Capitulo X

CAPITULO X: INVERSION Y FINANCIAMIENTO
10.1 INVERSIÓN:
La implementación del Proyecto involucra el uso de una serie de recursos,

los cuales deben ser identificados en forma minuciosa, porque de ello
depende que al momento de implementar el proyecto no surjan problemas,
que al final podrían atentar contra la implementación del proyecto.
Es por ello que en esta parte del capítulo se realiza el detalle de las
inversiones que se han de hacer para el desarrollo del proyecto.
1.1.1 Componentes de la Inversión
La Inversión Total del Proyecto está constituido por dos elementos: la

Inversión Fija y el Capital de trabajo.
A continuación se detallan estos dos elementos de la Inversión del

proyecto.
1.1.1.1 Inversión Fija
La Inversión Fija, es la asignación de recursos reales y

financieros para Obras físicas o servicios básicos del
Proyecto, cuyo monto por naturaleza no tiene necesidad de
ser trasladado en forma continua durante el horizonte de
planeamiento, solo en el momento de su adquisición o
transferencia a terceros. Esta Inversión se clasifica en
Inversión Fija Tangible y Fija Intangible.
La Inversión Fija del presente proyecto asciende a US $

465,065.21, lo que representa el 77.91% de la Inversión
Total.
Calderón Torres José Luis Universidad Nacional de Trujillo

Herrera Álvarez Gerard Heinz 2 Ingeniería Industrial
A. Inversión Fija Tangible

Es la inversión relacionada con los bienes físicos que
conforman los activos fijos necesarios para instalar la
planta y equiparla con todo lo necesario para su normal
funcionamiento. Los activos tangibles están referidos al
terreno, edificaciones, maquinaria y equipo, mobiliario,
vehículos, herramientas, etc.
La Inversión Fija Tangible es de US $ 460,065.21, lo
que corresponde al 98.92% de la Inversión Fija Total.
Cuadro Nº 10.1: Inversión en Terrenos
Descripción Área (m2) Costo (US $/m2) Total

Terreno 480.00 75.00 36,000.00
Fuente: Propietario de Terreno en Venta Callao-Lima.
Elaboración Propia.
Cuadro Nº 10.2: Inversión en Obras Civiles
Descripción Costo (S/.) Costo (US $)

Preparación del Terreno 3,755.04 1,390.76
Movimiento de Tierras 25,620.94 9,489.24
Obras de Contrato 26,839.34 9,940.50
Estructura del techo 10,126.81 3,750.67
Cobertura del Techo 6,783.25 2,512.31
Albañilería 37,497.66 13,888.02
Tarrajeo 15,445.50 5,720.55
Carpintería en Madera 11,131.72 4,122.86
Carpintería Metálica 11,159.92 4,133.31
Instalaciones Sanitarias 11,159.92 4,133.31
Instalaciones Eléctricas 7,868.18 2,914.14
Pintura 1,878.77 695.84
Total 169,267.05 62,691.50
Fuente: Contratistas M&R Dubay Lima - Callao.
Cuadro Nº 10.3: Inversión en Maquinaria, Equipos y Herramientas (US $)

Costo Costo
Descripción Unidad País Unitario Cantidad Total
(US $) (US $)
Maquinas Tejedoras Protti PV3P
Repotenciada Unidad Italia 42,000.00 7 294,000.00
Remalladora Complet Mod.
66/DD Galga 14 Unidad Italia 5,669.04 3 17,007.11
Bobinadora (Motocono)
Reacondicionada Mod R4-4
Cabezas Unidad Italia 4,799.98 1 4,799.98
Mesa Vaporizadora (Sartitalia) Unidad Italia 7,096.00 1 7,096.00

Máquina recta para coser
Etiquetas Juki Unidad Japonés 500.00 1 500.00
Compresora Unidad Perú 702.10 1 702.10

Maquina Botonera Brother Mod.
BM 917 Unidad Italia 2,380.00 1 2,380.00
Máquina Ojaladora Brother Mod
HE 800A Unidad Italia 5,818.00 1 5,818.00
Balanza Unidad Perú 465.60 1 465.60
Mesas de Trabajo Unidad Perú 91.20 3 273.60
Tijeras de Corte Unidad Perú 10.00 3 30.00
Piqueteras Unidad Perú 4.00 30 120.00
Marcadores Caja Perú 5.00 3 15.00
Lapiceros Caja Perú 4.00 3 12.00
Escuadras Juego Perú 3.00 2 6.00
Reglas Metálicas Juego Perú 8.00 2 16.00
Cinta de Medida Unidad Perú 0.30 6 1.80
Escobillas de Limpieza Unidad Perú 1.00 12 12.00
Total (US $) 333,255.20
Fuente: Tecnipunto S.A. – Maquicentro S.A. –

N&R Chavez S.R.Ltda
Cuadro Nº 10.4: Inversión en Vehículos

Costo
Costo Total
Descripción Cantidad Unitario
(US $)
(US $)
1 Camioneta 1 20,000.00 20,000.00
Fuente: Empresa Toyota – Trujillo.

Cuadro Nº 10.5: Inversión en Muebles, Enseres y Equipos de Oficina
Costo Unitario Costo Costo Total

Descripción Cantidad
(S/.) Total (S/.) (US $)
Computadora 8 1,800.00 14,400.00 5,333.33
Impresora Láser 1 300.00 300.00 111.11
Impresora Matricial 1 720.00 720.00 266.67
Telefax 1 400.00 400.00 148.15
Escritorio con sillas 8 150.00 1,200.00 444.44
Archivero 8 100.00 800.00 296.30
Mueble 1 3,200.00 3,200.00 1,185.19
Anexos Telefónicos 8 50.00 400.00 148.15
Reloj Tarjetero 1 500.00 500.00 185.19
Total 21,920.00 8,118.52
Fuente: Vigonza S.R.L, Industrias Corona S.R.L, Industrias J.V.C. S.R.L..
B. Inversión Fija Intangible

Es la Inversión hecha en bienes o valores no materiales
que no están sujetas a depreciación, como son: Gastos
de Constitución y/o Organización, Gastos Pre
Operativos e Imprevistos. La Inversión Fija Intangible
asciende a US $ 5,000.00, que equivale al 1.08% de la
Inversión Fija Total.
Cuadro Nº 10.6: Inversión Fija Intangible
Descripción

Costo
Costo
Total
Total (S/.)
(US $)
Constitución y Organización de la
Empresa 6,000.00 2,222.22
Gastos Pre Operativos 5,000.00 1,851.85
Imprevistos 2,500.00 925.93
Total 13,500.00 5,000.00
1.1.1.2 Capital de Trabajo
El Capital de Trabajo comprende el conjunto de recursos

que debe disponer el proyecto para su operación inicial.
Es el capital con el que se debe contar para que comience a

funcionar el proyecto, esto es financiar la producción antes
de percibir los ingresos.
El Capital de Trabajo destinado para este proyecto ha sido

estimado teniendo un ciclo operativo de 3 meses, tiempo
aproximado de la compra de materia prima hasta el pago de
la venta respectiva.
En el Cuadro N° 10.7 se presenta el detalle de Capital de

Trabajo que asciende a US $ 131,863.85 y que corresponde
al 22.09 % de la Inversión Total.
Cuadro Nº 10.7: Capital de Trabajo

Descripción Costo (US $)

Costo de Fabricación 97,201.60
Costo Directos 62,818.52
Costos Indirectos 34,383.08
Gastos Operativos 28,383.02
Gastos Administrativos 23,120.37
Gastos de Personal de Ventas 2,222.22
Gastos de Exportación 1,207.09
Otros Gastos 1,833.33
Imprevistos (5%) 6,279.23
Total 131,863.85
Fuente: Cuadros del N° 10.8 al 10.19.

Cuadro N° 10.8: Costo de Materia Prima

Costo Costo
Cantidad
Descripción Unitario Total
(Kg)
(US $) (US $)
Hilado Alpaca Baby Título
2/16 1,451.52 34.444444 49,996.80
Cuadro N° 10.9: Costo de Insumos

Costo Costo
Cantidad
Materiales Unitario Total (US
(Kg)
(US $) $)
Hilado PES crudo 1 % (Kg) 13.82 3.00 41.47
Parafina (Kg) 14.52 4.00 58.06
Avíos (Botones, Cierres, Broches, etc)
en US $ 499.97 499.97
Costo en Insumos y Avíos (US $) 599.50
Cuadro N° 10.10: Costo de Mano de Obra

Sueldo
Sueldo Sueldo Total
Descripción Cantidad Mensual
Total (S/.) (US $)
(S/.)
De Parafinado (Conera) 2 550.00 3,300.00 1,222.22
De Tejido 5 550.00 8,250.00 3,055.56
Confeccion (Platillado) 5 550.00 8,250.00 3,055.56
Acabados 2 550.00 3,300.00 1,222.22
Vaporizado 2 550.00 3,300.00 1,222.22
Etiquetado 2 550.00 3,300.00 1,222.22
Embolsador 2 550.00 3,300.00 1,222.22
Total 33,000.00 12,222.22
Cuadro N° 10.11: Costo de Envases
Costo.
Costo
Descripción Cantidad Unitario
Total
(US $)
Bolsas de Poliétileno 4,752 0.0166 78.88
Etiquetas 4,752 0.0815 387.20
Cajas 52.80 4.1200 217.54
Costo Total (US $) 683.62
Cuadro N° 10.12: Costo de Mano de Obra Indirecta

Sueldo
Puesto Sueldo Sueldo Total
Cantidad Mensual
Administrativo Total (S/.) (US $)
(S/.)
Jefe de Producción 1 4000 12,000.00 4,444.44
Jefe de Logística 1 3000 9,000.00 3,333.33
Jefe de Calidad 1 3000 9,000.00 3,333.33
Jefe de Mantenimiento 1 3000 9,000.00 3,333.33
Inspector de Calidad 4 900 10,800.00 4,000.00
Diseñador 1 900 2,700.00 1,000.00
Asistente Logístico 1 900 2,700.00 1,000.00
Operario de
Mantenimiento 4 550 6,600.00 2,444.44
Ayudante de almacén 4 550 6,600.00 2,444.44
Seguridad 4 550 6,600.00 2,444.44
Costo Total 75,000.00 27,777.78
Cuadro N° 10.13: Costo de Suministros (Otros Costos Indirectos)
Costo Unitario Costo - 3

(US $) meses
Consumo Agua Potable (m3) 6.32 19.32 122.11

Electricidad (Kw/Hr) 0.054 23,155.20 1,250.38
Costo Total 1,372.49
Cuadro N° 10.14: Costo de Mantenimiento

(Otros Costos Indirectos)
Costo Total
Costo - 3
Descripción de Activo
Cuadro N° 10.15: Personal Administrativo

Sueldo Sueldo Sueldo Total
Descripción del Puesto Cantidad Mensual Total (US $) - 3
(S/.) (S/.) meses
Gerente General 1 6,000.00 18,000.00 6,666.67
Jefe Contador 1 3,000.00 9,000.00 3,333.33
Jefe de Recursos
Humanos 1 3,000.00 9,000.00 3,333.33
Auxiliar de
Contabilidad 1 1,500.00 4,500.00 1,666.67
Jefe de Marketing y
Ventas 1 3,000.00 9,000.00 3,333.33
Auxiliar de Tesorería 1 1,500.00 4,500.00 1,666.67
Secretarias 1 1,300.00 3,900.00 1,444.44
Auxiliar Oficina 1 900.00 2,700.00 1,000.00
Total 60,600.00 22,444.44
Cuadro N° 10.16: Otros Gastos Administrativos
Costo Unitario Costo - 3

(US $) Meses
Útiles de Oficina 222.22 6 333.33

Comunicaciones 92.59 12 277.78
Predios 21.60 12 64.81
Total 675.93
Cuadro N° 10.17: Personal de Ventas

Sueldo Total
Sueldo Sueldo
Descripción Cantidad - 3 meses
Mensual (S/.) Total (S/.)
(US $)
Asistente de
Ventas 1 2,000.00 6,000.00 2,222.22
Cuadro N° 10.18: Gastos de Exportación

Costo
Costo Total Total
Descripción Cantidad - 3 meses
(S/.) (S/.) (US $)
(US $)
Transporte a Puerto 400.00 12 4,800.00 1,777.78 444.44
Seguro Interno 265.00 12 3,180.00 1,177.78 294.44
Agente de Aduana 324.00 12 3,888.00 1,440.00 360.00
Certificado de
Origen 47.65 12 571.80 211.78 52.94
Estiba 49.73 12 596.81 221.04 55.26
Total 4,828.37 1,207.09
Cuadro N° 10.19: Otros Gastos

Sueldo Sueldo Total -
Sueldo
Descripción Cantidad Mensual 3 meses (US
Total (S/.)
(S/.) $)
Vigilantes 1 550.00 1,650.00 611.11
Personales de
Limpieza 1 550.00 3,300.00 1222.22
Total 4,950.00 1,833.33
1.1.2 Inversión Total

En el cuadro N° 10.20 se presenta la inversión total. Este cuadro nos

muestra que la inversión total del proyecto es de US $ 596,929.07.
Para obtener estas inversiones fue necesario conocer los precios de

materiales, equipos y maquinarias, costos de las obras civiles, mano
de obra, entre otros.
Cuadro N° 10.20: Inversión Total
Concepto Total (US $)

INVERSION FIJA
Activos Tangibles 460,065.21
Terreno 36,000.00
Obras Civiles e Instalaciones 62,691.50
Maquinaria, Equipos y
Herramientas 333,255.20
Muebles y Enseres 8,118.52
Vehículos 20,000.00
Activos Intangibles 5,000.00
Constitución y Organización 2,222.22
Gastos Pre Operativos 1,851.85
Imprevistos 925.93
Total de Inversión Fija 465,065.21
CAPITAL DE TRABAJO (3 meses)
COSTO DE FABRICACION 97,201.60
Costo Directos 62,818.52
Materia Prima 49,996.80
Insumos 599.50
Mano de Obra Directa 12,222.22
Costos Indirectos 34,383.08
Materiales Indirectos 683.62
Mano de Obra Indirecta 27,777.78
Otros Costos Indirectos 5,921.68
Suministros 1,372.49
Mantenimiento 4,549.19
GASTOS OPERATIVOS 28,383.02

Gastos Administrativos 23,120.37

Personal Administrativo 22,444.44
Utiles de Oficina 333.33
Comunicaciones 277.78
Predios 64.81
Gastos de Personal de Ventas 2,222.22
Gastos de Exportación 1,207.09
Otros Gastos 1,833.33
Total (US $) 125,584.62
Imprevistos (5%) 6,279.23
TOTAL DE CAPITAL DE TRABAJO 131,863.85
INVERSION TOTAL 596,929.07
Fuente: Cuadros del N° 10.1 al 10.19

10.2 FINANCIAMIENTO
Para el financiamiento de proyectos de inversión se recurre a dos fuentes de

financiamientos: fuentes internas o recursos propios y fuentes externas o
recursos de terceros. La combinación óptima de estos maximiza nuestra
rentabilidad.
Los recursos de terceros son conseguidos principalmente por entidades

financieras, instituciones que canalizan recursos financieros al mercado a
través de otras instituciones financieras intermediarias utilizando fondos de
cooperaciones internacionales. Para el caso de este proyecto se consideró
como fuente de financiamiento a la Caja Trujillo S. A. La participación de las
fuentes del financiamiento se muestra en el gráfico N° 10.1.

Cuadro Nº 10.21: Estructura del Financiamiento
Inversiones
Fuente %
(US $)
CAJA TRUJILLO 70% 417,850.35

APORTE PROPIO 30% 179,078.72

TOTAL 100% 596,929.07
Para el caso del proyecto, como se mencionó anteriormente, se financiará

con la Caja Trujillo. Los plazos para la amortización de los créditos serán
como mínimo de un año y como máximo de 5 años que puede incluir un
periodo de gracia de acuerdo a las necesidades de cada proyecto. Los
desembolsos del principal y los intereses devengados se adecuarán a las
necesidades de cada proyecto.
 Tasa de Interés Anual: 14,77%

 Tasa de Interés Trimestral: 3,50%
 Plazo Total: 5 años
 Periodo de Gracia: 1 año
 Periodo de Pagos: 4 años
 Plan de Pagos: Cuotas Constantes
 Monto Financiado: US $ 417,850.35
Cuadro Nº 10.22: Servicio de la Deuda (US $)
Periodos Saldo Inicial Interés Amortización Saldo Final Cuotas
0 417,850.35
1 417,850.35 14,624.76 0.00 417,850.35 14,624.76
2 417,850.35 14,624.76 0.00 417,850.35 14,624.76

3 417,850.35 14,624.76 0.00 417,850.35 14,624.76

4 417,850.35 14,624.76 0.00 417,850.35 14,624.76
5 417,850.35 14,624.76 19,925.12 397,925.22 34,549.89
6 397,925.22 13,927.38 20,622.50 377,302.72 34,549.89
7 377,302.72 13,205.60 21,344.29 355,958.43 34,549.89
8 355,958.43 12,458.55 22,091.34 333,867.09 34,549.89
9 333,867.09 11,685.35 22,864.54 311,002.55 34,549.89
10 311,002.55 10,885.09 23,664.80 287,337.76 34,549.89
11 287,337.76 10,056.82 24,493.06 262,844.70 34,549.89
12 262,844.70 9,199.56 25,350.32 237,494.37 34,549.89
13 237,494.37 8,312.30 26,237.58 211,256.79 34,549.89
14 211,256.79 7,393.99 27,155.90 184,100.89 34,549.89
15 184,100.89 6,443.53 28,106.35 155,994.54 34,549.89
16 155,994.54 5,459.81 29,090.08 126,904.46 34,549.89
17 126,904.46 4,441.66 30,108.23 96,796.24 34,549.89
18 96,796.24 3,387.87 31,162.02 65,634.22 34,549.89
19 65,634.22 2,297.20 32,252.69 33,381.53 34,549.89
20 33,381.53 1,168.35 33,381.53 0.00 34,549.89
Cuadro Nº 10.23: Servicio de la Deuda Total (US $)
Saldo
Periodos Interés Amortización Saldo Final Cuotas
Inicial
2008 417,850.35 58,499.05 0.00 1,671,401.39 58,499.05
2009 417,850.35 54,216.29 83,983.26 1,465,053.47 138,199.54
2010 333,867.09 41,826.82 96,372.72 1,098,679.38 138,199.54
2011 237,494.37 27,609.63 110,589.91 678,256.69 138,199.54
2012 126,904.46 11,295.08 126,904.46 195,811.99 138,199.54
Fuente: Cuadro N° 10.22. Elaboración Propia.


Capitulo X

Caricato da

Informazioni sul documento

Titolo originale

Copyright

Formati disponibili

Condividi questo documento

Condividi o incorpora il documento

Opzioni di condivisione

Hai trovato utile questo documento?

Questo contenuto è inappropriato?

Copyright:

Formati disponibili

Capitulo X

Caricato da

Copyright:

Formati disponibili

CAPITULO X: INVERSION Y FINANCIAMIENTO

La implementación del Proyecto involucra el uso de una serie de recursos,

1.1.1 Componentes de la Inversión

La Inversión Total del Proyecto está constituido por dos elementos: la

A continuación se detallan estos dos elementos de la Inversión del

1.1.1.1 Inversión Fija

La Inversión Fija, es la asignación de recursos reales y

La Inversión Fija del presente proyecto asciende a US $

Calderón Torres José Luis Universidad Nacional de Trujillo

A. Inversión Fija Tangible

Cuadro Nº 10.1: Inversión en Terrenos

Descripción Área (m2) Costo (US $/m2) Total

Cuadro Nº 10.2: Inversión en Obras Civiles

Descripción Costo (S/.) Costo (US $)

Calderón Torres José Luis Universidad Nacional de Trujillo

Mesa Vaporizadora (Sartitalia) Unidad Italia 7,096.00 1 7,096.00

Compresora Unidad Perú 702.10 1 702.10

Balanza Unidad Perú 465.60 1 465.60

Mesas de Trabajo Unidad Perú 91.20 3 273.60

Tijeras de Corte Unidad Perú 10.00 3 30.00

Piqueteras Unidad Perú 4.00 30 120.00

Marcadores Caja Perú 5.00 3 15.00

Lapiceros Caja Perú 4.00 3 12.00

Escuadras Juego Perú 3.00 2 6.00

Reglas Metálicas Juego Perú 8.00 2 16.00

Cinta de Medida Unidad Perú 0.30 6 1.80

Escobillas de Limpieza Unidad Perú 1.00 12 12.00

Total (US $) 333,255.20

Fuente: Tecnipunto S.A. – Maquicentro S.A. –

Calderón Torres José Luis Universidad Nacional de Trujillo

Fuente: Empresa Toyota – Trujillo.

Cuadro Nº 10.5: Inversión en Muebles, Enseres y Equipos de Oficina

Costo Unitario Costo Costo Total

B. Inversión Fija Intangible

Calderón Torres José Luis Universidad Nacional de Trujillo

1.1.1.2 Capital de Trabajo

El Capital de Trabajo comprende el conjunto de recursos

Es el capital con el que se debe contar para que comience a

El Capital de Trabajo destinado para este proyecto ha sido

En el Cuadro N° 10.7 se presenta el detalle de Capital de

Cuadro Nº 10.7: Capital de Trabajo

Calderón Torres José Luis Universidad Nacional de Trujillo

Descripción Costo (US $)

Fuente: Cuadros del N° 10.8 al 10.19.

Cuadro N° 10.8: Costo de Materia Prima

Cuadro N° 10.9: Costo de Insumos

Cuadro N° 10.10: Costo de Mano de Obra

Calderón Torres José Luis Universidad Nacional de Trujillo

Cuadro N° 10.11: Costo de Envases

Cuadro N° 10.12: Costo de Mano de Obra Indirecta

Calderón Torres José Luis Universidad Nacional de Trujillo

Cuadro N° 10.13: Costo de Suministros (Otros Costos Indirectos)

Costo Unitario Costo - 3

Consumo Agua Potable (m3) 6.32 19.32 122.11

Cuadro N° 10.14: Costo de Mantenimiento

Cuadro N° 10.15: Personal Administrativo

Cuadro N° 10.16: Otros Gastos Administrativos

Costo Unitario Costo - 3

Útiles de Oficina 222.22 6 333.33

Cuadro N° 10.17: Personal de Ventas

Calderón Torres José Luis Universidad Nacional de Trujillo

Cuadro N° 10.18: Gastos de Exportación

Cuadro N° 10.19: Otros Gastos