PLANEACION FINANCIERA

1 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

 PLANEACIÓN
 Planear es un caso
especial de toma de
decisiones con una
fuerte orientación hacia
el futuro.
 Implica la proyección de
actividades futuras
concernientes a las
decisiones propuestas.
 Las soluciones
planteadas deben
basarse en el análisis
de los problemas
futuros.

2 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

 PLANEACIÓN
 Proponer decisiones
orientadas hacia el
futuro como resultado
de los hechos.
 Los pronósticos y la
investigación son las
claves de una correcta
planeación.
 La selección final de un
plan específico debe
basarse en criterios que
tengan validez en el
presente y en el futuro

3 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

 PLANEACIÓN
 Pasos para planear
correctamente.
 Pronósticos:
Son predicciones
hechas bajo
condiciones
específicas.
 Investigación:
Análisis de hechos
reales.

4 Luis Bernardo Tello R.

Gerencia de Presupuestos
 PLANEACIÓN

 Importancia de la Planeación:
 Permite la eficiencia como resultado del orden.
 Coordina la acción.
 Corrige y afina las previsiones.
 Busca optimizar los recursos.
 Evita trabajar a ciegas.
 Precede a las demás funciones administrativas:
 Dirección
 Ejecución
 Control

5 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

 PLANEACIÓN
 Cambios que exigen
Planeación:
 Tecnológicos.
 Políticos y
gubernamentales.
 Grado y carácter de la
competencia.
 Actitudes o normas
sociales.
 Actividad Económica.

6 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

 PLANEACIÓN
 Justificaciones
adicionales a la
necesidad de Planear.
 La organización se
desarrolla en un medio
complejo y siempre
cambiante.
 Los volúmenes y costos de
operación son siempre
crecientes.
 El avance tecnológico
hace que los métodos de
trabajo se vuelvan
rápidamente obsoletos.

7
Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.
 ETAPAS EN EL PROCESO
DE PLANEACIÓN

METAS
PRESUPUESTO
INVESTIGACIONES

PROGRAMAS

OBJETIVOS

POLITICAS Y
PROCEDIMIENTOS
CURSOS ALTERNATIVOS
DE ACCION
SELECION Y EVALUACION
DE ALTERNATIVAS

8 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

 ETAPAS EN ELPROCESO
DE PLANEACIÓN
 La metas
 Son guías a largo plazo que dan a la organización
directrices firmes:
 Un conjunto de metas incluye:
 Estabilidad en el mercado.
 Operar con utilidad.
 Desarrollo de la organización.
 Conservación de la parte actual o planeada del mercado.
 Ampliar su mercado potencial.

9 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

 ETAPAS EN EL PROCESO
DE PLANEACIÓN
 Investigaciones
 Antes de fijar los objetivos de la organización, se
requiere conocer el medio ambiente tanto interno
como externo donde opera la empresa:
 Fortalezas y debilidades.
 Capacidad de Planta.
 Recursos financieros, materiales, humanos y técnicos.
 Oportunidades y amenazas.
 Cambios medioambientales.
 Cambios tecnológicos, políticos, económicos, sociales.
 Competencia.

10 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

 ETAPAS EN EL PROCESO
DE PLANEACIÓN
 Fijación de Objetivos
 Un objetivo es aquello que se lanza hacia una meta
especifica y concreta.
 Constituyen lo que una empresa o persona espera
realizar en un periodo relativamente largo.
 Pueden definirse para cinco años o más, pero
usualmente se aplican a uno o dos años.
 Deben ser: medibles, coherentes y realistas,
comprensibles y claros, estimulantes, congruentes
entre las diferentes unidades, enmarcados en el
tiempo.

11 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

 ETAPAS EN EL PROCESO
DE PLANEACIÓN

 Cursos alternativos de acción

 De la posición adoptada en la fijación de objetivos,
se deriva un conjunto realista de alternativas o
caminos a seguir para alcanzar cada uno de dichos
objetivos.

12 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

 ETAPAS EN EL PROCESO
DE PLANEACIÓN

 Selección y evaluación de alternativas

 Se estudian y evalúan cada una de las alternativas
existentes.
 Se determina la utilidad de cada una de ellas.
 Se escogen las más viables.

13 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

 ETAPAS EN EL PROCESO
DE PLANEACIÓN
 Políticas
 Son planes fijados o guías de acción en áreas
especializadas.
 Son principios generales de acción que sirven para
formular, interpretar o suplir normas concretas.
 Son normas de acción aplicadas por un dirigente.

14 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

 ETAPAS EN EL PROCESO
DE PLANEACIÓN
 Procedimientos
 Son el como hacer en el proceso de planeación.
 Son una serie de labores concatenadas que
constituyen la sucesión cronológica y la manera de
ejecutar un trabajo.
 Representa la mejor manera de hacer las cosas
desde el punto de vista de tiempo, esfuerzo y costo.

15 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

 ETAPAS EN EL PROCESO DE
PLANEACIÓN
 Programas
 Son planes en los que no solo se fijan objetivos y la
secuencia de las operaciones, sino principalmente
el tiempo necesario para ejecutar cada una de sus
partes.
 Difieren de los procedimientos en que no están
restringidos por trabajos particulares o niveles de la
organización.
 Pueden inclusive incluir grupos de metas, objetivos,
políticas , procedimientos y subprogramas satélites
que difieran en algo de la organización principal.

Gerencia de Presupuestos
16 Luis Bernardo Tello R.
 ETAPAS EN EL PROCESO DE
PLANEACIÓN
 Presupuestos
 Son una modalidad especial de los programas que
permiten determinar cuantitativamente los
elementos programados.
 El presupuesto es un plan y en ciertos casos es el
plan más importante de la empresa.

Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

17
 PLANEACIÓN DE RECURSOS

 Recursos: Son todos aquellos elementos

que se requieren para llevar a cabo la acción
en la planeación. Se clasifican en:
 Recursos Financieros.
 Recursos Humanos.
 Recursos Materiales.
 Recursos Técnológicos.

18 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

 PLANEACIÓN FINANCIERA
 Es una técnica para optimizar el uso de las
inversiones y la búsqueda de opciones
para la obtención de recursos al menor
costo y así satisfacer las necesidades
operativas de crecimiento y expansión.

 El Plan Financiero es la cuantificación en

dinero del Plan Estratégico, con el objetivo
último de maximizar el valor del negocio.

19 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

 PLANEACIÓN FINANCIERA
 La Planeación Financiera es :
 Valor Económico Agregado
 Liquidez
 Solvencia
 Rentabilidad
 Flujos de Fondos
 Estructura Financiera
 Niveles de Apalancamiento
 Costo de Capital Promedio Ponderado
 Costos de insumos para la producción
 Acceso a los mercados de dinero
 Costos de Administración y Mercadeo
 Control

20 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

 PROYECCIONES FINANCIERAS
 Adicionalmente a la utilización de datos
históricos, el administrador financiero toma sus
decisiones con base en Proyecciones
Financieras.
 Las Proyecciones Financieras se logran
aplicando el proceso general del Presupuesto.
 El proceso desemboca finalmente en tres
pilares fundamentales.
 Proyección de Estados Financieros.
 Presupuesto de Efectivo.
 Proceso general de Presupuestación.

21 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

 PRESUPUESTOS
 El presupuesto ES UN PLAN INTEGRADOR Y
COORDINADO que se expresa en
TERMINOS FINANCIEROS respecto a las
OPERACIONES Y RECURSOS que forman
parte de una empresa en PERIODO
DETERMINADO, para lograr los OBJETIVOS
de la gerencia.

22 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

 PRESUPUESTOS
Objetivos del Control Presupuestal:
El Presupuesto suministra a la Gerencia la
información necesaria para alcanzar los
principales objetivos del Control Presupuestal,
mediante:
 Un procedimiento organizado de PLANEACION
 Un medio para COORDINAR las diferentes
actividades de un negocio.
 Una base para el CONTROL de los Costos.

23 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

 VENTAJAS DEL
PRESUPUESTO
 Obliga a establecer los objetivos básicos de la
organización.
 Propicia la definición de la estructura organizacional
determinando los niveles de autoridad y responsabilidad.
 Incrementa la participación de todas las áreas de la
organización.
 Facilita la optimización de los diferentes insumos y recursos.
 Estimula la creatividad y criterio profesional de lo ejecutivos.
 Obliga a realizar autoanálisis periódicos y facilita el control
administrativo.
 Ayuda a mejorar la eficiencia de las operaciones.

24 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

 LIMITACIONES DEL
PRESUPUESTO

 Esta basado en estimaciones lo cual obliga a

utilizar herramientas estadísticas para reducir
la incertidumbre.
 Debe ser constantemente adaptado a los
cambios de importancia que surjan.
 Su ejecución no es automática, requiere del
concurso del elemento humano.
 Toma tiempo y cuesta prepararlo.

25 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

 RESPONSABILIDAD DE LOS JEFES
Y DIRECTORES DEPARTAMENTO
 Los Directores y Jefes de Departamento son
responsables de participar y coordinar en las tareas
de su departamento o sección, las principales
funciones son :
 Identificar los rubros presupuestales correspondientes a su
departamento o sección con base en el Plan de Cuentas y
considerando la definición establecida para cada cuenta.
 Recopilar y preparar la información necesaria para
presupuestar cada uno de estos rubros, asegurándose que
esta se ajusta a las bases y parámetros fijados por la
Gerencia.
 Elaborar y presentar en las fechas fijadas, el Presupuesto a
su respectiva Gerencia, justificando y soportando
debidamente cada uno de los rubros allí indicados.

26 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

 FUNCIONES DEL COMITÉ DE
PRESUPUESTOS
 Asesorar a los diferentes departamentos en el
elaboración del Presupuesto anual.
 Recibir y analizar los Presupuestos parciales de
cada departamento y hacer las observaciones
necesarias.
 Aprobar en asocio del Comité de Gerencia, los
respectivos Presupuestos.
 Considerar y aprobar en unión del Comité de
Gerencia, los cambios que se propongan al
Presupuesto general, una vez se inicien las
operaciones del periodo presupuestado.
 Recibir y analizar los informes de Ejecución
Presupuestal.
 Recomendar medidas de Control.
27 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.
 SECUENCIA DEL PRESUPUESTO
ANUAL
Presupuesto de Ventas Presupuesto de Producción

Presupuesto de Gastos Presupuesto de Necesidades

de Ventas y Compras de Materia Prima
Presupuesto de
Presupuesto de Gastos Mano de Obra Directa
de Administración
Presupuesto de Costos
Estado de Resultados
Presupuestado Indirectos de Fabricación
PRESUPUESTO Presupuesto de Costos de
Presupuesto de FINANCIERO Producción y Venta
Efectivo
Presupuestos de
Capital
Estado de Situación Estado de Flujo de Efectivo
Presupuestado Presupuestado

28 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

 TIPOS DE PRESUPUESTOS

 Presupuesto flexible.
 Presupuesto estático.
 Presupuesto base cero.
 Presupuesto por Programas

29 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

 PROYECCION DE VENTAS
UNA TAREA DIFICIL
 La Proyección de ventas difiere del
Presupuesto de Ventas en lo siguiente:
 La proyección es el cálculo, es la previsión que
puede o no convertirse en el Presupuesto de
Ventas.
 La Proyección conduce a ajustes de planes
administrativos, de manera que el Presupuesto
final de Ventas puede diferir de la proyección
original.

30 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

 PROYECCION DE VENTAS UNA
TAREA DIFICIL
 Factores que influyen en la Proyección de Ventas:
 Volúmenes de Ventas anteriores.
 Capacidad de Producción de la Empresa.
 Estudios de Mercado.
 Condiciones generales económicas y de la Industria.
 Indicadores Económicos como, PIB, IPC, Tasa de
Desempleo, Inflación, Devaluación, Tasas de Interés,
Impuestos, crecimiento de los medios de pago, M1 y M2.
 Políticas de precios y utilidad relativa del producto.
 Publicidad y Promociones.
 Calidad del personal de ventas.
 Competencia.
 Políticas y restricciones regulatorias.

31 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

 PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN
 Aspectos a tener en cuenta:
 Unidades a vender por Línea de Producto.
 Inventarios Finales deseados de Producto
Terminado.
 Inventarios Iniciales de Producto Terminado.

32 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

 PRESUPUESTO DE
MATERIA PRIMA A USAR
 Aspectos a tener en cuenta:
 Unidades a Producir por Línea de Producto.
 Cantidades estándar de Materia Prima por unidad.
 Precios estándar de Materia Prima.

33 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

 PRESUPUESTO DE
MATERIA PRIMA A COMPRAR

 Aspectos a tener en cuenta:

 Materiales requeridos en la Producción.
 Inventarios Finales de Materiales deseados.
 Inventarios Iniciales de Materiales.
 Precios estándar de Materia Prima.
 Impuesto a las Ventas (IVA).
 Retención en la Fuente DIAN.
 Retención de Industria y Comercio (ICA).

34 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

 PRESUPUESTO DE
MANO DE OBRA DIRECTA
 Aspectos a tener en cuenta:
 Unidades a Producir por Línea de Producto.
 Tiempo estándar de Mano de Obra por Unidad.
 Salario Estándar por Hora
 Carga Prestacional.

35 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

 PRESUPUESTO DE COSTOS
INDIRECTOS DE FABRICACION
 Aspectos a tener en cuenta:
 Costos Fijos y Costos Variables.
 Capacidad Normal de la Planta, Procesos y
Actividades.
 Bases de Distribución.
 Calculo de las Tasas de Aplicación.

36 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

 PRESUPUESTO DE COSTOS
DE PRODUCCIÓN Y VENTAS
 Aspectos a tener en cuenta:
 Presupuesto de Material a Consumir.
 Presupuesto de Mano de Obra Directa.
 Presupuesto de CIF.
 Inventarios Iniciales y Finales de:
 Materia Prima
 Productos en Proceso
 Productos Terminados

37 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

 PRESUPUESTO DE RECAUDOS
DE CUENTAS POR COBRAR
 Aspectos a tener en cuenta:
 Políticas de venta.
 Ventas de Contado
 Ventas a Crédito
 Plazos del Crédito.
 Descuentos Pronto Pago.
 Estimación de Cuentas Incobrables.

Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

38
38
 PRESUPUESTO DE PAGOS A
PROVEEDORES
 Aspectos a tener en cuenta:
 Políticas de compra.
 Compras de Contado
 Compras a Crédito
 Plazos del Crédito.
 Descuentos Pronto Pago.

Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

39
39
 PRESUPUESTO DE LA
CUENTA IVA

 Aspectos a tener en cuenta:

 Tarifas del IVA generado
 Tarifas del IVA Descontable
 Períodos de Declaración y Pago
 Saldos a Favor o a Cargo

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40 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.
 PRESUPUESTO DE LA CUENTA
RETENCION EN LA FUENTE

 Aspectos a tener en cuenta:

 Conceptos de Retención a Practicar
 Salarios
 Compras
 Honorarios
 Servicios, etc.
 Tarifas de Retención
 Períodos de declaración y pago

Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

4141
 PRESUPUESTO DE CAJA
 Es la Herramienta Gerencial Básica
 Aspectos a tener en cuenta:
 Proyección de Ingresos a Caja
 Proyección de desembolsos de Caja
 Políticas de saldos de efectivo
 Fuentes de Financiación de las necesidades de
efectivo.
 Opciones de Inversión de los excedentes de
efectivo.
 Tasas de interés de Financiación e Inversión

Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

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42
 ESTADO DE RESULTADOS
PRESUPUESTADO
 Permite proyectar el resultado neto de la operación.
 Es base para la proyección de Indicadores
Financieros como: UAII, UODI, EBITDA, ROA, RAN o
ROIC, ROE, GAO, GAF, Puntos de Equilibrio.
 Aspectos a tener en cuenta:
 Ingresos por Ventas de Bienes y Servicios
Proyectados
 Costo de Ventas y Servicios Proyectados
 Gastos de Administración y Mercadeo Proyectados
 Otros Ingresos y Egresos no Operativos
 Proyección del Impuesto a la Renta

43 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

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 PROYECCION DEL
IMPUESTO DE RENTA
 Implica la Proyección de la Declaración de
Renta del Negocio.
 Aspectos a tener en cuenta:
 Utilidad del Ejercicio proyectada antes de
Impuestos
 Ingresos no gravables
 Costos y gastos no deducibles
 Descuentos Tributarios
 Tarifa de Impuestos
 Anticipos

44 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.

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 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
PRESUPUESTADO
 Resume la proyección de los saldos de todas
las cuentas de Activo, Pasivo y Patrimonio al
final del periodo presupuestado.
 Sirve como base para la proyección del
Estado de Flujo de Efectivo.
 En combinación con el Estado de Resultados
Proyectado permite la proyección de
indicadores financieros como: EVA, ROA,
RAN, ROE, Rotaciones de Cartera,
Inventarios y Activos.
Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.
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 FIN

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46 Gerencia de Presupuestos Luis Bernardo Tello R.