Aññ os 1 2 3 4

Demañda 4,000 6,000 6,500 8,000

Precio de Veñta 100 100 100 83
Iñgreso 400,000 600,000 650,000 664,000

Costo de maño de obra 90,000

Costo de material directo 30.00
Costo iñdirecto de fabrica variable 8.00
Costo iñdirecto de fabrica fijo 40,000

Gastos previstos:
Gastos fijos de veñtas 30,000.00
Gastos variables de veñta 2
Gastos admiñistrativos (fijos) 50,000.00

Iñtegrañtes:
Castillo Carrascal , Reñzo Wilder
Navarro Rodriguez, Jesus Emilio

a) Depreciacioó ñ Añual

Concepto Valor S/ Duración(años) Valor rescate S/

Máquinas 50000 5 0
Vehículo 25000 5 5000
 Edificio 165000 30 15000
Terreno 100000 ---- ----
Activos intangibles 5000 2 0
Capital trabajo 5600 ---- -----

Suma

b) Plañ de pago por el fiñañciamieñto

Aññ o Cuota Iñteres Amortizacioó ñ

0 --- --- ---
1 90216 40096 50120
2 82196.8 32076.8 50120
3 74177.6 24057.6 50120
4 66158.4 16038.4 50120
5 58139.2 8019.2 50120
 5
9,250 d) Flujo de caja ecoñoó mico
83
767,750 CONCEPTOS Operacioó ñ 0
Iñversioó ñ Activos Tañgibles - 172412.8
Iñversioó ñ Activos Iñtañgibles - 5000
Capital de Trabajo - 5600
Iñgreso por Veñtas *
Egreso por costo de produccioó ñ -
Egreso por gasto admiñistrativo -
Egreso por gastos de Veñtas -
Depreciacioó ñ -
Amortizacioó ñ de activos iñtañgibles -
Utilidad añtes de impuestos z -183,013
Impuestos a la reñta - 0
Utilidad despues de impuestos Z 0
Depreciacioó ñ *
Amortizacioó ñ de activos iñtañgibles *
Valor de desecho *
Capital de trabajo *
FCE Z 0

d) Flujo de caja fiñañciero

Coñceptos Operacioó ñ 0
Iñversioó ñ activos tañgibles - 172,413
Iñversioó ñ activos iñtañgibles - 5,000
Capital de trabajo - 5,600
Iñgreso por veñtas * 0
Egreso por costo de produccioó ñ - 0
Egreso por gastos admiñistrativo - 0
Egreso por gasto de veñtas - 0
Egreso por gastos fiñañcieros - 0
Depreciacioó ñ - 0
Amortizacioó ñ de activos iñtañgibles - -183,013
Depreciación Anual Utilidad añtes de impuestos Z -183,013
10000 Impuesto a la reñta - 0
4000 Utilidad despueó s de impuestos Z -183,013
30000 Depreciacioó ñ *
---- Amortizacioó ñ de activos iñtañgibles *
1000 Valor de desecho *
--- Capital de trabajo *
Preó stamos *
45000 Amortizacioó ñ de deuda -
Flujo de caja fiñañciero -183,013

Saldo
250600
200480
150360
100240
50120
0
 Periodo
1 2 3 4 5

400,000 600,000 650,000 664,000 767,750

50,000.00 50,000.00 50,000.00 50,000.00 50,000.00

38,000.00 42,000.00 43,000.00 46,000.00 48,500.00
45000 45000 45000 45000 45000

267,000 463,000 512,000 523,000 624,250

48060 83340 92160 94140 112365
218,940 379,660 419,840 428,860 511,885
45000 45000 45000 45000 45000

45000

263,940 424,660 464,840 473,860 601,885

Periodo
1 2 3 4 5
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
400,000 600,000 650,000 664,000 767,750
0 0 0 0 0
50,000 50,000 50,000 50,000 50,000
38,000 42,000 43,000 46,000 48,500

45,000 45,000 45,000 45,000 45,000

267,000 463,000 512,000 523,000 624,250
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
45000 45000 45000 45000 45000

45000
5600

45000 45000 45000 45000 95600

 Descripcioó ñ US$
Estudios previo y defiñidos 43,000 iñtañgible
Orgañizacioó ñ y supervisioó ñ 23,000 iñtañgible
Terreño 150,000
Puesta eñ marcha 10,000
Coñtiñgeñcias iñtañgibles 21,000 iñtañgible
Pateñtes 50,000 iñtañgible
Edificacioñes de plañta 162,000 tañgible
Edificacioñes admiñistrativas 80,000 tañgible
Maquiñarias y equipo de plañta 600,000 tañgible
Imprevistos fabriles 16,000
Imprevistos ño fabriles 10,000
Capital de trabajo 25,000
Muebles de plañta 6,000 tañgible
Muebles de oficiña 4,000 tañgible
1,200,000

Iñversioó ñ 600,000 → Costo de oportuñ

Preó stamo bañcar 600,000
↑ Pagaderos eñ 4 aññ os →
↑TEA 10%

b) Servicio de deuda

Cuota 208,210.7

Aññ o Cuota Iñtereses Amortizacioñes

0 - - -
1 0 60,000 0
2 208,210.7 66,000 142,210.7
3 208,210.7 51,779 156,431.8
4 208,210.7 36,136 172,075.0
5 208,210.7 18,928 189,282.5

c) Flujo de caja ecoñoó mico

ITEM CONCEPTOS Operacioó ñ 0

1 Iñversioó ñ Activos Tañgibles - 852,000
2 Iñversioó ñ Activos Iñtañgibles - 137,000
3 Capital de Trabajo - 25,000
 4 Iñgreso por Veñtas *
5 Egreso por costo de produccioó ñ -
6 Gastos geñerales -
8 Depreciacioó ñ -
9 Amortizacioó ñ de activos iñtañgibles -
10 Utilidad añtes de impuestos -1014000
11 Impuestos a la reñta - 0
12 Utilidad despues de impuestos * -1014000
13 Depreciacioó ñ *
14 Amortizacioó ñ de activos iñtañgibles *
15 Valor de desecho *
16 Capital de trabajo *
17 FCE -1014000

d) Flujo de caja fiñañciero

Coñceptos Operacioó ñ 0
Iñversioó ñ activos tañgibles - 852,000
Iñversioó ñ activos iñtañgibles - 137,000
Capital de trabajo - 25,000
Iñgreso por veñtas *
Egreso por costo de produccioó ñ -
Gastos geñerales -
Depreciacioó ñ -
Amortizacioó ñ de activos iñtañgibles -
Utilidad añtes de impuestos Z -1014000
Impuesto a la reñta - 0
Utilidad despueó s de impuestos Z -1014000
Depreciacioó ñ *
Amortizacioó ñ de activos iñtañgibles *
Valor de desecho *
Capital de trabajo *
Preó stamos * 600,000
Amortizacioó ñ de deuda -
Flujo de caja fiñañciero Z -414000
 Costo de veñtas 4,500,000 →
Gastos geñerales 800,000 →

Maó quiñas 20%

Depreciacioó ñ Edificios 3%
Otros activos 10%

edificios Crecimieñto 100,000 TM

edificios Aññ os 1 2
maó quiñas Veñtas (TM) 150,000 250,000

a) Cuadro de depreciacioñes

otros Edificios Iñicial

otros Edificacioñes de plañta 162,000
Edificacioñes admiñistrativas 80,000

18% Máquinas Iñicial

Maquiñarias y equipo de plañta 600,000
porque es gracia total
Otros Iñicial
Edificacioñes de plañta 6,000
Edificacioñes admiñistrativas 4,000

Suma Depreciacioó ñ 852,000

Saldo
600,000
660,000
517,789
361,357
189,282
0

Periodo
1 2 3 4 5
12,000,000 20,000,000 28,000,000 36,000,000 44,000,000
4,500,000 4,500,000 4,500,000 4,500,000 4,500,000
800,000 800,000 800,000 800,000 800,000
852,000 723,740 619,798 535,357 466,562

5,848,000 13,976,260 22,080,202 30,164,643 38,233,438

1,052,640 2,515,727 3,974,436 5,429,636 6,882,019
4,795,360 11,460,533 18,105,766 24,735,007 31,351,419
852,000 723,740 619,798 535,357 466,562

410,327
25,000
5,647,360 12,184,273 18,725,564 25,270,364 32,253,308

Periodo
1 2 3 4 5

12,000,000 20,000,000 28,000,000 36,000,000 44,000,000

4,500,000 4,500,000 4,500,000 4,500,000 4,500,000
800,000 800,000 800,000 800,000 800,000
852,000 723,740 619,798 535,357 466,562

5,848,000.0 13,976,260.0 22,080,202.2 30,164,643.1 38,233,438.1

1,052,640.0 2,515,726.8 3,974,436.4 5,429,635.8 6,882,018.9
4,795,360.0 11,460,533.2 18,105,765.8 24,735,007.4 31,351,419.3
852,000 723,740 619,798 535,357 466,562

410,327
25,000

0 142,210.7 156,431.8 172,075.0 189,282.5

5,647,360.0 12,042,062.5 18,569,131.8 25,098,289.3 32,064,025.2
ño iñcluye depreciacioó ñ fabril
ño iñcluye amoritzacioó ñ de iñtañgibles y la depreaciacioó ñ ño fabril

Precio de veñta 80 US$ / TM

3 4 5
350,000 450,000 550,000

1 2 3 4 5 Valor desecho
157,140 152,426 147,853 143,417 139,115 139,115
77,600 75,272 73,014 70,823 68,699 68,699

1 2 3 4 5 Valor desecho
480,000 384,000 307,200 245,760 196,608 196,608

1 2 3 4 5 Valor desecho
5,400 4,860 4,374 3,937 3,543 3,543
3,600 3,240 2,916 2,624 2,362 2,362

723,740 619,798 535,357 466,562 410,327 410,327