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ARIES S.A.
ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES
12/31/2010 12/31/2011 Variación
CONCEPTO
HISTORICO % PROYECTADO % S/. %
Ventas netas 6,090,000 100% 6,322,034 100% 232,034 3.81%
Costo de ventas (5,105,360) -84% (5,280,172) -84% (174,812) 3.42%
UTILIDAD BRUTA 984,640 16% 1,041,862 16% 57,222 5.81%
GASTOS OPERATIVOS
Sueldos, cargas sociales y ben.social (175,748) -3% (186,537) -3% (10,789) 6.14%
Gastos de alquileres (121,450) -2% (127,409) -2% (5,959) 4.91%
Gastos de publicidad (65,780) -1% (63,220) -1% 2,560 -3.89%
Gastos de venta (112,958) -2% (123,769) -2% (10,811) 9.57%
Gastos de administración (48,472) -1% (55,817) -1% (7,345) 15.15%
Depreciación del ejercicio (76,450) -1% (84,503) -1% (8,053) 10.53%
UTILIDAD DE OPERACIÓN 383,782 6% 400,608 6% 16,826 4.38%
OTROS INGR.Y (EGRE)
Ingresos financieros 4,580 0% 5,623 0% 1,043 22.78%
Ganancia dif. de cambio 0% 0%
Ingresos varios 0% 0%
Gastos financieros (49,450) -1% (47,498) -1% 1,952 -3.95%
Pérdida dif. de cambio 0% 0%
Otros gastos 0% 0%
UTIL. ANTES DE PART.E IMPUESTO 338,912 6% 358,732 6% 19,820 5.85%
Participaciones (16,946) 0% (17,937) 0% (991) 5.85%
Impuesto a la Renta (96,590) -2% (102,239) -2% (5,649) 5.85%
RESUL.DEL EJERCICIO 225,376 4% 238,557 4% 13,180 5.85%
PARAMETROS
Valor del
Porcentaje de probabilidad de suspension
indicador de
de pagos o quiebra
Conan y Holder
+ 0.210 100%
+ 0.048 90%
-0.002 80%
-0.026 70%
-0.068 50% Incertidumbre
-0.087 40%
-0.107 30%
-0.131 20%
-0.164 10%
A B C D E F G H I J K L M
2 FLUJO DE CAJA Y ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS
3 EMPRESA COMERCIAL
4
5 SIMULACIÓN
6 PESIMISTA 80%
7 PROBABLE 100%
8 OPTIMISTA 120%
9
10 ENTRADA DE DATOS: Dic-2010 real Jan-2011 Feb-2011 Mar-2011 Apr-2011 May-2011 Jun-2011 Jul-2011 Aug-2011 Sep-2011 Oct-2011
11 Ventas (precio de venta) 690,000 510,000 500,000 550,000 590,000 690,000 580,000 700,000 650,000 580,000 650,000
12 Sueldos (sin incrementos) 16,900 10,800 10,800 10,800 10,800 10,800 10,800 17,800 10,800 10,800 10,800
13 % de cargas sociales 14% 14% 14% 14% 14% 14% 14% 14% 14% 14%
14 % de prov. de benef.sociales 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33%
15 Alquileres (sin incrementos) 10,500 10,500 10,500 10,500 10,500 10,500 10,500 10,500 10,500 10,500
16 Gastos de venta 10,200 10,200 10,200 10,200 10,200 10,200 10,200 10,200 10,200 10,200
17 Gastos de administración 4,600 4,600 4,600 4,600 4,600 4,600 4,600 4,600 4,600 4,600
18 % de publicidad sobre ventas 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1%
19 % de tasa de interés anual 18% 18% 18% 18% 18% 18% 18% 18% 18% 18%
20 Préstamos a terceros 40,000 40,000 40,000 40,000 40,000 40,000 40,000 40,000 40,000 40,000
21 Tasa de interés anual cobrada por préstamos 15% 15% 15% 15% 15% 15% 15% 15% 15% 15%
22 % de ventas al contado 55% 55% 55% 55% 55% 55% 55% 55% 55% 55%
23 % de ventas al crédito 310,500 45% 45% 45% 45% 45% 45% 45% 45% 45% 45%
24 % de compras al crédito 65% 65% 65% 65% 65% 65% 65% 65% 65% 65% 65%
25 % de compras al contado 35% 35% 35% 35% 35% 35% 35% 35% 35% 35% 35%
26 % de depreciación mensual 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1% 1%
27 % de pago a cta. del impuesto a la renta 1.25% 1.25% 1.58% 1.58% 1.58% 1.58% 1.58% 1.58% 1.58% 1.58%
28 Tasa del IGV 18% 18% 18% 18% 18% 18% 18% 18% 18% 18%
29 INFLACIÓN ANUAL PROYECTADA
30 Inflación mensual esperada 1.0025 1.0025 1.0025 1.0025 1.0025 1.0025 1.0025 1.0025 1.0025 1.0025
31 Inflación trimestral 1.0074 1.0074 1.0074
32 Inflación semestral 1.0149
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N O
2
3
4
5
6
7
8
9
10 Nov-2011 Dec-2011
11 660,000 800,000
12 10,800 18,400
13 14% 14%
14 8.33% 8.33%
15 10,500 10,500
16 10,200 10,200
17 4,600 4,600
18 1% 1%
19 18% 18%
20 40,000 40,000
21 15% 15%
22 55% 55%
23 45% 45%
24 65% 65%
25 35% 35%
26 1% 1%
27 1.58% 1.58%
28 18% 18%
29 3%
30 1.0025 1.0025
31 1.0074
32 1.0149
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