Tratamiento Contable de Pasivos Financieros

Marianela Huerta Gamboa

Contabilidad Superior I

Instituto IACC

05 de agosto de 2019
INSTRUCCIONES:

1. ITEM I: Lea lo siguientes anunciados y responda lo solicitado

a. Usted es el gerente de finanzas de la empresa SVA S.A. y le han encomendado buscar

financiamiento para la empresa. Se requiere que dentro de las dos siguientes semanas se obtengan

$30.000.000.- esto para financiar una obra que la empresa debe realizar por la cual recibirá el pago

a 90 días. Considerando que como empresa puede postular a la obtención de un préstamo bancario,

la emisión de bonos de oferta pública o la obtención de un leasing ¿Cuál de estos pasivos

financieros usted obtendría? ¿Por qué?

Fundamente su respuesta considerando las características del pasivo financiero seleccionado por

usted.

b. La empresa Árboles MH, desea adquirir un pasivo financiero, para financiar operaciones durante

tres años, estos pueden ser un préstamo financiero o un leasing.

Actualmente la empresa se encuentra endeudada en el largo plazo, pero aún tiene solvencia de

pago. El gerente general de la empresa le pide a usted como asesor que le indique cuál sería la

opción que menos perjudicaría los estados financieros atendiendo al tratamiento contable de cada

opción y la imagen de solvencia que la empresa quiere representar. Fundamente su respuesta

considerando una comparación entre ambos pasivos financieros.

2. ITEM II: Tratamiento contable Préstamo bancario:

La empresa Sol y Sol Ltda., solicita un préstamo a una entidad bancaria por $50.000.000.- el 01-

7-2015. El plazo de dicho préstamo es de 15 meses con una tasa de interés efectivo del 12% anual.

Las cuotas a pagar por parte de la empresa son todas iguales y se cancelan en forma mensual los

30 de cada mes Se pide:

a) Realice el asiento contable correspondiente a la obtención del préstamo y todos los que deriven

de la obtención de dicho préstamo. Explique cada uno de los pasos realizados.

3. ITEM III: Tratamiento contable Bonos y/o debentures

La empresa Agropecuarios S.A. el día 15 de abril de 2016 emite 10 bonos por $20.000.000.- cada

uno, con fecha de vencimiento 31 de diciembre de 2018. El interés efectivo anual es de 12.5% y

se paga a los acreedores en forma fija una vez por año hasta el vencimiento.

Se pide:

a) Realice el asiento contable correspondiente a la emisión de bonos por parte de la empresa

Finanzas THC.

b) Elabore todos los asientos contables que debiese hacer la empresa Finanzas THC hasta el

vencimiento de los bonos.

 Desarrollo

1. ITEM I:

a) De acuerdo a lo estudiado, y viendo que la empresa SVA S.A necesita obtener $30.000.000 para

financiar una obra que la empresa debe realizar y por la cual recibirá el pago a 90 días, considero

que para las empresas es más fácil, especialmente para las pequeñas, asegurar el financiamiento a

corto plazo en lugar de la financiación a largo plazo o por acciones., es por esta razón que en los

préstamos bancarios, las tasas de interés a corto plazo son más bajas que las tasas de largo plazo,

lo que da una mayor elasticidad en la administración de operación de sus negocios. Las inversiones

a corto plazo, igualmente son reconocidos como inversiones temporales, tienen un lapso de tiempo

de meses o un año; como su propio nombre lo describe, es una de las transacciones más ágiles y

simples y las ventajas fundamentales de este tipo de financiamiento es que incluye bajos costos de

devolución de dinero, por otro lado si el banco es flexible en sus condiciones, habrá más

probabilidades de negociar un crédito que se encaje a las necesidades de la empresa, lo cual la

sitúa en el mejor entorno para trabajar y lograr utilidades, y como la empresa a los 90 días recibirá

el pago de dicha inversión es más recomendable.

En cuanto a las otras opciones como el leasing con otras modalidades de financiamiento, es que la

empresa que se dedica al leasing compra los bienes y los registra a su nombre y posteriormente los

deja en arrendamiento a un tercero. Si el cliente incumple su parte del convenio, esto es, no paga

el arrendamiento determinado, el bien deja de ser arrendado y retorna a la empresa de leasing o

banco.

Los bonos pueden ser una gran herramienta para gestar capital y están considerados como una

inversión segura, especialmente si se comparan con las acciones. Sin embargo, los inversores

deben ser conscientes de ciertas dificultades e inconvenientes de tener bonos corporativos o

gubernamentales. Los tipos de interés y los precios de los bonos tienen una relación inversa, ya
que mientras que los tipos de interés bajan, el precio de las operaciones de bonos en el mercado

generalmente sube. Por el contrapuesto, cuando los tipos de interés suben, el precio de los bonos

tiende a descender. Casi siempre hay mercado para los bonos del gobierno, sin embargo con los

bonos corporativos a veces ocurre algo completamente distinto. También existe el riesgo de que

un inversor no pueda vender sus bonos corporativos rápidamente debido a un mercado poco activo

con pocos compradores y vendedores y como la empresa necesita financiamiento rápido, no sería

una buena opción a corto plazo.

b) La mejor opción para la empresa para solventar operaciones a 3 años, si no se está considerando

la adquisición de un activo fijo o mejoras en instalaciones, es un préstamo bancario, ya que un

Leasing normalmente solo está destinado a financiar bienes o inmuebles, en este caso el banco

puede financiar hasta el 100% de la compra del bien, a nivel financiero, se indicará como una

compraventa en el momento del pago final de la última cuota que da derecho a la compra final del

bien. Si optamos por el Leasing, la ventaja principal es que podremos beneficiarnos de la

amortización fiscal acelerada. Además, el pago se realiza por cuotas mensuales sin tener que

realizar un desembolso importante al inicio de la adquisición y utilización del bien. Pero también

se corre el riesgo que, si la empresa en 3 años caiga en una insolvencia económica y no puede

cancelar las cuotas del arriendo, el banco se queda con la propiedad. Contablemente el bien se

refleja en el activo y en el pasivo por el mismo valor o por las cuotas que se van cancelando. El

cargo financiero se asignará a cada periodo pendiente durante el plazo de arrendamiento, de tal

modo que se obtenga una tasa de interés constante, sobre el saldo de la deuda. Los pasivos por

arriendos contingentes se cargarán como gastos en los periodos en que se incurran. El

arrendamiento financiero dará lugar (en cada periodo contable) tanto a un cargo por depreciación

por los activos depreciables, como a un gasto financiero.

En el préstamo bancario, existe una mayor flexibilidad frente al Leasing, ya que existen diferentes

variables que permiten formalizar la operación del préstamo, como, por ejemplo, las cancelaciones

parciales. Por otro lado, los préstamos disponen de unos intereses más competitivos. El bien

intangible que financia se refleja en el activo y el importe del préstamo en el pasivo. De las cuotas

que la empresa paga, solo los intereses se deducen como gastos. Estos pasivos se deben

contabilizar a valor razonable, y para el caso de los préstamos bancarios es su precio de transacción.

En cuanto a su valorización posterior, esta se debe presentar a costo amortizado, es decir,

descontando los pagos que se vayan realizando al acreedor. Los intereses deben ser contabilizados

como gastos. Otro aspecto positivo de los préstamos es que el deudor es el titular registral del

inmueble, lo que se convierte en una opción adicional de financiación o de negociación con el

mismo.
2. ITEM II: a)

El primer paso es ordenar los datos:

Capital: $50,000,000

Interés: 12 % efectivo

Plazo: 15 meses

El segundo paso es elaborar la tabla de amortización

periodo amortizacion intereses pagos saldo pendiente

0 50.000.000
1 $1.341.212 6.000.000 $7.341.211,98 48.658.788
2 $1.502.157 5.839.055 $7.341.211,98 47.156.631
3 $1.682.416 5.658.796 $7.341.211,98 45.474.214
4 $1.884.306 5.456.906 $7.341.211,98 43.589.908
5 $2.110.423 5.230.789 $7.341.211,98 41.479.485
6 $2.363.674 4.977.538 $7.341.211,98 39.115.811
7 $2.647.315 4.693.897 $7.341.211,98 36.468.497
8 $2.964.992 4.376.220 $7.341.211,98 33.503.504
9 $3.320.791 4.020.421 $7.341.211,98 30.182.713
10 $3.719.286 3.621.926 $7.341.211,98 26.463.426
11 $4.165.601 3.175.611 $7.341.211,98 22.297.825
12 $4.665.473 2.675.739 $7.341.211,98 17.632.352
13 $5.225.330 2.115.882 $7.341.211,98 12.407.023
14 $5.852.369 1.488.843 $7.341.211,98 6.554.654
15 $6.554.654 786.558 $7.341.211,98 -0
$50.000.000 $60.118.180 $110.118.180

Asientos contables.

El primer asiento cuando se solicita el crédito, luego al final del periodo se debe reconocer el pago

de las cuotas e intereses canceladas hasta la fecha y por último el asiento contable del saldo final

de la deuda pagada, amortizada junto con los intereses.

 01-07-2015 debe haber
EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 50.000.000

DEUDA A LARGO PLAZO CON ENTIDADES BANCARIAS 39.115.811

DEUDA A CORTO PLAZO CON ENTIDADES BANCARIAS $10.884.189

50.000.000 50.000.000
GLOSA: SE SOLICITA CRÉDITO AL BANCO

31-12-2015 debe haber

INTERESES BANCARIOS 33.163.083
DEUDA A CORTO PLAZO CON ENTIDADES BANCARIAS $10.884.189
EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE $44.047.272

44.047.272 44.047.272
GLOSA: RECONOCIMIENTO DE INTERESES Y AMORTIZACIÓN Y PAGO DE 6 MESES DE CRÉDITO

30-09-2016 debe haber

INTERESES BANCARIOS 26.955.097
DEUDA A LARGO PLAZO CON ENTIDADES BANCARIAS $39.115.811
EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE $66.070.908

66.070.908 66.070.908
GLOSA: RECONOCIMIENTO DE INTERESES Y AMORTIZACIÓN Y PAGO DE 9 MESES DE CRÉDITO

Se puede ver que el pasivo se mantiene a costo amortizado, a medida que se reconoce la rebaja de

deuda con la entidad bancaria en cada fin de periodo.

Los intereses son contabilizados como gastos en el periodo en que se generan.

3. ITEM III:

a)

La contabilización inicial es la siguiente:

__________________________15-04-2016_____________________________________
DEBE HABER
Efectivo y efectivo equivalente 200.000.000
Intereses diferidos bonos 75.000.000
Bonos autorizados 275.000.000
Glosa: registro de la venta de 10 bonos al contado a valor nominal.

b) Para los pagos de intereses, el asiento corresponderá, por un lado, a la rebaja de la cuenta bonos

autorizados que contiene el capital más los intereses y, por otro lado, al reconocimiento de intereses

en una cuenta de gasto cada fin de periodo, que tiene como contrapartida la rebaja de la cuenta

intereses diferidos por bono:

__________________________31-12-2016_____________________________________
DEBE HABER
Bonos autorizados 25.000.000
Efectivo y efectivo
equivalente 25.000.000
Glosa: por pago de bonos
primer año
__________________________31-12-2016_____________________________________
DEBE HABER
Intereses pagados por bono 25.000.000
Intereses diferidos bonos 25.000.000
Glosa: reconocimiento de intereses año 1
__________________________31-12-2017_____________________________________
DEBE HABER
Bonos autorizados 25.000.000
Efectivo y efectivo
equivalente 25.000.000
Glosa: por pago de bonos segundo año

__________________________31-12-2017_____________________________________
DEBE HABER
Intereses pagados por bono 25.000.000
Intereses diferidos bonos 25.000.000
Glosa: reconocimiento de intereses año 2

__________________________31-12-2018_____________________________________
DEBE HABER
Bonos autorizados 25.000.000
Efectivo y efectivo
equivalente 25.000.000
Glosa: por pago de bonos
tercer año

__________________________31-12-2018_____________________________________
DEBE HABER
Intereses pagados por bono 25.000.000
Intereses diferidos bonos 25.000.000
Glosa: reconocimiento de intereses año 3
__________________________31-12-2018_____________________________________
DEBE HABER
Bonos autorizados 200.000.000
Efectivo y efectivo
equivalente 200.000.000
Glosa: pago de bonos a los
acreedores
 Bibliografía

- IACC (2018). Tratamiento contable de pasivos financieros. Contabilidad Superior I.

Semana 3.