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(ASAPROVE )
AVALÚO DE MAQUINARIAS
Y EQUIPOS INDUSTRIALES
INDICE
Pag.
1. ASPECTOS GENERALES:
1.1 Definiciones
1.2. Conceptos Básicos
1.3. Pasos prácticos que se siguen para recabar información
1.4.Diagnostico de la Zona donde se ubican las maquinas y equipos
4. DEPRECIACIÓN:
4.1. Generalidades
4.2. Métodos más comunes
4.2.1. Línea Recta Mejorado
4.2.2. Método de kuenzle
4.2.3. Método de Ross
4.2.4. Método del Ingeniero Elio D'Caires
4.2.5. Método de la Sociedad Mexicana de Ingeniería económica y
de costos
5. COEFICIENTE DE AJUSTE
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BIBLIOGRAFIA
ANEXOS
PRÓLOGO
Para quienes están dedicados a la tasación de bienes muebles y para los que realizan
estudios universitarios, este trabajo es una guía para la elaboración de avalúos de
maquinarias y equipos industriales.
Puedo asegurar que este trabajo va a llenar el vacío que actualmente existe en
Venezuela en cuanto a metodología actualizadas para la valoración de maquinarias y
equipos industriales.
Ing. BeIkis Silva A.
Presidente de APROCUNIV, S.R.L.
(Avalúos, Proyectos y Cursos Universitarios)
Guanare - Estado Portuguesa.
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INTRODUCCIÓN
Este trabajo se enfoca como primera versión que será sistemáticamente revisada,
ampliada y mejorada con la experiencia que en el tiempo vaya adquiriendo el autor en los
diferentes cursos de extensión dictados en todo el país.
El trabajo está dirigido a todos los profesionales de la tasación a objeto de ampliar
sus conocimientos en la valoración de maquinarias y equipos industriales y orientarlos
sobre la presentación de informes técnicos finales.
Se espera que este trabajo sirva de material de apoyo a todas aquellas personas
vinculadas con la tasación.
El Autor
José Contreras Salas
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1. ASPECTOS GENERALES
Avalúo: Sinónimos (valoración, valorización, tasación, valor de avalúo, VRN,
Valuación).
1.1. Definiciones:
MARSTON: En su libro “Avalúo de Instalaciones Industriales”, dice: “El arte de
estimar en su justa medida monetaria, la apetencia de poseer en propiedad bienes
específicos, para fines determinados”.
Solicitud de Crédito: Son los que se elaboran para tramitar prestamos a corto,
mediano y largo plazo a las instituciones financieras publicas o privadas, cuando se
otorga como garantía las maquinas o equipos.
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Avaluador.
Definición:
Según el diccionario de la Real Académica, es el sabio, el practico el experto
en avalúos, la persona autorizada Legalmente para dar la opinión sobre una cosa.
Según el articulo 556 del Código de Procedimiento Civil, para ser Avaluador
se requiere residir en el lugar donde están ubicados los bienes y poseer
conocimientos prácticos de las características, calidad y precio del bien a avaluar.
1.2. “Conceptos básicos” que hay que conocer antes de elaborar un avalúo de
maquinas o equipos industriales.
Tipos de Valor:
Subjetivo: Cuando el valor es obtenido en base a otros elementos diferentes a los
del mercado, es un valor estimado por los individuos basados en las características
del bien (utilidad, deseabilidad, escasez).
El valor subjetivo no es algo arbitrario que corresponda a una simple
estimación sin mayor fundamento sino que es el resultado de un análisis razonado
que tanto compradores como vendedores hacen en función de sus posibilidades
financieras y empresariales.
Este valor que es distinto para el comprador como para el vendedor se
convierte en un valor real o de mercado luego de un regateo entre vendedor y
comprador y, de un acuerdo entre ambas partes, acuerdo que se traduce en un
documento publico debidamente registrado y protocolizado en el Registro
Subalterno.
Objetivo o de Mercado: Cuando el valor está indicado por los precios del mercado
inmobiliario, depende del libre juego de la Oferta y Demanda.
2. Precio: Cantidad en Bolívares que se paga para adquirir un bien en un momento
dado.
3. F.O.B.: Término comercial internacional que en Castellano significa “Franco a
Bordo” y las siglas en Inglés es FREE ON BOARD, que quiere decir que el
vendedor debe entregar la mercancía correctamente embalada a bordo de un navío
designado por el comprador en el puerto de embarque a la fecha y plazo convenido.
4. C.l.F.: Término comercial internacional que en castellano significa “Costo
Seguro y Flete” y las siglas en inglés son: COST INSURANCE AND FREIGHT,
esto quiere decir que el vendedor debe entregar la mercancía debidamente embalada
en puerto de destino.
5. HOUSE KEEPING: Significa casa ordenada, limpia, los Norteamericanos lo
asocian con mantenimiento y con máquinas limpias.
6. BORDER LINE: Límite fronteras, hasta donde llegan los bienes muebles y hasta
donde los inmuebles.
7. PUNTO DE MERCADO: Facilidad o dificultad de ubicar en el mercado las
maquinas, equipos, herramientas sometidas a avalúo.
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1.3. Pasos Prácticos que se siguen para recabar la información sobre los Activos
a Avaluar:
1. Visita preliminar a la planta, para observar el funcionamiento de las máquinas,
equipos.
2. Entrevista con los propietarios, gerente de planta y trabajadores.
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Fi = Factor de incremento.
(1 + i)n = Factor de incremento de la inflación, desde que se compró
hasta que se está avaluando.
I = Tasa de Inflación país origen de la máquina.
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Método UNELLEZ:
VR = IA (Vo x Bs./Divisa Original)
ia = (1,183x1,183x1,183x1,091x1,127x1,403x1,355x1,810x1,365x1,
310x1,708x1,459x1,708x1,566x2,032x1,376x1,071) = 130,97.
VR = 130,97 (440.015,16 x 7,50 Bs/ $) = 432.215.891,2 Bs.
3.2. Microidentificacion:
Es el proceso de encontrar las características individuales de las máquinas o
equipos, y consiste en identificar lo siguiente:
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- Marca.
- Modelo.
- Serial
- Tipo de ruedas
- Tipo de combustible (diesel, gas, gasolina, otro).
- Condiciones generales.
- Capacidad (Tm).
- Tipo de uso (dentro o fuera de la planta).
- Motor Eléctrico (Monofásico, trifásico).
- Kva
- HP.
- Voltios.
- RPM.
4. DEPRECIACIÓN:
4.1 Generalidades:
Depreciación: Es la perdida de valor de un activo tangible de la empresa por acción
del uso, tiempo y obsolescencia. Está considerada en contabilidad como un gasto no
monetario.
Causas Directas: Deterioro físico causado por el uso normal en el proceso
productivo. Los motivos de esta pérdida de valor son: el desgaste por fricción de las
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VA = VR - DA (1)
De aquí se conoce VR, por cotización, siendo DA no conocido pero, se sabe
que DA representa la depreciación acumulada al termino de n periodo o años. Si se
habla de una depreciación acumulada en n periodos, es lógico pensar que en una
depreciación lineal habrá depreciaciones unitarias iguales para cada periodo
llamadas CD, tantas como períodos de vida útil se esperan del activo. Luego
tenemos que la depreciación anual es la relación entre la base depreciable y la vida
útil.
CD = Bn.
T
Aquí se elimino BD, pero aparece otro término, que no se puede calcular
directamente que es r, pero se sabe que r es un porcentaje de VR, determinado por el
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BD = VR - VR x r, factorizando se tiene:
BD = VR (1- r)
VA = VR [1 – (1- r) n ]
T
VA = VR [1 - (l - r) n ]
T
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REPRESENTACIÓN GRÁFICA
Figura 1
VA
Valor de Reposición
VR
BR
BD
Valor Residual
T años
T
VIDA ÚTIL
Para conseguir estos resultados los autores “KUENZLE” primero y luego ROSS
introdujeron variantes en el factor de incremento de la depreciación n las cuales
T
mostraremos a continuación:
- Método de KUENZLE:
VA = VR [1 - (1 - r) (n) 2]
(T) 2
Con esto Kuenzle logró que la trayectoria de la gráfica sea una línea curva.
Figura 2.
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FIGURA 2
VR
VR
3 2
BR
1
BD
Valor
n
r
- Método de ROSS:
Este método es el mejor representa lo que acontece en la práctica, con el valor de las
máquinas, equipos en el transcurso de la vida útil. Al comienzo el rendimiento es alto y el
costo de mantenimiento bajo, a medida que transcurre el tiempo va bajando su rendimiento
y las reparaciones se hacen más frecuentes y costosas todo se traduce en que la
depreciación de la máquina y equipos sea una línea curva con pequeña pendiente al
comienzo moderada en la mitad y fuerte al final de su vida útil. Si se analizan los tres
métodos el más recomendable para máquinas, y equipos industriales el de ROSS.
Existe dentro del área de los avalúos, numerosos métodos para la obtención del
valor actual o de avalúo, en un instante determinado, bajo unas condiciones determinadas;
de hecho muchos ingenieros avaluadores han determinado desarrollando sus propios
métodos en base a criterios personales y que siendo originalmente aplicados por ellos, se
han ido conociendo y extendiendo incluso en el ámbito internacional del avalúo tal es el
caso del Ing. Elio D’Caires.
EJERCICIO
VR = 1.000.000,00 Bs.
r = 10%
T = 6 Años
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VALOR ACTUAL
AÑOS LINEA RECTA KUENZLE ROSS
0 1.000.000 1.000.000 1.000.000
1 850.000,00 975.000,00 912.000,00
2 700.000,00 900.000,00 800.000,00
3 550.000,00 775.000,00 662.500,00
4 400.000,00 600.000,00 500.000,00
5 250.000,00 375.000,00 312.500,00
6 100.000,00 100.000,00 100.000,00
1.200.000
1.000.000
VA (Bs.)
400.000
200.000
r 0
0 1 2 3 4 5 6 7
Este valor reconoce como punto de partida para depreciar máquinas y equipos
industriales, el Valor de Reposición o de Mercado (VR), debido a los factores de inflación
y/o de carácter cambiarlo que son comunes en Sur, Centroamérica y África, porque la
mayoría de la maquinaria, equipos en estos países es importada de EE.UU. y de Europa
para aplicar este método se admitirá que existe una función de desgaste Q (U, t), donde t =
coeficiente de trabajo, U = coeficiente de mantenimiento, Q = función de desgaste luego
tenemos que las fórmula de Elio D'Caires son:
VA = VR [ (1 – r) * D (t) + r]
t = Q (U. ,t) . n
T T
Ejemplo:
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Se tiene una máquina para movimiento de tierra que se quiere avaluar con las
siguientes características:
- MARCA: CATERPILLAR.
- TIPO: Cargador sobre ruedas.
- MODELO: 966 B
- SERIAL: 75 y 25897
- EDAD: 9 años.
- VIDA ÚTIL: 20 años.
-
La inspección constató que se encontraba en buenas condiciones sometido a un
mantenimiento normal y condiciones de trabajo normal.
VR = 256.243,50$
U = 10
t =10
Q (U,t) = 1
r = 0,10
t = 9 años.
T = 20 años.
Con esto se tiene: t = 1 x 9/20 = 0,45
T
Muy bueno 15
Bueno 35
Regular 55
Malo 90
7 a 12 Años 35
13 a 18 Años 45
19 a 24 Años 60
25 a 30 Años 75
31 a 36 Años 90
37 a 42 Años 100
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A, B, C = Peso o aporte que tiene cada factor, asignado en forma decimal para hacerla
ponderación.
Ejemplo:
Calcular el Valor Actual de un tractor LANDINI, Serial PH 5234B, Modelo 10.000,
doble transmisión, 110 HP, con 10 años de usos y una vida útil estimada de 15 años. Para el
momento del avalúo el perito observó que el estado físico es bueno y sometido a
mantenimiento normal.
De acuerdo con la información del proveedor la cotización de un nuevo o similares
es de Bs. 20.013.993,00.
Datos:
VR = 20.01 3.993,00.
AÑO USO = 10
VIDA UTIL = 15 Años
TABLA 1
TABLA 2
Excelente 100
Bueno 95
Más que regular 90
Regular 85
Menos que regular 80
Malo 75
Muy malo 70
Pésimo 65
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TABLA 3
La cifra que se quiere del Valor de Avalúo del activo en estudio se obtiene de la
expresión matemática siguiente:
VA (VR - DA) x “K”
Esto indica que el coeficiente "K" se le puede aplicar a cualquier método, que el
Avaluador considere como importante para la disminución del valor del activo.
Estas tres condiciones tendrán asegurado su buen éxito sobre la base que el
Avaluador debe poseer amplios conocimientos de la materia, así como de las
máquinas, equipos que se propone avaluar, de esta manera se puede decir que se tendrá
mayor objetividad y certeza a la hora de emitir un juicio razonado sobre su valor.
CUADRO 1
VALOR ACTUAL HERRAMIENTAS MENORES Y MOLDES
Nº Descripción Años uso Descripción Dep. Valor Valor Actual
Acumulada Reposición
% Monto
1 Un (1) compresor marca
“SERMAC”, con un motor
de 3,5 Hp, con 6 años de
uso en buenas condiciones
de funcionamiento. 6 10 111.000 666.000 1.110.000 444.000
2 Un soldador marca
LINCOLD modelo AC 225
– GLM, serial Nº 13632.
3 10 28.153 84.459 281.536 197.077
VALOR ACTUAL 641.077
CUADRO 2
VA = VR [1 – (1 – r) HT ]
HeT
U.P = Unidades producidas
UeP = Unidades estimadas por producir
HT = Horas trabajadas
HeT = Horas estimadas por trabajar.
Su formula es la siguiente: VA = VR [1 – (1 – r) n ] x G
T
ANEXOS
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industriales.
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INFORME DE AVALÚO
LOTE DE TERRENO UBICADO EN EL MUNICIPIO SUCRE
MÁQUINAS Y EQUIPOS UBICADOS EN GUANARE ESTADO PORTUGUESA
ÍNDICE
Señor:
Gerente Banco Caribe
Agencia Guanare.
Este valor servirá como punto de partida para el cálculo del valor actual de los
VIDA ÚTIL(T):
Número de años que se prevé durará el activo en condiciones normales. En
el constructor o fabricante.
chatarra o salvamento. Según el manual de avalúo del Ing. Elio D'Caires este valor
Los terrenos son activos fijo tangibles que no están sujeto a depreciación, sino a un
proceso de Revalorización.
Bs)
INTRODUCCIÓN.
APROCUNIV S.R.L.
oferta”, utilizando las siguientes fuentes de información regional: prensa local, revistas
especializadas, etc
CERTIFICACIÓN DE IMPARCIALIDAD
Certifican:
Certificación que se expide por motivo del avalúo practicado a los activos propiedad de
la Empresa APROCUNIV S.R.L..
METODOLOGÍA.
Para llegar al valor real y verdadero (Justiprecio) del lote de terreno, máquinas y
equipos propiedad de APROCUNIV S.R.L., se utilizó la metodología siguiente:
LOTE DE TERRENO:
protocolizadas, durante los cuatro trimestres del año 1998,1999 Y 2000. No se encontró
cual se basa en la fijación del valor, en un Valor de Reposición o mercado (VR), tomando
en consideración los siguientes factores: años de uso, vida útil, estado de conservación y
La fórmula matemática para calcular el valor actual por este método es la siguiente:
VA = VR [1 - (1 - r ) ½ ( n + ( n )2 ) X’ K’’ ]
T (T)2
K = Factor de Ajuste
n = Años de uso.
T = Vida útil.
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10
½ = Constante
TABLA Nº 1.
TABLA DE ROSS-HEIDECKE
ESTADO CARACTERÍSTICAS C
1 Nuevo o muy Nuevo 0%
1,5 0,032%
2 Regular, conservación Normal 2,52%
2,5 8,09%
3 Necesitando reparaciones sencillas 18,10%
3,5 33,20%
4 Reparaciones importantes 52,60%
4,5 75,20%
5 Demolición 100.00%
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Parcela de Terreno:
Ubicada entre las coordenadas 9º 21'10" de latitud norte
69º 59’09’’ Longitud oeste
Son terrenos de topografía montañosa, boscosa húmedo premontano (Bmh-p), de
fácil acceso por la carretera nacional Guanare – Biscucuy – Chabasquen, asfaltado hasta la
entrada de la propiedad.
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DIAGNOSTICO.
1.- ASPECTOS LEGALES:
1.1.- Identificación de la Propiedad.
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1.3.- Tenencia:
Propiedad privada según documento de propiedad, presentado por su
propietario y debidamente registrado en la Oficina Subalterna de Registro Público
del Municipio Sucre del Estado Portuguesa bajo el número 77, tomo II, 4to trimestre
1.982, protocolo 1ero, folios del 124 al 126.
1.4.- Linderos:
Según documento de propiedad los linderos generales del lote de terreno son
los siguientes:
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2.1.2.- Astronómica:
LONGITUD OESTE: 69º 59'09".
LATITUD NORTE: 9º 21' 10’’.
2.2.- Area:
Según documento de propiedad, el área del lote de terreno es de 7 Ha.
2.3.- Topografía:
La topografía del lote de terreno es plana con una inclinación del 2 a 7%.
2.4.- Climatología:
2.4.1.- Precipitación:
La precipitación promedio anual es de 1.925 mm de lluvia. Con un
régimen de distribución monodal que separa dos (2) períodos muy bien
definidos: Lluvioso y seco. Lluvioso Mayo a Octubre. Seco Diciembre a
Mayo.
2.4.2.- Altitud:
555 m.s.n.m.
2.4.3.- Temperatura: 15
La media anual se estima entre 18º y 24ºC.
2.4.5.- Insolación:
Media diaria: 5,9 Horas.
2.4.6.- Clima:
Bosque húmedo tropical.
4.- ANÁLISIS
El resultado del diagnóstico indica que el lote de terreno dispone de una excelente
ubicación, buenas vías de acceso (carretera Nacional Biscucuy – Chabasquen), excelente
datos climatológicos, con topografía plana, cercana a todos los servicios públicos con título
de propiedad debidamente registrado y protocolizado en el Registro Subalterno del
Municipio Sucre..
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MÉTODO DE MERCADO:
Se efectuó una investigación de operaciones de compra - venta de terrenos iguales o
semejantes en la Oficina de Registro Subalterna del Municipio Sucre del Estado
Portuguesa, encontrándose solo tres (3) referenciales no comparables relativamente,
cercanos a la parcela en estudio y ubicados en la perimetral del Municipio., lo que permite
utilizar el método indirecto denominado “Mercado de Ofertas” utilizando las siguientes
fuentes:
Prensa local
Carteles de ofertas
Inmobiliarias de la zona
Encuestas directas a pobladores
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60
ANALISIS ESTADÍSTICO
CUADRO 1
18
61
CUADRO 2
19
CUADRO 3
VALOR ACTUAL MAQUINAS Y EQUIPOS INDUSTRIALES
62
20
CUADRO 4
VALOR ACTUAL MAQUINAS Y EQUIPOS INDUSTRIALES
63
21
CUADRO 5
64
22
RESUMEN DE AVALÚO
23
CONCLUSIONES
66
ANEXOS
68
FOTOGRAFÍAS
69
DOCUMENTO DE
PROPIEDAD
70
Valor de Reposición a
Nuevo y Fuente de
Información
71
UBICACIÓN
PRACTICA
72
UBICACIÓN
RELATIVA
73
UBICACIÓN
GEOGRÁFICA
74
CROQUIS DE
UBICACIÓN
75
CROQUIS DE
DISTRIBUCIÓN
76
Credenciales y
Autorización del
Perito