TRABAJO DE CONTABILIDAD

GENERALIDADES DE LAS INVERSIONES

Profesor

Miguel Alfonso Jiménez

Integrantes:

Angélica María Mesa Guavita

Martha Yaneth Mendoza Rodríguez

Yadira Coy

María Helena González Sarmiento

NRC: 4206

Contabilidad II

Bogotá D.C., mayo 13 de 2010

CORPORACION UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

INTRODUCCION

Desde el punto de vista financiero, las inversiones están relacionadas con la compra y venta de
bienes y servicios destinadas a un fin productivo, que además de satisfacer una serie de
necesidades de la comunidad, genera utilidades a sus promotores por las sumas que invierten en
los activos fijos como: equipo, maquinaria, vehículos, etc., lo hace con la intención de que estos
activos fijos faciliten la producción o distribución de las mercancías y servicios.

De la eficiencia como se combinen los activos corrientes con los activos fijos resultará un factor
positivo para la empresa: la utilidad o ganancia en la producción, venta o prestación de servicios.
Decimos, pues, que la rentabilidad del capital invertido es aceptable de acuerdo con las tasas de
rendimiento que se encuentran en el mercado. Este factor de utilidad es lo que mueve a los
inversionistas a comprar acciones y otras clases de títulos como: bonos, cédulas hipotecarias,
certificados de depósito a término (C.D.T) etc., ya sean provenientes del sector privado o del sector
público.

CONCEPTO

 Se refiere a las adquisiciones o negociaciones que realizan las personas naturales o jurídicas
en la Bolsa de Valores, a corto, mediano o largo plazo, sobre títulos valores tales como:
acciones, bonos, cédulas, certificados y aportes en sociedades, papeles comerciales o
cualquier otro documento negociable, adquirido por el ente económico con carácter
temporal o permanente, con el objeto de mantener una reserva secundaria de liquidez,
establecer relaciones económicas con otras entidades o para cumplir con disposiciones
legales o reglamentarias.

Los títulos negociables permiten invertir efectivo ocioso que en algunos casos sobrepasa
los requerimientos normales de operación, captar y trasladar recursos entre inversionistas,
cuyo valor depende de la rentabilidad, seguridad y liquidez.

 Según el Decreto 2649, Cap. II, Sección I, se dice que las inversiones están representadas en
títulos valores y demás documentos a cargo de otros entes económicos, conservados con el
fin de obtener rentas fijas o variables, de controlar otros entes o de asegurar el
mantenimiento de relaciones con éstos. Las inversiones representan colocaciones de dinero
que la empresa realiza para obtener un rendimiento, recibir dividendos o a través de una
venta a un mayor valor a su costo de adquisición que le ayuden aumentar su capital. Éstas
también se denominan reservas secundarias de dinero para hacerlas liquidas en un
momento de inestabilidad financiera.

Las inversiones están representadas por títulos y valores que son derechos en beneficio de
una persona, estos son firmados y llenados por el deudor y pueden ser documentos a corto
plazo o mediano plazo. Ej.: Pagares, Cheques.

Los bonos son certificados de deuda o promesa de pago a futuro documentada en un papel
que determina el monto, plazo, moneda y la secuencia de pagos. Cuando se compra un
 bono se le está prestando dinero al gobierno, corporación, compañía o a un prestamista y
estos a su vez prometen devolver durante la vida del bono unos intereses.

Acciones representan una porción de una empresa. El conjunto de estas conforman su

capital.

CLASES DE INVERSIONES

 Inversiones Obligatorias

El Estado, para ciertos y determinados programas de fomento de algunos sectores de la actividad

económica, como la industria, la ganadería y otros, obliga a las personas a invertir en bonos o
acciones.

 Inversiones Voluntarias

Como su nombre lo indica, depende de la liberalidad y voluntad de las personas para invertir o no
invertir, es decir, según la conveniencia y criterio de los inversionistas.

a) Temporales o a corto plazo

Estas inversiones, generalmente, están representadas en su carácter de fácil convertibilidad

en dinero, ya sea porque se pueden vender inmediatamente o tan pronto como se desee, o
porque la empresa en la cual se hizo la inversión le reembolsa a la presentación del título, el
valor respectivo.

En esta clase de inversiones temporales las empresas invierten los fondos disponibles, que en
cierto modo, en un momento determinado no tienen un fin específico; como el dinero queda
ocioso, y éste no produce rentas, por ello es conveniente invertir en valores o títulos de fácil
realización en el mercado y que, además, aseguren un rendimiento. Por qué de fácil venta?
Porque cuando la empresa necesite los fondos para atender su objetivo social, no tiene que
recurrir a la venta de otros activos, sino que vende o convierte los títulos en efectivo sin
ninguna dificultad y además a obtenido una ganancia adicional como compensación a la
inversión realizada.

b) Permanentes o a largo plazo

Esta clase de inversiones permanentes o a largo plazo, dependen necesariamente de la política

de administración que tenga la empresa. Por ello vemos que, a diferencia de las temporales o
transitorias que se hacen con fondos disponibles en un momento dado, las permanentes o a largo
plazo son estudiadas y planificadas, de acuerdo con las necesidades del objetivo social de las
empresas, dependiendo del tiempo en el cual van a ser colocados los respectivos títulos.

Generalmente se presenta la inversión a largo plazo cuando la empresa necesita asegurar el

abastecimiento de determinado producto o materia prima para realizar su objetivo; entonces
invierte en acciones de esa compañía para así asegurarse del suministro o mantener el control
administrativo de la compañía, según la conveniencia de la empresa inversionista; caso típico de las
empresas filiales o subsidiarias, en el cual una compañía compra acciones en otra u otras para los
fines indicados.

CONTROL INTERNO

Para efectos de un adecuado control interno de las inversiones se debe hacer lo siguiente:
 Verificar las inversiones en función del tipo de documento que las respalda, fecha de
adquisición ó venta, precio de compra o venta, entidad que emite el documento ,
vencimiento y número de serie.
 Examinar los movimientos de compra-venta de inversiones.
 Confirmar las operaciones de inversiones en tránsito.
 Vigilar la adecuada custodia de los documentos.
 Comprobar la existencia de los fondos fiduciarios pertinentes cuando la inversión lo
requiera.

CONTABILIZACION DE LAS INVERSIONES

Las inversiones representadas en acciones o en cuotas o partes de interés social, se registrarán

por su costo histórico. Las demás inversiones como bonos, cédulas, certificados, etc., se
contabilizarán por su valor nominal; sin embargo, en caso de presentarse diferencia dentro de este
último y el costo histórico y con el propósito de no quebrantar la norma contable básica de
“valuación o medición” tales diferencias se controlarán a través de cuentas auxiliares
complementarias, valuativas de la inversión, especialmente en los títulos en que se presenta la
diferencia. Para el efecto, se utilizarán los rubros: descuento por amortizar o prima por amortizar.

La contabilización de las inversiones se lleva a cabo para registrar tres diferentes situaciones:
compra, rendimiento o dividendo generado por la inversión y venta.

Para contabilizar la compra de las inversiones deben tenerse en cuenta, además de su costo, los
gastos directos incurridos en el proceso de adquisición. Este valor debe llevarse a una cuenta
denominada Inversiones.

Cuando se recibe el dividendo o rendimiento obtenido por la inversión, se procede a registrar en la

cuenta de Ingreso dividendos o interés, si el ingreso proviene de acciones o títulos adquiridos. La
venta de la inversión se contabiliza acreditando la cuenta Inversiones por el valor pactado en el
momento de enajenar la respectiva inversión. En algunas ocasiones, el valor de la venta de la
inversión es mayor que el de la compra. En este caso, la diferencia se lleva a una cuenta de utilidad
en venta de inversiones; si la relación es contraria, debe debitarse como pérdida en venta de
inversiones.
  Contabilización de Inversión en Acciones
a) Compra de acciones

Las sociedades anónimas que se inscriban en la Bolsa de Valores pueden vender libremente
sus acciones; el precio de ellas fluctúa de acuerdo con la ley del mercado o con las medidas
económicas del Estado que puedan estimular o desestimular el desarrollo de las sociedades
anónimas.

También se pueden comprar acciones directamente a las sociedades, porque habrá sociedades
que no están vinculadas a la Bolsa de Valores.

Cuando el inversionista recurre a intermediarios para comprar acciones, el valor de la compra

se aumenta por la comisión que debe pagarse al corredor y otros gastos que puedan
presentarse como consecuencia de la operación. Todos estos gastos adicionales se capitalizan
en la compra de acciones y nos da el costo total de la inversión en acciones.

Cuenta Descripción Debito Crédito

1110 Bancos 10.110.000
1205 Acciones 10.110.000
Compra de 10.000 acciones del Banco a $ 1.000 c/u, más comisión del 1% y $10.000 de otros
gastos.

b) Rentas provenientes de acciones

A la renta que producen las acciones se les denomina dividendos. Generalmente, las
sociedades pagan mensualmente al inversionista los dividendos en efectivo; sin embargo,
puede ocurrir que el pago de dividendos se presente en acciones; en este caso, la sociedad
busca capitalizar las utilidades, sin tener que distribuir parte de los activos a favor de los
inversionistas.

Cuenta Descripción Debito Crédito

1105 Caja 200.000
4215 Dividendos y 200.000
participaciones
Dividendos recibidos del banco correspondientes al mes ……… sobre 10.000 acciones a razón
de $ 20 por c/u.

c) Ventas de Acciones

En el caso de venta de acciones, se pueden presentar las siguientes situaciones:

 El valor de la venta es igual al de compra: Para esta situación no hay ganancia, ni pérdida,
porque el costo es igual al valor de venta.

Cuenta Descripción Debito Crédito

 1105 Caja 10.310.000
1205 Acciones 10.310.000
Registramos la venta de 10.200 por valor de $ 10.310.000

 El valor de venta es mayor que el de compra: Se presenta una ganancia, porque el precio
de venta es superior al precio de compra.

Cuenta Descripción Debito Crédito

1105 Caja 11.679.600
1205 Acciones 10.310.000
4240 Utilidad en Venta de 1.369.000
Inversiones
Registramos la venta de 10.200 por valor de $ 10.310.000/ Precio de venta $ 1.145

 El valor de venta es menor que el de compra: Tenemos una pérdida, porque el precio de
venta está por debajo del precio con que se compraron las acciones.

Cuenta Descripción Debito Crédito

1105 Caja 10.098.000
1205 Acciones 10.310.000
5199 Provisiones- 212.000
Inversiones
Registramos la venta de 10.200 por valor de $ 10.310.000/ Precio de venta $ 990

 Contabilización Inversión en Bonos:

Las inversiones hechas en bonos, son títulos valores que incorporan una parte proporcional de un
crédito colectivo constituido a cargo de una empresa.

Algunas empresas acostumbran a invertir en otras ya sea comprando acciones o cuotas o partes de
interés social, los bonos que emiten.
Los bonos son inversiones a largo plazo y sobre ellas hay un interés, mientras que las acciones se
capitalizan.

Los bonos se contabilizan por su valor nominal.

 Contabilización cuando el interés es por anticipado.

 Cuenta Descripción Debito Crédito
1110 Bancos 10.000.000
1215 Bonos 10.000.000
170505 Interés 100.000
421005 Interés 100.000
TOTAL 10.100.000 10.100.000
 Contabilización cuando del interés es diferido

Cuenta Descripción Debito Crédito

1110 Bancos 10.000.000
1215 Bonos 10.000.000
270505 Interés (Enero) 33.333
270505 Interés (Febrero) 33.333
270505 Interés (Marzo) 33.334
421005 Interés (Enero) 33.333
421005 Interés (Febrero) 33.333
421005 Interés (Marzo) 33.334

TOTAL 10.100.000 10.100.000

OTRAS INVERSIONES

También se presentan otras clases de inversiones de gran importancia para la economía del país y
beneficio del inversionista, de fácil conversión en efectivo, tales como: Cédulas Hipotecarias,
Cédulas de Capitalización, Fondos de Inversión, Certificados de Depósito a término, de bancos y
otras entidades financieras.

a) Cédulas Hipotecarias

Se llaman cédulas hipotecarias a los títulos que emite el Banco Central Hipotecario, cuyo
objetivo es financiar vivienda.

El banco emite una variedad de cédulas para la venta, buscando motivar al inversionista.
Generalmente, las vende por un precio menor que el valor nominal, con intereses similares a
los del mercado de valores, además la posibilidad de obtener préstamos para adquisición de
vivienda.

El registro contable de esta clase de inversiones es parecido a los ya tratados, pues se debita la
cuenta Inversiones-Cédulas Hipotecarias y se acredita Bancos por el valor de la Compra.

De ordinario se conviene con el Banco la reinversión de los intereses que producen las cédulas
hipotecarias, caso contrario se retirarán los intereses en las fechas indicadas por el banco

b) Fondos de Inversión
Son entidades que se encargan de administrar los dineros provenientes de los inversionistas.
Los fondos de inversión compran acciones o títulos en las sociedades que ofrezcan mejores
perspectivas económicas en beneficio de los ahorradores.

El sistema utilizado por los fondos es el de unidades que fluctúan de acuerdo con la situación
del mercado de valores en Bolsa y diariamente se publican las respectivas cotizaciones que
presenta cada una de las unidades. Estas unidades normalmente, pueden adquirirse en los
fondos o venderlas a voluntad del inversionista o ahorrador. La contabilización por parte del
inversionista cuando adquiere unidades del fondo de su preferencia es similar a las ya
estudiadas, pues se debita la cuenta Inversiones –Papeles Comerciales Fondo “x” y se acredita
Bancos, por el valor total invertido en pesos.

Cuando se presente un mayor valor en las unidades o haya rendimientos, se debita

Inversiones-Papeles Comerciales y se acredita Ingresos Financieros en el valor del incremento o
del rendimiento, porque constituye una utilidad para el Inversionista que está capitalizando o
aumentando el valor de su Inversión.

Si fuera la situación contraria, de baja en la cotización, de tal manera que presente una pérdida
para el Inversionista, se debita Provisiones-Inversiones y se acredita Inversiones por el valor de
la disminución o pérdida.

c) Cédulas de Capitalización

Las entidades financieras ofrecen al público la oportunidad de ahorrar, y para ello venden
cédulas de capitalización con diferentes planes a 2,4,8 y más años, por una suma determinada,
permitiendo pagar cuotas mensuales hasta completar el valor estipulado en la cédula de
capitalización.

Generalmente, para hacerlas más atractivas a los ojos del ahorrador, las compañías realizan
sorteos mensuales.

La contabilización debe hacerse por el valor de las cuotas mensuales que se paguen a la
respectiva entidad.

d) Certificados de depósito a término

Constituyen depósitos que los inversionistas hacen en los bancos o en entidades financieras,
por períodos fijos, de tres, seis meses, un año o más, prorrogados automáticamente por
períodos iguales.

Los porcentajes de interés que ofrecen esta clase de certificados fluctúan de acuerdo con el
tiempo y cuantía de la inversión, teniendo en cuenta las medidas monetarias del gobierno.