CONTABILIDAD DE

INVERSION Y
FINANCIACION
PORTAFOLIO DE INVERSION

Un portafolio de inversión o cartera de valores puede

tratarse como una colección de diferentes activos o
instrumentos financieros que un inversionista posee,
tales como acciones de diferentes empresas, bonos,
opciones, moneda extranjera, oro pero también en
títulos valores como la propiedad raíz y el arte.
 ELEMENTOS PRINCIPALES DE PORTAFOLIO DE INVERSION

Un portafolio de inversión es una selección de documentos tratándose como una colección

de diferentes activos o instrumentos financieros que un inversionista posee, tales como
acciones de diferentes empresas bono, opciones, moneda extranjera, oro pero también los
títulos de valores como propiedades raíz. Los cuales pueden estar conformados por un perfil
de riesgo del inversionista,

Sin embargo en el caso de los fondos de inversión, estos son portafolios ya establecidos por
entidades financieras a las cuales el inversionista según su tolerancia al riesgo, decide
entrar. También se pueden administrar personalmente o por medios de fondos de
inversión.

En términos de inversiones, se dice que un mercado es eficiente cuando un inversor no le

puede ganar sistemáticamente al mercado, entendiéndose por mercado el índice de
referencia del portfolio.

Eficiencia de mercado:

Débil: información histórica del activo.

Semi-fuerte: información pública disponible, balance, estados de resultados, flujos de caja

u otros.

Fuerte. Toda la anterior, más los precios spot (al contado).

LOS TIPOS DE VALORES EN LOS QUE SE PUEDE INVERTIR SON:

Valor de renta variable: Son aquellos cuya rentabilidad es medida por los cambios de precio
o cotización en la Bolsa

Entre estos tipos de valores encontramos

Acciones comunes y acción de inversión

Valor de renta fija: Son aquellos cuya rentabilidad se mide en términos de una tasa de
interés fija

Bonos Letras, Pagares, Bienes raíces, Depósitos a plazo, Fondos Mutuos

 SUS VENTAJAS SON:

Estabilidad: El dinero se invierte día a día en un portafolio financiero. DIVERSIFICACIÓN: De

acuerdo al tipo y objetivo del fondo, bajo diferentes criterios. INFORMACIÓN Y
TRANSPARENCIA: Detalle de las transacciones efectuadas y el desempeño del fondo.

SUS DESVENTAJAS:

Riesgo asistemático: Afecta las condiciones de la empresa o del sector económico al que
pertenece RIESGO SISTEMATICO: Afecta a todo el mercado, debido a factores políticos,
macroeconómicos y sociales.

PASOS A SEGUIR PARA CONSTRUIR UNA CARTERA DE INVERSION

1. Identificar los objetivos de la inversión.

2. Determinar el tiempo o plazo necesario.

3. Calcular la cantidad a invertir para satisfacer los objetivos de la inversión.

4. Determinar el nivel de riesgo que sea aceptable

5. Seleccionar el tipo de inversión para cada asignación.

ESTRATEGIAS PARA DISMINUIR EL RIESGO DE UN PORTAFOLIO DE INVERSION

Disminuir la participación en valores de renta variable

Efectuar periódicamente adecuaciones al portafolio

Realizar permanentes evaluaciones de los instrumentos de inversión

REQUERIMIENTOS PARA ACCEDER A UN FINANCIAMIENTO DE FONDOS DE INVERSION

Potencial de crecimiento

Transparencia en sus cuentas

Plan de negocios establecido

Fondos de inversiones auditados

Gerentes hábiles y emprendedores

CONCLUSIONES

1- La conveniencia de llevar a cabo una inversión se debe estudiar desde distintos

puntos de vista o criterios
2- En determinados tipos de inversión, la liquidez es la facilidad con que se puede
cambiar por dinero el objeto de la inversión.
3- El gasto de inversión trae como consecuencia un aumento de la capacidad
productiva futura de la economía.
4- La inversión es de gran importancia al explicar el desarrollo económico de un país.
5- La decisión de invertir debe tomarse con precaución y prudencia.

En términos generales, este análisis permitió conocer la metodología para su

elaboración, conceptualización y su finalidad.

Vemos que es necesario trabajar con los datos históricos de varios años para que la
rentabilidad esperada sea lo más representativo posible. La covarianza entre las
acciones y éstas con el mercado, nos permite conocer el grado de correlación y
afinidad entre las mismas. También nos muestra que un portafolio de inversiones
busca la mejor combinación de los activos con el ánimo de minimizar el riesgo y de
maximizar la rentabilidad.