Ações Itaú em foco – Informativo para acionistas – Ano 16 – 1º semestre de 2019 1

Itaú Unibanco no
Mercado de Capitais
No dia 29/07, anunciamos o pagamento de dividendos complementares no valor de R$ 7,7 bilhões,
sendo R$ 0,7869 por ação.

• Terão direito aos dividendos os acionistas com posição acionária em 15/08/2019;

• O pagamento será realizado no dia 23/08/2019.

Os dividendos pagos, provisionados ou destacados no patrimônio líquido no 1º semestre de 2019 representam

um aumento de 60,8% em relação ao 1º semestre de 2018. Remuneramos nossos acionistas da seguinte forma:

• Pagamentos mensais de R$ 0,015 por ação;

• Historicamente, efetuamos pagamentos complementares duas vezes ao ano, igualmente distribuídos

independentemente da classe da ação, na forma de dividendos ou Juros sobre Capital Próprio.
• Em geral, os pagamentos semestrais ocorrem após a apuração dos balanços com data-base 30/06 e
31/12, respectivamente, por deliberação do Conselho de Administração.

Cronograma de pagamento de dividendos para o 2º semestre de 2019.

Valor por Ação (R$)

Tipo de Posição Data de

Período Nominal Líquido
Provento Acionária Pagamento
_ Dividendo
15/08/2019 23/08/2019 0,786900 0,786900
Complementar

Julho Dividendos 28/06/2019 01/08/2019 0,015000 0,015000

Agosto Dividendos 31/07/2019 02/09/2019 0,015000 0,015000
Setembro Dividendos 30/08/2019 01/10/2019 0,015000 0,015000
Outubro Dividendos 30/09/2019 01/11/2019 0,015000 0,015000
Novembro Dividendos 31/10/2019 02/12/2019 0,015000 0,015000
Dezembro Dividendos 29/11/2019 02/01/2020 0,015000 0,015000

DIVIDENDO TOTAL VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)

(R$ Bilhões)
30/06/2019 12,91
1S19 8,5
30/06/2018 12,54
1S18 5,3 Variação em
12 meses 3,0%

FREE FLOAT - AÇÕES PREFERENCIAIS

4,8 bi (quantidade)

Brasileiros na B3 34%
Estrangeiros na NYSE 28%
Estrangeiros na B3 38%

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Nossas ações continuam sendo negociadas com elevada liquidez, tendo
inclusive aumentado em 62% o volume médio diário negociado na B3 (Brasil,
Bolsa, Balcão) e na NYSE (Bolsa de Valores de Nova Iorque) desde 2017.
215,3 mil
Atualmente, 53% do volume médio diário das nossas ações é negociado na acionistas diretos
B3 e 47% na NYSE. Cabe ressaltar que no 1o semestre de 2019, nossas ações +78% em relação a dez/2017
ordinárias e preferenciais foram negociadas em 100% dos pregões.

Volume Médio Diário +62%

Negociado das Ações*
(R$ milhões) 1.418
1.253
874
748
653
442

600 670
432

2017 2018 1S19

B3(ON+PN) NYSE (ADR)

(*) Volume financeiro negociado no período dividido pelo número de dias de negociação com ações do Itaú Unibanco.

QUANTIDADE DE AÇÕES EM CIRCULAÇÃO

(em milhões)

30/06/2019 9.743,3

30/06/2018 9.713,3

Variação em
12 meses 0,3%

No primeiro semestre de 2019, nossas ADRs representaram 28,19% do total de nossas ações preferenciais em
circulação, no primeiro semestre de 2018 este valor representava 29,17%.

ITUB3 - AÇÕES ORDINÁRIAS ITUB4+ITUB - AÇÕES PREFERÊNCIAIS

Quantidade de Negócios (em mil) Quantidade de Negócios (em mil)

1S19 162 1S19 8.995

1S18 93 1S18 7.624

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Programa de recompra de ações
O Programa de Recompra de Ações foi renovado em 31/05/2019, autorizando a aquisição de até 15 milhões de
ações ordinárias (ITUB3) e até 75 milhões de ações preferenciais (ITUB4) de emissão própria, sem redução do valor
do capital social. O Programa tem como potenciais objetivos:

• maximizar a alocação de capital através da • entrega de ações aos funcionários para

aquisição de nossas próprias ações; projetos institucionais, tais quais de incentivo à
inovação e eficiência; e/ou
• entrega de ações aos funcionários e
administradores como forma de remuneração • utilizar as ações adquiridas caso haja
(modelos de remuneração e planos de oportunidades de negócios no futuro, como
incentivos de longo prazo); fusões e aquisição.

Cotação de Fechamento
ao final de cada período (1)

(1) Séries históricas ajustadas pelas bonificações ocorridas no período. As séries históricas desde 2008 foram ajustadas conforme desdobramento de 50% ocorrido no ano de 2018.

VALOR DE MERCADO 1 LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO (R$)

(R$ bilhões)

1S19 354,3 1S19 1,39

1S18 260,6 1S18 1,29

Variação em 7,8%
(1) Quantidade total de ações em circulação (ON e PN) multiplicada pela cotação 12 meses
média da ação preferencial no último dia de negociação do período.

Podcast O Itaú Unibanco tem o primeiro site de RI no Brasil com

InvestCast podcast direcionado ao público investidor e/ou acionista,
com o objetivo de explicar nossas práticas e assuntos
de interesse no mercado de capitais de forma simples e
1ª Edição Comunicação com os investidores transparente.
2ª Edição Valores Mobiliários Já foram lançadas nove edições que abrangem diversos
3ª Edição Títulos Financeiros assuntos em relação ao mercado de capital e estão
disponíveis em nosso site, Spotify, iTunes e Deezer.
4ª Edição Desdobramento
5ª Edição Pagamento de Dividendos
Convidamos a todos a ouvirem os podcasts em
6ª Edição Reuniões Públicas - APIMEC nosso site, além de deixar sugestões de temas para
7ª Edição Assembleia de Acionistas 2019 as próximas edições:
Programa de ADRs (American www.itau.com.br/relacoes-com-investidores >
8ª Edição
Depositary Receipt) Podcast Investcast
9ª Edição Governança Corporativa

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 Ciclo
APIMEC 2019
Em 2019, serão realizadas 16 reuniões Apimec das quais 12 já foram realizadas com a presença de 1.341
participantes. Nesses eventos apresentamos e respondemos dúvidas sobre nossos resultados, estratégias
e contexto macroeconômico. Além de prestar contas aos nossos acionistas sobre o desempenho da
instituição, as reuniões são importantes canais para coleta de informações e diálogo com o mercado, além
de captarmos percepções dos participantes sobre o banco para que possamos inserir melhorias internas
junto a nossa administração.

Reuniões Realizadas
FLORIANÓPOLIS | CURITIBA | LONDRINA | CAMPINAS | SANTOS | S A LVA D O R

| RECIFE | GOIÂNIA | UBERLÂNDIA | RIBEIRÃO PRETO | BRASÍLIA

| BELO HORIZONTE

Reuniões Agendadas

RIO DE JANEIRO F O R TA L E Z A

Data: 12 de agosto, às 19h. Data: 12 de setembro, às 19h.

Local: Copacabana Palace Local: Gran Marquise

S ÃO PAU LO PORTO ALEGRE

Data: 03 de setembro, às 14h. Data: 18 de setembro, às 19h.

Local: Hotel Unique Local: Sheraton Porto Alegre Hotel
Com transmissão ao vivo pelo site de RI

CICLO Nesse semestre aumentou o interesse dos investidores sobre o mercado

de capitais, refletido pelo:
apimec • crescimento de 13,5% no número de participantes nas nossas
2019 reuniões APIMEC atingindo 1,3 mil pessoas.

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 Principais
Indicadores
1S19 X 1S18
Em bilhões de reais
LUCRO LÍQUIDO RECORRENTE PATRIMÔNIO LÍQUIDO

1S19 13,9 1S19 125,7

1S18 12,8 1S18 121,8

ROE 1 PRODUTO BANCÁRIO 2

1S19 57,7
1S19 23,6%
1S18 55,4
1S18 22,0% Variação
em 12 4,1%
meses

CUSTO DE CRÉDITO 3 DESPESAS NÃO DECORRENTES DE JUROS

1S19 (7,8) 1S19 (24,8)

1S18 (7,4) 1S18 (23,9)
Variação Variação
em 12 6,2% em 12 3,7%
meses meses

ATIVOS TOTAIS

30/06/19 1.678

30/06/18 1.543
Variação
em 12 8,8%
meses

ÍNDICE DE CAPITAL NÍVEL 1

1S19 14,9%
1S184 14,2%
Variação
em 12 0,7 p.p.
meses

(1) O cálculo do retorno foi efetuado dividindo-se o Lucro Líquido Recorrente pelo Patrimônio
Líquido Médio. O quociente dessa divisão foi multiplicado pelo número de períodos no ano para se
obter o índice anual. As bases de cálculo dos retornos foram ajustadas pelos valores dos dividendos
propostos após as datas de fechamento dos balanços ainda não aprovados em assembleias gerais
ordinárias ou em reuniões do conselho de administração. (2) O Produto Bancário é a soma da Margem
Financeira Gerencial, das Receitas de Prestação de Serviços e das Receitas de Seguros, Previdência e
Capitalização antes das Despesas de Sinistros e de Comercialização. (3) Resultado da provisão para
créditos de liquidação duvidosa, impairment e descontos concedidos. (4) Para os períodos anteriores
a jun/18, considera-se a aplicação imediata e integral das regras de Basileia III e o impacto proforma da
aquisição de investimento na XP (-0,8 p.p.).

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 Carteira
de Crédito1
A carteira de pessoas físicas cresceu 14,2% em relação ao 1o semestre
de 2018, impulsionado por Cartão de Crédito, Crédito Pessoal e
Veículos. O crescimento na carteira de pessoas jurídicas ocorreu no
segmento de micro, pequenas e médias empresas e também está
relacionado com a maior demanda dos clientes do segmento.

56,4 25,9 44,8 14,1 38,3 210,4 59,8 137,7

30/06/17 587,3

66,1 28,3 45,4 14,7 40,5 197,1 65,6 165,5

30/06/18 623,3

79,3 32,8 49,1 17,2 44,0 193,6 78,1 165,7

30/06/19 659,7

Cartão Micro, Pequenas e

de Crédito Consignado Imobiliário Médias Empresas

Veículos Grandes América

Pessoal Empresas2 Latina

1 Inclui garantias financeiras prestadas e títulos privados.

2 Inclui títulos privados.

3,2% 2,9%
Índice de 2,8%
Inadimplência % (90 dias)
30/06/17 30/06/18 30/06/19

Imobiliário
1S19
O setor de crédito imobiliário vem retomando o ritmo de
Prazo médio financiado: 322 meses
crescimento, possibilitando um relacionamento de longo
prazo com o cliente. Valor médio do imóvel: R$ 550 mil
Valor médio financiado: R$ 325 mil

EVOLUÇÃO DO CRÉDITO IMOBILIÁRIO

R$ milhões
A relação entre os
3,5% empréstimos e o valor das
47.591 48.544 49.244 garantias é de 59,1%.
14,9% 11,7% 10,7%

85,1% 88,3% 89,3%

89% da carteira de crédito

jun/18 mar/19 jun/19
imobiliário é Pessoa Física.
Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas

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 Destaques do
1º semestre de 2019
No último trimestre destacamos a importância da centralidade no cliente como fio condutor para todas as
nossas frentes estratégicas1, mencionando a adoção de princípios e rituais para alcançarmos o nosso objetivo de
mudar de liga: estar entre as melhores empresas do mundo em satisfação de clientes.

Nesse trimestre continuamos desenvolvendo as nossas práticas para ouvir e estreitar laços com os nossos clientes.
Acreditamos que a mudança vem de dentro para fora, por isso as nossas iniciativas têm o intuito de melhorar a
experiência não somente do cliente, mas também dos nossos colaboradores e a nossa forma de trabalhar.

Estruturamos o Fórum Executivo de Clientes composto por reuniões periódicas de nossa diretoria cujo foco é integrar
as iniciativas da frente estratégica “centralidade no cliente” com todas as nossas áreas executivas. Os objetivos do
fórum são:

Pensando na jornada dos clientes que frequentam nossas agências físicas criamos o “Branch Transformation” –
modelo de transformação das agências. Com base na escuta ativa de nossos clientes e colaboradores, lançamos
um novo modelo de atendimento das agências digitais para clientes do Itaú Empresas que contam com gerentes
dedicados para apoiá-los, desenvolver relacionamento e buscar soluções de acordo com seus objetivos, participando
ativamente do crescimento de cada negócio.

As inovações e a transparência geradas pela economia digital levam

pessoas e empresas a criar uma nova relação com o dinheiro e buscar
mais liberdade de escolha. Nesse contexto, em maio de 2019, lançamos o
piloto do iti (Itaú, tecnologia e inovação) , uma plataforma que reinventa
a experiência de pagar e receber. O iti dispensa a necessidade do uso da
maquininha e cartão físico para fazer pagamentos em estabelecimentos
comerciais ou entre pessoas por meio do QR Code®.
Essa tecnologia permite adicionar dinheiro, gerar boletos sem custo e
cadastrar cartões de crédito de qualquer instituição para fazer pagamentos
ou transferências.

(1) Nossas seis frentes estratégicas são: Gestão de Pessoas, Centralidade no Cliente, Transformação Digital, Rentabilidade Sustentável, Gestão
de Riscos e Internacionalização.

Ações Itaú em foco – Informativo para acionistas – Ano 16 – 1º semestre de 2019 8

Considerando o número crescente de clientes operando por meio digital, expandimos os nossos investimentos
em melhorias tecnológicas para proporcionarmos a praticidade que nossos clientes buscam.

Facilitamos o processo de transferência de recursos para o exterior. Atualmente, as transferências internacionais

pelo Itaú Unibanco podem ser feitas de forma 100% digital, 24 horas por dia e 7 dias por semana para praticamente
todos os países, em apenas poucos minutos.

Compre câmbio pelo App

Agora ficou muito mais fácil para nossos clientes e colaboradores comprarem moedas
estrangeiras. Com a nova funcionalidade de câmbio no app, é possível comprar dólar
e euro em espécie 24 horas por dia pelo celular. A cotação é garantida no momento da
compra, pois o pagamento ocorre na hora via débito em conta corrente. Antes, para
realizar essa operação, era preciso ir a uma agência, correndo o risco de oscilação na
cotação da moeda ou falta de estoque para a quantia desejada.

Para fazer a compra pelo app, é necessário ter o iToken validado. Na hora de buscar o
dinheiro na agência, os titulares da conta devem estar com cartão e senha para manter
a segurança durante todo o processo. A retirada pode ser feita em até cinco dias úteis.

Outra iniciativa foi a simplificação do nosso processo de financiamento de veículos ao transformarmos o site iCarros
(nosso portal de anúncios de classificados de veículos) em uma ferramenta de análise de crédito, reduzindo os
campos a serem preenchidos pelos clientes em sites e exigindo apenas três informações: CPF, e-mail e celular. Essa
estratégia resultou em um salto significativo no número de clientes que preenchem propostas mensalmente.

A fim de tornarmos a jornada de compra dos nossos clientes ainda mais completa, o Mercado Livre, a Visa e o Itaú
lançaram um cartão de crédito internacional sem anuidade, com tecnologia para pagamentos por aproximação e
que devolve 10% do valor das compras feitas em 970 lojas oficiais do Mercado Livre.

Aliados a tecnologia continuamos implementando iniciativas em gestão de pessoas.

Na Semana da Diversidade realizamos uma campanha ressaltando que

as diferenças não são obstáculos e sim características que diferenciam
as pessoas que, juntas, são responsáveis por promover uma melhor
performance do banco e mais respeito em sociedade. As nossas discussões
sobre inclusão envolvem diversos aspectos como raça, gênero, idade,
sexualidade, deficiência e religião.

Entre os dias 25, 26 e 27 de junho, realizamos palestras sobre como a cultura

inclusiva gera inovação, o cenário e direitos da pessoa LGBT+, como lidar
com discriminação e preconceito no ambiente de trabalho, diversidade e
inclusão na sociedade e compartilhamos histórias de nossos colaboradores.

Esse conjunto de iniciativas compõe uma agenda de estratégia de longo prazo, que contribui para a sustentabilidade
dos nossos resultados.

Ações Itaú em foco – Informativo para acionistas – Ano 16 – 1º semestre de 2019 9

 Você sabia?
Buscamos ouvir cada vez mais os clientes e conhecer os desafios da linha de frente. Nesse
contexto, os executivos do Itaú Unibanco estão participando do “Posso te ajudar?”,
iniciativa em que vivenciam o dia a dia de trabalho nas agências e atuam em todas as
funções de relacionamento com clientes.

Posso te ajudar?
Conhecer a Recepcionar Trabalhar Acompanhar
1 dinâmica e 2 clientes e 3 no caixa. 4 o atendimento
as funções distribuir comercial.
da agência. senhas.

Interagir Participar de Discutir aprendizados e observações

5 com 6 um ritual de 7 com a equipe de agência.
clientes. agência: Itaú
Escuta ou Papo
de Cliente.

Essa experiência possibilita conhecer o ponto de vista tanto do cliente como do colaborador,
sendo possível identificar as oportunidades para aprimorar o atendimento e renovar a maneira
como criamos produtos e serviços.

Nosso presidente e CEO, por exemplo, gerenciou filas, entregou senhas e atendeu,
pessoalmente, clientes de uma agência em Diadema (SP).

Ações Itaú em foco – Informativo para acionistas – Ano 16 – 1º semestre de 2019 10

 Perfil da
Companhia
O Itaú Unibanco é a maior instituição financeira privada do Brasil e uma das maiores do mundo, com
ativos que atingiram R$ 1,7 trilhão em junho de 2019. Com aproximadamente 98,4 mil colaboradores,
possui aproximadamente 4,2 mil postos de atendimento no Brasil e expressiva atuação na América
Latina, além de estar presente nos Estados Unidos, na Europa, na Ásia e no Oriente Médio. Por meio
de uma estratégia de negócios segmentada, o Itaú Unibanco atua com destaque no Brasil e exterior,
participando de todas as áreas da atividade econômica e exercendo liderança em diversos segmentos
do setor, sendo reconhecido por sua história, solidez financeira e performance. Sua abertura de capital
ocorreu em 1944, e hoje possui ações listadas na B3 e NYSE, com valor de mercado de R$ 354,3 bilhões
em 30 de junho de 2019.

10 anos de Itaú Unibanco

Nasce a
Casa Moreira
Salles Fusão do Fechamento Aquisição de Associação Investimento
Itaú com o de capital da 82% de capital com o Banco de 11% na
Unibanco Rede da Recovery Corpbanca Ticket

1924

1943 2008 2009 2012 2013 2014 2015 2016 2016 2018 2018

Surge o Banco Associação Aquisição da Aquisição de Aquisição do Aquisição

Central de de 30% com a Credicard 50% de capital Citicard e minoritária
Crédito Porto Seguro da ConectCar operações do de 49,9% do
Citi varejo no capital da XP
Brasil Investimentos

Expediente
Conteúdo e coordenação: Relações com Investidores do Itaú Unibanco
Diagramação: Innova – All Around the Brand Agenda
Atendimento aos acionistas
Itaú Unibanco Holding S.A.
Divulgação dos Resultados
(dias úteis, das 9h às 18h)
04 – do 3º Trimestre de 2019
3003 9285 – Capitais e regiões metropolitanas
11
0800 720 9285 – Demais localidades
NOV Teleconferência de Resultados
Atendimento RI 05 –
do 3º trimestre de 2019.
Relações com Investidores - Pessoa Física:
relacoes.investidores@itau-unibanco.com.br
+55 (11) 2794-3547
Para receber nossas informações em tempo real, cadastre-se na
Superintendente - Geraldo Soares lista de mailing da área de Relações com Investidores:
www.itau.com.br/relacoes-com-investidores > Fale com RI >
Relações com Investidores - Institucional:
Alertas por e-mail
iir@itau-unibanco.com.br
Superintendentes - Gustavo Lopes Rodrigues
e Estevan Rogel Silva e Souza

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