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INTRODUCCIÓN
El término amortización proviene de la raíz latina “mortis”, que significa “muerte”; debido a
que, en sus orígenes, fue el estado quién adoptó esta forma de cancelación, para extraer la
“deuda pública”, mediante el pago de capital e intereses periódicamente; con lo cual dicha
acreencia pasaba a “manos muertas”.
Hoy día se trata de una modalidad de crédito, de uso extremadamente generalizado, en los
tratos mercantiles de nuestro medio se suele emplear en casi todo tipo de ventas a crédito.
CONCEPTO
DEFINICIONES
Consiste en cancelar la operación mediante la entrega única en el momento n, del principal más
los intereses devengados hasta ese momento. Este sistema es el más utilizado en operaciones a
corto plazo y de nominal no muy elevado.
• Extinción mediante el pago en cada periodo sólo de los intereses con devolución del principal
al final de la operación. Es el conocido como método americano.
• Amortización mediante pagos constantes. En cada periodo se paga una cantidad constante
que cubra los intereses y la parte de principal correspondiente. Es el sistema progresivo o
francés.
• Amortización con pagos variables, pero con la condición de la cantidad que se devuelve de
principal en cada periodo sea siempre la misma. Es el denominado de cuotas constantes.
empréstitos.
Amortización con pago anticipado de intereses. Cuando los intereses se pagan al inicio de cada
periodo mientras que la cuota de capital se paga al final. Estas operaciones se suponen valoradas
Amortización constante
En este tipo de amortización la parte que se amortiza se mantiene fija durante todo el plazo de la
Amortización creciente
La cuota de amortización se mantiene constante, es decir, no varía durante todo el plazo. Se trata
combinación más utilizada. En este caso la cuota se mantiene constante siempre que los índices
de referencia no varían.
Amortización decreciente
Todo préstamo que se adquiere debe pagarse por una parte unos intereses por concepto del uso
y disfrute del capital recibido y por otra, reembolsar dicho capital en una o varias épocas,
previamente acordadas.
R = Término de la renta compuesto por: interés simple del período (I) más cantidades destinada
a amortización de la deuda (t). Es decir
R=t+I
Z = Deuda amortizada.
Para suministrar cualquier tipo de información que pueda ser requerida referente al préstamo,
se acostumbra preparar el denominado “Cuadro de Amortización” de una deuda.
Se compra un vehículo cuyo valor es de Bs. 12.000.000. La forma de pago es: Inicial del 30
% y el saldo restante que es Bs. 8.400.000, se financia a través del Banco Hipotecario XXX a
una tasa efectiva del 18 % anual. Para la amortización y pago de intereses se destinarán 20
cuotas mensuales constantes vencidas.
El Valor de la anualidad R
Sistema Francés
La siguiente formula nos permitirá calcular el valor de la anualidad de amortización REAL tx,
en función de la anualidad constante R (término de la renta) (Sistema Francés).
tx = R V n - x + 1
Determinar la anualidad de amortización real para el período nueve (9) en un préstamo de Bs.
8.400.000,00 a una tasa de interés anual del 18%, el cual se cancelará en 20 meses en base a
cotas vencidas de Bs. 489.264,18
tx = R V n - x +1
Intereses de un Periodo
Sistema francés
Sistema Francés
La siguiente fórmula nos proporcionará la deuda amortizada al final del período después de
haber cancelado la anualidad R (Sistema Francés).
Sistema francés
En este Sistema de Amortización el deudor, durante el plazo del préstamo, abonará al acreedor
el interés simple sobre el total del capital tomado en préstamo, en los períodos de tiempo
convenido y, al mismo tiempo, deberá depositar en un fondo cantidades periódicas, las cuales,
junto con sus intereses, formarán el monto que reembolsará, en su vencimiento, la totalidad del
capital tomado en préstamo.
Las cantidades que el deudor cancelará al acreedor durante el plazo del préstamo, cubrirán
únicamente los intereses del préstamo, el cual será reembolsado, a su vencimiento, con el monto
formado por las cantidades ingresadas al fondo de amortización.
Este sistema tiene muy poca aplicación práctica, pues el deudor, pocas veces cumple con el
compromiso de depositar en el fondo de amortización las cantidades periódicas que formarán
el monto para reembolsar el préstamo.
En este sistema nos encontramos con dos tipos de tasas, generalmente diferente, las cuales
distinguiremos por:
El principal problema con que nos encontramos en este sistema será del determinar la
correspondiente anualidad que, desglosada en dos partes, cancele los intereses correspondientes
del préstamo y forme el fondo, el cual, en la época de vencimiento, reembolse monto del
préstamo.
La siguiente fórmula nos proporcionará la anualidad R, la cual cancelará el interés simple del
americano)
Ejemplo
Se obtiene un préstamo de Bs. 6.500.000,00 para ser reembolsado en 6 años a una tasa efectiva
anual del 15% con cancelación de intereses por anualidades vencidas. Se exigen depósitos por
anualidades vencidas que formarán Bs. 6.500.000,00 al finalizar el plazo del préstamo. El fondo
produce una tasa efectiva anual del 12%.
t = 1.775.967,11 - 6.500.000(0,15)
t = 1.775.967,11 - 975.000
t = 800.967,11
Determinemos si con anualidades vencidas de Bs. 800.967,11 a una tasa de 12% en 6 años,
formaremos un monto de Bs. 6.500.000 el cual servirá para reembolsar el préstamo.
Aplicando la fórmula:
Deuda de Función de Anualidad R
Sistema Americano
Determinar qué capital podemos tomar en préstamo durante 6 años, a una tasa anual efectiva
de 15%, si disponemos de anualidades de Bs. 1.775.967,11 para la cancelación de los intereses
periódicos anuales y formación de un fondo de amortización que produce una tasa anual
efectiva del 12%.
Sistema Americano
Para poder seguir la situación del fondo de amortización se suele preparar un cuadro que
representa la formación de una renta de imposición. Este es muy simple, pero requiere mucho
cuidado para su preparación.
Como ejemplo prepararemos el cuadro de amortización del ejercicio que hemos desarrollado
en los puntos anteriores.
anual
01/03/200
1.775.967, 975.000, 800.967, - 800.967,11 800.967,11
1 11 00 11
01/03/200 1.698.050,2
1.775.967, 975.000, 800.967, 96.116,05 897.083,16
2 11 00 11 7
3 11 00 11 4 2
4 11 00 11 2 4
5 11 00 11 5 9
6 11 00 11 2 2
Totales 4.805.802,66 1.694.196,86 6.499.999,52
10.655.802,66 5.850.000,00
Ejemplo:
Se obtiene un préstamo por Bs. 9.600.000,00 a tasa efectiva del 12% anual, el cual se amortizará
en base a 8 anualidades de amortización real vencida iguales y consecutivas.
D = 9.600.000 m = 1 n = 8 i = 0,12
R1 = t1 + I1 R1 = 1.200.000 + 1.152.000
Cuadros de Amortización
Sistema Alemán
Intereses Deuda
Deuda al Deuda
del Amortizada
Amortizada al
Comienz Anualidad Amortizaci Periodo al Final
o ón del
anual
00 0 0 00 00
00 0 0 00 00
00 0 0 0 00
00 0 0 0 00
00 0 0 0 00
00 0 0 0 00
7 2.400.000, 1.488.000, 1.200.000,0 288.000,0 8.400.000, 1.200.000,
00 00 0 0 00 00
00 00 0 0 00
Totales Intereses
14.784.000, de un Determinado
9.600.000,0 5.184.000,Periodo
9.600.000,
00 0 Sistema00Alemán 00
IX = [ D - (x - 1) t1]i
I6 = [ 9.600.000 - (6 - 1) 1.200.000]0,12
I6 = [ 9.600.000 - 6.000.000]0,12
I6 = [ 3.600.000]0,12
I6 = Bs. 432.000
Valor de la Anualidad “R” de una Determinado Periodo
Sistema Alemán
La siguiente fórmula nos proporcionará el valor de la anualidad variable RX para un
determinado período en función de la deuda inicial y de la anualidad de amortización real
(sistema alemán).
X = t1 + [ D - (x - 1) t1]i
R6 = 1.200.00 + [ 3.600.000]0,12
R6 = 1.200.00 + 432.00
R6 = Bs. 1.632.000
Deuda Amortizada
Sistema Alemán
ZX = x t1
Si calculamos los intereses correspondientes al período seis, tendremos lo siguiente:
D = 9.600.000 t1 = 1.200.000 x = 6
Z4 = 6(1.200.000)
Z4 = Bs. 7.200.000
Sistema Alemán
PX = D - xt1
D = 9.600.000 t1 = 1.200.000 x = 6
P4 = 9.600.000 - 6(1.200.000)
P4 = 9.600.000 - 7.200.000
P4 = Bs. 2.400.000
CLASIFICACIÓN DE LOS SISTEMAS DE AMORTIZACIÓN
Son aquellos que tienen en cuenta el tipo de interés de la inversión realizada para la
recuperación del valor del inmovilizado.
Consiste en que la cantidad a amortizar anualmente es la misma, durante la vida útil del bien.
Por lo tanto, consiste en repartir el coste del elemento inmovilizado en fracciones iguales y
repercutirlo en los costes de los respectivos ejercicios económicos correspondientes a su vida
útil. Es el método más utilizado por su sencillez operatoria, no obstante, sólo debe emplearse
en aquellos casos en que la depreciación física o bien la obsolescencia económica prevalecen
sobre la depreciación funcional, tal y como ocurre con el mobiliario y enseres, instalaciones,
edificios, etc. Por lo tanto, el coste derivado de este sistema de amortización se considera FIJO.
La anualidad o cuota de amortización se puede calcular como un porcentaje del valor a
amortizar: Cuota = 100/ n ; n= años de vida útil. O bien se puede calcular directamente en
función del número de años. Cuota = Base de amortización / vida útil del bien (en años)
Sistema de amortización degresivo con porcentaje constante
El cálculo de la cuota se realiza del mismo modo que en el sistema decreciente de suma de
dígitos, pero en este en sentido creciente.
Son métodos en los que la cuota de amortización está fijada al comienzo del período, es decir,
que no se mide el consumo que se puede imputar a cada producto, permitiendo, de esta manera
el cálculo de costes y la valoración de inventarios, la fijación de precios y la determinación de
márgenes durante el proceso productivo, sin esperar al cierre del ejercicio, para el
establecimiento del presupuesto empresarial.
Son aquellos que no tienen en cuenta el tipo de interés de la inversión realizada. Suelen ser
los más utilizados.
Un experto valora anualmente el valor del bien, siendo la diferencia entre un año y otro el valor
a amortizar del mismo.
Amortización irregular
Se pueden dar multitud de variantes; por ejemplo, empezar a amortizar con un sistema de cuotas
crecientes y terminar con un sistema de cuotas decrecientes.
El empresario, como ya hemos dicho, debe seleccionar la amortización que mejor se adapte a
la naturaleza técnico- económica de cada equipo, de modo que la contabilidad realice la
captación, representación y medida de la disminución del valor de cada equipo en el tiempo, a
la vez que obtenemos unos costes correctos.
CONCLUSIÓN
Este orden de ideas, se emplea referido a dos ámbitos diferentes casi opuestos: la amortización
de un activo o la amortización de un pasivo. En ambos casos se trata de un valor, habitualmente
grande, con una duración que se extiende a varios periodos o ejercicios, para cada uno de los
cuales se calculan una amortización, de modo que se reparte ese valor entre todos los periodos
en los que permanece.
Se puede decir, que amortizar significa considerar que un determinado elemento del activo fijo
empresarial ha perdido, por el mero paso del tiempo, parte de su valor. Para reflejar contablemente
este hecho, y en atención al método contable de partida doble, hay que: 1º Dotar una amortización,
es decir, considerar como pérdida del ejercicio la disminución del valor experimentado. 2º Crear
una cuenta negativa en el activo del balance, que anualmente vería incrementado su saldo con la
indicada disminución del valor del bien. De esta forma todo elemento del activo fijo de la empresa
vendría reflejado por dos cuentas, una positiva, que recogería el valor de su adquisición u obtención,
y otra negativa (llamada de Amortización Acumulada), en la cual se indica lo que vale de menos
como consecuencia del paso del tiempo.
Bibliografía