UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN CRISTOBAL DE HUAMANGA

(Segunda Universidad Fundada en el Perú)

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS, ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES
ESCUELA DE FORMACIÓN PROFESIONAL DE ECONOMÍA
Av. Independencia s/n Huamanga Telf. 066527226, 066-312510 Anexo 147

SILABO
DATOS GENERALES:
Nombre de la Asignatura : ANÁLSIS FINANCIERO ACTUARIAL
Código : EC-245
Créditos : 4.0
Tipo : Obligatorio
Requisito : MA-141
Plan de Estudios : 2004
Semestre Académico : 2019-I
Duración : 16 semanas
Periodo de inicio y término : 01 de abril al 07 de agosto de 2019
Docente Responsable : Econ. William Yupanqui Pillihuamán
N° horas clases semanal : 05
Teórica : 03
Prácticas : 02
Lugar : Ciudad Universitaria
Horario :
Teóricas y Prácticas : Grupo 1: Martes 11-1 pm. (W215) Jue: 7-9 am. (W215) Vie 10-11
a.m.(W215).

SUMILLA:
Tasa de interés simple y compuesto. Teoría de las tasas efectivas y equivalente. Descuento Simple y
Compuesto. Teoría de las rentas y anualidades. Amortización. Depreciación. Bonos. Seguros. El riesgo y
su medición. Primas.

FUNDAMENTACIÓN:
El presente curso consta de dos aspectos; teórico y práctico. El aspecto teórico consta de la deducción de
fórmulas matemáticas para el análisis financiero. Por otro en el aspecto práctica se citaran casos aplicativos
ligados con las operaciones financieras propias del sistema financiero bancario y no bancario.

OBJETIVOS:
General: El estudiante podrá utilizar el método matemático en la deducción de fórmulas básicas inherentes
con las operaciones financieras bancarias y no bancarias.

Específicos: Usar las matemáticas básicas en la deducción de fórmulas para el análisis de la teoría del
interés simple y compuesto y operaciones de descuento.
Deducir fórmulas para el análisis de operaciones con rentas (o anualidades) a interés simple y compuesto.
Estructurar tablas para los distintos métodos del sistema de amortización y depreciación.
Analizar operaciones financieras con bonos y acciones.
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PROGRAMA DE CONTENIDOS:
Primera Unidad: Teoría del Interés
Duración: 4 semanas (10 sesiones 20 horas)

CONTENIDOS
Conceptuales Procedimentales Actitudinales
Teoría del interés simple y compuesto: Deducción de fórmulas financieras.
Teoría del interés: Definición, Operaciones Analizar una operación financiera
financieras, Intermediarios financieros, activa y pasiva.
Interés, Tasa de interés, Capital, Plazo, El interés o beneficio del acreedor y del
Monto. deudor. Entender las ventajas y desventajas de
una operación financiera.

El interés, capital, tasa de interés y monto.

Segunda unidad: Teoría de la Renta(Anualidad)

Duración: 5 semanas (9 sesiones 25 horas)
Conceptuales
Teoría de la renta simple y compuesto:
Teoría de la renta: Definición, Operaciones
financieras, Renta, Valor actual, valor
futuro, Interés, Tasa de interés, Capital,
Plazo, Monto.
CONTENIDOS
Procedimentales Actitudinales
Deducción de fórmulas financieras.
Analizar una operación financiera
Entender las ventajas y desventajas de
activa y pasiva. Renta simples y
una operación financiera.
generales.
El interés o beneficio del acreedor y del
La renta, el interés, capital (valor actual),
deudor.
tasa de interés y monto (valor futuro).

Tercera Unidad: Amortización y depreciación:

Duración: 3 semanas (7 sesiones 15 horas)
Conceptuales
Sistemas de amortización a interés simple
y compuesto:
Amortización en una operación activa:
Definición, Operaciones financiera, Interés,
cuota de capital, cuota de interés, Mora e
interés compensatorio, Tasa de interés,
Capital, Plazo, Monto.
CONTENIDOS
Procedimentales
Deducción de fórmulas financieras.
Analizar una operación financiera
activa. Distinguir sistemas de
amortización.
El interés o beneficio del acreedor y del
deudor.
Actitudinales
Entender las ventajas y desventajas de
una operación financiera activa.
La amortización a interés simple y
compuesto, el interés, capital, tasa de
interés y monto (cuota de amortización).
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Cuarta Unidad: Acciones y Bonos

Duración: 4 semanas (8 sesiones 20 horas)
Conceptuales
Las acciones y bonos como productos
financieros:
Acción, bono: Definición, Operaciones
financiera, Interés, cuota de capital, cuota
de interés, Mora e interés compensatorio,
Tasa de interés, Capital, Plazo, Monto.
CONTENIDOS
Procedimentales
Deducción de fórmulas financieras.
Analizar una operación financiera
activa. Distinguir sistemas de
amortización.
El interés o beneficio del acreedor y del
deudor.
Actitudinales
Entender las ventajas y desventajas de
una operación financiera activa.
La amortización a interés simple y
compuesto, el interés, capital, tasa de
interés y monto (cuota de amortización).

METODOLOGÍA:
El desarrollo de la asignatura será eminentemente expositivo a cargo del profesor y con participación activa
de los estudiantes. En la parte aplicativa se desarrollarán casos en torno a las operaciones financieras
bancarias y no bancarias de manera integral tanto por el profesor y los estudiantes mediante el uso de
técnicas matemáticas.
Los recursos didácticos a utilizar serán pizarra, plumón y material bibliográfico sugerido.
SEMANA CONTENIDO RESPONSABLE
01 Introducción al curso. Presentación del Sílabo.
Cap. I Teoría del Interés y Descuento( Equilíbrio)
Interés simple.- Conceptos generales. Deducción de
las principales fórmulas. Tasas constantes. Ejercicios
Tasas variables. Ejercicios. Ecuaciones de valor equi-
valente. Ejercicios. Práctica dirigida.
02 Interés compuesto.- Conceptos generales. Deducción
de principales fórmulas. Tasas constantes. Ejercicios.
Tasas variables. Tasas efectivas y tasa nominal.
William Yupanqui P.

Ejercicios con tasas variables. Práctica dirigida.

Ecuaciones de valor equivalente. Ejercicios.
Práctica dirigida.
03 Descuento simple.- Conceptos generales. Deducción
de las principales fórmulas: Descto racional, ejercicios.
Descuento bancario. Ejercicios.
Práctica dirigida.
Descuento Compuesto: Conceptos grales. Fórmulas.
04 Dscto. Racional. Ejercicios. Tasas constes.y variables.
Dscto. Bancario. Ejercicios. Tasas constes.y variables.
Práctica dirigida.
Tasas.- Tipos de tasas deducción. Ejericicios.
Primer Examen
05 Cap. II Teoría de las Rentas
Yupanqui P.
William

Rentas Simples:
Rentas a interés simple: R. Vencidas y Anticipadas.
Ejercicios de aplicación.
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Rentas a interés compuesto: Rentas Vencidas, antici-
padas. Ejercios aplicativos.
06 Rentas diferidas y perpétuas. Ejercicios.
Práctica dirigida Rentas simples.
Rentas generales: Criterioes de solución.
Rentas vencidas, anticipadas, diferidas y perpétuas a
interés compuesto.
Práctica dirigida rentas generales.
07 Rentas Variables:
Rentas que varían en progresión aritmética: Generan
interés simple y compuesto. Deducción de las princi-
pales fórmulas. Ejecicios.
Práctica dirigida.
08 Rentas que varían en progresión geométrica: Generan
interés compuesto. Deducción de las principales fór-
mulas. Ejecicios.
Práctica dirigida.
Segundo Examen
09 Cap. III Amortizacón y Depreciación
Amortización: Conceptos generales. Sistemas de amor
tización: Sistema de amortización Flat y al rebatir.
Sistema de amortización americano. Deducción cua-
dro de amorticación.
Práctica dirigida.
10 Sistema de amortización Progresivo. Deducción cua-
dro de amorticación. Ejercicios.
Sistemas de amorti. con inflación constantes. Deduc-
William Yupanqui P.

ción de los cuadros de amortización. Ejercicios.

Sistemas de amorti. con inflación crecienete.
Práctica dirigida.
11 Depreciación: Conceptos generales.
Métodos de depreciación: Método lineal
Método de saldo de declinación. Ejercicios.
Método de saldo de declinación doble. Ejercicios
Práctica dirigida.
12 Método de la suma de los dígitos del año. Ejercicios
Práctica dirigida.
Método de los servicios prestados. Ejercicios
Práctica dirigida.
Tercer Examen
13 Cap.IV Bonos, Acciones, Inflación, Riesgo y Prima
Bonos: Conceptos generales
William Yupanqui P.

Cálculo del precio del bono y rendimiento.

Ejercicios aplicativos.
14 Acciones: Conceptos generales.
Cálculo del precio del bono y rendimiento.
Ejercicios aplicativos.
Ejercicios aplicativos.
15 Inflación: Cálculo de la tasa de inflación y tasa de inte-
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rés real. Ejercicios aplicativos.
Tipo de cambio: Tipo de cambio directo y cruzado.
Ejercicios aplicativos.
16 Seguros y Análisis de Sensibilidad: Conceptos grales.
Toría del riesgo e inceritdumbre. Arboles de decisión.
Método Algebraico.
Ejercicios aplicativos.
Cuarto Examen

SISTEMA DE EVALUACIÓN:
En las evaluaciones se tomarán en cuenta el aspecto cognitivo, procedimental y actitudinal, las que se
ponderan de las siguientes actividades.
ACTIVIDAD PESO CARÁCTER
Cuatro exámenes parciales 100% A programar en clases
TOTAL 100%
Requisitos de aprobación:
Asistencia obligatoria.
Obtener la nota promedio final en las evaluaciones de 11 (once) en el sistema vigesimal.
Nota.- La participación activa del estudiante será compensado con puntos adicionales a cada parcial.

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS:

 ALIAGA VALDEZ, CARLOS “Matemáticas Financieras, 1° Edición Bogotá D.C.,

Colombia 2002.
 BACA, G. “Ingeniería Económica” 3° Edic. Colombia,1994.
 G. BACA CURREA “Ingeniería Económica” MGH.(TE-1994).
 L. BLANK y A. TARQUIN “Ingeniería Económica” MGH.(TE-1992).
 CISSELL, R. y M. CISSELL “Matemática Financiera”. México, Edit. CECSA,1980.
 CHANS PARK “Ingeniería Económica Contemporánea” AWI. EE.UU.
(1997).
 E. PAUL DeGARMO, Otros “Ingeniería Económica” México (E-1998).
 FORNES, F. “Curso de Álgebra Financiera”, Barcelona, Edit. BOSCH, 1950.
 GONZALES P. “Matemática Financiera”, 1° Edición, (1998).
 GARAYAR, G. “Lecciones de Matemática Financiera”. Lima, Imp. La ópular S.A.,1977.
 GARCIA, J. “Matemática Financiera con ecuaciones de diferencia finita” 4°Ed.
Colombia.
 GRANT, IRESON y R.S.L. “Principios de Ingeniería Económica” EW y SNY.(OE-
1989).
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 JOHN R. CANADA, Otros “Análisis de la Inversión de Capital para Ingeniería y

Administración”(SE-1997).
 LEVI, E. “Curso de Matemática Financiera y Actuarial”, Barcelona, Vol. I. Edit. BOSCH,
1964.
 MOORE, J. “Manual de Matemática Financiera”. México, Edición UTHEA S.A., 1981.
 R.G. MURDICK “Sistema de Información Administrativa” PH. (1988).
 NASIR SAPAG CHAIN “Preparación y Evaluación de Proyectos” MGH. (SE-1989).
 PALACIOS, H. “Introducción al cálculo actuarial”, España, MAPFRE, 1996.
 R. ANDREU, JOAN E. RICART y J. “Estrategia y Sistema Información” MGH. (SE-1996).
 H.G. THUESEN y W.J. FABRYCKY “Ingeniería Económica” (QE-1986).
 VENTO ORTIZ, Alfredo “Finanzas Aplicadas”, Quinta Edición-Lima: CIUP,. 2001.

Ayacucho, abril de 2019

El profesor