IFRS – NIIF 3: COMBINACIONES DE NEGOCIOS.

En abril de 2001 el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) adoptó la NIC 22

Combinaciones de Negocios, que había sido originalmente emitida por el Comité de Normas
Internacionales de Contabilidad en octubre de 1998. La NIC 22 era en sí misma una versión
revisada de la NIC 22 Combinaciones de Negocios que se emitió en noviembre de 1983.

ALCANCE

Esta Norma se aplicará a todas las entidades que sean inversores con control conjunto de una
participada o tengan influencia significativa sobre ésta.
Esta NIIF no se aplicara a:

A. La contabilización de la formación de un acuerdo conjunto en los estados financieros del

acuerdo conjunto mismo.
B. La adquisición de un activo o de un grupo de activos que no constituya un negocio. En estos
casos, la entidad adquirente identificará y reconocerá los activos identificables individuales que se
adquirieron y los pasivos asumidos.
C. Una combinación de entidades o negocios bajo control común

OBJETIVO

Esta NIIF busca mejorar la relevancia, fiabilidad y comparabilidad de la información sobre

combinaciones de negocios y sus efectos que una entidad que informa proporciona a través de sus
estados financieros. Ello se lleva a cabo mediante el establecimiento de principios y
requerimientos sobre la forma en que una adquirente:

A. Reconocerá y medirá en sus estados financieros los activos identificables adquiridos, los pasivos
asumidos y cualquier participación no controladora en la entidad adquirida;

B. Reconocerá y medirá la plusvalía adquirida en la combinación de negocios o una ganancia

procedente de una compra en condiciones muy ventajosas; y

C. Determinará qué información revelará para permitir que los usuarios de los estados financieros
evalúen la naturaleza y los efectos financieros de la combinación de negocios.

Esta NIIF se aplicará a una transacción u otro suceso que cumpla la definición de una combinación
de negocios.

IDENTIFICACIÓN DE UNA COMBINACIÓN DE NEGOCIOS

Una entidad determinará si una transacción u otro suceso es una combinación de negocios
mediante la aplicación de la definición de esta NIIF, que requiere que los activos adquiridos y los
pasivos asumidos constituyan un negocio. Cuando los activos adquiridos no sean un negocio, la
entidad que informa contabilizará la transacción o el otro suceso como la adquisición de un activo

 RECONOCIMIENTO INICIAL:

A la fecha de adquisición, la adquirente reconocerá, por separado de la plusvalía, los activos

identificables adquiridos, los pasivos asumidos y cualquier participación no controladora en la
adquirida.

CONDICIONES DE RECONOCIMIENTO

Para cumplir las condiciones de reconocimiento como parte de la aplicación del método de la
adquisición, los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos deben satisfacer, a la fecha
de la adquisición, las definiciones de activos y pasivos del Marco Conceptual2 para la Preparación
y Presentación de los Estados Financieros, a la fecha de la adquisición.

 MEDICION INICIAL:

Si la contabilización inicial de una combinación de negocios está incompleta al final del periodo
contable en el que la combinación ocurre, la adquirente informará en sus estados financieros de
los importes provisionales de las partidas cuya contabilización está incompleta.

Durante el periodo de medición la adquirente también reconocerá activos o pasivos adicionales si

obtiene nueva información sobre hechos y circunstancias que existían en la fecha de la adquisición
y que, si hubieran sido conocidos, habrían resultado en el reconocimiento de esos activos y
pasivos a esa fecha.

El periodo de medición terminará tan pronto como la adquirente reciba la información que
estuviera buscando sobre hechos y circunstancias que existían en la fecha de la adquisición o
concluya que no se puede obtener más información. Sin embargo, el periodo de medición no
excederá de un año a partir de la fecha de adquisición.

 MEDICION POSTERIOR:

En general, una adquirente medirá y contabilizará posteriormente los activos adquiridos, los
pasivos asumidos o incurridos y los instrumentos de patrimonio emitidos en una combinación
de negocios de acuerdo con otras NIIF aplicables a esas partidas, dependiendo de su
naturaleza. Sin embargo, esta NIIF proporciona guías sobre la medición y contabilización de
los siguientes activos adquiridos, pasivos asumidos o incurridos e instrumentos de patrimonio
emitidos en una combinación de negocios:
A. Derechos readquiridos

B. Pasivos contingentes reconocidos en la fecha de la adquisición

C. Activos de indemnización; y

D. Contraprestación contingente.

 REVELACIONES:

La adquirente revelará información que permita que los usuarios de sus estados financieros
evalúen la naturaleza y efectos financieros de una combinación de negocios que haya efectuado,
ya sea:

A. Durante el periodo corriente sobre el que se informa; o

B. Después del final del periodo contable pero antes de que los estados financieros hayan sido
autorizados para su emisión. La adquirente revelará información que permita que los usuarios de
sus estados financieros evalúen los efectos financieros de los ajustes reconocidos en el periodo
corriente sobre el que se informa que estén relacionados con las combinaciones de negocios que
tuvieron lugar en el mismo o en periodos anteriores.

IAS – NIC
INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS
CONJUNTOS – NIC 28
En abril de 2001 el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) adoptó la NIC 28
Contabilización de Inversiones en Asociadas, la cual había sido originalmente emitida por el
Comité de Normas Internacionales de Contabilidad en abril de 1989. La NIC 28 Contabilización de
Inversiones en Asociadas sustituyó algunas partes de la NIC 3 Estados Financieros Consolidados
(emitida en julio de 1976), que trata la contabilidad de inversiones en asociadas.

OBJETIVO

El objetivo de esta Norma es prescribir la contabilidad de las inversiones en asociadas y establecer

los requerimientos para la aplicación del método de la participación al contabilizar las inversiones
en asociadas y negocios conjuntos.

ALCANCE
Esta Norma se aplicará a todas las entidades que sean inversores con control conjunto de una
participada o tengan influencia significativa sobre ésta.

CARACTERÍSTICAS

-La NIC 28 (modificada en 2011) se aplicará a todas las entidades que sean inversoras con control
conjunto de una participada o tengan una influencia significativa sobre ésta.

-La Norma define influencia significativa como el poder de intervenir en las decisiones de política
financiera y de operación de la participada, pero sin control o control conjunto sobre esas políticas.

-La NIIF 11 Acuerdos Conjuntos establece los principios para la información financiera de las partes
de los acuerdos conjuntos. Se define control conjunto como el reparto del control contractualmente
decidido de un acuerdo que existe solo cuando las decisiones sobre las actividades relevantes
requieren el consentimiento unánime de las partes que comparten el control.

INFLUENCIA SIGNIFICATIVA

Se presume que la entidad ejerce influencia significativa si posee, directa o indirectamente, el 20

por ciento o más del poder de voto de la participada, a menos que pueda demostrarse claramente
que tal influencia no existe. A la inversa, se presume que la entidad no ejerce influencia
significativa si posee, directa o indirectamente, menos del 20 por ciento del poder de voto de la
participada, a menos que pueda demostrarse claramente que existe tal influencia. La existencia de
otro inversor que posea una participación mayoritaria o sustancial no impide necesariamente que
una entidad ejerza influencia significativa.

La existencia de la influencia significativa por una entidad se pone en evidencia, habitualmente, a

través de una o varias de las siguientes vías:

A. Representación en el consejo de administración u órgano equivalente de dirección de la entidad

participada;

B. Participación en los procesos de fijación de políticas, entre los que se incluyen la participación
en las decisiones sobre dividendos y otras distribuciones;

C. Transacciones de importancia relativa entre la entidad y la participada;

D. Intercambio de personal directivo; o

E. Suministro de información técnica esencial.

MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN

La Norma define el método de la participación como un método de contabilización según el cual la

inversión se registra inicialmente al costo, y se ajusta posteriormente por los cambios posteriores a
la adquisición en la parte del inversor de los activos netos de la participada. El resultado del periodo
del inversor incluye su participación en el resultado del periodo de la participada, y en el otro
resultado integral del inversor incluye su parte en el otro resultado integral de la participada.
Una entidad utiliza el método de la participación para contabilizar sus inversiones en asociadas o
negocios conjuntos en sus estados financieros consolidados.
Una entidad que no tiene subsidiarias también utilizará el método de la participación para
contabilizar sus inversiones en asociadas o negocios conjuntos en sus estados financieros, aun
cuando no se describan como estados financieros consolidados. Una entidad podría optar por
utilizar el método de la participación en sus estados financieros separados que presente de acuerdo
con la NIC 27 Estados Financieros Separados.

APLICACIÓN DEL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN

Una entidad con control conjunto o influencia significativa sobre una participada se contabilizará
como su inversión en una asociada o negocio conjunto utilizando el método de la participación,
excepto cuando esa inversión cumpla los requisitos de exención

EXENCIONES DE LA APLICACIÓN DEL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN

Una entidad no necesitará aplicar el método de la participación a su inversión en una asociada o

negocio conjunto si la entidad es una controladora que esté exenta de la elaboración de estados
financieros consolidados por la excepción al alcance del párrafo 4(a) de la NIIF 10, o si se aplican
todos los elementos siguientes:

A. La entidad es una subsidiaria totalmente participada, o parcialmente participada por otra

entidad, y sus otros propietarios, incluyendo los que no tienen derecho a voto, han sido
informados de que la entidad no aplicará el método de la participación y no han manifestado
objeciones a ello.

B. Los instrumentos de deuda o de patrimonio de la entidad no se negocian en un mercado

público (ya sea una bolsa de valores nacional o extranjera, o un mercado no organizado,
incluyendo los mercados locales o regionales).

PÉRDIDAS POR DETERIORO DEL VALOR

Una vez que se haya aplicado el método de la participación, incluyendo el reconocimiento de las
pérdidas de la asociada o negocio conjunto de acuerdo con el párrafo 38, la entidad aplicará los
párrafos 41A a 41C para determinar si existe alguna evidencia objetiva de que se ha deteriorado el
valor de su inversión neta que tenga en la asociada o negocio conjunto.

La entidad aplica los requerimientos de deterioro de valor de la NIIF 9 a sus otras inversiones en la
asociada o negocio conjunto que están en el alcance de la NIIF 9 y que no forman parte de la
inversión neta.
ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS

Una inversión en una asociada o negocio conjunto se contabilizará en los estados financieros
separados de la entidad

IAS – NIC
Deterioro del Valor de los Activos
En abril de 2001, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) adoptó la NIC 36
Deterioro del Valor de los Activos, que había sido originalmente emitida por el Comité de Normas
Internacionales de Contabilidad en junio de 1998. Esta norma consolidó todos los requerimientos
sobre la forma de evaluar la recuperabilidad de un activo. Estos requerimientos estaban
contenidos en la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo, la NIC 22 Combinaciones de Negocios, la
NIC 28 Contabilidad de Asociadas y la NIC 31 Información Financiera sobre los Intereses en
Negocios Conjuntos.

OBJETIVO

En abril de 2001, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) adoptó la NIC 36

Deterioro del Valor de los Activos, que había sido originalmente emitida por el Comité de Normas
Internacionales de Contabilidad en junio de 1998. Esta norma consolidó todos los requerimientos
sobre la forma de evaluar la recuperabilidad de un activo. Estos requerimientos estaban
contenidos en la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo, la NIC 22 Combinaciones de Negocios, la
NIC 28 Contabilidad de Asociadas y la NIC 31 Información Financiera sobre los Intereses en
Negocios Conjuntos.

ALCANCE

Esta Norma se aplicará para la contabilización del deterioro del valor de todos los activos, distintos
de:

A. Inventarios (Nic 2 Inventarios)

B. Activos de contratos y activos que surgen de los costos para obtener o cumplir un contrato que
se reconocen de acuerdo con la NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias procedentes de
Contratos con Clientes;

C. Activos por impuestos diferidos (véase la NIC 12 Impuesto a las Ganancias);

D. Activos procedentes de beneficios a los empleados (véase la NIC 19 Beneficios a los Empleados);
E. Los activos financieros dentro del alcance de la NIIF 9 Instrumentos Financieros;

F. Propiedades de inversión que se midan según su valor razonable (Véase la NIC 40 Propiedades
de Inversión);

G. Los activos biológicos relacionados con la actividad agrícola dentro del alcance de la NIC 41
Agricultura que se midan según su valor razonable menos los costos de disposición;

H. Los costos de adquisición diferidos, y activos intangibles, surgidos de los derechos contractuales
de una entidad aseguradora en los contratos de seguro que están dentro del alcance de la NIIF 4
Contratos de Seguro; y

I. Activos no corrientes (o grupos de activos para su disposición) clasificados como mantenidos

para la venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos Para la Venta y
Operaciones Discontinuadas.

FRECUENCIA DE LA COMPROBACIÓN DEL DETERIORO DEL VALOR

La versión previa de la NIC 36 requería que el importe recuperable de un activo se midiera siempre
que hubiese una indicación de que el activo podría haber sufrido deterioro de su valor. Este
requerimiento se incluye en esta Norma. Sin embargo, la Norma también obliga a que:

A. El importe recuperable de un activo intangible con una vida útil indefinida sea medido
anualmente, con independencia de que exista cualquier indicación de que podría haberse
deteriorado su valor. Los cálculos detallados más recientes efectuados en el periodo precedente
podrían ser usados en la prueba de deterioro del valor de ese activo para el periodo corriente,
siempre que se satisfagan los criterios que se especifican.

B. El importe recuperable de un activo intangible, que no esté disponible todavía para su uso, sea
medido anualmente, independientemente de que exista o no indicación de que podría haber
sufrido deterioro en el valor.

C. La plusvalía adquirida en una combinación de negocios sea sometida a una comprobación de

deterioro anualmente.

VALOR EN USO

Los siguientes elementos deberán reflejarse en el cálculo del valor en uso de un activo:

A. Una estimación de los flujos de efectivo futuros que la entidad espera obtener del activo;

B. Las expectativas sobre posibles variaciones en el importe o en la distribución temporal de

dichos flujos de efectivo futuros;

C. El valor temporal del dinero, representado por la tasa de interés de mercado sin riesgo;
D. El precio por la presencia de incertidumbre inherente en el activo;

E. otros factores, tales como la iliquidez, que los participantes en el mercado reflejarían al poner
precio a los flujos de efectivo futuros que la entidad espera que se deriven del activo.

MEDICIÓN

La Norma aclara que los siguientes elementos deberán ser reflejados en el cálculo del valor en uso
de un activo:

A. Una estimación de los flujos de efectivo futuros que la entidad espera obtener del activo;

B. Las expectativas sobre posibles variaciones en el importe o en la distribución temporal de

dichos flujos de efectivo futuros;

C. El valor temporal del dinero, representado por la tasa de interés de mercado sin riesgo;

D. El precio por la presencia de incertidumbre inherente en el activo; y

E. Otros factores, tales como la iliquidez, que los participantes en el mercado reflejarían al poner
precio a los flujos de efectivo futuros que la entidad espera que se deriven del activo.

La Norma también clarifica que el segundo, cuarto y quinto de dichos elementos

pueden reflejarse bien como ajustes a los flujos de efectivo futuros o ajustando la
tasa de descuento.

INFORMACIÓN A REVELAR

La Norma requiere que si alguna porción de la plusvalía adquirida durante el periodo en una
combinación de negocios, no hubiera sido atribuida a ninguna unidad generadora de efectivo al
cierre del periodo sobre el que se informa, la entidad deberá revelar el importe de la plusvalía no
distribuida, junto con las razones por las que ese importe permanece sin distribuir.

La Norma requiere revelar determinada información por cada unidad o grupo de unidades
generadoras de efectivo a las cuales se haya distribuido un importe en libros de la plusvalía o de
activos intangibles con vidas útiles indefinidas, que sea significativo en comparación con el
importe en libros total de la entidad para la plusvalía o los activos intangibles con vidas útiles
indefinidas, respectivamente. Esa información está relacionada fundamentalmente con las
hipótesis clave empleadas para medir el importe recuperable de tales unidades (grupos de
unidades).

La Norma también requiere que se revele información específica en el caso de que la totalidad o
parte del importe en libros de la plusvalía o los activos intangibles con vidas útiles indefinidas se
haya distribuido entre varias unidades o grupos de unidades generadoras de efectivo, en el caso
de que el importe atribuido a cada unidad o grupo de unidades no resulte significativo en
comparación con el importe en libros total de la plusvalía o, en su caso, de los activos intangibles
con vidas útiles indefinidas. Además, requiere que se revele información sobre si, en tales
circunstancias, el importe recuperable de alguna de aquéllas unidades o grupos de unidades está
basado en las mismas hipótesis clave, así como sobre si la suma del valor en libros de la plusvalía o
de los activos intangibles con vidas útiles indefinidas, que han sido distribuidas a esas unidades, es
significativa en comparación con el importe en libros total de la plusvalía o, en su caso, de los
activos intangibles con vidas indefinidas.

NIIF PARA PYMES

SECCION 15
INVERSIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS

Esta sección se aplica a la contabilización de negocios conjuntos en los estados financieros

consolidados y en los estados financieros de un inversor que, no siendo una controladora, tiene
participación en uno o más negocios conjuntos.

OPERACIONES CONTROLADAS DE FORMA CONJUNTA

La operación de algunos negocios conjuntos implica el uso de los activos y otros recursos de los
participantes, en lugar de la constitución de una sociedad por acciones, asociación con fines
empresariales u otra entidad, o una estructura financiera independiente de los participantes. Cada
participante utilizará sus propiedades, planta y equipo y llevará sus propios inventarios. También
incurrirá en sus propios gastos y pasivos, obteniendo su propia financiación, que representará sus
propias obligaciones. Las actividades del negocio conjunto podrán llevarse a cabo por los
empleados del participante, al tiempo que realizan actividades similares para éste. Normalmente,
el acuerdo del negocio conjunto establecerá la forma en que los participantes compartirán los
ingresos ordinarios provenientes de la venta del producto conjunto y cualquier gasto incurrido en
común.

ACTIVOS CONTROLADOS DE FORMA CONJUNTA

Algunos negocios conjuntos implican el control conjunto, y a menudo también la propiedad

conjunta, de los participantes sobre uno o más activos aportados o adquiridos para cumplir con los
propósitos de dicho negocio conjunto.

Con respecto a su participación en activos controlados de forma conjunta, un participante

reconocerá en sus estados financieros:
A. Su participación en los activos controlados de forma conjunta, clasificados de acuerdo con su
naturaleza;

B. Cualquier pasivo en que haya incurrido;

C. Su parte de los pasivos en los que haya incurrido conjuntamente con los otros participantes, en
relación con el negocio conjunto;

D. Cualquier ingreso por la venta o uso de su parte de la producción del negocio conjunto, junto
con su parte de cualquier gasto en que haya incurrido el negocio conjunto; y

E. Cualquier gasto en que haya incurrido en relación con su participación en el negocio conjunto.

ENTIDADES CONTROLADAS DE FORMA CONJUNTA

Una entidad controlada de forma conjunta es un negocio conjunto que implica la creación de una
sociedad por acciones, una asociación con fines empresariales u otro tipo de entidad, en la que
cada participante adquiere una participación.
La entidad opera de la misma manera que otras entidades, excepto por la existencia de un
acuerdo contractual entre los participantes que establece el control conjunto sobre la actividad
económica de dicha entidad.

MEDICIÓN

Un participante contabilizará todas sus participaciones en entidades controladas de forma

conjunta utilizando una de las siguientes opciones:

A. El modelo de costo

B. El método de la participación

C. El modelo del valor razonable

INFORMACIÓN A REVELAR

Una entidad revelará la siguiente información:

A. La política contable que utiliza para reconocer sus participaciones en entidades controladas de
forma conjunta;

B. El importe en libros de las inversiones en entidades controladas de forma

C. El valor razonable de las inversiones en entidades controladas de forma conjunta, contabilizadas

utilizando el método de la participación, para las que existan precios de cotización públicos; y
D. El importe agregado de sus compromisos relacionados con negocios conjuntos, incluyendo su
participación en los compromisos de inversión de capital en los que se haya incurrido de forma
conjunta con otros participantes, así como su participación en los compromisos de inversión de
capital asumidos por los propios negocios conjuntos.

SECCIÓN 16
PROPIEDADES DE INVERSIÓN

ALCANCE
Esta sección se aplicará a la contabilidad de inversiones en terrenos o edificios que cumplen la
definición de propiedades de inversión del párrafo 16.2, así como a ciertas participaciones en
propiedades mantenidas por un arrendatario, dentro de un acuerdo de arrendamiento operativo,
que se tratan como si fueran propiedades de inversión. Solo las propiedades de inversión cuyo
valor razonable se puede medir con fiabilidad sin costo o esfuerzo desproporcionado, y en un
contexto de negocio en marcha, se contabilizarán de acuerdo con esta sección por su valor
razonable con cambios en resultados. Todas las demás propiedades de inversión se contabilizarán
utilizando el modelo del costo de la Sección 17 Propiedades, Planta y Equipo, y quedarán dentro
del alcance de la Sección 17, a menos que pase a estar disponible una medida fiable del valor
razonable y se espere que dicho valor razonable será medible con fiabilidad en un contexto de
negocio en marcha.

DEFINICIÓN Y RECONOCIMIENTO INICIAL

Una participación en una propiedad, que se mantenga por un arrendatario dentro de un acuerdo
de arrendamiento operativo, se podrá clasificar y contabilizar como propiedad de inversión
utilizando esta sección si, y solo si, la propiedad cumpliese, de otra forma, la definición de
propiedades de inversión, y el arrendatario pudiera medir el valor razonable participación en la
propiedad sin costo o esfuerzo desproporcionado, en un contexto de negocio en marcha.
Esta clasificación alternativa estará disponible para cada una de las propiedades por separado.

En las propiedades de uso mixto se separará entre propiedades de inversión y propiedades, planta
y equipo. Sin embargo, si el valor razonable del componente de propiedades de inversión no se
puede medir con fiabilidad sin costo o esfuerzo desproporcionado, se contabilizará la propiedad
en su totalidad como propiedades, planta y equipo.

MEDICIÓN EN EL RECONOCIMIENTO INICIAL

Una entidad medirá las propiedades de inversión por su costo en el reconocimiento inicial. El costo
de una propiedad de inversión comprada comprende su precio de compra y cualquier gasto
directamente atribuible, tal como honorarios legales y de intermediación, impuestos por la
transferencia de propiedad y otros costos de transacción. Si el pago se aplaza más allá de los
términos normales de crédito, el costo es el valor presente de todos los pagos futuros. Una
entidad determinará el costo de las propiedades de inversión construidas por ella misma.
El costo inicial de la participación en una propiedad mantenida en régimen de arrendamiento y
clasificada como propiedades de inversión será el establecido para los arrendamientos financieros,
incluso si el arrendamiento se clasificaría en otro caso como un arrendamiento operativo en caso
de que estuviese dentro del alcance de la Sección 20 Arrendamientos. En otras palabras, el activo
se reconoce por el importe menor entre el valor razonable de la propiedad y el valor presente de
los pagos mínimos por arrendamiento. Un importe equivalente se reconoce como pasivo.

MEDICIÓN POSTERIOR AL RECONOCIMIENTO

Las propiedades de inversión cuyo valor razonable se puede medir de manera fiable sin costo o
esfuerzo desproporcionado, se medirán al valor razonable en cada fecha sobre la que se informa,
reconociendo en resultados los cambios en el valor razonable. Si una participación en una
propiedad mantenida bajo arrendamiento se clasifica como propiedades de inversión, la partida
contabilizada por su valor razonable será esa participación y no la propiedad subyacente

INFORMACIÓN A REVELAR

Una entidad revelará la siguiente información para todas las propiedades de inversión
contabilizadas por el valor razonable con cambios en resultados.

A. Los métodos e hipótesis significativos empleados en la determinación del valor razonable de las
propiedades de inversión.

B. La medida en que el valor razonable de las propiedades de inversión está basado en una
tasación hecha por un tasador independiente, de reconocida cualificación profesional y con
suficiente experiencia reciente en la zona y categoría de la propiedad de inversión objeto de
valoración. Si no hubiera tenido lugar dicha forma de valoración, se revelará este hecho.

C. La existencia e importe de las restricciones a la realización de las propiedades de inversión, al

cobro de los ingresos derivados de las mismas o de los recursos obtenidos por su disposición.

D. Las obligaciones contractuales para adquisición, construcción o desarrollo de propiedades de

inversión, o por concepto de reparaciones, mantenimiento o mejoras de las mismas.

E. Una conciliación entre el importe en libros de las propiedades de inversión al inicio y al final del
periodo, que muestre por separado lo siguiente:

1. Adiciones, revelando por separado las procedentes de adquisiciones a través de combinaciones

de negocios;

2. Ganancias o pérdidas netas procedentes de los ajustes al valor razonable.

3. Transferencias a, y desde propiedades de inversión, registradas al costo menos la depreciación y
el deterioro de valor acumulados

4. Transferencias de propiedades a inventarios, o de inventarios a propiedades, y hacia o desde

propiedades ocupadas por el dueño; y

5. otros cambios.

No es necesario presentar esta conciliación para periodos anteriores.