Usted es el gerente de una prestigiosa empresa Nacional que se encuentra en

proceso de modernización; usted como responsable debe buscar las mejores fuentes
de financiación para adquirir la maquinaria y dadas sus excelentes relaciones con el
sector Bancario encuentra que un Banco Nacional está dispuesto a proporcionarle el
dinero con una tasa de interés de 14.75% anual M.A. Por otro lado, un Banco
Norteamericano, con una tasa de interés en dólares de 3.0 puntos por encima de la
tasa Prime Rate (3.25%ea.), le ofrece también financiar sus equipos. Devaluación: -
10.11 % anual ¿Cuál decisión tomaría usted?

Un crédito bancario con las condiciones del ejercicio anterior, sin la reciprocidad,
pero debe tomarse un CDT por un monto igual al 5 % del valor del principal,
durante 3 meses; le reconocen un interés de 3.55 % e.a. El capital y los intereses del
depósito le serán entregados al finalizar el plazo, descontando la retención en la
fuente (7 %). Calcular el costo de este préstamo (e.a).
valor equipos plazo
100,000 4
anual M.A. E.A.
14.75% 3.25%

interes de
monto T.A. gastos adminispagos igualescuotas iguales oportunidad
8,000,000 16.00% 0.5% T.V 2,000,000 3.55%
4% 40000

amoritzacion cuota+gastos
numero cuota monto interes deuda administrativo saldo
incio trimestre 8,000,000 320,000 360,000 8,000,000
1er trimestre 8,000,000 320,000 2,000,000 2,320,000 6,000,000
2do trimestre 6,000,000 240,000 2,000,000 2,240,000 4,000,000
3er trimestre 4,000,000 160,000 2,000,000 2,160,000 2,000,000
4to trimestre 2,000,000 80,000 2,000,000 2,080,000 0

interes e.a interes interes - dinero al

monto cdt cdt trimestral interes retencion finalizar cdt
400,000 3.55% 0.8759% 3,504 3,258 403,258

costo de prestamo
1,156,742
Usted es el gerente de una prestigiosa empresa Nacional que se encuentra en
proceso de modernización; usted como responsable debe buscar las mejores
fuentes de financiación para adquirir la maquinaria y dadas sus excelentes
relaciones con el sector Bancario encuentra que un Banco Nacional está
dispuesto a proporcionarle el dinero con una tasa de interés de 14.75% anual
M.A. Por otro lado, un Banco Norteamericano, con una tasa de interés en
dólares de 3.0 puntos por encima de la tasa Prime Rate (3.25%ea.), le ofrece
también financiar sus equipos. Devaluación: - 10.11 % anual ¿Cuál decisión
tomaría usted?

monto interes anual

1,000,000 14.75%

tasa de
interes banco
monto norteamerica
1000000 6.25%
devaluacion valor futuro
0.1011 3,529.36
interes
pagado
anualmente
147,500

monto en interes en
precio dólar USD USD
3,205.30 311.98 19.49895486
interes COP
68,819
Banco No 1: Pago de cuotas anuales iguales de $
25.920.000 al finalizar cada uno de los años. El Banco le
hará un descuento del 1 % sobre el valor del préstamo, (al
recibirlo), por conceptos de gastos administrativos y
papelería (las cuotas incluyen pago de capital e intereses).
valor valor cuotas valor
prestamo anuales descuento
40,000,000 25,920,000 400,000

Banco No. 2: Tase de interés de 16.0% anual T.A. (sobre

saldos). Descuento adicional de 0.5% sobre el valor del
préstamo cuando reciba el crédito (al comienzo), por
concepto del estudio del crédito y papelería.
Amortizaciones a capital en cuotas iguales SV. (Semestre
vencido).

monto anual T.A. descuento

40,000,000 16% 0.50%

Nª trimestre saldo tasa anual

inicio 1er
trimestre 40,000,000
1er trimestre 40,000,000
2do trimestre 30,000,000 16%
3er trimestre 30,000,000
4to trimestre 20,000,000 16%
5to trimestre 20,000,000
6to trimestre 10,000,000 16%
7mo trimestre 10,000,000
8vo trimestre 10,000,000 16%

Fundación “Fomempresa Ltda” pago de cuotas

SEMESTRALES de $9.000.000 y cuotas extraordinarias
adicionales de $6.225.000 al finalizar cada año. Estas
cuotas (TODAS) incluyen pago de capital e intereses.
cuotas
cuotas adicionales
monto semestrales C/A
40,000,000 9,000,000 6,225,000
 cuota a
capital e
cuotas monto intereses
1er semestre 40,000,000 9000000
2do semestre 31,000,000 15225000
3er semestre 15,775,000 9000000
4to semestre 6,775,000 15225000

valor generado 8,450,000

Corporación Financiera: Préstamo con una tasa de interés

de 16.25% anual mv e inflación (2.25 % anual).
tasa anual
monto M.V
40,000,000 16.25%
monto tasa monto tasa
anual prestamo
6,500,000 13,000,000
valor total
cuotas
51,840,000

valor
descuento
200,000

tasa tasa cuotas a cuota

semestral trimestral capital cuota interes trimestre

3.7802% 1,512,080 1,512,080

3.7802% 1,512,080 1,512,080
7.7033% 3.7802% 10,000,000 1,134,060 11,134,060
3.7802% 1,134,060 1,134,060
7.7033% 3.7802% 10,000,000 756,040 10,756,040
3.7802% 756,040 756,040
7.7033% 3.7802% 10,000,000 378,020 10,378,020
3.7802% 378,020 378,020
7.7033% 3.7802% 10,000,000 378,020 10,378,020

valor pagado interes 7,938,420

inflacion
2.25%

valor inflacion
900,000