INTERMEDIARIOS DEL MERCADO CAMBIARIO-IMC, VIGILANCIA,

OPERACIONES AUTORIZADAS
Concepto 2013023517-001 del 12 de abril de 2013

Síntesis: Existen dos grupos de entidades que desarrollan actividades que hacen parte
del mercado cambiario; el primero está compuesto por los Intermediarios del Mercado
Cambiario -IMC-, que son entidades vigiladas por esta Superintendencia. Los segundos,
por su parte, son los Profesionales de Cambio, que son vigilados por la Dirección de
Impuestos y Aduanas Nacionales -Dian-. Ahora bien, el artículo 58 del Capítulo XII de
la Circular Externa 008 de 2000 expedida por el Banco de la República como autoridad
encargada de regular la política cambiaria del país y con el fin de regular los aspectos
relacionados con el mercado cambiario, establece cuales son las entidades autorizadas
para actuar como Intermediarios del Mercado Cambiario -IMC-.

«(…) De manera atenta nos referimos a su comunicación radicada en la Superintendencia

Financiera con el número de la referencia, mediante la cual formuló una consulta
relacionada con los “(…) servicios permitidos para las Entidades Cambiarias en
Colombia, así como la debida referencia legal”.

Sobre el particular, es importante aclarar que hay dos grupos de entidades que desarrollan
actividades que hacen parte del mercado cambiario; el primero está compuesto por los
Intermediarios del Mercado Cambiario -IMC-, que son entidades vigiladas por esta
Superintendencia. Los segundos, por su parte, son los Profesionales de Cambio, que son
vigilados por la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales -Dian-.

Ahora bien, El artículo 58 del Capítulo XII de la Circular Externa 008 de 2000 expedida
por el Banco de la República como autoridad encargada de regular la política cambiaria
del país y con el fin de regular los aspectos relacionados con el mercado cambiario,
establece que las siguientes son las entidades autorizadas para actuar como Intermediarios
del Mercado Cambiario -IMC-:

· Establecimientos Bancarios
· Corporaciones Financieras
· Compañías de financiamiento
· Financiera Energética Nacional
· Banco de Comercio Exterior de Colombia -BANCOLDEX-
· Cooperativas Financieras
· Sociedades Comisionistas de Bolsa
· Sociedades de Intermediación Cambiaria de Servicios Financieros Especiales,
antes denominadas Casas de Cambio.

Adicionalmente, los Intermediarios del Mercado Cambiario que se mencionaron

anteriormente, pueden realizar las operaciones autorizadas por el Banco de la República
que se encuentran descritas en el artículo 59 de la Circular Externa 8 de 2000 y que se
transcriben a continuación:

a. Establecimientos Bancarios, corporaciones financieras, compañías de

financiamiento y cooperativas financieras que cumplan con los
 requerimientos de capital establecidos para la constitución de una
corporación financiera:

1. Adquirir y vender divisas y títulos representativos de las mismas que deban canalizarse
a través del mercado cambiario, así como aquellas que no obstante estar exentas de esa
obligación, se canalicen voluntariamente a través del mismo.

2. Celebrar operaciones de compra y venta de divisas y de títulos representativos de las

mismas con el Banco de la República y los intermediarios del mercado cambiario,
así como la compra y venta de saldos de cuentas corrientes de compensación.

3. Obtener financiación en moneda extranjera de no residentes, de los intermediarios del

mercado cambiario o mediante la colocación de títulos valores en el exterior, para
destinarla a realizar las siguientes actividades:

i. Realizar operaciones activas de crédito en moneda extranjera expresamente

autorizadas, con un plazo igual o inferior al de la financiación obtenida.

ii. Realizar operaciones activas en moneda legal con el fin de cubrir posiciones de
derivados, con un plazo igual o inferior al de la financiación obtenida.

iii. Realizar operaciones de leasing de exportación.

iv. Realizar operaciones en su condición de proveedores locales de liquidez de

moneda extranjera con los Sistemas de Compensación y Liquidación de
Divisas, cuando ocurra un incumplimiento en el pago por parte de algún
participante, de acuerdo con el reglamento de operación del sistema. Estas
operaciones deben tener un plazo inferior al de la financiación obtenida.

Esta financiación estará exenta de depósito ante el Banco de la República y no podrá

utilizarse para ningún destino distinto al previsto en el presente numeral.

4. Recibir depósitos en moneda extranjera de empresas de transporte internacional,

agencias de viajes y turismo, almacenes y depósitos francos, entidades que presten
servicios portuarios y aeroportuarios, personas naturales y jurídicas no residentes en el
país, misiones diplomáticas y consulares acreditadas ante el Gobierno de Colombia,
organizaciones multilaterales y los funcionarios de estas últimas, y entidades públicas o
privadas que estén ejecutando programas de cooperación técnica internacional con el
Gobierno Nacional en las cuantías efectivamente desembolsadas por los organismos
externos de cooperación. Estos depósitos no requerirán registro en el Banco de la
República.

Así mismo, recibir depósitos en moneda extranjera de sociedades fiduciarias en desarrollo

de encargos fiduciarios o como representante, vocero y administrador de patrimonios
autónomos, constituidos con divisas provenientes del desarrollo de las actividades de las
empresas indicadas en el inciso anterior.

5. Otorgar avales y garantías para respaldar obligaciones derivadas de operaciones de

cambio que deban canalizarse a través del mercado cambiario y también para los
siguientes propósitos:
 i. Respaldar la seriedad de oferta y cumplimiento por parte de empresas
colombianas y extranjeras en licitaciones o concursos de méritos
convocados por empresas públicas o privadas residentes en el país o en el
exterior.
ii. Respaldar el cumplimiento de obligaciones que contraigan residentes en el
país derivadas de contratos de exportación de bienes o de prestación de
servicios no financieros en el exterior.
iii. Respaldar obligaciones de residentes en el exterior.

iv. Respaldar el cumplimiento de las obligaciones de los residentes en moneda

extranjera, correspondientes a la compra de petróleo crudo y gas natural de
producción nacional a las empresas con capital del exterior que realicen
actividades de exploración y explotación de petróleo y gas natural.

6. Otorgar créditos en moneda extranjera a residentes en el país y a los residentes en el

exterior en los términos autorizados en el Capítulo IV de este Título. Estos créditos
deberán informarse al Banco de la República, cualquiera que sea su plazo, en los términos
que señale esta entidad.

7. Hacer inversiones de capital en el exterior de conformidad con las normas aplicables y

efectuar inversiones financieras temporales y en activos financieros emitidos por
entidades bancarias del exterior distintas de sus filiales y subsidiarias, o en bonos y títulos
emitidos por gobiernos extranjeros que permitan obtener rentabilidad a su liquidez en
moneda extranjera.

8. Enviar o recibir pagos en moneda extranjera y efectuar remesas de divisas desde o

hacia el exterior, y realizar gestiones de cobro o servicios bancarios similares.

9. Manejar y administrar sistemas de tarjetas de crédito y de débito internacionales,

conforme a las operaciones autorizadas a cada clase de intermediario.

10. Realizar operaciones de derivados conforme a lo previsto en el capítulo VIII de este

Título de la presente resolución.

11. Distribuir y vender tarjetas débito prepago, recargables o no, e instrumentos similares
emitidos por las entidades financieras del exterior que señale el Banco de la República.
Para tal efecto, los intermediarios del mercado cambiario deben mantener un contrato
para la prestación de este servicio con la entidad financiera del exterior y remitir la
información de las operaciones en la forma que determine el Banco de la República.

b. Las compañías de financiamiento, las cooperativas financieras y las sociedades

comisionistas de bolsa que tengan un patrimonio técnico igual o superior al de una
compañía de financiamiento al momento de su constitución, las sociedades de
intermediación cambiaria y de servicios financieros especiales que cumplan con los
montos de patrimonio establecidos por el Gobierno Nacional a partir de la Ley 1328
de 2009:

1. Envío o recepción de giros en moneda extranjera correspondientes a operaciones de

importaciones, exportaciones, inversión extranjera, inversión colombiana en el exterior.
2. Compra y venta de divisas y de títulos representativos de las mismas que correspondan
a operaciones de importación y de exportación de bienes, de inversiones de capital del
exterior y de inversiones colombianas en el exterior.

3. Manejo y administración de sistemas de tarjetas de crédito y de débito internacionales,

conforme a las operaciones autorizadas a cada clase de entidad.

4. Compra y venta de divisas a los intermediarios del mercado cambiario y de saldos de

cuentas corrientes de compensación.

5. Envío o recepción de giros y remesas de divisas que no deban canalizarse a través del
mercado cambiario.

6. Compra y venta de divisas o títulos representativos de las mismas que correspondan a

operaciones que no deban canalizarse a través del mercado cambiario.

7. Realización de inversiones de capital en el exterior de conformidad con las normas

aplicables y efectuar inversiones financieras temporales y en activos financieros emitidos
por entidades bancarias del exterior distintas de sus filiales y subsidiarias, o en bonos y
títulos emitidos por gobiernos extranjeros que permitan otorgar rentabilidad a su liquidez
en moneda extranjera.

8. Ofrecer de manera profesional derivados financieros sobre tasa de cambio únicamente

mediante contratos estandarizados transados por bolsa.

9. Distribuir y vender tarjetas débito prepago, recargables o no, e instrumentos similares

emitidos por las entidades financieras del exterior que señale el Banco de la República.
Para tal efecto, los intermediarios del mercado cambiario deben mantener un contrato
para la prestación de este servicio con la entidad financiera del exterior y remitir la
información de las operaciones en la forma que determine el Banco de la República.

En segundo lugar, de conformidad con la Circular Externa 028 del 2011 expedida por la
Dirección General de la Dian, los profesionales del cambio “son las personas naturales
y jurídicas residentes en el país que compran y venden de manera profesional divisas en
efectivo y cheques de viajero, previa inscripción en el Registro Mercantil y en el registro
de profesionales de compra y venta de divisas establecido por la Dirección de Impuestos
y Aduanas Nacionales, DIAN, (…)”.

Así las cosas, los profesionales del cambio están sometidos a las autorizaciones y
disposiciones establecidas por la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales, quien
también es la autoridad competente para fijar los requisitos que estas deberán cumplir
para constituirse como tal, de conformidad con la Resolución 3416 de 2006, modificada
por la Resolución 9605 de 2009, expedidas por la Dian. Adicionalmente, como
actividades autorizadas para éstos la Resolución 3416 dispone las siguientes:

1. Compra y venta de divisas en efectivo.

2. Compra y venta de cheques de viajero.

(…).»

SUPERINTENDENCIA BANCARIA DE COLOMBIA

EL ABC PARA EL REPORTE DE OPERACIONES DE REMESAS,
TRANSFERENCIAS, COMPRA Y VENTA DE DIVISAS
La Superintendencia Bancaria de Colombia extendió las reglas relativas a la
prevención y control del lavado de activos a los demás Intermediarios del
Mercado
Cambiario (IMC) vigilados por esa entidad, diferentes a las Casas de Cambio,
la
obligación de reportar a la Unidad de Información y de Análisis Financiero
(UIAF)
las operaciones de transferencia, remesas, compra y venta de divisa superiores
a
los doscientos dólares de los Estados Unidos de América.
La medida, contemplada en la Circular Externa 040 del 5 de octubre 2004,
comenzará a regir a partir del 1 de febrero de 2005.
1. ¿Qué persigue la medida?
Que todos los intermediarios del mercado cambiario suministren a la Unidad de
Información y de Análisis Financiero (UIAF) información necesaria para
detectar
prácticas asociadas con el lavado de activos.
2. ¿Qué es la UIAF?
Es la Unidad de Información de Análisis Financiero, que tiene como función
fundamental analizar y procesar información para detectar operaciones
relacionadas con el delito del lavado de activos y está adscrita al Ministerio de
Hacienda y Crédito Público.
3. ¿A quién está dirigida la medida, es decir la obligación del reporte de la
información?
A los intermediarios del mercado cambiario vigilados por la Superintendencia
Bancaria, los cuales son: Bancos, Corporaciones Financieras, Compañías de
Financiamiento Comercial, Cooperativas Financieras y Casas de Cambio.
Hay que aclarar que los comisionistas de bolsa también son intermediarios del
mercado cambiario que están vigilados por la Superintendencia de Valores.
Igual
disposición está prevista para ellos, puesto que la norma se encuentra para
comentarios publicada en su página Web.
2
4. ¿En qué consiste la medida?
La medida consiste en que todos los intermediarios del mercado cambiario
reporten a la UIAF los giros de los no residentes en Colombia o los giros que se
envían de Colombia hacia el exterior y la compra y venta de divisas mayores a
200
dólares que hagan las personas naturales o jurídicas.
5. ¿Esta medida es nueva? ¿En qué consistió el cambio?
Es nueva solo para los Intermediarios del Mercado Cambiario, diferentes a las
Casas de Cambio quienes venían reportando estas operaciones por orden de
la
Superintendencia Bancaria desde el 10 de junio de 2003 (Circular Externa 025
de
20039), sin importar cuantía, así fuera un dólar.
Cabe recordar que las mismas Casas de Cambio desde el año 2000
reportaban
voluntariamente las operaciones en virtud de un convenio suscrito con la
Unidad
de Información de Análisis Financiero (UIAF).
Es importante mencionar que la mayoría de las remesas de los colombianos en
el
exterior llegan a sus familias a través de las Casas de cambio quienes como se
dijo, reportaban TODOS los giros sin importar la cuantía. Del total de remesas
de
colombianos en el exterior las casas de cambio pagan el 81% hoy en día. Hace
tres años pagaban el 95% de las remesas. De tal suerte que había que afinar
los
controles para los otros intermediarios, dado que en los últimos 2 años, los
bancos
han venido ganando terreno en este negocio.
6. ¿Por qué se expidió la medida?
Se expidió a solicitud de la UIAF y dentro de la política del país de hacer una
vigilancia adecuada para la prevención del lavado de activos unificando y
estableciendo iguales controles para todos los intermediarios del mercado
cambiario. Hay que recordar que antes de su oficialización fue publicada en la
página web de la Superintendencia Bancaria para comentarios de las entidades
vigiladas y del público en general por espacio de 20 días calendario.
7. ¿Qué información deben suministrar los ciudadanos o entidades
interesadas en hacer el giro o la compra y venta de divisa superiores a US
200 de los Estados Unidos de América?
Ninguna adicional a la que normalmente venía entregando al intermediario del
mercado en el país de su residencia al hacer los giros, información que es
distinta
a la que se menciona en la medida que se está comentando. Hay que recordar
que esa información que deben dar esas personas que hacen los giros es la
información mínima para garantizar que la plata llegue a su destino y sea
pagada
y entregada en la cuantía y a la persona indicada.
3
8. ¿Cuál es esa información normal que ya se venía solicitando?
1. El valor o la cuantía del giro.
2. Nombre, dirección y teléfono de la persona a la que se le debe entregar el
giro.
3. Nombre, dirección y teléfono de la persona que hace el giro.
4. El tipo de moneda en que quiere se le pague al destinatario el giro y la tasa
de cambio de referencia para el pago en caso de que sea en pesos
colombianos.
9. ¿Entonces a qué y a quién se refiere la norma?
Se trata solamente de un reporte de información para los vigilados indicados en
la
pregunta 3 hacia la UIAF y no de información nueva que deben dar los
colombianos en el exterior que quieran hacer sus giros de remesas a sus
familias
a Colombia.
El reporte a la UIAF consiste en:
- Información del mismo intermediario, es decir banco o casa de cambio por
ejemplo
- Cuantía, tipo de moneda, forma de pago, ciudad en la que paga,
departamento, indicativo del número telefónico del beneficiario, nombre del
remitente o comprador, nombre del beneficiario y su identificación, país de
donde viene la transferencia.
10. ¿La nueva norma es un impuesto o la información va a servir para
crear
un impuesto sobre estos dineros?
No es un impuesto. La Superintendencia Bancaria NO tiene dentro de su
competencia crear impuestos, su función es de vigilancia administrativa, por lo
tanto las obligaciones que impone aplican única y exclusivamente a las
entidades
que supervisa y no a los clientes de ellas.
El reporte tampoco puede ser utilizado como justificación para incrementar
costos
adicionales a la operación que se realice.
Actualmente para los giros que reciban los contribuyentes no obligados a
presentar declaración sobre la renta y complementarios no están sometidos a
Retención en la Fuente.
Para los intermediarios existe de tiempo atrás el IVA sobre negociaciones de
divisas. Si una persona es sujeto de este impuesto, paga IVA por las ventas de
divisas al intermediario.
Hoy se cobra también el gravamen a las transacciones financieras siempre que
se
pague el valor del giro.
4
11. ¿Esta medida es una forma de empadronamiento para los
colombianos
en el exterior? ¿Está destinada esta información a las autoridades de
inmigración de los países en donde residen los colombianos que hacen
los
giros?
De ninguna manera. Hay que recordar que el reporte lo hacen los
Intermediarios a
la UIAF y tiene reserva legal. Este reporte es diferente del que hacen las
entidades
que sirven de intermediarios en el exterior (money remitters o money transfers,
etc…) para hacer los giros a sus respectivas autoridades.
12. Si vivo fuera del país y deseo hacer un giro a Colombia ¿estoy
obligado a
hacer dicho el reporte?
No. Solamente los intermediarios del mercado cambiario arriba mencionados.
13. Si soy un residente del exterior o un beneficiario de un giro en
Colombia,
¿En qué me afecta la medida?
En nada, por las siguientes razones:
1. La información base para el reporte corresponde a los datos suministrados
en el punto 8, tanto por el que gira como por el que recibe la divisa.
2. Ninguno de los dos tienen que llenar un formulario adicional.
3. El reporte es responsabilidad absoluta del intermediario a través del cual
se realice la operación.
El beneficiario o receptor del giro en Colombia, debe suministrar la información
que ya venía dando, es decir con la que se diligencia el formulario de
conocimiento del cliente o de solicitud de servicios. No es a este formulario
que
se refiere la nueva disposición que se está comentando.
14. ¿Esta medida sólo rige para las transacciones en dólares o también
para
las que se hagan en euros?
Rige para todas las monedas que al cambio a la tasa de conversión del día
supere
los 200 dólares de los Estados Unidos de América.
15. ¿En este caso, por qué se debe reportar información a partir de 200
dólares y no de un monto superior?
Para hacer un efectivo control del lavado de activos y evitar que se utilicen los
mecanismos de las remesas lícitamente obtenidas por colombianos en el
exterior
para que personas inescrupulosas empleen el mecanismo de fraccionamiento
llamado “pitufeo”.
5
Es importante mencionar que el promedio de la remesa familiar proveniente de
Estados Unidos fluctúa alrededor de US 270 por giro promedio, de Japón y
Europa
es de US400.
16. ¿Qué otros controles ya existen para giro o compra y venta de
divisas?
Actualmente existen los siguientes controles sobre los cuales la
Superintendencia
Bancaria continuará trabajando para unificar criterios entre los distintos
intermediarios, tal como ya se ha avanzado con la expedición de esta norma
que
empieza a regir a partir del 1 de febrero de 2005.
CONTROLES POR MEDIO DE REPORTES
Reporte de operaciones en efectivo por parte de Casas de Cambio: Para
operaciones iguales o superiores a US500. (Identificación de la casa de
cambio,
valor, moneda y fecha de la operación, código de oficina, tipo de producto).
Reporte de operaciones en efectivo por parte de otros intermediarios del
mercado
cambiario: Para operaciones superiores a US5.000 ó $10.000.000 (la
información
es igual a la mencionada en el aparte anterior).
Reporte de operaciones múltiples por parte de Casas de Cambio: Para cuantía
igual o superior a US1.500. Operación múltiple es la sumatoria en el mes de las
operaciones en efectivo realizadas por una misma persona que iguale o supere
US1.500.
Reporte de operaciones múltiples por parte de otros Intermediarios del
Mercado
Cambiario: Para cuantías iguales o superiores a $50.000.000 ó US50.000.
(Igual
definición de operación múltiple).
CONTROLES EN MEDIOS DE PAGO
Pago de giros o de compra de divisas obligatoriamente a través de cheque con
cruce restrictivo:
• Cuando se trata de compra de divisas en casas de cambio: a partir de US
3.000.
• Cuando se trata de compra de divisas por parte de los demás
intermediarios: a partir de US10.000.

CONTROL ADUANERO
Entrada o salida física de divisas del territorio colombiano (por la frontera, por
avión, etc.):
• Hasta US10.000: Declaración de aduana y pueden ser sacadas
directamente por su tenedor.
• Más de US10.000: La salida del país de estas divisas las debe hacer una
transportadora de valores debidamente autorizada con una declaración de
aduana.
En todo caso SIEMPRE la persona debe poder demostrar el origen lícito de los
recursos.
Cabe recordar que para operaciones de divisas superiores a 10.000 dólares
existe
desde el año 1992 la obligación de reportarlas.