MATEMATICA FINANCIERA

LEIDY DAYANA TAMAYO JIMENEZ

DOCENTE: MARCELA GARZON POSADA

ADMINISTRACION Y DIRECCION DE EMPRESAS

CORPORACION UNIVERSITARIA DE ASTURIAS

BOGOTA
2019
 PREGUNTAS DINAMIZADORAS UNIDAD 3.

CUESTIONES:
1. Pregunta:
Entramos en la última semana del curso y este nos plantea una serie de lecturas y videos. Uno de los
temas que trata de manera implícita es la “cobertura”, por eso la pregunta dinamizadora está
orientada hacia este concepto, la idea es que expliques con tus palabras de que se trata y con un
pequeño ejemplo ilustra algún instrumento para tal fin.
Respuesta:
Cobertura en Matemáticas Financieras: Es el proceso mediante el cual se realizan
operaciones dirigidas anular o reducir en riesgo del algún Activo o Pasivo Financiero el cual
está a nombre de alguna empresa o una persona. Con esto la empresa tendrá en cuenta la
medida o capacidad de pago de las obligaciones financieras.
EJEMPLO.
Una cosecha de Maíz, en el mes de marzo se realiza toda la proyección para que salga la
producción para el mes de octubre, supongamos que se vende a 3 dólares 25kg, el dueño de
la cosecha o la empresa debe cuidar las divisas para que si en el mes de octubre baja el precio
no se vaya a afectar con su venta.
Financieros Futuros: Con esto quiere decir que la proyección para el mes de octubre debe ser
la misma del mes de marzo, para amortiguar la caída del mercado en caso de bajar los precios.
2. Pregunta:

El primero de enero del año 2018 usted compra un bono de USD$1000 con vencimiento a 5 años y
cupones pagaderos anuales de USD$10. Los tipos de interés para cupones cero para los próximos 5
años según la curva de tipos ETTI es la siguiente:
Año 1 = 1.2% EA
Año 2 = 1.1% EA
Año 3 = 1.0% EA
Año 4 = 1.4% EA
Año 5 = 1.5% EA

Si usted decide vender el bono al final del año 3

Respuesta: 1030.30
¿Cuál sería el precio de venta del bono?

Respuesta: 1%

¿En ese evento, cual habría sido la TIR de la inversión?

La TIR inicial del bono es la que iguala los flujos de caja del bono con su precio:

La TIR es del 1%, que coincide con la rentabilidad del cupón (10 / 1000 = 1%).

Si reinvierto los cupones al 1% hasta el vencimiento, entonces el valor final (en el año 5) de todos
los flujos de caja del bono sería:

La rentabilidad efectiva final (en el año 3) sería:

Respuesta:

Referencia bibliográfica.
https://www.centro-
virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/matematicas_financieras/unidad3_pdf1.pdf
https://www.centro-
virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/matematicas_financieras/unidad3_pdf2.pdf
https://www.centro-
virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/matematicas_financieras/unidad3_pdf3.pdf