Actividad 2

CONCEPTOS FUNDAMENTALES DE LA GESTIÓN DE CARTERA.

Miguel Edilson Acosta Bejarano ID 635727

Erika Aponte González ID 533504
Carlos Emilio Cortes Morales ID 625647

Corporación Universitaria Minuto de Dios

Contaduría Pública
Gestión de cartera
Bogotá, Colombia
30 de agosto de 2019
 1. ¿Qué son las inversiones, cómo se clasifican y cuáles son sus objetivos?

2. ¿Qué es una cartera de inversión, qué es y que se debe tener en cuenta en

un presupuesto de capital de inversión?

3. ¿Qué es una necesidad de inversión, como opera en condiciones de

inflación, riesgo e incertidumbre?

4. ¿Qué son y cómo aplican los modelos clásicos de la gestión de cartera?

Respuesta.

1. Inversión. Es cualquier actividad donde se asignan recursos con el único

objetivo de obtener beneficios.
Clasificación.
 Según la naturaleza de lo invertido:

a. Inversiones reales o productivas: consiste en la adquisición de bienes o

activos productivos, es decir, bienes cuya utilidad es la producción de
otros bienes.

b. Inversiones financieras: no existe creación de riqueza, sino cambio de

titularidad del bien.

 Según el sujeto que invierte:

a. Inversiones efectuadas por individuos.

b. Inversiones efectuadas por empresas.

c. Inversiones efectuadas por el Estado, Comunidades Autónomas o

Corporaciones Públicas.

 Según la duración de la inversión:

 a. Inversiones a corto plazo: tienen una duración inferior al año.

b. Inversiones a largo plazo: su duración es superior al año.

 Según el objeto de la inversión:

a. Inversiones de renovación o de reemplazo: cuando se sustituyen equipos,

instalaciones por otros nuevos debido a causas internas, desgastes y
averías, o a causas externas como la obsolescencia.

b. Inversiones de expansión: para aumentar la capacidad de producción y

venta y atender así a una mayor demanda en el mercado.

c. Inversiones de modernización o innovación: buscan disminuir los costes,

simplificar el proceso productivo o mejorar el producto para hacer frente a la
demanda.

d. Inversiones estratégicas:

 Ofensivas o agresivas: buscan nuevas penetraciones en el mercado.

 Defensivas: buscan mantener la posición en el mercado.

 Otras inversiones: pueden ser de carácter social, obligatorio, etc.

 Según el grado de conocimiento que se tenga sobre la distribución futura de

capitales:

 Inversiones en ambiente de certeza: conocimiento cierto de los resultados

futuros.

 Inversiones en ambiente aleatorio o de riesgo: el futuro sólo se conoce en

términos de probabilidad.
  Inversiones en ambiente de incertidumbre: no se conocen las
probabilidades de los resultados futuros.

 Según la relación que guarden dos inversiones entre sí:

a. Inversiones independientes: la aceptación de una de las inversiones ni

influye en la realización de la otra.

b. Inversiones interdependientes:

 Complementarias: la realización de una de ellas favorece la realización de

la otra.

 Sustitutivas: la realización de una de las inversiones dificulta la ejecución de

la otra.

 Según el signo de los flujos monetarios que genera la inversión:

a. Inversiones simples o convencionales: existe un flujo neto de caja inicial o

incluso alguno consecutivo negativo, y todos los restantes son positivos.

b. Inversiones no simples o no convencionales: algún flujo neto de caja resulta

negativo y no es consecutivo con el inicial

https://www.aulafacil.com/cursos/finanzas/gestion-financiera/concepto-y-
clasificacion-de-inversiones-l25832

Objetivo de las inversiones.

El objetivo es preservar el poder adquisitivo del dinero con el fin de generar

rentabilidad.
Respuesta 2.

Una cartera de inversión es aquella combinación de activos financieros en los que

está depositados una cesta de activos financieros con la idea de generar una
plusvalía. También se conoce como portafolio.

El presupuesto de capital es la forma por la cual se planifica los gastos o

inversiones de una empresa y por su naturaleza son de gran tamaño que pueden
ser en la construcción de una nueva planta o inversiones de emprendimiento a
largo plazo

Respuesta 3.

Es el análisis de la situación económico o financiera en el momento actual de la

empresa con el fin de mirar las posibilidades o necesidades de inversión y de
financiación que tiene la empresa para que se logren resultados positivos en
función de ella.

Cuando ocurre alguno de estos factores se debe actuar con mucha cautela con el
fin de que el capital no tenga pérdidas económicas, se debe invertir
salvaguardando el capital social con el fin de que si llegase a ocurrir un suceso
negativo la empresa tenga un colchón donde apoyarse.

Respuesta 4.

El modelo de MARKOWITZ donde afirma que para el inversor no dé debe haber

riesgos por que este siempre asume la posición de solo ganancias
COMPETENCI
A ACCIÓN PRODUCTO

Reconoce las
clasificaciones
Gestión del de las
conocimiento inversiones. .
 Explica que es
una necesidad
de inversión y
cómo opera en
sus diferentes
condiciones.

Explica que es
un presupuesto
de capital y que
se debe tener
en cuenta en
este
presupuesto.

Identifica
estrategias que
fortalecen su
Aprendizaje proceso de
permanente aprendizaje. Texto en diapositiva

Trabajo en Identifica Texto en diapositiva

 estrategias que
favorecen la
comprensión y
gestión de la
equipo información.