Curso: Matemáticas para Finanzas con Aplicaciones

Profesora: Vivian Cruz Castañeda

MsC. en Ciencias en Finanzas
email: vcruzc@eafit.edu.co

Universidad EAFIT

18 de septiembre de 2019

Matemáticas Financieras - EAFIT

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Matemáticas
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 Objetivos general del curso

Realizar un repaso de los fundamentos del Cálculo Diferencial, Integral y el

Álgebra Matricial para entender y plantear métodos para la toma de
decisiones bajo riesgo, aplicando todo lo anterior a la solución de problemas
financieros, apoyado en el desarrollo de pequeños casos de estudio y el
software matemático MATLAB.

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 Objetivos específicos

1 Realizar un repaso de los fundamentos del Cálculo Diferencial en una y varias variables, así
como del Cálculo Integral en una variable, así como del Algebra Matricial.
2 Conocer una panorámica introductoria general del MATLAB, en la que se incluye cómo se
crean, se operan, almacenan y presentan resultados al trabajar con números, variables,
vectores y matrices.
3 Conocer métodos para la toma de decisiones bajo riesgo, y aplicar los contenidos previos
en problemas en el campo de las finanzas (incluyendo aversión al riesgo y neutralidad al
riesgo, línea de oportunidades de mercado, seguros) mediante ejemplos desarrollados en
clases y a través de casos de estudio planteados a los estudiantes y el apoyo del software
matemático MATLAB.

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 Metodología del curso

Conferencias magistrales por parte del profesor

Lecturas previas de cada uno de los tópicos del programa por parte de
los estudiantes
Solucionar talleres y ejercicios propuestos por el profesor
Hacer seguimiento al caso de estudio presentado por el profesor,
utilizando como herramienta el software MATLAB

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 Contenidos generales del Curso

Unidad 1. Algebra Matricial (2 horas)

1.1. Concepto de matriz. Algunos tipos especiales de matrices.
1.2. Operaciones con matrices. Propiedades fundamentales.
1.3. Sistemas de ecuaciones lineales. Representación matricial. Sistemas equivalentes.
Rango de una matriz.
1.4. Método de Gauss en la solución de sistemas de ecuaciones lineales.
1.5. Ejemplos de aplicación de las matrices del Algebra Matricial en algunos modelos de
portafolio de inversión y modelos de riesgo.
1.6. Introducción inicial al software MATLAB

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 Contenidos generales del Curso

Unidad 2. Funciones, cálculo diferencial en una y varias variables, software

MATLAB (7 horas)
2.1. Concepto de función matemática. Funciones matemáticas elementales.
2.2. Preferencias
2.3. Funciones de utilidad. Presupuestos y propiedades.
2.4. Utilidad total y utilidad marginal.
2.5. Curvas de indiferencia.
2.6. Concepto de límite de una función de una variable real.
2.7. Concepto de derivada de una función de una variable. Propiedades. Interpretación
física y geométrica. Aproximación lineal. Reglas de derivación. Derivadas de funciones
elementales.
2.8. Funciones de varias variables. Derivadas parciales. Reglas de derivación de funciones
de varias variables. Derivada total y regla de la cadena

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 Contenidos generales del Curso

Unidad 3. Optimización de funciones de una y varias variables. Cálculo

integral en una variable. (8 horas)
3.1. Óptimos globales y locales.
3.2. Condiciones necesarias y suficientes para óptimos de una función de una variable, con
o sin restricciones.
3.3. Optimización de funciones de varias variables. Método de los multiplicadores de
Lagrange.
3.4. Integral indefinida de funciones de una variable. Integral definida. Propiedades.
Teorema fundamental del cálculo. Integrales de funciones elementales. Aplicaciones, en
particular en el cálculo de probabilidades.
3.5. Utilización de comandos y funciones del MATLAB como apoyo en la solución de
problemas presentados que requieren del uso de la matemática revisada.

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 Contenidos generales del curso

Unidad 4. Modelos en finanzas (7.5 horas)

4.1. El modelo compuesto de productos básicos: Presupuesto con restricciones y
preferencias. Teorema de la composición de productos.
4.2. Preferencias cuasi-lineales: Eficiencia con utilidad casi-lineal. Preferencia y demanda
casi-lineales. El excedente del consumidor.

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 Contenidos generales del curso

Unidad 5. Toma de decisiones bajo riesgo. Aplicaciones en finanzas (7.5

horas)
5.1. Criterios para la toma de decisiones bajo riesgo: Valor esperado, lo más probable,
Valor en riesgo.
5.2. Aplicaciones en: Aversión al riesgo y neutralidad al riesgo, línea de oportunidades de
mercado.
5.3. Seguros. Mercados de seguros competitivos. Eficiencia de los mercados de seguros
competitivos con información completa.

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 Bibliografía recomendada

Bibliografía básica (Texto guía)

Campbell, Donald E. (2006). Incentives: Motivation and the Economics of information.
2nd Edition CAMBRIEGE UNIVERSITY PRESS.
Bibliografía complementaria
Ummer, E. K. (2012). (2012). Basic Mathematics for Economics, Business, and Finance.
Routledge. New York. Gilat, A. MATLAB Una introducción con ejemplos prácticos,
Editorial REVERTE S.A., 2005.
Baldoquin, M.G. Folleto “MATLAB en cursos de Matemática de carreras universitarias”,
113 páginas. Soo Tang Tan, Matemáticas para Administración Y Economía, Cengage
Learning Latin America, 2005, ISBN 970686427X, 9789706864277.18
Jagdish C. Arya, Robin W. Lardner. Matemáticas aplicadas a la Administración y a la
Capinski , M. , Zastawniak, T. Springer Mathematics for Finance: An Introduction to
Financial Engineering.

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 Reglas del curso

Tanto profesor como estudiantes pondrán el celular en modo silencio y

prohibido utilizarlo durante los exámenes, responder llamadas fuera del
salón en caso de fuerza mayor.
Resuelvo dudas mediante correo electrónico o interactiva
El fraude es severamente sancionado
Estudien de manera individual y traten de trabajar en equipo para
aprovechar las fortalezas de cada cual en la materia.

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 Evaluaciones del curso

Examen escrito a principios de las Semanas 2, 3 y 4, cada uno del

20 % de peso.
Un taller a principios de las Semanas 2, 3 y 4, cada uno del 10 % de
peso.
Un caso de estudio de Matemáticas aplicadas a finanzas apoyándose
en el software MATLAB. Entregar en la Semana 4.
El estudiante debe estudiar de forma independiente mínimo dos horas
por cada hora de clase impartida.

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 ¿Por qué es importante estudiar Matemáticas en un
Maestría o Especialización en Finanzas?

¿Cómo calcular el valor de una inversión inicial I con un interés

compuesto anual dado, al cabo de n años? Recíprocamente,
conociendo el valor de la inversión final que se quiere, en cuántos años
se logrará? Funciones matemáticas

¿Cómo determinar las productividades marginales de una empresa?

Derivadas parciales de una función de varias variables
¿Cuál es el costo marginal de una producción dada? ¿Y las utilidades
marginales? Derivadas de una función

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 ¿Por qué es importante estudiar Matemáticas en un
Maestría o Especialización en Finanzas?

¿Cómo calcular los pesos óptimos de un portafolio de N activos?

Matrices
Determinar el precio de equilibrio y la cantidad de equilibrio de las
leyes de la oferta y la demanda dadas. Sistemas de Ecuaciones y
representación gráfica de funciones
Interpretación de las economías de escala a través de funciones
cuadráticas crecientes y decrecientes por tramos
Coeficientes de desigualdad para distribuciones de ingreso. Superavit
de consumidores y productores. Integral definida
¿Cuál será la máxima utilidad que podemos conseguir para unos
niveles de consumo? Optimización de funciones

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