Página 1

UNIVERSIDAD AUTÓNOMA SAN

FRANCISCO
CARRERA INGENIERÍA INDUSTRIAL

TEMA: ÍNDICE DE ENDEUDAMIENTO, MARGEN DE

CONTRIBUCIÓN Y PUNTO DE EQUILIBRIO

ALUMNA : AYDEE, CCALACHUA CUYO

DOCENTE : ARENAS ABARCA, LUIS ALVARO

CURSO : INGENIERIA FINANCIERA

CÓDIGO : 20150279

Arequipa – Perú

2019

1
 Página 2

ÍNDICE

Introducción ...................................................................................................................... 3

DESARROLLO DEL TEMA........................................................................................... 4

1. ¿QUÉ ES EL ÍNDICE DE ENDEUDAMIENTO? ................................................... 4

1.1. Usos del índice de endeudamiento..................................................................... 4

1.2. índice de endeudamiento financiero – Limitaciones ......................................... 5

2. ¿QUÉ ES EL MARGEN DE CONTRIBUCIÓN? .................................................... 5

2.1. Importancia del margen de contribución ........................................................... 6

2.2. Elementos del proceso de producción................................................................ 6

2.3. Fórmula para el cálculo del Margen de contribución ........................................ 6

3. PUNTO DE EQUILIBRIO ....................................................................................... 7

3.1. Formula .............................................................................................................. 7

3.2. Precisiones para calcularlo................................................................................. 8

3.3. La importancia del Punto de Equilibrio para el negocio ................................... 8

Conclusión ........................................................................................................................ 9

Referencias bibliográficas .............................................................................................. 10

2
 Página 3

Introducción

En el presente trabajo de investigación se evalúa la situación financiera, tanto de índice

de endeudamiento, margen de contribución y el punto de equilibrio, en las siguientes
paginas detallaremos , el para qué y la importancia que esta tenga en nuestra empresa y
la obtención de ganancias y perdidas de un bien o servicio.

3
 Página 4

DESARROLLO DEL TEMA

1. ¿QUÉ ES EL ÍNDICE DE ENDEUDAMIENTO?

El índice de endeudamiento financiero es una relación de deuda que

sirve para medir el apalancamiento financiero de una empresa. Este índice se
calcula dividiendo el pasivo total de una empresa por su patrimonio neto, e indica
cuánta deuda usa una empresa para financiar sus activos con relación al
patrimonio neto.

El resultado puede expresarse como una cifra o un porcentaje. Esta

relación a menudo se conoce como apalancamiento.

Este índice también puede aplicarse a estados financieros personales,

en donde se conoce como Índice de Endeudamiento Personal. En este caso, el
«patrimonio neto» no hace referencia al valor de las acciones, sino a la diferencia
entre los activos y pasivos de una determinada empresa o individuo. Por lo tanto,
la fórmula también puede representarse de la siguiente manera:

1.1. Usos del índice de endeudamiento

Como ya hemos explicado, esta ratio o tasa de endeudamiento

financiero nos ayuda a determinar la cantidad de apalancamiento que
utiliza una persona u organización. Pero ¿cómo se traduce esto? En primer
lugar, debemos encontrar cuáles son los estándares para la industria y
cómo se están moviendo localmente. Si tenemos un endeudamiento

4
 Página 5

financiero alto, la empresa tendrá que destinar una cantidad significativa

de su flujo de caja al pago de estas deudas.

Por otro lado, un índice de endeudamiento bajo no es

necesariamente ideal. Si está por debajo de los promedios en la industria,
es probable que la compañía no está usando un apalancamiento adecuado
para maximizar sus beneficios. Dicho de otro modo, el índice de
endeudamiento financiero nos permite medir cuánta deuda soporta nuestra
empresas con sus propias recursos. Así, es un indicador de qué tanto
dependemos de la financiación de terceros. Así, es posible planificar cómo
se deben mover las cartas. Dependiendo de este endeudamiento financiero,
será posible saber si podemos adquirir más financiación ajena o si más bien
tenemos que hacer un stop para no endeudarnos de más.

1.2. índice de endeudamiento financiero – Limitaciones

Al igual que la mayoría de índices, al usar el índice de
endeudamiento financiero debemos tener en cuenta muchos factores. El
principal la industria en la que se desenvuelve la empresa. En cada
industria se requieren distintos montos de capital para operar y el mismo
puede destinarse a diferentes objetivos. Por lo tanto, es posible encontrar
índices de endeudamiento altos en ciertos sectores, e índices bajos en otros.

2. ¿QUÉ ES EL MARGEN DE CONTRIBUCIÓN?

El margen de contribución de una empresa a lo largo de un periodo
contable se calcula con la diferencia entre el volumen de ventas y los costes
variables. Margen de contribución = ventas - coste variable

Con Debitoor puedes controlar el margen de contribución mediante

tu cuenta de resultados. Es simple y muy intuitivo. Comienza ahora.

El margen de contribución es la diferencia entre el volumen de ventas

y los costes variables.

O para decirlo de otra manera: el margen de contribución son los

beneficios de una compañía, sin considerar los costes fijos.

Los costes fijos son los costes que no varían con el volumen de
producción. Algunos ejemplos son el alquiler, las amortizaciones y los sueldos. Los

5
 Página 6

costes variables, por el contrario, son los que cambian con una variación del
volumen de producción.

2.1. Importancia del margen de contribución

El margen de contribución permite determinar cuanto está
contribuyendo un determinado producto a la empresa. Permite identificar en
que medida es rentable seguir con la producción de ese artículo.

2.2. Elementos del proceso de producción

En el proceso de producción se incurren en costes fijos y
variables, esperando que una vez deducidos se obtenga un margen de
ganancia. El margen de contribución es quien debe cubrir los costos fijos y la
utilidad esperada.

 Costes fijos: Son aquellos que no varían con el volumen de producción,

como el alquiler, amortizaciones y sueldos.

 Costes variables: Aumentarán o disminuirán dependiendo del volumen

de la producción.

 Utilidad: Es el porcentaje de ganancia que la empresa espera obtener

sobre los costes invertidos.

2.3. Fórmula para el cálculo del Margen de contribución

La fórmula implica restar del precio de venta los costes variables:
MC = PV – CV

 MC: será margen de contribución

 PV: Precio de venta

 CV: Costes variables

 CF: Costes Fijos.

6
 Página 7

3. PUNTO DE EQUILIBRIO

El punto de equilibrio es un término utilizado en economía para definir el

nivel de ventas en donde los costos fijos y los costos variables se cubren es decir que,
la empresa al utilizar este punto de equilibrio obtiene un beneficio, aunque la
remuneración monetaria se determina como 0.

Esto quiere decir que, aunque no gana dinero tampoco lo pierde. Su objetivo
principal es, cubrir los costos y que sus ventas aumenten, de esta forma cualquier
empresa al utilizar bien este punto se puede ubicar por encima de él y obtener
beneficios positivos en sentido económico y laboral.

3.1. Formula

Los elementos que se necesitan en esta fórmula son:

7
 Página 8

 Costos fijos: Aquellos que independientemente del nivel de

producción, siempre están presentes. Por ejemplo: sueldo de
empleados.

 Precio de venta unitario: El precio en el que es vendida cada

unidad.

 Costo variable unitario: Aquel que varía según el nivel de

producción. Por ejemplo: la materia prima.

3.2. Precisiones para calcularlo

Para realizar el cálculo del punto de equilibrio es preciso conocer

previamente los costos, tanto fijos como variables, que forman parte de la
operación. Como sabemos, los costos fijos son aquellos en los que
incurrimos independientemente del nivel de ventas. Vendamos o no, igual
hay que pagarlos. Los costos variables están directamente ligados a la
cantidad producida ya que son los egresos que se generan para la
elaboración del producto. A mayor venta, mayor será el gasto variable. De
esa forma, en el punto de equilibrio, los ingresos son iguales a la suma de
los costos fijos y variables.

3.3. La importancia del Punto de Equilibrio para el negocio

Conocer el punto de equilibrio del negocio nos sirve como un

referente muy necesario, tanto para la planificación de la producción como
para la correcta toma de decisiones en temas de precios, unidades a vender,
estructura de costos, etc. Al calcularlo, sabremos con exactitud el nivel de
ventas necesario, en unidades y dinero, para poder cubrir nuestros costos
y de esa manera conocer la cantidad mínima que se debe producir.
También, nos sirve para calcular distintos escenarios para estimar la
ganancia obtenida por la venta de cierta cantidad de artículos.

8
 Página 9

Conclusión

PRIMERO: El índice de endeudamiento financiero es una relación de deuda que sirve

para medir el apalancamiento financiero de una empresa. Este índice se
calcula dividiendo el pasivo total de una empresa por su patrimonio neto,
e indica cuánta deuda usa una empresa para financiar sus activos con
relación al patrimonio neto.

SEGUNDO: El margen de contribución de una empresa en un período contable

determinado es la diferencia entre el volumen de ventas y los costos
variables. O dicho de otra manera: son los beneficios de una compañía sin
considerar los costos fijos

TERCERO : El punto de equilibrio, es aquel nivel de operaciones en el que los egresos

son iguales en importe a sus correspondientes en gastos y costos.

También se puede decir que es el volumen mínimo de ventas que debe

lograrse para comenzar a obtener utilidades.

Es la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y costos
de la empresa y en consecuencia no obtener ni utilidad ni perdida

9
 Página 10

Referencias bibliográficas

1. Amat, O. (2000). Análisis de estados financieros: fundamentos y aplicaciones . s.d:

8va EDICION .
2. Colombia, C. D. (30 de Diciembre de 1998). LEY 489 DE 1998. Diario Oficial No.
43.464.
3. Constiucional, C. (s.f.). Sentencia C-736/07. Libertad de configuracion legislativa en
regimen de sociedades de economia mixta.
4. Domiciliarios, S. d. (s.f.). Régimen básico. Bogotá D.C.
5. García, A. C. (2001). El uso de indicadores financieros en el análisis de la
información contable pública. Una aplicación a los ayuntamientos asturianos. Revista
asturiana de economìa - RAE Nª 21 , 177 - 206.
6. Héctor Ortiz Anaya . (2006). Análisis Financiero Aplicado y Principios de
Administración Financiera. Bogotá.

10