UNA MIRADA A LOS INFORMES

FINANCIEROS

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 INFORMES FINANCIEROS

Los informes financieros son reportes de la situación comercial, económica y

financiera de una empresa.

Nikolai & Bazley (2001, p. 6) afirman que el reporte financiero es el proceso de

comunicar la información contable financiera de una empresa a sus usuarios
externos.

Si bien el reporte anual es el reporte principal presentado a los inversionistas,

algunos países regulan la forma y el contenido de estos informes.

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 INFORMES FINANCIEROS - ESTRUCTURA

ESTADO DE
SITUACIÓN
FINANCIERA

Dictamen del
ESTADO DE auditor
RESULTADOS independiente
Notas a los Informe
Estados de la
Financieros Gerencia Opinión Adversa
ESTADO DE Con salvedades
FLUJOS Abstención
DE EFECTIVO No calificada

ESTADO DE
CAMBIOS EN EL Comentario de la Gerencia sobre el resultado de las
PATRIMONIO operaciones y la situación de la empresa, así como de las
tendencias y posibles estrategias a seguir. Comentario
analítico, explicar eventos inciertos que la gerencia considera
podrían generar que la información presentada no sea
indicativo de la posición futura del negocio.

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 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
NOTAS DE CARÁCTER GENERAL
1. Identificación de la Empresa y
actividad económica
2. Declaración sobre cumplimiento
de las NIC u otras normas contables
3. Políticas contables
4. Cambio de políticas contables
5. Errores sustanciales
6. Eventos subsecuentes
Metodología de ajuste por inflación
Fusiones y escisiones
Cuentas por Cobrar
Existencias
Operaciones de cobertura
Conversión de moneda extranjera
Inversión en inmuebles
Asociación en participación
Contratos de construcción
Inmuebles, maquinaria y equipo
Depreciación y amortización
Contratos de arrendamiento financiero
Costos de financiamiento de activos
Calificables
Reconocimiento de ingresos
Provisiones
Costo de beneficios sociales
Segmentos de negocio
Consolidación
NOTAS DE CARÁCTER ESPECÍFICO
1. Efectivo y equivalentes de efectivo
2. Inversiones financieras
3. Cuentas por cobrar comerciales
4. Otras cuentas por cobrar a parte
relacionadas
5. Otras cuentas por cobrar
6. Existencias
7. Activos biológicos
8. Activos no corrientes mantenidos para la
venta
9. Gastos contratados por anticipado
10.Otros activos
11.Inversiones financieras
12.Cuentas por cobrar comerciales
13.Otras cuentas por cobrar a parte
comerciales
14.Activos por impuesto a la renta y
participaciones diferidos
15.Otras cuentas por cobrar
16.Inversiones Inmobiliarias
17.Inmuebles, maquinarias y equipo
18.Activos intangibles
19.Crédito mercantil
20.Sobregiros bancarios
21.Obligaciones financieras
22.Cuentas por pagar comerciales
23.Otras cuentas por pagar a partes
relacionadas
24.Otras cuentas por pagar
25.Provisiones
26.Pasivos mantenidos para la venta
27.Pasivos por impuestos a la renta y
participaciones diferidos
28.Ingresos diferidos
29.Capital
30.Acciones de inversión
31.Capital Adicional
32.Excedente de reevaluación
33.Reservas legales
34.Costos netos
35.Ventas netas
¿CUAL ES LA FUNCIÓN DE UN AUDITOR INDEPENDIENTE?

La auditoría de los estados financieros consiste en el examen de la

información contenida en éstos por parte de una auditor independiente al
ente emisor.

El propósito de este examen es determinar si los mismos fueron

preparados de acuerdo a las normas contables vigentes en cada país o
región.

Una vez realizados los procedimientos de verificación, el auditor emite

una opinión sobre si los estados financieros reflejan razonablemente la
realidad patrimonial y financiera del ente auditado.

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 DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE
Informe de los Auditores Independientes
A los Señores Accionistas de
Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Gloria S.A.. (una subsidiaria de José Rodríguez Banda
S.A..) que comprenden los balances generales al 31 de diciembre de 2007 y al 31 de diciembre de 2006, y los
estados de ganancias y pérdidas, de cambios en el patrimonio neto y de flujo en efectivo por los años
terminados en esas fechas, y el resumen de políticas contables significativas y notas explicativas.

Responsabilidad de la Gerencia sobre los estados financieros

La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de
acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú. Esta responsabilidad incluye:
diseñar, implantar y mantener el control interno relevante en la preparación y presentación razonable de
estados financieros para que no contengan representaciones erróneas de importancia relativa, ya sea como
resultado de fraude o error, seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas, y realizar estimaciones
contables razonables de acuerdo con las circunstancias.
Responsabilidad del auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresa una opinión sobre estos estados financieros basada en nuestras
auditorias. Nuestras auditorias fueron realizadas de acuerdo con normas de auditoria generalmente
aceptadas en el Perú. Tales normas requieren cumplamos con requerimientos éticos y planifiquemos y
realicemos las auditorías para obtener seguridad razonable de que los estados financieros no contienen
representaciones erróneas de importancia relativa.

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 DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE
Informe de los Auditores Independientes
Una auditoria comprende la realización de procedimientos para obtener evidencia de auditoria sobre los
saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del
juicio del auditor, que incluye la evaluación de riesgo de que los estados financieros contengan
representaciones erróneas de importancia relativa, ya sea como resultado de fraude o error. Al efectuar
esta evaluación de riesgo, el auditor toma en consideración el control interno relevante de la Compañía
en preparación y presentación razonable de los estados financieros a fin de diseñar procedimientos de
auditorias apropiados a las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la
efectividad de control interno de la entidad. Una auditoria también comprende la evaluación de que los
principios de contabilidad aplicados son apropiados y que las estimaciones contables realizadas por la
Gerencia son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros.
Consideramos que la evidencia de auditoria que hemos obtenido es suficiente y apropiada en
proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoria.

Opinión
En nuestra opinión, lo estados financieros antes indicados preparados para los fines expuestos en el
párrafo siguiente, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera
de Gloria S.A. al 31 de diciembre de 2007 y al 31 de diciembre de 2006, los resultados de sus
operaciones y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con principios de
contabilidad generalmente aceptados en el Perú.

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 DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

Informe de los Auditores Independientes

Párrafo de énfasis

Sin calificar nuestro dictamen enfatizamos lo siguiente:

Los estados financieros individuales de Gloria S.A. fueron preparados en cumplimiento
de los requerimientos vigentes en el Perú para la presentación de información
financiera reflejan el valor de la inversión en sus subsidiarias al costo (Nota 2-g) y no
sobre una base consolidada de Gloria S.A.. y sus subsidiarias, que se presentan por
separado, sobre los cuales nuestro dictamen de la fecha emitimos una opinión sin
salvedades.

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 INFORMACIÓN FINANCIERA AUDITADA

¿QUIÉN ES EL RESPONSABLE DE LA ELABORACIÓN Y PRESENTACIÓN DE

LOS ESTADOS FINANCIEROS?

¿CUÁL ES LA RESPONSABILIDAD DEL AUDITOR?

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 INFORMES FINANCIEROS

En Estados Unidos:

La presentación de los informes financieros son supervisados por la Securities and

Exchange Comission (SEC), de acuerdo a la Investment Company Act de 1940 y estos
incluyen:

Informe anual para empresas listadas en NYSE,

Form 10-K domiciliadas en Estados Unidos
Ejemplo: Formulario 10k Southern Copper Corporation

Informe trimestral para empresas listadas en NYSE,

Form 10-Q
domiciliadas en Estados Unidos

Informe anual para empresas listadas en NYSE,

Form 20-F
no domiciliadas en Estados Unidos

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 FORM-10K ESTRUCTURA

Par te I

Ítem 4: Asuntos
Ítem 1: Actividad Ítem 2: Ítem 3: Procesos sometidos al voto
Empresarial Propiedades legales de los tenedores
de valores

Ítem IA: Factores

de Riesgo

Ítem IB:
Observaciones no
Resueltas

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 FORM-10K ESTRUCTURA

Par te II

Ítem 5: Mercado para Ítem 7: Análisis y Ítem 8: Estados Ítem 9: Cambios y

las acciones comunes Ítem 6: Datos discusión de la financieros e discrepancias con la
del registrante y financieros gerencia sobre la información información financiera y
asuntos accionarios seleccionados condición financiera complementaria contable proporcionada
relacionados por los contadores

Ítem 9A: Controles

y procedimientos

Ítem 9B:
Otra información

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 FORM-10K ESTRUCTURA

Par te III

Ítem 12: Seguridad de Ítem 13: Algunas

Ítem 10: Directores, Ítem 11: la propiedad de ciertos Relaciones y Ítem 14: Principales
Ejecutivos y Compensaciones beneficios de los transacciones honorarios contables
Gobierno a los ejecutivos propietarios y la adm. Relacionadas e y servicios
Corporativo y asuntos relacionados Independencia de los
a los accionistas directores

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 CONSOLIDACIÓN DE
ESTADOS FINANCIEROS

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 ¿QUÉ SIGNIFICA CONSOLIDAR ESTADOS
FINANCIEROS?

La consolidación en términos financieros significa la agrupación de

estados financieros, de dos o más entidades económicas jurídicamente
independientes una de otra.

También se puede definir como los estados financieros que resultan de

combinar estados financieros de las compañías matriz y sus
subsidiarias.
subsidiarias.

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 ¿CUÁNDO UNA EMPRESA ESTÁ OBLIGADA A
CONSOLIDAR INFORMACIÓN FINANCIERA?

Cuando una empresa ejerce control sobre otras(s) debe presentar información
consolidada del grupo (matriz y subsidiarias).

Una subsidiaria debe ser excluida de la consolidación cuando el control tiene la

intención de ser temporal, o la subsidiaria opera bajo severas restricciones a
largo plazo, que impidan significativamente su capacidad de transferir fondos a
la casa matriz.

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¿CUÁNDO UNA EMPRESA EJERCE CONTROL SOBRE OTRAS
EMPRESAS?

Matriz Empresa que ejerce el control sobre otras empresas

Subsidiaria Empresa controlada por otra

Cuando la matriz posee directa o indirectamente a través de subsidiarias

más del 50 % de los derechos de voto a menos que, en circunstancias
CONTROL excepcionales, se pueda demostrar claramente que dicha propiedad no
Poder de dirigir las constituye control.
políticas financieras
y operativas de una Poder sobre más del 50% de los derechos de voto en virtud de un
empresa con el fin contrato, estatutos, acuerdo de accionistas , para gobernar políticas
de obtener financieras y operacionales
beneficios de sus
actividades Poder para designar o remover el directorio

Poder para controlar la mayoría de votos en el directorio

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¿QUÉ SIGNIFICA EL INTERÉS MINORITARIO?

EMPRESA A, ACCIONISTA ACCIONISTA

DEL 80% DE LA MINORITARIO, POSEE EL
EMPRESA B 20% DE LA EMPRESA B

20 %
80 %

EMPRESA B

SE CONSOLIDA A + B

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¿QUÉ SIGNIFICA EL INTERÉS MINORITARIO?
BALANCE GENERAL
EMPRESA A EMPRESA B CONSOLIDADO
ACTIVOS
Caja y bancos 307,000.00 675,000.00 982,000.00
Cuentas por cobrar comerciales 1,115,000.00 130,000.00 1,245,000.00
Otras cuentas por cobrar 123,000.00 0.00 123,000.00
Existencias 988,000.00 269,000.00 1,257,000.00
Inversiones permanentes 1,110,000.00 0.00 1,110,000.00
Inmuebles, maquinaria y equipo (neto) 1,560,000.00 1,980,000.00 3,540,000.00
Intangibles (neto) 213,000.00 120,000.00 333,000.00
Total activos 5,416,000.00 3,174,000.00 8,590,000.00

PASIVOS
Cuentas por pagar comerciales 925,000.00 615,000.00 1,540,000.00
Cuentas por pagar diversas 716,000.00 526,000.00 1,242,000.00
Parte corriente deudas a largo plazo 465,000.00 0.00 465,000.00
Deudas a largo plazo 965,000.00 645,000.00 1,610,000.00
Impuesto a la renta y participaciones diferidas 494,000.00
293,000.00 201,000.00
Total pasivos 3,364,000.00 1,987,000.00 5,351,000.00

PATRIMONIO
Capital social 1,355,000.00 810,000.00 2,003,000.00
Reserva legal 125,000.00 78,000.00 187,400.00
Resultados acumulados 572,000.00 299,000.00 811,200.00
Total Patrimonio Atribuible a la Matriz 2,052,000.00 1,187,000.00 3,001,600.00
Interes minoritario 237,400.00
Total Patrimono Neto 3,239,000.00
Corresponde al20% del
PASIVOS + PATRIMONIO 5,416,000.00 3,174,000.00 8,590,000.00
patrimonio de la
empresa B, es decir,
1´187,
187, 0000 * 20%

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¿QUÉ SIGNIFICA EL INTERÉS MINORITARIO?

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

EMPRESA A EMPRESA B CONSOLIDADO
Ventas Netas 4,750,000.00 3,500,000.00 8,250,000.00
Costo de Ventas -2,950,000.00 -2,200,000.00 -5,150,000.00
Utilidad Bruta 1,800,000.00 1,300,000.00 3,100,000.00

Gastos administrativos -960,000.00 -630,000.00 -1,590,000.00

Gastos de ventas -480,000.00 -450,000.00 -930,000.00
Utilidad operativa 360,000.00 220,000.00 580,000.00

Ingresos financieros 148,000.00 147,000.00 295,000.00

Gastos financieros -108,000.00 -67,000.00 -175,000.00
Resultado antes de participaciones e impuesto a la renta 400,000.00 300,000.00 700,000.00

Participaciones -40,000.00 -30,000.00 -70,000.00

Impuesto a la Renta -108,000.00 -81,000.00 -189,000.00
Utilidad neta del ejercicio 252,000.00 189,000.00 441,000.00

Utilidad neta atribuible a la matriz 403,200.00

Intereses minoritarios 37,800.00
Utilidad del ejercicio 252,000.00 189,000.00 441,000.00

Corresponde al 20%
de la utilidad de la
empresa B, es decir,
189,000 * 20%

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“NOT EVERYTHING THAT COUNTS CAN

BE COUNTED, AND NOT EVERYTHING
THAT CAN BE COUNTED COUNTS”
COUNTS”
Albert Einstein

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