Presupuesto de Ingresos y Gastos

PRESUPUESTO DE INGRESOS Y COSTOS
VENTAS PROYECTADAS
PRECIO DE PRODUCCION PRODUCCION PRODUCCION

RUBRO VENTA TRIM I (60%) TRIM II (75%) TRIM III Y SGTES
MILLAR ($)
Facturas Oficio 40.00 55 69 92
1/2 Oficio 30.00 89 111 148
1/4 Oficio 22.00 40 50 66
Recibos 1/2 Oficio 30.00 104 131 174
1/4 Oficio 22.00 52 65 86
Tickets 1/4 Oficio 15.00 46 57 76
1/8 Oficio 9.00 20 26 34
Kardex Oficio 95.00 41 51 68
1/2 Oficio 76.00 25 32 42
TOTAL
INVERSION EN EL ACTIVO FIJO

MAQUINARIA Y EQUIPO CANTIDAD COSTO UNITARIO MONTO SUBTOTAL
Maq. Impresora 01 3,200.00 3,200.00

Maq. Tarjetera 01 700.00 700.00
Maq. Impresora Super Oficio 01 1,280.00 1,280.00
Guillotina 01 1,860.00 1,860.00
Maq. Perforadora 01 780.00 780.00
Engrapadora 01 180.00 180.00
Maq. Offset 01 15,000.00 15,000.00
Computadora I7 02 800.00 1,600.00
Impresora 01 400.00 400.00
Mesa de Trabajo 01 160.00 160.00
Equipo Auxiliar 01 550.00 550.00 25,710.00
INFRAESTRUCTURA CANTIDAD COSTO UNITARIO MONTO SUBTOTAL
Taller de Imprenta 01 10,000.00 10,000.00 10,000.00
COSTO DE VENTA
1. MANO DE OBRA
COSTO MENSUAL
DESCRIPCION CANTIDAD MENSUAL TRIMESTRAL
UNIDAD
Maestro Offset 01 400.00 400.00 1,200.00

Maestro de Taller 01 300.00 300.00 900.00
Operario 03 290.00 870.00 2,610.00
SUB TOTAL 1,570.00 4,710.00
LEYES SOCIALES (36%) 565.20 1,695.60
TOTAL 2,135.20 6,405.60
2. MATERIALES TRIMESTRAL
MATERIAL USADO PAPEL ORIGINAL PAPEL COPIA TINTA
UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD (MILLARES) (MILLARES) (GRAMOS)
PRECIO UNITARIO ($) 7.00 5.50 0.01
Facturas Oficio Millar 1.000 2.000 10
1/2 Oficio Millar 0.500 1.000 10
1/4 Oficio Millar 0.125 0.330 10
Recibos 1/2 Oficio Millar 0.500 1.000 10
1/4 Oficio Millar 0.125 0.330 10
Tickets 1/4 Oficio Millar 0.250 0.250 10
1/8 Oficio Millar 0.125 0.125 10
Kardex Oficio Millar 0.000 0.000 10
1/2 Oficio Millar 0.000 0.000 10
MATERIAL USADO COSTO PRODUCCION PRODUCCION PRODUCCION

UNIDAD DE MEDIDA (MILLAR) TRIM I (60%) TRIM II (75%) TRIM III Y SGTES
PRECIO UNITARIO ($)
Facturas Oficio 19.71 55 69 92
1/2 Oficio 10.71 89 111 148
1/4 Oficio 2.90 40 50 66
Recibos 1/2 Oficio 10.71 104 131 174
1/4 Oficio 2.90 52 65 86
Tickets 1/4 Oficio 3.34 46 57 76
1/8 Oficio 1.77 20 26 34
Kardex Oficio 31.35 41 51 68
1/2 Oficio 15.85 25 32 42
TOTAL
3. GASTOS DE FABRICACION
3.1. DEPRECIACION 3.2. MATERIALES INDIRECTOS

MAQUINARIA Y EQUIPO (VALOR INICIAL) 25,710.00 DESCRIPCION
VIDA UTIL EN AÑOS 10 Repuestos
VALOR RESIDUAL (20% DEL VALOR RESIDUAL) 5,142.00 Utiles de Aseo
DEPRECIACION ANUAL 2,056.80 SUB TOTAL
DEPRECIACION TRIMESTRAL 514.20
RECUPERACION DE LA INVERSION AL 5TO. AÑO 15,426.00
INFRAESTRUCTURA (VALOR INICIAL) 10,000.00 3.3. GASTOS INDIRECTOS
VIDA UTIL EN AÑOS 20 DESCRIPCION
VALOR RESIDUAL (30% DEL VALOR RESIDUAL) 3,000.00 Telefono
DEPRECIACION ANUAL 350.00 Electricidad
DEPRECIACION TRIMESTRAL 87.50 Agua
RECUPERACION DE LA INVERSION AL 5TO. AÑO 8,250.00 Servicios
SUB TOTAL
DEPRECIACION ANUAL ACTIVO FIJO 2,406.80
DEPRECIACION TRIMESTRAL ACTIVO FIJO 601.70
RESUMEN DE GASTOS DE FABRICACION

DESCRIPCION TRIM I TRIM II TRIM III TRIM IV
Depreciacion 601.70 601.70 601.70 601.70
Materiales Indirectos 450.00 450.00 450.00 450.00
Gastos Indirectos 1,050.00 1,050.00 1,050.00 1,050.00
SUB TOTAL 2,101.70 2,101.70 2,101.70 2,101.70
RESUMEN DE COSTO DE VENTAS

DESCRIPCION TRIM I TRIM II TRIM III TRIM IV
Mano de obra 6,405.60 6,405.60 6,405.60 6,405.60
Materiales 5,288.52 6,627.76 8,814.26 8,814.26
Gastos de Fabricacion 2,101.70 2,101.70 2,101.70 2,101.70
TOTAL 13,795.82 13,795.82 15,135.06 17,321.56
4. GASTOS ADMINISTRATIVOS
4.1. SUELDOS Y SALARIOS
CARGO MENSUAL TRIMESTRAL ANUAL
Administrador 400.00 1,200.00 4,800.00
Secretaria 300.00 900.00 3,600.00
SUB TOTAL 700.00 2,100.00 8,400.00
LEYES SOCIALES (36%) 252.00 756.00 3,024.00
TOTAL 952.00 2,856.00 11,424.00
4.2. MATERIALES Y UTILES DE OFICINA

DESCRIPCION MENSUAL TRIMESTRAL ANUAL
Materiales Varios 90.00 270.00 1,080.00
TOTAL 90.00 270.00 1,080.00
RESUMEN DE GASTOS ADMINISTRATIVOS

Sueldos y Salarios 952.00 2,856.00 11,424.00
Materiales y utiles de of. 90.00 270.00 1,080.00
TOTAL 1,042.00 3,126.00 12,504.00
5. GASTOS DE VENTAS
Publicidad 150.00 450.00 1,800.00
Honorarios 100.00 300.00 1,200.00
Otros Servicios 80.00 240.00 960.00
TOTAL 330.00 990.00 3,960.00
CAPITAL DE TRABAJO
DESCRIPCION TRIMESTRE
Mano de Obra 6,405.60
Materiales 5,288.52
Materiales Indirectos 450.00
Gastos Indirectos 1,050.00
Gastos Administrativos 3,126.00
Gastos de Venta 990.00
TOTAL 17,310.12
ESTRUCTURA DE LA INVERSION Y FINANCIAMIENTO

INTERMEDIARI
APORTE
ESTRUCTURA COFIDE O TOTAL
PROPIO FINANCIERO
Gastos Intangibles 500.00 - - 500.00
Maquinaria y Equipo - 20,357.99 5,352.01 25,710.00
Infraestructura 10,000.00 - - 10,000.00
Capital de Trabajo 5,556.04 11,754.08 - 17,310.12
TOTAL 16,056.04 32,112.07 5,352.01 53,520.12
% 30% 60% 10% 100%
SERVICIO DE LA DEUDA
Prestamo de COFIDE 32,112.07
Tasa de Interes Efectiva Anual (i) 0.1201
Tasa de Interes Nominal Anual (j) 11.50 %
Tasa de Interes Trimestral 2.88 %
Plazo Total en Trimestres 9
Plazo de Gracia (Amortizacion) 4
Repago 5
Cuota Trimestral Amortizacion Constante
PLAN DE CUOTAS
TRIMESTRE SALDO AMORTIZACION INTERES TOTAL
0 32,112.07 - - -
I 32,112.07 - 924.83 924.83
II 32,112.07 - 924.83 924.83
III 32,112.07 - 924.83 924.83
IV 32,112.07 - 924.83 924.83
V 25,689.66 6,422.41 924.83 7,347.24
VI 19,267.25 6,422.41 739.86 7,162.27
VII 12,844.84 6,422.41 554.90 6,977.31
VIII 6,422.43 6,422.41 369.93 6,792.34
IX - 6,422.43 184.97 6,607.40
TOTAL - 32,112.07 6,473.81 38,585.88
Prestamo de Intermediario Financiero 5,352.01
Tasa de Interes Nominal Anual (j) 18.00
Plazo de Gracia (Amortizacion) -
Repago 4
PLAN DE CUOTAS
0 5,352.01 - - -
I 4,014.01 1,338.00 240.84 1,578.84
II 2,676.01 1,338.00 180.63 1,518.63
III 1,338.01 1,338.00 120.42 1,458.42
IV - 1,338.01 60.21 1,398.22
TOTAL - 5,352.01 602.10 5,954.11
CONSOLIDADO DEL SERVICIO DE LA DEUDA
0 37,464.08 - - -
I 36,126.08 1,338.00 1,165.67 2,503.67
II 34,788.08 1,338.00 1,105.46 2,443.46
III 33,450.08 1,338.00 1,045.25 2,383.25
IV 32,112.07 1,338.01 985.04 2,323.05
V 25,689.66 6,422.41 924.83 7,347.24
VI 19,267.25 6,422.41 739.86 7,162.27
VII 12,844.84 6,422.41 554.90 6,977.31
VIII 6,422.43 6,422.41 369.93 6,792.34
IX - 6,422.43 184.97 6,607.40
TOTAL - 37,464.08 7,075.91 44,539.99
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
RUBROS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

Venta Anual 93,159.00 111,128.00 111,128.00 111,128.00
(-) Costo de Ventas 63,574.00 69,286.24 69,286.24 69,286.24
Utilidad Bruta 29,585.00 41,841.76 41,841.76 41,841.76
(-) Gastos Administrativos 12,504.00 12,504.00 12,504.00 12,504.00
(-) Gastos de Ventas 3,960.00 3,960.00 3,960.00 3,960.00
Utilidad Operativa 13,121.00 25,377.76 25,377.76 25,377.76
(-) Gastos Financieros 4,301.42 2,589.52 184.97 -
Utilidad antes de Impuestos 8,819.58 22,788.24 25,192.79 25,377.76
(-) Imp. A la Renta (29.50%) 2,601.78 6,722.53 7,431.87 7,486.44
Utilidad Operativa 6,217.80 16,065.71 17,760.92 17,891.32
E INGRESOS Y COSTOS
INGRESOS ($)
TRIM I TRIM II TRIM III Y SGTES AÑO 1 AÑO 2 Y SGTES
2,200.00 2,760.00 3,680.00 12,320.00 14,720.00

2,670.00 3,330.00 4,440.00 14,880.00 17,760.00
880.00 1,100.00 1,452.00 4,884.00 5,808.00
3,120.00 3,930.00 5,220.00 17,490.00 20,880.00
1,144.00 1,430.00 1,892.00 6,358.00 7,568.00
690.00 855.00 1,140.00 3,825.00 4,560.00
180.00 234.00 306.00 1,026.00 1,224.00
3,895.00 4,845.00 6,460.00 21,660.00 25,840.00
1,900.00 2,432.00 3,192.00 10,716.00 12,768.00
16,679.00 20,916.00 27,782.00 93,159.00 111,128.00
TOTAL
TOTAL
35,710.00
ANUAL
4,800.00
3,600.00
10,440.00
18,840.00
6,782.40
25,622.40
COLA PLACA CARTULINA

(LITRO) (UNIDADES) (UNIDADES) COSTO
(MILLAR)
5.56 1.50 0.25
0.02 1 0 19.71
0.02 1 0 10.71
0.02 0 0 2.90
0.02 1 0 10.71
0.02 0 0 2.90
0.02 0 0 3.34
0.02 0 0 1.77
0.00 0 125 31.35
0.00 0 63 15.85
INGRESOS ($)
TRIM I TRIM II TRIM III Y SGTES AÑO 1 AÑO 2 Y SGTES
1,084.05 1,359.99 1,813.32 6,070.68 7,253.28
953.19 1,188.81 1,585.08 5,312.16 6,340.32
116.00 145.00 191.40 643.80 765.60
1,113.84 1,403.01 1,863.54 6,243.93 7,454.16
150.80 188.50 249.40 838.10 997.60
153.64 190.38 253.84 851.70 1,015.36
35.40 46.02 60.18 201.78 240.72
1,285.35 1,598.85 2,131.80 7,147.80 8,527.20
396.25 507.20 665.70 2,234.85 2,662.80
5,288.52 6,627.76 8,814.26 29,544.80 35,257.04
ATERIALES INDIRECTOS
MENSUAL TRIMESTRAL ANUAL
100.00 300.00 1,200.00
50.00 150.00 600.00
150.00 450.00 1,800.00
ASTOS INDIRECTOS
MENSUAL TRIMESTRAL ANUAL
120.00 360.00 1,440.00
100.00 300.00 1,200.00
30.00 90.00 360.00
100.00 300.00 1,200.00
350.00 1,050.00 4,200.00
ANUAL
2,406.80
1,800.00
4,200.00
8,406.80
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

25,622.40 25,622.40 25,622.40 25,622.40 25,622.40
29,544.80 35,257.04 35,257.04 35,257.04 35,257.04
8,406.80 8,406.80 8,406.80 8,406.80 8,406.80
63,574.00 69,286.24 69,286.24 69,286.24 69,286.24
AÑO 5
111,128.00
69,286.24
41,841.76
12,504.00
3,960.00
25,377.76
-
25,377.76
7,486.44
17,891.32
PRACTICA N° 02 FORMULACION DE UN PROYECTO DE IN
MODIFICAR LOS SIGUIENTES DATOS EN LA PRACTICA N°01

**Aumentar el precio de la venta 10%
**Se aumenta la Cantidad de Computadoras I7 a 04 unidades
**La tasa efectiva de interes del prestamo de COFIDE es de 10.38% Y el prestamo de pago es
VENTAS PROYECTADAS
PRECIO DE PRODUCCION PRODUCCION

RUBRO VENTA TRIM I (60%) TRIM II (75%)
MILLAR ($)
Facturas Oficio 44.00 55 69
1/2 Oficio 33.00 89 111
1/4 Oficio 24.20 40 50
Recibos 1/2 Oficio 33.00 104 131
1/4 Oficio 24.20 52 65
Tickets 1/4 Oficio 16.50 46 57
1/8 Oficio 9.90 20 26
Kardex Oficio 104.50 41 51
1/2 Oficio 83.60 25 32
TOTAL

MAQUINARIA Y EQUIPO CANTIDAD COSTO UNITARIO MONTO
Maq. Impresora 01 3,200.00 3,200.00

Maq. Tarjetera 01 700.00 700.00
Guillotina 01 1,860.00 1,860.00
Engrapadora 01 180.00 180.00
Maq. Offset 01 15,000.00 15,000.00
Computadora I7 04 800.00 3,200.00
Impresora 01 400.00 400.00
Equipo Auxiliar 01 550.00 550.00
INFRAESTRUCTURA CANTIDAD COSTO UNITARIO MONTO

Taller de Imprenta 01 10,000.00 10,000.00
COSTO DE VENTA
1. MANO DE OBRA
COSTO MENSUAL
DESCRIPCION CANTIDAD MENSUAL
UNIDAD
Maestro Offset 01 400.00 400.00

Maestro de Taller 01 300.00 300.00
Operario 03 290.00 870.00
SUB TOTAL 1,570.00
LEYES SOCIALES (36%) 565.20
TOTAL 2,135.20
MATERIAL USADO PAPEL ORIGINAL PAPEL COPIA
UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD (MILLARES) (MILLARES)
PRECIO UNITARIO ($) 7.00 5.50
Facturas Oficio Millar 1.000 2.000
1/2 Oficio Millar 0.500 1.000
Recibos 1/2 Oficio Millar 0.500 1.000
Tickets 1/4 Oficio Millar 0.250 0.250
Kardex Oficio Millar 0.000 0.000
MATERIAL USADO COSTO PRODUCCION PRODUCCION

UNIDAD DE MEDIDA (MILLAR) TRIM I (60%) TRIM II (75%)
PRECIO UNITARIO ($)
1/2 Oficio 10.71 89 111
1/4 Oficio 2.90 40 50
1/4 Oficio 2.90 52 65
1/8 Oficio 1.77 20 26
1/2 Oficio 15.85 25 32
TOTAL
3.1. DEPRECIACION
MAQUINARIA Y EQUIPO (VALOR INICIAL) 27,310.00
VIDA UTIL EN AÑOS 10
VALOR RESIDUAL (20% DEL VALOR RESIDUAL) 5,462.00
DEPRECIACION ANUAL 2,184.80
INFRAESTRUCTURA (VALOR INICIAL) 10,000.00
DEPRECIACION ANUAL 350.00


DESCRIPCION TRIM I TRIM II TRIM III
Depreciacion 633.70 633.70 633.70
Materiales Indirectos 450.00 450.00 450.00
Gastos Indirectos 1,050.00 1,050.00 1,050.00
SUB TOTAL 2,133.70 2,133.70 2,133.70

Mano de obra 6,405.60 6,405.60 6,405.60
Materiales 5,288.52 6,627.76 8,814.26
Gastos de Fabricacion 2,133.70 2,133.70 2,133.70
TOTAL 13,827.82 13,827.82 15,167.06
Administrador 400.00 1,200.00 4,800.00
Secretaria 300.00 900.00 3,600.00
SUB TOTAL 700.00 2,100.00 8,400.00
LEYES SOCIALES (36%) 252.00 756.00 3,024.00
TOTAL 952.00 2,856.00 11,424.00

TOTAL 90.00 270.00 1,080.00

TOTAL 1,042.00 3,126.00 12,504.00
5. GASTOS DE VENTAS
Publicidad 150.00 450.00 1,800.00
Honorarios 100.00 300.00 1,200.00
TOTAL 330.00 990.00 3,960.00
CAPITAL DE TRABAJO
Materiales 5,288.52
TOTAL 17,310.12

INTERMEDIARI
APORTE
ESTRUCTURA COFIDE O
PROPIO FINANCIERO
Gastos Intangibles 500.00 - -
Maquinaria y Equipo - 21,797.99 5,512.01
Infraestructura 10,000.00 - -
Capital de Trabajo 6,036.04 11,274.08 -
TOTAL 16,536.04 33,072.07 5,512.01
% 30% 60% 10%
SERVICIO DE LA DEUDA - COFIDE

Repago 9
PLAN DE CUOTAS
TRIMESTRE SALDO AMORTIZACION INTERES
0 33,072.07 - -
I 33,072.07 - 826.80
II 33,072.07 - 826.80
III 33,072.07 - 826.80
IV 33,072.07 - 826.80
V 29,397.40 3,674.67 826.80
VI 25,722.73 3,674.67 734.94
VII 22,048.06 3,674.67 643.07
VIII 18,373.39 3,674.67 551.20
IX 14,698.72 3,674.67 459.33
X 11,024.05 3,674.67 367.47
XI 7,349.38 3,674.67 275.60
XII 3,674.71 3,674.67 183.73
XIII - 3,674.71 91.87
TOTAL - 33,072.07 7,441.21
Repago 4
PLAN DE CUOTAS
0 5,512.01 - -
I 4,134.01 1,378.00 248.04
II 2,756.01 1,378.00 186.03
III 1,378.01 1,378.00 124.02
IV - 1,378.01 62.01
TOTAL - 5,512.01 620.10
0 38,584.08 - -
I 37,206.08 1,378.00 1,074.84
II 35,828.08 1,378.00 1,012.83
III 34,450.08 1,378.00 950.82
IV 33,072.07 1,378.01 888.81
V 29,397.40 3,674.67 826.80
VI 25,722.73 3,674.67 734.94
VII 22,048.06 3,674.67 643.07
VIII 18,373.39 3,674.67 551.20
IX 14,698.72 3,674.67 459.33
X 11,024.05 3,674.67 367.47
XI 7,349.38 3,674.67 275.60
XII 3,674.71 3,674.67 183.73
XIII - 3,674.71 91.87
TOTAL - 38,584.08 8,061.31
RUBROS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Venta Anual 102,474.90 122,240.80 122,240.80
(-) Costo de Ventas 63,702.00 69,414.24 69,414.24
Utilidad Bruta 38,772.90 52,826.56 52,826.56
(-) Gastos Administrativos 12,504.00 12,504.00 12,504.00
(-) Gastos de Ventas 3,960.00 3,960.00 3,960.00
Utilidad Operativa 22,308.90 36,362.56 36,362.56
(-) Gastos Financieros 3,927.30 2,756.01 1,286.13
Utilidad antes de Impuestos 18,381.60 33,606.55 35,076.43
(-) Imp. A la Renta (29.50%) 5,422.57 9,913.93 10,347.55
FLUJO DE CAJA OPERATIVO

INGRESOS
Ingresos por ventas 102,474.90 122,240.80 122,240.80 122,240.80
EGRESOS
Materiales 29,544.80 35,257.04 35,257.04 35,257.04
mano de obra 25,622.40 25,622.40 25,622.40 25,622.40
materiales indirectos 1,800.00 1,800.00 1,800.00 1,800.00
gastos indirectos 4,200.00 4,200.00 4,200.00 4,200.00
gastos administrativos 12,504.00 12,504.00 12,504.00 12,504.00
gastos de ventas 3,960.00 3,960.00 3,960.00 3,960.00
depreciacion 2,534.80 2,534.80 2,534.80 2,534.80
TOTAL EGRESOS 80,166.00 85,878.24 85,878.24 85,878.24
Unidad antes de impuestos 22,308.90 36,362.56 36,362.56 36,362.56
Impuesto a la renta 6581.00 10727.00 10727.00 10727.00
Utilidad Neta 15,727.90 25,635.56 25,635.56 25,635.56
Depreciación 2,534.80 2,534.80 2,534.80 2,534.80
FLUJO OPERATIVO 18,262.70 28,170.36 28,170.36 28,170.36
FLUJO DE CAPITAL
MOMENTO AÑO 00 AÑO 01 AÑO 02 AÑO 03

Inversión activo Fijo -37,310.00
Valor residual
capital de trabajo -17,310.12
recuperación de capital
gastos intangibles -500.00
flujo de capital -55,120.12 0 0 0
FLUJO ECONÓMICO
Flujo de capital -55,120.12 0 0 0
flujo operativo 18,262.70 28,170.36 28,170.36
flujo económico -55,120.12 18262.70 28170.36 28170.36
VAN ECONÓMICO 37,727.32 costo oportunidad del capital

RELACIÓN BC ECONÓMICA 1.68 Cok 20% se recibe 1.68 por cada inversión por
TIR ECONOMICA 42.56% cuando es menor a 1 se recfhaza el pr
PRI ECONÓMICO 3 A 3 M 17 D si la tir es mayor que el costo de oportunidades (caso 20
en cambio si es menor no
periodo de recuperacion de la inversion (pri) es el tiempo de cuando recuperare la inversion
año van
4 S/. 9,549.08 siempre positivo
PRI S/. 0.00 pri
3 S/. -4,036.16 siempre negativo
flujo financiero
movimiento año 00 año 01 año 02 año 03

fujo económico -55,120.12 18262.70 28170.36 28170.36
préstamo 38,584.08
amortización - 5,512.01 14,698.68 14,698.68
intereses - 3,927.30 2,756.01 1,286.13
efecto tributario interes + 11,592.14 12,658.66 13,092.27
flujo financiero -16,536.04 20,415.53 23,374.33 25,277.82
año van
3 31,337.44
pri 0
2 16,709.07
evaluacion economica financiera

indicador economico financiero
van 37,727.32
relación b/c 1.68
tir 42.56%
pri 3 A 3 M 17 D
ULACION DE UN PROYECTO DE INVERSION
10.38% Y el prestamo de pago es de 13 Trimestres
STO DE INGRESOS Y COSTOS
INGRESOS ($)
PRODUCCION
TRIM III Y SGTES TRIM I TRIM II TRIM III Y SGTES AÑO 1 AÑO 2 Y SGTES
92 2,420.00 3,036.00 4,048.00 13,552.00 16,192.00

148 2,937.00 3,663.00 4,884.00 16,368.00 19,536.00
66 968.00 1,210.00 1,597.20 5,372.40 6,388.80
174 3,432.00 4,323.00 5,742.00 19,239.00 22,968.00
86 1,258.40 1,573.00 2,081.20 6,993.80 8,324.80
76 759.00 940.50 1,254.00 4,207.50 5,016.00
34 198.00 257.40 336.60 1,128.60 1,346.40
68 4,284.50 5,329.50 7,106.00 23,826.00 28,424.00
42 2,090.00 2,675.20 3,511.20 11,787.60 14,044.80
18,346.90 23,007.60 30,560.20 102,474.90 122,240.80
SUBTOTAL TOTAL
27,310.00
SUBTOTAL TOTAL
SUBTOTAL TOTAL
10,000.00 37,310.00
TRIMESTRAL ANUAL
1,200.00 4,800.00
900.00 3,600.00
2,610.00 10,440.00
4,710.00 18,840.00
1,695.60 6,782.40
6,405.60 25,622.40
TINTA COLA PLACA CARTULINA

(GRAMOS) (LITRO) (UNIDADES) (UNIDADES) COSTO
(MILLAR)
0.01 5.56 1.50 0.25
10 0.02 1 0 19.71
10 0.02 1 0 10.71
10 0.02 0 0 2.90
10 0.02 1 0 10.71
10 0.02 0 0 2.90
10 0.02 0 0 3.34
10 0.02 0 0 1.77
10 0.00 0 125 31.35
10 0.00 0 63 15.85
PRODUCCION INGRESOS ($)

92 1,084.05 1,359.99 1,813.32 6,070.68 7,253.28
148 953.19 1,188.81 1,585.08 5,312.16 6,340.32
66 116.00 145.00 191.40 643.80 765.60
174 1,113.84 1,403.01 1,863.54 6,243.93 7,454.16
86 150.80 188.50 249.40 838.10 997.60
76 153.64 190.38 253.84 851.70 1,015.36
34 35.40 46.02 60.18 201.78 240.72
68 1,285.35 1,598.85 2,131.80 7,147.80 8,527.20
42 396.25 507.20 665.70 2,234.85 2,662.80
5,288.52 6,627.76 8,814.26 29,544.80 35,257.04
3.2. MATERIALES INDIRECTOS

Repuestos 100.00 300.00 1,200.00
Utiles de Aseo 50.00 150.00 600.00
SUB TOTAL 150.00 450.00 1,800.00
3.3. GASTOS INDIRECTOS

Telefono 120.00 360.00 1,440.00
Electricidad 100.00 300.00 1,200.00
Agua 30.00 90.00 360.00
Servicios 100.00 300.00 1,200.00
SUB TOTAL 350.00 1,050.00 4,200.00
TRIM IV ANUAL
633.70 2,534.80
450.00 1,800.00
1,050.00 4,200.00
2,133.70 8,534.80
TRIM IV AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

6,405.60 25,622.40 25,622.40 25,622.40 25,622.40 25,622.40
8,814.26 29,544.80 35,257.04 35,257.04 35,257.04 35,257.04
2,133.70 8,534.80 8,534.80 8,534.80 8,534.80 8,534.80
17,353.56 63,702.00 69,414.24 69,414.24 69,414.24 69,414.24
TOTAL
500.00
27,310.00
10,000.00
17,310.12
55,120.12
100%
TOTAL
-
826.80
826.80
826.80
826.80
4,501.47
4,409.61
4,317.74
4,225.87
4,134.00
4,042.14
3,950.27
3,858.40
3,766.58
40,513.28
TOTAL
-
1,626.04
1,564.03
1,502.02
1,440.02
6,132.11
TOTAL
-
2,452.84
2,390.83
2,328.82
2,266.82
4,501.47
4,409.61
4,317.74
4,225.87
4,134.00
4,042.14
3,950.27
3,858.40
3,766.58
46,645.39
AÑO 4 AÑO 5
122,240.80 122,240.80
69,414.24 69,414.24
52,826.56 52,826.56
12,504.00 12,504.00
3,960.00 3,960.00
36,362.56 36,362.56
91.87 -
36,270.69 36,362.56
10,699.85 10,726.96
25,570.84 25,635.60
ATIVO
AÑO 5
122,240.80
35,257.04
25,622.40
1,800.00
4,200.00
12,504.00
3,960.00
2,534.80
85,878.24
36,362.56
10727.00
25,635.56
2,534.80
28,170.36
AÑO 04 AÑO 05
24,636.00
17,310.12
0 41946.12
AÑO 04 AÑO 05
0 41946.12
28,170.36 28,170.36
28170.36 70116.48 3.297098966 3 AÑOS
0.297098966
cibe 1.68 por cada inversión por cada año de inversion 3.5651875938 3 MESES
do es menor a 1 se recfhaza el proyecto 0.5651875938
costo de oportunidades (caso 20%) se acepta la inversión 16.9556278131 17 DIAS
o recuperare la inversion
(Año mayor - año menor ) van mayor

año mayor - VAN mayor - Van menor
año 04 año 05
28170.36 70116.48
3,674.71
91.87
24,468.55
48,872.33 70,116.48

** Activo Fijo en infraestrutura es de 15000
** En mano de obra considerar 04 operarios
** La tasa efectiva de interes del prestamo de COFIDE es de 8.24% y el periodo de pago es 14 t
VENTAS PROYECTADAS

MILLAR ($)
1/2 Oficio 30.00 89 111
1/4 Oficio 22.00 40 50
1/4 Oficio 22.00 52 65
1/8 Oficio 9.00 20 26
1/2 Oficio 76.00 25 32
TOTAL

Maq. Impresora 01 3,200.00 3,200.00

Maq. Tarjetera 01 700.00 700.00
Guillotina 01 1,860.00 1,860.00
Engrapadora 01 180.00 180.00
Maq. Offset 01 15,000.00 15,000.00
Computadora I7 02 800.00 1,600.00
Impresora 01 400.00 400.00

COSTO DE VENTA
1. MANO DE OBRA
COSTO MENSUAL
UNIDAD

Operario 04 290.00 1,160.00
SUB TOTAL 1,860.00
TOTAL 2,529.60

PRECIO UNITARIO ($)
1/2 Oficio 10.71 89 111
1/4 Oficio 2.90 40 50
1/4 Oficio 2.90 52 65
1/8 Oficio 1.77 20 26
1/2 Oficio 15.85 25 32
TOTAL
3.1. DEPRECIACION


Depreciacion 645.45 645.45 645.45
SUB TOTAL 2,145.45 2,145.45 2,145.45

Mano de obra 7,588.80 7,588.80 7,588.80
Materiales 5,288.52 6,627.76 8,814.26
TOTAL 15,022.77 15,022.77 16,362.01
Administrador 400.00 1,200.00 4,800.00
Secretaria 300.00 900.00 3,600.00
SUB TOTAL 700.00 2,100.00 8,400.00
LEYES SOCIALES (36%) 252.00 756.00 3,024.00
TOTAL 952.00 2,856.00 11,424.00

TOTAL 90.00 270.00 1,080.00

TOTAL 1,042.00 3,126.00 12,504.00
5. GASTOS DE VENTAS
Publicidad 150.00 450.00 1,800.00
Honorarios 100.00 300.00 1,200.00
TOTAL 330.00 990.00 3,960.00
CAPITAL DE TRABAJO
Materiales 5,288.52
TOTAL 18,493.32

INTERMEDIARI
APORTE
ESTRUCTURA COFIDE O
PROPIO FINANCIERO
TOTAL 17,911.00 35,821.99 5,970.33
% 30% 60% 10%
SERVICIO DE LA DEUDA - COFIDE

Repago 12
PLAN DE CUOTAS
0 35,821.99 - -
I 35,821.99 - 716.44
II 35,821.99 - 716.44
III 32,836.82 2,985.17 716.44
IV 29,851.65 2,985.17 656.74
V 26,866.48 2,985.17 597.03
VI 23,881.31 2,985.17 537.33
VII 20,896.14 2,985.17 477.63
VIII 17,910.97 2,985.17 417.92
IX 14,925.80 2,985.17 358.22
X 11,940.63 2,985.17 298.52
XI 8,955.46 2,985.17 238.81
XII 5,970.29 2,985.17 179.11
XIII 2,985.12 2,985.17 119.41
XIV - 2,985.12 59.70
TOTAL - 35,821.99 6,089.74
Repago 4
PLAN DE CUOTAS
0 5,970.33 - -
I 4,477.75 1,492.58 268.66
II 2,985.17 1,492.58 201.50
III 1,492.59 1,492.58 134.33
IV - 1,492.59 67.17
TOTAL - 5,970.33 671.66

0 41,792.32 - -
I 40,299.74 1,492.58 985.10
II 38,807.16 1,492.58 917.94
III 34,329.41 4,477.75 850.77
IV 29,851.65 4,477.76 723.91
V 26,866.48 2,985.17 597.03
VI 23,881.31 2,985.17 537.33
VII 20,896.14 2,985.17 477.63
VIII 17,910.97 2,985.17 417.92
IX 14,925.80 2,985.17 358.22
X 11,940.63 2,985.17 298.52
XI 8,955.46 2,985.17 238.81
XII 5,970.29 2,985.17 179.11
XIII 2,985.12 2,985.17 119.41
XIV - 2,985.12 59.70
TOTAL - 41,792.32 6,761.40

Venta Anual 93,159.00 111,128.00 111,128.00
(-) Costo de Ventas 68,481.80 74,194.04 74,194.04
Utilidad Bruta 24,677.20 36,933.96 36,933.96
(-) Gastos de Ventas 3,960.00 3,960.00 3,960.00
(-) Imp. A la Renta (29.50%) 1,396.97 5,439.81 5,721.61

INGRESOS
EGRESOS
Materiales 29,544.80 35,257.04 35,257.04 35,257.04
mano de obra 30,355.20 30,355.20 30,355.20 30,355.20
gastos indirectos 4,200.00
gastos administrativos
gastos de ventas
depreciacion
TOTAL EGRESOS
Unidad antes de impuestos
Impuesto a la renta
Utilidad Neta
Depreciación
FLUJO OPERATIVO - - - -
FLUJO DE CAPITAL

Inversión activo Fijo
Valor residual
capital de trabajo
gastos intangibles
flujo de capital
FLUJO ECONÓMICO
Flujo de capital
flujo operativo
flujo económico
8.24% y el periodo de pago es 14 trimestres con 02 periodos de gracia
INGRESOS ($)
PRODUCCION
92 2,200.00 2,760.00 3,680.00 12,320.00 14,720.00

148 2,670.00 3,330.00 4,440.00 14,880.00 17,760.00
66 880.00 1,100.00 1,452.00 4,884.00 5,808.00
174 3,120.00 3,930.00 5,220.00 17,490.00 20,880.00
86 1,144.00 1,430.00 1,892.00 6,358.00 7,568.00
76 690.00 855.00 1,140.00 3,825.00 4,560.00
34 180.00 234.00 306.00 1,026.00 1,224.00
68 3,895.00 4,845.00 6,460.00 21,660.00 25,840.00
42 1,900.00 2,432.00 3,192.00 10,716.00 12,768.00
16,679.00 20,916.00 27,782.00 93,159.00 111,128.00
SUBTOTAL TOTAL
25,710.00
SUBTOTAL TOTAL
SUBTOTAL TOTAL
15,000.00 40,710.00
TRIMESTRAL ANUAL
1,200.00 4,800.00
900.00 3,600.00
3,480.00 13,920.00
5,580.00 22,320.00
2,008.80 8,035.20
7,588.80 30,355.20

(MILLAR)
0.01 5.56 1.50 0.25
10 0.02 1 0 19.71
10 0.02 1 0 10.71
10 0.02 0 0 2.90
10 0.02 1 0 10.71
10 0.02 0 0 2.90
10 0.02 0 0 3.34
10 0.02 0 0 1.77
10 0.00 0 125 31.35
10 0.00 0 63 15.85

92 1,084.05 1,359.99 1,813.32 6,070.68 7,253.28
148 953.19 1,188.81 1,585.08 5,312.16 6,340.32
66 116.00 145.00 191.40 643.80 765.60
174 1,113.84 1,403.01 1,863.54 6,243.93 7,454.16
86 150.80 188.50 249.40 838.10 997.60
76 153.64 190.38 253.84 851.70 1,015.36
34 35.40 46.02 60.18 201.78 240.72
68 1,285.35 1,598.85 2,131.80 7,147.80 8,527.20
42 396.25 507.20 665.70 2,234.85 2,662.80
5,288.52 6,627.76 8,814.26 29,544.80 35,257.04

Repuestos 100.00 300.00 1,200.00
Utiles de Aseo 50.00 150.00 600.00
SUB TOTAL 150.00 450.00 1,800.00

Telefono 120.00 360.00 1,440.00
Electricidad 100.00 300.00 1,200.00
Agua 30.00 90.00 360.00
Servicios 100.00 300.00 1,200.00
SUB TOTAL 350.00 1,050.00 4,200.00
TRIM IV ANUAL
645.45 2,581.80
450.00 1,800.00
1,050.00 4,200.00
2,145.45 8,581.80

7,588.80 30,355.20 30,355.20 30,355.20 30,355.20 30,355.20
8,814.26 29,544.80 35,257.04 35,257.04 35,257.04 35,257.04
2,145.45 8,581.80 8,581.80 8,581.80 8,581.80 8,581.80
18,548.51 68,481.80 74,194.04 74,194.04 74,194.04 74,194.04
TOTAL
500.00
25,710.00
15,000.00
18,493.32
59,703.32
100%
TOTAL
-
716.44
716.44
3,701.61
3,641.91
3,582.20
3,522.50
3,462.80
3,403.09
3,343.39
3,283.69
3,223.98
3,164.28
3,104.58
3,044.82
41,911.73
TOTAL
-
1,761.24
1,694.08
1,626.91
1,559.76
6,641.99
TOTAL
-
2,477.68
2,410.52
5,328.52
5,201.67
3,582.20
3,522.50
3,462.80
3,403.09
3,343.39
3,283.69
3,223.98
3,164.28
3,104.58
3,044.82
48,553.72
AÑO 4 AÑO 5
111,128.00 111,128.00
74,194.04 74,194.04
36,933.96 36,933.96
12,504.00 12,504.00
3,960.00 3,960.00
20,469.96 20,469.96
179.11 - 3445.74 2285.74
20,290.85 20,469.96
5,985.80 6,038.64
14,305.05 14,431.32
AÑO 5
111,128.00
35,257.04
30,355.20
1,800.00
-
AÑO 04 AÑO 05
AÑO 04 AÑO 05
PRACTICA N° 04 FORMULACION DE UN PROYECTO DE

** El precio de venta de los diferentes productos se reducen en un 5%
** En la inversion de maquinaria y equipo considerar $1000 en equipo auxiliar
** Para la vida util de los equipos considerar 8 años
** La tasa efectiva de interes del prestamo de COFIDE es de 9.31% y el periodo de pago e
** La tasa efectiva de interes del prestamo de interbank (Intermediario financiero) es de
PRESUPUESTO DE INGRESOS Y COSTO
VENTAS PROYECTADAS

MILLAR ($)
1/2 Oficio 28.50 89 111
1/4 Oficio 20.90 40 50
1/4 Oficio 20.90 52 65
1/8 Oficio 8.55 20 26
1/2 Oficio 72.20 25 32
TOTAL

Maq. Impresora 01 3,200.00 3,200.00

Maq. Tarjetera 01 700.00 700.00
Guillotina 01 1,860.00 1,860.00
Engrapadora 01 180.00 180.00
Maq. Offset 01 15,000.00 15,000.00
Computadora I7 02 800.00 1,600.00
Impresora 01 400.00 400.00
Equipo Auxiliar 01 1,000.00 1,000.00

COSTO DE VENTA
1. MANO DE OBRA
COSTO MENSUAL
UNIDAD

Operario 03 290.00 870.00
SUB TOTAL 1,570.00
TOTAL 2,135.20

UNIDAD DE MEDIDA
(MILLAR) TRIM I (60%) TRIM II (75%)
PRECIO UNITARIO ($)
1/2 Oficio 10.71 89 111
1/4 Oficio 2.90 40 50
1/4 Oficio 2.90 52 65
1/8 Oficio 1.77 20 26
1/2 Oficio 15.85 25 32
TOTAL
3.1. DEPRECIACION


Depreciacion 741.50 741.50 741.50
SUB TOTAL 2,241.50 2,241.50 2,241.50

Mano de obra 6,405.60 6,405.60 6,405.60
Materiales 5,288.52 6,627.76 8,814.26
TOTAL 13,935.62 13,935.62 15,274.86
Administrador 400.00 1,200.00 4,800.00
Secretaria 300.00 900.00 3,600.00
SUB TOTAL 700.00 2,100.00 8,400.00
LEYES SOCIALES (36%) 252.00 756.00 3,024.00
TOTAL 952.00 2,856.00 11,424.00

TOTAL 90.00 270.00 1,080.00

TOTAL 1,042.00 3,126.00 12,504.00
5. GASTOS DE VENTAS
Publicidad 150.00 450.00 1,800.00
Honorarios 100.00 300.00 1,200.00
TOTAL 330.00 990.00 3,960.00
CAPITAL DE TRABAJO
Materiales 5,288.52
TOTAL 17,310.12

INTERMEDIARI
ESTRUCTURA APORTE PROPIO COFIDE O
FINANCIERO
TOTAL 16,191.04 32,382.07 5,397.01
% 30% 60% 10%
Repago 11
PLAN DE CUOTAS
0 32,382.07 - -
I 32,382.07 - 728.60
II 32,382.07 - 728.60
III 32,382.07 - 728.60
IV 29,438.25 2,943.82 728.60
V 26,494.43 2,943.82 662.36
VI 23,550.61 2,943.82 596.12
VII 20,606.79 2,943.82 529.89
VIII 17,662.97 2,943.82 463.65
IX 14,719.15 2,943.82 397.42
X 11,775.33 2,943.82 331.18
XI 8,831.51 2,943.82 264.94
XII 5,887.69 2,943.82 198.71
XIII 2,943.87 2,943.82 132.47
XIV - 2,943.87 66.24
TOTAL - 32,382.07 6,557.38
Repago 4
PLAN DE CUOTAS
0 5,397.01 - -
I 5,397.01 - 250.96
II 5,397.01 - 250.96
III 4,047.76 1,349.25 250.96
IV 2,698.51 1,349.25 188.22
V 1,349.26 1,349.25 60.72
VI - 1,349.26 30.36
TOTAL - 5,397.01 1,032.18

0 37,779.08 - -
I 37,779.08 - 979.56
II 37,779.08 - 979.56
III 36,429.83 1,349.25 979.56
IV 32,136.76 4,293.07 916.82
V 27,843.69 4,293.07 723.08
VI 23,550.61 4,293.08 626.48
VII 20,606.79 2,943.82 529.89
VIII 17,662.97 2,943.82 463.65
IX 14,719.15 2,943.82 397.42
X 11,775.33 2,943.82 331.18
XI 8,831.51 2,943.82 264.94
XII 5,887.69 2,943.82 198.71
XIII 2,943.87 2,943.82 132.47
XIV - 2,943.87 66.24
TOTAL - 37,779.08 7,589.56

Venta Anual 88,501.05 105,571.60 105,571.60
(-) Costo de Ventas 64,133.20 69,845.44 69,845.44
Utilidad Bruta 24,367.85 35,726.16 35,726.16
(-) Gastos de Ventas 3,960.00 3,960.00 3,960.00
(-) Imp. A la Renta (29.50%) 1,194.26 4,991.12 5,330.62

INGRESOS
EGRESOS
Materiales 29,544.80 35,257.04 35,257.04 35,257.04
mano de obra 25,622.40 25,622.40 25,622.40 25,622.40
gastos de ventas 3,960.00 3,960.00 3,960.00 3,960.00
depreciacion 2,966.00 2,966.00 2,966.00 2,966.00
TOTAL EGRESOS 80,597.20 86,309.44 86,309.44 86,309.44

Utilidad Neta 5,572.21 13,579.82 13,579.82 13,579.82
Depreciación 2,966.00 2,966.00 2,966.00 2,966.00
FLUJO OPERATIVO 8,538.21 16,545.82 16,545.82 16,545.82
FLUJO DE CAPITAL

Valor residual
flujo de capital -53,970.12 0 0 0
FLUJO ECONÓMICO
Flujo de capital -53,970.12 - 0 0
flujo operativo 8,538.21 16,545.82 16,545.82
flujo económico -53,970.12 8538.21 16545.82 16545.82
VAN ECONÓMICO 4,367.61

RELACIÓN BC ECONÓMICA 1.08 20%
TIR ECONOMICA 22.75%
PRI ECONÓMICO 4 A 9 M 19 D
periodo de recuperacion de la inversion (pri)
año van
5 4,367.61 siempre positivo
PRI S/. 0.00
flujo financiero

fujo económico -53,970.12 8538.21 16545.82 16545.82
préstamo 37,779.08
amortización - 17,172.29 14,719.10 5,887.69
intereses - 2,740.52 1,192.25
efecto tributario interes + 5,065.83 1,018.27 10,306.42
flujo financiero -16,191.04 30776.33 104.47 19,772.30
año van
3 67,382.16
pri 0
2 34,462.06
ACION DE UN PROYECTO DE INVERSION
n equipo auxiliar
.31% y el periodo de pago es 14 trim con 03 periodos de gracia

mediario financiero) es de 19.94% y el periodo de pago es de 06 Trim con 02 periodos de gracia
O DE INGRESOS Y COSTOS
INGRESOS ($)
PRODUCCION
92 2,090.00 2,622.00 3,496.00 11,704.00 13,984.00

148 2,536.50 3,163.50 4,218.00 14,136.00 16,872.00
66 836.00 1,045.00 1,379.40 4,639.80 5,517.60
174 2,964.00 3,733.50 4,959.00 16,615.50 19,836.00
86 1,086.80 1,358.50 1,797.40 6,040.10 7,189.60
76 655.50 812.25 1,083.00 3,633.75 4,332.00
34 171.00 222.30 290.70 974.70 1,162.80
68 3,700.25 4,602.75 6,137.00 20,577.00 24,548.00
42 1,805.00 2,310.40 3,032.40 10,180.20 12,129.60
15,845.05 19,870.20 26,392.90 88,501.05 105,571.60
SUBTOTAL TOTAL
26,160.00
SUBTOTAL TOTAL
SUBTOTAL TOTAL
10,000.00 36,160.00
TRIMESTRAL ANUAL
1,200.00 4,800.00
900.00 3,600.00
2,610.00 10,440.00
4,710.00 18,840.00
1,695.60 6,782.40
6,405.60 25,622.40

(MILLAR)
0.01 5.56 1.50 0.25
10 0.02 1 0 19.71
10 0.02 1 0 10.71
10 0.02 0 0 2.90
10 0.02 1 0 10.71
10 0.02 0 0 2.90
10 0.02 0 0 3.34
10 0.02 0 0 1.77
10 0.00 0 125 31.35
10 0.00 0 63 15.85

92 1,084.05 1,359.99 1,813.32 6,070.68 7,253.28
148 953.19 1,188.81 1,585.08 5,312.16 6,340.32
66 116.00 145.00 191.40 643.80 765.60
174 1,113.84 1,403.01 1,863.54 6,243.93 7,454.16
86 150.80 188.50 249.40 838.10 997.60
76 153.64 190.38 253.84 851.70 1,015.36
34 35.40 46.02 60.18 201.78 240.72
68 1,285.35 1,598.85 2,131.80 7,147.80 8,527.20
42 396.25 507.20 665.70 2,234.85 2,662.80
5,288.52 6,627.76 8,814.26 29,544.80 35,257.04

Repuestos 100.00 300.00 1,200.00
Utiles de Aseo 50.00 150.00 600.00
SUB TOTAL 150.00 450.00 1,800.00

Telefono 120.00 360.00 1,440.00
Electricidad 100.00 300.00 1,200.00
Agua 30.00 90.00 360.00
Servicios 100.00 300.00 1,200.00
SUB TOTAL 350.00 1,050.00 4,200.00
TRIM IV ANUAL
741.50 2,966.00
450.00 1,800.00
1,050.00 4,200.00
2,241.50 8,966.00

6,405.60 25,622.40 25,622.40 25,622.40 25,622.40 25,622.40
8,814.26 29,544.80 35,257.04 35,257.04 35,257.04 35,257.04
2,241.50 8,966.00 8,966.00 8,966.00 8,966.00 8,966.00
17,461.36 64,133.20 69,845.44 69,845.44 69,845.44 69,845.44
TOTAL
500.00
26,160.00
10,000.00
17,310.12
53,970.12
100%
TOTAL
-
728.60
728.60
728.60
3,672.42
3,606.18
3,539.94
3,473.71
3,407.47
3,341.24
3,275.00
3,208.76
3,142.53
3,076.29
3,010.11
38,939.45
TOTAL
-
250.96
250.96
1,600.21
1,537.47
1,409.97
1,379.62
6,429.19
TOTAL
-
979.56
979.56
2,328.81
5,209.89
5,016.15
4,919.56
3,473.71
3,407.47
3,341.24
3,275.00
3,208.76
3,142.53
3,076.29
3,010.11
45,368.64
AÑO 4 AÑO 5
105,571.60 105,571.60
69,845.44 69,845.44
35,726.16 35,726.16
12,504.00 12,504.00
3,960.00 3,960.00
19,262.16 19,262.16
198.71 -
19,063.45 19,262.16
5,623.72 5,682.34
13,439.73 13,579.82
ATIVO
AÑO 5
105,571.60
35,257.04
25,622.40
1,800.00
4,200.00
12,504.00
3,960.00
2,966.00
86,309.44
19,262.16
5682.34
13,579.82
2,966.00
16,545.82
AÑO 04 AÑO 05
21,330.00
17,310.12
0 38640.12
AÑO 04 AÑO 05
0 38640.12
16,545.82 16,545.82
16545.82 55185.94
4.803065630 4
0.803065630
9.6367875638 9 meses
0.6367875638
19.1036269133 19 días
año 04 año 05
16545.82 55185.94
132.47 66.24
16,506.74
32,920.10 55,119.70

** EL PROYECTO VA A CONSIDERAR SOLO EL FINANCIAMIENTO DE INTERBANK
** LA TASA EFECTIVA DE INTERES DEL PRESTAMO DE INTERBANK ES DE 20.00% Y EL PERIODO D
** INTERBANK FINANCIA EL CAPITAL DE TRABAJO HASTA EL 30% DE LA INVERSION
** EN CUANTO A LOS MATERIALES UTILIZADOS EL PRECIO UNITARIO DEL PAPEL ORIGINAL (MIL
VENTAS PROYECTADAS

MILLAR ($)
1/2 Oficio 30.00 89 111
1/4 Oficio 22.00 40 50
1/4 Oficio 22.00 52 65
1/8 Oficio 9.00 20 26
1/2 Oficio 76.00 25 32
TOTAL

Maq. Impresora 01 3,200.00 3,200.00

Maq. Tarjetera 01 700.00 700.00
Guillotina 01 1,860.00 1,860.00
Engrapadora 01 180.00 180.00
Maq. Offset 01 15,000.00 15,000.00
Computadora I7 02 800.00 1,600.00
Impresora 01 400.00 400.00
COSTO DE VENTA
1. MANO DE OBRA
COSTO MENSUAL
UNIDAD

Operario 03 290.00 870.00
SUB TOTAL 1,570.00
TOTAL 990.00 2,135.20

PRECIO UNITARIO ($)
1/2 Oficio 10.46 89 111
1/4 Oficio 2.84 40 50
1/4 Oficio 2.84 52 65
1/8 Oficio 1.71 20 26
1/2 Oficio 15.85 25 32
TOTAL
3.1. DEPRECIACION


Depreciacion 601.70 601.70 601.70
SUB TOTAL 2,101.70 2,101.70 2,101.70

Mano de obra 6,405.60 6,405.60 6,405.60
Materiales 5,200.07 6,516.89 8,666.72
TOTAL 13,707.37 15,024.19 17,174.02
Administrador 400.00 1,200.00 4,800.00
Secretaria 300.00 900.00 3,600.00
SUB TOTAL 700.00 2,100.00 8,400.00
LEYES SOCIALES (36%) 252.00 756.00 3,024.00
TOTAL 952.00 2,856.00 11,424.00

TOTAL 90.00 270.00 1,080.00
TOTAL 1,042.00 3,126.00 12,504.00
5. GASTOS DE VENTAS
Publicidad 150.00 450.00 1,800.00
Honorarios 100.00 300.00 1,200.00
TOTAL 330.00 990.00 3,960.00
CAPITAL DE TRABAJO
Materiales 5,200.07
TOTAL 17,221.67
APORTE INTERMEDIARIO
ESTRUCTURA TOTAL
PROPIO FINANCIERO
Gastos Intangibles 500.00 - 500.00

Infraestructura 10,000.00 - 10,000.00
Capital de Trabajo 26,902.17 - 17,221.67
TOTAL 37,402.17 16,029.50 53,431.67
% 70% 30% 100%
Repago 11
PLAN DE CUOTAS
0 16,029.50 - -
I 16,029.50 - 746.97
II 16,029.50 - 746.97
III 16,029.50 - 746.97
IV 14,572.27 1,457.23 746.97
V 13,115.04 1,457.23 679.07
VI 11,657.81 1,457.23 611.16
VII 10,200.58 1,457.23 543.25
VIII 8,743.35 1,457.23 475.35
IX 7,286.12 1,457.23 407.44
X 5,828.89 1,457.23 339.53
XI 4,371.66 1,457.23 271.63
XII 2,914.43 1,457.23 203.72
XIII 1,457.20 1,457.23 135.81
XIV - 1,457.20 67.91
TOTAL - 16,029.50 6,722.75
0 16,029.50 - -
I 16,029.50 - 746.97
II 16,029.50 - 746.97
III 16,029.50 - 746.97
IV 14,572.27 1,457.23 746.97
V 13,115.04 1,457.23 679.07
VI 11,657.81 1,457.23 611.16
VII 10,200.58 1,457.23 543.25
VIII 8,743.35 1,457.23 475.35
IX 7,286.12 1,457.23 407.44
X 5,828.89 1,457.23 339.53
XI 4,371.66 1,457.23 271.63
XII 2,914.43 1,457.23 203.72
XIII 1,457.20 1,457.23 135.81
XIV - 1,457.20 67.91
TOTAL - 16,029.50 6,722.75

Venta Anual 93,159.00 111,128.00 111,128.00
(-) Costo de Ventas 63,079.60 68,696.08 68,696.08
Utilidad Bruta 30,079.40 42,431.92 42,431.92
(-) Gastos de Ventas 3,960.00 3,960.00 3,960.00
(-) Imp. A la Renta (29.50%) 3,135.12 6,979.43 7,299.95

INGRESOS
EGRESOS
Materiales 29,050.40 34,666.88 34,666.88 34,666.88
mano de obra 25,622.40 25,622.40 25,622.40 25,622.40
gastos de ventas 3,960.00 3,960.00 3,960.00 3,960.00
depreciacion 2,406.80 2,406.80 2,406.80 2,406.80
TOTAL EGRESOS 79,543.60 85,160.08 85,160.08 85,160.08

Utilidad Neta 9,598.40 18,306.92 18,306.92 18,306.92
Depreciación 2,406.80 2,406.80 2,406.80 2,406.80
FLUJO OPERATIVO 12,005.20 20,713.72 20,713.72 20,713.72
FLUJO DE CAPITAL

Valor residual
flujo de capital -53,431.67 - - -
FLUJO ECONÓMICO
Flujo de capital -53,431.67 0 0 0
flujo operativo 12,005.20 20,713.72 20,713.72
flujo económico -53,431.67 12005.20 20713.72 20713.72
VAN ECONÓMICO 17,693.79 costo oportunidad del capital

RELACIÓN BC ECONÓMICA 1.33 Cok 20% se recibe 1.68 por cada inversión por c
TIR ECONOMICA 31.02% cuando es menor a 1 se recfhaza el pro
PRI ECONÓMICO 4 A 3M 13 D si la tir es mayor que el costo de oportunidades (caso 20
en cambio si es menor no
periodo de recuperacion de la inversion (pri) es el tiempo de cuando recuperare la inversion
año van
5 S/. 17,693.79 siempre positivo
PRI S/. 0.00 pri
flujo financiero

fujo económico -53,431.67 12005.20 20713.72 20713.72
préstamo 16,029.50
amortización - 1,457.23 5,828.92 5,828.92
intereses - 2,987.88 2,308.83 1,222.32
efecto tributario interes + 881.00 681.00 361.00
flujo financiero -37,402.17 8,441.09 13,256.97 14,023.48
VAN FINANCIERO 20,228.43 Costo de oportunidad del capital

RELACION B/C FINANCIERA 1.54 COK = 20%
TIR FINANCIERA 35.95%
PRI FINANCIERO 4a 2 mes 6 d
PERIODO DE RECUPERACION DE LA INVERSION (PRI)
AÑO VAN
5 20,228.43
PRI 4.183027547
4 -4,531.81
evaluacion economica financiera
ECONOMICO FINANANCIERO
VAN 17,693.79 20,228.43
RELACION B/C 1.33 1.54
TIR 31.02% 35.95%
PRI 4 A 3M 13 D 4a 2 mes 6 d
TO DE INTERBANK
ANK ES DE 20.00% Y EL PERIODO DE PAGO ES 14 TRIMESTRES CON 03 PERIODOS DE GRACIA
30% DE LA INVERSION
NITARIO DEL PAPEL ORIGINAL (MILLARES) SE REDUCE A $6.50
INGRESOS ($)
PRODUCCION
92 2,200.00 2,760.00 3,680.00 12,320.00 14,720.00

148 2,670.00 3,330.00 4,440.00 14,880.00 17,760.00
66 880.00 1,100.00 1,452.00 4,884.00 5,808.00
174 3,120.00 3,930.00 5,220.00 17,490.00 20,880.00
86 1,144.00 1,430.00 1,892.00 6,358.00 7,568.00
76 690.00 855.00 1,140.00 3,825.00 4,560.00
34 180.00 234.00 306.00 1,026.00 1,224.00
68 3,895.00 4,845.00 6,460.00 21,660.00 25,840.00
42 1,900.00 2,432.00 3,192.00 10,716.00 12,768.00
16,679.00 20,916.00 27,782.00 93,159.00 111,128.00
SUBTOTAL TOTAL
25,710.00
SUBTOTAL TOTAL
10,000.00 35,710.00
TRIMESTRAL ANUAL
1,200.00 4,800.00
900.00 3,600.00
2,610.00 10,440.00
4,710.00 18,840.00
1,695.60 6,782.40
6,405.60 25,622.40

(MILLAR)
0.01 5.56 1.50 0.25
10 0.02 1 0 19.21
10 0.02 1 0 10.46
10 0.02 0 0 2.84
10 0.02 1 0 10.46
10 0.02 0 0 2.84
10 0.02 0 0 3.21
10 0.02 0 0 1.71
10 0.00 0 125 31.35
10 0.00 0 63 15.85

92 1,056.55 1,325.49 1,767.32 5,916.68 7,069.28
148 930.94 1,161.06 1,548.08 5,188.16 6,192.32
66 113.60 142.00 187.44 630.48 749.76
174 1,087.84 1,370.26 1,820.04 6,098.18 7,280.16
86 147.68 184.60 244.24 820.76 976.96
76 147.66 182.97 243.96 818.55 975.84
34 34.20 44.46 58.14 194.94 232.56
68 1,285.35 1,598.85 2,131.80 7,147.80 8,527.20
42 396.25 507.20 665.70 2,234.85 2,662.80
5,200.07 6,516.89 8,666.72 29,050.40 34,666.88
Repuestos 100.00 300.00 1,200.00
Utiles de Aseo 50.00 150.00 600.00
SUB TOTAL 150.00 450.00 1,800.00

Telefono 120.00 360.00 1,440.00
Electricidad 100.00 300.00 1,200.00
Agua 30.00 90.00 360.00
Servicios 100.00 300.00 1,200.00
SUB TOTAL 350.00 1,050.00 4,200.00
TRIM IV ANUAL
601.70 2,406.80
450.00 1,800.00
1,050.00 4,200.00
2,101.70 8,406.80

6,405.60 25,622.40 25,622.40 25,622.40 25,622.40 25,622.40
8,666.72 29,050.40 34,666.88 34,666.88 34,666.88 34,666.88
2,101.70 8,406.80 8,406.80 8,406.80 8,406.80 8,406.80
17,174.02 63,079.60 68,696.08 68,696.08 68,696.08 68,696.08
TOTAL
-
746.97
746.97
746.97
2,204.20
2,136.30
2,068.39
2,000.48
1,932.58
1,864.67
1,796.76
1,728.86
1,660.95
1,593.04
1,525.11
22,752.25
TOTAL
-
746.97
746.97
746.97
2,204.20
2,136.30
2,068.39
2,000.48
1,932.58
1,864.67
1,796.76
1,728.86
1,660.95
1,593.04
1,525.11
22,752.25
AÑO 4 AÑO 5
111,128.00 111,128.00
68,696.08 68,696.08
42,431.92 42,431.92
12,504.00 12,504.00
3,960.00 3,960.00
25,967.92 25,967.92
203.72 -
25,764.20 25,967.92
7,600.44 7,660.54
18,163.76 18,307.38
ATIVO
AÑO 5
111,128.00
34,666.88
25,622.40
1,800.00
4,200.00
12,504.00
3,960.00
2,406.80
85,160.08
25,967.92
7661.00
18,306.92
2,406.80
20,713.72
AÑO 04 AÑO 05
23,676.00
17,221.67
- 40,897.67
AÑO 04 AÑO 05
0 40897.67
20,713.72 20,713.72
20713.72 61611.39 4.285394980 4 AÑOS
0.285394980
cibe 1.68 por cada inversión por cada año de inversion 3.4247397595 3 MESES
do es menor a 1 se recfhaza el proyecto 0.4247397595
costo de oportunidades (caso 20%) se acepta la inversión 12.7421927858 13 DIAS
o recuperare la inversion
(Año mayor - año menor ) van mayor

año mayor - VAN mayor - Van menor
año 04 año 05
20713.72 61611.39
2,914.43
203.72
60.00
17,655.57 61,611.39
2.183027547
2A 0 mes 10 d
FORMULACION DE UN PROYECTO DE INVERSION PRESUPUESTO DE INGRESOS Y COSTOS
PRECIO DE V. PRODUCCION PRODUCCION PRODUCCION

RUBRO
UNIDAD($) TRIM I (70%) TRIM II (80%) TRIM III Y SGTES TRIM I
POLOS TSHIRT 17 21000 24000 30000 357000
TOTAL 21000 24000 30000 357000
INVERSION EN ACTIVO FIJO
1. MAQUINARIA CANTIDAD COST.UNIT MONTO SUB TOTAL

MAQUINARIA 39000
Maquinas de costura recta 10 1200 12000
Maquinas de remalle 8 1500 12000
Maquinas recubridoras 2 2500 5000
Maquina botonera 1 4500 4500
Maquina ojaladora 1 4500 4500
Cortadora de tela de 6" 1 1000 1000
EQUIPOS 1700
Planchas vaporizadoras 2 150 300
Mesa de corte 1 600 600
Mesas de control de calidad 4 200 800
EQUIPOS DE OFICINA 4500
Equipos de Computo 2 2000 4000
Impresoras 1 500 500
TOTAL MAQUINARIA Y EQUIPO
MUEBLES Y ENSERES 6050
ESCRITORIOS DE MADERA 3 450 1350
SILLONES METÀLICOS 3 200 600
SILLAS DE MADERA 25 80 2000
ESTANTES 6 350 2100
TOTAL MUEBLES Y ENSERES
TERRENOS Y OBRAS CIVILES
I. TERRENOS 10000 10000
II. INFRAESTRUCTURA PRINCIPAL 122250
Planta de confecciones 75 1300 97500
Areas administrativas 5 950 4750
Almacenes 10 1000 10000
Servicios Higienicos 10 1000 10000
III. INFRAESTRUCTURA COMPLEMENTARIA 63600
Cerco Perimetrico 400 100 40000
Caseta de Guardiania 8 450 3600
Accesos y Veredas 50 400 20000
TOTAL TERRENOS Y OBRAS CIVILES
COSTO DE VENTA
1. MANO DE OBRA
DESCRIPCION CANTIDAD COSTO MENSUAL UNIDAD MENSUAL TRIMESTRAL ANUAL
Operarios de maquina 20 1100 22000 66000 264000

Operarios manuales 2 1000 2000 6000 24000
SUBTOTAL 24000 72000 288000
LEYES SOCIALES (36%) 8640 25920 103680
TOTAL 32640 97920 391680
Tela jersey algodón Pelon para

MATERIAL USADO DE MEDIDA DE Botones
CANTIDAD pima 20/1 pechera
PRECIO UNITARIO ($)
28 0.1 0.02
POLOS TSHIRT UNIDAD 0.25 3 1
MATERIAL USADO UNIDAD DE COSTO PRODUCCION PRODUCCION PRODUCCION COSTO ($)

MEDIDA DE PRECIO UNITARIO ($) MILLAR($) TRIM I (70%) TRIM II (80%) TRIM III Y SGTES TRIM I
POLOS TSHIRT 8.0400 21000 24000 30000 168840
TOTAL 21000 24000 30000 168840
3.1 DEPRECIACION
MAQ. Y EQUIPO (VALOR I.) 51250

VALOR RESIDUAL (20% VALOR I.) 10250
DEPRECIACION ANUAL 4100
DEPRECIACION TRIMESTRAL 1025
RECUPERACION DE INVERSION AL 10MO AÑO 10250
INFRAESTRUCTURA 185850
RECUPERACION DE INVERSION AL 20VO AÑO 120802.5

RECUPERACION DE INVERSION AL 10TO AÑO 131052.5
3.2 MATERIALES INDIRECTOS

Mantenimiento y reparaciones 1000 3000 12000
SUB TOTAL 1000 3000 12000
3.3 GASTOS INDIRECTOS

Servicios básicos 1500 4500 18000
Otros servicios 1600 4800 19200
SUBTOTAL 3100 9300 37200
4
DESCRIPCION TRIM I TRIM II TRIM III TRIM IV ANUAL
DEPRECIACION 2651.19 2651.19 2651.19 2651.19 10604.76

MATERIALES INDIRECTOS 3000 3000 3000 3000 12000
GASTOS DE INDIRECTOS 9300 9300 9300 9300 37200
SUBTOTAL 14951.19 14951.19 14951.19 14951.19 59804.76
RESUMEN DE COSTO DE VENTA

DESCRIPCION TRIM I TRIM II TRIM III TRIM IV AÑO 1
MANO DE OBRA 97920 97920 97920 97920 391680

MATERIALES 168840 192960 241200 241200 844200
GASTOS DE FABRICIACION 14951.19 14951.19 14951.19 14951.19 59804.76
TOTAL 281711.19 305831.19 354071.19 354071.19 1295684.76
SUELDOS Y SALARIOS

Gerente 4000 12000 48000
Jefe de Producción 2200 6600 26400
Jefe de ventas 2200 6600 26400
Contador 2200 6600 26400
Secretaria 1200 3600 14400
Vigilantes 2000 6000 24000
SUBTOTAL 13800 41400 165600
LEYES SOCIALES 36% 4968 14904 59616
TOTAL 18768 56304 225216
MATERIALES Y UTILES DE OFICINA

MATERIALES VARIOS 1000 3000 12000
TOTAL 1000 3000 12000

SUELDOS Y SALARIOS 18768 56304 225216
MATERIALES Y UTILES 1000 3000 12000
TOTAL 19768 59304 237216
GASTOS DE VENTAS

PUBLICIDAD 2500 7500 30000
OTROS GASTOS 1200 3600 14400
TOTAL 3700 11100 44400
CAPITAL DE TRABAJO
DESCRIPCION MENSUAL
MANO DE OBRA 97920
MAETRIALES 168840
MATERIALES IND 3000
GASTOS IND 9300
GASTOS ADM 59304
GASTOS DE VENTA 11100
TOTAL 349464
ESTRUCTURA DE INVERSION Y FINANCIAMIENTO
ESTRUCTURA APORTE PROPIO COFIDE INTERMEDIARIO DE FINA TOTAL

GASTOS INTANGIBLES 63200 63200
MAQUINARIA Y EQUIPO 51250 51250
TERRENO E INFRAESTRUCTURA 134729.2 61120.8000000001 195850
CAPITAL DE TRABAJO 334737.6 14726.4 349464
TOTAL 197929.2 395858.4 65976.4 659764
% 30% 60% 10% 100%
PRESTAMO DE COFIDE 395858.4

TASA DE INTERESEFCT. ANUAL(i) 12.55%
TASADE INTERESNOMINALANUAL(j) 12.00%
TASA DE INTERES TRIMESTRAL 3.00%
PLAZO TOTAL DE TRIMESTRE 12
PLAZO DE GRACIA (AMORTIZACION) 4
REPAGO 8
CUOTA TRIMESTRAL Amortizacion constante
PLAN DE CUOTAS

0 395858.4
l 395858.4 0 11875.75 11875.75
ll 395858.4 0 11875.75 11875.75
lll 395858.4 0 11875.75 11875.75
lv 395858.4 0 11875.75 11875.75
V 346376.10 49482.3 11875.75 61358.05
Vl 296893.80 49482.3 10391.28 59873.58
Vll 247411.50 49482.3 8906.81 58389.11
Vlll 197929.20 49482.3 7422.35 56904.65
lX 148446.90 49482.3 5937.88 55420.18
X 98964.60 49482.3 4453.41 53935.71
Xl 49482.30 49482.3 2968.94 52451.24
Xll 0.00 49482.3 1484.47 50966.77
TOTAL 3364796.4 395858.4 100943.89 496802.29
PRESTAMO DE INTERBANK 659764

REPAGO 4
PLAN DE CUOTAS

0 65976.4
l 49482.3 16494.1 2639.06 19133.16
ll 32988.2 16494.1 1979.29 18473.39
lll 16494.1 16494.1 1319.53 17813.63
lv 0 16494.1 659.76 17153.86
TOTAL 164941 65976.4 6597.64 72574.04

0 461834.8
l 445340.7 16494.1 14514.81 31008.91
ll 428846.6 16494.1 13855.04 30349.14
lll 412352.5 16494.1 13195.28 29689.38
lv 395858.4 16494.1 12535.51 29029.61
V 346376.10 49482.3 11875.75 61358.05
Vl 296893.80 49482.3 10391.28 59873.58
Vll 247411.50 49482.3 8906.81 58389.11
Vlll 197929.20 49482.3 7422.35 56904.65
lX 148446.90 49482.3 5937.88 55420.18
X 98964.60 49482.3 4453.41 53935.71
Xl 49482.30 49482.3 2968.94 52451.24
xll 0.00 49482.3 1484.47 50966.77
TOTAL 3529737.4 461834.8 107541.53 569376.33
VENTA ANUAL 1785000 2040000 2040000 2040000

(-) COSTO DE VENTAS 1295684.76 1416284.76 1416284.76 1416284.76
UTILIDAD BRUTA 489315.24 623715.24 623715.24 623715.24
(-) GASTOS ADMINISTRATIVOS 237216 237216 237216 237216
(-) GASTOS DE VENTAS 44400 44400 44400 44400
UTILIDAD OPERATIVA 207699.24 342099.24 342099.24 342099.24
(-) GASTOS FINANCIEROS 54100.64 38596.19 14844.70
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 153598.60 303503.05 327254.54 342099.24
(-) IMP. A LA RENTA (29.5%) 45311.587 89533.39975 96540.0893 100919.276
UTILIDAD NETA 108287.01 213969.65 230714.45 241179.96

INGRESOS
INGRESOS POR VENTAS 1785000 2040000 2040000 2040000
EGRESOS
MATERIALES 844200 964800 964800 964800
MANO DE OBRA 391680 391680 391680 391680
MAERIALES INDIRECTOS 12000 12000 12000 12000
GASTOS INDIRECTOS 37200 37200 37200 37200
GASTOS ADMINISTRATIVOS 237216 237216 237216 237216
GASTOSDE VENTAS 44400 44400 44400 44400
DEPRECIACION 10604.75 10604.75 10604.75 10604.75
TOTAL EGRESOS 1577300.75 1697900.75 1697900.75 1697900.75

IMPUESTO A LA RENTA 61271 100919 100919 100919
UTILIDAD NETA 146428.25 241180.25 241180.25 241180.25
DEPRECIACION 10604.75 10604.75 10604.75 10604.75
FLUJO OPERATIVO 157033 251785 251785 251785
FLUJO DE CAPITAL
MOVIMIENTO AÑO 00 AÑO 01 AÑO 02 AÑO 03
INVERSION ACTIVO FIJO -247100
VALOR RESIDUAL
CAPITAL DE TRABAJO -349464
RECUP. DE CAPITAL DE TRABAJO
GASTOS INTANGIBLES -63200
FLUJO DE CAPITAL -659764 0 0 0
FLUJO ECONOMICO
FLUJO DE CAPITAL -659764
FLUJO OPERATIVO 157033 251785 251785
FLUJO ECONOMICO -659764 157033 251785 251785
VAN ECONOMICO COSTO DE OPORTUNIDAD DE CAPITAL SE ACEPTA EL PROYECTO PORQUE EL vane ES M

584412.63 COK= 16% SE ACEPTA EL PROYECTO PORQUE LA RELACION
RELACION B/C ECONOMICO SE ACEPTA EL PROYECTO PORQUE LA TIRE ES MA
1.89
TIR ECONMICA 33.80%
PRI ECONOMICO 4A-4M-21D
PERIODO DE RECUPERACION DE LA INVERSION

AÑO VAN
5 82971.269
PRI 0
4 -36,906.85
4.3078697595
0.307869760
3.6944371145
0.69443711
20.8331134346
FLUJO FINANCIERO
FLUJO ECONOMICO -659764 157033 251785 251785
PRESTAMO 461834.8
- AMORTIZACIION 65976.4 197929.20 197929.2
- INTERESES 54100.64 38596.19 14844.70
EFECTOTRIBUTARIODLINTERES 15960 11386 4379
FLUJO FINANCIERO -197929.2 52915.96 26645.61 43390.10
VAN FINANCIERO 655,666.33

RELACION B/C FINANCIERA 4.3126306312 COOK= 16%
TIR FINANCIERO 51.76%
PRI FINANCIERO 3A-9M-1D
AÑO VAN
4 34346.8503318
PRI 0
3 -104711.7637480
3.7530045114 (AÑO)
0.753004511
9.0360541365 (MES)
0.0360541365 1.1 (DIAS)
EVALUACION ECONOMICA ECONOMICO FINANCIERO

VAN FINANCIERO 584,412.63 655,666.33
RELACION B/C FINANCIERA 1.89 4.31
TIR FINANCIERO 33.80% 51.76%
PRI FINANCIERO 4A-4M-21D 3A-9M-1D
UESTO DE INGRESOS Y COSTOS
INGRESOS ($)
TRIM II TRIM III Y SGTES AÑO 1 AÑO 2 Y SGTES
408000 510000 1785000 2040000
408000 510000 1785000 2040000
TOTAL
45200
6050
195850
Cinta twill de
Etiqueta de Etiqueta de
Hilo de coser talla refuerzo del Cuello tejido COSTO
y marca cuidado cuello (MILLAR)
0.05 0.1 0.05 0.02 0.5
1 1 1 1 1 8.04

192960 241200 844200 964800
192960 241200 844200 964800
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9
391680 391680 391680 391680 391680 391680 391680 391680

964800 964800 964800 964800 964800 964800 964800 964800
59804.76 59804.76 59804.76 59804.76 59804.76 59804.76 59804.76 59804.76
1416284.76 1416284.76 1416284.76 1416284.76 1416284.76 1416284.76 1416284.76 1416284.76
AÑO 05 AÑO 06 AÑO 07 AÑO 08 AÑO 09 AÑO 10
2040000 2040000 2040000 2040000 2040000 2040000

1416284.76 1416284.76 1416284.76 1416284.76 1416284.76 1416284.76
623715.24 623715.24 623715.24 623715.24 623715.24 623715.24
237216 237216 237216 237216 237216 237216
44400 44400 44400 44400 44400 44400
342099.24 342099.24 342099.24 342099.24 342099.24 342099.24
342099.24 342099.24 342099.24 342099.24 342099.24 342099.24

100919.276 100919.2758 100919.2758 100919.276 100919.276 100919.276
241179.96 241179.96 241179.96 241179.96 241179.96 241179.96
2040000 2040000 2040000 2040000 2040000 2040000
964800 964800 964800 964800 964800 964800

391680 391680 391680 391680 391680 391680
12000 12000 12000 12000 12000 12000
37200 37200 37200 37200 37200 37200
237216 237216 237216 237216 237216 237216
44400 44400 44400 44400 44400 44400
10604.75 10604.75 10604.75 10604.75 10604.75 10604.75
1697900.75 1697900.75 1697900.75 1697900.75 1697900.75 1697900.75
342099.25 342099.25 342099.25 342099.25 342099.25 342099.25

100919 100919 100919 100919 100919 100919
241180.25 241180.25 241180.25 241180.25 241180.25 241180.25
10604.75 10604.75 10604.75 10604.75 10604.75 10604.75
251785 251785 251785 251785 251785 251785
AÑO 04 AÑO 05 AÑO 06 AÑO 07 AÑO 08 AÑO 09 AÑO 10
0 0 0 0 131052.5
0 0 0 0 349464
0 0 0 0 0 0 480516.5

0 0 0 0 0 480516.5
251785 251785 251785 251785 251785 251785 251785
251785 251785 251785 251785 251785 251785 732301.5
E ACEPTA EL PROYECTO PORQUE EL vane ES MAYOR A CERO

E ACEPTA EL PROYECTO PORQUE LA RELACION B/C ES MAYOR A UNO
E ACEPTA EL PROYECTO PORQUE LA TIRE ES MAYOR QUE EL COK
251785 251785 251785 251785 251785 251785 732301.5
0 0 0 0 0 0
0.00
0 0 0 0 0 0 0
251785.00 251785.00 251785.00 251785.00 251785.00 251785.00 732301.50
SE ACEPTA EL PROYECTO PORQUE EL VANE ES MAYOR A CERO

SE ACEPTA EL PROYECTO PORQUE LA RELACION B/C F ES MAYOR A UNO
SE ACEPTA EL PROYECTO PORQUE LA TIRF ES MAYOR QUE EL COK
AÑO 10
391680
964800
59804.76
1416284.76
formula van
VAN= -55120+ 1826270 + 28170.36 + 28170.36

(I+0.20)1 (I+0.20)2 (I+0.20)3
COK=20%
formula tasa interna de retorno:
la tasa que hace el van=0
n FE
0=-I+ ∑
j=1 (1+TIR)n
formula pri
(Año mayor - Van mayor ) van mayor
pri año mayor = VAN mayor - Van menor
+ 28170.36 70116.48
(I+0.20)4 (I+0.20)5
RUBRO PRECIO DE V. PRODUCCION PRODUCCION PRODUCCION INGRESOS ($)

UNIDAD($) TRIM I (70%) TRIM II (80%)TRIM III Y SGTES TRIM I
POLOS TSHIRT 17 35000 40000 50000 595000
TOTAL 35000 40000 50000 595000

MAQUINARIA 39000
EQUIPOS 1700
ESTANTES 6 350 2100
I. TERRENOS 10000 10000
Almacenes 10 1000 10000
COSTO DE VENTA
1. MANO DE OBRA
COSTO MENSUAL
DESCRIPCION CANTIDAD UNIDAD MENSUAL TRIMESTRAL ANUAL

SUBTOTAL 24000 72000 288000
LEYES SOCIALES (36%) 8640 25920 103680
TOTAL 32640 97920 391680
MATERIAL USADO DE Tela jersey Pelon para
MEDIDA DE PRECIO CANTIDAD algodón pima Botones pechera
UNITARIO ($) 20/1
28 0.1 0.02
MATERIAL USADO UNIDAD DE

MEDIDA DE PRECIO UNITARIO ($) COSTO PRODUCCION PRODUCCION PRODUCCION COSTO ($)
MILLAR($) TRIM I (70%) TRIM II (80%)TRIM III Y SGTES TRIM I
POLOS TSHIRT 8.0400 35000 40000 50000 281400
TOTAL 35000 40000 50000 281400
3.1 DEPRECIACION



SUB TOTAL 1000 3000 12000

SUBTOTAL 3100 9300 37200
4
DEPRECIACION 2651.19 2651.19 2651.19 2651.19 10604.76

SUBTOTAL 14951.19 14951.19 14951.19 14951.19 59804.76

MANO DE OBRA 97920 97920 97920 97920 391680

MATERIALES 281400 321600 402000 402000 1407000
TOTAL 394271.19 434471.19 514871.19 514871.19 1858484.76
SUELDOS Y SALARIOS

Gerente 4000 12000 48000
Contador 2200 6600 26400
Secretaria 1200 3600 14400
Vigilantes 2000 6000 24000
SUBTOTAL 13800 41400 165600
LEYES SOCIALES 36% 4968 14904 59616
TOTAL 18768 56304 225216

TOTAL 1000 3000 12000

TOTAL 19768 59304 237216
GASTOS DE VENTAS

PUBLICIDAD 2500 7500 30000
OTROS GASTOS 1200 3600 14400
TOTAL 3700 11100 44400
CAPITAL DE TRABAJO
DESCRIPCION MENSUAL
MANO DE OBRA 97920
MAETRIALES 281400
MATERIALES IND 3000
GASTOS IND 9300
GASTOS ADM 59304
TOTAL 462024
ESTRUCTURA APORTE PROPIO COFIDE INTERMEDIARIO DTOTAL

TERRENO E INFRAESTRUCTURA 168497.2 27352.8 195850
CAPITAL DE TRABAJO 436041.6 25982.4 462024
TOTAL 231697.2 463394.4 77232.4 772324
% 30% 60% 10% 100%

REPAGO 8
PLAN DE CUOTAS

0 463394.4
l 463394.4 0 13901.83 13901.83
ll 463394.4 0 13901.83 13901.83
lll 463394.4 0 13901.83 13901.83
lv 463394.4 0 13901.83 13901.83
V 405470.10 57924.3 13901.83 71826.13
Vl 347545.80 57924.3 12164.10 70088.40
Vll 289621.50 57924.3 10426.37 68350.67
Vlll 231697.20 57924.3 8688.65 66612.95
lX 173772.90 57924.3 6950.92 64875.22
X 115848.60 57924.3 5213.19 63137.49
Xl 57924.30 57924.3 3475.46 61399.76
Xll 0.00 57924.3 1737.73 59662.03
TOTAL 3938852.4 463394.4 118165.57 581559.97

REPAGO 4
PLAN DE CUOTAS

0 77232.4
l 57924.3 19308.1 3089.30 22397.40
ll 38616.2 19308.1 2316.97 21625.07
lll 19308.1 19308.1 1544.65 20852.75
lv 0 19308.1 772.32 20080.42
TOTAL 193081 77232.4 7723.24 84955.64

0 540626.8
l 521318.7 19308.1 16991.13 36299.23
ll 502010.6 19308.1 16218.80 35526.90
lll 482702.5 19308.1 15446.48 34754.58
lv 463394.4 19308.1 14674.15 33982.25
V 405470.10 57924.3 13901.83 71826.13
Vl 347545.80 57924.3 12164.10 70088.40
Vll 289621.50 57924.3 10426.37 68350.67
Vlll 231697.20 57924.3 8688.65 66612.95
lX 173772.90 57924.3 6950.92 64875.22
X 115848.60 57924.3 5213.19 63137.49
Xl 57924.30 57924.3 3475.46 61399.76
xll 0.00 57924.3 1737.73 59662.03
TOTAL 4131933.4 540626.8 125888.81 666515.61
VENTA ANUAL 2975000 3400000 3400000 3400000

(-) COSTO DE VENTAS 1858484.76 2059484.76 2059484.76 2059484.76
UTILIDAD BRUTA 1116515.24 1340515.24 1340515.24 1340515.24
(-) GASTOS DE VENTAS 44400 44400 44400 44400
(-) GASTOS FINANCIEROS 63330.56 45180.95 17377.30
(-) IMP. A LA RENTA (29.5%) 227612.761 299046.896 307248.972 312375.276
UTILIDAD NETA 543955.92 714671.39 734272.97 746523.96
NGRESOS ($)
680000 850000 2975000 3400000
680000 850000 2975000 3400000
TOTAL
45200
6050
195850
Etiqueta de Etiqueta de Cinta twill de COSTO
Hilo de coser talla refuerzo del Cuello tejido
y marca cuidado cuello (MILLAR)
0.05 0.1 0.05 0.02 0.5

1 1 1 1 1 8.04

321600 402000 1407000 1608000
321600 402000 1407000 1608000
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
391680 391680 391680 391680

1608000 1608000 1608000 1608000
59804.76 59804.76 59804.76 59804.76
2059484.76 2059484.76 2059484.76 2059484.76
3400000 3400000 3400000 3400000 3400000 3400000

2059484.76 2059484.76 2059484.76 2059484.76 2059484.76 2059484.76
1340515.24 1340515.24 1340515.24 1340515.24 1340515.24 1340515.24
237216 237216 237216 237216 237216 237216
44400 44400 44400 44400 44400 44400
1058899.24 1058899.24 1058899.24 1058899.24 1058899.24 1058899.24
1058899.24 1058899.24 1058899.24 1058899.24 1058899.24 1058899.24

312375.276 312375.276 312375.276 312375.276 312375.276 312375.276
746523.96 746523.96 746523.96 746523.96 746523.96 746523.96
RUBRO PRECIO DE VPRODUCCION PRODUCCION

UNIDAD($) TRIM I (70%) TRIM II (80%)
POLOS TSHIRT 17 24500 28000
TOTAL 24500 28000
1. MAQUINARIA CANTIDAD COST.UNIT

MAQUINARIA
Maquinas de costura recta 10 1200
Maquinas de remalle 8 1500
Maquinas recubridoras 2 2500
Maquina botonera 1 4500
Maquina ojaladora 1 4500
Cortadora de tela de 6" 1 1000
EQUIPOS
Planchas vaporizadoras 2 150
Mesa de corte 1 600
Mesas de control de calidad 4 200
EQUIPOS DE OFICINA
Equipos de Computo 2 2000
Impresoras 1 500
MUEBLES Y ENSERES
ESCRITORIOS DE MADERA 3 450
SILLONES METÀLICOS 3 200
SILLAS DE MADERA 25 80
ESTANTES 6 350
I. TERRENOS
II. INFRAESTRUCTURA PRINCIPAL
Planta de confecciones 75 1300
Areas administrativas 5 950
Almacenes 10 1000
Servicios Higienicos 10 1000
III. INFRAESTRUCTURA COMPLEMENTARIA
Cerco Perimetrico 400 100
Caseta de Guardiania 8 450
Accesos y Veredas 50 400
COSTO DE VENTA
1. MANO DE OBRA
COSTO MENSUAL
DESCRIPCION CANTIDAD UNIDAD MENSUAL
Operarios de maquina 20 1100 22000

Operarios manuales 2 1000 2000
SUBTOTAL 24000
LEYES SOCIALES (36%) 8640
TOTAL 32640
MATERIAL USADO DE MEDIDA DE PRECIO Tela jersey algodón pima

CANTIDAD
UNITARIO ($) 20/1
28
POLOS TSHIRT UNIDAD 0.25
MATERIAL USADO UNIDAD DE MEDIDA DE PRECIO

UNITARIO ($)
COSTO PRODUCCION PRODUCCION

MILLAR($) TRIM I (70%) TRIM II (80%)
POLOS TSHIRT 8.0400 24500 28000
TOTAL 24500 28000
3.1 DEPRECIACION



SUB TOTAL 1000 3000 12000

SUBTOTAL 3100 9300 37200
4
DEPRECIACION 2651.19 2651.19 2651.19

MATERIALES INDIRECTOS 3000 3000 3000
GASTOS DE INDIRECTOS 9300 9300 9300
SUBTOTAL 14951.19 14951.19 14951.19

MANO DE OBRA 97920 97920 97920

MATERIALES 196980 225120 281400
GASTOS DE FABRICIACION 14951.19 14951.19 14951.19
TOTAL 309851.19 337991.19 394271.19
SUELDOS Y SALARIOS

Gerente 4000 12000 48000
Contador 2200 6600 26400
Secretaria 1200 3600 14400
Vigilantes 2000 6000 24000
SUBTOTAL 13800 41400 165600
LEYES SOCIALES 36% 4968 14904 59616
TOTAL 18768 56304 225216

TOTAL 1000 3000 12000

TOTAL 19768 59304 237216
GASTOS DE VENTAS

PUBLICIDAD 2500 7500 30000
OTROS GASTOS 1200 3600 14400
TOTAL 3700 11100 44400
CAPITAL DE TRABAJO
DESCRIPCION MENSUAL
MANO DE OBRA 97920
MAETRIALES 196980
MATERIALES IND 3000
GASTOS IND 9300
GASTOS ADM 59304
TOTAL 377604
ESTRUCTURA APORTE PROPIO COFIDE INTERMEDIARIO DE FINANZAS

GASTOS INTANGIBLES 63200
MAQUINARIA Y EQUIPO 51250
TERRENO E INFRAESTRUCTURA 143171.2 52678.8
CAPITAL DE TRABAJO 360063.6 17540.4
TOTAL 206371.2 412742.4 68790.4
% 30% 60% 10%

REPAGO 8
PLAN DE CUOTAS

0 412742.4
l 412742.4 0 12382.27 12382.27
ll 412742.4 0 12382.27 12382.27
lll 412742.4 0 12382.27 12382.27
lv 412742.4 0 12382.27 12382.27
V 361149.60 51592.8 12382.27 63975.07
Vl 309556.80 51592.8 10834.49 62427.29
Vll 257964.00 51592.8 9286.70 60879.50
Vlll 206371.20 51592.8 7738.92 59331.72
lX 154778.40 51592.8 6191.14 57783.94
X 103185.60 51592.8 4643.35 56236.15
Xl 51592.80 51592.8 3095.57 54688.37
Xll 0.00 51592.8 1547.78 53140.58
TOTAL 3508310.4 412742.4 105249.3 517991.7
REPAGO 4
PLAN DE CUOTAS

0 68790.4
l 51592.8 17197.6 2751.62 19949.22
ll 34395.2 17197.6 2063.71 19261.31
lll 17197.6 17197.6 1375.81 18573.41
lv 0 17197.6 687.90 17885.50
TOTAL 171976 68790.4 6879.04 75669.44

0 481532.8
l 464335.2 17197.6 15133.89 32331.49
ll 447137.6 17197.6 14445.98 31643.58
lll 429940 17197.6 13758.08 30955.68
lv 412742.4 17197.6 13070.17 30267.77
V 361149.60 51592.8 12382.27 63975.07
Vl 309556.80 51592.8 10834.49 62427.29
Vll 257964.00 51592.8 9286.70 60879.50
Vlll 206371.20 51592.8 7738.92 59331.72
lX 154778.40 51592.8 6191.14 57783.94
X 103185.60 51592.8 4643.35 56236.15
Xl 51592.80 51592.8 3095.57 54688.37
xll 0.00 51592.8 1547.78 53140.58
TOTAL 3680286.4 481532.8 112128.34 593661.14
RUBROS AÑO 01 AÑO 02
VENTA ANUAL 2082500 2380000

(-) COSTO DE VENTAS 1436384.76 1577084.76
UTILIDAD BRUTA 646115.24 802915.24
(-) GASTOS ADMINISTRATIVOS 237216 237216
(-) GASTOS DE VENTAS 44400 44400
UTILIDAD OPERATIVA 364499.24 521299.24
(-) GASTOS FINANCIEROS 56408.12 40242.38
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 308091.12 481056.86
(-) IMP. A LA RENTA (29.5%) 90886.8804 141911.7737
UTILIDAD NETA 217204.24 339145.09
RUBROS AÑO 01 AÑO 02

INGRESOS
INGRESOS POR VENTAS 2082500 2380000
EGRESOS
MATERIALES 984900 1125600
MANO DE OBRA 391680 391680
MAERIALES INDIRECTOS 12000 12000
GASTOS INDIRECTOS 37200 37200
GASTOS ADMINISTRATIVOS 237216 237216
GASTOSDE VENTAS 44400 44400
DEPRECIACION 10604.75 10604.75
TOTAL EGRESOS 1718000.75 1858700.75
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 364499.25 521299.25

IMPUESTO A LA RENTA 107527 153783
UTILIDAD NETA 256972.25 367516.25
DEPRECIACION 10604.75 10604.75
FLUJO OPERATIVO 267577 378121
FLUJO DE CAPITAL
MOVIMIENTO AÑO 00 AÑO 01
VALOR RESIDUAL
CAPITAL DE TRABAJO -377604
FLUJO DE CAPITAL -687904 0
FLUJO ECONOMICO
FLUJO DE CAPITAL -687904
FLUJO OPERATIVO 267577
FLUJO ECONOMICO -687904 267577
VAN ECONOMICO COSTO DE OPORTUNIDAD DE CAPITAL
1159648.34 COK=
RELACION B/C ECONOMICO
2.69
TIR ECONMICA 49.32%
AÑO VAN
3 66017.447
PRI 0
2 -176,228.67
2.7274777936
0.727477794
8.7297335229
5.72973352
171.892005687
FLUJO FINANCIERO
FLUJO ECONOMICO -687904 267577
PRESTAMO 464335.2
- AMORTIZACIION 103185.6
- INTERESES 308091.12
EFECTOTRIBUTARIODLINTERES 90887
FLUJO FINANCIERO -223568.8 -52812.72

RELACION B/C FINANCIERA 1.4619759912 COOK=
AÑO VAN
4 -781514.6166275
PRI 0
3 -787371.6834926
137.431055959 (AÑO)
134.431055959
1613.17267151 (MES)
1604.17267151 48125.2

VAN FINANCIERO 1,159,648.34 103,283.42
35,000.00 416500 476000 595000 2082500 2380000
35,000.00 416500 476000 595000 2082500 2380000
MONTO SUB TOTAL TOTAL

39000
12000
12000
5000
4500
4500
1000
1700
300
600
800
4500
4000
500
45200
6050
1350
600
2000
2100
6050
10000 10000
122250
97500
4750
10000
10000
63600
40000
3600
20000
195850
TRIMESTRAL ANUAL
66000 264000
6000 24000
72000 288000
25920 103680
97920 391680
Etiqueta de Etiqueta de Cinta twill de COSTO

Pelon para
Botones Hilo de coser talla refuerzo del Cuello tejido
pechera y marca cuidado cuello (MILLAR)
0.1 0.02 0.05 0.1 0.05 0.02 0.5

3 1 1 1 1 1 1 8.04
PRODUCCION COSTO ($)

35000 196980 225120 281400 984900 1125600
35000 196980 225120 281400 984900 1125600
TRIM IV ANUAL
2651.19 10604.76
3000 12000
9300 37200
14951.19 59804.76
97920 391680 391680 391680 391680 391680

281400 984900 1125600 1125600 1125600 1125600
14951.19 59804.76 59804.76 59804.76 59804.76 59804.76
394271.19 1436384.76 1577084.76 1577084.76 1577084.76 1577084.76
TOTAL
63200
51250
195850
377604
687904
100%
2380000 2380000 2380000 2380000 2380000 2380000 2380000 2380000

1577084.76 1577084.76 1577084.76 1577084.76 1577084.76 1577084.76 1577084.76 1577084.76
802915.24 802915.24 802915.24 802915.24 802915.24 802915.24 802915.24 802915.24
237216 237216 237216 237216 237216 237216 237216 237216
44400 44400 44400 44400 44400 44400 44400 44400
521299.24 521299.24 521299.24 521299.24 521299.24 521299.24 521299.24 521299.24
15477.84
505821.40 521299.24 521299.24 521299.24 521299.24 521299.24 521299.24 521299.24
149217.313 153783.276 153783.276 153783.276 153783.276 153783.276 153783.276 153783.276
356604.09 367515.96 367515.96 367515.96 367515.96 367515.96 367515.96 367515.96
2380000 2380000 2380000 2380000 2380000 2380000 2380000 2380000
1125600 1125600 1125600 1125600 1125600 1125600 1125600 1125600

391680 391680 391680 391680 391680 391680 391680 391680
12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000
37200 37200 37200 37200 37200 37200 37200 37200
237216 237216 237216 237216 237216 237216 237216 237216
44400 44400 44400 44400 44400 44400 44400 44400
10604.75 10604.75 10604.75 10604.75 10604.75 10604.75 10604.75 10604.75
1858700.75 1858700.75 1858700.75 1858700.75 1858700.75 1858700.75 1858700.75 1858700.75
521299.25 521299.25 521299.25 521299.25 521299.25 521299.25 521299.25 521299.25

153783 153783 153783 153783 153783 153783 153783 153783
367516.25 367516.25 367516.25 367516.25 367516.25 367516.25 367516.25 367516.25
10604.75 10604.75 10604.75 10604.75 10604.75 10604.75 10604.75 10604.75
378121 378121 378121 378121 378121 378121 378121 378121
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0
378121 378121 378121 378121 378121 378121 378121 378121
378121 378121 378121 378121 378121 378121 378121 378121
RTUNIDAD DE CAPITAL SE ACEPTA EL PROYECTO PORQUE EL vane ES MAYOR A CERO
16% SE ACEPTA EL PROYECTO PORQUE LA RELACION B/C ES MAYOR A UNO
SE ACEPTA EL PROYECTO PORQUE LA TIRE ES MAYOR QUE EL COK

378121 378121 378121 378121 378121 378121 378121 378121
206371.20 636311.2 0 0 0 0 0
481056.86 505821.40 521299.24
141912 149217 153783.276 0 0 0 0 0
-167395.06 -614794.60 10605.04 378121.00 378121.00 378121.00 378121.00 378121.00

16% SE ACEPTA EL PROYECTO PORQUE LA RELACION B/C F ES MAYOR A UNO
(DIAS)
103,283.42
1.46
18.61%
3A-9M-1D
ÑO 2 Y SGTES
AÑO 10
131052.5
377604
508656.5
AÑO 10
508656.5
378121
886777.5
AÑO 10
886777.5
0
886777.50
PRECIO DE V. PRODUCCION PRODUCCION PRODUCCION

RUBRO
UNIDAD($) TRIM I (70%) TRIM II (80%) TRIM III Y SGTES TRIM I
POLOS TSHIRT 17 17360 19840 24800 295120
TOTAL 17360 19840 24800 295120

MAQUINARIA 39000
EQUIPOS 1700
ESTANTES 6 350 2100
I. TERRENOS 10000 10000
Almacenes 10 1000 10000
COSTO DE VENTA
1. MANO DE OBRA
COSTO MENSUAL
DESCRIPCION CANTIDAD UNIDAD MENSUAL TRIMESTRAL ANUAL

SUBTOTAL 24000 72000 288000
LEYES SOCIALES (36%) 8640 25920 103680
TOTAL 32640 97920 391680
Tela jersey algodón Pelon para

MATERIAL USADO DE MEDIDA DE Botones
CANTIDAD pima 20/1 pechera
PRECIO UNITARIO ($)
28 0.1 0.02
MATERIAL USADO UNIDAD DE COSTO PRODUCCION PRODUCCION PRODUCCION COSTO ($)

MEDIDA DE PRECIO UNITARIO ($) MILLAR($) TRIM I (70%) TRIM II (80%) TRIM III Y SGTES TRIM I
POLOS TSHIRT 8.0400 17360 19840 24800 139574.4
TOTAL 17360 19840 24800 139574.4
3.1 DEPRECIACION



SUB TOTAL 1000 3000 12000

SUBTOTAL 3100 9300 37200
4
DEPRECIACION 2651.19 2651.19 2651.19 2651.19 10604.76

SUBTOTAL 14951.19 14951.19 14951.19 14951.19 59804.76

MANO DE OBRA 97920 97920 97920 97920 391680

MATERIALES 139574.4 159513.6 199392 199392 697872
TOTAL 252445.59 272384.79 312263.19 312263.19 1149356.76
SUELDOS Y SALARIOS

Gerente 4000 12000 48000
Contador 2200 6600 26400
Secretaria 1200 3600 14400
Vigilantes 2000 6000 24000
SUBTOTAL 13800 41400 165600
LEYES SOCIALES 36% 4968 14904 59616
TOTAL 18768 56304 225216

TOTAL 1000 3000 12000

TOTAL 19768 59304 237216
GASTOS DE VENTAS

PUBLICIDAD 2500 7500 30000
OTROS GASTOS 1200 3600 14400
TOTAL 3700 11100 44400
CAPITAL DE TRABAJO
DESCRIPCION MENSUAL
MANO DE OBRA 97920
MAETRIALES 139574.4
MATERIALES IND 3000
GASTOS IND 9300
GASTOS ADM 59304
TOTAL 320198.4
ESTRUCTURA APORTE PROPIO COFIDE INTERMEDIARIO DE FINANTOTAL

TERRENO E INFRAESTRUCTURA 252049.2 -56199.2 195850
CAPITAL DE TRABAJO 308398.56 11799.84 320198.4
TOTAL 315249.2 252199.36 63049.84 630498.4
% 50% 40% 10% 100%

REPAGO 16
PLAN DE CUOTAS
TRIMESTRE SALDOAMORTIZACIONINTERES TOTAL

0 252199.36
l 252199.36 0 7565.98 7565.98
ll 252199.36 0 7565.98 7565.98
lll 252199.36 0 7565.98 7565.98
lv 252199.36 0 7565.98 7565.98
V 236436.90 15762.46 7565.98 23328.44
Vl 220674.44 15762.46 7093.11 22855.57
Vll 204911.98 15762.46 6620.23 22382.69
Vlll 189149.52 15762.46 6147.36 21909.82
lX 173387.06 15762.46 5674.49 21436.95
X 157624.60 15762.46 5201.61 20964.07
Xl 141862.14 15762.46 4728.74 20491.20
Xll 126099.68 15762.46 4255.86 20018.32
XIII 110337.22 15762.46 3782.99 19545.45
XIV 94574.76 15762.46 3310.12 19072.58
XV 78812.30 15762.46 2837.24 18599.70
XVI 63049.84 15762.46 2364.37 18126.83
XVII 47287.38 15762.46 1891.50 17653.96
XVII 31524.92 15762.46 1418.62 17181.08
XIX 15762.46 15762.46 945.75 16708.21
XX 0.00 15762.46 472.87 16235.33
TOTAL 3152492 252199.36 94574.76 346774.12
PRESTAMO DE INTERBANK 630498.4
REPAGO 8
PLAN DE CUOTAS

0 63049.84
l 63049.84 0 2521.99 2521.99
ll 63049.84 0 2521.99 2521.99
lll 63049.84 0 2521.99 2521.99
lv 63049.84 0 2521.99 2521.99
V 55168.61 7881.23 2521.99 10403.22
VI 47287.38 7881.23 2206.74 10087.97
VII 39406.15 7881.23 1891.50 9772.73
VIII 31524.92 7881.23 1576.25 9457.48
IX 23643.69 7881.23 1261.00 9142.23
X 15762.46 7881.23 945.75 8826.98
XI 7881.23 7881.23 630.50 8511.73
XII 0 7881.23 315.25 8196.48
TOTAL 535923.64 63049.84 21436.94 84486.78

0 315249.2
l 315249.2 0 10087.97 10087.97
ll 315249.2 0 10087.97 10087.97
lll 315249.2 0 10087.97 10087.97
lv 315249.2 0 10087.97 10087.97
V 291605.51 23643.69 10087.97 33731.66
Vl 267961.82 23643.69 9299.85 32943.54
Vll 244318.13 23643.69 8511.73 32155.42
Vlll 220674.44 23643.69 7723.61 31367.30
lX 197030.75 23643.69 6935.49 30579.18
X 173387.06 23643.69 6147.36 29791.05
Xl 149743.37 23643.69 5359.24 29002.93
xll 126099.68 23643.69 4571.11 28214.80
XIII 110337.22 15762.46 3782.99 19545.45
XIV 94574.76 15762.46 3310.12 19072.58
XV 78812.30 15762.46 2837.24 18599.70
XVI 63049.84 15762.46 2364.37 18126.83
XVII 47287.38 15762.46 1891.50 17653.96
XVIII 31524.92 15762.46 1418.62 17181.08
XIX 15762.46 15762.46 945.75 16708.21
XX 0.00 15762.46 472.87 16235.33
TOTAL 3688416 315249.2 116011.7 431260.9
VENTA ANUAL 1475600 1686400 1686400 1686400

(-) COSTO DE VENTAS 1149356.76 1249052.76 1249052.76 1249052.76
UTILIDAD BRUTA 326243.24 437347.24 437347.24 437347.24
(-) GASTOS DE VENTAS 44400 44400 44400 44400
(-) GASTOS FINANCIEROS 40351.88 35623.16 23013.20 12294.72
(-) IMP. A LA RENTA (29.5%) 1261.2312 35431.8836 39151.8218 42313.7734
UTILIDAD NETA 3014.13 84676.20 93566.22 101122.75

INGRESOS
INGRESOS POR VENTAS 1475600 1686400 1686400 1686400
EGRESOS
MATERIALES 697872 797568 797568 797568
MANO DE OBRA 391680 391680 391680 391680
MAERIALES INDIRECTOS 12000 12000 12000 12000
GASTOS INDIRECTOS 37200 37200 37200 37200
GASTOS ADMINISTRATIVOS 237216 237216 237216 237216
GASTOSDE VENTAS 44400 44400 44400 44400
DEPRECIACION 10604.75 10604.75 10604.75 10604.75
TOTAL EGRESOS 1,430,972.75 1530668.75 1530668.75 1530668.75
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 44,627.25 155731.25 155731.25 155731.25

IMPUESTO A LA RENTA 13165 45941 45941 45941
UTILIDAD NETA 31,462.25 109790.25 109790.25 109790.25
DEPRECIACION 10604.75 10604.75 10604.75 10604.75
FLUJO OPERATIVO 42,067.00 120395 120395 120395
FLUJO DE CAPITAL
VALOR RESIDUAL
CAPITAL DE TRABAJO -320198.4
FLUJO DE CAPITAL -630498.4 0 0 0
FLUJO ECONOMICO
FLUJO DE CAPITAL -630498.4
FLUJO OPERATIVO 42,067.00 120395 120395
FLUJO ECONOMICO -630498.4 42067 120395 120395
VAN ECONOMICO COSTO DE OPORTUNIDAD DE CAPITAL SE ACEPTA EL PROYECTO PORQUE EL vane ES MAYO
-13834.94 COK= 16% SE ACEPTA EL PROYECTO PORQUE LA RELACION B/
RELACION B/C ECONOMICO SE ACEPTA EL PROYECTO PORQUE LA TIRE ES MAYO
0.98
TIR ECONMICA 15.54%
AÑO VAN
10 -13834.936
PRI 0
9 -143,417.69
10.106765255
1.106765255
13.281183058
10.28118306
308.43549173
FLUJO FINANCIERO
FLUJO ECONOMICO -630498.4 42067 120395 120395
PRESTAMO 315249.2
- AMORTIZACIION 0 94574.76 94574.76
- INTERESES 40351.88 35623.16 23013.20
EFECTOTRIBUTARIODLINTERES 11904 10509 6789
FLUJO FINANCIERO -315249.2 13619.12 706.08 9596.04
RELACION B/C FINANCIERA 1.1450996938 COOK= 16%
AÑO VAN
10 45742.5623986
PRI 0
9 -83840.1901090
9.6470011517 (AÑO)
0.647001152
7.76401382 (MES)
-1.23598618 (DIAS)

VAN FINANCIERO -13,834.94 45,742.56
PUESTO DE INGRESOS Y COSTOS
INGRESOS ($)
337280 421600 1475600 1686400
337280 421600 1475600 1686400
TOTAL
45200
6050
195850
Cinta twill de
Etiqueta de Etiqueta de
Hilo de coser refuerzo del Cuello tejido COSTO
talla y marca cuidado cuello (MILLAR)
0.05 0.1 0.05 0.02 0.5
1 1 1 1 1 8.04

159513.6 199392 697872 797568
159513.6 199392 697872 797568
391680 391680 391680 391680 391680 391680 391680

797568 797568 797568 797568 797568 797568 797568
59804.76 59804.76 59804.76 59804.76 59804.76 59804.76 59804.76
1249052.76 1249052.76 1249052.76 1249052.76 1249052.76 1249052.76 1249052.76
1686400 1686400 1686400 1686400 1686400 1686400

1249052.76 1249052.76 1249052.76 1249052.76 1249052.76 1249052.76
437347.24 437347.24 437347.24 437347.24 437347.24 437347.24
237216 237216 237216 237216 237216 237216
44400 44400 44400 44400 44400 44400
155731.24 155731.24 155731.24 155731.24 155731.24 155731.24
4728.74
151002.50 155731.24 155731.24 155731.24 155731.24 155731.24
44545.7375 45940.7158 45940.7158 45940.7158 45940.7158 45940.7158
106456.76 109790.52 109790.52 109790.52 109790.52 109790.52
1686400 1686400 1686400 1686400 1686400 1686400
797568 797568 797568 797568 797568 797568

391680 391680 391680 391680 391680 391680
12000 12000 12000 12000 12000 12000
37200 37200 37200 37200 37200 37200
237216 237216 237216 237216 237216 237216
44400 44400 44400 44400 44400 44400
10604.75 10604.75 10604.75 10604.75 10604.75 10604.75
1530668.75 1530668.75 1530668.75 1530668.75 1530668.75 1530668.75
155731.25 155731.25 155731.25 155731.25 155731.25 155731.25

45941 45941 45941 45941 45941 45941
109790.25 109790.25 109790.25 109790.25 109790.25 109790.25
10604.75 10604.75 10604.75 10604.75 10604.75 10604.75
120395 120395 120395 120395 120395 120395
0 0 0 0 131052.5
0 0 0 0 320198.4
0 0 0 0 0 0 451250.9

0 0 0 0 0 451250.9
120395 120395 120395 120395 120395 120395 120395
120395 120395 120395 120395 120395 120395 571645.9
ACEPTA EL PROYECTO PORQUE EL vane ES MAYOR A CERO

ACEPTA EL PROYECTO PORQUE LA RELACION B/C ES MAYOR A UNO
ACEPTA EL PROYECTO PORQUE LA TIRE ES MAYOR QUE EL COK

120395 120395 120395 120395 120395 120395 571645.9
63049.84 63049.84 0 0 0 0 0
12294.72 4728.74
3626.9424 1394.9783 0 0 0 0 0
48677.38 54011.40 120395.00 120395.00 120395.00 120395.00 571645.90
SE ACEPTA EL PROYECTO PORQUE LA RELACION B/C F ES MAYOR A UNO
AÑO 9 AÑO 10
391680 391680
797568 797568
59804.76 59804.76
1249052.76 1249052.76

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PRESUPUESTO DE INGRESOS Y COSTOS

PRECIO DE PRODUCCION PRODUCCION PRODUCCION

INVERSION EN EL ACTIVO FIJO

Maq. Impresora 01 3,200.00 3,200.00

INFRAESTRUCTURA CANTIDAD COSTO UNITARIO MONTO SUBTOTAL

Taller de Imprenta 01 10,000.00 10,000.00 10,000.00

Maestro Offset 01 400.00 400.00 1,200.00

MATERIAL USADO COSTO PRODUCCION PRODUCCION PRODUCCION

3.1. DEPRECIACION 3.2. MATERIALES INDIRECTOS

RESUMEN DE GASTOS DE FABRICACION

RESUMEN DE COSTO DE VENTAS

4.2. MATERIALES Y UTILES DE OFICINA

RESUMEN DE GASTOS ADMINISTRATIVOS

ESTRUCTURA DE LA INVERSION Y FINANCIAMIENTO

TRIMESTRE SALDO AMORTIZACION INTERES TOTAL

TRIMESTRE SALDO AMORTIZACION INTERES TOTAL

CONSOLIDADO DEL SERVICIO DE LA DEUDA

TRIMESTRE SALDO AMORTIZACION INTERES TOTAL

RUBROS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

TRIM I TRIM II TRIM III Y SGTES AÑO 1 AÑO 2 Y SGTES

2,200.00 2,760.00 3,680.00 12,320.00 14,720.00

COLA PLACA CARTULINA

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

MODIFICAR LOS SIGUIENTES DATOS EN LA PRACTICA N°01

PRESUPUESTO DE INGRESOS Y COSTOS

PRECIO DE PRODUCCION PRODUCCION

INVERSION EN EL ACTIVO FIJO

Maq. Impresora 01 3,200.00 3,200.00

INFRAESTRUCTURA CANTIDAD COSTO UNITARIO MONTO

Taller de Imprenta 01 10,000.00 10,000.00

Maestro Offset 01 400.00 400.00

MATERIAL USADO COSTO PRODUCCION PRODUCCION

DEPRECIACION ANUAL ACTIVO FIJO 2,534.80

RESUMEN DE GASTOS DE FABRICACION

RESUMEN DE COSTO DE VENTAS

4.2. MATERIALES Y UTILES DE OFICINA

RESUMEN DE GASTOS ADMINISTRATIVOS

ESTRUCTURA DE LA INVERSION Y FINANCIAMIENTO

SERVICIO DE LA DEUDA - COFIDE

TRIMESTRE SALDO AMORTIZACION INTERES

CONSOLIDADO DEL SERVICIO DE LA DEUDA

TRIMESTRE SALDO AMORTIZACION INTERES

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

RUBROS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

FLUJO DE CAJA OPERATIVO

RUBROS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

MOMENTO AÑO 00 AÑO 01 AÑO 02 AÑO 03

VAN ECONÓMICO 37,727.32 costo oportunidad del capital

periodo de recuperacion de la inversion (pri) es el tiempo de cuando recuperare la inversion

movimiento año 00 año 01 año 02 año 03

evaluacion economica financiera

10.38% Y el prestamo de pago es de 13 Trimestres

STO DE INGRESOS Y COSTOS

92 2,420.00 3,036.00 4,048.00 13,552.00 16,192.00

TINTA COLA PLACA CARTULINA

PRODUCCION INGRESOS ($)

3.2. MATERIALES INDIRECTOS

3.3. GASTOS INDIRECTOS

TRIM IV AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

(Año mayor - año menor ) van mayor

MODIFICAR LOS SIGUIENTES DATOS EN LA PRACTICA N°01

PRESUPUESTO DE INGRESOS Y COSTOS

PRECIO DE PRODUCCION PRODUCCION

INVERSION EN EL ACTIVO FIJO