Jejdhhad

TEST DE EVALUACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
DIPLOMADO DE ESPECIALIZACION
EN EXCEL PARA EL ANALISIS DE LA GESTION
FINANCIERA
CON EL SOPORTE DE MS OFFICE Y EXCEL 2013
MATERIAL DE PRÁCTICA
MODULO 05
MODULO 06
MG ECON. JORGE DEL CASTILLO CORDERO

jdelcastillocordero@gmail.com
© Jorge Del Castillo Cordero – jdelcastillocordero@gmail.com 1

TEST DE EVALUACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
EVALUACIÓN No 1
CONCEPTOS BÁSICOS
Cada pregunta de la columna izquierda tiene su respuesta en algunas de
las frases ubicadas en la columna derecha. Relacione los conceptos y
llene los casilleros con la alternativa que más se ajuste.
En la gestión de un negocio, la Gerencia se podrá hacer una serie de

preguntas para tener una respuesta de cómo fue su calidad de manejo de
los recursos. En cada pregunta, ¿Qué está tratando de encontrar como
respuesta?
PREGUNTAS RESPUESTAS
1. ¿Gané o Perdí? Liquidez
2. ¿Dispongo de dinero para pagar
Gestión
mis obligaciones?
3. ¿He tomado muchas deudas? Estados
Financieros
4. ¿Qué tan bueno he sido en el manejo de
Endeudamiento
los recursos de la empresa?
5. ¿Dónde se encuentras los Informes
resumidos y ordenados que muestran la Rentabilidad
situación económica y financiera de la
empresa?
© Jorge Del Castillo Cordero – jdelcastillocordero@gmail.com 2

EVALUACIÓN No 2
CONOCIENDO LOS ESTADOS FINANCIEROS

A continuación, se le solicita que relacione ambas columnas llenando los
casilleros en blanco con la alternativa que mejor se ajuste al concepto.
Solo existe para cada alternativa una sola respuesta. Piense en una
empresa en marcha, y trate de encontrar las opciones correctas.
CONCEPTOS RESPUESTAS
1. Deudas y obligaciones de la compañía Pasivo
2. Recursos sacrificados o valor del
esfuerzo realizado para obtener los Activo
ingresos
3. Ingresos menos gastos E. Situación
Financiera
4. Sirve para clasificar la información Ingreso
5. Aporte de los socios Libro Diario
6. Bienes y derechos de la compañía Capital Social
7. Registro, clasificación, elaboración de
Flujo de Caja
informes
8. Es comparable con una fotografía de la
empresa ya que muestra "lo que la
empresa tiene" (bienes y derechos) Estado de
versus "lo que debe" (deudas y Resultados
obligaciones)
9. Dinero o Cuentas por Cobrar recibidos a
Gasto
cambio de un bien o servicio
10. Son informes contables que muestran la
situación económica y financiera de la Proceso Contable
empresa
11. Sirve para registrar las transacciones. Libro Mayor
12. Muestra la utilidad obtenida por la
Utilidad
empresa, en un periodo determinado.
13. Muestra los saldos de la cuenta Caja con
sus respectivos movimientos de la Estados Financieros
liquidez.
EXAMEN EXPLORATORIO DE ANÁLISIS FINANCIERO
1. Para cada una de las partidas indicadas abajo, anote el símbolo del grupo de cuentas al
que pertenece, señalando su clasificación de acuerdo a la ecuación contable. Símbolos:
Activo (A); Pasivo (P): Patrimonio (C)
PARTIDA RESPUESTA
 Impuesto por Pagar

 Capital Social
 Terreno
 Cuentas por Cobrar
 Materias Primas
 Documentos por Pagar
 Cuentas por Pagar
 Dividendos Por Pagar
 Salarios por Pagar
 Utilidades Retenidas
 Depreciación del Periodo
 Maquinaria y Equipo
2. Calcule las cifras que faltan en cada uno de los siguientes casos aplicando la ecuación
contable: ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO
CUENTAS
CASO A CASO B CASO C
1. Cuentas por Pagar 5,000 2,000
-------------------
2. Cuentas por Cobrar 15,500 30,000 13,000
3. Materiales 2,700 5,000 2,500
4. Efectivo 5,970 5,500 8,000
5. Capital Social 49,000 57,500 ----------------
6. Equipo de Transporte 30,000 ------------------ 12,000
7. Terreno 14,000 2,500 10,000
DIPLOMADO DE ESPECIALIZACION EN EXCEL PARA EL ANALISIS DE LA GESTION FINANCIERA

4
3. El contador de la empresa registro las transacciones que aparecen a continuación.
Indique los efectos de las transacciones en el lugar respectivo de la ecuación contable
escribiendo: +, -, ó 0, para denotar aumento, disminución o sin efecto
TRANSACCIONES ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO

 Inversión en efectivo
 Pago de Gasto de Alquiler
 Ingreso por ventas en efectivo
 Compra de materiales en efectivo
 Compra de equipos de oficina al crédito
 Pago de Dividendos en efectivo
 Perdida de equipos en incendio
 Compra de equipo de oficina al contado
4. A continuación se presenta cinco transacciones de la Empresa de Servicios de

Mensajería Expres S.A., que han sido presentadas en el formato de la ecuación
contable. Para cada una de las transacciones se le pide escribir una explicación dada la
naturaleza de la misma.
ACTIVO PASIVO PATRIM.

Efectivo + CxC + Terreno + Equipo CxP Capital
Oficina Social
SALDO 3,100 6,400 21,000 0 9,100 21,400
A) 500
3,600 5,900 21,000 0 9,100 21,400
B) 1,200 1,200
2,400 5,900 21,000 1,200 9,100 21,400
C) 6,000 6,000
8,400 5,900 21,000 1,200 9,100 27,400
D) 1,600 1,600
8,400 5,900 21,000 2,800 10,700 27,400
E) 400 2,400 2,000
8,000 5,900 21,000 5,200 12,700 27,400

5
EJERCICIOS DE COMPROBACIÓN
Indique los efectos de las transacciones que se detallan sobre cada una de lo siguientes
aspectos: Activos circulantes, Capital de Trabajo, Razón Circulante y Utilidad Neta.
Use: “+” para incrementos, “-“ para decrementos y, “0” para ausencia de efecto.
TRANSACCIÓN ACTIVO CAPITAL RAZÓN UTILIDAD

CIRCULANTE TRABAJO CIRCULANTE NETA
Se vende mercancía al
contado
Se hacen anticipos a los
empleados
Se cobran las cuentas por
cobrar
Se compra mercancía al
crédito
Se hace un pago a
proveedores por las
compras anteriores
Se vende valores
negociables por debajo
del costo
Se compra equipo con
letras a corto plazo
Se vende un activo fijo a
más de su valor en libros
Se incrementa la
provisión para las cuentas
de cobro dudoso
Se adquiere efectivo a
través de la emisión de
acciones comunes
adicionales.

6
CRUCIGRAMA: REVISANDO NUESTOS CONCEPTOS SOBRE LOS ESTADOS
FINANCIEROS
Horizontales
2 Provisión contable por el uso de los bienes tangibles (12)
7 Evaluación el uso adecuado de los recursos de la empresa (7)
9 Disponibilidad de enfrentar una crisis, puede ser económica o financiera (9)
11 Diferencia entre el activo corriente y el pasivo corriente (7,7)
14 Activos que se depreciaran (9)
16 Deuda comprometida con terceros (6)
18 Impuesto generado por la venta o adquisición de bienes y/o servicios (3)
20 Provisión de la liquidación de tiempo de servicios del personal (3)
22 Institución del estado que registra los EEFF de las empresas (7)
23 Indicadores que se obtienen al relacionar partidas de los EEFF (6)
26 Recursos disponibles en el corto plazo (6,9)
28 Es el gasto que no se ha consumido (5)
29 Mide el nivel de endeudamiento con respecto al patrimonio (14)
30 Reducción del valor de los intangibles (12)
31 Refleja la situación financiera de la empresa (7,7)
32 Capacidad del nivel del uso de deuda (13)
Verticales
1 Monto generado por la venta de bienes y servicios (8)
2 Pago a cuenta del IGV (10)
3 Trasfondo de saber ¿Gane o Perdí? (12)
4 Reducción del impuesto renta por efecto de los gastos financieros (6,10)
5 Concepto de creación de valor (3)
6 Aporte de los accionistas (7,6)
8 Servicios pagados por adelantado y que no se han consumido (6,9)
10 Refleja la situación económica en un periodo determinado (6,2,10)
12 Evaluación del EEFF de un solo periodo (8,8)
13 Evaluación de EEFF referente a dos periodos similares (8,10)
15 Sacrificio de recursos para obtener ingresos (5)
17 Permite registro diario de las transacciones (5,6)
19 Contempla el: registro, clasificación y resúmenes de la información contable (7,8)
21 Pago al estado sobre las utilidades obtenidas (8,5)
24 Resultados obtenidos al final de un periodo (8,4)
25 Sirve para clasificar la información (5,5)
27 Dinero o cuasi dinero a ser usado en forma casi inmediata (8)

7
1 2 3
4 5 6
7 8
9 10
11 12 13
14 15
16
17
18
19 20 21
22
SAMPLE
23 24
25
26
27
28
29
30
31
32

8
UN PROBLEMA SOBRE ESTRUCTURACIÓN DEL BALANCE GENERAL
Industrial Andina S.A. es una empresa que se dedica a la fabricación de cerveza, habiendo
llegado su producción al nivel de 4 millones de cajas en el año 2,012
Se presenta a continuación un listado de cuentas que corresponden a saldos al 31 de

diciembre de 2,012. Se le pide preparar con esta información un balance general
debidamente estructurado, teniendo especial cuidado en mostrar los totales del activo y del
pasivo circulante. Así mismo se sugiere efectuar el análisis vertical de las cuentas
(composición % de cada rubro con respecto al total activo o total pasivo y patrimonio)
SALDOS QUE AFECTAN A CUENTAS DEL BALANCE

EN SOLES AL 31-12-2012
MATERIAS PRIMAS 358,210

CAPITAL SOCIAL 1’137,000
CUENTAS POR COBRAR 38,900
PRESTAMOS POR PAGAR 163,900
ACTIVO FIJO 1’820,600
PRODUCTOS TERMINADOS 2,050
PRESTAMOS A LARGO PLAZO 1 74,630
INVERSIONES 556,900
DEPRECIACIÓN ACUMULADA 507,000
DIVIDENDOS POR PAGAR 44,350
CUENTAS POR PAGAR 248,220
CAJA – BANCOS 63,000
ACCIONES LABORALES (ACCIONES DE INVERSIÓN) 353,500
OTROS ACTIVOS 4,020
IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES POR PAGAR 119,900
PRODUCTOS EN PROCESO 62,830
UTILIDADES RETENIDAS 295,100
CTS (pendientes de pago a diciembre) 78,730
ENVASES Y SUMINISTROS 206,600
GASTOS ANTICIPADOS 9,220
PREGUNTAS:
1. ¿Cuánto tiene de Capital de Trabajo? ¿Este valor es realmente bueno o

malo?
2. ¿Cuál es su nivel de Liquidez? Puede aplicar los ratios que crea necesarios.
3. ¿Qué podemos comentar sobre la Gestión en esta empresa? ¿Es buena?
¿Por qué?
4. ¿Qué recomendaciones podría dar para mejorar la actual situación de la
empresa?
5. Finalmente: ¿Cuál es el verdadero objetivo del Balance General?

9
El cambio S. A.
Ejercicio sobre el impacto en el balance, de las

transacciones de la empresa con su entorno
El siguiente ejercicio pretende ayudarle a comprender el impacto en el

balance, por las diferentes operaciones que la empresa realiza con su
entorno.
Indicaciones
1. Utilizando el formulario que se adjunta anote en la

casilla afectada, la cantidad de la transacción,
acompañada del signo positivo o negativo según sea
el caso, es decir si aumenta o disminuye el total de la
columna en la cual se ubica el monto de la
transacción.
2. En los casos en que la operación tenga efectos

positivo y negativo en una misma columna, anote
ambos factores.
3. Al realizar este ejercicio imagínese una empresa

funcionando y lo que sucede con cada operación, si
es posible visualice a las personas trabajando en ella,
eso le ayudará a entender mejor el efecto en el
balance.
4. Esfuércese por completar el formulario

individualmente.

10
EL CAMBIO S.A
Ejercicio sobre el impacto de las

Transacciones comerciales en el Balance
ACTIVO PASIVO CAPITAL

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2,012 892 419 473
TRANSACCIONES DE UN MES (en miles)

1 Compra de mercaderías al contado
por valor de 20
2 Compra de mercancía al crédito por valor de 80
3 Venta de mercancía por valor de 30
que había costado 25, al contado
4 Cobro de cuentas de clientes 40
5 Pago a proveedores 40 (Ctas. por pagar)
6 Venta de mercadería al crédito 50,
que habían costado 35
7 Pago de Salarios 20
8 Pago de Luz, Agua, Alquiler de
Local que sumaron 18
9 Préstamo a empleado 3
10 Compra de equipo por valor de 10
50% al contado y 50% al crédito
11 Venta de mercadería por valor de
30, cuyo costo era de 28. Se
recibió un automóvil por 15 y el
resto al crédito
12 Se adelantó a cuenta de alquiler 3
13 Se le devolvió a un proveedor
Mercadería por 5. No se había
pagado
14 Se pagó un documento por 10
SALDOS FINALES

11
Inversiones y Representaciones San Isidro
S.A.
IRSISA
El Sr. García, tenía un pequeño problema, acababa de recibir la citación para su

Primer Directorio de la empresa IRSISA, donde recientemente había sido nombrado
en dicho cargo, hay serias dudas en relación con su participación en dicha reunión,
lo mantenían muy preocupado.
Su experiencia contable financiera, era casi nula, y por esos atares del destino había
terminado representado al clan familiar en el mencionado órgano directriz de la
empresa.
Es así que estuvo examinando la agenda y encontró que el tema de discusión sería
el estado de resultados, informe que no acompañaba a la agenda y que sería
entregado al inicio de la sesión, es por ello que presuroso llamó al Sr. Andrés, quien
por coincidencia era un amigo personal muy antiguo y al mismo tiempo era el
subgerente financiero de IRSISA.
Al contactarse con su amigo Andrés, logró que éste le diera cuál era la estructura
que normalmente presentaba IRSISA en sus estados de resultados y con el monto
de las ventas del año y la mencionada estructura, él podría armar el Estado de
Resultados
Con todo esto el Sr. García organizó esta información.
Antecedentes de la Empresa
Inversiones y Representaciones San Isidro (IRSISA), es una mediana empresa que

se dedica a la fabricación de calzado, para damas, caballeros y niños en la línea
casual; siendo su principal mercado con el 70% de participación de sus ventas Lima,
y el resto (30%) en provincias.
Su mercado objetivo es el estrato medio y medio-alto y se precia de la calidad de

sus productos y de sus precios competitivos.
El año a analizar es el de 2,012.

12
Estructura
Considerando las ventas netas como 100%.
 Ventas netas US $ 524,018

 Costo de Ventas 66.11%
 Gastos Ventas 7.09%
 Gastos Administrativos 12.58%
 Gastos Financieros 3.59%
 Otros Ingresos extraordinarios 0.48%
 Distribución Legal e Impuesto 3.04%
Requerimientos
1. Armar el Estado de Resultados.
2. Analizarlo, utilizando la información de que se dispone.
3. Establecer algunos puntos clave del negocio en este tipo de informe, que le
permitan al Sr. García establecer sus puntos de control de la reunión.

13
CASO: FERRETERIA LORITO S.A.
Le presentamos los importes de:
a) Los activos y pasivos de Ferretería Lorito al 31 de diciembre 2012
b) Los ingresos y gastos de la empresa por el año terminado en dicha fecha.
Cuentas por cobrar S/. 12,000

Cuentas por pagar 19,000
Documentos por pagar 85,000
Edificio 170,000
Efectivo 10,000
Gastos por alquiler 23,000
Gastos por impuestos sobre bienes 4,000
Gastos por interés 9,000
Gastos por publicidad 13,000
Gastos por salarios 63,000
Ingresos por servicios 200,000
Mobiliario 20,000
Salarios por pagar 1,000
Suministros 3,000
Terrenos 58,000
El importe inicial del Capital Social de Ferretería Lorito era de S/. 150,000 y
durante el año, el propietario retiro S/. 70,000 para su uso personal. Además
la empresa esta afecta a una tasa del 30% de impuesto anual a la renta.
Requerido:
 Prepare el Estado de Resultados de la empresa Ferretería Lorito para

el año terminado al 31 de Diciembre 2012.
 Prepare el Balance General de la empresa Lorito

14
CASO: CIA. YOUNG
La compañía YOUNG le proporciona la siguiente información referente a los saldos
obtenidos en sus diversas cuentas al finalizar el período contable, respecto a sus
ingresos, gastos, activos, pasivos y demás cuentas relevantes para la toma de
decisiones, los cuales se le otorgan a continuación:
Caja y Bancos 28,874 Marcas y patentes 2,165

Letras por pagar 1,255 Sobregiro 1,769
Costo de ventas (sin deprec.) 34,823 Gastos de administracion 6,340
Gastos de ventas 15,135 Deuda a largo plazo 55,932
Gastos financieros 1,654 Capital inicial 12,990
Gastos anticipados 1,200 Gastos por depreciacion 2,778
Terrenos 15,754 Distribucion de dividendos 2,856
Edificio 22,134 Cuentas por pagar 1,873
Depreciacion acumulada 8,340 Gastos por depreciacion 2,778
Aporte de socios 18,793 Deuda de C.P. 12,377
Retiro de capital 3,765 Impuesto a la renta 30%
Ingresos (ventas) 69,000 Cuentas por cobrar 43,048
Productos en proceso 1,435 Productos terminados 2,293
Suministros diversos 931 CTS 0
Requerimientos:
a) Elaborar el Balance General, correctamente estructurado y realizando un

análisis vertical. Además desarrollar el Estado de resultados,
b) Explique la situación económica y financiera de YOUNG, basado en la
liquidez, la solvencia, el nivel de endeudamiento y la rentabilidad.
Fundamente su respuesta.
c) La empresa YOUNG, requiere con urgencia suministros diversos, que le
permitan desarrollar nuevos productos, la única manera de adquirirlos es
mediante una obligación a propios o a terceros. Haga una presentación de los
puntos fuertes y débiles de la empresa, ¿Qué recomendaría? Una obligación
a propios o a terceros, ¿cómo se prepararía para defender la aceptación de la
obligación?

15
REVISIÓN DE CONCEPTOS
PROBLEMA :
Completar la información contable de la CIA. XYZ al 31.12.2012; asimismo realizar
los análisis necesarios que nos permitan evaluar su actual situación.
(Expresado en Nuevos Soles)

ACTIVO PASIVO
Activo Corriente Pasivo Corriente
Caja y Bancos 879 Sobregiros y prest. Bancarios ………
Cuentas por Cobrar Comerciales 8,622 Cuentas por pagar comerciales 7,264
Otras cuentas por cobrar 995 Otras cuentas por pagar 872
Inventarios …….. Parte corriente de deuda L.P. 648
Gastos pagados por anticipado 1,564 Otras cuentas por pagar 2,746
Activo No Corriente Pasivo No Corriente

Inversiones en Valores 690 Deuda a largo plazo 13,241
Activo Fijo Neto 19,745
Patrimonio
Capital Social 8,845
Resultados Acumulados ………
Total Activo 37,249 Total pasivo y patrimonio ……….
Además se sabe, que esta empresa cuenta con un fondo de maniobra (capital de
trabajo contable) al cierre del 2012, por el importe de S/. 1,066.
Se pide:
a) Completar el valor de las cuentas del Balance General que no aparecen con
un valor.
b) Efectuar un análisis vertical de cada una de las cuentas, tanto en el Activo
como en el Pasivo y Patrimonio.
c) Establezca la medición de algunos ratios financieros que consideren sean
relevantes.
d) Efectuar un breve comentario sobre la situación de la CIA XYZ y que acciones
podría proponer

16
EL CASO DE LA EMPRESA DESCONOCIDA
A continuación se presenta un Cuadro Resumen de la información vertida del Análisis

Financiero de cuatro empresas de los siguientes sectores:
 Grandes Almacenes
 Producción de electricidad
 Supermercado
 Construcción
Determine usted según la información alcanzada en el cuadro, cuál empresa corresponde a

cada Sector.
Sustente su respuesta.
ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
A B C D
Activo
Inmovilizado 8 48 15 96
Existencias 69 34 63 -
Realizable 19 13 4 3.4
Disponible 4 5 18 0.6
------- ------- ------ ------
100 100 100 100
Pasivo
No exigible 19 71 22 73
Exigible a largo plazo 34 8 - 23
Exigible a corto plazo 47 21 78 4
------- ------- ------ ------
100 100 100 100
Ratios
Plazo de cobro 82 23 0 30
(días):
Rotación de existencias
Ventas anuales = 0.8 4 14 -
Existencias
TOMADO DE: CONTABILIDAD Y FINANZAS PARA NO FINANCIEROS. Por Oriol

AMAT, ed. Deusto,Barcelona 1999, pp. 94-95, (HF5651/A53)

17
ANÁLISIS FINANCIERO
APLICACIÓN DE LOS RATIOS FINANCIEROS

1. El 06 de enero de 2,013; el señor Víctor Vertelli, administrador financiero de
Comercial La Marina S.A. observo que el inventario promedio de la Cia. En el
2012 había sido de s/. 64,000 y que el costo de ventas fue s/. 384,000. La
gerencia general estaba interesada en lograr un periodo medio de inventarios
de 45 días, en el supuesto de que el costo de ventas en el 2013 fuere el
mismo que al año anterior.
El señor Vertelli debe informar a la brevedad posible:
- Cuál será el inventario para el 2013

- Cuál será la cantidad de fondos que se liberaran del inventario.
2. Negocios Nacionales S.A. en una empresa fundada el 26.09.85 y cuya política

de ventas tradicionalmente ha sido la de vender sus productos al contado.
Con la finalidad de ampliar su mercado, y debido a que la competencia realiza

al crédito gran parte de sus ventas, Negocios Nacionales S.A. está estudiando
la posibilidad de empezar a otorgar créditos a alguno de sus clientes más
antiguos.
La empresa dispone de un serio estudio técnico, donde se concluye que el

periodo promedio de cobro, para las empresas que desarrollan similares
actividades a las que realiza la Cia. es de 60 días, por otro lado los ejecutivos
del área de créditos de la empresa consideran que el 50% de las ventas
anuales, que ascienden a s/. 1’200,000, serán al crédito.
Se desea saber: ¿Cuál será el promedio de CxC para Negocios

Nacionales?
3. Un grupo de inversionistas está planeando establecer un negocio en la ciudad

de Ica, para comercializar productos agroindustriales. Ya han recibido de sus
consultores externos un exhaustivo estudio de mercado, donde se indica que
las ventas del 1er. Año de actividad serán de s/. 1,200. Si la rentabilidad neta
sobre ventas para esta clase de actividad económica es del 30% y los
inversionistas desean obtener una rentabilidad de la inversión del 24%. ¿Cuál
deberá ser el monto de la inversión en activos totales?

18
Prob. N° 4
Complete el Balance y la Información de Ventas para la Cía. King, usando los

siguientes datos financieros:
 Deuda a Patrimonio 1.5

 Prueba ácida 0.4
 Rotación del activo total 1.5 veces
 Días de vta. Pendientes de cobro
en cuentas por cobrar 20 días
 Margen de utilidad bruta 25%
 Rotación de vtas. a inventarios 5 veces
Balance General
Efectivo .................. Cuentas por pagar ............................
Ctas por cobrar ...................Acc. Comunes 10,000
Inventarios ...................Util. Retenidas 20,000
Planta y equipo ...................
Activos Totales ...................Total Pas. + Patrimonio ............................
Ventas .................... Costo de bienes vendidos ............................

19
EJERCICIO DE
ANALISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
Analizar el detalle del siguiente cuadro:
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
Q C.F. C.V.T. C.T. C’ C.T.U. C.V.U. P.U. I.T. I’ B.
0 120 0 0 0 0 0 0 -120
1 120 20 50
2 120 40 50
3 120 60 50
4 120 80 50
5 120 90 50
6 130 108 48
7 130 126 48
8 130 144 48
9 130 153 40
10 130 170 35
TAREA:
 Complete el cuadro anterior, donde:
Q : Cantidad Producida
C.F: Costos Fijos
C.V.T. : Costo Variable Total
C.T. : Costo Total
C’ : Costos Marginales
C.T.U. : Costo Total Unitario
C.V.U. : Costo Variable Unitario
P.U. : Precio Unitario
I.T. : Ingreso Total
I’ : Ingreso Marginal
B. : Beneficio/Resultado
 Hallar el Punto de equilibrio
®Econ. Jorge Del Castillo Cordero

20
PUNTO DE EQUILIBRIO
PROBLEMA No 1
Complete los espacios RESALTADOS. Llene los espacios para cada uno de los siguientes casos independientes:
(A) (B) (C) (D) (E) (F)

PRECIO
DE COSTO MARGEN
VENTA VARIABLE TOTAL DE TOTAL DE COSTO
POR POR UNIDADES CONTRI- FIJO UTILIDAD
UNIDAD UNIDAD VENDIDAS BUCION TOTAL NETA
1.- 20 14 120,000 10,000
2.- 30 20 70,000 15,000
3.- 25 180,000 900,000 800,000
4.- 10 150,000 300,000 220,000
PROBLEMA No 2
"ZAPATERIAS VLADI" opera una cadena de tiendas alquiladas para venta de calzado. Las tiendas
venden diez estilos diferentes de zapatos para hombre relativamente baratos, con costos de compra y
precio de venta idénticos.
El Sr. Vladi está tratando de determinar si resulta conveniente abrir otra tienda, que tendría las
siguientes relaciones de gastos e ingresos:
POR PAR
INFORMACION VARIABLE
Precio de Venta 30.00
Costo de zapatos 19.50

Comisión sobre ventas 1.50
Total gastos variable 21.00
GASTOS FIJOS ANUALES

Alquiler 60,000
Sueldos 200,000
Publicidad 80,000
Otros gastos fijos 20,000
PREGUNTAS:
1. ¿Cuál es el punto de equilibrio anual en importes y en unidades?

2. Si se vendieron 35,000 pares de zapatos. ¿Cuál sería la utilidad (perdida) neta de la tienda?
3. Si al gerente de la tienda se le pagara como comisión 0.30 por cada par. ¿Cuál sería el punto
de equilibrio en importe de ventas y en unidades vendidas?
4. Consúltese la información original. Si se dejaran de pagar comisiones sobre ventas y en lugar
de ello se otorgara un aumento de 81,000 en sueldos fijos. ¿Cuál sería el punto de equilibrio
anual en importes y en unidades de ventas?
5. Consúltese la información original. Si al gerente de la tienda se le pagara 0.30 por cada par
que se vendiera en exceso del punto de equilibrio. ¿Cuál sería la utilidad neta de la tienda si
se vendieran 50,000 pares

21
CALCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO CON VARIOS PRODUCTOS
CASO DE APLICACIÓN:
Una empresa vende 3 productos, sus márgenes de contribución a los costos fijos
y utilidad, al igual que su porcentaje de las ventas totales se muestra a
continuación:
Productos Margen % Ventas
A 35% (0.35) 50
B 30% (0.30) 30
C 25% (0.25) 20
Además se sabe que los costos fijos por año ascienden a S/. 3'000,000.
SOLUCION:
1.- Calcular el Margen Promedio
Mp = Ma x %Va + Mb x %Vb + Mc x %Vc

Mp = 0.35 x 50% + 0.30 x 30% + 0.25 x 20%
Mp = 0.315  31.50%
2.- Ingreso Total en el Punto de Equilibrio
Pe (S/.) = Costo Fijo / Razón del Margen de Contribución

Pe (S/.) = 3'000,000 / 0.315 = 9'523,809.50
Luego:
Ia = 50% (Ie) = 4'761,904.70
Ib = 30% (Ie) = 2'857,142.80
Ic = 20% (Ie) = 1'904,761.90
3.- Si la empresa desea alcanzar como objetivo de ventas una cifra igual
a 1.5 veces el punto de equilibrio. ¿Cuál será la utilidad que obtendría?
I = ( B + C.F.) / MARGEN
9'523,809.50 x 1.5 = ( B + 3'000,000) / 0.315
B = 1'500,000
4.- De igual manera la empresa podría preguntarse: ¿Cuál es el nivel de

ventas que debería lograr para tener una utilidad de S/. 500,000?
B = ( I x MARGEN ) - C.F.
500,000 = ( I x 0.315) - 3'000,000
500,000 + 3'000,000 = I x 0.315
I = 11'111,111
JORGE DEL CASTILLO CORDERO

22
ESTRATEGIA EN LA FIJACION DE PRECIOS
PROBLEMA:
Una empresa vende 4 productos, sus márgenes de contribución a los

costos fijos y utilidad, al igual que su porcentaje de las ventas totales se
muestra a continuación:
Productos Margen % Ventas

A 15% 35%
B 20% 30%
C 50% 20%
D 70% 15%
Además se sabe que los costos fijos por año ascienden a S/. 2'200,000.
Se pide:
1. Calcule los ingresos en el punto de equilibrio.
2. ¿Cuál es el ingreso que corresponde a cada producto en el Pe?
3. ¿Cuál será el beneficio que obtendrá si triplica el ingreso del
punto de equilibrio?
4. ¿Cuál será el ingreso total por ventas que tendría que alcanzar si
se quisiera obtener un beneficio igual al doble de sus costos fijos?

23

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TEST DE EVALUACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

MG ECON. JORGE DEL CASTILLO CORDERO

© Jorge Del Castillo Cordero – jdelcastillocordero@gmail.com 1

En la gestión de un negocio, la Gerencia se podrá hacer una serie de

© Jorge Del Castillo Cordero – jdelcastillocordero@gmail.com 2

CONOCIENDO LOS ESTADOS FINANCIEROS

 Impuesto por Pagar

3. Materiales 2,700 5,000 2,500

4. Efectivo 5,970 5,500 8,000

5. Capital Social 49,000 57,500 ----------------

6. Equipo de Transporte 30,000 ------------------ 12,000

7. Terreno 14,000 2,500 10,000

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TRANSACCIONES ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO

4. A continuación se presenta cinco transacciones de la Empresa de Servicios de

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TRANSACCIÓN ACTIVO CAPITAL RAZÓN UTILIDAD

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El Sr. García, tenía un pequeño problema, acababa de recibir la citación para su

Con todo esto el Sr. García organizó esta información.

Inversiones y Representaciones San Isidro (IRSISA), es una mediana empresa que

Su mercado objetivo es el estrato medio y medio-alto y se precia de la calidad de

El año a analizar es el de 2,012.

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Considerando las ventas netas como 100%.

 Ventas netas US $ 524,018

1. Armar el Estado de Resultados.

2. Analizarlo, utilizando la información de que se dispone.

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a) Los activos y pasivos de Ferretería Lorito al 31 de diciembre 2012

b) Los ingresos y gastos de la empresa por el año terminado en dicha fecha.

Cuentas por cobrar S/. 12,000

 Prepare el Estado de Resultados de la empresa Ferretería Lorito para

 Prepare el Balance General de la empresa Lorito

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Caja y Bancos 28,874 Marcas y patentes 2,165

a) Elaborar el Balance General, correctamente estructurado y realizando un

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(Expresado en Nuevos Soles)

Activo No Corriente Pasivo No Corriente

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A continuación se presenta un Cuadro Resumen de la información vertida del Análisis

Determine usted según la información alcanzada en el cuadro, cuál empresa corresponde a

ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS