Taller de Planeación Tributaria: Diagnóstico Inicial

Taller Eje No 2

Ana M. Trullo Gutiérrez

Hernán Darío Méndez Monsalve
Yomary Alejandra Hernández Jaimes

Tutor:
María Senit Naranjo Becerra

Fundación Universitaria del Área Andina

Facultad de Ciencias Económicas, Administrativas y Financieras

Normas Internacionales de Auditoría

Bogotá

2019
 Tabla de contenido
Taller de Planeación Tributaria – Diagnóstico Inicial ........................................................................... 3
Generalidades de la entidad: Ecopetrol S.A ............................................................................... 3
Misión ..................................................................................................................................... 3
Visión ...................................................................................................................................... 3
Reseña Histórica de Ecopetrol S.A ......................................................................................... 4
Principios y valores ................................................................................................................. 5
Marco legal ............................................................................................................................. 5
Estructura Organizacional ....................................................................................................... 6
Gestión de Riesgos en Ecopetrol ............................................................................................ 6
Marco Estratégico ................................................................................................................... 7
Organigrama ........................................................................................................................... 8
Estados Financieros comparativos correspondientes a los años 2016, 2017 y 2018 .................. 9
Análisis Horizontal y Vertical de los Estados Financieros ....................................................... 10
Estado de Situación Financiera Consolidado ........................................................................ 10
Estado de Ganancias y Pérdidas Consolidado ...................................................................... 12
Indicadores Financieros ............................................................................................................ 12
Análisis de documentos informativos ....................................................................................... 14
Identificación de riesgos en general para preclasificación del riesgo inherente ....................... 14
Identificación de áreas críticas y áreas significativas ............................................................... 15
Principio de negocio en marcha ................................................................................................ 17
Formulación de programa de Auditoria .................................................................................... 17
REFERENCIAS ........................................................................................................................................ 18
 Taller de Planeación Tributaria – Diagnóstico Inicial

Generalidades de la entidad: Ecopetrol S.A

Ecopetrol S.A. es la empresa más grande del país y la principal compañía petrolera en Colombia.
Por su tamaño, Ecopetrol S.A. pertenece al grupo de las 39 petroleras más grandes del mundo y es
una de las cinco principales de Latinoamérica.
Contando con campos de extracción de hidrocarburos en el centro, el sur, el oriente y el norte de
Colombia, dos refinerías, puertos para exportación e importación de combustibles y crudos en
ambas costas y una red de transporte de 8.500 kilómetros de oleoductos y poliductos a lo largo de
toda la geografía nacional, que intercomunican los sistemas de producción con los grandes centros
de consumo y los terminales marítimos.
Gracias a las fortalezas, competencias y virtudes, Ecopetrol S.A es líder en Colombia y el socio
preferido para explorar y producir hidrocarburos.

Misión

Trabajamos todos los días para construir un mejor futuro:

 Rentable y sostenible

 Con una operación sana, limpia y segura

 Asegurando la excelencia operacional y la transparencia en cada una de nuestras acciones

 Construyendo relaciones de mutuo beneficio con los grupos de interés

Visión

 Ecopetrol será una compañía integrada de clase mundial de petróleo y gas, orientada a
la generación de valor y sostenibilidad, con foco en Exploración y Producción,
comprometida con su entorno y soportada en su talento humano y la excelencia
operacional.
Reseña Histórica de Ecopetrol S.A

Un 25 de agosto de 1951 se dio origen a la Empresa Colombiana de Petróleos. La naciente empresa

asumió los activos revertidos de la Tropical Oil Company que en 1921 inició la actividad petrolera
en Colombia con la puesta en producción del Campo La Cira-Infantas en el Valle Medio del Río
Magdalena, localizado a unos 300 kilómetros al nororiente de Bogotá.
Ecopetrol emprendió actividades en la cadena del petróleo como una Empresa Industrial y
Comercial del Estado, encargada de administrar el recurso hidrocarburífero de la nación, y creció
en la medida en que otras concesiones revirtieron e incorporó su operación.
Hacia 1970 adoptó su primer estatuto orgánico que ratificó su naturaleza de empresa industrial y
comercial del Estado, vinculada al Ministerio de Minas y Energía, cuya vigilancia fiscal es ejercida
por la Contraloría General de la República.

La empresa funciona como sociedad de naturaleza mercantil, dedicada al ejercicio de las

actividades propias de la industria y el comercio del petróleo y sus afines, conforme a las
reglas del derecho privado y a las normas contenidas en sus estatutos, salvo excepciones
consagradas en la ley (Decreto 1209 de 1994).

En 2003 el gobierno colombiano reestructuró la Empresa Colombiana de Petróleos, con el

objetivo de internacionalizarla y hacerla más competitiva en el marco de la industria mundial
de hidrocarburos. Ecopetrol S.A. inició una era en la que, con mayor autonomía, ha acelerado
sus actividades de exploración, su capacidad de obtener resultados con visión empresarial y
comercial y el interés por mejorar su competitividad en el mercado petrolero mundial.
Actualmente, Ecopetrol S.A. es la empresa más grande del país con una utilidad neta de $15,4
billones registrada en 2011 y la principal compañía petrolera en Colombia. Por su
tamaño, pertenece al grupo de las 40 petroleras más grandes del mundo y es una de las cuatro
principales de Latinoamérica.
Principios y valores

Ecopetrol S.A cuenta con un código de Ética desde hace ya varios años, que ha sido construido de
forma participativa, el cual se constituye en el referente formal de conducta personal y profesional
que deben tener todos los colaboradores, miembros de la junta directiva, proveedores y contratistas
de la empresa independiente del cargo o de la función que ocupen. Para Ecopetrol S.A. las
relaciones con sus trabajadores, sus contratistas, sus clientes y demás grupos de interés, parten de
la base de que las actuaciones mutuas deben distinguirse por la confianza y la transparencia.
Entre los principales valores corporativos de Ecopetrol S.A se encuentran la responsabilidad, la
integridad, y el respeto.

 La responsabilidad es el emprendimiento comprometido y solidario del mejor esfuerzo por

conseguir los objetivos empresariales, con un manejo eficiente de los recursos.
 Se debe actuar con integridad por qué se debe ser coherentes entre lo que se piensa, se dice
y se emprende, dentro de los ámbitos personales y empresariales.
 Actuar con respeto reconociendo el derecho de la contraparte, conscientes de que este valor
es el fundamento para la construcción de las relaciones interpersonales y empresariales
vigorosas y benéficas.

La reputación de Ecopetrol S.A. ha sido construida con esmero a lo largo de más de sesenta años
de desempeño exitoso y tenemos el deber de sostenerla. En consecuencia, ninguna consideración
ni actividad comercial puede justificar que se ponga en peligro nuestra reputación.

Marco legal

Es una Sociedad de Economía Mixta, de carácter comercial, organizada bajo la forma de sociedad
anónima, del orden nacional, vinculada al Ministerio de Minas y Energía, de conformidad con lo
establecido en la Ley 1118 de 2006, regida por los Estatutos Sociales que se encuentran
contenidos en la Escritura Pública No. 5314 del 14 de diciembre de 2007, otorgada en la Notaría
Segunda del Círculo Notarial de Bogotá D.C., modificados por la Escritura Pública No. 560 del
23 de mayo de 2011, otorgada en la Notaría Cuarenta y Seis del Círculo Notarial de Bogotá D.C.,
la Escritura Pública No. 666 del 7 de mayo de 2013, otorgada en la Notaría Sesenta y Cinco del
Círculo Notarial de Bogotá D.C. y la Escritura Pública No. 1049 del 19 de mayo de 2015,
otorgada en la Notaría Segunda del Círculo Notarial de Bogotá D.C. (Ecopetrol , 2014)

Estructura Organizacional

Junta Directiva
La Junta Directiva es el órgano de Administración de Ecopetrol y está integrada por nueve (9)
miembros principales sin suplentes, quienes son elegidos por la Asamblea General de Accionistas
en los términos establecidos en los Estatutos Sociales.

Comité Directivo
Da direccionamiento estratégico y efectúa seguimiento sistemático a las actividades a cargo de la
compañía y recomienda mejoras y retos para asegurar la sostenibilidad y la generación de valor.
Así mismo, participa en la elaboración de políticas corporativas y da recomendaciones al respecto.

Gestión de Riesgos en Ecopetrol

Ecopetrol S.A. reconoce la existencia de riesgos en sus procesos y operaciones que pueden desviar
a la compañía del cumplimiento de sus objetivos estratégicos. Para esto, como parte de Sistema de
Control Interno de la organización, cuenta con una Gestión Integral de Riesgos implementada
desde 2003, concebida bajo el enfoque estratégico de asegurar el cumplimiento de los objetivos de
la organización.
La Gestión de Riesgos en Ecopetrol consiste en la aplicación sistemática de las seis etapas del
ciclo: Planeación, Identificación, Evaluación, Tratamiento, Monitoreo y Comunicación, en los
niveles estratégicos de la organización. Producto de ello, año a año se actualiza y aprueba por parte
de la Junta Directiva el Mapa de Riesgos Empresariales de la Compañía. Los siguientes son los
Riesgos Empresariales identificados para 2019:
Para cada uno de estos riesgos, como parte del ciclo de Gestión de Riesgos, se establecen
estrategias de tratamiento y se hace un monitoreo sistemático, que permite generar alarmas sobre
el cumplimiento de los objetivos estratégicos de la organización y una toma de decisiones oportuna
por parte de la Alta Dirección.

Marco Estratégico

Actualización del plan de negocios 2019-2021

Es una actualización de la Estrategia 2020+ gracias al cumplimiento anticipado de la promesa

de valor del Plan 2020 en materia de reservas adicionadas (MBPE), expansión internacional,
flujo de caja disponible, adición de recursos contingentes, ahorros por transformación, y la
relación entre deuda bruta y EBITDA, entre otros temas.

Estas son sus principales características:

 El plan de negocio se cimienta en tres pilares (Crecimiento de reservas y producción,

Estricta disciplina de capital y Protección de la caja y eficiencia en costos) que
posibilitan cuatro áreas de crecimiento (Campos existentes, Exploración en Colombia,
No convencionales e Internacionalización)
Organigrama
Estados Financieros comparativos correspondientes a los años 2016, 2017 y 2018

Ecopetrol S.A.

Estados de situación financiera consolidados

(Expresados en millones de pesos colombianos)

31 de diciembre 31 de diciembre de
Nota 31 de diciembre de 2018 de 2017 2016

Activos corrientes
Efectivo y equivalentes de efectivo 6 6,311,744 7,945,885 8,410,467
Cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar, neto 7 8,194,243 6,098,918 4,212,701
Inventarios, neto 8 5,100,407 4,601,396 3,841,901
Otros activos financieros 9 5,321,098 2,967,878 5,315,537
Activos por impuestos corrientes 10 1,031,307 625,374 1,129,098
Instrumentos de Patrimonio medidos a valor razonable - 51,610
Otros activos 11 1,020,428 880,425 1,035,632
Activos mantenidos para la venta 51,385 104,140 132,216
Total activos corrientes 27,030,612 23,224,016 24,129,162
Activos no corrientes
Inversiones en asociadas y negocios conjuntos 12 1,844,336 1,330,460 1,552,694
Cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar, neto 7 755,574 777,132 729,410
Propiedades, planta y equipo 13 62,770,279 61,359,819 62,269,094
Recursos naturales y del medio ambiente 14 23,075,450 21,308,265 22,341,047
Intangibles 15 410,747 380,226 272,132
Activos por impuestos diferidos 10 5,746,730 5,346,339 6,896,340
Otros activos financieros 9 2,826,717 3,565,847 1,371,358
Goodwill 17 919,445 919,445 919,445
Otros activos 11 860,730 681,009 826,376
Total activos no corrientes 99,210,008 95,668,542 97,718,256
Total activos 126,240,620 118,892,558 121,307,418
Pasivos
Pasivos corrientes
Préstamos y financiaciones 18 4,019,927 5,144,504 4,126,203
Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar 19 8,945,790 6,968,207 6,854,363
Provisiones por beneficios a empleados 20 1,816,882 1,829,819 1,974,496
Pasivos por impuestos corrientes 10 1,751,300 2,005,688 2,130,940
Provisiones y contingencias 21 814,409 558,828 821,954
Instrumentos financieros derivados 82,554 - -
Otros pasivos 393,760 339,565 439,272
17,824,622 16,846,611 16,347,228
Pasivos asociados a activos mantenidos para la venta 40,128
Total pasivos corrientes 17, 824,622 16,846,611 16,387,356
Pasivos no corrientes
Préstamos y financiaciones 18 34,042,718 38,403,331 48,095,824
Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar 19 30,522 29,469 23,893
Provisiones por beneficios a empleados 20 6,789,669 6,502,475 3,901,082
Pasivos por impuestos diferidos 10 738,407 812,819 2,228,929
Provisiones y contingencias 21 6,939,603 5,978,621 5,095,916
Otros pasivos 570,641 537,927 254,700
Total pasivos no corrientes 49,111,560 52,264,642 59,600,344
Total pasivos 66,936,182 69,111,253 75,987,700
Patrimonio
Capital suscrito y pagado 22.1 25,040,067 25,040,067 25,040,067
Prima en emisión de acciones 22.1 6,607,699 6,607,700
Reservas 22.3 5,138,895 2,177,869 1,558,844
Otros resultados integrales 7,782,086 6,364,129
Resultados acumulados 12,644,860 7,708,866 2,654,232
Patrimonio atribuible a los accionistas de la Compañía 57,213,607 47,898,631 43,673,854
Interés no controlante 2,090,831 1,882,674 1,645,864
Total patrimonio 59,304,438 49,781,305 45,319,718
Total pasivos y patrimonio 126,240,620 118,892,558 121,307,418

(Original firmado) (Original firmado) (Original firmado)

Felipe Bayón Pardo Alberto Vargas Peñalosa Víctor Hugo Rodríguez Vargas
Presidente Contador Público Revisor Fiscal
T.P. 167682-T T.P. 57851-T

Véanse las notas que acompañan a los estados financieros consolidados.

Ecopetrol S.A.

Estados de ganancias y pérdidas consolidados

(Expresados en millones de pesos colombianos, excepto la utilidad básica por acción que está expresada en pesos
completos)

Por los años terminados al 31 de diciembre de

Nota 2018 2017 2016
Ingresos por ventas 23 67,819,935 55,210,224 47,732,350
Costos de ventas 24 (41,169,527) (36,893,474) (34,236,571)
Utilidad bruta 26,650,408 18,316,750 13,495,779
Gastos de administración 25 (1,653,858) (1,764,524) (1,923,268)
Gastos de operación y proyectos 25 (2,903,132) (2,926,065) (2,751,687)
(Recuperación) gasto Impairment de activos a largo
plazo 16 (346,604) 1,373,031 (841,966)
Otros (gastos) ingresos operacionales, neto 26 (35,455) 505,403 274,112
Resultado de la operación 21,711,359 15,504,595 8,252,970
Resultado financiero, neto 27
Ingresos financieros 1,129,563 1,159,356 1,311,743
Gastos financieros (3,511,814) (3,665,390) (3,463,540)
Ganancia por diferencia en cambio 372,223 5,514 968,270
(2,010,028) (2,500,520) (1,183,527)
Participación en los resultados de compañías 12 154,520 32,791 (9,711)
Resultado antes de impuesto a las ganancias 19,855,851 13,036,866 7,059,732
Gasto por impuesto a las ganancias 10 (7,322,019) (5,634,944) (4,655,495)
Utilidad neta del periodo 12,533,832 7,401,922 2,404,237
Utilidad atribuible:
A los accionistas 11,556,405 6,620,412 1,564,709
Participación no controladora 977,427 781,510 839,528
12,533,832 7,401,922 2,404,237
Utilidad básica por acción (pesos) 281.1 161.0 38.1

(Original firmado) (Original firmado) (Original firmado)

Felipe Bayón Pardo Alberto Vargas Peñalosa Víctor Hugo Rodríguez Vargas
Presidente Contador Público Revisor Fiscal
T.P. 167682-T T.P. 57851-T

Véanse las notas que acompañan a los estados financieros consolidados.

Análisis Horizontal y Vertical de los Estados Financieros

Estado de Situación Financiera Consolidado

 CUENTA ACTIVO
ANÁLSIS HORIZONTAL ANÁLISIS VERTICAL
Variación Variación
Activos corrientes AÑO 2018 AÑO 2017 AÑO 2016
Absoluta Relativa %
Efectivo y equivalentes de efectivo 6.311.744 7.945.885 8.410.467 - 2.098.723 -25% 5,00%
Cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar 8.194.243 6.098.918 4.212.701 3.981.542 95% 6,49%
Inventarios, neto 5.100.407 4.601.396 3.841.901 1.258.506 33% 4,04%
Otros activos financieros 5.321.098 2.967.878 5.315.537 5.561 0% 4,22%
Activos por impuestos corrientes 1.031.307 625.374 1.129.098 - 97.791 -9% 0,82%
Instrumentos de Patrimônio medidos a valor - 51.61
Otros activos 1.020.428 880.425 1.035.632 - 15.204 -1% 0,81%
Activos mantenidos para la venta 51.385 104.140 132.216 - 80.831 -61% 0,04%

Total activos corrientes 27.030.612 23.224.016 24.129.162 2.901.450 12% 21,4%

Activos no corrientes
Inversiones en asociadas y negocios conjuntos 1.844.336 1.330.460 1.552.694 291.642 19% 1,46%
Cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar 755.574 777.132 729.410 26.164 4% 0,60%
Propiedades, planta y equipo 62.770.279 61.359.819 62.269.094 501.185 1% 63,27%
Recursos naturales y del medio ambiente 23.075.450 21.308.265 22.341.047 734.403 3% 18,28%
Intangibles 410.747 380.226 272.132 138.615 51% 0,33%
Activos por impuestos diferidos 5.746.730 5.346.339 6.896.340 - 1.149.610 -17% 4,55%
Otros activos financieros 2.826.717 3.565.847 1.371.358 1.455.359 106% 2,24%
Goodwill 919.445 919.445 919.445 - 0% 0,73%
Otros activos 860.730 681.009 826.376 34.354 4% 0,68%

Total activos no corrientes 99.210.008 95.668.542 97.718.256 1.491.752 2% 78,59%

Total activos 126.240.620 118.892.558 121.307.418 4.933.202 4% 100%

PASIVO
ANALISIS HORIZONTAL ANÁLISIS VERTICAL
Variación Variación
Pasivos corrientes AÑO 2018 AÑO 2017 AÑO 2016
Absoluta Relativa %
Préstamos y financiaciones 4.019.927 5.144.504 4.126.203 - 106.276 -3% 6,0%
Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar 8.945.790 6.968.207 6.854.363 2.091.427 31% 13,4%
Provisiones por beneficios a empleados 1.816.882 1.829.819 1.974.496 - 157.614 -8% 2,7%
Pasivos por impuestos corrientes 1.751.300 2.005.688 2.130.940 - 379.640 -18% 2,6%
Provisiones y contingencias 814.409 558.828 821.954 - 7.545 -1% 1,2%
Instrumentos financieros derivados 83 83 0,0%
Otros pasivos 393.760 339.565 439.272 - 45.512 -10% 0,6%
17.824.622 16.846.611 16.347.228 1.477.394 9% 26,6%
Pasivos asociados a activos mantenidos para la venta 40 - 40 -100%

Total pasivos corrientes 17.824.622 16.846.611 16.387.356 1.437.266 9% 26,6%

Pasivos no corrientes
Préstamos y financiaciones 34.042.718 38.403.331 48.095.824 - 14.053.106 -29% 50,9%
Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar 30.522 29.469 23.893 6.629 28% 0,0%
Provisiones por beneficios a empleados 6.789.669 6.502.475 3.901.082 2.888.587 74% 10,1%
Pasivos por impuestos diferidos 738.407 812.819 2.228.929 - 1.490.522 -67% 1,1%
Provisiones y contingencias 6.939.603 5.978.621 5.095.916 1.843.687 36% 10,4%
Otros pasivos 570.641 537.927 254.700 315.941 124% 0,9%
Total pasivos no corrientes 49.111.560 52.264.642 59.600.344 - 10.488.784 -18% 73,4%
Total pasivos 66.936.182 69.111.253 75.987.700 - 9.051.518 -12% 100,0%

PATRIMONIO
ANÁLISIS HORIZONTAL ANÁLISIS VERTICAL
Variación Variación
AÑO 2018 AÑO 2017 AÑO 2016 %
Absoluta Relativa
Capital suscrito y pagado 25.040.067 25.040.067 25.040.067 - 0% 42,2%
Prima en emisión de acciones 6.607.699 6.607.700 6.607.699 100% 11,1%
Reservas 5.138.895 2.177.869 1.558.844 3.580.051 230% 8,7%
Otros resultados integrales 7.782.086 6.364.129 7.782.086 100% 13,1%
Resultados acumulados 12.644.860 7.708.866 2.654.232 9.990.628 376% 21,3%
Patrimonio atribuible a los accionistas de la Compañía 57.213.607 47.898.631 43.673.854 13.539.753 31% 96,5%
Interés no controlante 2.090.831 1.882.674 1.645.864 444.967 27% 3,5%
Total patrimonio 59.304.438 49.781.305 45.319.718 13.984.720 31% 100,0%
Total pasivos y patrimonio 126.240.620 118.892.558 121.307.418 4.933.202 4%
Estado de Ganancias y Pérdidas Consolidado

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS CONSOLIDADO

A N Á LISIS
A N Á LISIS HORIZ ON TA L
V ERTICA L
V a ri a ci ón V a ri a ci ón
2018 2017 2016
A bs ol uta Rel a ti va %
Ingresos por ventas 67.819.935 55.210.224 47.732.350 20.087.585 42% 100%
Costos de ventas -41.169.527 -36.893.474 -34.236.571 -6.932.956 20% -60,70%
U ti l i da d bruta 26.650.408 18.316.750 13.495.779 13.154.629 97% 39,30%

Gastos de administración -1.653.858 -1.764.524 -1.923.268 269.410 -14% -2,44%

Gastos de operación y proyectos -2.903.132 -2.926.065 -2.751.687 -151.445 6% -4,28%
(Recuperación) gasto Impairment de activos a largo plazo -346.604 1.373.031 -841.966 495.362 -59% -0,51%
Otros (gastos) ingresos operacionales, neto -35.455 505.403 274.112 -309.567 -113% -0,05%
Res ul ta do de l a opera ci ón 21.711.359 15.504.595 8.252.970 13.458.389 163% 32,01%

Resultado financiero, neto 0,00%

Ingresos financieros 1.129.563 1.159.356 1.311.743 -182.180 -14% 1,67%
Gastos financieros -3.511.814 -3.665.390 -3.463.540 -48.274 1% -5,18%
Ganancia por diferencia en cambio 372.223 5.514 968.270 -596.047 -62% 0,55%
- 2.010.028 - 2.500.520 - 1.183.527 -826.501 70% -2,96%

Participación en los resultados de compañías 154.520 32.791 -9.711 164.231 -1691% 0,23%
Res ul ta do a ntes de i m pues to a l a s g a na nci a s 19.855.851 13.036.866 7.059.732 12.796.119 181% 29,28%

Gasto por impuesto a las ganancias -7.322.019 -5.634.944 -4.655.495 -2.666.524 57% -10,80%
U ti l i da d neta del peri odo 12.533.832 7.401.922 2.404.237 10.129.595 421% 18,48%
Utilidad atribuible: 0,00%
A los accionistas 11.556.405 6.620.412 1.564.709 9.991.696 639% 17,04%
Participación no controladora 977.427 781.510 839.528 137.899 16% 1,44%
12.533.832 7.401.922 2.404.237 10.129.595 421% 18,48%
Utilidad básica por acción (pesos) 281.1 161.0 38.1

Indicadores Financieros

INDICADO RES FINANCIERO S

$ 2 .0 1 8 $ 2 .0 1 7 $ 2 .0 1 6

LIQ UIDEZ ACTIVO CO RRIENTE $ 2 7 .0 3 0 .6 1 2 $ 2 3 .2 2 4 .0 1 6 $ 2 4 .1 2 9 .1 6 2

P ASIVO CO RRIENTE $ 1 7 .8 2 4 .6 2 2 $ 1 6 .8 4 6 .6 1 1 $ 1 6 .3 8 7 .3 5 6
$ 1 ,5 2 $ 1 ,3 8 $ 1 ,4 7

SO LVENCIA ACTIVO TO TAL $ 126.240.620 $ 118.892.558 $ 121.307.418

P ASIVO TO TAL $ 66.936.182 $ 69.111.253 $ 75.987.700
$ 1 ,8 9 $ 1 ,7 2 $ 1 ,6 0

ENDEUDAMIENTO P ASIVO TO TAL $ 66.936.182 $ 69.111.253 $ 75.987.700

ACTIVO TO TAL $ 126.240.620 $ 118.892.558 $ 121.307.418
$ 0 ,5 3 $ 0 ,5 8 $ 0 ,6 3

AUTO NO MIA P ASIVO TO TAL $ 66.936.182 $ 69.111.253 $ 75.987.700

P ATRIMO NIO $ 59.304.438 $ 49.781.305 $ 45.319.718
$ 1 ,1 3 $ 1 ,5 2 $ 1 ,6 8
Liquidez: Paso de 1,47 en el año 2016, a 1,38 en el año 2017 y el año 2018 alcanzó 1,52, es decir
en el 2016 por cada peso que Ecopetrol S.A debía en el pasivo corriente, tuvo para cubrirlos con
activos corrientes 1,47 pesos.
En el año 2018, por cada peso que Ecopetrol S.A debía en el pasivo corriente, tuvo para cubrirlos
con activos corrientes 1,52.
Al comparar las cifras de los tres años nos encontramos que para el año 2018, el resultado fue
mejor ya que el margen incremento, mientras que el en el año 2017 con el índice de 1,38 fue donde
la empresa presento serios problemas de liquidez.

Solvencia: Este indicador mide la capacidad de la empresa para hacer frente al pago de todas sus
deudas y obligaciones, Ecopetrol S.A. en el año 2016 por cada peso de pasivo contó con 1,60 para
cubrir sus obligaciones, mientras que en el año 2017 por cada peso de pasivo contó con 1,72, y fue
en el año 2018 que alcanzó el grado más alto ya que por cada peso de pasivo tenía 1,89, se puede
establecer que durante los tres años la solvencia se mantuvo en un valor optimo, ya que este se
establece en un promedio de 1,50.

Endeudamiento: Este es uno de los elementos más importantes en el análisis financiero, ya que
permite estudiar y sustentar decisiones claves para el adecuado funcionamiento de las operaciones
que sustentan la actividad económica, con el propósito de preservar la salud de las finanzas del
negocio. La Posibilidad de la empresa Ecopetrol S.A para comprometerse con nuevas obligaciones
financieras de acuerdo con los resultados obtenidos en el año 2016, 2017 y 2018, no representan
una situación de alto endeudamiento ya que para que esto ocurra y según los analistas financieros,
se deben tener resultados superiores a 0,75 y si revisamos en ninguno de los tres años supera esta
cifra, porque para el año 2016 estuvo 0,63, en el año 2017 baja este nivel a en 0,58 y finalmente
en el año 2018 baja de nuevo a 0,53. De acuerdo a lo anterior, de algún modo se podría tomar de
una manera positiva porque si existe un alto índice de endeudamiento del mismo modo, aumenta
la posibilidad de riesgo.

Autonomía: Aunque no existe un porcentaje idóneo para determinar la autonomía financiera, ya

que se deberían valorar aspectos como el sector, el contexto económico o el ciclo de producción
en que se encuentra la empresa, este es el que mide el grado de compromiso del patrimonio
respecto a los acreedores
Análisis de documentos informativo

Identificación de riesgos en general para preclasificación del riesgo inherente

Riesgo de equivalente de efectivo: Se ha analizado este riesgo, por el manejo de las cuentas de
equivalente de efectivo, y se puede decir que se ha detectado una variación relativa del 21%
respecto al año anterior, por lo que se puede inferir que no se tiene una buena gestión de cartera o
de cobranza, por lo que también se puede definir que las cobranzas significativas en diversos rubros
no son inmediatamente transferidos a las cuentas centralizadas, y esto hace que claramente se vea
la variación latente.

Riesgo de cuentas por cobrar: Dentro de este riesgo, se puede analizar que la manipulación en
el recibo de los cheques de los clientes, se corre con el riesgo que son cheques devueltos por falta
de fondos o de cuenta cerrada, para cual es necesario que sea indispensable la aceptación de
cheques certificados, es necesario que la persona que este delegada para el cobro de cartera este
solamente en ese tipo de labor, ya que el tener más responsabilidades no le permite poderse
desempeñar correctamente en el cobro. Es oportuno que se tenga un control en el proceso delas
operaciones de créditos a los clientes, donde se dé a conocer las políticas de créditos a cada cliente,
y así mismo así firmar documentos que soporten estas compras tan amplias. Es importante darles
un seguimiento a las facturas vencidas y lograr compromisos de pago con los clientes. Por estas
causales mencionadas se ha observado que el deterioro de la cartera ha aumentado en un 34% con
respecto al año anterior.

Riesgo de cuentas por pagar: En este riesgo se evidencia que las cuentas por pagar aumentaron
un 28% con respecto al año anterior, puesto que una de sus causales es que no se ha realizado el
pago de las facturas vencidas debido a que no cuenta con un presupuesto suficiente que permita
liquidar o pagar sus deudas. Dentro de este riesgo existen varios factores que lo afectan
notoriamente, como el no realizar las conciliaciones periódicas de los saldos de los proveedores,
existen compras por montos superiores a los presupuestados, puede que el control del corte no sea
el adecuado y que existan pagos suplicados a proveedores.

Riesgo de otros activos financieros: En este riesgo se puede evidenciar que el rubro de otros
activos financieros aumentaron un 79% con respecto al año anterior, puesto que estas inversiones
están expuestas a varios riesgos (liquidez, riesgo y rentabilidad), para la liquidez consiste en el
grado de conversión en dinero del activo, el riesgo viene determinado por la probabilidad de que
el emisor o vendedor no cumpla con su obligación de pagar ese derecho al comprador o inversor
y la rentabilidad consiste en el interés que recibe el comprador del activo por el riesgo que supone
la obtención de ese derecho.

Riesgo Área de propiedad planta y equipo

Como se puede observar en el análisis vertical el valor correspondiente a propiedad planta y equipo
es elevado con respecto al total de los activos, y es una cifra considerable que corresponde al
63,27%, por lo que se podría catalogar esta como un área donde se podría presentar un riesgo
considerable.

Identificación de áreas críticas y áreas significativas

Áreas criticas

En las áreas críticas podemos encontrar el área de Cartera, los principales factores que se deben
considerar en la Administración de las Cuentas por Cobrar son:

 Volumen de ventas a crédito

 Carácter estacional de las ventas
 Reglas para los límites del crédito
 Condiciones de las ventas y Políticas de Crédito de las empresas individuales
Si no existe una adecuada consideración de los factores antes descritos y si nuestros controles y
seguridades fueran errados, nuestros planes financieros se verán seriamente afectados. Entonces,
se hace necesario revisar, evaluar y actualizar aspectos relacionados tendientes a un control
efectivo de las cobranzas.
Como primer punto mencionaremos la tendencia del Departamento de Ventas a su liberalidad en
la concesión de créditos, plazos y seguridades. Si bien una política rígida y estricta de otorgar
créditos, da seguridad del retorno puede muy bien, por otra parte, hacer perder oportunidades que
signifiquen la pérdida o ausencia de clientes permanentes e importantes.
El Gerente Financiero o el responsable del control de este rubro, tendrá que buscar el equilibrio
deseado. Su objetivo, en la Administración de Cuentas por Cobrar, será aquel equilibrio que
adaptado a las circunstancias del negocio proporcione un saludable índice de rotación
acompañado de un porcentaje razonable de utilidades máximas.

Una influencia muy importante, en las políticas de crédito, costumbres y variaciones en las
condiciones de ventas, es el carácter perecedero del producto, otra es el análisis de los clientes.
Otra de las áreas críticas que encontramos es la de tesorería, la importancia de esta dentro de la
compañía, así mismo los ingresos que se recaudan a través de esta área, es importante que esta
área cuente con un control de tipo interno, el cual debe ir encaminado en la planificación de los
flujos de caja para de esta forma realizar una previsión de tesorería temporal sobre los pagos y
cobros previstos en el ejercicio de tal forma que las cuentas no se queden sin efectivo para
afrontar pagos ni se queden recursos ociosos procedentes de los cobros que pueden emplearse en
actividades más rentables o depósitos monetarios. También, es importante que las labores de
tesorería sirvan como elemento de control contable registrando todos los movimientos de
entradas y salidas de dinero, anotando con fecha y lugar la motivación de éstos.
Es una de las funciones críticas dentro del área financiera, pues debe administrar el flujo de caja
con una cierta tasa de rentabilidad de oportunidad para ese mercado. Ese flujo es muy propio de
cada industria, de cada tipo de negocio, y de cada empresa en particular, con sus productos y
servicios.
Áreas Significativas

Principio de negocio en marcha

Se observó una utilidad para el año 2018, en su estado de situación financiera refleja que los activos
son mayores a los pasivos por lo cual se observa que la sociedad tiene liquidez para efectuar
actividades durante los próximos 12 meses aplicando el principio de negocio en marcha.

Formulación de programa de Auditoria

Programa de Auditoria

Introducción
El disponible comprende los recursos de propiedad de la empresa con liquidez inmediata o
instantánea.
Objetivos
1. Determinar que los saldos que pertenecen a las partidas del disponible que se encuentran
reportados en el Estado Financiero, representen los recursos de liquidez con lo que cuenta
la empresa
2. Confirmar que no se presente ninguna restricción sobre las partidas del disponible.
 3. Evaluar el Control interno referente a los procesos que afectan al disponible.

Procedimientos Pruebas

Preparar una cedula con los datos de los bancos o entidades financieras
con las que la empresa tiene relación alguna.

Comprobación
Preparar una cedula con la relación de los fondos fijos existentes y su
detalle como nombre de los responsables, montos, finanzas y demás.

Realizar un diagrama de flujo del movimiento de efectivo, recepción de

dinero, depósitos y salidas de dinero.

Verificar la política de control interno de aceptación de proveedores

Verificar las condiciones con las que se tienen las obligaciones

Sustantiva
financieras por su documentación

Realizar cuestionario para validar el conocimiento de los procedimientos

y control interno que influyan en el disponible.

Referencias

PORTAL ECOPETROL S.A: Nuestra Empresa, Wapdim, (2014)

https://www.ecopetrol.com.co/wps/portal/es/ecopetrol-web/nuestra-empresa/quienes-
somos/acerca-de-ecopetrol

PORTAL ECOPETROL S.A: Estados Financieros,Wapdim, (2014)

https://www.ecopetrol.com.co/wps/portal/es/ecopetrol-web/relacion-
inversionistas/informacion-financiera/estados-
financieros/!ut/p/z0/04_Sj9CPykssy0xPLMnMz0vMAfIjo8ziLQIMHd09DQy9DcxdjA0cjRwNvdzcTU
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