UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL DE LOS LLANOS OCCIDENTALES

EZEQUIEL ZAMORA 4TO TRIMESTRE CONTADURIA PÚBLICA

Prof. RUBEN CAMARGO
Patrimonio
Sección 22 – Pasivos y Patrimonio. Definición y principios contables. Finalidad del
examen. Presentación en el Estado de Situación Financiera. Control interno. Valor de
las acciones. Capital en acciones. Acciones en tesorería, la legislación venezolana.
Superávit. Reserva legal.
Cuentas de Estado de Resultado Integral y Estado de Resultados
Objetivos de auditoría. Formas de presentación del Estado de Resultados. Importancia
del Estado de Resultado Integral y Estado de Resultados. Ingresos por venta de
productos y servicios. Otros ingresos y otras deducciones. Control interno sobre
embarques, facturación, compras, recepción y nómina. Procedimientos de auditoría.
Análisis de las cuentas de: Ingresos por ventas, rebajas y devoluciones en venta, costos,
gastos de venta y de Administración Otros ingresos y otras deducciones. Clasificación de
las ganancias o ingresos no operacionales. Provisión para Impuesto sobre la renta.
Fraudes, desfalcos y otras irregularidades.

La NIIF define al Patrimonio, como la parte residual de los activos de la entidad, una vez
deducidos todos sus pasivos.
La sección 22 establece una excepción para los instrumentos con opción de venta y los instrumentos
que imponen a la entidad una obligación de entregar una participación proporcional de los activos
netos solo en el momento de liquidación.
Las acciones propias en cartera se clasifican como Patrimonio (No como Activo) y se deducen del
Patrimonio.

Los cambios en la participación de una controladora en una subsidiaria que no den lugar a la
pérdida del control, son transacciones entre los propietarios. Por ello, no se reconocerán pérdidas ni
ganancias por tales transacciones.

CAPITAL CONTABLE: El capital Contable en una empresa lo constituye entre otras cuentas:

1.- Capital Social.- El derecho de los propietarios sobre los activos netos que surge por las
aportaciones de los dueños, por transacciones y otros eventos o circunstancias que afectan a la
entidad y el cual se ejerce mediante el reembolso o distribución.

Representado por la suscripción de acciones por parte de los accionistas o socios que integran la
compañía. El capital Social suscrito, puede ser pagado a los efectos legales de registro y
constitución de la Compañía en un mínimo del 20%. Es importante que la parte del Capital Suscrito
y No Pagado, se clasifique dentro de la misma sección del Capital restando al total de capital
suscrito.

El capital puede ser pagado en Efectivo, Bienes, e incluso con la capitalización de pasivos a favor
de los accionistas.

Valor contable por acción

El Valor Contable por acción (VCA), determina el valor de la empresa obtenido "en libros" o
contable por cada título en poder del accionista. El valor de la empresa se obtiene según su
patrimonio neto (activo menos pasivo exigible).
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El VCA se calcula a partir de la siguiente expresión:

Valor Contable de la Acción (VCA) = Patrimonio Neto / número de acciones

Por tanto:

 El patrimonio neto de una empresa es el que se obtiene a partir del registro de las
operaciones de la empresa, los estados financieros y el valor de los derechos e inversiones
de su actividad, excluyendo las deudas contraídas. En definitiva, lo que la empresa
realmente vale en caso de liquidación. El valor del patrimonio neto no plantea muchas
dificultades para su obtención ya que se puede determinar a partir de la documentación
contable al uso.
 Por número de acciones se entiende los títulos en circulación o emitidos. Comprende el total
de las acciones ordinarias que, en el caso de empresas cotizadas, suelen incluirse
preferentemente estas últimas.
 - Así, averiguar el valor contable de una acción es relativamente fácil: basta con dividir su
patrimonio neto entre el número de acciones en circulación. El resultado es el valor teórico
de la empresa en caso de liquidación.

II. VALOR NOMINAL Y VALOR DE MERCADO

El valor nominal establece el precio asignado a las acciones a partir de los datos de los registros
contables y de la constitución de una empresa.

El valor de mercado, sin embargo, depende directamente de lo que sucede en el tiempo y depende
más de las expectativas que los inversores tienen sobre la actividad futura de la empresa para
comprar hoy y vender mañana. Por ejemplo, si la empresa tiene buenas posibilidades, aunque en ese
momento su precio teórico no haya ascendido, su valor de mercado subirá debido a que mucha
gente empezará a comprar acciones de dicha empresa. Si, por el contrario, es de esperar un
descenso o incluso un estancamiento potencial de la empresa, el valor de mercado bajará (más
vendedores que compradores se darán cita para negociar) permaneciendo inalterado el valor
contable.

La diferencia entre el valor en libros, contable y de mercado es el fondo de comercio o el (goodwill

en la terminología anglosajona) que refleja el componente cualitativo y difícilmente cuantificable de
la empresa: su marca, su imagen al mercado, la capacidad de know how, la experiencia, la forma
organizativa, etc.

Por otra parte es necesario tener en cuenta que una empresa que no cotiza en bolsa, apenas diferirá
el valor contable de sus acciones del valor de mercado, puesto que apenas sí hay negociación sobre
sus títulos. De ahí que el Valor Contable tenga más relevancia para empresas en Bolsa.
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III. INCONVENIENTES

El principal problema radica en la valoración de los activos: los activos de la sociedad suelen
figurar a sus precios de adquisición o, simplemente, estar referidos a sus cuentas trimestrales ya que
este valor está afectado por la prudencia de los principios contables. De ahí, que en circunstancias
normales, el Valor Contable sea inferior al valor de mercado de las acciones. Por tanto, el valor
contable o precio teórico daría el precio real que vale la empresa.

IV. EL PRECIO / VALOR CONTABLE

El Precio / Valor Contable se calcula dividiendo la cotización de la acción por su valor contable. Es
utilizado sobre todo en el análisis fundamental con el objetivo de determinar si por un título se está
pagando muy por encima de su precio teórico, con lo cual resultaría demasiado cara. Cuanto mayor
sea esta ratio más caro está el valor de la acción.

Régimen legal de la disolución

El artículo 340 del Código de Comercio establece las causales de disolución de las compañías de
comercio, siendo los siguientes supuestos los que de manera general tienen aplicación para todo
tipo de sociedades mercantiles:

1º.- La expiración del término establecido para su duración

2º.- La falta o cesación del objeto de la sociedad o por imposibilidad de conseguirlo

3º.- El incumplimiento de ese objeto

4º.- La quiebra de la sociedad

5º.- La pérdida entera del capital o por la pérdida parcial en los términos que lo establece el artículo
264 y los socios no accede a enjugar las pérdida o disminuir el capital.

6º.- Acuerdo entre los socios

7º.- Por incorporación a otra sociedad, es decir, cuando ocurre una fusión por absorción.

Estas causales de disolución, que podríamos calificar de generales en tanto y en cuanto pueden estar
presentes en las diferentes formas de asociación mercantil que regula nuestra legislación, pueden
concurrir con causales típicas, particulares y aplicables a cada una de las distintas societarias (e.i.
sociedades en nombre colectivo; sociedad en comandita; sociedades anónimas y sociedades de
responsabilidad limitada), siendo importante señalar que así como el legislador dispone una serie de
requisitos de orden formal para la constitución, registro y eficacia de los actos de la sociedad
mercantil frentes a los terceros, del mismo modo, la disolución del ente, su extinción y posterior
liquidación están sujetos a una serie de formalidades con el ánimo de preservar los derechos e
intereses, no sólo de quienes se han vinculado con la sociedad en fase de disolución, sino de
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proteger a la sociedad misma de eventuales actuaciones irregulares por parte de sus socios y/o de
los administradores.

Artículo 264: Cuando los administradores reconozcan que el capital social, según el inventario y
balance, ha disminuido un tercio, deben convocar a los socios para interrogarlos si optan por
reintegrar el capital o limitarlo a la suma que queda, o poner la sociedad en liquidación.
Cuando la disminución alcance a los dos tercios del capital, la sociedad se pondrá necesariamente
en liquidación, si los accionistas no prefieren reintegrarlo o limitar el fondo social al capital
existente.

La aplicación del artículo 264 del Código de Comercio implica que la sociedad afectada está en
una situación de graves dificultades; sin embargo, las opciones allí propuestas a los accionistas
pueden permitir su recuperación.

La primera parte del citado artículo 264 prevé que, en caso de que el capital de una sociedad
disminuya en un tercio o más, sin alcanzar los dos tercios del capital, los administradores han de
convocar a los accionistas para que decidan si optan por reintegrar el capital, limitarlo a la suma que
queda o liquidar la compañía. La segunda parte del mismo artículo prevé que, en caso de que el
capital social disminuya en dos tercios o más, los administradores han de convocar a los accionistas
para que anunciar la decisión, de que la compañía entrará en liquidación.
En consecuencia, es importante analizar con detenimiento el mecanismo para determinar si
efectivamente el capital social ha disminuido en un tercio, al menos. A tal efecto debe hacerse una
comparación entre dos elementos, identificados en el propio artículo 264: (i) el capital registrado de
la compañía, y (ii) la disminución de dicho capital, que solamente puede entenderse como pérdida
patrimonial.
Debe entonces compararse la pérdida patrimonial con el capital social. Para determinar si las
pérdidas afectan al capital social, a los efectos del citado artículo 264, existen ciertas partidas
patrimoniales que han de ser tomadas en cuenta. Es decir, la pérdida debe primero compararse con
otras cuentas de patrimonio, antes de tomar en cuenta su relación con el capital social.

Efectivamente, los supuestos de hecho del artículo 264 identifican los dos elementos que deben
compararse para determinar si se dan o no las consecuencias jurídicas de advertencia a los
accionistas y de reintegro del capital, limitación de éste o liquidación. Lo que importa es la cifra
neta del patrimonio, que, en definitiva, es la expresión del valor conjunto de los activos y pasivos de
la sociedad, único valor relevante a efectos de los acreedores de la sociedad, en cuya protección fue
promulgado el artículo 264. En consecuencia, las pérdidas patrimoniales relevantes o disminución
del capital (utilizando el lenguaje del artículo 264), a los efectos de este artículo, deben
determinarse tomando el efecto neto de todas las cuentas patrimoniales antes de afectar al capital
registrado de la compañía. Si la compañía estuviera en su primer ejercicio económico y su
patrimonio estuviera constituido únicamente por su capital social, una comparación simple entre la
pérdida de un tercio del capital o más y la cifra registrada de capital social llenaría el supuesto del
hecho del artículo 264. Sin embargo, en todos los demás casos, la diferencia entre los activos y
pasivos de una compañía, que conforma su patrimonio, no está representada únicamente en el
capital social, sino en otras partidas, como lo son el superávit ganado, la reserva legal, las reservas
estatutarias, las utilidades no distribuidas, el superávit no realizado, la reserva para revalorización
de valores y la reserva para revalorización de inmuebles; todas las cuales deben tomarse en cuenta,
antes de ver si las pérdidas afectan al capital social en la proporción indicada.
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En consecuencia, la disminución o pérdida a que se refiere el artículo citado debe determinarse

según los estados financieros, considerando todas las cuentas de patrimonio. Se debe, a los efectos
del reintegro, reducción o aumento de capital social, hacer la comparación de dicha pérdida
patrimonial con el capital registrado de la compañía, es decir, el resultado de la sumatoria del valor
nominal de sus acciones. Para ello, la pérdida del ejercicio debe imputarse en primer término a las
cuentas del patrimonio distintas del capital social, y la diferencia, de haberla, debe imputarse al
capital social, a los efectos de determinar si se aplica o no el artículo citado.

El capital social a que se refiere el artículo 264 es un concepto jurídico, su disminución en las
proporciones antes indicadas produce efectos jurídicos. Los procedimientos para reducción,
incremento o reposición del capital social están previstos en el Código de Comercio. Estos
procedimientos requieren una decisión de la asamblea de accionistas, la participación al Registro
Mercantil y la publicación en la prensa. Dicha divulgación tiene como fin alertar a los accionistas
potenciales y a los acreedores, sobre el monto que los accionistas actuales tienen aportado como
capital a la compañía

2.- Reserva Legal.- Referida al apartado que debe efectuarse de las utilidades anuales de un 5%
hasta alcanzar el 10% del monto del capital social.

De igual forma pueden existir otras reservas de carácter estatutario, valorativas o de carácter
contractual que igualmente formará parte del capital social. En el caso de las Reservas, Fondos o
reservas contractuales, cumplido su objetivo se liberan y devuelven al Superávit.

3.- Superávit.- El cual puede estar constituido por una serie de subcuentas, como el Superávit
Pagado, Donado, Superávit Por Revalorización y el Superávit Ganado, llamado también Utilidades
No Distribuidas.
Es oportuno señalar que es usual encontrar dentro del Superávit una cuenta transitoria denominada
“Corrección de Años Anteriores” la cual se origina de los ajustes de auditoría o contabilidad que
afectan tanto como egreso como ingreso utilidades generadas en años anteriores, el saldo final de
esta cuenta debe cerrarse contra la Cuenta de Superávit Ganado o Utilidades No Distribuidas.

CONTROL INTERNO DEL CAPITAL CONTABLE.-

1.- Que la emisión de acciones de la Compañía se haga conforme las disposiciones del Código de
comercio.
2.- La entrega de títulos de las acciones se efectúe una vez se constate el aporte efectivo de cada
socio o accionista de su aporte de capital.
3.- Tanto los títulos, acciones y el libro de accionistas no deben estar en Blanco.
4.- Conciliar el saldo del libro mayor principal (Accionistas).
5.- Proteger las acciones que se encuentren en Tesorería, bien sea en Caja Fuerte o en bóveda de
seguridad de un Banco.
6.- Verificar que las decisiones tomadas en asamblea se cumplan.
7.- Verificar que la Reserva legal se establezca en el 10% que señala el Código de Comercio,
mediante el apartado de las utilidades anuales de un 5%
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Presentación del Capital Contable:

Capital Contable o Patrimonio:

Capital Social:
N° de Acciones Comunes a Bs. XX ……………………………..XXXXX
Menos: Cuota no Pagada XXXXX
Menos Acciones En Tesorería. XXXXX
N° de Acciones Preferentes a Bs. XX ….………………………..XXXXX
Menos: Cuota no Pagada XXXXX
Menos Acciones En Tesorería. XXXXX
Total Capital Social…………………………………………………………….XXXX
Reservas y Fondos
Reserva Legal……………………………………………………. XXXX
Reserva para ampliación de la Planta…………………………. XXXX
Reserva para contingencias…………………………………….. XXXX
Total Reservas…………………………………………………………………XXXX
Superávit:
Superávit Donado………………………………………………. XXX
Superávit Pagado………………………………………………. XXX
Superávit Ganado……………………………………………… XXX
Total Superávit…………………………………………………………………XXX
Total Capital Contable………………………………………………………… XXXX

Nota: Tanto el Superávit pagado como el Ganado si hay cuentas con saldos diferentes deben
colocarse y definir el saldo.

Las acciones preferentes (preferred shares en inglés) son un tipo de acciones que, como su propio
nombre indica, se caracteriza por otorgar al accionista algún valor adicional al de las acciones
ordinarias (acciones comunes). Las acciones preferentes o acciones privilegiadas no son demasiado
populares en el mercado. Los privilegios que pueden otorgar estos títulos varían, pero en la mayoría
de casos se trata de un mayor porcentaje de participación en los dividendos de la compañía.

 SUPERÁVIT:

Es cuando el total de los activos de una compañía anónima se le restan la totalidad de los pasivos,
esta queda una suma igual al Capital pagado, con una cierta diferencia. Cuando ésta diferencia
resulta positiva se le llamará Superávit y cuando resulte negativa, se le llamará Déficit.

 CLASES DE SUPERÁVIT. SUPERÁVIT DE CAPITAL

Los aumentos de capital neto de una sociedad que provenga de otras fuentes que no sean las
utilidades normales de la misma o no están representados por el valor nominal de las acciones en
circulación deben considerarse como Superávit de Capital.
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 SUPERÁVIT PAGADO

Cuando los accionistas de una sociedad anónima suscriben acciones con prima de acuerdo con lo
cual la sociedad recibe efectivo u otros bienes o el compromiso de recibirlos, por exceso del valor
nominal de las acciones, dicho exceso representa un ingreso especial destinado al superávit o sea
una inversión adicional por parte de los accionistas, la cual debe considerarse con toda propiedad
parte del Superávit Pagado de Capital.

En la cuenta superávit Pagado deben registrarse además: El excedente resultante de las operaciones
con las propias acciones de la sociedad. En este caso se explica el criterio de que ninguna sociedad
debe experimentar beneficios o quebrantos que afecten el resultado de las operaciones en el tráfico
con sus propias acciones.

 SUPERÁVIT DONADO

En ocasiones, las sociedades anónimas reciben sus propias acciones como donación de sus
accionistas, así también pueden recibir terrenos que ceden en forma gratuita los Consejos
Municipales, etc.

Si se dona un terreno o alguna otra propiedad, se solicita la opinión de un tasador y con esta base se
registra a su justo valor de mercado. Como el incremento de capital resultante no se debe a
ganancias realizadas por la sociedad, debe registrarse como Superávit de Capital, subcuenta de
Superávit Donado, o bien directamente en esta última, presentándose en el Balance General.

 SUPERÁVIT GANADO.- Representa las cuentas de Utilidades No Distribuidas, de

correcciones de años anteriores, que se arrastran acumulada de años anteriores. Se adiciona
la utilidad neta del ejercicio transferible a esta Cuenta.

La NIIF define al Patrimonio, como la parte residual de los activos de la entidad, una vez deducidos
todos sus pasivos.