Corporación Universitaria Minuto de Dios

Administración Financiera VIII

AUDITORIA FINANCIERA

TALLER

Semana 8

Presentado por:
Claudia patricia Guzmán Prieto ID:544646

Carlos Fernando Velez

Madrid, Cundinamarca.
Miércoles, 25 de septiembre del 2019.
Datos de
entrada

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7

Unidades a 520.00
Vender 500.000 0 540.800 562.432 584.929 608.326 632.660 657.966
Precio Unitario 370 389 408 429 451 473 497 522
Spread sobre
precio unitario 1,5% 1,5% 1,5% 1,5% 1,5% 1,5% 1,5%
Incremento
precio unitario 5,05% 5,05% 5,05% 5,05% 5,05% 5,05% 5,05%
Cartera dias 30 30 30 30 30 30 30 30
Cartera en años 0,08 0,08 0,08 0,08 0,08 0,08 0,08 0,08
Comision por
venta 1,5%
Plazo pago
comision venta 30 30 30 30 30 30 30 30
Plazo pago
comision por
venta años 0,08 0,08 0,08 0,08 0,08 0,08 0,08 0,08
Spread
Crecimiento
costo 1,30% 1,30% 1,30% 1,30% 1,30% 1,30% 1,30%
tasa de
crecimiento
costos 4,85% 4,85% 4,85% 4,85% 4,85% 4,85% 4,85%
Costo Materia
Prima Directa
Unitaria 70 73 77 81 85 89 93 97
Costo Mano de
Obra Directa
Unitaria 50 52 55 58 60 63 66 70
Gastos
indirectos de
Fabricación
Unitarios 30 31 33 35 36 38 40 42

Costos fijos 16.000.0 16.560. 17.139. 17.739. 18.360. 19.002. 19.668. 20.356.
Anuales 00 000 600 486 368 981 085 468
 15.000.0
Inventario Inicial 00
% inventarios 10%

Valor inversión 120.000.

inicial 000
Apalancamiento
financiero 40%
Vida Util
Inversion Inicial 7 años
Valor
salvamento 15%
Tasa Impuestos 35%
Inflacion 3,5% 3,5% 3,5% 3,5% 3,5% 3,5% 3,5% 3,5%
Crecimiento en
ventas en
unidades 4,0% 4,0% 4,0% 4,0% 4,0% 4,0% 4,0% 4,0%
Tasa de credito
anual 12,00%
Tasa interna de 19,2543
oportunidad %
BALANCE
0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7
135.000.00
Activo 0 201.367.170 252.236.446 310.027.234 375.407.486 449.108.062 531.928.589 624.743.859
Activos
Corrientes 15.000.000 95.938.599 161.379.303 233.741.520 313.693.200 401.965.205 499.357.161 606.743.859

Disponible 45.309.831 87.241.135 133.918.249 185.807.774 243.420.584 307.315.958 412.481.664

ctas xcobrar 15.416.667 16.843.418 18.402.208 20.105.259 21.965.921 23.998.779 26.219.770

Inventarios 15.000.000 35.212.101 57.294.751 81.421.062 107.780.167 136.578.701 168.042.425 168.042.425

120.000.00
Activos fijos 0 105.428.571 90.857.143 76.285.714 61.714.286 47.142.857 32.571.429 18.000.000

120.000.00
Maquinaria 0 120.000.000 120.000.000 120.000.000 120.000.000 120.000.000 120.000.000 120.000.000
Depreciación
acum 14.571.429 29.142.857 43.714.286 58.285.714 72.857.143 87.428.571 102.000.000

Pasivo 48.000.000 68.286.349 66.512.649 64.450.382 62.056.804 59.283.240 56.074.300 52.366.992

Gastos por
pagar 231.250 252.651 276.033 301.579 329.489 359.982 393.297
Impuestos por
pagar 24.812.750 28.346.218 32.228.568 36.493.601 41.178.383 46.323.559 51.973.696
Obligacion
financiera 48.000.000 43.242.349 37.913.779 31.945.781 25.261.624 17.775.367 9.390.760 -

Patrimonio 87.000.000 133.080.821 185.723.798 245.576.852 313.350.682 389.824.823 475.854.289 572.376.866

Capital 87.000.000 87.000.000 87.000.000 87.000.000 87.000.000 87.000.000 87.000.000 87.000.000

Reserva
Utilidad del
ejercicio 46.080.821 52.642.976 59.853.054 67.773.830 76.474.141 86.029.466 96.522.578
Utilidades
retenidas 46.080.821 98.723.798 158.576.852 226.350.682 302.824.823 388.854.289

$ $ $ $ $ $ $ $
Verificación - - - - - - - -
ESTADOS DE RESULTADOS
DETALLE 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7
Ventas 185.000.000 202.121.010 220.826.501 241.263.110 263.591.046 287.985.343 314.637.235

Costos de ventas 91.000.000 98.339.490 106.311.400 114.971.810 124.381.833 134.608.065 145.723.083

MOD 25.000.000 27.259.830 29.723.933 32.410.775 35.340.488 38.535.028 42.018.333

MD 35.000.000 38.163.762 41.613.507 45.375.085 49.476.684 53.949.039 58.825.666

CIF 15.000.000 16.355.898 17.834.360 19.446.465 21.204.293 23.121.017 25.211.000

Costos fijos 16.000.000 16.560.000 17.139.600 17.739.486 18.360.368 19.002.981 19.668.085

Utilidad Bruta 94.000.000 103.781.520 114.515.101 126.291.300 139.209.213 153.377.278 168.914.151

Gastos de ventas 2.775.000 3.031.815 3.312.398 3.618.947 3.953.866 4.319.780 4.719.559

Depreciación 14.571.429 14.571.429 14.571.429 14.571.429 14.571.429 14.571.429 14.571.429

Utilidad
Operacional 76.653.571 86.178.276 96.631.275 108.100.925 120.683.919 134.486.069 149.623.164

Ingresos no oper
gastos financieros 5.760.000 5.189.082 4.549.654 3.833.494 3.031.395 2.133.044 1.126.891

UAI 70.893.571 80.989.194 92.081.622 104.267.431 117.652.524 132.353.025 148.496.273

Impuestos 24.812.750 28.346.218 32.228.568 36.493.601 41.178.383 46.323.559 51.973.696

Utilidad neta 46.080.821 52.642.976 59.853.054 67.773.830 76.474.141 86.029.466 96.522.578

Impuestos sin
financiación 26.828.750 30.162.397 33.820.946 37.835.324 42.239.372 47.070.124 52.368.108

Escudo Fiscal 2.016.000 1.816.179 1.592.379 1.341.723 1.060.988 746.565 394.412

FLUJO DE CAJA

0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7

169.583.33
Ingresos por Ventas 3 200.694.259 219.267.710 239.560.060 261.730.385 285.952.485 312.416.244

Ingresos de vtas del 169.583.33

185.277.593 202.424.293 221.157.851 241.625.126 263.986.565 288.417.465
periodo 3

Recuperación de
cartera 0 15.416.667 16.843.418 18.402.208 20.105.259 21.965.921 23.998.779

111.212.10
Pago costos 1 120.422.140 130.437.711 141.330.915 153.180.367 166.071.789 145.723.083
Pago costos del
periodo 91.000.000 98.339.490 106.311.400 114.971.810 124.381.833 134.608.065 145.723.083

Pago de costos
anteriores 0 0 0 0 0 0 0
Compra de
inventarios 20.212.101 22.082.650 24.126.311 26.359.105 28.798.534 31.463.723 -

Pago de gastos 2.543.750 27.823.164 31.635.234 35.821.968 40.419.557 45.467.671 51.009.802

Pago gastos del

periodo 2.543.750 2.779.164 3.036.364 3.317.368 3.624.377 3.959.798 4.326.262
Pago de gastos
anteriores 0 231.250 252.651 276.033 301.579 329.489 359.982

Pago de impuestos 0 24.812.750 28.346.218 32.228.568 36.493.601 41.178.383 46.323.559

Flujo de caja
operacional 55.827.482 52.448.955 57.194.766 62.407.176 68.130.461 74.413.025 115.683.358

Compra de activos
Venta de activos 18.000.000

CAPEX FC Inversión
Aportes de capital
Repartición de
dividendo
creditos recibidos
Intereses pagados 5.760.000 5.189.082 4.549.654 3.833.494 3.031.395 2.133.044 1.126.891
amortizacion de
creditos 4.757.651 5.328.569 5.967.998 6.684.158 7.486.256 8.384.607 9.390.760
- - - - - - -
FC Financiación 10.517.651 10.517.651 10.517.651 10.517.651 10.517.651 10.517.651 10.517.651

Flujo de caja neto 45.309.831 41.931.304 46.677.114 51.889.525 57.612.809 63.895.374 105.165.707
 -
135.000.00
FCL ante de Imptos 0 55.827.482 77.261.705 85.540.984 94.635.744 104.624.062 115.591.409 162.006.917
pago de Imptos sin
fin - 24.812.750 28.346.218 32.228.568 36.493.601 41.178.383 46.323.559

-
135.000.00
Flujo de Caja Libre 0 55.827.482 52.448.955 57.194.766 62.407.176 68.130.461 74.413.025 115.683.358

169.583.33
Flujo de ingresos 3 200.694.259 219.267.710 239.560.060 261.730.385 285.952.485 330.416.244

Flujo de costos y
113.755.85
gastos 1 173.058.054 190.419.163 209.381.451 230.093.525 252.717.843 243.056.444

TIR 40,7601%

VPN 101115609

Costo beneficio 1,02

Flujo de caja de
- - - - - - -
Financiación 48.000.000 8.501.651 8.701.473 8.925.273 9.175.929 9.456.663 9.771.086 10.123.239

TIR 7,80%
CREDITO

Valor credito 48.000.000

Tasa 12,0000%

plazo 7

0 1 2 3 4 5 6 7

Saldo inicial 43.242.349 37.913.779 31.945.781 25.261.624 17.775.367 9.390.760 -

Intereses 5.760.000 5.189.082 4.549.654 3.833.494 3.031.395 2.133.044 1.126.891

amortizació
n 4.757.651 5.328.569 5.967.998 6.684.158 7.486.256 8.384.607 9.390.760

Cuota 10.517.651 10.517.651 10.517.651 10.517.651 10.517.651 10.517.651 10.517.651

DEPRECIACION

Valor adquisición 120.000.000

Valor de salvamento 18.000.000

Vida util 7
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7
0

Valor inicial 120.000.000 105.428.571 90.857.143 76.285.714 61.714.286 47.142.857 32.571.429

Depreciación del
periodo 14.571.429 14.571.429 14.571.429 14.571.429 14.571.429 14.571.429 14.571.429
Depreciación
102.000.00
acumulada 14.571.429 29.142.857 43.714.286 58.285.714 72.857.143 87.428.571 0

Valor neto final 105.428.571 90.857.143 76.285.714 61.714.286 47.142.857 32.571.429 18.000.000