Análisis del proyecto, creación y estudio de una empresa del sector de servicos y diseños de publicidad

Modulo: Evaluación de proyectos

Presentado Por:

Cristian Albero Fajardo Tolosa 1821981365

Eliana Silva Rojas 1821981131
Paula Alejandra Suarez Sanchez 1821982215
Carlos Julio Infante Castillo 1811982512
Luis Armando Rodriguez Pabon 1811982883

Tutor:

Iván Tunjano

INSTITUCIÓN UNIVERSITARIA POLITECNICO GRANCOLOMBIANO

Bogotá DC.
2018
INSTITUCIÓN UNIVERSITARIA POLITECNICO GRANCOLOMBIANO
Bogotá DC.
2018
 INTRODUCCIÓN
A Lo largo de los años el Diseño y la Publicidad se han convertido en una parte fundamental en el funcionamiento de la economía, demostrando así que
es un instrumento optimo para exponer los recursos y responder eficazmente a las necesidades. Tanto así que una buena estrategia publicitaria y un
llamativo diseño pueden conllevar al reconocimiento de un producto y/o servicio, generando competitividad en el mercado y logrando así la expansión
reconocimiento, credibilidad y algo muy importante rentabilidad en pocas palabras el éxito de una empresa.

Con lo anterior y basado en la alta competitividad del mercado y en los riesgos a los que se expone un inversionista o emprendedor al iniciar una idea de
negocio, la evaluación de proyectos toma una gran importancia y aplicar es una gestión que genera valor en el momento de llevar ideas a situaciones
reales, esto con el fin de identificar los escenarios de éxito o fracaso en cada etapa del mismo y así poder tener una panorámica sobre el camino a seguir
explorando las posibilidades, las necesidades y el entorno al que se abordará entre otros aspectos.

Una vez comprendido el análisis que se realizará para el proyecto sobre crear una empresa de publicidad y diseño, se podrán tomar decisiones sobre la
oportunidad de inversión y su adecuada introducción al mercado
mía, demostrando así que
trategia publicitaria y un
ogrando así la expansión,

edor al iniciar una idea de

llevar ideas a situaciones
sobre el camino a seguir,

omar decisiones sobre la

 OBJETIVO GENERAL OBJETIVOS ESPECÍFICOS

O
B • Investigar sobre el sector de la empresa - entorno, políticas, demanda, merc

• Determinar toda la propiedad, planta y equipo necesario para la producción

J Presentar, analizar y definir las posibilidades de
inversión para el proyecto (creación de una
mas adecuada y los recursos necesarios para su puesta en marcha

empresa de diseño y publicidad) entendiendo su
E entorno, los riesgos y sus necesidades, de tal forma
obtener el mejor escenario de aplicación y
• Establecer el monto de inversión basándose en supuestos de producción do
mercado, los costos directos e indirectos de fabricación, la capacidad instalad
bienes y servicios a ofrecer a los posibles consumidores

T establecer su viabilidad y tranquilidad de los

inversionistas, dando a conocer la
oportunidad de retorno de la inversión,
probable • Elaborar y analizar los estados financieros del proyecto bajo un horizonte d
de perdidas y ganancias - estado de resultados

I proyectándonos en el cumplimiento de calidad y

compromiso, • Realizar un análisis de sensibilidad al proyecto con la información de los est
de recuperación de la inversión, la tasa de oportunidad y el valor neto del proyec
V • Realizar el análisis CAPM sobre el proyecto y con su información y la gene
inversión sobre esta idea de negocio
O
S
, políticas, demanda, mercado, entre otros criterios de evaluación

ecesario para la producción de los bienes o servicios, la estructura jerárquica

a en marcha

upuestos de producción donde se debe determinar los productos a lanzar al

ción, la capacidad instalada y por último obtener un precio optimo de los
es

oyecto bajo un horizonte de proyección a 5 años obteniendo la información

n la información de los estados financieros, determinando el tiempo optimo

d y el valor neto del proyecto de acuerdo con el horizonte planteado

n su información y la generada anteriormente, establecer la oportunidad de

 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
Incluir aquí: tipo de empresa que va a crear y describir las características de forma concreta como preámbulo para realizar las proyecciones de los estados fina

Somos una de las empresas de Publicidad y Diseño más novedosas y vanguardista de nuestro país, desarrollamos tus diseños de marketing para posesionas
dirigir .
Tomamos tu idea tu identidad y lo plasmamos en el medio publicitarios de tu preferencia, garantizando los resultados solicitados ya que trabajamos con t
equipos de ultima generación para brindarle calidad en los trabajos, La empresa se creo el 28 de Agosto de 2018, conformada por 5 socios con un aporte de
capital de 25.0000 millones de pesos, ademas de tener aprobado un prestamo por $25,000,00 para invertir
Esta empresa es una entidad con ánimo de lucro y de sociedad anónima sistematizada (SAS), el nombre o la razón social es Desingn & Advertising, cuya
Calle 100 No. 99 - 04 de la ciudad de Bogotá DC.
La ubicación de la empresa se ubico estratégicamente, al norte de la ciudad, rodeada por importantes centros comerciales, y reconocidas empresas nacional y
amplias y seguras para brindar un excelente servicio al cliente, contamos con toda la tecnología necesaria para ofrecer una amplia gama de diseños; en ella fu
el área de producción.

Se proyecta constituir una Microempresa, el organigrama es el siguiente:

La tecnología a usar son máquinas industriales y herramientas tecnológicas para el proceso de producción, se requiere la siguiente maquinaria:
Impresora Multinacional Laser 3,000,000 5 15,000,000
Maquina Pluma Plotter 2,900,000 2 5,800,000
Mesa de corte 800,000 5 4,000,000
Maquina Litográfica 3,100,000 2 6,200,000
Programa de Diseño Gráfico 1,200,000 1 1,200,000
32,200,000
PROBLEMA
s proyecciones de los estados financieros

os de marketing para posesionase en el marcado en el cual se quiere

itados ya que trabajamos con talento humano idóneo, maquinaria y

a por 5 socios con un aporte de 5.000.000 cada uno danto un total de

s Desingn & Advertising, cuya Empresa se encuentra ubicada en la

conocidas empresas nacional y extranjeras, gozamos de instalaciones

plia gama de diseños; en ella funcionara el área administrativa como
1 TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO 50,000,000

a. Inversión en Propiedad, planta y equipo 32,200,000

b. Inversión en Capital de trabajo 17,800,000
c. Inversión en Activos intangilbles y diferidos 0 Se creo una empresa SAS, donde cada socio hizo un ap
de 10.000.000 de pesos, teniendo un capital de 50.0000
TOTAL 50,000,000 millones de pesos, no hay financiacion de terceros.

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO 50,000,000

a. Financiación Propia ( socios) 25,000,000
b. Financiación de Terceros (Pasivos) 25,000,000

PPRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO COSTOS VARIABLES POR UNIDAD

Mano de Obra
Directa Materiales Directos CIF Variables
AFICHES $ 5,000 $ 11,000 $ 3,000
AVISOS $ 5,000 $ 23,000 $ 5,500
VALLA PUBLICITARIA $ 5,000 $ 31,000 $ 8,700
ESTAMPADOS $ 5,000 $ 7,000 $ 2,400

Mensual Anual
COSTOS Y GASTOS FIJOS $ 10,160,000 $ 121,920,000
COSTOS FIJOS 820,000 9,840,000
Depreciación de las Impresoras Multinacional Laser 150,000 1,800,000
Depreciación de las Maquinas Pluma Plotter 200,000 2,400,000
Depreciación de las Mesas de corte 50,000 600,000
Depreciación de las Maquinas Litográficas 220,000 2,640,000
Mantenimiento maquinaria y otros 200,000 2,400,000
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN 6,090,000 73,080,000
Depreciación activos de administración 80,000 960,000
Salarios de Administración 3,750,000 45,000,000
Arriendo 2,000,000 24,000,000
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono) 260,000 3,120,000
GASTOS FIJOS DE VENTAS 3,250,000 39,000,000
Salarios de Ventas 2,250,000 27,000,000
Publicidad 1,000,000 12,000,000
Gasto 3 0 -
Gasto n 0 -

DESCRIBA LA INVERSIÓN QUE SE REALIZARÁ EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 32,200,000

Valor Años de depreciación Vr depreciación anual

Terrenos 0
Construcciones y edificaciones 0
Maquinaria y Equipo -
Impresora Multinacional Laser 15,000,000 5 $ 3,000,000
Maquina Pluma Plotter 5,800,000 5 $ 1,160,000
Mesa de corte 4,000,000 9 $ 444,444
Maquina Litográfica 6,200,000 7 $ 885,714
Programa de Diseño Gráfico 1,200,000 5 $ 240,000
TOTAL 32,200,000 $ 5,730,159

CAPACIDAD DE PROUDUCCIÓN INSTALADA

De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto y en concordancia y coherencia con la cantidad de perosnal contratado, defina la capa
Parámetros capacidad instalada
No. De horas laborables en el día 8
No. De Días laborables en el año 365

Númeo de unidades que produce en un día ó número de servicios prestados en

AFICHES AVISOS VALLA PUBLICITARIA
Impresora Multinacional Laser 25 5 5
Maquina Pluma Plotter 6 1 2
Mesa de corte 25 5 5
Maquina Litográfica 6 1 1
Programa de Diseño Gráfico 25 3 2
TOTA A PRODUCIR PRODUCTO 1 EN UN AÑO 6 1 1

UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN CADA AÑO

PORCENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCANZADA POR AÑO
AFICHES AVISOS VALLA PUBLICITARIA
AÑO 1 60% 60% 60%
AÑO 2 70% 70% 70%
AÑO 3 80% 80% 80%
AÑO 4 90% 90% 90%
AÑO 5 100% 100% 100%

FIJACIÓN DEL PRECIO AÑO 1 AFICHES AVISOS VALLA PUBLICITARIA

Costos Variables por Unidad $ 19,000 $ 33,500 $ 44,700
% participación en las ventas de c/u 33.33% 5.56% 5.56%
Costos Fijos totales 121,920,000 121,920,000 121,920,000
Costos fijos totales por línea de productos 40,640,000 6,773,333 6,773,333
No. De unidades de cada producto estimadas para el año 1 1,314 219 219
Costos fijos por unidad 30,928 30,928 30,928
COSTO TOTAL POR UNIDAD (Cfu + Cvu) 49,928 64,428 75,628
% De utilidad Operacional Esperada por línea 15% 30% 30%
PRECIO $ 57,418 $ 83,757 $ 98,317
 Incremento de unidades Número unidades
vendidas para los años Número unidades / Año 3
proyectados % /Año 2
AFICHES 10% 1,445 1,590
AVISOS 10% 241 265
VALLA PUBLICITARIA 10% 241 265
ESTAMPADOS 10% 2,409 2,650

Proyección IPC AÑO 2 AÑO 3

IPC 3.90% 3.50%

precio de ventas
precios año 1 57,418 83,757 98,317
precios año 2 59,657 87,024 102,151
precios año 3 61,745 90,069 105,727
precios año 4 63,906 93,222 109,427
precios año 5 66,143 96,485 113,257

costo de ventas
precios año 1 19,000 33,500 44,700
precios año 2 19,741 34,807 46,443
precios año 3 20,432 36,025 48,069
precios año 4 21,147 37,286 49,751
precios año 5 21,887 38,591 51,493
 resa SAS, donde cada socio hizo un aporte
pesos, teniendo un capital de 50.0000.000
s, no hay financiacion de terceros.

BLES POR UNIDAD

% de participación
Total Costo Variable No. unidades a en las ventas de
Otros variables por unidad producir/año cada producto
$ - $ 19,000 2,190 0.3333333333
$ - $ 33,500 365 0.0555555556
$ - $ 44,700 365 0.0555555556
$ - $ 14,400 3,650 0.5555555556
$ -
6,570
Mensual Anual
Costos Variables de Producción $ 336,200 $ 122,713,000
AFICHES $ 114,000 $ 41,610,000
AVISOS $ 33,500 $ 12,227,500
VALLA PUBLICITARIA $ 44,700 $ 16,315,500
ESTAMPADOS $ 144,000 $ 52,560,000
 Mensual Anual
Costos Variables de Vent $ 201,720 $ 73,627,800
AFICHES $ 68,400 $ 24,966,000
AVISOS $ 20,100 $ 7,336,500
VALLA PUBLICITARIA $ 26,820 $ 9,789,300
ESTAMPADOS $ 86,400 $ 31,536,000

Impresora Multinacional laser (5)

Vr depreciación mensual Maquina pluma Ploter (2)
Mesa de corte (5)
Maquina Litografica (2)
Programa de diseño grafico (1)

250,000
96,667
37,037
73,810
20,000
$ 477,513

d de perosnal contratado, defina la capacidad de producción

a ó número de servicios prestados en un día Número de unidades que produce en un año
ESTAMPADOS AFICHES AVISOS VALLA PUBLICITARIA ESTAMPADOS
25 9125 1825 1825 9125
N/A 2190 365 730 N/A
25 9125 1825 1825 9125
10 2190 365 365 3650
25 9125 1095 730 9125
10 2190 365 365 3650

CIÓN ALCANZADA POR AÑO NÚMERO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS POR AÑO
ESTAMPADOS Producto 5 Producto 1 Producto 2 Producto 3 Producto 4 Producto 5
60% 1,314 219 219 2,190
70% 1,445 241 241 2,409
80% 1,590 265 265 2,650
90% 1,749 291 291 2,915
100% 1,924 321 321 3,206

ESTAMPADOS
$ 14,400
55.56%
121,920,000
67,733,333 -
2,190 -
30,928
45,328 -
20%
$ 54,394 $ -
 Número unidades
Número unidades / Año 4 / Año 5
1,749 1,924
291 321
291 321
2,915 3,206

AÑO 4 AÑO 5
3.50% 3.50%

54,394 -
56,516 -
58,494 -
60,541 -
62,660 -

14,400 -
14,962 -
15,485 -
16,027 -
16,588 -

IPC
0 1
INGRESOS
(-)COSTOS DE VENTAS
(=) UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE VENTAS
GASTOS ADMINISTRACION
(-) DEPRECIACION
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS
UTILIDAD OPERACIONAL
Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisiòn de Impuestos 34%
UTILIDAD NETA
RESERVA LEGAL (10%)
UTILIDAD DEL EJERCICIO
0 1
ESTADOS FINANCIEROS EMPRESA
ESTADO DE RESULTADOS
3.90%
2
$ 234,444,307 $ 267,946,398
$ 73,627,800 $ 84,149,213
$ 160,816,507 $ 183,797,185
$ 39,000,000 $ 40,521,000
$ 75,480,000 $ 78,423,720
$ 7,440,000 $ 7,440,000
$ - $ -
$ 38,896,507 $ 57,412,465
$ 3,000,000 $ 2,527,771
$ 35,896,507 $ 54,884,695
12,204,812 $ 18,660,796
$ 23,691,694.40 $ 36,223,898
$ 2,369,169 $ 3,622,390
$ 21,322,525 $ 32,601,509
$ 1,020,000 $ 859,442
FLUJO DE CAJA POR METODO INDIRECTO
2
UTILIDAD OPERACIONAL $ 38,896,507 $ 57,412,465
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES $ 13,224,812 $ 19,520,238
(=) NOPAT/UODI $ 25,671,694 $ 37,892,227
(+) DEPRECIACIONES $ 7,440,000 $ 7,440,000
(+) AMORTIZACIONES $ - $ -
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO $ - $ -
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS -$ 50,000,000 $ - $ -
FLUJO DE CAJA LIBRE $ (50,000,000) $ 33,111,694 $ 45,332,227
PAGO INTERESES $ 3,000,000 $ 2,527,771
PAGO CAPITAL $ 25,000,000 $ 3,935,243 $ 4,407,472
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS $ 1,020,000 $ 859,442
FLUJO CAJA ACCIONISTA $ (25,000,000) $ 27,196,451 $ 39,256,426
DIVIDENDOS $ - $ -
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO $ 27,196,451 $ 39,256,426
FLUJO DE CAJA INICIAL
FLUJO DE CAJA FINAL

ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA

Periodo 0 1 2
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 17,800,000 44,996,451 84,252,877
ACTIVO FIJO 32,200,000 24,760,000 17,320,000
DEPRECIACION - - -
ACTIVO FIJO NETO - - -
ACTIVOS DIFERIDOS - - -
TOTAL ACTIVO $ 50,000,000 $ 69,756,451 $ 101,572,877
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS $ 25,000,000 $ 21,064,757 $ 16,657,284
TOTAL PASIVO $ 25,000,000 $ 21,064,757 $ 16,657,284
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL $ 25,000,000 $ 25,000,000 $ 25,000,000
RESERVA LEGAL $ - $ 2,369,169 $ 5,991,559
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ - $ 21,322,525 $ 53,924,034
UTILIDADES RETENIDAS $ - $ - $ -
TOTAL PATRIMONIO $ 25,000,000 $ 48,691,694 $ 84,915,593
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO $ 50,000,000 $ 69,756,451 $ 101,572,877

CHECK SUMAS - - -

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD

TASA DE DESCUENTO

FLUJO DE CAJA LIBRE 33,111,694 45,332,227

VALOR PRESENTE NETO

RBC

TIR

PRI
ESA

3.50% 3.50% 3.50%

3 4 5
$ 305,056,974 $ 347,307,365 $ 395,409,435 deuda
$ 95,803,879 $ 109,072,716 $ 124,179,287 tasa interes (EA)
$ 209,253,096 $ 238,234,649 $ 271,230,148 plazo (años 5)
$ 41,939,235 $ 43,407,108 $ 44,926,357 cuota fija
$ 81,168,550 $ 84,009,449 $ 86,949,780
$ 7,440,000 $ 7,440,000 $ 7,440,000
$ - $ - $ -
$ 78,705,310 $ 103,378,092 $ 131,914,011
$ 1,998,874 $ 1,406,510 $ 743,062
$ 76,706,436 $ 101,971,582 $ 131,170,949
26,080,188 34,670,338 44,598,123
$ 50,626,247.99 $ 67,301,244.07 $ 86,572,827
$ 5,062,625 $ 6,730,124 $ 8,657,283
$ 45,563,623 $ 60,571,120 $ 77,915,544

$ 679,617 $ 478,213 $ 252,641

IRECTO

3 4 5
$ 78,705,310 $ 103,378,092 $ 131,914,011
$ 26,759,806 $ 35,148,551 $ 44,850,764
$ 51,945,505 $ 68,229,541 $ 87,063,247
$ 7,440,000 $ 7,440,000 $ 7,440,000
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ 59,385,505 $ 75,669,541 $ 94,503,247
$ 1,998,874 $ 1,406,510 $ 743,062
$ 4,936,369 $ 5,528,733 $ 6,192,182
$ 679,617 $ 478,213 $ 252,641
$ 53,129,879 $ 69,212,511 $ 87,820,645
$ - $ - $ -
$ 53,129,879 $ 69,212,511 $ 87,820,645

3 4 5

137,382,756 206,595,266 294,415,912

9,880,000 2,440,000 - 5,000,000
- - -
- - -
- - -
$ 147,262,756 $ 209,035,266 $ 289,415,912

$ 11,720,915 $ 6,192,182 $ -
$ 11,720,915 $ 6,192,182 $ -
$ 25,000,000 $ 25,000,000 $ 25,000,000
$ 11,054,184 $ 17,784,308 $ 26,441,591
$ 99,487,657 $ 160,058,776 $ 237,974,320
$ - $ - $ -
$ 135,541,841 $ 202,843,085 $ 289,415,912
$ 147,262,756 $ 209,035,266 $ 289,415,912

- - -

59,385,505 75,669,541 94,503,247

25,000,000 periodos cuota amortizacion interes saldo
12% 0 25,000,000
5 1 6,935,243 3,935,243 3,000,000 21,064,757
6,935,243 2 6,935,243 4,407,472 2,527,771 16,657,284
3 6,935,243 4,936,369 1,998,874 11,720,915
4 6,935,243 5,528,733 1,406,510 6,192,182
5 6,935,243 6,192,182 743,062 -
 Inversión Inicial $ (50,000,000) $ 50,000,000
Esrimados de Ingresos Año 1 $ 21,322,525
Esrimados de Ingresos Año 2 $ 32,601,509
Esrimados de Ingresos Año 3 $ 45,563,623
Esrimados de Ingresos Año 4 $ 60,571,120
Esrimados de Ingresos Año 5 $ 77,915,544
$ 237,974,320 $ 237,974,320
RECURSOS PROPIOS
RECURSOS DE TERCEROS: Describir el costos de financiación a través de bancos: tasa de interés, tiempo, valor inicial y realizar la tabla de amortización.

APLICACIÓN DE MODELO CAPM

COSTOS PROMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TERCEROS

a tabla de amortización.
Analice aquí los resultados de los indicadores financieros y genere sus recomendaciones y conclusiones