EMPRESAS MULTINACIONALES
 
 
 
 
SEMINARIO
  DE GRADO I
 
AUTOR: Roberto Antonio Gómez Zambrano
 
 
 
 
 
 
 

 
 ÍNDICE  

1. Las  empresas  multinacionales  

1.1. Organización  de  la  información  
2. Precios  de  transferencia  –  OCDE  
2.1.  Introducción  
2.2.  Principio  del  operador  independiente  o  de  plena  competencia  
2.3.  Normatividad  de  los  precios  de  transferencia  en  Colombia.  
2.4.  Las  circunstancias  económicas  o  de  mercado  
2.5. Objetivo  de  los  precios  de  transferencia  
2.6.  Ventajas  de  los  estudios  de  precios  de  transferencia  
2.7.  Las  entidades  que  están  obligadas  a  presentar  información  de  los  precios  de  
transferencia  
2.8. Métodos  para  el  cálculo  de  los  precios  de  transferencia  
2.8.1.  Métodos  tradicionales  
2.9. Métodos  no  tradicionales  
2.9.1. .Comparativo  de  precios  de  transferencia  

2 POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO
INTRODUCCIÓN  

En   estas   dos   semanas   entraremos   en   el   mundo   de   las   compañías   multinacionales,   que   son  
aquellas   que   tienen   varias   sucursales   en   diferentes   países,   lo   que   las   obliga   a   repensar   sus  
negocios   ya   que   por   las   condiciones   de   la   idiosincrasia   de   cada   país   la   corporación   tiene   que  
acomodarse  de  acuerdo  con  las  condiciones  políticas,  sociales,  fiscales;  para  ello,  la  información  
financiera  y  económica  que  necesita  la  compañía  tiene  que  ser  rigurosa  para  la  consolidación  de  
la  misma  y  la  toma  de  decisiones  acorde  al  mercado.  

Este  tipo  de  corporaciones  no  pueden  jugar  con  los  precios  de  sus  productos  en  cada  país  donde  
tienen   su   operación,   por   esta   razón   se   reglamenta   a   nivel   internacional   y   nacional   con   los  
precios   de   transferencia,   por   eso   es   importante   conocer   la   normatividad   vigente   al   respecto,  
realizar  los  estudios  para  determinar  el  precio  del  producto  y  conocer  las  ventajas  que  ofrece  
cada  país  para  la  operación  de  la  organización.  

RECOMENDACIONES  ACADÉMICAS  

Esta  unidad  presenta    las  compañías  multinacionales  y  los  precios  de  transferencia  que  van  de  la  
mano  para  poder  operar  a  nivel  mundial;  situación  que  las  obliga  no  solo  a  mirar  su  rentabilidad  
por   producto,   sino   también   a   observar   las   condiciones   de   cada   país,   adaptar   su   operación   y  
consolidar  la  información,  para  estar  siempre  delante  de  la  competencia.  Es  fundamental  que  el  
estudiante  haga  una  lectura  concienzuda  de  la  información  que  presenta  la  unidad.  

Por  su  parte,  el  trabajo  autónomo  es  esencial  con  el  fin  de  conseguir  en  el  tiempo  requerido  los  
objetivos   propios   de   la   unidad,   donde   la   semana   de   trabajo   y   los   temas   planteados   son  
pertinentes  en  lo  requerido  dentro  del  proceso  de  aprendizaje.  

Recuerde   que   el   proceso   de   aprendizaje   debe   ir   acompañado   con   su   tutor,   el   cual   le   será   de  
ayuda  para  una  mejor  compresión  del  tema,  para  esto  se  necesita  que  esté  en  contacto  con  él,  
por  medio  del  Chat,  correo  y  demás  ayudas  que  le  pueda  brindar  para  el  adecuado  desarrollo  
del  trabajo  exigido  en  la  unidad.  

Es  fundamental  que  integre  al  proceso  de  investigación  formativa  los  temas  vistos  para  poder  
profundizar  en  ellos.  

SEMINARIO DE GRADO I 3
 DESARROLLO  DE  CADA  UNA  DE  LAS  UNIDADES  TEMÁTICAS  

1.1. Compañías  multinacionales  

Estas  compañías  son  creadas  en  un  país,  pero  tienen  sucursales  en  varios  países.  En  cada  país  
donde   tienen   sus   oficinas   emplean   personal   y   muchas   de   estas   compañías   llevan   empleados   de  
un  país  a  otro  por  la  especialidad  de  su  trabajo,    a  estas  personas  se  les  llama  despatriados,  a  
este  tipo  de  trabajadores  la  compañía  está  en  obligación  de  cubrirle  todos  sus  gastos  en  el  país  
en  el  cual  laboran.  

Los   propietarios   de   estas   organizaciones   son   accionistas   y   tienen   muy   poco   control   sobre   sus  
inversiones,  casi  nunca  manejan  el  negocio,  por  lo  tanto  no  participan  en  la  toma  de  decisiones,  
lo  que  esperan  los  inversionistas  es  una  rentabilidad  sobre  el  dinero  invertido.  

Las   grandes   organizaciones   por   lo   general   cotizan   en   bolsa,   aquí   en   América   Latina   se  
denominan  sociedad  anónima  S.A.  y  por  lo  general  son  organizaciones  abiertas,  lo  que  significa  
que   sus   acciones   pertenecen   a   varios   accionistas   y   por   ello   necesitan   de   un   concejo   de  
administración   que   ejerce   el   control   de   todas   sus   operaciones   para   la   transparencia   de   sus  
operaciones.   Cuando   no   cotizan   en   bolsa   estas   organizaciones   se   consideran   cerradas   porque  
las  acciones  están  en  pocos  inversionistas.  

Las   anteriores   relaciones   van   de   la   mano   con   los   bancos.   Por   ejemplo   en   Estados   Unidos   los  
bancos   están   muy   regulados,   en   cambio   en   otros   países   del   mundo   las   relaciones   con   las  
entidades  bancarias  son  más  amplias,  porque  ofrecen  préstamos  a  corto  plazo  y  financiación  a  
largo   plazo   con   todas   las   garantías   y   con   muy   buenas   tasas   para   atraer   a   estas   grandes  
organizaciones.  Muchas  veces  también    dejan  participar  a  los  bancos  como  accionistas,  lo  que  
conlleva  a  sacrificar  el  control  con  el  fin  de  financiar  su  crecimiento.  

Hoy   en   día   existen   grupos   empresariales   que   son   corporaciones   compuestas   por   diferentes  
empresas   de   varios   sectores   que   tienen   intereses   comunes.   El   objetivo   de   los   grupos  
empresariales  es  la  vinculación  de  todas  las  funciones  de  producción  y  ventas;  en  principio,  para  
ir   anexando   los   servicios   necesarios   para   su   operación   como   por   ejemplo   el   de   financiación,  
mercadeo,   materia   prima,   distribución,   entre   otras.   Los   grupos   empresariales   mejor  
posesionados   en   países   asiáticos   como   Japón   y   Corea   son   empresas   como   Toyota,   Hyundai,  
Mitsubishi,   entre   otros.   Aquí   en   Colombia   está   el   Sindicato   Antioqueño,   el   Grupo   Santo  
Domingo,  la  Organización  Ardila  Lülle,  entre  otros.  

Las   utilidades   de   las   compañías   multinacionales   por   lo   general   son   giradas   al   país   donde   fueron  
creadas.   La   globalización   les   permite,   por   ejemplo,   comprar   materia   prima   en   donde   las  
condiciones   de   mercado   sean   más   favorables   y   fabricar   sus   productos   en   donde   las   condiciones  
potencie   sus   actividades,   estas   organizaciones   también   cuentan   con   una   ventaja   competitiva  
que  es  la  financiación  de  sus  operaciones  en  diferentes  bolsa  del  mundo.  

4 POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO
La   complejidad   de   sus   operaciones   hace   que   la   contabilidad   tenga   una   elevada   calidad   en   la  
información.   La   preparación   de   la   información   financiera,   de   acuerdo   a   estándares  
internacionales  y  adecuada  a  las  condiciones  de  cada  país,  hacen  de  esta  actividad  una  fuente  
inagotable  de  nuevos  conocimientos  para  el  mejoramiento  en  la  administración  de  los  negocios.  

Las   principales   razones   por   las   cuales   una   compañía   se   internacionaliza   es   la   exploración   de  
oportunidades   que   no   se   generan   en   el   territorio   en   donde   se   creó.   Esas   búsquedas   se  
presentan  en  la  figura  1.  

Nuevos  
mercados

Evitar  
obstáculos   Materias  
políticos   y   primas  
regulatorios  
Compañía  
Multinacional  

Eficiencia   Nuevas  
productiva Tecnologías

 
 
Figura  1.  Búsqueda  de  oportunidades  de  empresas  multinacionales.  
Fuente:  Elaboración  propia  (2016)  

 
 
 

SEMINARIO DE GRADO I 5
 Los   nuevos   mercados   nuevos   son   explorados   porque   la   empresa   ha   saturado   la   producción  
nacional  y  no  le  queda  otra  que  expandirse  a  otros  países.  Muchas  de  las  materias  primas  con  
las  que  se  trabajan  los  productos  no  se  consiguen  localmente  o  son  muy  caros,  por  esa  razón  
hay   que   conseguirlas   fuera   del   país.   También   sucede   que   las   nuevas   tecnologías   no   se   han  
desarrollado  a  nivel  local  por  lo  tanto  hay  que  buscar  donde  se  está  innovando  para  estar  a  la  
par  de  la  competencia.  Por  estos  motivos    muchas  empresas  se  ven  en  la  obligación  de  trasladar  
la  producción  a  otros  países  para  obtener  eficiencia  productiva  al  reducir  costos  en  países  que  
presenten   mejores   condiciones,   uno   de   los   impedimentos   con   los   que   se   encuentran   estas  
organizaciones   es   la   situación   país,   todos   tienen   unas   situaciones   favorables   y   otras   no   tanto,  
estas   compañías   siempre   están   en   la   búsqueda   de   mejores   condiciones   para   el   desarrollo   de   su  
operación  y  obtener  la  mejor  rentabilidad  posible.  

Acomodarse   a   estas   condiciones   no   es   fácil,   existen   factores   que   hacen   que   la   administración  
del  negocio  se  complique  como  lo  son:  

• Diferentes   monedas:   Cada   país   maneja   su   moneda   funcional   y   la   consolidación   de   la  

información  se  hace  más  dispendiosa  porque  hay  que  re-­‐expresar  los  estados  financieros  
de  acuerdo  a  la  moneda  de  la  casa  matriz.  
• Diferencia   en   el   idioma:   Es   un   limitante   para   negociar   internacionalmente,   por   eso   es  
necesario  buscar  funcionarios  a  nivel  local  poliglotas  que  faciliten  la  comunicación.  
• Diferencias  culturales:  Los  gustos  difieren  mucho  en  cada  país  por  eso  hay  que  adaptar  el  
producto  a  la  idiosincrasia  de  cada  país.  
• El   rol   del   gobierno:   Algunos   gobiernos   están   más   inmersos   en   las   decisiones   de   las  
organizaciones,   es   así   que   legislan   en   favor   o   en   contra   de   las   operaciones   de   las  
organizaciones.  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

6 POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO
La  importancia  que  las  compañías  multinacionales  ofrecen  a  la  contabilidad    se  presenta  en  la  
figura  2.  

 
 
Figura  2.  Importancia  de  la  contabilidad  en  compañías  multinacionales.  
Fuente:  Elaboración  propia  (2016)  

La  información  recopilada  de  acuerdo  a  políticas  claras  de  la  organización,  sirve  para  elaborar  
estados  financieros  de  presentación  general  y  especifico,  para  la  toma  de  decisiones  de  carácter  
financiero,  económico,  social  y  ambiental  que  contribuyen  al  mejoramiento  de  la  organización  y  
al  producto  bruto  mundial  

SEMINARIO DE GRADO I 7
 1.2. Organización  de  la  información.  
 
• Líneas  de  producto.  
• Por  función:  Producción,  comercialización,  investigación  y  desarrollo,  entre  otras.  
• Zona  geográfica:  No  solamente  se  tiene  en  cuenta  el  país,  a  veces  es  necesaria  la  
zona,  como  por  ejemplo:  Centro  América,  Sur  América,  Oceanía,  entre  otras.  
• Es  necesario  clarificar  que  las  organizaciones  pueden  centralizar  o  descentralizar  
la  información  para  la  toma  de  decisiones.  

2. Precios  de  transferencia  

2.1. Introducción  

Actualmente,   una   gran   parte   del   comercio   internacional   es   desarrollado   entre   empresas  
vinculadas,   generalmente   multinacionales,   que   realizan   sus   actividades   en   distintos   países.  
Ahora  bien,  estas  empresas  en  una  lógica  comercial  pueden  planificar  sus  operaciones  a  efecto  
de   localizar   su   fuente   de   utilidades   o   ganancias   en   países   de   menor   tarifa   tributaria,   esto   con   el  
fin  de  evitar  que  las  utilidades  se  generen  en  aquellos  países  en  donde  exista  una  mayor  tasa  
impositiva.  

La   DIAN   (Dirección   de   Impuestos   y   Aduanas   Nacionales)   manifiesta   su   interés   fiscal   al   ejercer   el  

control   de   aquellas   operaciones   entre   vinculados   económicos   que   no   son   fruto   de   las   fuerzas  
del  mercado,  y  que  convierten  tales  operaciones  en  un  instrumento  o  medio  de  reducción  de  
sus  impuestos.  

Definición  precios  de  transferencia  

Para  conceptualizar  el  tema  es  necesario  referirnos  a  la  siguiente  definición:  (Meza,  2003)  “en  
términos   generales   podemos   establecer   que   el   concepto   de   precios   de   transferencia   hace  
referencia   a   los   precios   utilizados   por   empresas   vinculadas   para   transferir   bienes   y   servicios  
entre  sí”,    ya  que  no  siendo  una  venta  estos  bienes  tienen  que  tener  un  precio  uniforme  para  los  
países  que  los  comercializan  o  los  utilizan.  

Se  puede  afirmar  de  manera  general  que  el  estudio  de  los  precios  de  transferencia  tiene  que  ver  
con  la  evaluación  económica  llevada  a  cabo  sobre  las  transacciones  comerciales  sucedidas  entre  
empresas   vinculadas,   lo   que   pone   en   juego   las   utilidades   obtenidas   por   las   diferentes   empresas  
y   genera   la   posibilidad   de   trasladar   beneficios   de   una   a   otra   con   el   fin   de   maximizar   el  
rendimiento  de  la  inversión.  

8 POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO
 2.2. Principio  del  operador  independiente  o  de  plena  competencia  

Cuando  dos  o  más  empresas  independientes  realizan  transacciones,  los  precios  de  productos  o  
servicios  serán  el  resultado  natural  de  la  oferta  y  la  demanda.  Por  el  contrario,  cuando  se  trate  
de   operaciones   llevadas   a   cabo   entre   empresas   afines,   podrían   resultar   influenciadas   por   tal  
relación   y   el   precio   o   el   margen   de   utilidad   bruta   podría   ya   no   ser   el   de   mercado,   porque   las  
situaciones   pactadas   entre   las   partes   no   funcionan   con   los   mismos   términos   que   convendrían  
entre  empresas  independientes.  

De  esta  forma  surge  el  principio  superior  en  el  tema  de  los  precios  de  transferencia,  que  es  el  
principio   del   operador   independiente   o   principio   de   plena   competencia,   el   cual   está  
internacionalmente   aprobado   por   muchos   países,   entre   ellos   Colombia.   Para   establecer   las  
relaciones   fiscales   entre   los   grupos   multinacionales   y   las   administraciones   tributarias   es  
necesario  reglamentar  los  precios  de  transferencia.  

2.3. Normatividad  de  los  precios  de  trasferencia  en  Colombia.  

Es  necesario  que  para  el  estudio  de  este  tema  se  tenga  en  cuenta  la  normatividad  vigente  hasta  
la  fecha  de  elaboración  de  la  cartilla,  por  esto  es  necesario  tomar  algunos  apartes  de  la  DIAN:  

En   la   ley   colombiana,   la   regulación   en   materia   de   precios   de   transferencia   se   desarrolla   en   el  

Estatuto   Tributario   y   en   el   Decreto   3030   de   2013,   de   la   siguiente   forma:   -­‐   Definición   de   los  
criterios  de  vinculación  económica.  (Artículo  260-­‐1,  Estatuto  Tributario  y  Artículo  1  del  Decreto  
3030   de   2013)   -­‐   Establecimiento   de   los   sujetos   pasivos   y   del   principio   del   operador  
independiente   o   de   plena   competencia.   (Incisos   1   y   2   Artículo   260-­‐2,   Estatuto   Tributario)   -­‐  
Señalamiento  de  los  métodos  para  determinar  el  precio  de  transferencia  o  margen  de  utilidad  
en  las  operaciones  con  vinculados.  Los  métodos,  que  se  describen  en  detalle  más  adelante,  son:  
1)   Precio   comparable   no   controlado,   2)   Precio   de   reventa,   3)   Costo   adicionado,   4)   Márgenes  
transaccionales   de   utilidad   de   operación   y   5)   Partición   de   utilidades   (Artículo   260-­‐3,   Estatuto  
Tributario)(…)  

Se  debe  tener  en  cuenta  además,  que  en  caso  de  existir  comparables  internos,  éstos  deben  ser  
utilizados   prioritariamente   para   el   análisis   de   los   precios   de   transferencia   (Artículo   260-­‐4,  
Estatuto   Tributario)   Establecimiento   de   la   obligación   de   preparar   y   conservar   la   documentación  
comprobatoria  que  sustente  la  aplicación  del  régimen  de  precios  de  transferencia  y  que  se  debe  
mantener   a   disposición   de   la   DIAN   por   parte   de   los   sometidos   al   régimen   (Artículo   260-­‐5,  
Estatuto  Tributario  y  Artículo  4  del  Decreto  3030  de  2013)  

Establecimiento  de  la  obligación  de  presentar  declaración  informativa  (Artículo  260-­‐9,  Estatuto  
Tributario  y  Artículos  10,  11,  12  y  13  del  Decreto  3030  de  2013)  

SEMINARIO DE GRADO I 9
 Incidencia  tributaria  de  los  precios  de  transferencia  (Artículo  201-­‐1;  Artículo  20-­‐2;  Incisos  4,  5,  6  
y  Parágrafo  Artículo  260-­‐2;  parágrafos  2  y  3  del  Artículo  260-­‐7;  Artículo  260-­‐8;  Artículo  319-­‐2;  
Artículo   319-­‐5)   Las   sanciones   relativas   a   la   documentación   comprobatoria   y   a   la   declaración  
informativa  de  precios  de  transferencia  (Artículo  260-­‐11,  Estatuto  Tributario  y  Artículos  23,  24  y  
25  del  Decreto  3030  de  2013)  

DIAN  (2015).  

2.4. Las  circunstancias  económicas  o  de  mercado  

 

La   Ley   señala   algunas   de   las   circunstancias   de   tipo   económico   o   de   mercado   que   deberán  
tenerse  en  cuenta  al  momento  de  evaluar  los  precios  de  transferencia,  estas  son,  entre  otras:  

• la  ubicación  geográfica  
• el  tamaño  del  mercado  
• el  nivel  del  mercado  (Por  mayor  o  detal)  
• la  posición  competitiva  de  compradores  y  vendedores  
• la  disponibilidad  de  bienes  y  servicios  sustitutos  
• los  niveles  de  la  oferta  y  la  demanda  
• el  poder  de  compra  de  los  consumidores  
• los  costos  de  producción,  distribución  y  transporte  
• la  fecha  y  hora  de  la  operación  
• los  cambios  políticos,  los  reglamentos  gubernamentales  y  otros  aspectos  
institucionales.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 

10 POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO
 2.5. Objetivo  de  los  precios  de  transferencia  
 
• Estudiar  e  informar  los  precios  de  los  productos  para  la  toma  de  decisiones  por  
parte  de  la  alta  gerencia.  
• Elaborar  un  reporte  en  donde  se  visualice  la  utilidad  por  producto  o  división  para  
determinar  el  desempeño  de  cada  unidad,  grupo  o  división  que  refleje  el  
desempeño  económico  de  cada  agrupación.  
• Comprobar  los  resultados  con  las  metas.  
• Realizar  un  estudio  económico  para  la  planeación  tributaria  y  determinar  los  
impuestos  con  el  fin  de  minimizarlos  sobre  los  ingresos  generados  en  cada  país.  

2.6. Ventajas  de  los  estudios  de  precios  de  transferencia  

A  nivel  internacional  la  administración  eficiente  de  los  precios  de  transferencia  se  muestra  en  la  
figura  3.  

Figura  3  Ventajas  del  estudio  de  precios  de  transferencia:  

 
Fuente:  Elaboración  propia  (2016)  

SEMINARIO DE GRADO I 11
 Por   medio   del   estudio   se   pueden   determinar   las   utilidades   gravadas   de   un   país   con   una   tasa   de  
impuesto   alta   por   otro   que   tenga   una   tasa   impositiva   menor.   Por   esta   razón   una   compañía  
multinacional   obtendrá   mayor   utilidad   después   de   impuestos,   y   en   estos   casos   el   arancel   se  
convierte   en   una   partida   a   tener   en   cuenta   para   la   determinación   en   el   cálculo   del   costo   del  
producto.  El  estudio  es  de  gran  ayuda  para  minimizar  el  valor  del  producto,  ya  sea  para  pagar  
menos   impuesto   o   para   la   disminución   del   arancel.     Las   compañías   con   la   posibilidad   de   vender  
sus   productos   a   las   subsidiarias   buscan   financiación   por   la   venta   de   sus   inventarios,   por   el   pago  
de   contado   de   las   mismas,   también   se   puede   dar   por   la   restricción   en   el   pago   de   dividendos   en  
los   países   anfitriones.   Una   compañía   puede   vender   sus   inventarios   para   el   movimiento  
esperado  del  efectivo,  y  para  esto  el  estudio  puede  dar  luz  hacia  el  manejo  de  las  diferencias  en  
cambio  para  minimizar  el  efecto  de  la  fluctuación  de  la  moneda  en  problemas  de  los  países.  Una  
normatividad  que  traiga  beneficios  a  estas  organizaciones  para  operar  precios  de  transferencia  
altos  o  bajos  de  acuerdo  a  la  condición,  puede  traer  inversión  extranjera  que  va  en  beneficio  de  
la  economía  del  país  anfitrión.  

Presentación  de  información  en  Colombia  

2.7. Las  entidades  que  están  obligadas  a  presentar  información  de  los  precios  de  
transferencia  son:  
 
• Operaciones  con  vinculados  del  exterior.  
• Vinculados  ubicados  en  zonas  francas  o  con  personas,  sociedades.  
• Entidades  o  empresas  ubicadas,  residentes  o  domiciliadas  en  paraísos  fiscales.  

2.8. Métodos  para  el  cálculo  de  los  precios  de  transferencia  

Lo  que  se  busca  es  determinar  el  precio  o  el  margen  de  utilidad  de  las  operaciones  ejecutadas  
con  vinculados,  precisando  las  condiciones  que  reúnen  las  relaciones  comerciales  o  financieras  
entre   empresas   asociadas   con   las   partes   independientes.   La   organización   que   da   directrices  
para  el  manejo  es  la  Organización  para  la  Cooperación  y  el  Desarrollo  Económicos  (OCDE).  

2.8.1. Métodos  tradicionales  que  se  consideran  para  empresa  que  sus  
operaciones  no  son  tan  complejas.  
 
• Método  precio  comparable  no  controlado  
• Método  precio  de  reventa  
• Método  costo  adicional  

12 POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO
 2.9. Métodos  no  tradicionales  
 
• Método  márgenes  transaccionales  de  utilidad  de  operación.  
• Método  de  partición  de  utilidades  

2.9.1. Comparativo  de  precios  de  transferencia  

Operaciones  sin  precios  de  transferencia  

En   esta   operación   se   busca   pagar   impuesto   en   un   solo   país   y   que   el   otro   sirva   como  
intermediario.  

Casa  Matriz  en  Estados  Unidos  

Millones  dólares  
Ventas             800  
Costo  de  ventas           450  
Utilidad  Bruta         350  
Gasto  Administrativos         100  
Utilidad  antes  de  impuesto       250  
Impuesto  de  renta  35%       87.5  
 
Empresa  en  Colombia  Subordinada  
Venta             450  
Costo  de  ventas           450  
Utilidad  Bruta              0  
Gasto  Administrativos          0  
Utilidad  antes  de  impuesto          0  
Impuesto  de  renta  33%          0  
 
Total  Impuestos  de  la  compañía     87.5  
 

SEMINARIO DE GRADO I 13
 Operaciones  con  precios  de  transferencia  
 
Independiente   del   país   se   realiza   una   operación   transparente,   en   donde   prime   el   principio   de  
plena  competencia.  
 
Casa  Matriz  en  Estados  Unidos  
Millones  dólares  
Ventas             800  
Costo  de  ventas           600  
Utilidad  Bruta         200  
Gasto  Administrativos         100  
Utilidad  antes  de  impuesto       100  
Impuesto  de  renta  35%        35  
 
Empresa  en  Colombia  Subordinada  
Venta             600  
Costo  de  ventas           450  
Utilidad  Bruta           150  
Gasto  Administrativos          0  
Utilidad  antes  de  impuesto     150  
Impuesto  de  renta  33%       49.5  
 
Total  Impuestos  de  la  compañía                84.5  

Como  se  puede  observar  con  los  precios  de  transferencia  se  paga  impuesto  sin  importar  el  país,  
no  hay  juego  de  conveniencia  para  beneficiar  a  uno  o  a  otro.  

14 POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO
Cálculo  de  precios  de  transferencia  Método  precio  de  reventa  

Este  precio  es  disminuido  con  el  margen  de  utilidad  calculado  sobre  el  precio  de  reventa,  que  
representa   la   cantidad   a   partir   de   la   cual   el   revendedor   busca   cubrir   sus   gastos   operativos   y  
obtener   un   beneficio   adecuado,   tomando   en   cuenta   las   funciones   realizadas,   los   activos  
empleados  y  los  riegos  asumidos,  como  se  presenta  en  la  figura  4.  

Figura  4.  Método  precio  de  reventa.  

  FÁBRICA   DISTRIBUIDOR     CLIENTE  

 

Fuente:  Elaboración  propia  (2016)  

Estudio  de  la  compañía  Internacional  ABC  en  Colombia  

Circunstancias  Económicas:  

Año  2016,  Colombia.  

Resultados  Económicos:  

Crecimiento  del  PIB:  3.1%  con  respecto  al  2015  

Tasa  de  Inflación:  6.77%  

Tipo  de  cambio  promedio:  $  2.770.97./USD.  

Reservas  internacionales  netas  aumentaron  a  USD  47.323  millones.  

SEMINARIO DE GRADO I 15
 De  Internacional  ABC  Colombia,  S.A.  

Fabrica  y  comercializa  productos  químicos  para  eliminación  de  plagas  productos  agrícolas.  

Compra  a  las  Vinculadas    principalmente  en  Europa  y  distribuye  en  Colombia.  

Posee  el  26,45%  del  mercado  local  en  la  agricultura.  

La  operación  se  presenta  en  la  figura  5.  

Figura  5.  Esquema  de  la  venta  

  PRODUCCIÓN   DISTRIBUCIÓN   CLIENTE    

INGLATERRA   ESPAÑA   COLOMBIA  
 

Fuente:  Elaboración  propia  (2016)  

 
 

Competidores  
!"#$#%&%  ()!"&
Para  el  cálculo  se  toma  al  siguiente  indicador:  Margen  bruto  =      
*+,"&-  

En  la  figura  6.  Se  muestran  los  rangos  para  determinar  el  margen  de  la  operación.  

16 POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO
Figura  6.  Esquema  de  la  venta  

INDICADORES
COMPAÑÍA
(PROMEDIO 2014 -2015)
1. Sss inc 30,22%
2. Mmm corp 25,00%
3. Www inc 14,64%
4. Ggg cv 11,06%
5. Aaa inc 19,33%
6. Mee corp 8,13%
7. Aba corp 11,00%
Mínima 8,13%  
Mediana 17,05%  
Máxima 30,22%  

.Fuente: Elaboración propia (2016)

Para  la  compañía  Internacional  ABC  su  margen  bruto  no  puede  estar  por  debajo  de  8.13%  y  no  
superar  el  30.22%,  y  estar  en  promedio  en  el  17%.  

SEMINARIO DE GRADO I 17
 REFERENCIAS  

Referencias  Bibliográficas  
 
• Congreso  de  la  República.  (1989).  Estatuto  tributario.  Bogotá:  Diario  Oficial.  
Obtenido  de  
http://www.secretariasenado.gov.co/senado/basedoc/estatuto_tributario.html  
• DIAN  (2015),  Cartilla  Precios  de  transferencia  
• Meza,  C.  (2003).  Una  aproximación  a  los  precios  de  transferencia  .  
revistascientificasjaveriana@gmail.com  ,  253-­‐280.  
• Soto,  E.  M.  (2006).  Contaduría  internacional.  Cali:  Ecoe  Ediciones.  
 

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