INFORME DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.

ACTIVIDAD # 4

ESTUDIANTES

Janeris Buelvas Mercado ID 608724

Carlos Anaya Castellar ID 612243

Yacnelly Molina Márquez ID 616412

ASIGNATURA

Análisis Financiero.

Docente.

Fredy Julián Gómez Pedrosa.

CORPORACION UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

22 de Agosto de 2019

Barranquilla- Colombia
 INTORDUCCION

Método de análisis horizontal

Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros homogéneos en dos o más periodos
consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo
a otro.

Este análisis es de gran importancia para la empresa, porque mediante él se informa si los cambios en las
actividades y si los resultados han sido positivos o negativos; también permite definir cuáles merecen
mayor atención por ser cambios significativos en la marcha.

Es un procedimiento de análisis. Se registran los valores de cada cuenta en dos columnas, en las dos
fechas que se van a comparar, registrando en la primera columna las cifras del periodo más reciente y en
la segunda columna, el periodo anterior. (Las cuentas deben ser registradas por su valor neto).

Procedimiento de análisis.

Se crea otra columna que indique los aumentos o disminuciones, que indiquen la diferencia entre las
cifras registradas en los dos periodos, restando de los valores del año más reciente los valores del año
anterior. (los aumentos son valores positivos y las disminuciones son valores negativos).

En una columna adicional se registran los aumentos y disminuciones e porcentaje. (Este se obtiene
dividiendo el valor del aumento o disminución entre el valor del periodo base multiplicado por 100).

Los valores obtenidos en el análisis horizontal, pueden ser comparados con las metas de crecimiento y
desempeño fijadas por la empresa, para evaluar la eficiencia y eficacia de la administración en la gestión
de los recursos, puesto que los resultados económicos de una empresa son el resultado de las decisiones
administrativas que se hayan tomado.

Método de análisis vertical

Se emplea para analizar estados financieros como el Balance General y el Estado de Resultados,
comparando las cifras en forma vertical.

· Permite conocer la participación de cada uno de los rubros y subcuentas respecto a la cuenta principal,
ya sea el activo total, pasivo total, patrimonio total o ingresos netos

Análisis vertical

Procedimiento de porcentajes integrales: Consiste en determinar la composición porcentual de

cada cuenta del Activo, Pasivo y Patrimonio, tomando como base el valor del Activo total y el
porcentaje que representa cada elemento del Estado de Resultados a partir de las Ventas netas.
Porcentaje integral = Valor parcial/valor base X 100.
 1. Análisis horizontal y vertical que permita obtener el cálculo de las razones financieras para
establecer un diagnostico financiero.

METODO DE ANALISIS HORIZONTAL

Procedimiento de análisis:
En una columna adicional se registra los aumentos y disminuciones e porcentaje. (Este se obtiene
dividiendo el valor del aumento o disminución entre el valor del periodo base multiplicado por 100).
Periodo 1 (base): año 2017 periodo 2 (actual): año 2018

2018 – 2017 x 100

2017

CUENTA AÑO 2017 AÑO 2018 VARIACION ABSOLUTA VARIACION RELATIVA

caja 100.000 120.000 20.000 20%
Banco 200.000 153.000 -47.000 -24%
inversiones 180.000 250.000 70.000 39%
cliente 70.000 130.000 60.000 86%
inventario 350.000 460.000 110.000 31%
Activos fijos 420.000 600.000 180.000 43%
Total Activos 1.320.000 1.713.000 393.000 30%
provedores 200.000 150.000 -50.000 -25%
impuestos 125.000 70.000 -55.000 -44%
provisiones 100.000 100.000 0 0%
Total Pasivos 425.000 320.000 -105.000 -25%
aportes 580.000 590.000 10.000 2%
reservas 200.000 550.000 350.000 175%
utilidad 150.000 260.000 110.000 73%
T. patrimonio 930.000 1.400.000 470.000 51%

Los valores que se obtienen en el análisis horizontal, son comparaciones de dos periodos uno base que
sería el año a comparar y un periodo actual que sería el año comparado y esto para determinar el
crecimiento y el cumplimiento de las metas fijadas por la empresa puesto que los resultados económicos
de una empresa son el resultado de las decisiones administrativas que se hayan tomado.
METODO DE ANALISIS VERTICAL

Procedimiento de porcentajes integrales:

Consiste en determinar la composición porcentual de cada cuenta del Activo, Pasivo y Patrimonio,
tomando como base el valor del Activo total y el porcentaje que representa cada elemento del Estado de
Resultados a partir de las Ventas netas.

Porcentaje integral = Valor parcial/valor base X 100

CUENTA VALOR ANALISIS VALOR PORCENTUAL

caja 200000 200000/2250000*100 9%
Banco 400000 400000/2250000*100 18%
inversiones 300000 300000/2250000*100 13%
cliente 150000 150000/2250000*100 7%
inventario 500000 500000/2250000*100 22%
Activos fijos 600000 600000/2250000*100 27%
Diferidos 100000 100000/2250000*100 4%
Total Activos 2250000 100%
oblig financieras 180000 180000/2250000*100 53%
cuentas x pagar 130000 130000/2250000*100 38%
provedores 30000 30000/2250000*100 9%
Total Pasivos 340000 100%
aportes sociales 250000 250000/2250000*100 35%
utilidad del ejerc 460000 460000/2250000*100 65%
T. patrimonio 710000 100%

2. Cálculo y análisis de las razones e indicadores financieros.

Analizando el ejemplo del análisis horizontal de puede determinar lo siguiente:

En los activos,
CUENTA AÑO 2017 AÑO 2018 VARIACION ABSOLUTA VARIACION RELATIVA
caja 100.000 120.000 20.000 20%
Banco 200.000 153.000 -47.000 -24%
inversiones 180.000 250.000 70.000 39%
cliente 70.000 130.000 60.000 86%

El efectivo creció mucho menos que las cuentas por cobrar (clientes) esto debido a que se realizaron
más ventas a crédito que en efectivo o porque se está cobrando mucho menos de los esperado.

inventario 350.000 460.000 110.000 31%

El inventario se incrementó a un 31% esto quiere decir que se previó un nivel de ventas el cual no se
está cumpliendo ósea que se está vendiendo mucho menos de lo esperado.

En los pasivos,

proveedores 200.000 150.000 -50.000 -25%

impuestos 125.000 70.000 -55.000 -44%
provisiones 100.000 100.000 0 0%
Total
Pasivos 425.000 320.000 -105.000 -25%

El total de los pasivos es de -25% lo cual quiere decir que las cuentas por pagar disminuyeron lo que
hace que la empresa tengo un poco más de liquides.

En el patrimonio,

aportes 580.000 590.000 10.000 2%

reservas 200.000 550.000 350.000 175%
utilidad 150.000 260.000 110.000 73%
T.
patrimonio 930.000 1.400.000 470.000 51%

Se puede analizar que el aporte de los socios solo fue de un es bajo solo un 2% situación que puede ser
positiva ya que observamos una utilidad de un 73%.
ESTADOS FINANCIEROS

En el Balance General se puede apreciar la situación financiera de la organización, y esta puede ser de
diferentes tipos:

· De máxima estabilidad, cuando los Activos están siendo financiados en su totalidad por el Capital
Propio.

· Situación financiera en equilibrio, cuando se utilizan las fuentes de financiamiento de capital o ajenas,
éstas últimas en combinación de corto y a largo plazo, pero las de corto plazo no sobrepasan el activo
circulante.

· Situación financiera en desequilibrio, cuando se utilizan las fuentes de financiamiento de capital o

ajenas, éstas últimas en combinación de corto y a largo plazo, pero las de corto plazo sobrepasan el activo
circulante financiando parte de la inversión.

· Situación financiera inestable, cuando los capitales propios se han reducido por causa de pérdidas
acumuladas a tener un saldo deudor.

Las empresas pueden verse perjudicialmente afectadas si se encuentran en situación financiera

desequilibrada por inversiones demasiado grandes en activo fijo, deuda a largo plazo elevada, capital de
trabajo flojo, pasivo cuantioso o gastos de fabricación gravosos.

· La situación financiera no es la misma para una empresa pequeña, que para una mediana o una grande.
En el caso de las primeras, venden casi siempre al contado, por consiguiente sus cuentas por cobrar son
casi nulas y su activo circulante estará compuesto por Efectivo e Inventario. Los medianos y grandes
hacen sus ventas a crédito, por lo tanto su activo circulante estará compuesto por efectivo, cuentas por
cobrar e inventario.

· La situación financiera de una organización se debe ver de dos puntos de vista, uno es su situación
financiera a corto plazo, que se observa en el Capital de Trabajo, y la otra es la situación financiera a
Largo Plazo, que se observa a través del análisis del Balance General en una forma total, Con respecto a
la situación financiera a corto plazo, las personas que más se interesan en él, son los bancos comerciales
y los acreedores a corto plazo. Para su análisis se debería responder las siguientes preguntas:

• ¿Podrá la organización pagar sus deudas a corto plazo con prontitud?

• ¿Está la gerencia utilizando efectivamente el capital de trabajo?

DIFERENCIAS Y SEMEJANSAS ENTRE ANALISIS FINANCIERO.

El análisis horizontal que está en búsqueda de determina la variación de un rubro específico que ha
sufrido en un periodo respecto a otro. Funciona para diagnosticar cuando se creció o disminuyó en un
determinado tiempo.
Por su parte, el análisis vertical determina la participación de un rubro dentro de un total general, esto
permita saber cuándo ha crecido o disminuido la participación dentro de ese rubro en el total global.

A pesar de las diferencias entre el análisis horizontal y vertical se complementa, por ende se debe recurrir
a ambos para lograr un análisis más completo. En algunas ocasiones el análisis horizontal puede indicar
que la empresa ha mejorado y al mismo tiempo el vertical puede indicar lo contrario.

DIFERENTES TECNICAS QUE PUEDEN RECURRIR AL ADMINISTRADOR FINANCIERO

PARA ESTDIAR EL COMPOTAMINETO DE UNA EMPRESA.

Los presupuestos En el ámbito del control financiero, cuando hablamos de presupuestos nos referimos a
la planificación de resultados para un tiempo determinado. Generalmente, en los presupuestos se incluyen
las partidas de ingresos y gastos estimados.

Los análisis

Los análisis sirven para revisar y evaluar programas financieros. Gracias a ellos se detectan conexiones
e interrelaciones entre las diferentes áreas y departamentos de las empresas y permiten anticipar cómo
unas decisiones económicas determinadas impactarán al resto.

El análisis financiero debe aportar información relevante sobre tres áreas principales:

· La rentabilidad o resultados, calidad, evolución y la tendencia. No importa tanto su valor absoluto. Lo

fundamental para predecir el futuro de la compañía es analizar la calidad y composición de los ingresos.
Hay que conocer si los beneficios se han obtenido a partir del negocio de la empresa o si se han generado
como consecuencia de operaciones financieras extraordinarias. Además, hay que estudiar su evolución
y entender el contexto en el que se mueve la empresa.

· La situación financiera de la compañía a corto plazo. Hay que conocer con todo detalle la capacidad de
la empresa de atender las deudas y los compromisos en el corto plazo. Todas las corporaciones necesitan
liquidez para poder desarrollar su actividad.

· La situación financiera a largo plazo. Hay que analizar con detalle la estructura de las inversiones de la
compañía, y su capacidad de atender sus deudas en el largo plazo.
 CONCLUCION

El análisis de estados financieros es un componente indispensable de la mayor parte de las decisiones

sobre préstamo, inversión y otras cuestiones próximas, al facilita la toma de decisiones a los
inversionistas o terceros que estén interesados en la situación económica y financiera de la empresa.
Sobre todo cuando se desea realizar una inversión, al convertirse en el elemento principal de todo el
conjunto de decisión que interesa al inversionista o quien adquiere acciones. Su importancia relativa en
el conjunto de decisiones sobre inversión depende de las circunstancias y del momento del mercado.
Los administradores de empresas en ocasiones consideran poco tiempo al análisis financiero, en
ocasiones por considerarlo un trabajo que debe ser realizado por el contador de la empresa, sin embargo,
no es el contador quien debe tomar las decisiones; él solo proporciona información numérica y es función
del gerente financiero la toma de decisiones para la maximización de los recurso monetarios en la
empresa.
Para que se pueda llevar a cabo el análisis de estados financieros se debe estar familiarizado con los
elementos de los estados financieros como son el activo, pasivo, capital, ingreso y egresos; y aunque no
deben ser manejados con la profundidad de un contador, el administrado debe saber qué es lo que
representa cada cuenta en los estados financieros y poder realizar los cambios necesarios en la empresa.
Estos entornos de evaluación, permitirán a los administradores de la empresa identificar de mejor manera
en dónde es que se tiene problemas y poder identificar las alternativas de solución para obtener resultados
óptimos.