Artículo 222.

- EVALUACION DE LAS OPERACIONES QUE INTEGRAN LA

CARTERA CREDITICIA.
Con relación a las operaciones que integran la cartera crediticia, deberá
tenerse presente que para su evaluación se tomará en cuenta los flujos de
caja del deudor, sus ingresos y capacidad de servicio de la deuda, situación
financiera, patrimonio neto, proyectos futuros y otros factores relevantes
para determinar la capacidad del servicio y pago de deuda del deudor. El
criterio básico es la capacidad de pago del deudor. Las garantías tienen
carácter subsidiario.
Artículo 223.- OPERACIONES REALIZABLES A TRAVES DE
DEPARTAMENTOS SEPARADOS.
Para efectuar cada una de las operaciones que se señala en los siguientes
grupos de operaciones, las empresas deben constituir departamentos
separados, claramente diferenciados:
Las operaciones a que se refiere este artículo serán llevadas en registros
contables claramente diferenciados, de acuerdo con las normas que dicte
la Superintendencia.(*)

(*) Artículo sustituido por el Artículo 1 del Decreto Legislativo N° 1028,

publicado el 22 junio 2008, disposición que entró en vigencia el 1 de
diciembre de 2008, cuyo texto es el siguiente:

“ARTÍCULO 223.- OPERACIONES REALIZABLES A TRAVÉS DE

DEPARTAMENTOS SEPARADOS
Para actuar como fiduciarios en fideicomisos, conforme el numeral 39 del
artículo 221, las empresas deben constituir un departamento separado,
claramente diferenciado. Esta operación será llevada en registros contables
claramente diferenciados, de acuerdo con las normas que dicte la
Superintendencia.”
Artículo 224.- OPERACIONES REALIZABLES A TRAVES DE SUBSIDIARIAS.
Para que las empresas del sistema financiero realicen las siguientes
operaciones, deben constituir subsidiarias:
1. Establecer empresas de capitalización inmobiliaria;
2. Operar como almacenes generales de depósito;
3. Actuar como sociedades agentes de bolsa, sujetándose a la Ley del
Mercado de Valores;
4. Establecer y administrar programas de fondos mutuos y de fondos de
inversión, sujetándose a la Ley del Mercado de Valores;
5. Operar como Empresas de Custodia, Transporte y Administración de
Numerario y Valores, siempre que cuente con autorización de la
Superintendencia y del Ministerio del Interior; y
6. Actuar como fiduciarios en fideicomisos de titulización, sujetándose a lo
dispuesto en la Ley del Mercado de Valores.
Una misma subsidiaria no puede desarrollar más de una de las
operaciones o actividades reseñadas en los numerales 1 a 6 que
anteceden.
También pueden constituir subsidiarias para realizar las demás
operaciones indicadas en el artículo 221.(*)

(*) Artículo modificado por el Artículo 7 de la Ley N° 28971, publicada el

27 enero 2007, cuyo texto es el siguiente:

"Artículo 224.- OPERACIONES REALIZABLES A TRAVÉS DE

SUBSIDIARIAS
Para que las empresas del sistema financiero realicen las siguientes
operaciones, deben constituir subsidiarias:

1. Establecer empresas de capitalización inmobiliaria;

2. Operar como almacenes generales de depósito;
3. Actuar como sociedades agentes de bolsa, sujetándose a la Ley del
Mercado de Valores;
4. Establecer y administrar programas de fondos mutuos y de fondos de
inversión, sujetándose a la Ley del Mercado de Valores;
5. Operar como Empresas de Custodia, Transporte y Administración de
Numerario y Valores, siempre que cuente con autorización de la
Superintendencia, del Ministerio del Interior y de la Comisión Nacional
Supervisora de Empresas y Valores - CONASEV;
6. Actuar como fiduciarios en fideicomisos de titulación, sujetándose a lo
dispuesto en la Ley del Mercado de Valores.
Una misma subsidiaria no puede desarrollar más de una de las operaciones
o actividades reseñadas en los numerales 1 al 6 que anteceden. También
pueden constituir subsidiarias para realizar las demás operaciones indicadas
en el artículo 221, así como constituir como subsidiarias a las Empresas
Administradoras Hipotecarias, según lo establecido en la ley que rige a
estas últimas."

1. Esta Norma trata de la preparación y

presentación de los estados financieros consolidados
de un grupo de empresas bajo el control de una
controladora.
2. El presente Pronunciamiento se ocupa,
asimismo, de la contabilización de las inversiones en
subsidiarias, dentro de los estados financieros
individuales que la controladora presenta por
separado.