GUIA DE TRABAJO GRUPAL N° 4

UNIDAD O TEMA: Unidad de Post Venta

TITULO: Post venta

Factoring

FECHA DE ENTREGA: Clase Siguiente a su solicitud

EVALUACIÓN: SUMATIVA

Detalle de la actividad: Caso Post Venta Operativo (Factoring)

1. De acuerdo a lo señalado en los apuntes de FACTORING, la Superintendencia de Bancos

e Instituciones Financieras, alude al menos a cuatro Artículos contenidos, en la Ley
General de Bancos. Los referidos artículos son: Artículo nro. 14; Artículo nro. 72; Artículo
nro. 73 y Artículo nro. 84.

De acuerdo a lo anterior, señale e indique aquellos aspectos que tienen relación con la
Actividad del Factoring y lo referido a sus operaciones, esto es: Plazo; Porcentajes (%);
Riesgos; Informaciones; etc.

Desarrollo:

Destacaremos primeramente la Ley 19.983.

Ley 19.983 Regula la transferencia y otorga merito ejecutivo a una copia de la Factura,
permitiendo a los contribuyentes contar con mayores y mejores herramientas para exigir
su pago.

En relación al artículo n° 14, indica que las deudas provenientes de las operaciones de
factoraje no serán informadas a terceros como lo indica el artículo n°7 citado en el mismo
apartado, también se indica que la información de deudores referente a tasas de interés, a
menos que se exigido claramente en las instrucciones del Manual del Sistema de
Información.

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Profesor: Manuel Jara
En cuanto al artículo 72, indica que si los bancos incluirán operaciones de factoraje dentro
de su giro deberán solicitar por escrito la autorización a la SBIF, cumpliendo con los
requisitos que se establecen en el presente apartado:

I) Cumplir con los porcentajes mínimos entre los cuales se explicita que, en relación al
patrimonio efectivo, deberá ser mayor a 8% incluido dicho porcentaje, de sus activos
ponderados por riesgo, neto de provisiones exigidas. Además, el capital básico deberá ser
mayor al 3%, incluido ese porcentaje, de los activos totales del banco.

II) No estar calificado en las dos últimas categorías en los procesos de general aplicación
establecidos por la SBIF.

II) Adjuntar estudio de factibilidad económico-financiero, o al menos uno, donde se

consideren en el mercado las características de la entidad, su actividad proyectada y por
supuesto las condiciones en que se desenvolverá dicha actividad de acuerdo a diversos
escenarios de contingencia. Dicha información será analizada por SBIF.

En relación al artículo n° 73, en éste se indica los plazos tanto para la tramitación antes
mencionada como el plazo para los eventuales rechazos de la solicitud. Es decir, indica
que la SBIF tendrá un plazo de 90 días para dar respuesta donde, de pedir antecedentes
adicionales, el plazo se extiende a 120 días. En caso de rechazo la SBIF debe dictar a través
de resolución fundada que no se ha cumplido con los requisitos exigidos por la ley. Si
ocurre que el banco que ha solicitado la autorización está en la categoría I de solvencia y
gestión, y han pasado 60 días desde su fecha de presentación donde no se ha tenido
noticias expresas de rechazo por parte de la SBIF, la solicitud de autorización se entenderá
como aprobada.

Por otro lado, el artículo n°84, Conforme a la disposición legal citada, los créditos que un
banco puede conceder a una misma persona natural o jurídica, no pueden superar el
equivalente a un 10% del patrimonio efectivo de la respectiva institución financiera,
vigente al momento de otorgar el crédito. Sin embargo, la ley permite conceder créditos a
una misma persona hasta por un 30% del patrimonio efectivo del banco, si lo que excede
del 10% antes mencionado, corresponde a créditos caucionados con garantías de un valor
igual o superior a dicho exceso, que cumplan las condiciones que en la misma disposición
se establecen y que se indican en el título III del presente Capítulo. Para los efectos de los
límites individuales de crédito de que se trata, deben considerarse las obligaciones
directas e indirectas de cada deudor según se instruye en el título II y computarse en la
oportunidad y forma que se señalan en el título V de este Capítulo. Por su parte, la
valorización de las correspondientes garantías, deberá sujetarse a lo dispuesto en el título
IV de las presentes normas. Indica los límites en relación a las obligaciones por
operaciones de factoraje, donde se muestra que no se podrá ceder factoraje, directa o
indirectamente, a una misma persona natural o jurídica, por una suma mayor al 10% de su
patrimonio efectivo, entre otras limitaciones más particulares.

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2. Frutos y Vegetales S.A., tiene cuentas por cobrar por un valor total de $2.300.000 y una
fecha de vencimiento de 30 días por el 52% de la deuda y el resto de la deuda a 60 días.
El gerente de la planta acude a una empresa de factoring con el fin de ceder las facturas
por cobrar. ¿Qué cantidad recibirá la empresa de factoraje, si le aplicará una tasa de
comisión del 7.78% y además 9 puntos porcentuales si logra recuperar todo dentro de 30
días?

En este caso las cuentas por cobrar tienen un valor total de $2.300.000.
A los 30 días vencerá el 52% de dicha deuda, es decir $1.196.000.
A los 60 días vence el resto de la deuda equivalente a $1.104.000.

Como la tasa de comisión que aplicará la empresa de factoraje es de 7,78% y además

aplicará 9 puntos porcentuales en caso de lograr recuperar todo dentro de 30 días, se
tienen los siguientes casos:

1) Si recupera los $1.196.000 a los 30 días y los $1.104.000 en 60 días:

Cantidad a recibir por la empresa de factoraje por los $1.196.000 está dado por:

1.196.000 + (1.196.000 ∗ (0,0778 + 0,0009) = 1.290.125

Cantidad a recibir por la empresa de factoraje por el $1.104.000.está dado por:

1.104.000 + (1.104.000 ∗ 0,0778) = 1.189.891

Es decir, en total la empresa de factoraje ganará: $1.290125 + $1.189.891 = $2.480016.

2) Si recupera los $1.196.000 y los $1.104.000 en 30 días:

Cantidad a recibir por la empresa de factoraje por los $1.196.000 está dado por:

1.196.000 + (1.196.000 ∗ (0,0778 + 0,0009) = 1.290.125

Cantidad a recibir por la empresa de factoraje por los $1.104.000.está dado por:

1.104.000 + (1.104.000 ∗ (0,0778 ∗ 0,0009) = 1.190.885

Es decir, en total la empresa de factoraje ganará: $1.290125 + $1.190.885 = $2.481010.

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