1.

Determine el interés de un Certificado de Depósito a Término por

$15.000.000 a 90 días con un Indicador Bancario de Referencia (IBR) del
5,80% efectivo anual, más un Spread del 1,2% efectivo anual. Cuya Rete
Fuente sea del 7%.

CARACTERÍSTICAS DEL CDT

VN (CDT) $ 15.000.000
DÍAS 90
INDICADOR
BANCARIO (IBR) 5.80%
SPREAD 1.2%
RETENCIÓN EN
LA FUENTE 7%
INTERÉS ?

TC= ((1+Spread)(1+IBR)-1)*100
TC= 7.0696 Interés Final
TC= 7.0696% 0.0706
INTERÉS A RECIBIR

I= Vn((1+i)^n/365-1)
I= 254,452

VALOR SIN INTERESES

Vr= Vn-I
Vr= 14,745,548

RTE FTE= I*Rte fte

RTE FTE= 17,812

INTERÉS NETO
In = I-Rte Fte
In = 236,640 Interés Neto a 90 días

OR TOTAL DEL PAGO DE LOS INTERESES

VT= Vn+In
VT= $ 15,236,640
2. Calcule los intereses de un Certificado de Depósito a Término
por $15.000.000 a 90 días con una tasa de interés a la DTF del
4% efectiva anual, más un Spread del 0,2% efectivo anual.
Cuya Rete Fuente sea del 7%.

CARACTERÍSTICAS DEL CDT

VN (CDT) $ 15.000.000
DÍAS 90
INDICADOR
BANCARIO (DTF) 4%
SPREAD 0.2%
RETENCIÓN EN
LA FUENTE 7%
INTERÉS ?

TC= ((1+Spread)(1+DTF)-1)*100
TC= #REF! Interés Final
TC= 4.21% 0.0421
INTERÉS A RECIBIR

I= Vn((1+i)^n/365-1)
I= 153,302

VALOR SIN INTERESES

Vr= Vn-I
Vr= $ 14,846,698

RTE FTE= I*Rte fte

RTE FTE= 10,731

INTERÉS NETO
In = I-Rte Fte
In = 142,571 Interés Neto a 90 días

VALOR TOTAL DEL PAGO DE LOS INTERESES

VT= Vn+In
VT= $ 15,142,571
 3. Establezca los intereses de un Certificado de Depósito a Término (CDT) por $15.000.000 a 90 días con una
tasa de interés efectiva anual fija de 4,91%. Cuya Rete Fuente sea del 7%.

CARACTERÍSTICAS DEL CDT

RETENCIÓN EN LA
VN (CDT) DÍAS TASA INTERÉS E.A FUENTE INTERÉS

$ 15,000,000 90 4.91% 7% ?

INTERÉS A RECIBIR

I= Vn((1+i)^n/365-1)
I= 178,337

VALOR SIN INTERESES

Vr= Vn-I
Vr= $ 14,821,663

RTE FTE= I*Rte fte

RTE FTE= 12,484

INTERÉS NETO
In = I-Rte Fte
In = 165,853 Interés Neto a 90 días

LOR TOTAL DEL PAGO DE LOS INTERESES

VT= Vn+In
VT= $ 15,165,853
 4. Calcule los intereses de un Certificado de Depósito a Término (CDT) a 90 días, por valor de $15.000.000 a una tasa de
interés del 3,70% efectiva anual, tomando un periodo de gracia de 12 días. Cuya Rete Fuente sea del 7%.

CARACTERÍSTICAS DEL CDT

PERIODO DE RETENCIÓN EN LA
VN (CDT) DÍAS GRACIA TASA INTERÉS E.A FUENTE
$ 15,000,000 90 12 3.70% 7%
102

INTERÉS A RECIBIR

I= Vn((1+i)^n/365-1)
I= 153,071

VALOR SIN INTERESES

Vr= Vn-I
Vr= $ 14,846,929

RTE FTE= I*Rte fte

RTE FTE= 10,715

INTERÉS NETO
In = I-Rte Fte
Interés de 102 días con los 12
In = 142,356
días de gracia
000.000 a una tasa de
nte sea del 7%.

INTERÉS
?
 5. Se invierten $15.000.000 en un Bono cero cupón por un año, donde el cupón equivale al 11% efectivo anual
pagadero año vencido; el bono se cancela a la fecha de vencimiento. A partir de esta información, calcule los
intereses y el valor final del bono.

CARACTERÍSTICAS DEL BONO

RETENCIÓN EN LA
VN (BONO) AÑO TASA CUPON E.A FUENTE INTERÉS
$ 15,000,000 1 11% 7% ?

INTERÉS DEL TÍTULO

I= Vn*I
I= 1,650,000

VALOR FINAL DEL BONO

Vf= Vn+I
Vr= $ 16,650,000
 6. El inversionista del ejercicio anterior decide vender el bono de $15.000.000 que fue comprado a un año a los
90 días. Determine el precio de venta del bono tomando como base un cupón del 12,5% efectivo anual.

CARACTERÍSTICAS DEL BONO

TASA
TIEMPO DE TIEMPO AL MOMENTO CUPON DE
VN (BONO) MADURACIÓN VENTA DE LA VENTA COMPRA
$ 15,000,000 360 90 270 11%

VALOR FINAL
F= DEL BONO $ 16,650,000

PRECIO VENTA DEL BONO

P= F/(1+i)^n/360
P= 15,242,277
TASA CUPÓN A 90
DÍAS - VENTA
12.5%
 Un inversionista compra un bono por $15.000.000 a un año, en Unidades de Valor Real (UVR), con
un cupón del 8% efectiva anual. La Unidad de Valor Real al inicio de la inversión fue de $211,6909;
se estima que la Unidad de Valor Real al final del periodo de maduración del Bono sea de
$228,6952. Determine los intereses del Bono.

VALOR NOMINAL DEL TITULO EN UNIDADES DE VALOR REAL

VnUVR= Vn /UVR

Vn UVR =
15000000 = 70 858.0293
$ 2,116,909
I= $ 1,296.391

VALOR DE LOS INTERES DEL TITULO EN UNIDADES DE VALOR REAL

IUVR = Vn UVR*i
IUVR = 70 858,0293* 0,08
IUVR 5.668 ,6423
I = IUVR * UVR2

VALOR DE LOS INTERES EN PESOS

I= 5.668 ,6423*228.6952
I= $ 1,296.391
Analice un título de renta fija, en este caso un Bono del tesoro Público (TES) colombiano en pesos. Establezca el valor es
Realice una tabla en Excel en donde se espitule lo siguiente:

Los cinco años tendencia del bono

El valor del cupón
El valor nominal del bono o valor principal
El flujo de caja
La tasa de interés estimada
El spred
La tasa de descuento anual
El flujo de caja descontado
El precio
Despúes de realizada del bono
la tabla en excel en supuestos de entrada elija el link " distribución normal" e incluya los cupones cer
supuesto para determinar la media y la desviación estándar

Con base en lo anterior determine el nuevo precio en datos de salida con el supuesto aplicado y saque las siguientes estad
estándar y el coeficiente de variación.

CARACTERÍSTICAS DEL BONO

PAGO DEL
TIEMPO DE TASA CUPON FRECUENCIA TIPO DE VR
MADURACIÓN ANUAL CPN CUPÓN CUPÓN NOMINAL MONEDA
FINAL DEL
PERÍODO
5 AÑOS 5.170% 51.7 ANUAL FIJO PACTADO. COP

COSTO E.A FLUJO 1 FLUJO 2 FLUJO 3 FLUJO 4 FLUJO 5

6.93% 48.34938745 45.123039094 42.53565192 39.633945288 749.847565
7.04%
6.72%
6.87%
7%

VALOR
ESPERADO
DEL BONO PV= 925
sos. Establezca el valor esperado o precio de este. Tome como base los siguimientos requerimientos.

l" e incluya los cupones cero de cada período, los cuales serán el nombre del

y saque las siguientes estadisticas: la media, que es el valor esperado; la desviación

S DEL BONO
VR
NOMINAL PRECIO DE
DEL COMPRA
TÍTULO DEL BONO SPRED CUPÓN CERO
TASA PROYECTADA PARA LOS
PRÓXIMOS CINCO AÑOS DE
$ 1,000 $ 96 0.012 TENENCIA DEL BONO