Gestão

Gestão
Profissional de
Investimentos
Gestão Profissional de Investimentos
Olá!
É com grande satisfação que eu entrego a Ÿ Não se preocupar em ficar horas diante
você mais um material gratuito completo do seu computador, analisando os
do Clube do Valor! melhores ativos para a sua carteira;
E neste conteúdo, eu revelo tudo o que Ÿ Ter mais tempo para se dedicar àquilo
você precisa saber sobre Gestão que você realmente gosta de fazer;
Profissional de Investimentos
Ÿ Deixar seus investimentos nas mãos de
Nunca ouviu falar sobre isso? profissionais certificados e experientes
que vão escolher os melhores ativos
Bom, eu não me espanto mais quando as
para a sua independência financeira.
pessoas dizem que não sabem do que se
trata. Fale a verdade:
Afinal, o serviço de gestão profissional de Você ficou interessado nessas propostas,

investimentos raramente é oferecido não foi?
para o investidor brasileiro.
Também quer uma chance de ter essas
E sabe por quê? vantagens que poucos investidores tem?
Porque o profissional responsável pela Então este e-book vai ser a sua
gestão de carteiras passa por um difícil oportunidade de aprender tudo sobre
processo de credenciamento. gestão de investimentos e descobrir se
esse serviço é para você!
O que é mais do que justo, pois, com esse
tipo de serviço, o gestor se torna Por isso, leia com muita atenção todo o
responsável por todas as compras e conteúdo e, ao final, se você e decidir que
vendas de ativos em nome de seus este serviço é para você, estaremos
clientes. prontos para te ajudar.
É por isso que, apesar de ser um ótimo Nossa equipe da AGM Brasil quer muito
serviço, poucas pessoas tem a chance de conhecer você e poder construir, com
desfrutar dos benefícios que ele oferece. você, o seu futuro dos sonhos.
“Benefícios, Ramiro?” Uma boa leitura!
É claro! Grande abraço,
Quer saber que benefícios são esses? Ramiro Gomes Ferreira, CGA, CFP®
2
O QUE É E COMO FUNCIONA A GESTÃO PROFISSIONAL DE INVESTIMENTOS? 5
O QUE DIFERENCIA A GESTÃO DE INVESTIMENTOS DE UM FUNDO DE INVESTIMENTOS? 6

#1 - Participação do investidor 6
#2 - Liquidez 7
#3 - Tributação 7
#4 - Segurança 7
VANTAGENS DE TER UMA CARTEIRA GERIDA DE FORMA PROFISSIONAL 8
#1 – Tempo 8
#2 – Expertise 8
#3 – Experiência 9
#4 – Flexibilidade na alocação dos recursos 9
#5 – Gestão das obrigações tributárias 9

#6 - Transparência 9
DESVANTAGENS DE TER UMA CARTEIRA DE GERIDA POR UM PROFISSIONAL 10
#1 – Custo 10
#2 – Disponibilidade 10
CONFLITOS DE INTERESSES: COMO IDENTIFICÁ-LOS NO MERCADO FINANCEIRO? 12
Conflitos de Interesses com Gerentes Bancários 12

Conflitos de Interesses com Assessores de Investimento 13
Conflitos de Interesses com Analistas de Investimento 14
Conflitos de Interesse com Consultores de Investimento 14

Conflitos de Interesses com Coachs Financeiros 15
Conflitos de Interesses com Gestores de Investimento 15
EU POSSO FAZER A GESTÃO DOS MEUS PRÓPRIOS INVESTIMENTOS? 17
PERGUNTA #1: “Eu sei o suficiente para gerir a minha própria carteira?” 17
PERGUNTA #2: “Qual a minha disposição em correr riscos?” 18
PERGUNTA #3: “Eu deveria procurar por ajuda profissional?” 19
3
VEREDITO: VOCÊ PRECISA DE UM SERVIÇO DE GESTÃO DE INVESTIMENTOS? 21
COMO POSSO CONTRATAR O SERVIÇO DE GESTÃO PROFISSIONAL

DE INVESTIMENTOS DA AGM BRASIL? 23
PASSO #1 - Ligação de Qualificação 23

PASSO #2 - Reunião Institucional 23
PASSO #3 - Reunião de Apresentação de Relatório 24
PASSO #4 - Reunião de Decisão 24

PASSO #5 - Assinatura do Contrato + Abertura de Conta na Corretora 24
PASSO #6 - Onboarding + Formalização da Política de Investimentos 24
PASSO #7 - Montagem da sua Carteira 24

PASSO #8 - Revisões Trimestrais, com Rebalanceamento Periódico 25
CONCLUSÃO: HORA DE DAR UM PASSO IMPORTANTE RUMO À

SUA INDEPENDÊNCIA FINANCEIRA! 26
4
O QUE É E COMO FUNCIONA A GESTÃO

PROFISSIONAL DE INVESTIMENTOS?
Pense na resposta para a seguinte pergunta:
“Como as minhas decisões de investimentos são tomadas?”

Em um mundo ideal, elas seriam tomadas com base em uma boa estratégia de
investimentos.
Você teria criado o seu planejamento financeiro, definido a sua alocação de ativos ideal e
investido nos ativos que mais se encaixam ao o seu perfil.
Você teria feito uma boa análise das melhores ações para investir, teria escolhido um bom
número de títulos de renda fixa e, eventualmente, até investido em imóveis.
Mas quando digo “mundo ideal”, estou querendo dizer que sei que a maioria dos
investidores não vive essa realidade!
Afinal, muita gente tem a agenda lotada e, por conta disso, criar ainda mais atribuições
para lidar com seus investimentos pode ser bastante complicado.
Se esse for o seu caso, você mal sabe lidar com a sua carteira de investimentos, não é
mesmo?
Entende que alguém precisa fazer isso por você?

Foi para atender a esse tipo de demanda que surgiu o serviço de gestão profissional de
investimentos.
Ele consiste na administração de carteiras pessoais por um gestor profissional, credenciado
pela CVM (Comissão de Valores Mobiliários).
Em outras palavras, um profissional autorizado a assumir o controle dos seus investimentos.
Ele passa a decidir sobre:

Ÿ Qual estratégia de investimentos seguir;
Ÿ Quais classes de ativos e quais ativos adquirir e;
Ÿ Como otimizar a relação entre risco e retorno.
E talvez você esteja se perguntando:
“Ramiro, mas este serviço parece com um fundo de investimentos”
Então, se essa é a sua dúvida, vamos em frente que eu vou esclarecer ela agora.
5
O QUE DIFERENCIA A GESTÃO DE

INVESTIMENTOS DE UM FUNDO DE
INVESTIMENTOS?
De um modo geral, o serviço de gestão profissional de investimentos até se assemelha aos
fundos de investimentos.
Nos dois casos, por exemplo, o investidor delega a administração dos recursos a um
profissional, o qual deve seguir a política de investimentos acordada entre as partes.
Ou seja:
Não é o investidor que toma as decisões de quando ou qual ativo comprar ou vender.
Em ambos os casos, a decisão fica por conta do gestor.
Além disso, para ter a carteira administrada por um gestor, ou para aplicar em um fundo de
investimento, o investidor paga uma taxa de administração e uma taxa de performance.
A primeira equivale a uma porcentagem do valor gerido.
A segunda funciona como uma espécie de “bônus”, pago ao gestor ou ao responsável pelo
fundo, em caso de bons resultados.
A taxa de performance geralmente é cobrada sobre o excedente de retorno da carteira do

cliente, ou dos fundos de investimento, em relação a um indicador de mercado, como o
Ibovespa ou CDI.
Mas, as semelhanças entre a carteira administrada e os fundos de investimentos acabam
por aqui.
Vamos ao que, de fato, diferencia os serviços:
#1 - Participação do investidor
Apesar de o investidor não tomar a frente, tanto na gestão de investimentos, quanto na
aplicação em fundos, ele tem uma contribuição diferente para cada caso.
No caso dos fundos, o investidor adquire cotas, que garantem a sua participação
proporcional no fundo.
Os ativos adquiridos ficam atrelados ao CNPJ do fundo, que negocia produtos financeiros
somente dessa forma.
No caso da gestão de investimentos, acontece o inverso.
Todos os ativos e movimentações são negociados no nome do próprio investidor.
É como se a pessoa estivesse gerenciando a sua própria conta sozinha, mas com um
profissional competente para fazer isso por ela.
Por conta dessa característica, inclusive, muitos associam esse serviço a um fundo de
investimentos exclusivo.
6
#2 - Liquidez
Os fundos de investimentos também possuem regras específicas de liquidez.
Fundos “D+1” são aqueles que permitem o resgate da aplicação um dia após a solicitação...
Fundos “D+2”, exigem dois dias...
E assim por diante.
No caso da gestão de investimentos, o prazo de liquidez é o do próprio investimento.

Se o gestor adquiriu ativos com liquidez diária, é exatamente dessa forma que os ativos vão
se comportar.
Afinal, os ativos são do investidor, ligados diretamente ao nome dele.
É como se o próprio investidor estivesse solicitando o resgate dos recursos.
#3 - Tributação
Da mesma forma que a liquidez, a tributação para Imposto de Renda vai depender de cada
ativo que o investidor possuir em seu nome.
Ou seja:
Diferente do que acontece com fundos de investimentos, onde o Imposto de Renda é

cobrado de forma global, na gestão de investimentos ele é apurado individualmente.
Como cada produto financeiro tem as suas próprias regras e alíquotas, é preciso respeitá-
las na hora da gestão da carteira.
Nesse caso, há facilidades e complicações.
Em relação aos títulos públicos, em que o imposto é recolhido na fonte, a tarefa é mais
simples.
Porém, há ativos que podem demandar o recolhimento de uma guia mensal de Imposto de
Renda, exigindo mais trabalho por parte da gestão.
No caso dos fundos de investimentos, a alíquota varia de acordo com o tipo de fundo e
incide sobre o total de rendimento das aplicações.
O imposto de renda sobre os fundos varia de 22,5% a 15%, dependendo do prazo que o
dinheiro do investidor permanece aplicado.
#4 - Segurança
Outra grande diferença muito benéfica para o investidor é a questão da segurança.
Em momento algum o seu dinheiro transita pela conta da gestora responsável pelo serviço.
Portanto, seus investimentos transitam somente entre contas da sua titularidade.
Além disso, a gestora possui poderes restritos em relação a compra e venda de ativos em
seu nome, dependendo do contrato assinado.
7
VANTAGENS DE TER UMA CARTEIRA

GERIDA DE FORMA PROFISSIONAL
“Ramiro, quais as vantagens de se contratar um serviço de gestão profissional de
investimentos?”
Dentre todas as vantagens, posso destacar 6 principais:
#1 – Tempo
Já se imaginou livre da preocupação de ter que ficar acompanhando, diariamente,
semanalmente ou mensalmente seus investimentos?
Talvez esse seja um dos maiores benefícios de ter uma carteira de investimentos gerida de
forma profissional:
Economia de tempo.
Ao contratar o serviço de gestão de investimentos, você elimina esse tipo de preocupação

da sua vida.
Afinal, se você optar por delegar a gestão da sua carteira a um profissional, sobra mais
tempo para focar nas coisas que são, de fato, importantes para você:
Ÿ Sua família;
Ÿ Seu trabalho;
Ÿ Seus estudos;
Ÿ Seus hobbies...
#2 – Expertise
Afirmo aqui que qualquer pessoa tem condições de fazer a gestão da sua própria carteira
de investimentos.
Agora, verdade seja dita:
Para isso, é necessário estudar muito e nunca parar de estudar!
Ser um apaixonado por conhecimento financeiro, portanto, é pré-requisito para que você
consiga gerir seus investimentos da melhor forma possível.
Só que, ao mesmo tempo que qualquer um pode administrar sua própria carteira, nem
todos possuem força de vontade suficiente para se aprofundar nos estudos.
Com o serviço de gestão de carteiras de investimento, você paga uma taxa em troca de
expertise de quem já estudou bastante o que fazer com seu dinheiro.
Tudo isso vai te garantir tranquilidade e vai poupar esforços em relação a sua vida
financeira.
8
#3 – Experiência
Se de um lado temos a expertise - ou o conhecimento - do outro temos a experiência, a
prática.
A menos que você tenha trabalhado anos em alguma empresa do mercado financeiro, um
gestor profissional terá muito mais experiência do que você, é claro.
Afinal, o credenciamento para se tornar um profissional do ramo não é fácil de ser

conquistado e requer, inclusive, a comprovação de experiência profissional de, pelo menos,
3 anos na área.
Logo, ao contar com o serviço de gestão, você está contando também com a experiência
do gestor contratado.
#4 – Flexibilidade na alocação dos recursos
A gestão de uma carteira de investimentos, se comparada à gestão de um fundo de

investimentos, é muito mais personalizada.
Afinal, aqui a carteira foi desenhada com base nos seus objetivos financeiros e na sua
tolerância ao risco.
Portanto, você tem muito mais flexibilidade na criação e manutenção de sua carteira de
ativos.
#5 – Gestão das obrigações tributárias
Um dos aspectos negativos de investir por conta própria é ter que lidar com as suas
obrigações com a Receita Federal.
Mapear o custo médio de aquisição de suas ações e os proventos recebidos por fundos
imobiliários...
Saber como declarar, no seu Imposto de Renda, cada ativo da sua carteira...
Com a sua carteira gerida de forma profissional, o gestor fornece todos os dados
necessários para garantir as suas obrigações com o “leão”.
#6 - Transparência
Em uma carteira administrada, o investidor sabe exatamente onde o seu dinheiro está.
Por meio dos relatórios gerados pela gestora, tem-se acesso à composição da carteira, às
operações realizadas, aos custos envolvidos e outras informações relevantes.
Além disso, o investidor também tem a liberdade de acessar os seus investimentos

diretamente pelo portal da corretora.
Ou seja, pode visualizar todos os seus ativos, a qualquer momento e de qualquer lugar.
No caso dos fundos, essas informações também estão disponíveis, mas relacionadas a
todos os ativos do fundo.
9
DESVANTAGENS DE TER UMA CARTEIRA DE

GERIDA POR UM PROFISSIONAL
Conhecidas as principais vantagens de uma gestão profissionalizada da sua carteira,
vamos falar agora sobre as desvantagens.
#1 – Custo
Já ouviu falar que “não existe almoço grátis?”
Essa é uma frase que eu gosto muito de repetir e levo comigo como uma grande verdade
universal.
No mercado financeiro, essa verdade não poderia ser maior.
Assim como em qualquer serviço, existe um custo para que você tenha a sua carteira
gerida por um gestor profissional e desfrute de todos os benefícios.
E esse custo raramente é inferior a 1% ao ano, além da taxa de performance.
Algumas gestoras optam por cobrar uma taxa menor para o cliente e fazer as alocações
via fundos de investimento.
Isso, porém, gera uma sobreposição de taxas e aumenta a taxa total significativamente.
Outras, cobram uma taxa um pouco maior e fazem a alocação diretamente nos ativos, de
forma discricionária.
Eu, pessoalmente, prefiro o segundo caso e é ele que eu utilizo com meus clientes.
Além destes custos convencionais, podem existir alguns outros custos indiretos, como uma
taxa para o serviço de cotização de carteira.
E isso nos leva à segunda desvantagem...
#2 – Disponibilidade
O serviço de gestão de carteira de investimentos é praticamente inacessível à maior parte

dos investidores brasileiros.
Aliás, boa parte do desconhecimento do investidor sobre esse serviço se deve a tal fato.
Isso porque a maioria das gestoras de recursos focam em clientes de alta renda.
Assim, investidores com um capital menor, muitas vezes, não conseguem contratar uma
boa gestora de investimentos.
Mas, espere!
Tenho uma boa notícia, caso seu capital ainda não seja muito grande:
O mercado está evoluindo muito nesse sentido.
Um exemplo é o serviço que eu e minha equipe da AGM Brasil oferecemos.
10
Atendemos investidores com patrimônio mínimo de R$ 500.000,00.
Já outras gestoras, como a Vérios Investimentos, oferecem o serviço de gestão de

investimentos automatizado por meio de robôs-advisors, com uma aplicação mínima de
R$ 12.000,00.
Em outras palavras:
Atualmente, não são apenas as maiores fortunas do país que tem acesso a um serviço de
alto nível como o de gestão.
Agora, para que você continue desvendando o que há por trás da gestão de investimentos,
destacarei alguns pontos importantes sobre os profissionais do ramo.
11
CONFLITOS DE INTERESSES:
COMO IDENTIFICÁ-LOS NO MERCADO
FINANCEIRO?
Você sabe como cada profissional do mercado financeiro é remunerado?
Já parou para pensar que, eventualmente, o interesse de algum profissional do mercado

pode estar desalinhado com o que é melhor para você?
E é claro que conflitos de interesses existem em praticamente todas as áreas profissionais.
Só que, quando se trata do mercado financeiro, as coisas são mais delicadas, pois estamos
lidando diretamente com algo muito valioso:
O seu patrimônio.
E acredite:
Todo investidor vai, eventualmente, cruzar com muitos profissionais de investimentos em

sua vida.
Porém, é muita ingenuidade pensar que existem apenas bons assessores, ou bons
gestores...
Você vai encontrar profissionais interessados apenas em gerar uma receita de curto prazo
para a sua prática profissional, às custas do bem-estar financeiro do investidor.
Portanto, é sua responsabilidade conhecer muito bem quem você está contratando e
identificar quando o contratado está agindo de forma desonesta com você.
“Mas, Ramiro, quais são, exatamente, os conflitos de interesses que existem?”
Eu te mostro cada um agora:
Conflitos de Interesses com Gerentes Bancários

Vamos começar pelos conflitos de interesses dos gerentes bancários.
E, felizmente, essa é uma classe da qual eu não preciso falar muito, porque boa parte dos
investidores já estão acostumados a lidar com eles.
O grande problema aqui é que os gerentes bancários são remunerados pelos bancos que
os empregam.
Os bancos, por sua vez, utilizam um sistema muito forte de metas para motivar seus
funcionários.
Dessa forma, os gerentes bancários têm metas muito claras de distribuição de diferentes
produtos financeiros para vender aos seus clientes e, assim, lucrar mais.
Você provavelmente conhece alguém ou mesmo já passou pela situação de ter o gerente
12
bancário na sua cola ligando para oferecer novos serviços...
E eles, quase sempre, não são nada vantajosos para os investidores.

É o caso dos títulos de capitalização, alguns planos de previdência privada ou fundos de
investimento com uma altíssima taxa de administração.
Isso é algo que acontece com bastante frequência no meio bancário aqui no Brasil.
E tudo isso por conta do sistema de metas sob o qual os gerentes estão sujeitos.
Como consequência, muitas pessoas acabam sendo prejudicadas com maus produtos
financeiros ou serviços que não ajudarão muito na conquista de seus objetivos.
Conflitos de Interesses com Assessores de Investimento
A próxima profissão é a dos assessores de investimento ou agentes autônomos de

investimentos.
Estes são os profissionais vinculados a alguma corretora específica.
Algo que deixa um pouco nebulosa a explicação sobre essa classe é o fato de eles não
serem diretamente remunerados por seus clientes.
A sua remuneração advém de uma parte do custo que o cliente tem ao investir em ativos
financeiros.
“Como assim, Ramiro?”
Se o investidor aplica em ações, esse agente autônomo ganha um percentual da

corretagem paga pelo cliente.
Se o cliente investe em um fundo de investimento, o profissional recebe uma parte da taxa
de administração.
Se o investidor aplica em um CDB's, o assessor recebe uma taxa por estar distribuindo esse
título para o cliente.
Ou seja, para cada tipo de produto sugerido por um assessor de investimentos, existe uma
diferente remuneração que ele irá receber.
É dessa forma que eu enxergo os conflitos de interesse dessa profissão.

Eles podem não ser tão visíveis como no caso dos gerentes bancários, mas existem e vão
prejudicar você igualmente.
Tome sempre cuidado, analisando se a recomendação do assessor vai beneficiar o seu
bolso ou o dele.
Se ela está alinhada com o seu perfil de investidor e com os seus objetivos financeiros.
E não pense que é impossível encontrar assessores honestos.
Eu mesmo conheço vários profissionais da área que são muito competentes e totalmente
idôneos.
13
O que eu sugiro é que você tenha ciência dos conflitos de interesse dessa classe e pesquise
bem antes de tomar alguma atitude em relação aos seus investimentos.
Conflitos de Interesses com Analistas de Investimento
A terceira classe que eu destaco aqui é a dos analistas de investimento.

Ou, para ser ainda mais claro, as chamadas “casas de research”
Esses são os profissionais que estão credenciados para escrever relatórios de
investimentos, indicando a compra e venda de ativos.
E aqui há duas classes diferentes:
A dos analistas ligados aos bancos e a dos analistas independentes.

No caso dos profissionais ligados aos bancos, temos o mesmo conflito de interesses dos
gerentes bancários.
Ele vai tentar, a todo custo, “forçar” uma venda dos produtos ligados à instituição para qual
ele trabalha.
No caso dos analistas independentes, o conflito é menor, mas ele também existe.
Para eles, o interessante é tentar vender o máximo de relatórios que puderem, para a
maior quantidade possível de clientes.
Aqui, o investidor sabe exatamente o quanto está pagando pelo serviço.
Contudo, toda essa lógica acaba motivando os analistas a utilizarem linguagens e padrões
que incentivem o imediatismo.
Como esses profissionais precisam sempre estar vendendo relatórios novos, eles abusam
de um marketing totalmente exagerado, como:
“Conheça as 3 ações que você precisa COMPRAR HOJE”

Ou ainda:
“A oportunidade da DÉCADA para entrar na Bolsa de Valores”
Esses são artifícios usados por essa classe para despertar o senso de urgência de seus
clientes e forçá-los a gastar com os produtos oferecidos pelos analistas.
Conflitos de Interesse com Consultores de Investimento
O próximo conflito de interesses com consultores de investimento, ou consultores de

valores mobiliários.
Esse é o profissional que cobra diretamente do cliente para prestar uma consultoria e
indicar produtos financeiros.
Para fazer isso, ele precisa levar em conta diversos fatores, como o perfil, a tolerância ao
risco, o estilo de vida dos investidores e muito mais.
Como eles não são remunerados pelos produtos que indicam, poderíamos pensar que não
há conflitos de interesse aqui.
14
Entretanto, eles existem e são muito parecidos com os problemas que identificamos nos
assessores de investimentos.
Embora seja errado, alguns consultores podem recomendar a compra e venda de ativos e
quaisquer outras operações por meio de uma assessoria específica, parceira do consultor.
Assim, ele acaba recebendo uma porcentagem do que é investido por meio dessa
indicação.
Hoje pode ser um pouco raro encontrarmos consultores de investimentos, mas essa é uma
classe que tende a crescer muitos nos próximos anos.
Logo, tenha também em mente esse potencial conflito de interesse.
Conflitos de Interesses com Coachs Financeiros

Outra classe que oferece conflito de interesses para os investidores é a dos coachs
financeiros.
Na verdade, esses profissionais podem ser chamados de diversos nomes, pois eles não são
credenciados pela CVM.
E é exatamente aí que está o problema.
Como eles não possuem essa “barreira” extra para atuarem no mercado, existem muitos
profissionais despreparados auxiliando investidores.
É lógico que há exceções e acredito que existam muitos coachs ou mentores financeiros
que sejam excelentes profissionais.
Contudo, é preciso tomar cuidado e pesquisar bastante antes de contratar esse tipo de
profissional.
Caso contrário, é possível experimentar grandes prejuízos por conta de uma atitude errada
no mercado financeiro.
Conflitos de Interesses com Gestores de Investimento

A última classe a ser analisada é a dos gestores de investimento, onde eu me incluo, por
conta do serviço prestado pela AGM Brasil.
A responsabilidade desses profissionais é administrar a carteira de seus clientes e garantir
que os seus investimentos possibilitem alcançar os seus objetivos financeiros.
O trabalho aqui às vezes pode até ser parecido com o do consultor.
Isso porque é necessário entender muito bem o cliente para saber quais ativos comprar e
vender, assim como quais manter na carteira.
A diferença, porém, é que o gestor faz todo o trabalho para o cliente, gerindo diretamente
os ativos no nome do investidor.
15
Ele também pode fazer isso através de um fundo de investimento.

Os gestores geralmente são remunerados de duas formas:
Ÿ Através da taxa de administração, que representa um percentual do patrimônio

gerido e;
Ÿ Através da taxa de performance, que representa um percentual do que a carteira

exceder de um dado um benchmark.
Assim, um dos maiores interesses dos gestores é trazer cada vez mais clientes para a sua
gestão.
Afinal, quanto maior o patrimônio gerido, maior é a sua remuneração.
Porém, como a taxa de administração representa um percentual fixo, não há um grande

conflito de interesses aqui.
O mesmo não pode ser dito sobre a taxa de performance.
Visando ganhar mais, alguns gestores podem acabar se arriscando além da conta para
serem remunerados com uma maior taxa de performance.
Já houve casos em que os gestores acabaram fugindo do perfil de risco de seus clientes
para buscarem um retorno maior, o que vai contra o perfil exigido para essa profissão.
Então, você pode estar se perguntando:

“Ramiro, e seu eu quiser fazer a gestão dos meus investimentos por conta própria?”
A resposta está a seguir!
16
EU POSSO FAZER A GESTÃO DOS

MEUS PRÓPRIOS INVESTIMENTOS?
Nós, no Clube do Valor, acreditamos que qualquer pessoa tem condições de fazer uma
gestão adequada da sua carteira.
Só que isso não significa que você já esteja pronto para assumir essa responsabilidade.
Isso porque é preciso muita dedicação inicial para ter um ótimo desempenho.
Muita dedicação mesmo!
Você vai precisar entender e assimilar todos os conceitos-chave para o sucesso da sua
carteira e, consequentemente, dos seus objetivos.
E você vai ter que esquecer a ideia de enriquecer rápido com o mercado financeiro, pois a
função dele é preservar e valorizar o seu patrimônio, e não te deixar milionário do dia para a
noite.
Então, para saber se você está realmente disposto a encarar esse desafio, eu sugiro que
você responda a três perguntas essenciais:
1. Você sabe o suficiente para gerir sua própria carteira?
2. Qual a sua disposição em assumir riscos?
3. Eu deveria procurar por ajuda profissional?
Quer saber a melhor forma de responder a essas perguntas?
Veja as respostas agora!
PERGUNTA #1: “Eu sei o suficiente para gerir a minha própria carteira?”
Pense em algo que você é muito bom.
Você pode ser um ótimo desenhista, um excelente violonista, um craque do futebol, pode
dominar todos os conceitos da culinária, ser um ótimo cirurgião...
Agora, lembre-se de quando você começou a se aprofundar naquilo que você é muito bom
hoje.
Diga para mim:
Quanto tempo e quanta prática você precisou para se tornar um especialista nisso?
Veja quantas horas, dias, meses ou anos se passaram até que você chegasse a esse ponto.
Esse raciocínio é válido para qualquer área da sua vida, inclusive para quem quer se tornar
um grande investidor ou um profissional do mercado financeiro.
17
Então, para que você possa fazer uma gestão adequada dos seus investimentos, você
precisa analisar o quanto você sabe sobre o assunto para poder cuidar da sua carteira por
conta própria.
Imagine que seus ativos são plantas que precisam de água, sol, adubo...
Se você não souber tudo o que é preciso para que uma planta possa sobreviver, ela secará
e morrerá.
Portanto, se você ainda não conhece o mundo dos investimentos, é preciso se aprofundar,
aprender o máximo possível, para que possa cuidar bem dos seus ativos.
Só assim você os verá “crescer, florescer e render bons frutos”.
Entenda também que, como eu disse antes, dominar os principais conceitos e estratégias
de um bom investimento levará tanto tempo quanto aprender qualquer outro novo assunto.
Quanto tempo será preciso?
Isso vai depender de você e da sua dedicação!
Estabeleça um cronograma claro para a sua rotina, procure pelos melhores conteúdos –
como os oferecidos aqui – e inscreva-se em cursos sobre o assunto – como o nosso curso
“Fórmula do Investimento de Sucesso”.
Depois de responder a essa primeira pergunta, você deve perguntar para si mesmo:
PERGUNTA #2: “Qual a minha disposição em correr riscos?”
Quero que você tenha em mente todo o seu patrimônio neste momento.
Todo o dinheiro que você tem disponível hoje, sua casa, seu carro...
Independentemente do tamanho do seu patrimônio, reflita sobre o quanto você trabalhou

para conquistar tudo o que você tem hoje!
Em alguns casos, é um patrimônio conquistado durante uma vida inteira.
Às vezes até passado de geração em geração, como uma rica herança.
Agora, imagine que você decida assumir uma exposição em renda variável que não está
alinhada com o seu perfil de investidor.
Você não entende os riscos aos quais você está se expondo, não sabe se são adequados
ao que você espera dos seus investimentos e não sabe se estão de acordo com o seu
planejamento financeiro.
Suponha, então, que você começa a assistir a uma desvalorização significativa no curto
prazo, tendo em vista que o mercado é volátil.
O que você faz?
18
Por não saber plenamente quais riscos estava assumindo e por causa dos seus vieses
emocionais, você se apavora e sai do mercado, terminando a aventura com um enorme
prejuízo.
Já pensou sobre o impacto que isso teria sobre a sua vida?
Estou constantemente alertando nossa audiência sobre os problemas de se investir de

forma precipitada, assumindo riscos sem saber o que se está fazendo.
Riscos são inerentes ao mercado, você não pode excluí-los.
Isso é fato!
Mas, é possível sim diminuí-los ao ponto de você poder investir com mais tranquilidade,
aumentando as chances de obter bons retornos.
E mais do que isso:
Com uma boa estratégia de rebalanceamento de carteiras, você pode se aproveitar da

dinâmica volátil do mercado.
Esse é um assunto muito importante, mas infelizmente vemos muitas pessoas que o
ignoram por completo.
Então, para saber se você deve ou não ter uma gestão de investimentos profissional,
entenda qual a sua disposição a assumir riscos.
Há uma responsabilidade enorme em relação aos cuidados de um patrimônio.
Então, encontrando a resposta para essa pergunta, você deve ir para a terceira e última
questão:
PERGUNTA #3: “Eu deveria procurar por ajuda profissional?”
Seu ar condicionado parou de funcionar.
Quem você chama?
Ou então, seu computador travou, te assustando com a famosa tela azul.
Quem procurar?
Você caiu da escada e quebrou um braço.
O que fazer?
A menos que você seja um técnico em ar condicionado, um mestre da informática ou um

ortopedista, com certeza a resposta para as três perguntas é:
Procurar um profissional da área!
Agora, me diga:
Por que com seus investimentos deveria ser diferente?
19
Existe uma forte tendência em imaginarmos que assuntos não tão delicados ou
específicos, como trocar uma torneira ou formatar o seu computador, podem ser resolvidos
facilmente por nós mesmos.
E, de fato, com a popularização da internet, o acesso à informação se tornou muito mais

fácil e, consequentemente, a resolução de pequenos problemas também.
Você pode entrar em um site, um canal do YouTube ou em algum perfil do Instagram e

aprender em minutos a solução para problemas que antes você só resolveria com a ajuda
de um especialista.
Mas, pense de novo sobre o que conversamos na pergunta #2:
Cuidar de um patrimônio é algo delicado e, apesar de ser possível a qualquer um, é preciso
que haja bastante dedicação ao assunto.
Então, esta terceira pergunta faz com que você pense novamente:
“Eu estou disposto a encarar tudo isso?”
Você pode!
Você consegue!
Mas, você quer, de verdade?
Sabendo isso, você vai poder responder à pergunta #3.
E acredite:
Existe muita gente que não quer dedicar seu tempo e esforço para dominar a gestão de
investimentos.
E não tem nada de errado com isso.
Inclusive, é muito melhor que você tenha consciência de que não está disposto a fazer uma
gestão por conta própria, do que assumir a responsabilidade de aplicar seu patrimônio
sem conhecimento suficiente para isso.
Além disso, se você não se interessa pelo mercado financeiro, mas quer manter seu
patrimônio preservado, procurar uma gestão profissional é sim uma ótima decisão.
Então, respondidas as três perguntas, vamos ao veredito:
Gestão de investimentos é uma opção para você?
20
VEREDITO: VOCÊ PRECISA DE UM SERVIÇO

DE GESTÃO DE INVESTIMENTOS?
Isso vai depender muito das suas respostas.
Na primeira pergunta, você analisou o quanto sabe ou o quanto está disposto a aprender e
se dedicar para dominar a gestão de investimentos.
Se você não conhece o assunto e nem pretende se aprofundar, então aqui você pode
somar um ponto a favor da gestão profissional de investimentos.
Na segunda pergunta, eu te instiguei a conhecer o seu perfil de investidor e descobrir qual a

sua disposição em assumir riscos.
Se você não está nem um pouco interessado em descobrir as melhores formas de

administrar os riscos dos seus investimentos, então some mais um ponto para a gestão.
Por fim, mostrei o quão importante é a ajuda profissional em qualquer assunto.
Se você prefere delegar a tarefa a outra pessoa enquanto utiliza seu tempo para se tornar
melhor naquilo em que você realmente é bom, então some mais um ponto.
Essa é a combinação de respostas que diz para você:
Sim, você precisa de uma gestão de investimentos profissional!
“E onde eu encontro uma boa gestora, Ramiro?”
A primeira sugestão é a nossa gestora de investimentos, a AGM Brasil.
Entretanto, somente oferecemos nossos serviços para clientes que tenham, no mínimo, R$
500.000,00 para investir.
Se você, infelizmente, não dispõe dessa quantia, não podemos ajudá-lo a gerir seu
patrimônio de forma direta.
Mas, não desanime.
Existem outras gestoras que trabalham com valores menores, como:
Ÿ Verios;
Ÿ Warren;
Ÿ Monetus...
Agora, se você respondeu totalmente ao contrário às proposições acima, recomendo que

você faça a gestão da sua carteira por conta própria.
21
Além de poder ter um controle maior sobre os seus ativos, isso garante a você uma
evolução muito grande, pois você vai adquirir algo muito valioso, que ninguém jamais vai
tirar de você:
O conhecimento.
Você pode encontrar muito conteúdo de qualidade – e até de graça – pela internet.
Seja com a gente, do Clube do Valor, seja com outros nomes importantes da educação
financeira.
Basta disciplina, foco e força de vontade.
22
COMO POSSO CONTRATAR O SERVIÇO

DE GESTÃO PROFISSIONAL DE
INVESTIMENTOS DA AGM BRASIL?
Como eu disse no capítulo anterior, a AGM Brasil atende clientes com, pelo menos R$
500.000,00.
Esse critério existe por conta da nossa capacidade estrutural em atender os clientes, pelo
nível de dedicação e entrega pessoal de resultados.
E mesmo com a ampliação da nossa equipe e da nossa estrutura, não conseguimos
oferecer o serviço para um número muito grande de pessoas.
Então, ao identificarmos que você atende aos requisitos, nossa equipe segue 8 passos:
1. Ligação de Qualificação;
2. Reunião Institucional;
3. Reunião de apresentação de Relatório;
4. Reunião de Decisão;
5. Assinatura do Contrato + Abertura de Conta na Corretora;

6. Onboarding + Formalização da Política de Investimentos;
7. Montagem da Carteira;
8. Revisões Trimestrais, com Rebalanceamento Periódico.

Vamos a cada um deles agora:
PASSO #1 - Ligação de Qualificação

Assim que você nos avisa que tem interesse em saber mais sobre o nosso serviço de gestão
profissional de investimentos via carteira administrada, a nossa equipe entra em contato
por telefone para fazer alguns alinhamentos importantes com você.
Esses alinhamentos servem para chegarmos juntos à conclusão de seguirmos adiante no
processo ou não.
PASSO #2 - Reunião Institucional
Na reunião institucional, por meio de videoconferência, te apresentamos em mais detalhes

como funciona na prática o nosso serviço, a nossa filosofia de investimentos, os nossos
números, credenciais e todas informações que você achar relevante.
Também é nessa reunião que conhecemos o seu perfil de investidor, os seus objetivos
financeiros, os seus investimentos atuais e as suas experiências como investidor.
23
PASSO #3 - Reunião de Apresentação de Relatório

É nessa reunião que apresentamos um relatório personalizado feito especialmente para
você com base nos dados coletados na reunião institucional.
É através dele que vamos formalizar para você o primeiro desenho de uma estratégia de
investimentos adequada ao seu perfil e validar como você se sentiria com ela.
No relatório também mostramos qual foi o resultado histórico da sua carteira de

investimentos atual e uma comparação entre a sua carteira e a carteira com a estratégia
que desenhamos para você.
PASSO #4 - Reunião de Decisão

Depois de todos os passos e alinhamentos anteriores, chegamos no momento em que você
precisa decidir se faz sentido ou não começar essa parceria conosco.
Fazendo sentido para você, seguimos para o próximo passo.
PASSO #5 - Assinatura do Contrato + Abertura de Conta na Corretora

Após a sua decisão de iniciarmos uma parceria de sucesso, é hora de oficializar tudo.
Você assina o contrato, onde ambas as partes entendem os seus direitos e obrigações e,
por fim, vamos a abertura da sua conta em uma corretora.
As duas corretoras que trabalhamos são a Genial e a Guide.

Caso você já tenha uma conta em uma dessas corretoras, esse primeiro passo fica ainda
mais simples!
PASSO #6 - Onboarding + Formalização da Política de Investimentos
Seja você alguém totalmente alheio ao mercado financeiro, ou uma pessoal muito bem
instruída acerca de investimentos, você participará do nosso onboarding de novos
clientes.
Nesta etapa, nossa equipe apresenta a você todo o funcionamento da gestão que
oferecemos e ainda vai formalizar com você a nossa política de investimentos.
PASSO #7 - Montagem da sua Carteira
Este é o momento em que a nossa equipe seleciona os melhores ativos de acordo com a
estratégia desenhada e acordada com você anteriormente.
Nossa estratégia é baseada em análises fundamentalistas, seguindo o modelo de sucesso

de grandes investidores.
Preferimos avaliar empresas ao invés de especular no mercado e, por isso, seu patrimônio
será distribuído em ativos sólidos, que garantam bons retornos e que estejam alinhados
com os seus objetivos financeiros!
24
PASSO #8 - Revisões Trimestrais, com Rebalanceamento Periódico
Como o mercado financeiro se comporta de maneira imprevisível, precisamos avaliar a sua

alocação de ativos periodicamente.
Fazemos isso através da estratégia de rebalanceamento de carteiras.
Além disso, nossa equipe faz revisões trimestrais para estar sempre próximo de você!
“E depois, Ramiro?”
Depois?
Você se preocupa com o que lhe traz felicidade, enquanto a gente mantém o seu
patrimônio trabalhando para você!
Ficou interessado no serviço?
Quer tirar mais algumas dúvidas?
Então vamos à conclusão do e-book, onde vou deixar um botão que vai levar você direto
para esse serviço especial!
25
CONCLUSÃO: HORA DE DAR UM PASSO

IMPORTANTE RUMO À SUA INDEPENDÊNCIA
FINANCEIRA!
E aqui eu encerro este conteúdo completo sobre gestão profissional de investimentos.
Expliquei o que é a gestão de investimentos profissional, o que são conflitos de interesses e

lhe apresentei as três perguntas essenciais para descobrir se este serviço é para você.
E agora que você já sabe a resposta, que tal ir atrás de bons retornos?
Nossa equipe comercial da AGM Brasil está pronta para atender você.
Então, se você tem, pelo menos, R$ 500.000 e quer poder aproveitar melhor o seu tempo
enquanto a gente cuida do seu patrimônio para você, clique no botão abaixo:
“QUERO SER CLIENTE AGM BRASIL”
Foi um prazer contribuir com mais uma leitura para você.
Espero que tenha valido a pena!
Um forte abraço,
Ramiro Gomes Ferreira.
26

Gestão

Caricato da

Informazioni sul documento

Copyright

Formati disponibili

Condividi questo documento

Condividi o incorpora il documento

Opzioni di condivisione

Hai trovato utile questo documento?

Questo contenuto è inappropriato?

Copyright:

Formati disponibili

Gestão

Caricato da

Copyright:

Formati disponibili

Gestão

Afinal, o serviço de gestão profissional de Você ficou interessado nessas propostas,

“Benefícios, Ramiro?” Uma boa leitura!

É claro! Grande abraço,

O QUE É E COMO FUNCIONA A GESTÃO PROFISSIONAL DE INVESTIMENTOS? 5

O QUE DIFERENCIA A GESTÃO DE INVESTIMENTOS DE UM FUNDO DE INVESTIMENTOS? 6

#4 – Flexibilidade na alocação dos recursos 9

#5 – Gestão das obrigações tributárias 9

Conﬂitos de Interesses com Gerentes Bancários 12

Conﬂitos de Interesse com Consultores de Investimento 14

EU POSSO FAZER A GESTÃO DOS MEUS PRÓPRIOS INVESTIMENTOS? 17

PERGUNTA #3: “Eu deveria procurar por ajuda proﬁssional?” 19

COMO POSSO CONTRATAR O SERVIÇO DE GESTÃO PROFISSIONAL

PASSO #1 - Ligação de Qualiﬁcação 23

PASSO #3 - Reunião de Apresentação de Relatório 24

PASSO #4 - Reunião de Decisão 24

PASSO #6 - Onboarding + Formalização da Política de Investimentos 24

PASSO #7 - Montagem da sua Carteira 24

CONCLUSÃO: HORA DE DAR UM PASSO IMPORTANTE RUMO À

O QUE É E COMO FUNCIONA A GESTÃO

“Como as minhas decisões de investimentos são tomadas?”

Entende que alguém precisa fazer isso por você?

Ele passa a decidir sobre:

Ÿ Como otimizar a relação entre risco e retorno.

E talvez você esteja se perguntando:

“Ramiro, mas este serviço parece com um fundo de investimentos”

O QUE DIFERENCIA A GESTÃO DE

A taxa de performance geralmente é cobrada sobre o excedente de retorno da carteira do

No caso da gestão de investimentos, acontece o inverso.

Todos os ativos e movimentações são negociados no nome do próprio investidor.

Os fundos de investimentos também possuem regras especíﬁcas de liquidez.

Fundos “D+2”, exigem dois dias...

E assim por diante.

No caso da gestão de investimentos, o prazo de liquidez é o do próprio investimento.

Diferente do que acontece com fundos de investimentos, onde o Imposto de Renda é

VANTAGENS DE TER UMA CARTEIRA

Dentre todas as vantagens, posso destacar 6 principais:

Ao contratar o serviço de gestão de investimentos, você elimina esse tipo de preocupação

Agora, verdade seja dita:

Para isso, é necessário estudar muito e nunca parar de estudar!

Aﬁnal, o credenciamento para se tornar um proﬁssional do ramo não é fácil de ser

#4 – Flexibilidade na alocação dos recursos

A gestão de uma carteira de investimentos, se comparada à gestão de um fundo de

#5 – Gestão das obrigações tributárias

Além disso, o investidor também tem a liberdade de acessar os seus investimentos

DESVANTAGENS DE TER UMA CARTEIRA DE

No mercado ﬁnanceiro, essa verdade não poderia ser maior.

E esse custo raramente é inferior a 1% ao ano, além da taxa de performance.

E isso nos leva à segunda desvantagem...

O serviço de gestão de carteira de investimentos é praticamente inacessível à maior parte

O mercado está evoluindo muito nesse sentido.

Um exemplo é o serviço que eu e minha equipe da AGM Brasil oferecemos.

Atendemos investidores com patrimônio mínimo de R$ 500.000,00.

Já outras gestoras, como a Vérios Investimentos, oferecem o serviço de gestão de

Já parou para pensar que, eventualmente, o interesse de algum proﬁssional do mercado

Todo investidor vai, eventualmente, cruzar com muitos proﬁssionais de investimentos em

Conﬂitos de Interesses com Gerentes Bancários

bancário na sua cola ligando para oferecer novos serviços...

E eles, quase sempre, não são nada vantajosos para os investidores.

Conﬂitos de Interesses com Assessores de Investimento

A próxima proﬁssão é a dos assessores de investimento ou agentes autônomos de

Estes são os proﬁssionais vinculados a alguma corretora especíﬁca.

“Como assim, Ramiro?”

Se o investidor aplica em ações, esse agente autônomo ganha um percentual da