SOLUCIÓN CASO PRÁCTICO UNIDAD 1

ANÁLISIS FINANCIERO

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA DE ASTURIAS

TEÓFILO ANDRÉS ICO PORRAS

BOGOTÁ D.C.

2019
Solución Caso Práctico Unidad 1
Análisis Financiero

Índice
1. Objetivo general…………………………………………………………………Pag 3

2. Objetivo específico……………………………………………………………...Pag 3

3. Enunciado caso práctico unidad 1……………………………………………….Pag 4

4. Solución caso práctico unidad 1..………………………………………………..Pag 5

5. Conclusiones……………………………………………………………………Pag 6

6. Bibliografía……………………………………………………………………...Pag 6
Solución Caso práctico Unidad 1
Análisis Financiero

Objetivo General

Resolver los problemas planteados para el caso práctico de la unidad 1 teniendo como base
el conocimiento adquirido a lo largo del proceso estudiantil.

Objetivos Específicos

1. Comprender en qué consisten los estados financieros.

2. Saber interpretar los estados financieros.

3. Identificar los diferentes instrumentos de la planificación.

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Análisis Financiero

Enunciado Caso Práctico Unidad 1: Aguas del Sur

La empresa GARCÍA, S.A. ha presentado los siguientes estados financieros. Realice una

evaluación sobre su situación y la evolución de la misma.

El departamento de riesgos, de cara a conceder o no la operación de préstamos, encarga a

su analista que emita una conclusión sobre la conveniencia o no de que la entidad

financiera conceda o no la operación crediticia. A continuación, se presentan los estados

financieros de la empresa GARCÍA, S.A. ¿Si usted fuera el analista, concedería o no la

operación?

(USE ROE, ROA, RATIO DE ENDEUDAMIENTO, LIQUIDEZ, TESORERIA)

2017 2016
ACTIVO PASIVO ACTIVO PASIVO
Caja 600.000 Proveedores 750 Caja 450.000 Proveedores 900
Deudores 900.000 Pasivos C/ P 500 Deudores 1.000.000 Pasivos C/ P 550
Existencias 450.000 Otros 100 Existencias 550.000 Otros 100
Otros 200.000 Pasivos L / P 1000 Otros 150.000 Pasivos L / P 950
Inm. Material 850.000 Fondos Propios 780.00 Inm. Material 950.000 Fondos Propios 750.00
Inm. Inmaterial 130.000 Inm. Inmaterial 150.000
TOTAL 3.130.000 TOTAL 3.250.000

CUENTA DE 2017 2016

RESULTADOS
Ingresos 1300 1100
Gtos. 990 800
Operativos
Otros Gtos. 50 47
Generales
EBITDA – BAAII 260 253
Amortizaciones 100 100
EBIT – BAAII 160 153
Gastos 90 80
Financieros
EBT – BAI 70 73
Impuestos 24.5 25.55
NP - Bdl 45.5 47.45
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Análisis Financiero

Solución Caso Práctico Unidad 1:

2017 2016
ROE: ROE:

45.5 / 780= 5.83 % 47.45 / 750= 6.32 %

ROA: Beneficio neto / Activos totales ROA: Beneficio neto / Activos totales

160 / 3130= 5.11 % 153 / 3250= 4.70 %

RATIOS DE CAPACIDAD A CORTO PLAZO RATIOS DE CAPACIDAD A CORTO PLAZO

Ratio de liquidez= Activo circulante / Pasivo circulante Ratio de liquidez= Activo circulante / Pasivo circulante

2150 / 1350= 1.59 2150 / 1550= 1.38

- Lo anterior demuestra que, al estar en buenas - Lo anterior evidencia que al estar por debajo de 1.5
condiciones de 1.5, tiene accesibilidad de efectuar de no tiene posibilidades de cumplir de manera
manera oportuna con las obligaciones financieras. oportuna las obligaciones financieras.

Ratio de tesorería= Realizable + Disponible / Pasivo Ratio de tesorería= Realizable + Disponible / Pasivo
Circulante Circulante

600 + 900 / 1350= 1.11 450 + 1000 / 1550= 0.93

- La empresa cuenta con activos líquidos. - La empresa no cuenta con activos líquidos.

Ratio de disponibilidad= Disponible / Pasivo Circulante Ratio de disponibilidad= Disponible / Pasivo Circulante

600 / 1350= 0.44 450 / 1550= 0.29

RATIO DE CAPACIDAD A LARGO PLAZO RATIO DE CAPACIDAD A LARGO PLAZO

Ratio de endeudamiento= Total Deudas / (Patrimonio Ratio de endeudamiento= Total Deudas / (Patrimonio
Neto + Pasivos) Neto + Pasivos)

2350 / 3130= 75.07 % 2500 / 3250= 76.92 %

- Este resultado demuestra que la empresa tiene un - Este resultado demuestra que la empresa tiene un
exceso de deudas por lo que no es recomendable exceso de deudas por lo que no es recomendable
solicitar nuevos créditos teniendo en cuenta que solicitar nuevos créditos teniendo en cuenta que
afectaría de manera impactante. afectaría de manera impactante.

Ratio del coste de la deuda= Gastos Financieros / Deuda Ratio del coste de la deuda= Gastos Financieros / Deuda
con Coste con Coste

90 / 1500= 0.06 % 80 / 1500= 0.05 %

Fondo de Maniobra= Activo Circulante – Pasivo Fondo de Maniobra= Activo Circulante – Pasivo
Circulante Circulante

2150 – 13500= 800 2150 / 1550= 600

- El activo es superior al pasivo y se evidencia el fondo - El activo es superior al pasivo y se evidencia el fondo
de maniobra positivo por tanto, la empresa esta en de maniobra positivo por tanto, la empresa esta en
capacidad de pagar los crédito solicitados. capacidad de pagar los crédito solicitados.
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Análisis Financiero

Conclusiones

Teniendo en cuenta lo anterior, se evidencia un aumento de los ingresos en cada una de las

vigencias correspondientes; sin embargo, la rentabilidad es baja teniendo en cuenta que

tiene una ratio de 0.6 % comprometiendo parte del activo. En vista de los anterior, se

sugiere a la empresa no solicitar nuevos créditos.

Bibliografía

• https://www.centro-virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/analisis_financiero/unidad1_pdf1.pdf

• https://www.centro-virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/analisis_financiero/unidad1_pdf2.pdf

• https://www.centro-virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/analisis_financiero/unidad1_pdf3.pdf