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prestamos.xls
Préstamos Err:502 Como siempre, se cumple
que a=I+A despejando
A=a-I
Préstamo Francés a=cte.
Elaborar el cuadro de amortización de un préstamo francés con las siguientes características:
Principal 100,000.00 €
Duración 10 años
Tipo interés 5% anual
Término amortizativo anual
Co=a an¬i
Año Anualidad C. Intereses C. Amortización Cap. Vivo Cap. Amortizado
0 100,000.00 €
1 12,950.46 € 5,000.00 € 7,950.46 € 92,049.54 € 7,950.46 €
2 12,950.46 € 4,602.48 € 8,347.98 € 83,701.56 € 16,298.44 €
3 12,950.46 € 4,185.08 € 8,765.38 € 74,936.18 € 25,063.82 €
4 12,950.46 € 3,746.81 € 9,203.65 € 65,732.53 € 34,267.47 €
5 12,950.46 € 3,286.63 € 9,663.83 € 56,068.70 € 43,931.30 €
6 12,950.46 € 2,803.44 € 10,147.02 € 45,921.68 € 54,078.32 €
7 12,950.46 € 2,296.08 € 10,654.37 € 35,267.31 € 64,732.69 €
8 12,950.46 € 1,763.37 € 11,187.09 € 24,080.22 € 75,919.78 €
9 12,950.46 € 1,204.01 € 11,746.45 € 12,333.77 € 87,666.23 €
10 12,950.46 € 616.69 € 12,333.77 € 0.00 € 100,000.00 €
La C
siem
Termino Amortizativo = Cuota Inteses + Cuota Amortización Vivo
por
14,000.00 €
12,000.00 €
10,000.00 €
8,000.00 € Amortización
6,000.00 € Intereses
4,000.00 €
2,000.00 €
=PAGO - €
Calcula el pago constante
1 2 3 4 5 6 =PAGOINT
7 8 9 10 =PAGOPRIN
que se ha de hacer en un Periodos Calcula la Cuota de Calcula la Cuota de
préstamo francés. Intereses Amortización
=PAGO.PR
8 12,950.46 € 1,763.37 € 11,187.09 € 24,080.22 € #ADDIN?
9 12,950.46 € 1,204.01 € 11,746.45 € 12,333.77 € #ADDIN?
10 12,950.46 € 616.69 € 12,333.77 € - € #ADDIN?
Este 2º cuadro de amortización es igual al 1º pero usando las funciones propias de Excel:
=PAGO =PAGO.PR
=PAGOINT Calcula el Ca
es el acumul
=PAGOPRIN
amortización
=PAGO.PRINC.ENTRE
El Capital Vivo de un
periodo es igual al del
periodo anterior menos la
Cuota de Amortización.
método 1
El Capital Amortizado es el
acumulado de la Cuota de
Amortización
La Cuota de Intereses
siempre es igual al Capital
Vivo del periodo anterior
por el Tipo de interés.
El capital amortizado al
final debe coincidir con el
principal del préstamo.
5,000.00 € 7,950.46 €
4,602.48 € 8,347.98 €
4,185.08 € 8,765.38 €
3,746.81 € 9,203.65 €
3,286.63 € 9,663.83 €
2,803.44 € 10,147.02 €
2,296.08 € 10,654.37 €
=PAGO.PRINC.ENTRE
métod 1,763.37 €
1,204.01 €
11,187.09 €
11,746.45 €
616.69 € 12,333.77 €
=PAGO.PRINC.ENTRE
Calcula el Capital Amortizado, que
es el acumulado de la cuota de
amortización.
yo habitualmente. Es el que
más me gusta.
Préstamos Err:502 Si el tipo de interés es
constante la Cuota de
En un préstamo americano
la Cuota de Amortización
Interese también es es cero salvo la última.
constante ya que el capital
Préstamo Americano vivo no cambia.
En un préstamo americano la
última cuota de amortización es
única distinta de cero y es igual
principal del préstamo.
Se amortiza todo justo al final.
En un préstamo americano
la Cuota de Amortización
es cero salvo la última.
En un préstamo americano la
última cuota de amortización es la
única distinta de cero y es igual al
principal del préstamo.
Se amortiza todo justo al final.
En un préstamo Cuota
Préstamos Err:502 constante el Término
amortizativo decrece en
progresión aritmética de
razón o diferencia -Ai
Préstamo Italiano A=cte.
Elaborar el cuadro de amortización de un préstamo cuota de amortización constante con las siguientes características:
Principal 100,000.00 €
Duración 10 años
Tipo interés 5% anual
Término amortizativo anual
A=C/n
A=cte, a≠cte
16,000.00 €
14,000.00 €
12,000.00 €
10,000.00 € Intereses
8,000.00 € Amortización
6,000.00 €
4,000.00 €
2,000.00 €
- €
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Préstamos Err:502
TAE
6.4484%
Se puede usar TASA ya que es un
#ADDIN? préstamo francés y por tanto la
mensualidad es constante. Si no fuera
constante se debería usar el Método 1, que
Flujo Caja
emplea la TIR.
-98,810.00 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 € Este es el Capital Efectivo
1,110.21 € que percibe el prestatario.
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
1,110.21 €
Préstamos Err:502
Pese a que el préstamo francés se caracteriz por que el témino amortizativo es constante y el tipo de interés es constante,
entender este préstamo como un préstamo tipo francés pese a ser de tipo variable. Eso se debe a que inicialmente únicam
Euribor del primer año y el término amortizativo se calcula en base a suponer el tipo de interés constante durante toda la v
Transcurrido el primer año se conoce el siguiente Euribor y se calcula el nuevo término amortizativo bajo el supuesto de qu
será constante durante el resto de la vida del préstamo. Para calcular los nuevos términos amortizativos se utiliza el capita
periodo y el nuevo tipo de interés aplicable. Este proceso se repite continuamente hasta la finalización del préstamo, dand
que los doce meses de cada año tengan término amortizativo constante y que éste varie cada año al variar el Euribor.
Se calcula el año con la Con la función BUSCARV conseguimos Observar como se usa la función PAGO
Diferencial 0.50% función ENTERO. poner el tipo mensual que corresponde todos los argumentos variable. Varia e
Observar el desfase de fila. cada mes. interés, varía los meses que quedan y
Ver como cambia cada año. Capital Vivo cada mes.
Cap. Amortizado
El tipo de interés aplicado
es el vigente cada mes.
99,264.57 €
197,792.18 €
295,581.33 €
392,630.50 €
488,938.15 €
584,502.76 €
679,322.80 €
773,396.74 €
866,723.04 €
959,300.16 €
1,051,126.55 €
1,142,200.67 €
1,232,527.75 €
1,322,106.13 €
1,410,934.13 €
1,499,010.10 €
1,586,332.36 €
1,672,899.24 €
1,758,709.05 €
1,843,760.12 €
1,928,050.75 €
2,011,579.27 €
2,094,343.97 €
2,176,343.15 €
2,257,581.23 €
2,338,056.37 €
2,417,766.77 €
2,496,710.60 €
2,574,886.04 €
2,652,291.24 €
2,728,924.37 €
2,804,783.59 €
2,879,867.06 €
2,954,172.92 €
3,027,699.32 €
3,100,444.40 €
3,172,411.71 €
3,243,599.29 €
3,314,005.14 €
3,383,627.28 €
3,452,463.69 €
3,520,512.40 €
3,587,771.37 €
3,654,238.62 €
3,719,912.11 €
3,784,789.83 €
3,848,869.75 €
3,912,149.83 €
3,974,632.78 €
4,036,316.42 €
4,097,198.60 €
4,157,277.14 €
4,216,549.87 €
4,275,014.60 €
4,332,669.15 €
4,389,511.31 €
4,445,538.89 €
4,500,749.68 €
4,555,141.47 €
4,608,712.04 €
4,661,463.18 €
4,713,392.54 €
4,764,497.76 €
4,814,776.47 €
4,864,226.29 €
4,912,844.86 €
4,960,629.79 €
5,007,578.67 €
5,053,689.12 €
5,098,958.71 €
5,143,385.05 €
5,186,965.71 €
5,229,701.53 €
5,271,589.96 €
5,312,628.42 €
5,352,814.35 €
5,392,145.15 €
5,430,618.23 €
5,468,230.99 €
5,504,980.82 €
5,540,865.11 €
5,575,881.22 €
5,610,026.54 €
5,643,298.41 €
5,675,696.70 €
5,707,218.61 €
5,737,861.35 €
5,767,622.10 €
5,796,498.06 €
5,824,486.39 €
5,851,584.27 €
5,877,788.85 €
5,903,097.27 €
5,927,506.67 €
5,951,014.19 €
5,973,616.95 €
5,995,313.74 €
6,016,101.53 €
6,035,977.27 €
6,054,937.91 €
6,072,980.36 €
6,090,101.56 €
6,106,298.41 €
6,121,567.81 €
6,135,906.66 €
6,149,311.82 €
6,161,780.18 €
6,173,308.58 €
6,183,894.71 €
6,193,535.26 €
6,202,226.90 €
6,209,966.30 €
6,216,750.12 €
6,222,574.98 €
6,227,437.54 €
6,231,334.39 €
6,234,262.15 €
6,236,217.41 €
6,237,196.76 €
6,237,196.76 €
La Cuota de Amortización
Préstamos Err:502 es negativa ya que siempre
se cumple que a=I+A y el
El Capital Vivo crece y
Término amortizativo es
que no se pagan ni
cero en estos años.
Préstamo con carencia siquiera los intereses.
Cuando s
intereses
Año Anualidad C. Intereses C. Amortización Cap. Vivo Cap. Amortizado permane
0 100,000.00 € estos año
1 - € 5,000.00 € - 5,000.00 € 105,000.00 € - 5,000.00 € comporta
Carencia Préstamo
2 - € 5,250.00 € - 5,250.00 € 110,250.00 € - 10,250.00 €
Total
3 - € 5,512.50 € - 5,512.50 € 115,762.50 € - 15,762.50 €
4 5,788.13 € 5,788.13 € - € 115,762.50 € - 15,762.50 €
5 5,788.13 € 5,788.13 € - € 115,762.50 € - 15,762.50 € Carencia
6 5,788.13 € 5,788.13 € - € 115,762.50 € - 15,762.50 €
7 25,081.88 € 5,788.13 € 19,293.75 € 96,468.75 € 3,531.25 €
8 24,117.19 € 4,823.44 € 19,293.75 € 77,175.00 € 22,825.00 € Sistema
9 23,152.50 € 3,858.75 € 19,293.75 € 57,881.25 € 42,118.75 € Italiano
10 22,187.81 € 2,894.06 € 19,293.75 € 38,587.50 € 61,412.50 €
El Capital Vivo crece ya
que no se pagan ni
siquiera los intereses.
En la fórmula de esta
celda se añaden los 5.000
euros adicionales que se
entregan.
Préstamos Err:502
Diferencial 0.50%
102,500.00 € - 2,500.00 €
102,500.00 € - 2,500.00 €
102,500.00 € - 2,500.00 €
102,500.00 € - 2,500.00 €
102,500.00 € - 2,500.00 €
102,500.00 € - 2,500.00 €
102,500.00 € - 2,500.00 €
101,404.11 € - 1,404.11 €
100,305.43 € - 305.43 €
99,203.96 € 796.04 € Lo bueno que tiene este
98,099.67 € 1,900.33 € sistema de cálculo es que
no es necesario cambiar
96,992.58 € 3,007.42 €
esta fórmula tras haber
95,882.66 € 4,117.34 € añadido los 10.000 € a la
94,769.92 € 5,230.08 € cuota de amortización 60.
93,654.34 € 6,345.66 € Y no es necesario cambiar
la fórmula porque la propia
92,535.92 € 7,464.08 € fórmula recalcula la
91,414.65 € 8,585.35 € mensaulidad
90,290.53 € 9,709.47 € continuamente y acusa los
cambios de tipo de interés
89,163.54 € 10,836.46 € y de capital vivo.
88,040.34 € 11,959.66 €
86,914.11 € 13,085.89 €
85,784.82 € 14,215.18 €
84,652.47 € 15,347.53 €
83,517.05 € 16,482.95 €
82,378.56 € 17,621.44 €
81,236.98 € 18,763.02 €
10.000 € amortizados
80,092.31 € 19,907.69 € adicionalmente
78,944.54 € 21,055.46 €
77,793.66 € 22,206.34 €
76,639.66 € 23,360.34 €
65,482.54 € 34,517.46 €
64,480.90 € 35,519.10 €
63,476.39 € 36,523.61 €
62,468.99 € 37,531.01 €
61,458.70 € 38,541.30 €
60,445.51 € 39,554.49 €
59,429.41 € 40,570.59 €
58,410.40 € 41,589.60 €
57,388.45 € 42,611.55 €
56,363.58 € 43,636.42 €
55,335.76 € 44,664.24 €
54,304.99 € 45,695.01 €
53,271.27 € 46,728.73 €
52,238.58 € 47,761.42 €
51,202.76 € 48,797.24 €
50,163.79 € 49,836.21 €
49,121.68 € 50,878.32 €
48,076.41 € 51,923.59 €
47,027.97 € 52,972.03 €
45,976.35 € 54,023.65 €
44,921.54 € 55,078.46 €
43,863.53 € 56,136.47 €
42,802.31 € 57,197.69 €
41,737.88 € 58,262.12 €
40,670.22 € 59,329.78 €
39,602.38 € 60,397.62 €
38,531.13 € 61,468.87 €
37,456.47 € 62,543.53 €
36,378.37 € 63,621.63 €
35,296.83 € 64,703.17 €
34,211.83 € 65,788.17 €
33,123.37 € 66,876.63 €
32,031.43 € 67,968.57 €
30,936.01 € 69,063.99 €
29,837.09 € 70,162.91 €
28,734.66 € 71,265.34 €
27,628.71 € 72,371.29 €
26,521.30 € 73,478.70 €
25,410.17 € 74,589.83 €
24,295.32 € 75,704.68 €
23,176.73 € 76,823.27 €
22,054.38 € 77,945.62 €
20,928.27 € 79,071.73 €
19,798.39 € 80,201.61 €
18,664.71 € 81,335.29 €
17,527.24 € 82,472.76 €
16,385.94 € 83,614.06 €
15,240.82 € 84,759.18 €
14,091.86 € 85,908.14 €
12,940.07 € 87,059.93 €
11,784.22 € 88,215.78 €
10,624.32 € 89,375.68 €
9,460.34 € 90,539.66 €
8,292.27 € 91,707.73 €
7,120.09 € 92,879.91 €
5,943.79 € 94,056.21 €
4,763.36 € 95,236.64 €
3,578.78 € 96,421.22 €
2,390.04 € 97,609.96 €
1,197.11 € 98,802.89 €
- € 100,000.00 €
Préstamos Err:502
Razón 1.03
Explicación Método 4
Podemos calcular el primer término amortizativo de un préstamo variable en progresión geométrica usando la función
definida por el usuario que se llama: PAGOGEO
=pagogeo(Tasa;Nper;VA;Razon)
Las funciones definidas por el usuario se crean en el Editor de Visual Basic, al cual se llega seleccionando: Herramientas,
Una vez en el Editor de Visual Basic se añade un Módulo con el siguiente contenido:
End Function
De esta forma podemos crear en Excel todas las funciones que no existan y que nos puedan interesar.
Esta función se considera una Macro (un programa) por lo que se aplica lo relativo a la seguridad en las macros.
Existen tres niveles de seguridad (Alto, Medio, Bajo). Se pueden cambiar seleccionando Herramientas, Macro, Seguridad.
Habitualmente tendremos elegido el nivel Medio que nos preguntará si deseamos habilitar las macros al abrir un nuevo arc
Si confiamos en la fuente o lo hemos escaneado con un antivirus actualizado podremos habilitar la macro.
Inicialmente se pone en esta celda una
cantidad culquiera (por ejemplo
10.000). Y luego se usa Buscar Objetivo
s siguientes para conseguir obtener la primera
características:
anualidad que hace que el capital vivo
al final sea cero.
La segunda anualidad y
siguientes se calculan
incrementando un 3% la
anualidad del preriodo
precedente.
método 1
método 2
método 3
método
método 4
o4
Razón 1.03 Utilizamos Solver para calcular el primer término mensual que hace que el cu
Tasa mensua #ADDIN?
1er término 826.16 € Inicialmente ponemos en la celda C14 por ejemplo 500 € y comprobamos qu
que se amortice completamente el capital vivo al final del año 10. Posteriorm
Objetivo calculamos el primer término necesario para amortizar completamen
Préstamo Prepagable
Año Anualidad Cuota Int. Cuota Amort. Cap. Vivo Cap. Amort.
0 20,000 20,000 100,000
1 40,000 15,000 25,000 75,000 25,000
2 35,000 10,000 25,000 50,000 50,000
3 30,000 5,000 25,000 25,000 75,000
4 25,000 0 25,000 0 100,000
Prestamo Alemán
Principal 100,000 a=cte.
Años 4 Método 1 33,875.34 €
i 25% tanto de interés pospagable Método 2 33,875.34 €
i* 20% tanto de interés prepagable Método 3 33,875.34 €
a=cte.
A*n = a
Préstamos Err:502
Sinking Fund
Se contrata un préstamo a 10 años amortizable anualmente mediante el sistema americano, a un tipo fijo del
10% anual, y un principal de un millón de euros. Simultaneamente se contrata un fondo de constitución para
hacer ferente a la amortización del préstamo, con aportaciones al final de año, remunerado al 6% anual. Elaborar
los tres cuadros: el del préstamo, el del fondo de constitución y el conjunto o Sinking Fund. Determinar el pago
anual constante derivado de la operción conjunta.
Cap. Amort
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1,000,000
Cap. Amort
60,115
126,777
200,699
282,673
373,575
474,378
586,159
710,115
847,572
1,000,000