UNIVERSIDAD LA REPUBLICA

ESCUELA DE INGENIERIA

INGENIERIA CIVIL INDUSTRIAL

INFORME FINANCIERO

BALANCE GENERAL

FINANZAS CORPORATIVAS

PROF: RODOLFO PEREZ

FRANCO GONZALEZ

MIGUEL MARIÑO

RODRIGO MORENO

TEMUCO, JUNIO 01 DE 2019.

INFORME.
LIQUIDEZ.
La empresa, en su índice de liquidez, nos muestras que el activo corriente es de 2,52 (al igual
que la prueba acida), lo que significa que ante una obligación de hacer pago íntegro de sus
deudas de corto plazo. Esto lo puede hacer sin problemas, ya que las deudas son 2,52 veces
el activo circulante, por lo que pagando el 100% de la deuda de corto plazo que aun con sus
diferencias de 1,52 veces, es decir, y desde el punto de vista de la liquidez de la empresa, esta
está en un muy buen pie de continuar su giro.

APALANCAMIENTO.
Respecto a este indicador (deuda a capital de accionistas) nos indica que el total de la deuda
es superior al patrimonio de los accionistas en 1.037 veces, es decir si la empresa tuviera que
pagar el total de sus deudas con el patrimonio, solo podría cubrir un 96% del total de las
deudas; no obstante, el total de deudas respecto a los activos totales es de 0,35 del total de
deudas, respecto del total de activos que posee la empresa , solo es de un 35% por lo que la
empresa está en una buena situación para hacer frente a sus obligaciones con terceros.

INDICADOR DE COBERTURA.
Respecto de este indicador, podemos señalar que los costos de intereses y respecto de las
utilidades antes intereses e impuestos, representan un 0,0139, es decir, 1,39%. Por lo que es
marginal respecto de las utilidades antes de intereses e impuestos, por otra parte podemos
señalar que los gastos de intereses equivale a 72,74 veces las utilidades intereses e impuestos.

INDICADOR RENTABILIDAD.
Indicador de Rendimiento sobre los Activos: podemos decir que las ganancias netas
después de impuestos v/s los activos totales, equivale a un 36%, rendimientos aceptable o
promedio respecto a la industria de los servicios.
Indicador de Margen de Ganancia Neta: se puede ver que las utilidades después de
impuestos v/s Ventas netas, son de un 20,48% utilidad aceptable para este tipo de empresas.
Indicador de Rendimiento sobre el Capital: podemos ver que la utilidad neta v/s
patrimonio, es de 1,067 veces lo que indica claramente que la utilidad neta fue superior al
patrimonio de los accionistas.
ROTACION DE EFECTIVO.
El indicador de rotación de efectivo, muestra que las ventas superan el efectivo más el
efectivo equivalente, en 2,49 veces, por otra parte, al analizar la rotación de capital de trabajo
vemos que las ventas superan en 3.31 veces el capital de trabajo, mientras que el rendimiento
sobre el capital (ut. Neta v/s Patrimonio) es de 1,067 veces.
Esta empresa, según información de balance, podemos indicar que el capital de trabajo con
que cuenta la empresa, es de 398.796.109, monto que representa un 531,52% de los activos
totales.
Ahora bien, al analizar el periodo promedio de cobranza, se pudo determinar que este es de
14 días. un buen y corto periodo de tiempo de recuperación de los diversos por concepto de
las cuentas por cobrar.

En conclusión, podemos decir que, según información basado en el balance, esta empresa se
encuentra en buenas condiciones financieras y económicos para hacer frente a compromisos
de corto plazo, rentabilidad y apalancamiento.

DESARROLLO
a) Activo Corriente
𝐴𝑐𝑡. 𝐶𝑡𝑒 661.586.116
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 = = = 2,52
𝑃𝑎𝑠. 𝐶𝑡𝑒 262.790.007
b) Prueba Acida

𝐴𝑐𝑡. 𝐶𝑡𝑒 − 𝐼𝑛𝑣 661.586.116

𝑃𝑟𝑢𝑒𝑏𝑎 𝐴𝑐𝑖𝑑𝑎 = = = 2,52
𝑃𝑎𝑠. 𝐶𝑡𝑒 262.790.007

c) Periodos de Cobranzas

𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠 𝑎𝑙 𝐴ñ𝑜 1.320.553.190

𝑃𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜𝑠 𝑑𝑒 𝐶𝑜𝑏𝑟𝑎𝑛𝑧𝑎𝑠 = = = 25,89
𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑥 𝐶𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 51.000
 d) Periodo (días).

365 365
𝑃𝑒𝑟𝑖𝑜𝑑𝑜 (𝑑í𝑎𝑠) = = = 14 𝐷í𝑎𝑠
𝑅𝑜𝑡. 𝐶𝑡𝑠 𝑥 𝐶𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 25,89

e) Deuda Total o Capital

𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 262.790.007

𝐷𝑒𝑢𝑑𝑎 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑜 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 = = = 1,037
𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 253.402.313

f) Cobertura Intereses

𝑈𝐴𝐼𝐼 360.521.608
𝐶𝑜𝑏𝑒𝑟𝑡𝑢𝑟𝑎 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠 = = = 71,74
𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠 5.025.092

g) Rendimientos sobre activos (Utilidad Neta después de Impuestos / Total de Activos)

𝑈𝑡𝑖. 𝑛𝑒𝑡𝑎 𝑑𝑒𝑠𝑝. 𝑑𝑒 𝑖𝑚𝑝. 270.391.206

𝑅𝑒𝑛𝑑 𝑆𝑜𝑏𝑟𝑒 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 = = = 0,36
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 745.116.294

h) Rotación Activos Totales

𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠 1.320.553.190

𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 = =. = 1,77
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 745.116.294

i) Capital de Trabajo

𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑇𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜 = 𝐴𝑐𝑡. 𝐶𝑡𝑒 − 𝑃𝑎𝑠. 𝐶𝑡𝑒 = 661.586.116 − 262.790.007 = 398.796. 109
 j) Margen de Utilidad Bruta

𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎 − 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 1.320.553.190 − 955.020.707

𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑑𝑒 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝐵𝑟𝑢𝑡𝑎 = = = 0,2768
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 1.320.553.190

k)

Utilidad antes de impuesto $ 360.521.608

Impuesto renta (25%) $ 90.130.402
Utilidad Neta $ 270.391.206

l) Rotación de Efectivos

𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑎𝑙 𝑎𝑙 𝑎ñ𝑜 1.320.553.190

𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝐸𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 = = = 2,49
𝐸𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐷𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛𝑖𝑏𝑙𝑒 531.073.041

m) Rotación Capital de Trabajo

𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠 1.320.553.190

𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑇𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜 = = = 3,31
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎𝑛𝑡𝑒 − 𝑃𝑎𝑠. 𝐶𝑖𝑟𝑐. 398.796.109

n) Rendimiento Sobre Capital

𝑈𝑡. 𝑁𝑒𝑡𝑎 270.391.206

𝑅𝑒𝑛𝑑𝑖𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑆𝑜𝑏𝑟𝑒 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 = = = 1,067
𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 253.402.313

ñ) Margen de Ganancia Neta

𝐺𝑎𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑎𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠 𝑑𝑒𝑠𝑝. 𝑑𝑒 𝑖𝑚𝑝. 270.391.206
𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑑𝑒 𝐺𝑎𝑛𝑎𝑐𝑖𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠 = = = 1,067
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠 253.402.313