NA 98% NA NA
844 300 - 544 -64.5%
AF 68% 35% -32.6% -48.1%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 629 días 215 días -414 días -66%
450 450 - 0.0%
23% 30% 6.4% 27.4%
FCB KTNO
Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 144 162 19 13% 651 - 104 - 756 -116% AF
39.1% 39.9% 0.8% 2.1% %IO 16% 17% 1.1% 7% KTNO 651 547 - 104 -16% %FCB
MC $ 344 371 27 7.8%

ME PEO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
24% 25% 1.7% 7.3% 345 336 - 9 -2.7%
209 237 28 13.4% 39% 36% -3.1% -8.0%

INICIO ANTERIOR

PET
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
445 424 - 21 -4.6%
51% 46% -4.9% -9.8%
 AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
AF 450 - - 450 -100%
%FCB 313% 0% ### -100%

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

Se evidencia que el año 2 aumentó el costo de

1 financiamiento a corto plazo WACC

EVA: Este indicador es el resultado obtenido

luego de curir todos los gastos y satisfecho una
rentailidad minima esperada por los
inversionistas. Los datos obtenidos para el el
2 año 1 son de -2,4 es decir fue negativo en el EVA
primer año y en el segundo año fué de 0,5 un
aumento de 2,9 % lo que significa que
aumentó la utilidad al final del ejercicio.
 Costo de ventas y de prestación de servicios,
3 se incremento. Costo de Ventas CV

Los gastos operacionales administrativos

4 incrementaron Gastos operacionales de administración GOA

5
5
 P L A N D E M E

Acciones a tomar para la

Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa

Procurar realizar la mayoría de las compras de

contado

Buscar la forma de reducir o nivelar al año 1 Pagar en lo posible las cuentas a corto plazo,
principalmente las de mayos costo de
las cuentas por pagar a corto plazo financiación

Implementar estrategias de cobro eficiente de

cartera

Mejoramiento de planta productiva

Lanzar publicidad que aumente las ventas

Utilizar la utilidad adquirida en mejoramiento Reforzar el departamento de ventas

operativo

Implementar sistema de distribución directa

Aumentar las opciones de Proveedores de

materia prima

Buscar contratar personal de trabajo de costos

menores o sea con el salario más bajo.
 Buscar contratar con empresas con costos
menores.

Reducir todas las variables que hacen parte de Gestionar y mejorar nuestros productos para
los costos de ventas de manera inteligente, que la instalación y capacitación de nuestro
que sean los cambios convenientes y
adecuados para tener un mejor desempeño producto sea menor.

Comprobar que las comisiones y biaticos que

existan sean las adecuadas.

Asegurar que el proceso para vender nuestro

producto sea el más eficaz y favorable para la
empresa

Mesurar el uso de los Utiles de oficina y

encontrar proveedores más favorables

Encontrar oficinas favorables para el bolsillo

Moderar todos los items relacionados con los

gastos operacionales de administración GOA Contratar personal Administrativo más
de manera acertada. favorable para la empresa

Reducir gastos en el Mantenimiento de los

equipos y muebles, buscando empresas de
mantenimiento alternas

Hacer las Capacitaciones necesarias,

unificarlas y mejorarlas para no repetirlas
tanto
N D E M E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Proveedores Un 90% de las ventas de contado

Llegar a un 9% en los gastos de financiación a

PF CP corto plazo

CxC Reducir la cartera a un 10%

Aumentar la efectividad de la producción en

PAO un 20%

Llegar de una manera más eficiente al cliente

CV directo

CV Mejorar y ampliar el personal de ventas

CV Reducir intermediaron comerciales

Tener un portafolio más amplio de

Proveedores proveedores

poseer un plantel de personal con los mejores

Costo de Ventas CV precios según el mercado laboral
 Ampliar base de datos de empresas para
Costo de Ventas CV tercerización y contratar con las mejores y
baratas

Perfeccionar nuestro producto a tal punto que

Costo de Ventas CV las capacitaciones e instalaciones sean
inexistentes o casi inexistente.

Detallar y fijar las comisiones y biaticos

Costo de Ventas CV necesarios

Innovar y perfeccionar nuestro proceso de

Costo de Ventas CV venta para evitar gastos y costos innecesarios

Utilizar la papeleria necesaria, reutilizar papel,

Gastos operacionales de administración GOA utilizar la papeleria solo para asuntos de la
empresa y no personales y reciclar

Encontrar oficinas estrategiacamnte ubicadas,

Gastos operacionales de administración GOA con un arriendo moderado

Encontrar profesionales de las areas

administrativas con salarios moderados, pero
Gastos operacionales de administración GOA con comisiones por trabajo extra o por
objetivos

Encontrsr empresas que hagan un

Gastos operacionales de administración GOA manteniemiento de los equipos
satisfactoriamente y favorables

Unificar capacitaciones y potencializarlas en

Gastos operacionales de administración GOA calidad, para que no sea necesario hacerlas
tan seguido
 Breve descripción de las acciones de mejoramiento que permita
evidenciar su pertinencia con la maximización del valor de la
empresa

Al comprar de contado se nos brinda la posibilidad de obtener mejores precios al comprar, y

encontrar mejores proveedores

Al tener menos deudas, se cuenta con mas disponible

Al realizar un cobro más efectivo se aumentará el disponible

teniendo en cuenta los descuentos por pagos antes de la fecha acordad, la empresa puede
hacer uso del fondo ganandose un porcentaje al dismininuir los costos de adquisicion a la vez
que puede hallar mejores proveedores

Obtener esa ganancia de los intermediarios al comercializar directamente con productores

Aprovechando que la empresa cuenta con recursos líquidos en su fondo de maniobra, la

empresa puede renegociar los pagos a proveedores

puede realizar alianzas con los proveedores para que contribuyan haciendo mercadeo de su
marca

Disponer al departamento de Talento humano a buscar minuciosamente, los perfiles laborales

que cumplan con las especificaciones del puesto de trabajo y que sus costos y salarios, sean de
los más favorables.
Crear una base de datos digital que contenga una descripción especifica de cada empresa con
la que se puede hacer tercerización y elegir las más adecuada y favorable

Invertir en investigación para el producto que estamos ofreciendo en el mercado, para que de
esta manera se simplifique el uso e instalación

Estudiar las comisiones y biaticos que se hacen a diario, especificar y fijar las que sean
necesarias

Hacer un estudio de nuestro proceso de ventas (publicidad, marketing, etc.) e innovarlos con
todos los departamentos que lo puedan mejorar

Restringir el uso de la papeleria para uso exclusivo empresarial, cotizar con empresas más
favorables, reutilizar el papel y reciclar

Transladarse a oficinas estrategicas con menos gastos de arriendo

Contratar profesionales con salarios moderados, pero con incentivos de comisiones para
mejorar su desempeño

Encontrar empresas de mantenimiento más favorables, que cumplan con su objetivo.

Crear capacitaciones con alto contenido educativo, para mejorar las capacidades de los
trabajadores y al mismo tiempo no repetirlas constantemente
 Observaciones

Ya que funcionó el pago de la deuda a largo plazo, se

observa que al reducir las obligaciones la empresa
logra obtener un crecimiento.

Es de tener en cuenta los beneficios que se

obtendran mediante los descuentos en pro de la
disminucion de gastos, por el contrario, aprovechar
cada oportunidad para reducir gastos y obtener
beneficios mejora la rentabilidad de la empresa
 Todas estas estrategias formuladas, no son
necesariamente las indicadas, aunque son buenas, el
incremento del CV es directamente proporcional en
la mayoria de los casos al ingreso operacional IO, por
lo que no es algo extraño que incremententen los dos
de manera exponencial.

Estas estrategias son ideas que pueden mejorar el

desempeño de la falencia encontrada, pero en el
ejercio se vio en general que el area administrativa
esta ejecutando las estrategias pertinentes para el
crecimiento de la empresa, por lo tanto estan
cumpliendo con su función vital, por lo que es
normall que sus gastos también suban paralelamente
con los ingresos operacionales.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

Según los resultados obtenidos podemos hacer las siguientes conclusiones:

1. El analisis del WACC, el cual es el costo promedio ponderado del

decir el costo de las fuentes de financiación que utiliza la empresa. El ejercicio nos m
para el año 1 este indicador nos dio 179 y para el año 2 el resultado fue 144, presen
reduccion considerable de un 35% de los costos de financiación.
2. Analisis del EVA: Este indicador es el resultado obtenido luego de curir todos los
satisfecho una rentailidad minima esperada por los inversionistas. Los datos obtenido
año 1 son de -2,4 es decir fue negativo en el primer año y en el segundo año fué de
aumento de 2,9 % lo que significa que aumentó la utilidad al final del ejercicio.

3. Analisis de RONA: Es la rentabilidad de los activos operacionales netos, es dec

que generan los activos que están puestos para el desarrollo del objeto social, en est
para el año 1 fue de 133 y en el año 2 de 151 un aumento significatio de 18 %

4. El ejercio presenta una utilida de un 39% para el periodo 2, lo que significa que la
está mejorando su rentailidad para el año 1 se presentó una utilidad de 99 y para el
de 138 un buen resultado financiero.

5. Otro aspecto significatio del ejercicio es la disminución considerable de los inentar

el primer periodo fue de 844 y en el segundo periodo de 300, lo que significa un 64,4
aumento en las ventas.

Podemos determinar que gracias al aumento en las Ventas, la empresa reduce consi
su Pasivo, es decir pagó alguna deuda a largo plazo, por ello se presentó utilidad en
que se redujeron los gastos de financiacion o interes. Lo que nos indica que la empr
año productivo que le permitió pagar deudas.

BIBLIOGRAFÍA

Noetzlin, M., & Barroso, P. (2009). Administración financiera. Córdoba, AR: El Cid Editor | apuntes. (P. 4). Recuperad
dehttp://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?ppg=4&docID=10311795&tm=14924866732

Camacho, M. (2012). Beyond figures introduction to financial accounting. Recuperado

dehttp://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2460/lib/unadsp/reader.action?ppg=7&docID=3429033&tm=152788769855
 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO

clusiones:

edio ponderado del capital es

. El ejercicio nos muestra que
ado fue 144, presentandose una

o de curir todos los gastos y

Los datos obtenidos para el el
egundo año fué de 0,5 un
del ejercicio.

ales netos, es decir la ganancia

bjeto social, en este indicador
atio de 18 %

que significa que la esmpresa

ad de 99 y para el periodo 2 fue

able de los inentarios que para

ue significa un 64,45% de

presa reduce considerablemente

resentó utilidad en los activos ya
indica que la empresa tubo un

apuntes. (P. 4). Recuperado

11795&tm=1492486673269

9033&tm=1527887698551
INICIO ANTERIOR

INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

BIBLIOGRAFÍA
 ANTERIOR SIGUIENTE

A TRAVES DEL EVA

tros,
graci
as a
la
Admi
INICIO
nistr
ació
n CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
finan
ciera ESTUDIANTE: Covilla Pedrozo Camilo Andrés
,
pode Por medio de este estudio he logrado entender más el papel de la administración financiera, creo que todas
mos económicas son estructuras hechas por las personas para poder alcanzar sus objetivos. cada empresa tiene
ente frente a los sistemas de control que se aplican en las actividades del diario funcionamiento.
nder
con
más ESTUDIANTE: De Los Rios Ome Elsa Yaneth
clari
Podemos determinar que gracias al aumento en las Ventas, la empresa reduce conside
dad
su Pasivo, es decir pagó alguna deuda a largo plazo, por ello se presentó utilidad en los
cada
que se redujeron los gastos de financiacion o interes. Lo que nos indica que la empre
conc
año productivo que le permitió pagar deudas.
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preta BIBLIOGRAFÍA
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INICIO
 ANTERIOR

CIONES

financiera, creo que todas las empresas

etivos. cada empresa tiene un gran reto
el diario funcionamiento.

mpresa reduce considerablemente

resentó utilidad en los activos ya
s indica que la empresa tubo un
eudas.
ANTERIOR