di Michele Bertoni 1 Michele Bertoni Il peso crescente degli investimenti in R&D nella UE
Dati in milioni di euro. Fonte: Eurostat, Europe 2020 indicators, Research and Development
2 Michele Bertoni Il ruolo della proprietà intellettuale nell’economia USA
Fonte: McKinsey&Company
3 Michele Bertoni Trattamento contabile delle spese di ricerca e sviluppo nel mondo
Fonte: Study on the measurement of intangible assets and associated reporting
pratices, Commission of the European Communites, April 2003 4 Michele Bertoni Riconoscimento di un’attività intangibile negli IFRS Un’attività intangibile è un’attività non monetaria identificabile priva di consistenza fisica (IAS 38, par. 8).
Il criterio dell’identificabilità si riferisce alla caratteristica di autonoma
trasferibilità dell’attività, anche solo teorica, che serve a distinguerla dall’avviamento.
Secondo lo IAS 38, un’attività intangibile può essere riconosciuta in bilancio solo se (IAS 38, par. 23):
1) è probabile che i benefici economici futuri derivanti dall’attività fluiscano
all’azienda; 2) Il costo dell’attività intangibile può essere misurato in maniera affidabile.
Il principio specifica che non possono essere riconosciute attività intangibili in
relazione a costi di start-up, costi di pubblicità e promozione, costi di formazione, costi di ristrutturazione o riorganizzazione (IAS 38, par. 69). 5 Michele Bertoni Identificabilità
Un’attività intangibile è identificabile se è separabile (ossia se
può essere ceduta, trasferita, concessa in licenza individualmente o insieme a dei contratti collegati) o se deriva da diritti legali o contrattuali, indipendentemente dal fatto che tali diritti siano trasferibili.
L’avviamento, ad esempio, non può essere ceduto senza la
cessione di altre attività materiali, quindi non rientra nella definizione di attività immateriale.
6 Michele Bertoni Controllo sull’attività
Il controllo è il potere di ottenere benefici economici futuri e
di impedire ad altri di godere di tali benefici. Brevetti, licenze, marchi assicurano all’impresa il controllo sui benefici economici futuri derivanti da queste risorse.
Ad esempio, la fedeltà della clientela, le capacità dei
dipendenti, i benefici della formazione del personale non sono completamente controllabili dall’impresa.
7 Michele Bertoni Esistenza di benefici economici futuri
I benefici economici futuri possono essere composti dai ricavi di
vendita, dai risparmi di costi o da altri benefici che risultano dall’uso della risorsa intangibile da parte dell’impresa.
Ad esempio, i benefici futuri derivanti dall’utilizzo della proprietà
intellettuale in un processo produttivo possono condurre a risparmi di costi piuttosto che a un incremento nei ricavi di vendita.
8 Michele Bertoni Attività intangibili generate internamente: la «ricerca» Con riferimento alle attività intangibili generate internamente, lo IAS 38 distingue tra: a) Fase di ricerca b) Fase di sviluppo
La fase di ricerca non può condurre al riconoscimento di attività intangibili. Si
tratta di quelle attività volte all’ottenimento di nuove conoscenze, alla ricerca di applicazioni per i ritrovati della ricerca o di altra conoscenza, alla ricerca di alternative per prodotti, materiali, strumenti, servizi, o alla formulazione, disegno, valutazione e selezione finale di possibili alternative per materiali, strumenti, prodotti, processi, sistemi o servizi nuovi o migliorati (IAS 38, par. 54- 56).
Lo IAS 38 precisa che non possono mai essere riconosciuti come attività intangibili i marchi, le testate giornalistiche, le liste clienti, e le altre attività simili generate internamente.
9 Michele Bertoni Attività intangibili generate internamente: lo «sviluppo» La fase di sviluppo deve condurre al riconoscimento di attività intangibili se l’azienda può dimostrare (IAS 38, par. 57):
1) La fattibilità tecnica del completamento dell’attività intangibile, in modo da
poterla rendere disponibile per l’uso o la vendita; 2) La sua intenzione di completare l’attività intangibile e di usarla o venderla; 3) La sua capacità di usare o vendere l’attività intangibile; 4) Come l’attività intangibile genererà i probabili benefici economici futuri; 5) La disponibilità di adeguate risorse tecniche, finanziarie e altre necessarie per utilizzare o vendere l’attività intangibile; 6) La sua abilità di misurare in maniera affidabile i costi attribuibili all’attività intangibile durante il suo sviluppo.
Esempi di attività di sviluppo riconoscibili: la progettazione, costruzione e test di
prototipi e modelli pre-produzione; la progettazione di stampi e strumenti che richiedono nuove tecnologie; la progettazione e costruzione di impianti pilota; la progettazione, costruzione e test delle alternative prescelte per nuovi materiali, strumenti, prodotti, processi, sistemi o servizi. 10 Michele Bertoni Criteri di valutazione
Sono ammissibili due criteri di valutazione per le attività
intangibili: • Metodo del costo • Metodo della rivalutazione
Il secondo metodo è ammissibile solo nei (rari) casi in cui vi sia un
mercato attivo per l’attività intangibile: quote latte, licenze per i taxi, licenze per operare in borsa, ecc. (vedi UK GAAP). I plusvalori vanno riportati nel conto economico complessivo.
11 Michele Bertoni Attività immateriali aventi vita indefinita
Se vi sono attività immateriali la cui vita utile è indefinita (ma non
infinita!), esse non sono soggette ad ammortamento. Per esempio, alcuni marchi potrebbero ricadere in questa categoria.
In ogni esercizio è necessario verificare che l’assunto della vita utile
indefinita sia valido e sottoporre l’attività intangibile ad un impairment test (IAS 36).
12 Michele Bertoni Avviamento (IFRS 3) “L’avviamento acquisito in un’aggregazione aziendale rappresenta un pagamento effettuato dall’acquirente in previsione di benefici economici futuri derivanti da attività che non possono essere identificate individualmente e rilevate separatamente” (IFRS 3, §52).
L’avviamento non è disciplinato dallo IAS 38, ma dall’IFRS 3, dato
che deriva da un’operazione di Business Combination.
13 Michele Bertoni Ammortamento dell’avviamento?
In passato l’avviamento doveva essere ammortizzato sulla base
della sua vita utile, che si presumeva non essere superiore a 20 anni.
Lo IASB (IFRS 3) ha stabilito che l’avviamento non è soggetto ad
ammortamento, ma ad impairment test periodico.
Nella normativa italiana, l’avviamento si ammortizza lungo la sua
vita utile, o, se questa non può essere determinata, in non più di 10 anni.
14 Michele Bertoni Esempio: IAS 38 e software
Acquistato: attività immateriale
Sistema operativo: incluso nel valore dell’hardware Prodotto internamente (per uso interno o vendita): imputato a CE a meno che non sia possibile dimostrare la fattibilità tecnica, l’esistenza di benefici economici futuri, la possibilità di misurarne il valore, ecc. Ammortamento: lungo la vita utile.
15 Michele Bertoni I principi contabili italiani: costi di impianto e ampliamento
La possibilità di capitalizzare i costi di pubblicità è stata eliminata dal
legislatore italiano con il d.lgs. 139/2015. Rimane invece la possibilità di capitalizzare i costi di impianto e ampliamento. Si tratta degli oneri che si sostengono in modo non ricorrente in alcuni caratteristici momenti del ciclo di vita della società, quali la fase pre- operativa (cosiddetti costi di start-up) o quella di accrescimento della capacità operativa. La rilevazione iniziale dei costi di impianto e di ampliamento nell’attivo dello stato patrimoniale è consentita solo se si dimostra la congruenza ed il rapporto causa-effetto tra i costi in questione ed il beneficio (futura utilità) che dagli stessi la società si attende. Esempi: costi di start-up, costi inerenti l'atto costitutivo e l'ottenimento delle licenze, spese sostenute per gli studi preparatori, per le ricerche di mercato, costi di addestramento e qualificazione del personale, costi straordinari di riduzione del personale (OIC 24).
16 Michele Bertoni Ammortamento dei costi capitalizzati nei principi italiani
L'ammortamento dei costi di impianto ed ampliamento deve
esaurirsi in un periodo non superiore a 5 anni (art. 2426. n. 5). I costi di sviluppo devono essere ammortizzati secondo la loro vita utile. Se non può essere determinata: non più di 5 anni. Fino a quando l’ammortamento di questi elementi patrimoniali non è completato, possono essere distribuiti dividendi solo se residuano riserve disponibili sufficienti a coprire l’ammontare dei costi non ammortizzati.
17 Michele Bertoni Conclusioni e prospettive future • Il riconoscimento delle attività immateriali generate internamente risponde a una logica di determinazione del reddito secondo il principio di competenza.
• Alcuni studi hanno dimostrato che i costi per attività di ricerca e
sviluppo hanno un contenuto informativo capace di spiegare in parte i movimenti dei prezzi di mercato (value relevance).
• L’orientamento degli IFRS è quello di ridurre la discrezionalità tecnica
del redattore del bilancio, per garantire la comparabilità (es.: valutazioni al fair value, beni in leasing, attività intangibili…).
• L’intento della UE è di avvicinare le norme contabili nazionali a quelle
IFRS. Non è escluso pertanto che la materia possa subire ulteriori modifiche in futuro.
18 Michele Bertoni Worldcom, una frode contabile basata sui costi capitalizzati
Following the departure in April of Bernie Ebbers,
WorldCom's founder, an internal audit discovered an “irregularity” in the way the company had been booking capital expenses. A subsequent investigation found that $3.8 billion-worth of costs had been wrongly classified as capital expenses over a five-quarter period from the start of 2001. [...]. Unlike costs, capital expenses are written off against profits over time, so the error boosted reported cashflow and profits. WorldCom reported a profit of $1.4 billion last year, and $130m for the first quarter of 2002. These numbers were, in fact, fictitious.
